（工商管理专业论文）我国个人消费信贷发展中的问题及对策研究.pdf

摘要 消费信贷是经济发展到一定程度，货币信用关系发展到较高水平时，为缓解 消费与生产之问的矛盾，使消费增长速度适应生产增长速度而出现的一种金融服 务产品我国的个人消费信贷是在改革开放后伴随住房制度改革起步的。1 9 9 9 年3 月，中国人民银行下发关于开展个人消费信贷的指导意见后，个人消费 信贷才进入全面推广阶段，成为我国在投资过热而有效消费需求不足的情况下 拉动国内经济增长的一个有效手段然而，与发达国家相比，我国的个人消费信 贷发展水平还是比较落后。在新时期，研究个人消费信贷的新问题，对促进我国 个人信贷的发展，进一步拉动经济发展有着深远的意义。 论文对个人消费信贷增加引发的经济增长行为以及如何通过个人消费信贷 来拉动经济发展的问题进行探索。分析了我国个人消费信贷发展的现状、存在的 问题以及影响因素，最后针对存在的问题和影响因素提出了发展策略。对于增强 消费意识、化解金融风险、培育商业银行新的利润增长点、扩大内需、促进经济 增长等都具有一定的理论指导帮助和现实意义。 论文有六个部分构成： 第一章提出了问题，论述了国内外相关的理论研究现状，勾勒了论文的基本 框架，概括了论文的研究方法和研究思路。 第二章回顾论述了消费信贷的基本理论以及发展消费信贷的意义。发展个人 消费信贷有利于调剂社会供求平衡，有利于更好地满足人们日益增长的物质文化 生活需要，有利于完善货币政策传导机制，有利于改善商业银行资产结构和效 益。 第三章分析了我国消费信贷发展的现状和存在的问题。运用定性和比较分析 方法分析总结了影响我国个人消费信贷发展的因素。 第四章针对存在的问题和影响因素，建设性地提出了进一步发展个人消费信 贷的对策。 第五章对全文作了全面性的总结，得出结论 关键词：个人消费信贷发展问题及对策我国 a b s t r a c t c o m e rc r e d i ti saf l n a n c i a ls e r v i c ep r o d u c tw h e ne c o n o m i cd e v e l o p m e n t1 st o ac a p t a i ne x t e n t , d e v e l o p m e n to ft h er e l a t i o n so fm o n e t a r yc r e d i tt oah i g h e rl e v e l ，t o c a s et h ec o n t r a d i c t i o nb e t w 啪c o n s u m p t i o ne n dp r o d u c t i o na n dg e a rc o n s u m e r g r o w t hr a t et ot h a to fp r o d u c t i o ng r o w t h c h i n a si n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i ti s a c c o m p a n i e db yr e f o r mo ft h eh o u s i n gs y s t e mr e f o r m i nm a r c h1 9 9 9 ，t h ep e o p l e s b a n ko fc h i n ai s s u e dt h e t i mg u i d a n c eo fd e c l a r a t i o no ni n d i v i d u a lc o n s u m p t i o n c r e d i t 。，w h i c hp r o m o t e si n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i to n l yo n es t a g e i th a sb e c o m e a ne f f e c t i v em e a n st os t i m u l a t ed o m e s t i ce c o n o m i c g r o w t hw i t ho v e r h e a t e d i n v e s t m e n t , t h el a c ko fe f f e c t i v ec o n s u m e rd e m a n ds i t u a t i o n h o w e v e r , c o m p a r e d w i t hd e v e l o p e dc o u n t r i e s , c h i n a ) si n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i tl e v e li ss t i l l r e l a t i v e l yb a c k w a r d i nt h en 删p e r i o d , t h es t u d yo fi n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i t p r o b l e m sh a sf a r - r e a c h i n gs i g n i f i c a n c et ot h ep r o m o t i o no ft h ed e v e l o p m e n to f p e r s o n a lc r e d i t ，f u r t h e rs t i m u l a t ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t t h e s i se x p l o r e dt h ei n c r e a s i n ga c to f t h ei n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i tt ot r i g g e r e c o n o m i cg r o w t ha n dh o ws t i m u l a t ee c o n o m yd e v e l o p m e n tt h r o u g hi n d i v i d u a l c o n s u m p t i o nc r e d i tt h e r es t i l li sa l la n a l y s i so ft h ed e v e l o p m e n to fs t a t u s ，p r o b l e m s a n dt h ei m p a c to ff a c t o r so fi n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i t f i n a l l y ，d e a l 、撕l l it h e p r o b l e m sa n di n f l u e n c i n gf a c t o r s , t h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g ya r ep u t , w h i c hi s i m p o r t a n tt h e o r e t i c a lg u i d a n c et oh e l pa n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c et ot h ei n c r e a s i n g c o i l $ u m e ra w a r e n e s s ，d e f u s ef i n a n c i a lr i s k s ，f o s t e rn e w p r o f i tg r o w t h , t h ee x p a n s i o no f d o m e s t i cd e m a n da n ds t i m u l a t i n ge c o n o m i cg r o w t h t h ep a p e rh a ss i xc o m p o n e n t s ： t h ef i r s tc h a p t e rp u t st h ei s s u e s ，d i s c u s s e sa th o m ea n da b r o a dr e l a t e dt h e o r e t i c a l s t u d y , o u t l i n e st h eb a s i cf r a m e w o r k , s u m m a r i z e st h er e s e a r c hm e t h o d sa n di d e a s t h es e c o n dc h a p t e rr e v i e w st h eb a s i ct h e o r yo fi n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i t a n dt h es i g n i f i c a n c et od e v e l o pi n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i t t h ed e v e l o p m e n to f i n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i th a sb e n e f i tt ob a l a n c es o c i a ls u p p l ya n dd e m a n d , t o m e e tp e o p l e sg r o w i n gm a t e r i a la n dc u l t u r a ln e e d s ，t oi m p r o v et h em o n e t a r yp o l i c y t r a n s m i s s i o nm e c h a n i s m ，t oh e l pc o m m e r c i a lb a n k st oi m p r o v ea s s e ts t r u c t u r ea n d e f f i c i e n c y t h et h i r dc h a p t e ra n a l y z e st h es t a t u sa n dp r o b l e m si nt h ed e v e l o p m e n to ft h e i n d i v i d u a lc o n s u m p t i c r e d i t ，a n ds u m m a r yt h ef a c t o r st o i m p a c ti n d i v i d u a l c o n s u m p t i o nc r e d i tb yq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dc o m p a r i s o na n a l y s i s t h ef o u r t hc h a p t e ra d d r e s sc o n s t r u c t i v em a r l n e l t of u r t h e rd e v e l o pi n d i v i d u a l c o n s u m p t i c r e d i t t h ef i f t hc h a p t e rm a k e sc o m p r e h e n s i v es u m m a r ya n dc o n c l u s i o n k e y w o r d s ：i n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nc r e d i t , d e v e l o p m e n t , i s s u e sa n ds o l u t i o n s , c h i n a 第一章引言 1 1 问题的提出 第一章引言 消费信贷，又称信用消费，是商店，企业、金融机构或其他信用机构向缺乏 货币购买力的消费者提供赊销服务和消费支出贷款而形成的一种新型信贷形式 和新型商品销售方式，它是市场经济条件下利用信贷促进消费品购销的重要方 式。 消费信贷产生于2 0 世纪初，第二次世界大战后在西方国家得到普遍推广 我国的消费信贷是从2 0 世纪8 0 年代开始的，但直到1 9 9 9 年3 月人行颁布关 于开展个人消费信贷指导意见以后，才进入较快的发展阶段在目前我国总需 求不足的形势下，通过消费信贷来促进消费增长、刺激国内总需求不失为一种有 效的措施，随着国民经济的不断发展和人民生活水平的不断提高，消费信贷的规 模和领域也将不断扩大。尽管目前我国消费信贷与发达国家的消费信贷水平存在 一定差距，且推行存在许多障碍，如：传统消费观念、居民收入水平、个人资信 制度等，但是随着消费者、银行、企业对消费信贷认识的不断提高，我国的消费 信贷存在着巨大的发展潜力。 通过扩大内需来拉动经济增长依然是当前主要的发展途径【n ，因此，作为 促进消费增长、刺激总需求的有效途径一消费信贷来说，在我们国家的发展就 有了特殊的意义。消费信贷的对象一般只是个人或家庭消费者，不给集团消费提 供消费信贷，这是各国法律所采取的普遍作法【2 1 。本论文将以规范分析和宏观研 究为主，研究我国个人消费信贷的发展问题及其对策，这对于扩大内需、增强消 费意识、促进经济增长、化解金融风险、培育商业银行新的利润增长点等都具有 重要的理论指导帮助和建设性现实意义。 第一章引言 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外相关理论研究 1 2 1 1 消费函数理论 经济学家凯恩斯认为，人们的现期消费取决于他们现期收入的绝对量；边际 消费倾向( 即增加的消费在增加的收入中所占的比例) 将会小于平均消费倾向( 即 消费在收入中所占的比例) 【3 j 当代西方经济学界把这一理论称为“绝对收入假 定”边际消费倾向递减规律指出，消费在收入中的比例将随收入的增加而不断 下降，收入与消费之间的差额将越发扩大，因而导致对消费品的需求不足收入 水平越高的人边际消费倾向越低，而收入水平越低的人边际消费倾向却越高。同 时，边际消费倾向与收入分配的差距大小有着很强的关联性。因此，影响消费需 求的因素可归结为：居民的现期收入水平及现期收入分配的差距 美国经济学家密尔顿弗罩德曼1 9 5 7 年的消费函数理论一书是“持久 收入假定”的代表作。根据他提到的理论，消费者的收入可以分为两类：“一时 收入”和“持久收入”，同样消费也可以分为“一时消费”和“持久消费”。“持 久收入”指消费者可以预科到的长久性的带有常规性质的收入，如工薪收入、股 息、利息收入等。因此，消费者为了现期消费可以按照一定的贴现率把“持久收 入”折算成现值。根据这一假定，人们的消费支出主要不是同其现期收入有关， 而是与他可预见的未来收入即“持久收入”有关。一个人尽管目前的收入不多， 但只要他决定购买，他可以动用未来可预计收入。可见，一个人的现期支出可以 远超出其现期收入，这就克服了凯恩斯的“短期消费” 4 1 。 安尼、布伦贝和安多的理论假定一个人总是想把自己毕生的全部收入在消费 支出中进行最优分配，以便得到一生最大满足。被称为“生命周期假定”。该理 论认为人一生中可以分为赚取收入大于消费支出的时期( 壮年时期) 和赚取收入 小于消费支出的时期( 老年和少年时期) ，而一个人对于消费的安排是从一生中各 个阶段的收入与消费或收入与储蓄的关系来考虑的，比如说在少年时需要借款才 能使收入等于漓费。这一分析强调了预期和消费效用的提前满足。另外，在某一 点上消费者的收入可以大于现期收入，这时消费者若没有可以利用的以前资产来 弥补不足，就必须具有不受约束的借贷能力。 2 第一章引言 1 9 6 2 年美国的詹姆斯摩根在其著作美国收入与福利一书中提出“消 费决策影响收入假定”【5 1 。该观点。被认为是有关收入与消费关系理论的新发展。 他认为一个家庭的收入虽然可以分为现期收入和未来收入，但无论怎样划分，收 入总包含不确定因素。即家庭作出消费决策后，通过某种努力可以使收入中的这 种不确定部分变为确定，从而使收入增加，比如家庭想要购房，就要设法筹款， 可以进行家庭借款，也可以向金融机构借款。而且由于消费决策影响收入，即消 费者可以根据支出的多少寻找收入，因此在一定时期内一般消费者可以使自己的 购买力超过现期收入也就是说，消费者对未来收入有信心，现在就可以大胆超 过现期收入而负债消费。 1 2 1 2 “蜜蜂寓言”与“金字塔和教堂理论” “蜜蜂寓言”是曼德维尔创作的一首寓言诗，描述了一群蜜蜂的盛衰史：最 初因为都贪婪的追求繁荣，人人就业。后来，这群蜜蜂听从一位哲人的劝告，改 变原有的习惯，放弃奢侈的生活，崇尚节俭朴素，结果却使居室荒芜，商业萧条， 民生凋零。国家厉行节约、削减军备，以致敌人入侵时都无力抵抗。“蜜蜂寓言” 在西方消费理论中具有重要的影响，这就是西方经济学中的著名的“节约悖论”： 私人储蓄的增加，对个人来说是财富的增长，但对社会来说，并不能带来社会财 富的增加，反而会减少社会财富。凯恩斯在论述消费对宏观经济的重要地位时， 还讲到了“金字塔和教堂理论”：古埃及曾一度繁荣，上古埃及建造金字塔和搜 寻贵金属，中古埃及建造教堂做道场。而建造两个金字塔，做两场道场，其利倍 于一个金字塔和一场道场，这种荒诞的做法带来了上古、中古埃及的繁荣。后来 金字塔不建了，教堂的道场不做了，文明古国的埃及也随之衰落了。用现代经济 学的术语来讲具有“乘数效应”，可以创造就业机会，从而促进社会生产的发展。 以上所讲的消费对生产的促进作用，是以收入不成问题为基本的理论前提 的，私人储蓄的增加，对个人来说是财富的增长，但对社会来说，并不能带来社 会财富的增加，反而会减少社会财刮6 】。这是因为在以收入不成问题的前提条件 下的现代社会，是消费制约生产，而不是生产限制消费。如果不消费或者降低消 费就会使资本停滞，随后又引起劳动力需求的停滞，最终导致生产的停滞。 第一章引言 1 2 1 3 消费层次理论 愚格斯指出人们的消费需要分为生存需要、享受需要、发展需要三个层次。 在一定的生产力发展水平下，人们总是最先满足基本的生存需要。随着人们经济 收入的不断增加和社会的进步与发展，人们会追求高层次的享受和发展需要，并 力争得到满足。消费需要由简单到复杂、由低层次向高层次的变化，反过来又反 映出社会经济的不断发展和消费质量的不断提高。消费需求对经济增长具有推动 作用马克思认为：“消费需求是经济增长的重要因素，是社会再生产过程中的 一个决定性环节，是社会生产力的最终目的。”凯恩斯同样认为消费就是一切经 济活动的唯一目的和唯一对象，并且认为消费需求不足是经济增长的主要障碍。 自凯恩斯以后的大多数经济学家也都倾向于将刺激需求作为摆脱经济衰退和促 进经济增长的主要手段之一。 美国现代著名心理学家马斯洛的需求层次理论指出：人的需要分为五个层 次，即：第一，生理需要，包括衣、食、住等方面的生存要求；第二，安全需要， 指免遭危险和威胁；第三，社交需要，指人需要有归属感；第四，尊重需要，即 人的自尊心、荣誉感等的需要：第五，自我实现的需要，指个人获得成就的欲望 和个人抱负的需要。马斯洛还认为，人处于不同阶段会以不同层次的需要为主要 追求目标，而较低层次需要得到满足后，就会追求较高层次需要。 1 2 2 国内相关理论研究 1 2 2 1 我国的消费函数理论研究 近几年，国内陆续发表了一些关于中国消费函数的研究，和消费信贷相关的 主要是王于渐和藏旭恒的消费函数理论。 王于渐运用了现代经济理论的几种消费函数的假说分析了中国消费函数。他 在中国消费函数的估计和解释中用中国的数据分别验证了弗里德曼的持久收 入假说、莫地利安尼的生命周期假说，这说明我国目前的消费者行为已符合这两 种假说，消费信贷在中国有发展的基础，但是必须注意中国的消费者在外部环境 和内在设定与这些消费假说有相当大的距离，需要进一步修订【”。藏旭恒则以 1 9 7 8 年为界，分析了制约消费者行为的约束条件，1 9 7 8 年以后同时存在着行政 4 第一章引言 配给和非行政配给消费品价格的外部环境，消费者的内在设定也发生了改变，消 费者更为理性。此时中国消费者的预算收入开始由现期一时的向跨时的过渡，风 险意识和风险预期行为强化，中国消费者行为可以假定为攀附的、过渡性前瞻行 为。因此，他推出中国消费函数学说，并建立分时期、分城乡的消费函数理论模 型，并提出了四个假说，其中第三个假说对于消费信贷具有理论意义。通过对该 假说的论证，他认为弗里德曼的持久收入假说和莫地利安尼的生命周期假说对 1 9 7 8 年后的中国应用性较大，也验证出我国消费者具有开展消费信贷的心理条 件，如风险意识、跨期预算等，同时外部条件如经济体制改革等也会有力推动消 费信贷的发展。 1 2 2 2 我国的消费信贷理论及其发展与对策研究 我国理论界和实务界从2 0 世纪末开始就有此方面的专项研究，有关消费信 贷方面研究的文章和著作也较多，我国的经济学者如尹世杰、厉以宁等也将消费 经济作为一门经济学科加以研究。 关于消费信贷的作用。余伟在其文章发展消费信贷，促进经济增长中提 到：对于个人来讲，一些耐用消费品的购买要经过一段时间的资金积累，鉴于我 国处于特殊的经济发展阶段，这需要很长的时间，而消费信贷可以使他们提前消 费到这些商品，从整体上提高人民的生活水平；同时，企业可以利用消费信贷及 时收回资金，为其财务周转创造便利；另外，对于银行来讲也可以改善信贷结构， 分散信贷风险。经济研究员赵伟认为，分期付款和消费信贷的负面作用表现在两 个方面：一是给企业以虚假的未来需求预期信号，造成盲目扩大生产能力，形成 过度供给局面。二是造成滞后的信贷危机，因为人人都为一时的提前的“需求繁 荣”所蒙骗而大肆举债，结果使银行一些本该借助破产机制清除的金融坏账推后 发生【8 l 。 关于消费信贷的发展情况。巴蜀松在2 0 0 4 年l o 月1 4 日中国经济时报 上说到：1 9 9 9 年3 月中国人民银行颁布了关于开展个人消费信贷的指导意见 以来，商业银行的消费信贷业务快速发展，消费信贷由最初的个人住房按揭贷款 一种，发展到如今的个人大额耐用消费品贷款、个人医疗贷款、家庭装修贷款、 个人旅游贷款、个人助学贷款、个人汽车消费贷款、个人房屋按揭贷款、婚嫁贷 5 第一章引言 款等八大类。据中国人民银行统计，1 9 9 7 到2 0 0 3 年，我国的个人消费信贷从1 7 2 亿元增至1 6 7 3 2 6 亿元。2 0 0 4 年上半年消费信贷持续快速增长，达到1 7 0 0 0 多亿 元，是1 9 9 7 年的9 0 多倍。消费信贷占各项贷款的比例也由不足0 3 上升到7 。 可见，在目前的经济金融形势下，积极发展消费信贷不仅是必要的，而且是可行 的。发展消费信贷既有国家政策的支持，又有雄厚的物质基础，消费需求潜力巨 大，其发展具有广阔前剽川 关于发展消费信贷的制约因素。学者赵民曾概括了这些制约因素包括：较低 的居民收入水平；不成熟的社会保障体系；较高的银行发放信贷风险；较落后的 城乡基础设施建设；不明确的金融法规规定等。经济学家陈淮特别指出：。西方 个人信用系统非常发达，每个人都可以很方便地查到信用记录。但是消费信贷是 靠未来收入偿还的，必须由第三者担保、财产抵押或质押。而我国目前城乡居民 的储蓄存款只是一种临时性，过渡性金融资产形式，而不是实物资产形式，其中 的主体部分不是人们用来买消费品的。此外，我们现在国民财富没有按照市场经 济应用的状况分配给不同的主体，个人财富只表现为居民存款，因此调整国民负 债结构时就十分困难，没有对应的风险承担机制。” 关于进一步搞活消费信贷。范玉红在其论文大力发展消费信贷中提到； 必须营造一个有利于消费信贷发展的社会环境。如：建立完善的个人信用制度； 完善有关社会保障制度；健全消费信贷中介服务机构等。 1 3 本文的基本框架 理论综述 及发展现状 u 存在问题 l 及影响因素分析 j 薰略与结论 j 二二二二至至巫二二二 l 1l 二二互至麴匠亟 l 恒三藁藁】 fi 二 受囹塑婴塑堑堕 l 【l 二二二二j 画耍互二二二二 i 6 第一章引言 本文的基本结构如图1 1 ： 第一章论述了问题的提出，以及国内外相关的理记研究现状，勾勒了论文的 基本框架，概括了论文的研究方法和研究思路。 第二章回顾论述了消费信贷的基本理论以及发展个人消费信贷的意义。发展 个人消费信贷有利于调剂社会供求平衡，有利于更好地满足人们日益增长的物质 文化生活需要有利于完善货币政策传导机制，有利于改善商业银行资产结构和 效益。 第三章分析了我国个人消费信贷发展的现状和存在的问题。运用定性和比较 分析方法分析总结了影响我国个人消费信贷发展的因素。 第四章针对存在的问题和影响因素，建设性地提出了进一步发展个人消费信 贷的对策。 第五章对全文作了全面性的总结，得出结论。 1 4 本文研究方法及思路 1 4 1 研究方法 本文研究方法主要采用：理论与实证相结合的方法；定性分析与定量分析方 法；因素分析法；比较分析法。本文对我国目前消费信贷的发展状况与西方发达 国家的消费信贷开展情况进行比较分析，并对影响消费信贷发展的因素进行定性 与定量分析，对我国发展消费信贷的意义、促进消费信贷发展的对策和途径进行 理论研究与实证分析。 1 4 2 研究思路 为了更好地促进我国个人消费信贷的发展，本文根据消费信贷的基本理论， 从消费信贷的实际运行入手，研究了西方国家个人消费信贷的历史，总结了西方 国家个人消费信贷的特点及其启示：依据调查所获得的数据及情况对我国个人消 费信贷的现状进行了分析，提出了我国现阶段发展个人消费信贷的现实经济意 义。并通过中外消费信贷对比，找出我国发展消费信贷存在的主要问题：一是受 国家政策、消费者观念和收入等因素的制约；二是我国商业银行自身配套措施不 7 第一章引言 足，营销力度不够；三是金融市场不健全，市场反应不灵；四是我国消费信贷在 发展过程中开益暴露出来的风险。进而对我国消费信贷发展之影响因素进行实证 分析，如：对我国消费信贷需求与供给约束因素的分析、我国消费信贷业务开展 的定性定量分析根据我国当前发展个人消费信贷的有利条件和制约因素，借鉴 西方国家发展个人消费信贷的成功经验，提出了改善消费信贷业务发展的。大环 境”，加快商业银行消费信贷发展：建立有效的消费信贷风险防范机制等一系列促 进我国现阶段发展个人消费信贷的对策和途径 第二章消费信贷一般理论 第二章消费信贷一般理论 消费信贷作为我国金融理论与实践研究的新事物，无论是对商业银行拓 展业务领域，还是对我国经济保持持续稳定发展都具有特殊的意义 2 1 消费信贷的产生与发展 消费信用贷款，简称消费信贷，或消费贷款。它是金融机构对消费者个人发 放的、用于购买耐用消费品或支付其他费用、并要求消费者以未来收入作偿还保 证的贷别1 0 1 在世界范围内，消费信贷发展的历史已经很久了，发展到今天已经 非常成熟。在1 7 世纪2 0 年代的英国，就开始有了所谓的消费信贷。在一些国家， 消费信贷和消费是紧密联系在一起的，某种程度可以说，没有消费信贷，就没有 消费。例如，美国的消费信贷起步于1 9 2 9 年，当时的消费规模只有7 l 亿美元； 1 9 9 0 年消费信贷的未清偿总额已达7 9 4 4 9 亿美元。平均每个家庭使用消费信贷 的负债额为2 0 0 0 多美元；1 9 9 8 年消费信贷占消费总量的比重高达9 5 4 ，几乎 到了无人不负债的程度。美国在上世纪9 0 年代初的储蓄率还有6 ，1 9 9 8 年就 下降到0 5 ，1 9 9 9 年以后则更低。 在我国，由于传统观念的影响，消费信贷发展较晚。中国最早的消费信贷， 是个人住房金融业务，消费信贷业务的开展是以原中国建设银行率先于1 9 8 7 年 颁布的住宅储蓄存款和住宅借款暂行办法为标志的。随着个人住房信贷业务 从东南沿海往内地的逐步推开到安居工程的实施，建设银行、工商银行分别于 1 9 9 5 年和1 9 9 6 年制定了国家安居工程和住房抵押贷款暂行办法及 个人住 房担保贷款办法。1 9 9 7 年7 月，中国人民银行以l 号令发布了 个人住房担保 贷款管理试行办法，不久又正式修订为( q - 人住房贷款管理办法。此后，各商 业银行都相继制定了实施细则。由此，个人住房贷款制度基本确立。从1 9 9 8 年 5 月9 日中国人民银行颁布个人住房贷款管理办法，1 9 9 8 年9 月1 1 日颁布汽 车消费信贷管理办法，1 9 9 9 年3 月4 日中国人民银行发布关于开展个人消费 信贷业务指导意见，到1 9 9 9 年5 月2 3 日政府、央行同时颁布三个文件即：中 国人民银行关于调整个人住房公积金贷款期限和利率的通知、关于调整个人住 房公积金存贷款期限和利率等问题的通知、关于调整个人住房担保委托贷款和 9 第二章消费信贷一般理论 购房分期付款期限和利率的通知，2 0 0 0 年中国人民银行会同财政部、教育部颁 布关于助学贷款管理的若干意见，各大商业银行纷纷加快了消费信贷业务的 步伐。来自中国人民银行的消息说。截至2 0 0 3 年1 2 月末，人民币各项贷款余额 为1 5 9 万亿元，比上年末增长2 1 1 。中长期贷款增加1 4 万亿元，比上年多增 6 0 4 0 亿元，其中，个人中长期消费信贷增加4 7 8 4 亿元，比去年多增1 2 6 5 亿元。 在我国所有消费信贷中，住房贷款是最早开办的品种，贷款数量也大；汽车信贷 起步虽晚，但增势强劲与这两类消费信贷相比，其它种类的个人消费信贷发展 相对缓慢得多，助学贷款、旅游贷款、耐用消费品贷款等，无论是数量、规模、 还是品种，都相对较小、较单一经验表明，发展消费信贷是刺激居民消费、拉 动需求增长的重要方式。1 9 9 8 年我国消费信贷总额为7 1 0 亿元，占g d p 的比例 不到l ，而美国同期为5 5 ，韩国为1 1 。由于目前我国消费信贷占贷款规模 的比例还很低，与西方发达国家和一些发展中国家平均规模的2 0 - 3 0 相比还有 不少差距。以汽车信贷为例，2 0 0 3 年我国汽车产销量双双突破4 2 0 万辆，总产 量超过法国，成为全球汽车生产第四大国；总销量超过德国。随着中国经济快速 增长，一些发展较快的地区人均g d p 己达到3 0 0 0 美元以上，而按照国际经验， g d p 发展到4 0 0 0 美元是其国家汽车消费发展最快的时期，也就是说从“十五” 期问至2 0 1 0 年是中国汽车消费高度发展期。与汽车市场快速增长相比，中国的 汽车贷款业务严重滞后中国银监会披露，到2 0 0 3 年9 月末，国有商业银行的 全部贷款余额是9 6 0 0 0 亿元，其中汽车消费信贷是1 6 0 0 亿元，仅占1 7 左右j 。 在全球，汽车制造商7 0 的产品是通过汽车信贷方式销售出去的，而目前中国仅 有1 5 - 2 0 因此，我国消费信贷市场的开发空间还很大，这项业务还会有 长足的发展。 2 2 国内消费信贷的市场需求 我国经济步入相对过剩时期后，经济发展的主要矛盾已经由生产领域转到流 通与消费领域，供求平稳的难点己由供给方转到了需求方，消费市场的约束作用 越来越明显，并对国内商品消费信贷的市场需求带来了巨大的影响。本章着重对 国内消费信贷的市场需求动态及2 l 世纪消费需求的新趋势进行了分析和阐述。 1 0 第二章消费信贷一般理论 2 2 1 买方市场的表现特征 供求关系失衡呈现明显的阶段性。伴随着2 0 年的改革开放，我国经济基本 上经历了由短缺不足向过剩有余的发展过程。8 0 年代至9 0 年代初期，大多数农 副产品和工业性生活必需品是呈短缺状况，而到9 0 年代中期后，其主要商品己 大部分转为供过于求【1 2 1 。 相对过剩的商品市场呈现明显的低层次型。目前我国居民收入水平较低，消 费层次不高，农村还有6 0 0 0 多万贫困人口这种过剩是低收入型的相对过剩， 与发达国家的高收入型的相对过剩有着明显的差别f 1 3 1 。据国家统计局提供的数据 表明，1 9 9 7 年我国人均g d p 只有7 3 3 美元，仅相当于世界人均g d p 的1 6 ， 相当于高收入国家人均g d p 的3 左右，其整体生活仍处在较低的水平上。在商 品供给上呈现出初级产品多、科技含量低、精加工不够、档次低、质量差等现象， 使整个产品市场呈现出初级的和低层次的特征。 相对过剩呈现明显的结构性不平衡。一是区域性不平衡。富裕地区与贫困地 区之问、发达地区与不发达地区之间，东、中、西部地区之间，城市与农村之间 存在着不同的发展阶梯；二是各部门之自j 尤其是农业部门与工业部门之间劳动生 产率水平还存在差别；三是产品分布的不平衡性。一方面产品积压，滞销的严品 多是质量不高，货不对路的商品，另一方面一些高科技，高附加值，适应现代消 费的产品却严重匿乏。 农产品过剩呈现明显的不稳定型。我国历史上是一个自然灾害较多的国家， 农业生产带有明显的周期性和波动性。暂时的供过于求局面并不稳固，有些产品 和服务的缺口仍较大，其相对过剩只是暂时现象。人口的自然增长，耕地的逐渐 减少，使农业可持续发展困难重重。如遇上灾年，农产品就有可能出现新的波动 或不平衡，甚至又会出现短缺。 2 2 2 消费信贷市场需求的现实矛盾 结构性需求不足与有效供给不足并存。一方面，目前产业结构不够合理。生 产结构尚不适应消费结构的变化，传统产业在低水平上相对饱和，市场过剩主要 表现为大量低劣产品的滞销和积压；另一方面，支柱产业和新兴产业发展不足， 一些市场旺销的产品又不具备充足的生产能力，大部分技术含量高，附加值高的 第二章消费信贷一般理论 投资类设备仍依赖于进口解决 重复建设，产业结构趋同与部分消费需求得不到满足同时并存。据国家统计 局2 0 0 4 年统计，我国纺织品生产能力已超出市场需求的3 0 ，彩电生产能力超 出6 0 ，空调器生产厂家的开工率只有3 0 ，洗衣机开工率只有4 3 4 ，电子 产品中供大于求的产品达到7 5 传统产业占比较大，高新技术比重小且很不成 熟，造成消费产品与消费需求的结构性失衡。 产品相对过剩与部分商品质量低下并存。目前看，我国产品的整体质量水平 较低，假冒伪劣商品充斥市场，地方保护主义分割和封锁市场又助长了低劣产品 的无序竞争，一些行业和区域垄断地位尚未打破。迫使消费者接受不平等的价格 条件，在一定程度影响了居民购买和消费欲望，也加剧了国内产品的过剩，从而 掩盖了目前市场购买力分布不均的矛盾【4 1 。据统计，在我国居民储蓄余额中，有 1 5 左右属于非居民储蓄存款的“公款私存”和各种形式的灰色收入这部分存 款在通常情况下并不构成市场的有效需求；另有1 5 左右属于农村居民储蓄，而 占全国人口8 0 以上的农民群体，除了满足即期需求和消费外，无法形成其它购 买力；其余3 5 大多属于城镇居民储蓄，其中有2 0 富有人员的存款额要占到储 蓄额的5 0 以上。对这些消费者来说，有相当一部分资金是用于业主经营中的流 动资金正常周转的，无法进入消费领域。其富余资金用于生活性消费的数额也是 有边际界限的；另外8 0 的城镇居民则真正构成市场消费主体，按人均储蓄余额 计算也难以形成对潜在需求的消费剩余。因此，从某种程度上看，市场相对过剩 居民消费能力不足是目前消费需求趋弱的主要矛盾。 2 2 3 消费信贷市场的发展 居民住房消费信贷市场正在启动。在城镇，围绕着国家实施房改政策，安 居工程的经济实用型住房的市场需求将会不断加大；在农村，围绕着城乡一体化 和小城镇建设规划的实施，由政府统一规划建设，具有密集型、小区化特征的乡 村住房建设的市场需求将逐步扩大【l 研。 车辆消费信贷市场蕴含潜力。随着我国城乡私营经济成分的逐渐增多，以家 庭为基础的生产单位与消费单位合一的经济组织也将逐步增加。这种家庭式的经 济组织对家用轿车、运输卡车、农用车、小三轮、摩托车等机动车辆的市场需求 1 2 第二章消费信贷一般理论 将逐步扩大。如果政府在启动汽车消费市场过程中出台一些有关政策和规定，减 免车主的部分税费，其市场潜力会更大。 工业耐用品消费信贷的市场需求潜力仍然很大。随着城乡居民消费层次的逐 步升级，在城镇主要是以电话、空调、电脑等新型消费品为先导，以普通家用电 器的改型更新为主体构成消费主流。在农村主要以逐渐普及家用电器为主要特 征 教育助学消费信贷市场正方兴未艾。伴随着2 1 世纪知识经济时代的到来， 我国教育体制改革正在逐步深化，大力发展素质教育的政策为教育助学消费提供 了前所未有的机遇。依靠社会各方面力量办学，大力发展高等职业教育，必将对 全国城乡教育助学消费市场的启动带来广阔的想象空问。 城镇服务领域消费信贷的市场需求日渐升温。在现代生活中，城镇居民对通 讯、邮电、饮食、购物、医疗、金融、保险及各种中介咨询机构等服务领域的消 费需求币在同益增加。 农业生产资料和农业基础设施建设的消费信贷需求潜力巨大。目前，我国农 业机械的程度还很低，农民对农业生产资料，农用车、农业机械的需求量、质量、 档次的要求不断提高。大部分农村道路和农田水利基本建设的需求也越来越大， 农村的城镇建设会越来越形成规模化，实现农业产业化的诸多要素需求较旺，启 动农村消费市场的任务艰巨，前景广阔。 2 3 消费信贷的主要内容 2 3 1 狭义内容 从狭义讲，消费信贷是商业银行一项常规业务，是商业银行对消费者个人提 供用来满足其消费方面货币需求而发放的，用于购买耐用消费品或支付其他费用 的贷款f 1 6 】。消费信贷属于商业银行的零售业务范畴。它的突出特点是以个人和家 庭为主要特征的自然人为贷款对象，是以个人消费为前提，而不是以生产经营为 目的所发放的贷款目前，我国商业银行开办的个人消费贷款种类主要有：个人 住房贷款、汽车消费贷款、教育助学贷款、耐用品消费贷款、小额质押贷款和银 行卡透支贷款等。其中，个人住房贷款是指商业银行向购买自用住房的自然人发 放的按揭式贷款，自有资金比例一般在2 0 - 3 0 以上；汽车等耐用消费品消费 第二章消费信贷一般理论 贷款是指商业银行对在特约经销商户购买汽车等耐用消费品的最终用户的贷款， 自有资金比例一般也在3 0 以上；个人小额质押贷款是商业银行对本行开立存款 账户的客户，以其未到期的定期储蓄存款存单作质押，对其发放一定金额的约期 贷款，到期后由储户归还贷款本息的一种存贷款结合业务。银行卡透支则是商业 银行根据持卡人持有的不同信用等级及银行卡种类，给予持卡人不同的授信额度 的一种短期贷款消费贷款按用途可分为两种，一种是按指定用途向银行贷款， 如个人住房、汽车、教育助学和耐用消费品贷款均属于按指定用途贷款；另一种 是不按指定用途向银行贷款，如小额质押贷款和银行卡透支贷款就属于这一类。 消费信贷按还款方式可分为分期偿还贷款、一次性偿还贷款和银行卡透支贷款三 种方式。分期偿还贷款要求借款人按一定的期限( 通常是按月) 分期偿还贷款本会 和利息，直至还清：一次性偿还贷款主要是临时性融资，要求借款人未来时间内 有十分确定的资金收入作为预期的还款来源，到期时一次性偿还本金和利息，又 称为过渡性货款；银行卡透支贷款，主要是指贷记卡和准贷记卡的功能而言。贷 记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费， 后还款；准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求存入一定金额的备用金，当备 用金账户余额不足支付时，可在发卡银行规定的授信额度内透支贷款。 2 3 2 广义内容 从广义讲，消费信贷是社会经济发展到一定阶段时消费信用化的表现形式。 它是社会经济关系信用化的重要组成部分和生产信用化的必然结果，也是在市场 经济条件下，社会货币信用关系发展到较高水平时，调节“生产一分配一流通一 消费”之间关系，特别是化解生产与消费之间相对失衡矛盾的重要金融手段和金 融服务产品【1 7 1 。目前，我国相对发达的生产信贷支持的生产力扩张与相对落后的 消费信用约束的购买力增长之间己经存在着日益尖锐的矛盾，表现为供大于求的 相对失衡状态，并成为阻碍社会再生产顺利进行的一个重要因素。一方面，近年 来我国消费品市场逐步完成了从卖方市场向买方市场的转变；另一方面，短缺经 济条件下以资源供给约束生产规模和投资规模的状况，正在向以市场需求约束生 产规模和投资规模的趋势转移。上述两大重要变化表明，我国经济己经步入了“产 品相对过剩”的经济时期，其实质是有效需求不足问题。扩大国内消费需求己成 1 4 第二章消费信贷一般理论 为拉动经济增长的主要方面。发展消费信贷，正是适应这一经济发展的客观要求。 刺激和启动消费市场，将各种潜在的、预期的消费需求变成现实消费需求，进而 缓解生产与消费在数量上的和时空上的失衡关系，必将对推进国民经济健康、持 续发展显现出重要的作用。 2 4 消费信贷的形式 商业银行消费贷款因贷款对象、资金需要复杂多样，因此，消费贷款操作有 些不同于其他商业银行贷款的方法和策略。就商业银行消费贷款的形式来说，一 般有三种形式【嘲。第一种是直接贷款方式，一般先由客户提出贷款申请，商业银 行在对客户资信状况进行调查的基础上对符合贷款标准者发放贷款。第二种是储 蓄与贷款结合形式。消费者首先根据自己的收入情况，一次性或分期地在商业银 行存款，当存款额相当于欲消费商品价格的一定比率时，由商业银行向消费者提 供贷款。以后，消费者需继续存入存款，直到存款总额足以偿还商业银行贷款本 息为止。这种贷款的优点是同储蓄相结合，既安全又简便。第三种是间接贷款方 式。在消费者购买耐用消费品时，企业以分期付款方式将商品赊销给消费者，然 后凭发票向商业银行申请贷款。形式上，商业银行将贷款给了销售企业，实际上 是为消费者分期付款提供的贷款，因而也属于消费信贷。 2 5 发展个人消费信贷的意义 2 5 1 有利于调剂社会供求平衡 经济持续发展的重要条件是社会供求的相对平衡【1 9 1 。在一定时期内，社会总 产品的供求在总量或结构上往往是不平衡的，需要通过一定的政策、经济手段来 调节才能实现其相对平衡。在我国改革开放的2 0 多年问，国民经济呈现出持续 高速增长态势。但近年来相应出现了社会总供给大于社会总需求的经济相对过剩 的境况。那么，在“相对过剩经济”条件下，发展