（技术经济及管理专业论文）项目驱动型企业的战略风险管理研究.pdf

摘要 本文综合运用战略管理、项目管理和风险管理基本理论，借鉴国外已有的研 究成果，采用规范研究与实证研究相结合的方法，根据项目驱动型企业的特点， 对项目驱动型企业的战略风险管理问题进行了系统的分析和探讨。 首先，对项目驱动型企业的特点以及管理特征进行了深入剖析，详细阐述了 项目驱动型企业在组织结构、战略管理特点、管理文化、项目管理特征等各方面 的，不同于传统企业的特征。基于对现有关于战略风险内涵所进行的比较分析， 界定了战略风险内涵，并根据项目驱动型企业的特点，归纳出项目驱动型企业的 战略风险的特点。 其次，对项目驱动型企业的战略风险因素进行了分类与辨识；一类是项目驱 动型企业一般战略风险因素，即并不是项目驱动型企业所特有的战略风险因素， 主要是企业的一些外部风险因素；另一类是项目驱动型企业特有的战略风险因 素采用问卷调查与因子分析方法，可将项目驱动型企业的战略风险因素归纳为 项目环境因素、项目资源配置、项目管理能力、战略管理因素四个风险维度。本 文据此对项目驱动型企业的战略风险形成机理进行了深入分析。按照项目驱动型 企业的战略风险柔性的特点，提出应当使用实物期权方法对项目驱动型企业的战 略风险进行评价。本文认为，战略风险规避问题是研究项目驱动型企业的战略风 险的重要环节，并设计了项目驱动型企业的战略风险规避机制框架以及战略风险 规遂方法。 最后，将以上关于项目驱动型企业的战略风险管理的理论运用到企业的实际 战略风险管理过程中，将理论和实际相结合，一方面验证了理论分析的正确性， 另一方面也使项目驱动型企业的战略风险管理更加具有实践操作意义。该理论在 实际运用中取得了比较良好的效果 本文的创新性工作体现在以下两个方面：一是实证分柝了项羁驱动型企业的 战略风险构成；二是根据所提出的项目驱动型企业战略风险构成，设计了项目驱 动型企业战略风险规避机制。 。 关键词：企业组织、项目驱动型、风险控制、项目管理 a b s t r a c t b y t h e t h e o r i e s o f s t r a t e g i c m a n a g e m e n t ，p r o i e c t m a n a g e m e n t a n dr i s k m a m g e m e n t t l a c o r y ， r 峨r r i n gt ot l a ce x i s l i l l gf o r e i g nr e s e a r c ha c h i e v c m e z l t 5 ，t h i sp a p e rs y s t e m a t i c a l l ya n a l y z e sa n d 颤跏s s 嚣t h es t r a t e g i cr i s km a n a g e m e n to ft h ep r o j e c t - d r i v e n 如t e l 面u n d e rt h ep r o j e c t - d r i v e n 印t c i 硼醅f e a t u r e s i n t h ec o m b i n e d m e t h o d o f n o n m r e , s e a l c c ha n d e m p i r i c a lr e s e a r e h f l r s t l y ，i ti n - d e p t ha n a l y z e st 1 1 ep r o j c e t - d r i v a a 姐t c 【p f i s i e a t u r e sa n di t sm a l l a g e n l c n t c , h a t a c t 醯t i c s ，a n de l a b o n 溉f i l ef e a t u r e sd i f f e r e n tf a - o mt h et r a d i t i o n a l 咄p i i i nt e r m so f o r 嘲i o n a ls i i i l c t l i m ，a r a t e g i e m a n a g e m e n tf e a t u r e s ，m a n a g e m e n tc u l t a t r e ，州e d m a n a g e m e n t a n do t h e ra h m b a s e do nt h ee x i s t i n gc o m p a r a t i v ea n a l y s i so nt l a cc o n t e n to f s t r a t e g i cr i s k 3 ，i td e f n t l a cc o n n o t a t i o no ft l a e 蛐m 嘧r i s k sa n d 蜘a i i z 嚣t h ec h a t - a e t e r i s t i e s o f t h ep l d j h 蚵嘲e n t c l _ p r i s c s t r a t e g i e sr i s k u n d e r t h e p r o j e c t - d r i v e n 朋蛔 p 由c i e a m 懈 s e c o n d l y ，i tc l a s s i f i e sa n di d e n t i f i e st h ef a c t o r so lt h el n o j c c t - d r i v 缸a 山邓瘾璐s t r a t e g i c r i s k ：o n ek i n di sl h eg e n e r a ls t r a t e g yr i s kf a c t o r so ft h ep r o j e x t - d t i v c n 既她i p d s 嚣，w l f i e l aa 聆n o t t h em i i q s t r a t e g i cr i s kf a c t o r so fp r o j c e t - a r i v a a 蛔f p f i s t l a c ya 撑m a i n l yt h cc x t e m a lr i s k f a c t o r s ；t h eo t l a c rk i n di st h eu n i q u er i s k 矗咖so ft h el , r o j e c t - 血i v e nb u s i n t ! l m 删伦【p f i s e s u s i n g t i l em e t l a o d so fs u r v e ya n df a c t o ra n a l y s i s ，i td i v i d e st h ep r o j e e t - d r i v a a 锄t e ：【p 瘟髓s t r a t e g i cr i s k i a e t o r si n t of o 酊r i s kd i m e m i o m ：p 1 咖, j l o n l l l e l l t a lf a c t o r s ，p r o i tm 峨a l l o c a t i o n ， p r o j c c th l a n a g c l l l c l l tc a p a b i l i t i e sa n ds t r a t e g i cl n a n a 萨m c l l tf a c t o r s b a s e d 恤t h i s t t l i sp a p e r a n a l y s 8i n - d e p t l ao nt h ef o r m a t i o nm e e l a a n i 锄o ft h es t r a t e g i cr i s ko lt h ep r o j e c t - d r i v a a 删1 c r 凼 a n dn i s 嚣u s i n gi c a l 叩旧。啦a p p r o a c h 幻e v a l u a t et h es t r a t e g i cr i s k so fl h e p r o j e c t - d r i v e n 就她l p d s 鹤 a c c o r d i n gt ot h el x o j e e t - d r i v c ni n l s i n c s ss l a a t e g yf l e x i b l el i 血曲缸越l c i i 鲥a 1 k p 嚏i 弼s l t l g g 燃t st h a tt l a ci j ：出吨代妇 st l a ci l x l p o r 鼬t do f 恤p r t 吗e e t - q l r i v e na a t e r p r i s e s s t r a t e g i e sr i s kr e s e a r c h a 皿di td e s i g n s 自瞎f r a m e w o z t ：o ft h e 碡c h 羽1 i s m 龃d 伍c 雠t b do f 血喀 l n d j e x t - d a r i v c nb n s i n e s s 吻p l i s s t r d t e g i cr i s k - a v e r s i o n 1 。i a a l l y ，t h i sp a p e ra p p l i e s t h e t h e o r y o fp 啊e d 艄e n 豇妇叩i i s 讳曲嘣毫g i 伪r i s k m a n a t g c m c n t t ot h ea e t n a lp r o c e s so f 蛐溘把g i cr i s km a n a g e m e n t ， w h i c he o m b i l 瞄t h et h e o r ya n d t h e 口墨：d c a lo nt b e 鲫eh a n d ， i tw 耐五髂t h et h e o l c t i c a la n a l y s i si s ( ：o z r c e t ；t h ea t h e ri t 鲫p p l i e s 删尊l , f a c t 瑚确叫五锄o l 把- r a t i o nf o rp r o 瓣- d r i v e oe o t e r p r i s cs m t e g i cl i s km a n a g c n l e n l t h e t h e o r yi np r a c t i c a lu s eh a 3b e e nf a i r l yg o o dr d s t t l l s t h i si n n o v a t i v ew o r k t ki o l l o w i n gt w oa s p e e t s ：f l b t l y ，i tm p i r i e a l l ya n a l y z e st l a c e o m t i t n t i o no ft h ep r o j c e t - a r i v e n 咖把i p 慨s t r a t e g i cr i s k ；s e , ：o n a l y ，b a s e do 口t h ee o m t i t u t i o n o f 出e 州“l r i v 龃蜘嶂r p r i s s t r a t e g i cr i s k ，i td c s i 鄹o ff i l ep r o j c c t - d r i v e o 伽衄f p f i s 嚣 k e yw o r d s ：e n t e r p i i s co r g a n i z a 妇，p r o j e c t - d r i v e n ，r i s kc o n t r o l ，l r o i c am a n a g e m e n t 刖舌 在新的市场条件下，企业面临着竞争更为激烈的市场环境，风险问题无处不 在，丽战略风险是企业发展过程中必须面对的一个战略发展闯题。随着中国市场 的逐步成熟以及竞争日趋激烈，企业必须把风险管理作为重要的管理领域，通过 对战略风险的识别、发现、量化并有效规避，以此提高、改善企业的业绩。 企业战略风险的理论研究在国外始于2 0 世纪7 0 年代，到9 0 年代达到高潮， 但是研究方法主要是通过借鉴金融领域风险的研究方法和手段，主要是以定性研 究为主，适当辅以定量研究，并且研究的对象主要是研究与战略有关的某一单位 的风险，如企业财务风险、市场风险等，没有把战略风险作为一个整体研究，真 正用于实际需要的研究成果较少，尤其是对于项目驱动型这类有着特定战略风险 因素的企业用来指导实践的理论和方法更是贫乏。 对于项目驱动型企业而言，由于其战略、结构及企业文化等的特点不同于传 统企业，面临着更为重大的战略风险。如何根据自身特点，深入剖析战略风险形 成的机理，对项目驱动型企业的战略风险的构成进行识别，并进而构建战略风险 的规避机制成为目前项目驱动型企业发展过程中必须立即着手处理的理论和实 践问题。 本文研究的目的就是为项目驱动型企业在纷繁复杂的竞争环境中提供一种 可供参考的理论思路，同时为项目驱动型企业控制战略风险获得可持续发展提供 一个可以应用的框架和方法。本文从项目驱动型这一特定类型的企业切入，结合 国外战略管理和风险管理的经验，努力探讨战略管理、风险理论和相关理论的交 叉领域一企业战略风险理论。通过对战略学、风险学的结合研究并与项目驱动型 企业的战略管理进行融合，相信会对战略管理的深入研究、风险管理的领域的进 一步延伸具有积极的建设意义。 本文通过对项目驱动型企业的战略风险形成机制的研究，从实证角度分析了 项目驱动型企业战略风险形成的因素及其内在枫理，为本文提出项目驱动型企业 战略风险管理方法提供分析基础和实践指导。在以上分析的基础上，本文对项目 驱动型企业战略风险评价进行了探索，并据此构建了项目驱动型企业的战略风险 规避机制。本文最后将以上关于项目驱动型企业的战略风险管理的理论运用到企 业的实际战略风险管理过程中，将理论和实际相结合。一方面验证了理论分析的 正确性，另一方面也使项目驱动型企业的战略风险管理更加具有实践操作意义。 该理论在实际运用中取得了良好的效果。 本文在以下两个方面取得了突破。首先，本文实证分析了项目驱动型企业的 战略风险构成。从目前的关于战略风险构成的理论分析来看，没有形成统一认识， 对于项目驱动型企业的战略风险构成更是没有相关文献涉及。本文无论是研究内 容还是研究方法都在相关研究中有一定的突破，具有理论的创新意义。其次本文 根据所提出的项且驱动型企业的战略风险构成，构建了项目驱动型企业的战略风 险规避机制。该机制的建立不但具有理论创新意义，也使得项目驱动型企业的战 珞风险管理更加具有可操作佳。 2 学位论文独创性声明： 本人所呈交的学位论文是我个入在导师据导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。与我一同工 作的同事对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。如不实，本人负全部责任。 论文作者( 签名) ： 学位论文使用授权说弱： 节胗月多日 河海大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆、中国学术期 刊( 光盘版) 电子杂志社有权保留本人所送交学位论文的复印件或电 子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文 档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允 许论文被查阅和借阅。论文全部或部分内容的公布( 包括刊登) 授权河 海大学研究生院办理。 论文作者( 签名) ： 1 1 研究背景及意义 1 1 1 研究背景 第一章绪论弟一早三：酉了匕 在全球经济日趋一体化的大趋势下，企业面临着更为激烈的市场竞争环境， 各种不确定性和风险问题无处不在。而项目驱动型企业的发展受外部环境的影响 更为严重，战略风险的产生相比较于非项目驱动型企业而言也存在着重要差异。 本部分将对于本研究的现实背景进行综述。 ( 1 ) 我国企业战略风险管理的现实性要求 企业发展战略是企业根据其外部环境及内部资源能力的现状和发展趋势，为 谋求长期生存和稳定发展，对企业使命、宗旨、发展目标以及实现目标的途径及 手段等进行的总体谋划。但是，伴随着社会迸步而来的需求多样性和技术创新速 度的提高，以及经济的日趋全球化都导致了产业间的竞争与同行业企业间的竞争 进入超竞争状态，使企业的外部环境更具动态特征和不确定性面对日趋复杂的 市场环境和更为激烈的竞争压力，企业所要应对的内外部风险也在不断增加1 。 因此，在新的市场条件下，风险因素对战略决策和战略管理的过程有着非常 重要的影响，企业环境中风险和不确定性的控制成为战略管理的核心闯题。 c l a r k e 和v a r m a 认为，战略风险是企业无法回避的现实问题，必须进行管理。 谁更好的解决了战略风险管理的问题，谁就能够获得新的竞争优势【l 】 相关研究认为，战略风险通常会威胁到企业商业模式的核心，其不仅对企业 经营产生影响，也会对企业的股价产生明显的影响。在许多情况下如果战略风险 没有被很好的管理，造成的损失比其他任何风险更大。一项由美世和m a r s h 两家 公司共同对航空业战略风险对企业价值的破坏的研究证实了战略风险管理的重 要性。实证研究显示，在1 9 9 1 - 2 0 0 1 年的1 1 年问，包括竞争压力、客户需求不 足、合并等在内产生的战略风险对企业产生的影响达到一半以上，而财务、运营 和意外三类风险对企业产生的影响则远远不及战略风险。 目前，全球领先企业纷纷成立战略风险管理部门，应用各种系统化的理论和 方法以提高企业应对风险的能力。相比之下，国内几乎所有企业对战略风险的管 理则进展缓慢。绝大多数公司对其风险的管理还主要集中在财务风险( 如汇率变 1 阿里巴巴的总裁马云曾说，真正让他担心的问题，不是眼前看得见的阻碍，而是那些隐性的、无声的、 不知藏在公司什么角落里的风险，就像是肿瘤细胞，不知是否会演变成危及公司存亡的癌症这就是战 略风险 i 动) 、意外事件风险( 如化学品泄露) 和运营风险( 如1 1 r 系统崩溃) 领域。而 对决定着企业生死存亡的最大风险战略风险，大多数公司仍未采取任何行动 来发现和管理。因此，随着中国市场的逐步成熟以及竞争日趋激烈，企业必须 把风险管理作为重要的管理领域，通过对战略风险的识别、发现、量化并有效规 避，以此提高、改善企业的业绩。 ( 2 ) 项目驱动型企业的战略风险管理研究的必要性 项目驱动型企业以项目为导向，具有其鲜明的独特性特点 任何一个企业从微观层面上说，或者是由外部市场驱动的、或者是由工程技 术驱动的、或者是由企业的生产方式驱动的。但是，从宏观层面上看，企业的经 营管理要么是由项目驱动的，要么是由非项目驱动的【2 1 。因此，按照企业经营管 理活动驱动因素划分标准，企业的类型可以分为两种：一类是非项目驱动型企 业，它们从事的是周而复始的、重复性的工作( 本研究称为传统企业) ；另一类 为项目驱动型企业，它们从事的是一次性的、独特的任务。 迸一步地，从企业运作流程看，非项目驱动型企业组织中大量的工作是重复 性的周期活动，企业的管理是围绕着产品的生产流程进行专业分工和职能划分 的。典型的非项目驱动型组织有传统的制造、服务、营销、研发类企业。在非项 目驱动型企业中，如低技术的制造业中，盈亏是通过垂直直线或职能线衡量的。 在这种组织中，项目的存在仅是为了支持产品线或职能线，资源优先分配给创造 收入的职能线活动，而不是项目。 而项目驱动型企业是以项目为特征，具有一次性、独特性的特点。具体来说， 在项目驱动型企业中，企业的各项工作，包括软硬件建设、运营管理、技术开发、 人才培养、专业基础工作、企业文化建设等方面，都紧紧围绕所要实施的项目这 一中心目标，一切围绕项目转。企业的各项工作都要有利于促进承接和实施好更 多的项目，项目的开发和实施又反过来促进企业的全面发展。此外，最为重要的 是，在财务核算上，项目驱动型企业中的每一个产品可以是一个独立的项目，可 以看作一个独立的成本核算单位，每一个项目都有自己的盈亏报告，企业的收入 和利润来源于项目收益。 因此，所谓项目驱动型企业，即是通过其一系列前后相接的项目实旌来实现 利润，一切活动都与项日有关，其利润是所有单个项目的利润之和的企业。如建 筑设计业、飞机制造业，又如水电开发业、煤炭开采业等一些资源型企业是项目 2 美世专业咨询对中国调研发现，越来越多的企业正在认识到管理风险的必要性但除了一般意义上的风 险外，最大的风险战略风险并未纳入这些公司迫切需要管理的风险的范围内 关于企业类型的划分，现在通行的观点是可以划分为三类，即除了项目驱动型企业和非项目驱动型企业 之外，还存在一种所谓的混台型企业，详见本文第2 2 页的分析这里只提出前两类企业，仅仅是为了讨 论的方便 2 驱动型企业的典型代表。 项目驱动型企业具有组织优势，能较好驱动企业战略目标的实现 现代组织理论认为，一个企业的组织结构是由它的外部环境、企业战略、技 术特点等决定的。随着企业外部竞争环境日益加剧，技术水平的日新月异，企业 战略的顾客化等都对企业的组织结构提出了更高的要求。对于非项目驱动型企业 来说，传统组织结构的内部导向型战略理念塑造了其高度的官僚化的结构特征， 其战略发展是一种被动反应型的，只着眼于企业的短期目标。在实际中表现为企 业的战略不能体现顾客价值的变动，最终导致企业经营目标与市场现状严重脱 节。 丽项昌驱动型企业的缀织结构却是高度系统化的，它一般采取的是矩阵式的 结构形式，也称为职能项目型结构或是一种职能流程式结构。每个项目都是一个 由来自不同直线职能部门的职能专家组成的团队。因而，这种矩阵结构的组织形 式的优点在于：能对变化作出快速反应；时间、成本和任务能很好协调；能培养 出总经理式的人物；权力与责任共担，压力分散在团队内部；技术骨干共享、项 目成本可以实现最小化。 项目驱动型企业同样具有很大的系统风险，即战略风险 对于这些项目驱动型企业而言，其收益来源于项目的完成，但其风险也同样 受制于项目本身的属性，面临着很大的系统风险，即外部资源环境的不可控风险。 例如，一些企业由于其项目依赖于不可再生资源的开发，那么随着资源枯竭的不 可逆转，导致项目的不可持续，从而影晦其生存和发展。如煤炭开采企业；一些 企业由于市场业务潜力有限，加之项目本身的更新周期长，导致市场容量饱和而 使企业面临生存危机，如水电的开发、建筑设计企业等等。像欧洲的建筑设计市 场，由于建筑数量有限，设计产品的生命周期长，建筑设计企业很快度过兴盛期， 面临市场饱和、在欧洲本地市场没有业务可按的危机 所以，项目驱动型企业在面临着高速转换的市场结构、竞争对手交易地位和 竞争地位快速变化竞争态势的同时，伴随着市场、资源的持续开发会由盛及衰， 越来越多的企业将面临不可持续发展的困境。换言之，项目驱动型企业的生命周 期更多地受到外部因素的限制。 项目驱动型企业战略风险管理具有一定的特殊性 从整体上看，一个企业所面临的战略风险是多种多样的。一般企业的战略风 险可以归纳为如下七个大类，包括：行业、技术、品牌、竞争者、顾客、项目及 需求停滞。但是，如前所析，项目驱动型企业的生命周期更多地受到外部因素的 限制。所以，对于项目驱动型企业而言，这类企业的战略层面面临着一些特有风 险。比如在外部市场环境对项目驱动型企业战略风险的影响与一般企业就会不 同，另外项目驱动型企业在企业资源、能力、项目管理等方面都有其自身的特征。 因此，战略风险产生机理以及规避措施也有其内在特有规律，因此有必要对这一 问题进行深入分析。 ( 3 ) 提高我国项目驱动型企业的战略风险管理能力的现实需要 项目驱动型企业受到外部因素以及企业内部项目特征的限制。这就意味着为 了提升企业的核心竞争能力，培育企业持久的竞争优势，延长企业寿命，企业必 须从设立开始就选择和制定自己的战略决策，规划好企业在未来较长一段时期内 活动的方向和内容，以规避市场低谷时给企业运营带来的风险。同时，在企业制 定和实施竞争战略的过程中必须考虑其所处的产业生命周期阶段因素有可能产 生的重要影响。必须根据产业生命周期变动因素适时调整竞争策略，以战略视角 谋求早期进入和领先一步的优势，顺应产业生命周期的特点调整创新的路径和内 容，在现有核心产业衰退之前就要确立和培育接替产业。 由于战略决策是对事关企业未来生存和发展所进行的全盘考虑和统筹安捧， 稍有不慎，就会导致企业遭受灭顶之灾，是企业面临的最大决策风险。因此，战 略风险是企业无法回避的现实问题，必须进行管理。谁更好的解决了战略风险管 理的问题，谁就获得了新的竞争优势和持续发展的潜力 1 1 。 因此，战略风险管理对于项目驱动型企业在激烈的市场竞争中保持稳定、健 康的发展，变被动适应市场需求为主动刨造市场需求，拓展有限的市场空间以求 得发展有着重要的意义。 ( 4 ) 项目驱动型企业实现由传统项目管理向战略项目管理转变的需要 项目驱动型企业的管理模式经过三个阶段。首先是传统的管理模式，即管理 项目阶段，在该阶段，企业决策者的精力主要放在研发或市场拓展项目上，通过 对研发或市场拓展项目的管理来管理企业，该管理模式在管理理念上认为：项目 管理就是在确定的时间、成本和质量要求下，完成既定的任务，项目经理的角色 仅仅是被动的执行。 第二个阶段，是现代管理模式，即按项目管理阶段，在该阶段，项目驱动型 企业其项目管理的水平得到很大程度提高，采取矩阵式的组织结构，实行管理项 目化，通过项目进行管理和按项目管理企业，顺应了“压缩组织规模、组织结构 扁平化、给一线员工授权以及借助外部资源、提供跨职能部门解决方案、建立学 习型柔性组织”的现代管理潮流。目前，我国的项目驱动型企业正处于或即将处 于这种管理阶段。 第三个阶段，是未来管理模式，即战略项目管理阶段，在该阶段，项目驱动 4 型企业着眼于企业整体战略目标的实现来管理整个企业范围内的项目，并实现项 目管理与战略管理实现有机协同。 可以看出，战略项目管理不仅仅是按项目进行管理，而是实现项目管理由操 做层面向战略层面的转化。项目管理对于项目驱动型企业来说是核心竞争力，这 种从战略层面实现项目管理符合提高核心竞争力的思想。因此，对于项目驱动型 企业的发展战略进行探讨，有助于企业由传统的项目管理向战略项目管理转化。 1 1 2 研究意义 ( 1 ) 理论意义 目前国内对于战略风险的研究正处于起步阶段。本选题研究的目的就是为项 目驱动型企业在纷繁复杂的竞争环境中提供一种可供参考的理论思路，同时为项 目驱动型企业控制战略风险获得可持续发展提供一个可以应用的框架和方法。课 题的研究对战略管理和项目管理的深入研究、风险管理的领域的进步延伸具有 积极的建设意义。 从整体上看，国内对战略风险的研究尚处于起步阶段，研究还存在较多的局 限，研究水平相对滞后，这与战略管理研究相对脱离实践有密切联系。祝志明总 结国内外关于战略风险研究的局限有：第一，目前国内外学界对于企业战略风险 的概念还没有达成统一认识，对于战略风险的界定模糊，局限于风险管理的传统 范式；第二，对战略风险的构成要素缺乏一个服众的解释，形成机理缺乏系统深 入的研究；第三，对如何控制战略风险的问题仅仅停留在定性分析的层面，没有 从战略管理相关范式对风险分担问题进行深入探讨；第四，国内学界研究缺乏从 实证角度对战略风险与收益的关系进行定量研究【习。刘海潮则认为，目前国内有 关战略风险的研究主要集中于将国外战略风险理论的引入，用以解决相关的实际 问题；企业具体战略行为风险的研究，主要是对企业的兼并、收购等经营战略行 为的风险及其相关风险策略的研究；企业生产经营过程中风险的定量度量等三方 面无论是研究领域还是研究深度与国外同行相比都具有较大的差距。因此，尽 快通过国外相关理论的引入，缩小国内同国外研究水平的差距，同时结合国内企 业具体情况进行理论的分析创新已经刻不容缓【4 】。 本选题从项目驱动型这一特定类型的企业切入，结合国外战略管理和风险管 理的经验，努力探讨战略管理、风险理论和相关理论的交叉领域企业战略风 险理论。通过对战略学、风险学的结合研究并与项目驱动型企业的战略管理进行 融合，相信会对战略管理的深入研究、风险管理领域的进一步延伸具有积极的建 设意义。 同时，课题的研究将对于丰富和完善战略管理学、企业风险管理、项目管理 5 理论具有重要的推进作用。 ( 2 ) 实践意义 伴随着社会进步而来的需求多样性以及技术创新速度的提高，结合经济的全 球化，导致产业间的竞争与同行业企业间的竞争进入超竞争状态，使企业的外部 环境更具动态特征和不确定性。企业的任何经济行为都涉及风险问题。风险已经 成为金融理论、保险理论、决策理论等社会科学领域重要的研究对象之一。 企业战略要涵盖企业3 - 1 0 年内的发展问题，需要考虑的所有对战略制定、 实施和控制有重要影响的要素都极具不确定性特征，负的不确定性就是风险，风 险因素对战略决策和战略管理的过程有着非常重要的影响，避免灭顶风险比获取 超常收益更重要，这是企业界的共识。 企业战略风险的理论研究在国外始于7 0 年代，到9 0 年代达到高潮，但是研 究方法主要是通过借鉴金融领域风险的研究方法和手段，主要是以定性研究为 主，适当辅以定量研究，并且研究的对象主要是研究与战略有关的某一单位的风 险，如企业财务风险、市场风险等，没有把战略风险作为一个整体研究，真正用 于实际需要的研究成果较少，尤其是对于硬耳驱动型这类有着特定战略风险的企 业用来指导实践的理论和方法更是贫乏。因此，本选题的研究正是提高项目驱动 型企业战略管理能力的现实需要。 从实践来看，随着市场经济体制和现代企业制度的逐步建立与完善，以及企 业竞争环境的变化，国内绝大多数的企业都极为关注企业自身的发展战略，非常 重视企业的战略管理。 但是，对于项目驱动型企业而言，在制定其发展战略的实践中，不能只注重 产业竞争特性的分析，还应迸行产业生命周期特性的分析，在战略规划实践中考 虑各类业务所处的产业生命周期整体行为模式的影响只有这样，才能在遇到市 场低谷时及时化解风险。例如欧洲的一些建筑设计单位在面临本土市场空问狭小 的情况下，由于战略风险的合理控制，通过海外拓展，取得了重新发展的空间。 因为从战略的角度看，企业是价值活动的集合体i 习、核心能力的集合体网， 战略资源的集合体研因此，研究项目驱动型企业战略风险可以深化战略管理的 层次，为战略管理提供一个新的视角，促进项目驱动型企业高层管理者加强战略 风险意识，使他们在制定战略的同时就将战略风险管理纳入战略管理的范畴，达 到提高战略绩效的目的，实现提高战略管理的能力 6 1 2 国内外研究综述 2 0 世纪7 0 年代后，随着战略管理逐渐成为一个独立的学科领域很多优秀 的项目驱动型企业、非项目驱动型企业因为选择了正确的战略并科学地实施，在 很短的时间内成为国际知名企业。但是大部分企业在从战略的制定、选择到实施 的过程中，由于没有对战略进行合理的管理，在遭受战略风险的袭击时不知所措， 导致战略的失败。因此，战略风险研究开始逐步得到理论界、企业界的重视。 当前，国内外理论界对企业战略风险的研究主要是围绕如下几方面进行：企 业战略风险研究思路、框架的演进路径研究；战略风险概念的界定探讨；企业战 略风险的来源、构成因素研究；如何对企业战略风险进行控制、管理。前面已经 论述，相比较而言，国内学术界对企业战略风险的研究尚处于起步阶段，侧重于 具体战略行为的风险及相关策略研究和战略风险基本概念的引进及方法的介绍 上 而具体到项目驱动型企业战略风险研究层面，从目前文献收集整体情况看， 直接针对本课题的研究并不多，而关于其战略风险的研究则更少当前一些关于 项目驱动型企业的研究大都集中在组织结构、以及相关管理模式等方面的研究 上。 因此，本部分理论综述主要将从企业战略风险研究，以及项目驱动型企业发 展战略两个层面进行梳理、综述。 1 2 1 企业战略风险研究综述 ( 1 ) 企业战略风险研究思路、框架的演迸路径 从企业战略风险的最早理论研究发展看，k n i 出嘲提出的不确定性是利润来 源的重要观点是组织层次上对于风险的研究的最早起源。2 0 世纪5 0 年代，m a r c h 和s i m o n 研究认为环境的不确定性是影响组织绩效的主要因素，这个研究是从 组织战略层次对不确定性的关注开始的嘲2 0 世纪年代，b o w m a n 关于风险 收益“悖论”的重要发现，正式开辟了战略管理研究风险的新领域【1 0 1 此后，战略 风险的问题开始吸引了大量学者的关注和研究。 理论界对战略风险的研究基本上是从两个方面来进行探讨的：一是对企业战 略一般风险管理的思路，这方面研究着重就战略风险的认知、形成、战略风险的 构成要素、战略风险的控制等进行探讨。这个方面的研究起始于m a r c h 和s i m o n ， 他们认为环境的不确定性是影响组织平衡和业绩的重要变量，而且认为不确定性 的来源主要是企业的外部环境1 9 在之后的研究中，g a l b r a i t h 认为，不确定性不 止来源于外部环境，还包括组织内剞1 1 】d o w n e y 和h e l l r i e g e l 则强调企业决策 7 的环境因素，包括高层管理者的心理状态、认知水平和风险偏好等都会影响决策 的绩效【埘。2 0 世纪8 0 年代，j a u c h 的进一步研究认为，要通过“战略一结构一 绩效”的匹配和适应，来消除不确定性对战略的影响，并且提出了不确定战略分 析模型n 1 另外一个方面的研究，则是把传统经济领域的“风险收益”关系问题提升到 组织的层次，着重探讨了风险和收益( r i s k - r e t u m ) 的关系，并实证检验战略风 险与收益的关系问题。这方面研究的主要目的在于试图把战略风险纳入到企业竞 争优势的分析框架中。而风险与收益的关系研究在2 0 世纪7 0 年代后，随着战略 管理逐渐成为一个独立的学科领域，风险与收益的关系问题也引起了战略管理研 究者的广泛兴趣。其中代表性的研究成果有，b o w m a n 通过选择美国8 5 个产业 来验证公司战略风险与收益的关系，得到了大部分产业风险与收益负相关关系的 重要结论，即风险收益的。悖论” t 0 1 b o w r a n 悖论的实证结果引发了战略管 理研究组织风险收益的新领域，许多学者相继进行了实证检验。同时，k a h n c l i l r b 和r c s l d l 4 1 ，f i e g e n b a u m l l 5 l ，b r o m i l e y i 坷，r u e f l i p l 7 i 等则运用展望理论对这个 悖论进行存在解释。 ( 2 ) 战略风险概念研究 战略风险概念在管理领域的提出最早始于决策理论，即战略性决策所带来的 风险。从字面上看，战略风险可以理解为战略与风险的结合，是战略管理与风险 管理的交叉。a n 一埘、a m l r c w s 埘、q u i n n 2 0 、h a m e la n dp r a h a l a d l 2 1 】对战略的 概念进行了分析，另外，m a r c h 2 2 、b c t t i sa n dm a h a j a n1 2 3 l 、e d w a r dh o f f m a n 2 4 1 对风险的内涵进行了研究。但是战略风险究竟有什么具体的含义，怎样才能真正 理解它，这是研究战略风险首先必须解决的问题。 在金融领域，战略风险被划分为系统风险和非系统风斛2 5 1 。非系统风险可以 通过分散投资来消除，个剐企业的风险管理对投资人是没有意义的。而由宏观经 济波动等因素所引发的系统风险投资人只能被动承受。也就是说，金融领域的战 略风险是不可管理的。然而在企业的经营管理实践中，d a v i dm a t h e s o n 认为非系 统风险的管理是战略管理的核心问题，战略风险必须进行管理，企业只有积极面 对风险才能成功 2 6 1 ；l j b o u r g e o i s 认为管理者既可以通过提高自己的预测能力来 规避外部环境的不可控风险，又可以通过积累相关的资源和能力来对抗宏观风 险，也就是说系统风险也是可管理的吲。 从整体上看，目前战略风险定义的分歧主要集中在战略风险是战略性的风险 还是战略的风险上l 丛】，研究该领域的学者还有l s b a i r d 2 9 】、s i d n e y 3 0 1 、m i c h a e l 3 t l 、 b a i r d l 3 2 1 、t n n o t h y 3 3 1 、w i n f t e yp q 、m i l l e r l 3 5 l 、d a s 陶、p a l m c x p 7 1 、q u i n n 闭、 c h r i s t o p h e r 3 9 1 。总的来看，对战略和风险分别的界定有以下几种提法： 8 第一种理解是战略的风险( t h er i s ko f s t r a t e g y ) ，是指战略作为一种具体的 行为和活动，从战略思考、制定、选择、实施和控制的整个过程中，各种活动偏 离实际制定的目标而造成损失的可能性。这种理解相对来说比较狭隘，主要是站 在战略管理的角度来分析战略本身的风险。廖晓认为，战略作为一种决策逻辑， 决策本身就意味着风险【删。战略管理是一种风险管理活动，不仅仅是企业目标 管理活动。 第二种理解是战略性的风险( t h es t r a t e g i cr i s k ) j a m e sb r i a nq | 1 1 i 啦认为战 略风险是影响整个公司的发展方向、公司文化、信息和生存能力或公司业绩的因 素【4 “r o b e r ts i m o m 认为战略风险是一个未预料的事件或一系列条件，他们会 严重削弱管理者实施其原定战略的能力嗍。两位学者的定义从本质上都是一致 的，都是从战略及其影响因素出发，来理解战略风险。其实，如果把战略实施看 作是企业的一种行为，那么战略的风险就转化为企业行为风险而统一于战略性的 风险之下。刘升福则认为，战略风险是伴随企业战略的始终和企业发展的全过程， 不仅仅是单一在战略制定过程中产生的【4 3 】。 第三种理解是把战略风险理解为对风险的战略管理，它是以风险作为出发 点，通过战略的思维方式、运作模式来管理风险，是把风险作为一种行为来进行 战略管理。刘海潮认为，战略风险除了具有风险的损失、不确定、动态性等一般 特征外，还具有主观特性，可管理性等基本特征。在这里。主观”的主体不单指 人，同时还包括企业自身，风险的衡量是不能脱离认识主体而客观存在的。对战 略风险面言，可感受性( p e r c e i v e dr i s k ) 具有更重要的意义。因为在战略中主观 判断因素、资源依赖因素要发挥重要作用。 ( 3 ) 战略风险的来源、构成因素研究 战略风险的构成因素作为风险发生的必要条件是风险机理模型中的前提要 素，是企业战略风险管理中的基本问题。 国外学者的研究 b a i r d 根据企业内外部系统的层级特征将战略风险划分为两个层次：产业风 险，企业风险。产业风险即产业内的所有企业都要而对的风险；企业风险是由企 业自身因素所决定的风险。如：o ) 破产灾难；( 2 ) 收益的变化；( 3 ) 损失：( 4 ) 信息 缺乏；( 5 ) 创新；( 6 ) 低于日标收益：企业家精神；( 8 ) 期望值；( 9 ) 不确定性。b a i r d 认为，只有经过两类风险具体影响因素对各战略风险定义影响的综合分析，才能 决定一个特定企业的战略风险。 b u d d 借鉴m i l e s 和s n o w _ 【 a 的观点，提出战略管理必须解决好三方面的问题： 创业性问题、工程技术问题和管理问题【4 5 l 。这三方面的问题解决不好，就会给 企业带来风险鲫。以上三个基本问题分别产生于企业同整体环境之间的关系， 企业同其资源环境之间的关系，以及企业同其产品市场环境之间的关系。战略风 险系统的多维模型及b u d d 验证的假设关系参见图1 1 l l 企业同企业环境 倒业风瞄之间的关系 i 产业吸引力 i 鸯 白 上 企业同环境之闻 i 运作风险 1 的关系 , 4 - 资源富裕度 ii 动态机嗣 i 公司战略 i ll 十 竞争战略 企韭同产品市场环 境之间的关系 市场份额 竟争风睑 1 4- 市场集中度 图1 1 企业风险系统的多维模型 相对应的，战略风险也产生于以上三种关系，对应可称作创业风险、运作风 险和竞争风险而公司战略、组织机构设置、竞争战略分别为通过协调以上三种 关系来影响相应战略风险的手段。进而，b u d d 将以上三类环境的主要特征指标 化和定量化，提出了各战略风险构成部分同环境变化之闻的关系。 r o b e r t 将战略风险的来源和构成分成四个部分：( 1 ) 运营风险；( 2 ) 资产损 伤风险；( 3 ) 竞争风险；( 4 ) 商誉风险。可以用图1 2 表示。 图1 2 企业战略风险来源 l o r o b e r t 认为，运营风险企业在核心运作、制造或流程能力方而衰弱的结果。 所有通过制造或服务活动创造价值的公司都在不同程度上暴露在运营风险之下 当出现严重的产品或流程失误时，运营风险就转变成战略风险。资产风险同其他 风险一样，资产损伤风险主要是管理者选择的竞争方式的函数。如果是对实施战 略有重要影响的财务价值、知识产权或者是资产的自然条件发生退化，资产损伤 就变成一种战略风险。竞争风险来源于会使企业成功创造价值和使自己产品或服 务与众不同的能力受损伤的竞争环境的变化 t m l o t h y 为了便于从战略上分析公司的风险因素，把战略风险分为组织风险 和管理风险。组织风险是指组织输入的不确定性而可能引起的组织变化所带来的 风险，一般指环境因素和管理者风险行为对组织产生的直接影响；管理风险是指 管理者预先采取的涉及资源分配的战略选择，而这些选择促使组织变化带来发展 的不确定性，从而最终影响公司业绩目标的实现。 此外