（工商管理专业论文）招行西安雁塔路支行信贷风险评估与管理研究.pdf

西北工业大学m b a 论文 7 1 0 8 7 5 摘 要 随着加入wt o，中国银行业向国际市场开放的时间越来越近，银行业在经 营管理方式上与国际接轨的需要也越来 越迫切。 在目 前的国际金融和银行领域， 风险 管理显得日 益重要。 我国的 银行业由 于体制性和经营性的原因， 银行 风险 集 中体现为信贷风险。然而，与此不相称的是， 我国银行业在信贷风险评估方法与 管理的还非 常落后， 在这其中， 信贷风险 评估作为信贷风险管理的基础和关键环 节， 尤其值得我国的银行业在实务和理论 两个方面进行深入的研究。 本文以 招商银行雁塔路 支行 在授信 业务中 面临的 贷款风险为实际背景， 运用 改进的层次分析法一 二次收 敛模型，德 尔菲专 家意见法和统计方法，定性分析 与定量分析相结合， 对贷款风险的 评价指标体系和风险管理进行了 研究分析。 论文首先剖析了招商银行雁塔路支行现有的贷款风险评估方法和风险管理 运作方式， 并参照国外银行成熟的评估技术， 在对银行贷款风险的影响因素进行 识别分 析之 后，设计出了 适用于招商银行雁塔路支行的贷款风险综合评估体系， 并改进了指标权重的确定方法以及对风险进行了等级划分。 最后将该方法应用于 三个不同行业的企业的实证评估， 且与现行评分方法进行 了比较， 结果表明本文 提出的综合评价体系能相较于现行的贷款风险评估方法具有较高的综合性与可 靠性。最后，文章提出了改善现行风险管理方式的对策与措施。 关键词:信贷风险 风险评估 二次收敛分析 风险管理 西北工业大学 m b a 论文 abs t r a c t b a n k i n g o f c h i n a w i l l o p e n i mm e d i a t e l y w i t h c h i n a s j o i n i n g wt o a n d i t i s i mmi n e n t f o r c o mme r c i a l b a n k s i n ch i n a t o a c c o r d wi t h i n t e rna t i o n a l i n s t i t ut i o n s . i n t h e a r e a o f i n t e rn a t i o n a l fi n a n c e a n d b a n k i n g , r i s k m a n a g e m e n t h a s b e c o m e m o r e a n d m o r e i m p o rt a n t . r i s k o f c o m me r c i a l b a n k s i n c h i n a i s f o c u s e d o n c r e d i t r i s k b e c a u s e o f s y s t e m s a n d m a n a g e m e n t p r o b l e m s . h o w e v e r , c o m m e r c i a l b a n k s i n c h i n a h a v e d r o p p e d b e h i n d i n m e t h o d s a n d t e c h n o l o g y o f c r e d i t r i s k m a n a g e m e n t . p a r t i c u l a r c r e d i t r i s k a s s e s s m e n t , t h e b a s e a n d h i n g e o f r i s k ma n a g e me n t , i s n o rt h s t u d y i n g d e e p l y b o t h i n p r a c t i c e a n d t h e o ry. b a s e d o n t h e c u r r e n t l o a n r i s k i n t h e o p e r a t i o n o f y a n t a r o a d b r a n c h o f me r c h a n t b a n k ( x i a n ) , t h i s p a p e r c o m b i n e s w i t h a h p m e t h o d - - - s e c o n d c o n v e r g e n c e mo d e l , d e l p h i m e t h o d a n d s t a t i s t i c a l m e t h o d t o a n a l y s e s t h e c r e d i t r i s k e v a l u a t i o n a n d t h e r i s k m a n a g e me n t b y q u a l it a t i v e a n d q u a n t i t i v e m e t h o d . t h is p a p e r f i r s t l y a n a l y s e s t h e c u r r e n t c r e d it r i s k e v a l u a t i o n a n d r is k m a n a g e m e n t . s e c o n d l y , a c c o r d i n g t o t h e a d v a n c e d e v a l u a t io n t e c h n i q u e o f f o r e i g n b a n k s , w e d e s i g n t h e a p p l i c a b le c r e d i t r is k e v a l u a t i o n s y s t e m o f y a n t a r o a d b r a n c h o f me r c h a n t b a n k ( xi a n ) a n d i m p r o v e t h e e v a l u a t i o n me t h o d o f w e i g h t a n d r a n k th e r is k a ft e r t h e id e n t i f i c a t i o n o f t h e f a c t o r s i n c r e d i t r is k . a t l a s t , w e p u t t h i s e v a lu a t i o n s y s t e m in t o t h r e e d i ff e r e n t e n t e r p r i s e s a n d c o m p a r e t h e i r s c o r e s w i t h c u r r e n t e v a l u a t i o n s y s t e m s . i t s h o w s t h a t t h e n e w l y d e s i g n e d s y s t e m is m o r e c o m p r e h e n s iv e a n d r e l ia b l e t h a n t h e c u r r e n t o n e . t h e r e f o r e , w e p u t f o r w a r d s o m e m e a s u r e s t o i m p r o v e t h e c u r r e n t r i s k ma n a g e me n t k e y wo r d s : c r e d it r i s k , r is k e v a l u a t i o n , s e c o n d c o n v e r g e n c e me t h o d . r is k ma n a g e m e n t 西北工业大学 mb a论文 绪论 研究背景 信用风险是金融市场中 最古老， 也是最重要的风险形 式之一， 它是 现代经济 体 特别是金融机构) 所面临的 主要风险之一。2 0 世纪9 0 年代以 来，由 信用风 险引发的银行倒闭、 金融危机和经济动荡时 有发生。 巴林银行、 长期资本 管理公 司的破产倒闭， 而 1 9 9 7 年的亚洲 金融危机， 则直接威胁到 全球金 融体系 ，对全 球经济造成了巨大的损害。1 9 9 0 年诺贝尔奖得主默顿 米勒 ( m e r t o n m i l l e r ) 认为， 在某些方面， 信用风 险是引起金融危机的 三个风险( 利率风险、 汇率风险、 信用风险)中最关键的一个。 2 0 0 1 年 1 月1 6日出 台的巴 塞尔协议则是国际银行界对近年来风险管理 存在 的问题进行反思的 最新研究成果。 与旧 协议 相比， 新协议不仅使风险权重的 标准 更加严格， 而且提出了 新的 风险衡量方法内 部评级法。 内 部评级法给银行以 充分的自 主权， 通过银行内部 评级体系的建设，在保持对风险敏感， 更为 真实、 更为全面地把握银行经营面对的 各种风险的同时， 激励银行通过提高内 部风险管 理水平和精确衡量用来抵补风 险需要的资本， 从而达到承受风险和盈利水 平之间 的平衡。 毫无疑问， 新协议对调 协调动银行积极性， 增强银行的稳健经营， 促进 银行之间的公平竞争具 有十分 重要的 意义. 然而我们也注意到， 新协议多数条款 是针对国际活跃银行的， 而经验相对不足的 发展中国家将面临极大的挑 战。 我国信用市场发展迅速， 但信用制度的发展却相对滞后。 信用契约的高度不 完全和信用关系的严重扭曲， 使 银行面临极高的违约风险。 我国商 业银行 依照国 情实行 “ 分 业经营、 分业监管” 制度，目 前资产结构单一， 贷款占 全部资 产运用 的8 0 % 左右，信贷风险更成为它的主要风险。海南发展银行成立短短三年，因大 量资金放款于房地产业， 最后发生支付危机而破产。我国工行、 中行和建行经过 多次剥离不良 贷款后， 不良 资产率分别为2 5 . 5 2 %, 2 2 . 3 7 %和1 5 . 3 6 %， 即 使是 没有历史债务包袱的股份制商业银行， 如民生银行和浦发展， 其不良资产率也达 到0_ . 3 6 %和5 . 2 3 0 - 0 ， 远高于美国 银行业0 . 6 7 %的不良 资产率。 不良 贷款长 期居 高不 卜 ，已经严重影响了国有商业银行业务的拓展能力、盈利能力。 招商银行作为我国第一家完 全由企业法人持股的 股份制商业银行， 同四 大国 有银行相比， 拥有体制以及效率上的优势。 虽然己经从区域性小银行发展成为具 有一定规模与实力的全国 性商 业银行。 但其规模与人力资 源储备仍无 法与国有银 行相抗衡， 在市场中既要与国有银行竞争， 又要与其他股份制银行竞争以我行为 例， 而竞争的成败将直接取决于其对风险的管理能力。 虽然招p h i 银行的不良 资产 率较2 0 0 3 年初下降了2 . 8 4 ， 为3 . 1 5 %， 与国内同行 相比占右 一 优 势， 但与国外 相比仍较高。 而且在信贷风险的 管理过程中， 潜在的问题比 较多 如信货 风险评 估尚未量化， 仍然停留在主观定 性评价的 基础之上， 使得贷款会过 度集中 ; 信贷 员 缺乏相应的操作标准， 致使信 贷过程中主观性较强， 结论差别很人 数r. 的统 一及收集系统尚未建立。因此， 隐藏的信贷风险可能非常大，风险损失将不可估 w,银行的竞争力和效益将会大打折扣。 西北工业大学 mb a论文 绪论 研究背景 信用风险是金融市场中 最古老， 也是最重要的风险形 式之一， 它是 现代经济 体 特别是金融机构) 所面临的 主要风险之一。2 0 世纪9 0 年代以 来，由 信用风 险引发的银行倒闭、 金融危机和经济动荡时 有发生。 巴林银行、 长期资本 管理公 司的破产倒闭， 而 1 9 9 7 年的亚洲 金融危机， 则直接威胁到 全球金 融体系 ，对全 球经济造成了巨大的损害。1 9 9 0 年诺贝尔奖得主默顿 米勒 ( m e r t o n m i l l e r ) 认为， 在某些方面， 信用风 险是引起金融危机的 三个风险( 利率风险、 汇率风险、 信用风险)中最关键的一个。 2 0 0 1 年 1 月1 6日出 台的巴 塞尔协议则是国际银行界对近年来风险管理 存在 的问题进行反思的 最新研究成果。 与旧 协议 相比， 新协议不仅使风险权重的 标准 更加严格， 而且提出了 新的 风险衡量方法内 部评级法。 内 部评级法给银行以 充分的自 主权， 通过银行内部 评级体系的建设，在保持对风险敏感， 更为 真实、 更为全面地把握银行经营面对的 各种风险的同时， 激励银行通过提高内 部风险管 理水平和精确衡量用来抵补风 险需要的资本， 从而达到承受风险和盈利水 平之间 的平衡。 毫无疑问， 新协议对调 协调动银行积极性， 增强银行的稳健经营， 促进 银行之间的公平竞争具 有十分 重要的 意义. 然而我们也注意到， 新协议多数条款 是针对国际活跃银行的， 而经验相对不足的 发展中国家将面临极大的挑 战。 我国信用市场发展迅速， 但信用制度的发展却相对滞后。 信用契约的高度不 完全和信用关系的严重扭曲， 使 银行面临极高的违约风险。 我国商 业银行 依照国 情实行 “ 分 业经营、 分业监管” 制度，目 前资产结构单一， 贷款占 全部资 产运用 的8 0 % 左右，信贷风险更成为它的主要风险。海南发展银行成立短短三年，因大 量资金放款于房地产业， 最后发生支付危机而破产。我国工行、 中行和建行经过 多次剥离不良 贷款后， 不良 资产率分别为2 5 . 5 2 %, 2 2 . 3 7 %和1 5 . 3 6 %， 即 使是 没有历史债务包袱的股份制商业银行， 如民生银行和浦发展， 其不良资产率也达 到0_ . 3 6 %和5 . 2 3 0 - 0 ， 远高于美国 银行业0 . 6 7 %的不良 资产率。 不良 贷款长 期居 高不 卜 ，已经严重影响了国有商业银行业务的拓展能力、盈利能力。 招商银行作为我国第一家完 全由企业法人持股的 股份制商业银行， 同四 大国 有银行相比， 拥有体制以及效率上的优势。 虽然己经从区域性小银行发展成为具 有一定规模与实力的全国 性商 业银行。 但其规模与人力资 源储备仍无 法与国有银 行相抗衡， 在市场中既要与国有银行竞争， 又要与其他股份制银行竞争以我行为 例， 而竞争的成败将直接取决于其对风险的管理能力。 虽然招p h i 银行的不良 资产 率较2 0 0 3 年初下降了2 . 8 4 ， 为3 . 1 5 %， 与国内同行 相比占右 一 优 势， 但与国外 相比仍较高。 而且在信贷风险的 管理过程中， 潜在的问题比 较多 如信货 风险评 估尚未量化， 仍然停留在主观定 性评价的 基础之上， 使得贷款会过 度集中 ; 信贷 员 缺乏相应的操作标准， 致使信 贷过程中主观性较强， 结论差别很人 数r. 的统 一及收集系统尚未建立。因此， 隐藏的信贷风险可能非常大，风险损失将不可估 w,银行的竞争力和效益将会大打折扣。 西北工业大学 mb a论文 . 此外，加入w t o 后， 外资 银行进入中国金融市场的 速度不断加快，与中资 银 行的竟争与合作也将全方位展开。 外资 银行丰富风险管理经验将直 接使我国 的商 业银行在市场处于不 利地位。 因 此， 提升我行的 风险管理水平 和竞争力， 积极应 对外资银行的 竞争， 己 成为当务之急。 同时巴 塞尔新协议严格的风险管理要求以 及 提 倡的 内 部 评 级 法 ， 也 迫切 要 求 我 们建 立自 己 的 风险 管 理 体系 ， 实 现 粉 li t 险 的 量化管理，从而尽快地与国际接轨。 2 选题意义 信贷风险的 量化评 估， 这在我国以前的银行管理中 是没有的， 而信用评 级体 系也是比较粗略的， 而面对当前国际国内的形势， 这都显得不够精确。本文在借 鉴国内外银行业的经验和风险 管理理 论的基础上， 通过比 较各种模型有效性， 找 出适合于西安雁塔路支行的 评估方法， 具有现实意义以 及经济意义。 ( 1 ) 强化支行的信贷风险管理能力。 在以 往对企业信用风险分析时主要采用 传统的静态财务比 率分析和单一项目 分析的定性方法为主， 缺乏系统科学的信用 风险定量分析。 而 财务指 标只能反应企业过去的发 展状况， 而现实中财务报表的 可 信度又 不高， 因 此应该 综合企 业的管理、 行业特性及其他非财务方面来评估企 业的信用风险。并且通过量化评估进行预测，以加强银行信贷风险的管理能力。 ( 2 ) 抑制不良 贷款的 产生， 提高贷款资产质量. 建立并不断改善风险管理的 核心部分一 .信贷风险评 估技术则是关键。 ( 3 ) 有利于提高企业的 管理水平。 银行信用评估技术的改进将极大地提高其 甄别企业优劣的能力。 从而对于真正想发展的企业有激励作用， 能促使其改进经 营，增加效益，提高其信用等级，从而获得其发展所需的资金。 1 . 3 研究方法 本文采用理论与实证相结合的 方法来进行 研究。 从理论， 对国内外的信用风 险 评估及管理理论进行综述， 并对其进行比 较，分析其优缺卢 极适用 性。 另外， 从银行 自身经营、 企业以及行业等方面阐述了信贷风险产生的宏微观机理; 接着 建立信贷风险评估的指标体系以及运用二次收敛方法确定各指标权重， 最后， 运 用实际数据进行了实证评估。 1 . 4 研究内容与结构 本文的主要内容可分为四个部分，共七章。 第一部分包括绪论、 对现状的分析以及理论综述。 第一章为绪论部分， 介绍了 研究的背景以 及选题的意义， 并对本文的 研究方 法、 研究内容和结构作了 说明。 第二章是对招行西安雁塔路 支行的 信贷风险评估和管理现状的介绍。 对现行 的评价办法和管理方法进行剖析， 指出 其不 足之处， 作为后续改 进的基础。 第三章 是理论综述。 对国内 外信用评估理论的 研究现状进行了总结， 并对各 种信 贷风险评估方法进行了比 较分析， 指出 其优点 和不足以及在中国的 适用性分 西北工业大学 mb a论文 . 此外，加入w t o 后， 外资 银行进入中国金融市场的 速度不断加快，与中资 银 行的竟争与合作也将全方位展开。 外资 银行丰富风险管理经验将直 接使我国 的商 业银行在市场处于不 利地位。 因 此， 提升我行的 风险管理水平 和竞争力， 积极应 对外资银行的 竞争， 己 成为当务之急。 同时巴 塞尔新协议严格的风险管理要求以 及 提 倡的 内 部 评 级 法 ， 也 迫切 要 求 我 们建 立自 己 的 风险 管 理 体系 ， 实 现 粉 li t 险 的 量化管理，从而尽快地与国际接轨。 2 选题意义 信贷风险的 量化评 估， 这在我国以前的银行管理中 是没有的， 而信用评 级体 系也是比较粗略的， 而面对当前国际国内的形势， 这都显得不够精确。本文在借 鉴国内外银行业的经验和风险 管理理 论的基础上， 通过比 较各种模型有效性， 找 出适合于西安雁塔路支行的 评估方法， 具有现实意义以 及经济意义。 ( 1 ) 强化支行的信贷风险管理能力。 在以 往对企业信用风险分析时主要采用 传统的静态财务比 率分析和单一项目 分析的定性方法为主， 缺乏系统科学的信用 风险定量分析。 而 财务指 标只能反应企业过去的发 展状况， 而现实中财务报表的 可 信度又 不高， 因 此应该 综合企 业的管理、 行业特性及其他非财务方面来评估企 业的信用风险。并且通过量化评估进行预测，以加强银行信贷风险的管理能力。 ( 2 ) 抑制不良 贷款的 产生， 提高贷款资产质量. 建立并不断改善风险管理的 核心部分一 .信贷风险评 估技术则是关键。 ( 3 ) 有利于提高企业的 管理水平。 银行信用评估技术的改进将极大地提高其 甄别企业优劣的能力。 从而对于真正想发展的企业有激励作用， 能促使其改进经 营，增加效益，提高其信用等级，从而获得其发展所需的资金。 1 . 3 研究方法 本文采用理论与实证相结合的 方法来进行 研究。 从理论， 对国内外的信用风 险 评估及管理理论进行综述， 并对其进行比 较，分析其优缺卢 极适用 性。 另外， 从银行 自身经营、 企业以及行业等方面阐述了信贷风险产生的宏微观机理; 接着 建立信贷风险评估的指标体系以及运用二次收敛方法确定各指标权重， 最后， 运 用实际数据进行了实证评估。 1 . 4 研究内容与结构 本文的主要内容可分为四个部分，共七章。 第一部分包括绪论、 对现状的分析以及理论综述。 第一章为绪论部分， 介绍了 研究的背景以 及选题的意义， 并对本文的 研究方 法、 研究内容和结构作了 说明。 第二章是对招行西安雁塔路 支行的 信贷风险评估和管理现状的介绍。 对现行 的评价办法和管理方法进行剖析， 指出 其不 足之处， 作为后续改 进的基础。 第三章 是理论综述。 对国内 外信用评估理论的 研究现状进行了总结， 并对各 种信 贷风险评估方法进行了比 较分析， 指出 其优点 和不足以及在中国的 适用性分 西北工业大学 mb a论文 . 此外，加入w t o 后， 外资 银行进入中国金融市场的 速度不断加快，与中资 银 行的竟争与合作也将全方位展开。 外资 银行丰富风险管理经验将直 接使我国 的商 业银行在市场处于不 利地位。 因 此， 提升我行的 风险管理水平 和竞争力， 积极应 对外资银行的 竞争， 己 成为当务之急。 同时巴 塞尔新协议严格的风险管理要求以 及 提 倡的 内 部 评 级 法 ， 也 迫切 要 求 我 们建 立自 己 的 风险 管 理 体系 ， 实 现 粉 li t 险 的 量化管理，从而尽快地与国际接轨。 2 选题意义 信贷风险的 量化评 估， 这在我国以前的银行管理中 是没有的， 而信用评 级体 系也是比较粗略的， 而面对当前国际国内的形势， 这都显得不够精确。本文在借 鉴国内外银行业的经验和风险 管理理 论的基础上， 通过比 较各种模型有效性， 找 出适合于西安雁塔路支行的 评估方法， 具有现实意义以 及经济意义。 ( 1 ) 强化支行的信贷风险管理能力。 在以 往对企业信用风险分析时主要采用 传统的静态财务比 率分析和单一项目 分析的定性方法为主， 缺乏系统科学的信用 风险定量分析。 而 财务指 标只能反应企业过去的发 展状况， 而现实中财务报表的 可 信度又 不高， 因 此应该 综合企 业的管理、 行业特性及其他非财务方面来评估企 业的信用风险。并且通过量化评估进行预测，以加强银行信贷风险的管理能力。 ( 2 ) 抑制不良 贷款的 产生， 提高贷款资产质量. 建立并不断改善风险管理的 核心部分一 .信贷风险评 估技术则是关键。 ( 3 ) 有利于提高企业的 管理水平。 银行信用评估技术的改进将极大地提高其 甄别企业优劣的能力。 从而对于真正想发展的企业有激励作用， 能促使其改进经 营，增加效益，提高其信用等级，从而获得其发展所需的资金。 1 . 3 研究方法 本文采用理论与实证相结合的 方法来进行 研究。 从理论， 对国内外的信用风 险 评估及管理理论进行综述， 并对其进行比 较，分析其优缺卢 极适用 性。 另外， 从银行 自身经营、 企业以及行业等方面阐述了信贷风险产生的宏微观机理; 接着 建立信贷风险评估的指标体系以及运用二次收敛方法确定各指标权重， 最后， 运 用实际数据进行了实证评估。 1 . 4 研究内容与结构 本文的主要内容可分为四个部分，共七章。 第一部分包括绪论、 对现状的分析以及理论综述。 第一章为绪论部分， 介绍了 研究的背景以 及选题的意义， 并对本文的 研究方 法、 研究内容和结构作了 说明。 第二章是对招行西安雁塔路 支行的 信贷风险评估和管理现状的介绍。 对现行 的评价办法和管理方法进行剖析， 指出 其不 足之处， 作为后续改 进的基础。 第三章 是理论综述。 对国内 外信用评估理论的 研究现状进行了总结， 并对各 种信 贷风险评估方法进行了比 较分析， 指出 其优点 和不足以及在中国的 适用性分 西北工业大学mb a论文 析。 最后对国 外的风险管理实践进行了介绍。 第二部分为第四 章的 信贷风险因素分析。 从经济政策环境、 行业特性以及银 行和企业四个宏微观角度对信贷风险因素进行了识别分析。 第三部分包括第五章。 通过前面几章的分析和论述， 借鉴国内外的研究结果， 构建适用的风险评估指标体系并对其进行实证研究。 首先，构建了本文的借贷风 险评估指标体系， 其次， 对本文信贷风险评估模型的 权重确定方法一 二次 收敛 方法作了 介绍; 最后， 对所构建的评 估体系进行了实证分析并与现行方案评估结 果进行了比较。 第四部分 包括第六章和结论。 第六章主要针对雁塔支行信贷风险管理中 存的 问 题，围 绕上面各章的分析结果， 提出相应的 对策和建议。 最后 在结论中对本 文研究中的不足以及需要进一步作改进的地方作了说明。 本论文的 研究框架可用1 一1 图 表示: 绪论 雁塔路支行现行的信贷风险评估及 其管理中存在的主要问题 理论综述 信贷风险形成的因素分析 雁塔支行信贷风险评估指标体系的构建及实证检验 雁塔支行信贷风险管理对策及建议 结论 图1 - 1 :论文框架 西北工业大学mb a论文 2 招行西安雁塔路支行信贷风险评估与管理分析 2 . 1 雁塔路支行信贷风险评估方法分析 2 . 1 . 1 雁塔路支行信贷风险评估方法 招商银行西安雁塔支行的信贷风险评估系统由两部分组 成: 一是企业资信等 级评定系统;二是 信贷审查报告。 企业资信等级评定系统由v i s u a l f o x p r 。 软件 编程实现， 通过输入企业资产负债表、 损益表和现金流量表中的相关数据计算出 1 9 个财务比率， 加权可得出 一个分 数 ( 百分制) ， 该分数即反映了 企业的信用水 平。 其评估指标如表2 - l a 表2 - 1 :企业资信等级评定表 指标名称 计算公式权重 安 定 力 切 1 0 分 1净资产 ( 万元 )资产总额一负债总额 0 名 2 . 资产负债率 负债总额/ 资产总额 0 . 6 3 . 长期资产适宜率( 长期负债+所有者权益) / 固定资 产 0 3 4 . 现金流量比 率营业现金流量 / 投资 现金流量 1 . 1 5 . 流动比 率流动资产硫 动负 债 0 . 4 6 . 速动比率( 流动资产一存货) l 流动负 债 0 . 3 7 ， 齿轮比 率( 长期借款十短期借款) / 所有者权 益 0. 5 8 . 或有负债比率或有负债j 净资产 0 .4 9 . 贷款按期偿还率( 1 一未偿贷款/ 总贷款 ) 0.6 经 营 育 e 力 奋 c 分 1 0 . 年营业收入 0.6 1 1营业收入利润率 利润总额/ 营业咬入 0. 6 1 2 . 应收款周转率 ( 次)销售收入/ 平均应收账款 0. 6 1 3 . 存货周转率 ( 次) 销售成本/ 平均存货 0 . 5 1 4 . 净资产回报率 净利润/ 净资产 0. 5 1 .2 1 5 . 固定支出保障倍数 经营活动现金净流量/ 固定费用 成 长 力 0 分 1 6 . 资本积累率 积累资金总额/ 资本金总额 0. 2 1 7 . 营业收入增长率 ( 本期一上期)/ 上期营业收入 03 1 8 . 利润增长率 本期利润一上期利润)/ 上期利润 0.2 1 9 . 利润增长额 本期利润一上期利润 0.3 注:( 1 ) 1 9 个指标权重和为 1 0 . ( 2 ) 各个指标均有一个默认的 最优值， 通过实际值的比较取相对分数， 由 于 该过程由 计算机程序完成，我们无法了解到其具体的计算过程。 计算机完成的 企业资 信评估部分由财务指标组成， 为定 量分析， 客 观性较高。 西北工业大学mb a论文 2 招行西安雁塔路支行信贷风险评估与管理分析 2 . 1 雁塔路支行信贷风险评估方法分析 2 . 1 . 1 雁塔路支行信贷风险评估方法 招商银行西安雁塔支行的信贷风险评估系统由两部分组 成: 一是企业资信等 级评定系统;二是 信贷审查报告。 企业资信等级评定系统由v i s u a l f o x p r 。 软件 编程实现， 通过输入企业资产负债表、 损益表和现金流量表中的相关数据计算出 1 9 个财务比率， 加权可得出 一个分 数 ( 百分制) ， 该分数即反映了 企业的信用水 平。 其评估指标如表2 - l a 表2 - 1 :企业资信等级评定表 指标名称 计算公式权重 安 定 力 切 1 0 分 1净资产 ( 万元 )资产总额一负债总额 0 名 2 . 资产负债率 负债总额/ 资产总额 0 . 6 3 . 长期资产适宜率( 长期负债+所有者权益) / 固定资 产 0 3 4 . 现金流量比 率营业现金流量 / 投资 现金流量 1 . 1 5 . 流动比 率流动资产硫 动负 债 0 . 4 6 . 速动比率( 流动资产一存货) l 流动负 债 0 . 3 7 ， 齿轮比 率( 长期借款十短期借款) / 所有者权 益 0. 5 8 . 或有负债比率或有负债j 净资产 0 .4 9 . 贷款按期偿还率( 1 一未偿贷款/ 总贷款 ) 0.6 经 营 育 e 力 奋 c 分 1 0 . 年营业收入 0.6 1 1营业收入利润率 利润总额/ 营业咬入 0. 6 1 2 . 应收款周转率 ( 次)销售收入/ 平均应收账款 0. 6 1 3 . 存货周转率 ( 次) 销售成本/ 平均存货 0 . 5 1 4 . 净资产回报率 净利润/ 净资产 0. 5 1 .2 1 5 . 固定支出保障倍数 经营活动现金净流量/ 固定费用 成 长 力 0 分 1 6 . 资本积累率 积累资金总额/ 资本金总额 0. 2 1 7 . 营业收入增长率 ( 本期一上期)/ 上期营业收入 03 1 8 . 利润增长率 本期利润一上期利润)/ 上期利润 0.2 1 9 . 利润增长额 本期利润一上期利润 0.3 注:( 1 ) 1 9 个指标权重和为 1 0 . ( 2 ) 各个指标均有一个默认的 最优值， 通过实际值的比较取相对分数， 由 于 该过程由 计算机程序完成，我们无法了解到其具体的计算过程。 计算机完成的 企业资 信评估部分由财务指标组成， 为定 量分析， 客 观性较高。 西北工业大学 mb a论文 而信贷审查报告则对与企业信贷风险相关的其它指标作了定性分 析。 其内容 组成 如图2 - l 0 厂 一一州 股 权 结 构 申请人 基本情况 职 能邵ja i结构 管理人员素质 关联企业 发展历史及业务状况 借款人经营及行业分析 主营业务收入及投资收益 生产经营设施 销售收构成、行业及产品分析 新产品开发、重人投资情况及 其对未来经营的影响 财务分析 审计意见 资产负债表、损益表分析 现金流量分析 财务比率分析 信贷审查报告 借款原因、用途及还款来源 申请人债务状况 申请人在本行的融资状况 贷款用途及还款来源 担保分析 担保人基本状况 担保人财务状况 抵押 品分析 结论 蒸 款 理 由 风险防范点 贷款 方式 图 2 - 1 :信贷审查报告 西北工业大学 m8 a论文 2 . 1 . 2 雁塔路支行信贷风险评估方法的缺陷分析 通过 对招商银行西安雁塔路支行信贷风险评估体系的介绍， 我们看到在实际 应用中， 在对企业的信贷风险分析中， 仍然采用综合评估的方 法。 在其应用 过程 中存在诸多的缺陷。存在的问题概括如下: ( 1 ) 企业资信等级评定系统与企业审查报告相互脱节， 不能起到互补作用。 企业资信等级评定系统对企业运用会计报表数据进行定量比 率分析， 是对企业的 经营状况以 及盈利负 债能力的一个反映; 信贷审查报告则重在对无法量化的 企业 因素进行定性分析， 主观性较强， 只有将两者结合才能实现信贷风险 评估的 全面 性。 但在实际使用过程中会经常会出 现等级评定系统与信贷审查报告 结论大 相径 庭的状况， 而由 于会计信息质量较低， 因 此在实际应用过和中更倾向 于信贷审查 报告的结论。 例如在对q l 企业的 信贷审查时， 应用现行评估方法得分3 8 ，分。 但实际上q l 公司为电力企业， 虽然财务状况较差， 但由 于中国宏观经济新一轮 的 增长， 电力需求增加强劲， 有着可靠的电费收入流作为 还款保证且其为陕西地 方大型企业， 其偿债能力是有保障的。 而由 于资信评级系统纯粹依赖企业会计报 表， 而电力类企业的财务状况普遍较差，因此并不能反映其真正的风险水平。此 外. 其得分结果并没有相应的等级划分说明， 所以其分值大小并不能成为授信的 依据，可操作性差。因而在实际操作中往往以信贷审查的报告为重，但由于它的 主观随意性较大， 容易诱发信贷风险. ( 2 ) 指标权重的确定主观性太强，随意性太大。同时，由 于指标权重为 静 态， 而在市场经济条件下， 激烈的 竞争使企业生产经营情况经常调整， 另外由于 经济周期的作用会使同一行业的同 一指标在不同 时期表现不同， 因此同一指标的 权重一应随时间进行调整。例如在企业初创时期，主要看重其成长性和市场前景， 而当企业进入成熟期后， 成长性放缓， 但并不能说明企业的风险增加。 此时企业 的管理和规模等要素等因素 就变得比 较重要了， 如果成长的权重与初创时期仍相 同， 则会稀释其它指标的作用。 此外， 虽然现行评估方法的 权重进行了分类， 分 为制造业、商贸类和投资类三类，但划分的仍然过于笼统和粗糙， 其得出的分值 的可靠性得不到保证。 ( 3 ) 对 财务 评 估 指 n i m 行业 特性 考 虑不 够。 在 现 行企 业 资 信 的 财 务 评 估 指 标中， 没有考虑不同 行业 所表现出的 财务 特性。 对财务评估指标行业特性的疏忽 是造成评 估不准的一个重要原因。 处于不同 行业的企业， 其生产经营流程、 经营 周期、 经营性质等均有所不同， 其财务指标表现必 然有所差异。 例如商业企业与 制造业企业相比， 商业企业的经营方式是将购入的商品销售出去， 因此存货是其 主要资产。 此外， 商业企业的销售一般是现销， 所以 应收账款较少。 而制造业企 业需要有一定规模的厂 房和设备， 固定资 产所占的比 重较大， 存货中不但有等待 销售的产成品，还包括原材料和在制品，而且往往还有一定数量的应收账款。即 使同处于制造业中的不同行业，也存在着相当大的差异。 例如食品生产企业与机 械制造企业相比， 无论是生产经营周期、 存货的周期以及流动比率等均有不同的 表现。 由 于不同行业的财务特性不同， 若不考虑这些特性而用同 样的标准去评估 处于不同行业的企业， 势必造成错误的判断或者不能准确地识别风险。 银行在运 用财务指标评估信贷风险时， 应将评估建立在行业分析的基础上来揭示不同行 业 的财务 特性， 进而增强对信贷风险的识别能力。 ( 的 在对借款人经营及行业的分析中，虽然对其生产经营设 施、 行业 及产 西北工业大学mb a论文 品进行了 较为全面的分析， 也对其未来的成长性也进行了预测， 但是 仍然不能将 其进行量化， 对信贷风险的划分不能进行准确界定。 也就是说， 对于非财务因 素 的分析并没有相应的操作标准， 主观随意性较大，不利于企业间的比 较。同 时， 未能采用专家打分法进行量化， 实 现与资信评级系统的结合， 充分结合企 业的 过 去， 现在和未来对其信贷风险进行准确评估。 ( 5 )在信贷审查报告中，缺乏对经济环境及经济政策的分析预测。对宏观 经济形势前景的预测， 将直 接影响 到银行的 贷款政策和风险管理策略。 例如， 2 0 0 3 年钢铁行业为银行业的重点营销对象， 但2 0 0 4 年却由于国家的调控而成为限制性 行业，必然导致银行的钢铁类企业信贷风险增大。 通过以上分析可以看出，目 前雁塔支行信贷风险评估方法存在很多缺陷。 由 于风险评估体系在风险管理中处于基础地位， 它将影响银行后续一 系列的 信贷风 险管理工作。 所以 在第五章中， 本文借鉴国外的评估指标体系， 构建适用于招商 银行雁塔路支行的 信贷风险评估体系， 以 期改善现有的信贷风险评估方法， 增强 银行的信贷风险识别能力。 2 . 2 雁塔路支行信贷风险管理分析 2 .2 . 1 雁塔路支行信贷风险管理体系 a . 雁塔路支行信贷风险管理组织架构 现代商业银行经营最核心的 两个问 题就是风险和收益。 不少商业银行都设有 风险管理委员会或风险管理部门， 专门管理经营中面临的所有风险。 招商银行风 险管理形式采用的是集中管理模式， 主要的特点是: 与整个银行的管理体系配套， 由 总行 统一管理风险; 企业大额度授信由 总行风险控制部门 统一管 理， 经核定后 分配给分支机构使用; 为了 管理需要， 风险管理信息向总 行风险管理部门集中: 管理效率取决于汇总后的风险信息质量及相关分析人员的水平。 招商银行的风险 控制机构为风险控制委员 会， 总行一级为风险管理的的 最高 权力机构， 下设分行一级和 支行一级三个级别。 风险控制委员会负责审议研究分 行风险 管理政策和规章制度， 审议各类资产经营业务。 对具体审贷项目 的审议实 行 “ 集体审议， 独立表决” 的审议决策方式， 对其他事项的审议实行 “ 集体审议， 集体决策”的审议决策方式。 风险控制委员 会委员由 主管风险控制工作的副行长、 其他副行长、 行长助理， 风险控制部总经理、副总经理， 计划资金部、国际业务部和公司银行部的第一负 责人组成。 其成员具有丰富的银行工作经验， 精通所从事的专业， 同时也熟悉 信 贷业务且在以往工作中没有发生明显个人失误，业绩良 好。 在雁塔支行风险控制架构中最高权力机关为分行风险控制委员会， 其次为支 行风险控制委员会， 而对企业客户信息的收集则由客户经理完成。 因 此， 客 户经 理是风险控制的基层单位。 其组织结构如图2 - 2 所示。 b . 信贷审查程序 对于具体的信贷项目 审议程 序包括以下四 个环节: ( 1 ) 客户经理调查。项目 的预审报告由客户经理来完成。 客户 经理根据企 业的申 请报告， 对企业的基本信息， 财务报告等方面做出 初步的分析， 并 撰写出 预审报告并提交支行风险 控制委员 会进 行审议。 西北工业大学mb a论文 品进行了 较为全面的分析， 也对其未来的成长性也进行了预测， 但是 仍然不能将 其进行量化， 对信贷风险的划分不能进行准确界定。 也就是说， 对于非财务因 素 的分析并没有相应的操作标准， 主观随意性较大，不利于企业间的比 较。同 时， 未能采用专家打分法进行量化， 实 现与资信评级系统的结合， 充分结合企 业的 过 去， 现在和未来对其信贷风险进行准确评估。 ( 5 )在信贷审查报告中，缺乏对经济环境及经济政策的分析预测。对宏观 经济形势前景的预测， 将直 接影响 到银行的 贷款政策和风险管理策略。 例如， 2 0 0 3 年钢铁行业为银行业的重点营销对象， 但2 0 0 4 年却由于国家的调控而成为限制性 行业，必然导致银行的钢铁类企业信贷风险增大。 通过以上分析可以看出，目 前雁塔支行信贷风险评估方法存在很多缺陷。 由 于风险评估体系在风险管理中处于基础地位， 它将影响银行后续一 系列的 信贷风 险管理工作。 所以 在第五章中， 本文借鉴国外的评估指标体系， 构建适用于招商 银行雁塔路支行的 信贷风险评估体系， 以 期改善现有的信贷风险评估方法， 增强 银行的信贷风险识别能力。 2 . 2 雁塔路支行信贷风险管理分析 2 .2 . 1 雁塔路支行信贷风险管理体系 a . 雁塔路支行信贷风险管理组织架构 现代商业银行经营最核心的 两个问 题就是风险和收益。 不少商业银行都设有 风险管理委员会或风险管理部门， 专门管理经营中面临的所有风险。 招商银行风 险管理形式采用的是集中管理模式， 主要的特点是: 与整个银行的管理体系配套， 由 总行 统一管理风险; 企业大额度授信由 总行风险控制部门 统一管 理， 经核定后 分配给分支机构使用; 为了 管理需要， 风险管理信息向总 行风险管理部门集中: 管理效率取决于汇总后的风险信息质量及相关分析人员的水平。 招商银行的风险 控制机构为风险控制委员 会， 总行一级为风险管理的的 最高 权力机构， 下设分行一级和 支行一级三个级别。 风险控制委员会负责审议研究分 行风险 管理政策和规章制度， 审议各类资产经营业务。 对具体审贷项目 的审议实 行 “ 集体审议， 独立表决” 的审议决策方式， 对其他事项的审议实行 “ 集体审议， 集体决策”的审议决策方式。 风险控制委员 会委员由 主管风险控制工作的副行长、 其他副行长、 行长助理， 风险控制部总经理、副总经理， 计划资金部、国际业务部和公司银行部的第一负 责人组成。 其成员具有丰富的银行工作经验， 精通所从事的专业， 同时也熟悉 信 贷业务且在以往工作中没有发生明显个人失误，业绩良 好。 在雁塔支行风险控制架构中最高权力机关为分行风险控制委员会， 其次为支 行风险控制委员会， 而对企业客户信息的收集则由客户经理完成。 因 此， 客 户经 理是风险控制的基层单位。 其组织结构如图2 - 2 所示。 b . 信贷审查程序 对于具体的信贷项目 审议程 序包括以下四 个环节: ( 1 ) 客户经理调查。项目 的预审报告由客户经理来完成。 客户 经理根据企 业的申 请报告， 对企业的基本信息， 财务报告等方面做出 初步的分析， 并 撰写出 预审报告并提交支行风险 控制委员 会进 行审议。 西北工业大学mb a论文 品进行了 较为全面的分析， 也对其未来的成长性也进行了预测， 但是 仍然不能将 其进行量化， 对信贷风险的划分不能进行准确界定。 也就是说， 对于非财务因 素 的分析并没有相应的操作标准， 主观随意性较大，不利于企业间的比 较。同 时， 未能采用专家打分法进行量化， 实 现与资信评级系统的结合， 充分结合企 业的 过 去， 现在和未来对其信贷风险进行准确评估。 ( 5 )在信贷审查报告中，缺乏对经济环境及