（产业经济学专业论文）大中型工业企业研发投资效果分析.pdf

北京工商大学硕士学位论文 中文摘要 技术创新是实现科技进步、促进经济增长的根本源泉，是企业竞争力的核心组成 部分，而研究与开发活动( r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ，简称研发活动或r d ) 是技 术创新最重要、最主要的内涵。大中型工业企业是我国技术创新的主体，作为研发投 入来源与支出结构的最大主体，其研发能力与创新能力关乎国民经济整体素质和国际 竞争能力。尤其是随着国际间竞争的加剧，大中型工业企业如何恰当地增加研发投入， 调整研发投入与支出结构，提高研发投资效果，将直接影响企业自身乃至国家的经济 增长和竞争力。 论文分为三个部分：第一部分是绪论，主要介绍研发投资效果分析的理论来源及 其在国内外的发展历程；第二部分是研发活动概况，主要介绍我国和大中型工业企业 的研发活动概况，并对二者研发活动的特征做出判断；第三部分是论文的重点，在借 鉴前人研究成果的基础上，通过建立广义的柯布一道格拉斯( c o b b d o u g l a s ，c d ) 生产函数模型，并运用计量经济学的方法对1 9 9 1 - - 2 0 0 5 年间大中型工业企业研发投 资存量效果进行检验和分析，然后再将大中型工业企业的研发投资流量、政府研发投 入与技术引进支出同时加入广义的c _ 一d 生产函数模型进行检验，从而对三者的投资 效果进行比较分析；最后，笔者在此基础上提出相应的政策思考。 本文最大的突破在于建立广义的c 一d 生产函数模型，并运用计量经济学的方法 对1 5 年来大中型工业企业研发投资效果进行实证检验和分析，从而得出相应的结论， 这对我国大中型工业企业技术创新、技术进步的研究具有一定的借鉴意义。 关键字：大中型工业企业；研究与开发活动；研发投资效果 大中型工业企业研发投资效果分析 a b s t a c t t e c h n i c a li n n o v a t i o ni st h ec o r es e c t i o no ft h ee n t e r p r i s ec o m p e t i t i v ec d g ca sw e l la s t h eb a s i cs o u r o eo fa c h i e v i n gt h ea d v a n c e m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g ya n da c c e l e r a t i n g t h ee c o n o m i cg r o w t h ，w h i l er e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n t ( r & d ) i st h em o s ti m p o r t a n ta n d p r i m a r yc o n n o t a t i o no ft h et e c h n i c a li n n o v a t i o n a st h ep r i n c i p a lp a r to fo u rc o u n t r y s t e c h n i c a li n n o v a t i o n , t h el a r g ea n dm e d i u m s i z e di n d u s t r i a le n t e r p r i s e sc o n s t i t u t e dt h e m a j o rf o r c ec a r r y i n go u tt h er & d a c t i v i t i e s ，t h er & da n dt h et e c h n i c a li n n o v a t i o na b i l i t y o fw h i c hw e r er e l a t e dt ot h ec o u n t r y se c o n o m i cq u a l i t ya n dt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n e s p e c i a l l ya st h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o nb e c a m ei n c r e a s i n g l ys e v e r e , h o wt o 疵- x e a s e t h er & di n v e s t m e n tr i g h t l y , r e g u l a t et h es t r u c t u r eo ft h ei n p u ta n do u t p u td a t ao fr & d a n di m p r o v et h ee f f e c to fr & di n v e s t m e n tw o u l dd i r e c t l yi m p a c tt h ee c o n o m i cg r o w t h a n dt h ec o m p e t i t i v ee d g eo fe n t e r p r i s e se v c uac o u n t r y t h i sp a p e ri n c l u d e st h r e ep a r t s ：c h a p t e r1i st h ei n t r o d u c t i o n , m o s t l ya b o u tt h et h e o r y s o u r c ea n dt h ee v o l u t i o no ft h er e s e a r c ho ft h ee f f e c to fr & d i n v e s t m e n t ；c h a p t e r2i st h e s u r v e yo f t h er & d a c t i v i t i e s , m a i n l yo nt h eg e n e r a ls i t u a t i o no ft h er & d a c t i v i t i e so fo u r c o u n t r ya n dt h el a r g ea n dm e d i u m s i z e di n d u s t r i a le n t e r p r i s e s t h e np u tf o r w a r dt h e c h a r a c t e r so ft h e m ；c h a p t e r3i st h ee m p h a s i so ft h ep a p e r , b a s e do nt h er e s e a r c h a c h i e v e m e n t so ft h ep r e d e c e s s o r s ，t h i sp a p e rw o u l de s t a b l i s h e dt h er e v i s e dc o b b - d o u g l a s p r o d u c t i o nf u n c t i o n ( c d ) m o d e la n du s e dt h em e t h o do fe c o n o m e t r i c st ot e s ta n da n a l y z e t h ee f f e c to fr & di n v e s t m e n ts t o c ko ft h el a r g ea n dm e d i u m - s i z e di n d u s t r i a le n t e r p r i s e s d u r i n g1 9 9 1 2 0 0 5 t h e ni no r d e rt 0a n a l y z et h ee f f e c to ft h ef o l l o w i n gt h r e ef a c t o r s c o m p a r a t i v e l y , t h ea u t h o ra d d e d t h er & d i n v e s t m e n t 、g o v e r n m e n tg r a n t a n dt h ei m p o r to f t e c h n o l o g yi n v e s t m e n tt ot h er e v i s e dc - dm o d e l b a s e do nt h ea b o v ea n a l y s i s ，t h ea u t h o r p r o p o s e ds o m ep o l i c ys u g g e s t i o n st oi m p r o v et h ee f f e c to fr & d i n v e s t m e n to ft h el a r g e a n dm e d i u m - s i z e di n d u s t r i a le n t e r p r i s e s t h em o s ts i g n i f i c a n c eo ft h i sp a p e rw a st h a tt h ea u t h o re s t a b l i s h e dt h er e v i s e dc - d m o d e la n du s e dt h em e t h o do fe c o n o m e t r i c st ot e s ta n da n a l y z et h ee f f e c to fr & d i n v e s t m e n to ft h el a r g ea n dm e d i u m s i z e di n d u s t r i a le n t e r p r i s e sd u r i n gt h e1 5y e a r s ，a n d e d u c e ds o m ec o n c l u s i o n s ，w h i c hw e r eh e l p f u lt of u r t h e rt h er e s e a r c ho ft h et e c h n i c a l i n n o v a t i o na n dt h ea d v a n c e m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g yo fl a r g ea n dm e d i u m s i z e d i n d u s t r i a le n t e r p r i s e s k e yw o r d s ：l a r g ea n dg e d i u m s i z e di n d u s t r i a ie n t e r p r i s e s r e s e a r c ha n dd e v eio p m e n t ：t h ee f f e c to fr & din v e s t m e n t 北京工商大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作所 取得的研究成果。除了文中已经注明引用的内容外，论文中不包含其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明。本声明的法律后果完全由本人承担。 学位论文作者签名： 日期：钞一年g 月切日 | 北京工商大学学位论文授权使用声明 本人完全了解北京工商大学有关保留和使用学位论文的规定，即：研究生 在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京工商大学。学校有权保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许学位论文被查阅和借 阅：学校可以公布学位论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复 制手段保存、汇编学位论文。( 保密的学位论文在解密后遵守此规定) 学位论文电子版同意提交后，可于口当年口一年口二年后在学校图 书馆网站上发布，供校内师生浏览。 橼弘蝌签名殛慨嘲哪! 日 北京工商大学硕士学位论文 一、研究背景与意义 第一章绪论 第一节引言 技术创新是现代经济增长最主要的推动力，技术创新在提高企业乃至整个国家竞 争力的作用已经有目共睹。美国独立至今仅2 0 0 多年，在西方发达国家中历史最短， 但其经济实力却超过世界上任何一个国家，美国经历较短的发展历程就能成为世界上 最发达的国家，其中技术创新扮演着极其重要的角色；而日本在二战后的短短几十年 就完成了它的“赶超史”，更是证实了这一点。当今世界，国际经济正由工业经济向 知识经济迈进，随着电子信息技术的发展，信息沟通和信息处理障碍的消除，市场竞 争被推入到知识创新、科技创新等生产力发展的前沿领域。 研发活动是技术创新的根本性源泉，是技术创新的最主要、最核心的内容。一国 研发投资规模和强度、投资体系将直接影响国家工业化进程、经济发展后劲及国际竞 争能力。发达国家在转向知识经济的过程中，不断加大研发力度，美国、日本等国的 教育普及度和教育投入都远远高于我国；从研发经费看，美国、日本、德国、韩国等 无论在投入总额度还是在投入额度占g d p 比重上都处于较高水平。相关统计数据表 明，尽管我国近年来无论在研发投入还是研发活动的开展以及国家的重视程度等方面 都在尽力缩小与发达国家的差距，但差距仍然存在，并且难以在短期内与发达国家相 抗衡。尤其是在我国加入世界贸易组织w t o 之后，国内企业不出国门就要面临与国 际重量级企业同台竞技，如何增强国内企业的科技创新能力，提高企业乃至国家的研 发投资效果就成为一个亟待研究的课题，也是本文致力探讨的问题。 大中型工业企业是我国技术创新的主体，其创新能力关乎国民经济整体素质和国 际竞争能力；而且作为一国研发投入来源与支出结构的最大主体，其研发能力、技术 创新能力对整个国民经济的发展有着重要的影响。因此，本文试图通过建立计量分析 模型，对大中型工业企业的研发投资效果进行实证分析，然后在这些分析的基础上提 出有针对性、相对合理的政策思考。 大中型工业企业研发投资效果分析 二、相关概念界定 本文的研究对象是大中型工业企业研发投资( 经济) 效果( 即研发投资收益率) ， 而研发投资效果涉及研究与开发活动、技术知识存量等概念，因此有必要对这些概念 进行界定。 1 、研究与开发活动( r e s e a r c ha n dd e v e l o p 帖n t ) 根据联合国教科文组织的定义，研发活动是为增长知识的总量( 包括人类、文化 及社会方面的知识) 以及运用这些知识去创造新的运用而进行的系统的、创造性工作， 目的在于丰富有关人类、文化和社会的知识库，并利用这一知识进行新的发明。研发 通常分为三个阶段：基础研究、应用研究和试验发展。基础研究是探索自然界的物质 运动、变化规律的研究，是发展新技术、新产品的理论基础。应用研究是为了某种实 用的目的，运用基础研究的成果，开辟新的科学技术途径的研究。试验发展则是利用 研究成果，寻求明确具体的技术突破的研究活动。根据研发活动是否具有独创性，研 发可分为独创性研发和模仿性研发，我国企业以后者居多。 我国对研发活动的定义是，研究与试验开发是指为增加知识的总量( 其中包括增 加人类、文化和社会方面的知识) ，以及运用这些知识去创造新的应用而进行的系统 的、创造性的工作。 研究与试验开发活动的基本特征是： 具有创造性； 具有新颖性； 运用科学方法； 产生新的知识或创造新的应用。 在上述条件中，创造性和新颖性是研究与试验开发的决定因素，产生新的知识或 创造性的应用是创造性的具体体现，运用科学方法则是所有科学技术活动的基本特 点。而研究水平、任务的来源( 国家或省级) 和研究中所采用的技术，均不是构成研 究与试验开发活动的基本要素。 2 、技术知识存量( t h et e c h n o l o g yk n o w l e d g es t o c k ) 企业所拥有的技术知识的大部分，都是以往研发活动所生产的知识和经验的积 累，即技术知识存量( 或研发存量) 。而研发经费是一种流量，是每年用于研发的费 用支出，支出主体用它来进行研发活动，以生产出新的技术知识，这些新的技术知识 2 北京工商大学硕士学位论文 对于企业的生产活动来说是具有非常重要的作用。多数情形是，以过去研发活动所得 到的知识和经验为基础，通过新的研发来进行技术创新，实现技术进步。 3 、研发投资效果( t h ee f f e c to fr & di n v e s t m e n t ) 一般将技术知识存量的边际生产率定义为研发投资对生产率增长的贡献，即研发 投资的边际收益率。本文在借鉴前人研究的基础上，利用广义的c _ - d 生产函数，推 导出这一边际生产率，首先测算出研发投资所产生的技术知识存量，也就是测算技术 开发活动的效率性；然后将其作为一个生产要素，通过c - d 生产函数计算研发投资 存量的边际生产率，最后再通过相应的换算得出研发投资收益率，即研发投资效果。 本文所指的大中型工业企业包括内资、港澳台商投资、外商投资的各行各业的大 型、中型工业企业。 三、研究思路与方法 1 研究思路 论文分为三个部分：第一部分是绪论，主要介绍论文的研究背景和意义等，研发 投资效果分析的理论来源及其在国内外的发展历程；第二部分是研发活动概况，主要 介绍我国和大中型工业企业的研发活动概况，并对二者研发活动的特征做出判断：第 三部分是论文的重点，在借鉴前人研究成果的基础上，通过建立广义的c - d 生产函 数模型，并运用计量经济学的方法对1 9 9 1 - - 2 0 0 5 年间大中型工业企业研发投资存量 效果进行检验和分析，然后再将大中型工业企业的研发投资流量与政府研发投入、技 术引进支出同时加入广义的c 卜- d 生产函数模型进行检验，从而对三者的投资效果进 行比较分析，最后笔者在此基础上提出相应的相对合理的政策思考。 2 研究方法 为了更准确地分析大中型工业企业研发投资效果，本文采取理论与实证相结合的 研究方法。从理论上分析了此项研究的历史由来、国内外现状、最新进展和已取得的 成果；并从实证的角度，分析了2 0 世纪9 0 年代以来大中型工业企业研发投资效果。 本文还采用了比较分析法。首先，对广义的c - 一d 生产函数模型中仅加入研发投 资存量变量的检验结果与同时在广义的c 一d 生产函数模型中加入企业研发投资流 量、政府研发投入与企业技术引进支出三个变量的检验结果进行比较，分析两个模型 检验结果中研发投资效果的差异；其次，对第二个模型检验结果中，企业研发投资流 3 大中型工业企业研发投资效果分析 量、政府研发投入与企业技术引进支出三个变量的投资效果进行比较分析。 一、理论基础 第二节理论基础与文献综述 研发投资效果研究基于这样一个观点：研发投资活动及其引起的技术进步是经济 增长的动力或源泉。而经济学界最早对研发投资效果的实证分析也是从技术进步对经 济增长的实证研究中引申出来的，因此有必要简要回顾一下相关经济增长理论。 1 新古典经济增长理论 美国经济学家索洛( s o l o w , 1 9 5 6 ) 【1 】在仔细研究哈罗德经济增长理论之后，放松 了资本与劳动不可替代的假定，从而创立了新古典经济增长理论。新古典经济增长理 论的模型是封闭的，仅研究某一国的经济增长，以资本边际收益递减、完全竞争经济 和外生技术进步及其收益不变为其理论假设。该模型认为，技术进步是经济增长的主 要动力，从长期看可称之为唯一的动力。新古典增长理论的局限性在于它假设技术进 步是外生的，它不能解释为什么发生技术进步，同样它也无法解释世界各国人均收人 水平的差异和实际人均g d p 增长率的差异。 事实上，索洛的新古典模型以规模经济效益为常数的生产函数为特征，是一个与 完全竞争相一致的假定，它考虑两个方面的生产要素：一方面是可以积累的资本，另 一方面是不可以积累的劳动。在没有外生变量( 如技术进步，有规律的人口增长) 的 情况下，资本边际效率无限递减的结果是：随着资本积累的增加，其边际效率越来越 低，最终将导致经济增长源泉的枯竭。因此，依据索洛的模型，长期的经济增长只有 在外生变量的作用下才能实现。 模型主要关心经济能否最终形成一个均衡的人均资本存量，从而使经济稳定在一 条均衡的增长路径上，索洛模型的基本结论是：当经济达到均衡时，资本和总产出的 增长率将等于劳动力增长率与技术进步率之和，人均产出和人均资本存量的增长率都 等于知识增长率：如果技术进步率为零，则新增加的产量都被新增加的人口消耗掉， 人均产量在稳态下就不会变动。 索洛的新古典经济增长理论描述了技术进步是导致经济增长的重要因素，但是在 这个模型中技术进步是外生的；而且，这只是一种描述，从经济增长理论的角度来看， 4 北京工商大学硕士学位论文 没有说明技术从何而来，也没有说明它服从什么样的规律。但是，该理论以资本积累 为核心，以资本收益递减规律为基本假设，能够以简单的、易于处理和计量检验的方 式，为经济增长问题的研究提供基本的分析框架。 2 内生经济增长理论 索洛之后的经济学家观察到储蓄率和技术进步都不是孤立于经济体的外生变量， 由此发展出了内生经济增长理论，尤其是把技术进步内生化的模型，即新经济增长理 论，该理论可以很好地解释不同国家问的经济增长差异。如前所述，在索洛的经济增 长理论中，技术进步是以变动趋势的形式作为外生变量来处理的。而在新经济增长理 论中，技术进步是作为内生变量来考虑的，这无异于重新考察经济增长源泉的真正内 生变量。 2 0 世纪8 0 年代后期以来，以罗默( p r o m e r ) 【2 】和卢卡斯( l u c a s ) 【3 l 为代表的 新经济增长理论逐渐发展起来，主要讨论技术知识的内生化以及如何在模型中体现技 术知识的问题，认为经济长期增长的驱动力在于内生化的技术知识或人力资本存量的 积累，从不同侧面讨论了技术进步与经济行为的关系。罗默、卢卡斯等人就经济增长 问题发表了一些新的看法，提出了一些新的理论和模型，揭示了知识、技术和人力资 本在经济增长过程中的关键作用，由此引发了“新增长”理论的研究热潮。在这方面 的研究，罗默的工作具有新的开创性，人们沿着罗默的内生化的思路不断地推进这方 面的研究，所得到的结果人们统称为。新增长”理论系列。这系列理论的研究学者有 很多，且不同的学者在具体研究的方法和思路、构造模型的方式上又有一定的差异。 罗默1 4 的1 9 8 6 年的经济增长模型认为知识与投资之间存在正反馈关系，但由于 知识的外部性导致产品生产表现出收益递增，从而人均收入可以无限增长，且增长率 随着时间递增，由于这时不存在竞争均衡，所以结论并不符合经济增长的实际。通过 假定知识生产是收益递减的，罗默同时给出了一个含有内生技术进步的竞争均衡增长 模型，通过求解效用最大化问题证明了竞争均衡的存在，并且得到人均产出增长率与 人e l 自然增长率无关的结论。这一模型对新技术的垄断以及由此带来的超额利润提供 了投资和技术研究的动力。 罗默1 5 j 于1 9 9 0 年将知识分为人力资本为载体的部分h 和不以人力资本为载体的 技术知识a ，假定总人力资本存量固定，a 的进步通过新的资本体现且存在规模效应， 通过生产部门的利润最大化行为得出了经济的均衡增长率与人力资本存量、研发部门 5 大中型工业企业研发投资效果分析 生产率成正比，与时间贴现率成反比，而与人口规模无关的结论。这一模型解释了部 分国家经济增长的差异，但对发达国家自2 0 世纪7 0 年代以来增长速率并没有因人力 资本的不断积累而提高，反而降低的现象无法给出合理的解释。为此，j o n e s 6 于1 9 9 5 年修改了文献的模型中技术进步方程中的规模效应，在研发部门中引入非线形因素， 认为技术进步与现有技术知识存量和劳动的投入之间存在非线形作用，但他导出的经 济均衡增长条件中经济增长率仍取决于外生的人口自然增长率。 内生增长理论特别是新增长理论把技术进步内生化，拓展了索洛模型，更加贴近 实际。本文将在这一理论的基础上，试图对中国大中型工业企业研发投资效果进行相 应的实证分析。 二、文献综述 从2 0 世纪5 0 年代起，国外学者就开始对研发投资收益率进行研究，他们通过对 产业( 企业) 研发绩效和经济效果的研究，定量判断产业( 企业) 研发经济效果的高 低，研发投资结构是否合理，这些学者从收益率等问题入手，注重从经济角度探讨研 发活动的作用与性质，在研究方法上有所建树，取得了一些重要的研究成果。 国内该领域的研究文献并不是很多，他们借鉴国外学者的实证研究模型，并在此 基础上进行修正，分析我国的实际问题，取得了一些重要的研究成果。 ( 一) 研发投资效果综述 1 国外综述 最早从事研发收益率研究的是美国哈佛大学的格瑞里克斯( z v i g r i l i e h e s ) 7 1 ， 他于1 9 5 8 年以杂交玉米和杂交高粱为例，用总收益一总成本法对科研投资及其社会 应用的收益率进行了研究。研究表明，1 9 1 0 - - 1 9 5 5 年美国公共和私人对杂交玉米研究 的投资共3 5 0 0 万美元，而获得的社会净收益累计达3 6 ，0 0 0 0 ，6 9 0 0 万美元( 两者均 以1 9 5 5 年价格为基准) ，两者相比的比率是1 ：8 7 。按照格瑞里克斯给出的公式，对 收益率的估算结果为7 4 8 ，对杂交高粱的估算结果为3 5 9 。他的计算方法是： 社会收益率r = 1 0 0 ( p r k + a f r ) r c 其中，p r 为累积的过去的收益，k 为用于积累和折算的外部利弊，a f r 为年预 期收益，r c 为累积的研究成本。 此后，格瑞里克斯【9 】1 9 8 0 年在研发和生产率下降( r & da n dt h ep r o d u c t i v i t y 6 北京工商大学硕士学位论文 s l o w d o w n ) ) 一文中建立了数学模型来分析研发因素如何影响生产率。文章提出了技 术知识存量的概念，并通过全要素生产率解释了美国的两次劳动生产率下降，一次是 1 9 6 5 7 3 年，另一次是1 9 7 5 7 8 年，其结果显示研发活动对生产率的作用不大，但格 瑞里克斯认为，实际上可能会大一点，因为研发活动具有时间滞后性。 1 9 8 6 年格瑞里克斯又在( p r o d u c t i v i t y , r & da n db a s i cr e s e a r c ha tt h ef i n nl e v e li n 1 9 7 0 s 一文中选用了研发投资、技术引进和政府对企业研发的资助为技术创新的三 个变量因素，把各个因素对生产率的贡献定义为各因素的边际收益率，并利用c - o 生产函数推导出这一收益率。他首先把研发存量作为另一个生产要素加入其中，得到 扩张的c - - d 生产函数模型： y = a e 。k 。1 r 尺p a 、口、a 为常数，f 为时间，r 为研发存量。利用全要素生产率和相应的数学 变换，得出技术创新率：州r = a + 卢刚r 即技术创新率是研发投入增长率的线性函数。 格瑞里切斯还把政府对研发的资助和技术引进作为解释变量，加入到模型中来， 得到： y = a e “k “f 时蜉蜉 r ，恐，焉分别为民间企业研发经费、政府对研发的资助和技术引进资本投入 增长率。从上式中进一步推导可得技术创新率： 州r = a + 届墨，墨+ 岛足疋+ 色r 玛 技术创新率决定于民间企业研发经费、政府对研发的资助和技术引进资本投入增 长率。格瑞里克斯通过对美国1 9 5 7 - - 1 9 7 7 年最大1 0 0 0 家制造企业研发的研究得出两 个结论：一是研发费用对生产率的提高起主要贡献作用；二是研发费用类型很重要， 基础性研究能促进生产率的大幅提高，同时由企业来承担研发任务能比政府财政拨款 更有效率。 在2 0 世纪8 0 年代的新研究里，格瑞里克斯和其他人合作，应用生产函数模型和 计量经济学的方法，又将研发投资收益率的估算结果进行修正，见附表1 3 。 在格瑞里克斯的研究之后，许多经济学家采用新古典生产函数模型8 】，开始尝试 7 大中型工业企业研发投资效果分析 对研发收益率进行实证分析。他们将研发收益率分为研发的私人收益率和社会收益 率，前者是以企业自身研发份额为解释变量计算而得，后者主要从产业层面上计算企 业间技术溢出。基本研究步骤如下： ( 1 ) 采用新古典生产函数y = p z k 。f ”= a k 。r ”并定义研发存量资本累积函 数：z = r ，其中：y 表示产出，z 为研发存量投入，k 为资本投入，l 为劳动投入， r 为研发投资，q 、p 、f 为外生变量，且假设研发投资没有折旧。( 2 ) 利用y = a k 。1 2 - 。， 取对数并对时间微分得到全要素生产率删f a c t o rp r o d u c t i v i t y , 1 1 叩) 的增长率 , 4 a = y y - c t k k 一( 1 一a ) 纠l 。( 3 ) 定义研发投资的边际产出o y a z 为研发的收益 率，以f 表示，则t f p 与研发投资存量的函数关系为：a a = p + ，僻y ) ，采用数据 验证的关系式可描述为：m n a = p + ，僻y ) + e 。 国外的学者采用上述研究方法进行实证研究，利用产业数据或企业数据对不同国 家研发投资的收益率进行分析，从而得到研发投资对产出的影响。见附表1 - 1 和1 - 2 。 其研究结果表明：( 1 ) 虽然采样时间跨度、样本所处行业或企业的不同得到的结果有 所差异，但总的来讲研发对产出有较大的促进作用，产业层次的数据表明研发的收益 率，即研发投资对产出增长的贡献约在2 0 - - 4 0 ，企业层次的数据表明研发的收益 率即研发投资对产出增长的贡献约在2 0 - 3 0 ；( 2 ) 研发对经济增长的促进作用因资 金来源的不同有所差异，一般地，私人投资的研发项目的收益率为2 7 6 0 ，公共投 资的研发项目的收益率几乎为0 ，甚至为负；( 3 ) 过程创新的收益率为5 8 7 6 ，而 产品创新的收益率为2 0 3 0 ，表明过程创新对产出的影响更大；( 4 ) 研发密集型行 业和非研发密集型行业对产出的影响存在很大的差异；( 5 ) 从研发收益率的时间特性 来分析，研发收益率在2 0 世纪7 0 年代呈下降趋势，而在2 0 世纪8 0 年代呈上升趋势， 2 0 世纪9 0 年代以来由于高科技产业迅猛的发展势头，其研发收益率也呈上升趋势。 此外，其他欧美学者在2 0 世纪7 0 年代对所有研究的各类创新的收益率进行估算， 私人收益率中值约为2 5 ，社会收益率约为5 6 ，其中，曼斯菲尔德( d c w i n m a n s f i e l d ) 及其他一些学者对工业领域中技术创新的收益率又做了分析，其在方法上既考虑了格 瑞里克斯的设计，又加入了更多的理论性的分析，特别是从生产函数上来定义收益率， 还进行了案例研究、收益和成本的比较，估算的结果见附表1 - 4 。 8 北京工商大学硕士学位论文 2 0 世纪8 0 年代，相当多的欧美学者从各个角度分析了由格瑞里克斯所提出的研 发收益率这个问题，并从中引申出研发溢出效应、技术流、专利流等新问题。在新的 研究中，他们充分考虑到，将研发作为特殊资本，通过特定的累积方式进入后期投资 中所带来的收益，并且多是从生产函数的方法着手，着重从理论上为收益率问题寻找 根据。比如，日本的后藤( a l d r ag o t o ) 和铃木( k a z u y u k is u z u k i ) 的研究，他们的 方法也是源自格瑞里克斯和纳迪瑞等人在2 0 世纪年代初对旧方法所做的更新。 2 0 世纪9 0 年代以来，k l e t t e ( 1 9 9 6 ) 研究发现研发与企业业绩之间是正相关的， 知识资本的折旧率0 2 。琼斯和威廉姆斯( c j j o n e sa n dj c w i l l i a m s ，j & w ，1 9 9 8 ) 又基 于罗默提出的“新经济增长理论”，重新分析了研发收益率这个问题，如附表1 - 5 ，并 给出了一些很有新意的结果。他们的研究结论是：( 1 ) 研发的社会收益率由三部分构 成，第一项是研发额外产出所带来的红利，第二项是知识对社会带来的溢出效应，第 三项是知识价值的改变所带来的资本收益；( 2 ) 研发的社会收益率是研发占总产出份 额的倒数，因此这就存在最适宜的研发占总产出比值的问题，而在这个比率上的研发 社会收益率也是很大的。但结论依赖于研发回报率的实证计量，使得该方法实际运用 起来比较困难。 琼斯和威廉姆斯( 2 0 0 0 ) 在其1 9 9 8 年工作的基础上，继续对研发收益率进行了 研究。他们通过回归新经济增长模型中研发投入占产出的份额和全要素生产力之间的 关系，对研发回报率进行了测量。 2 国内综述 国内学者多是从科研的效率和研究成果的效益两方面来对我国研发收益率进行 研究。韩祥松、董仁泽对1 9 8 6 - - - 1 9 9 0 年我国科技投入及其收益做了测算，他们给出 了三个定义： ( 1 ) 事业收益率，或称科研生产收益率，该指标反映科技机构劳动生产效率： 事业收益率( 或科研生产收益率) = 事业收益事业投入 ( 2 ) 科研系统内部投入产出率，该指标反映科研系统内部资金产出效率： 科研系统内部投入产出率= 事业收入，科技投入资金总额 ( 3 ) 国民经济科技投入收益率： 国民经济科技投入收益率= 科技进步带来的社会经济效益科技投入资金 计算结果见附表1 - 6 和1 - 7 。 9 大中型工业企业研发投资效果分析 同时，在一些科技统计报告中也有反映科技投入产出比。 郑友敬( 1 9 9 0 ) 也讨论了采用投资收益的差额法计算研发收益率的问题，用投资 收益比值或差额法分析研发收益率的优点是直观、易算，但不能反映动态变化，尤其 是不能反映潜在的、累积的研发资本对后期产出的贡献。 刘琦岩( 1 9 9 8 ) 从研发的收益率、外溢效应、评价等问题，以新增长理论为基础， 分析研发与经济增长的相互关系；并联系实际，探讨研发与信息化、知识经济的作用 和我国研发投入与经济增长等有关问题。他通过构建研发资本增长和存量模型对我国 的研发投入的社会收益率进行了估算，根据后藤等人的公式：里：a + p - - r ( 式中，p 妒q 是研发资本的边际产出，即研发收益率。) 估算出在1 9 7 8 1 9 9 5 年，我国研发社会平 均收益率为3 7 0 3 6 0 ( 中值为2 3 0 ) i l o 。 王永生在技术进步及其组织一日本的经验与我国的实践( 1 9 9 9 年) 中，把研 发投入对生产率的贡献定义为研发投资的边际收益率，并借鉴以往的研究成果，引用 钟学义提出的纯要素生产率模型推导出这一收益率。然后，对1 9 7 1 1 9 9 4 年日本制造 业研发投入的数据进行时间序列分析，研究的结果是，研发投资的收益率在7 0 年代 出现负值，也许与两次石油危机的冲击所造成的经济状况的突然变动有关；还一个明 显的趋势是研发投资的收益率随着时间而大幅度提高，说明日本制造业研发活动的经 济效果不断得到改善。 黄凌云( 2 0 0 2 ) 主要通过对研发收益率及最优研发投入的经济学解释，利用内生 经济增长模型分析研发的社会收益率，最后通过理论模型和国际对比分析我国的研发 战略。 蔡虹等( 2 0 0 4 , 2 ) 根据内生技术进步模型所认定的由于加入资本和劳动以外的第 三种生产要素，使得规模报酬递增的规律，在度量研发的边际收益率和经济效果时， 没有进行规模报酬不变的假设，这点使该模型更符合现实的经济情况。然后在对技术 知识存量的陈腐化率和研发时间滞后的研究基础上，对陕西省和上海市研发投资经济 效果进行了实证研究，并提出了提高陕西省研发投资经济效果和加快技术进步的政策 建议。 李杰( 2 0 0 4 , 1 1 ) 采用数理统计和计量的方法，对浙江省的研发活动特征及研发活 动与经济增长的关系进行比较分析，得出浙江省研发活动的特点，并借助博弈理论对 1 0 北京工商大学硕士学位论文 浙江省研发与经济可持续发展现状进行根源性分析，并从研发的供给方、中介、需求 方和政府等不同角度加以阐述，最后从宏观角度提出促进研发与经济可持续发展结合 的建议。 ( 二) 大中型工业企业研发投资效果综述 b r a n d ( 1 9 7 4 ) 建立联立方程模型检验了美国7 个研发密集型的部门中1 1 1 家大 公司1 9 5 0 1 9 6 5 年期间研发支出与利润的关系，格瑞里克斯( 1 9 8 6 ) 用c 卜- d 生产函 数检验了1 9 5 7 1 9 7 7 年大约1 0 0 0 家美国最大制造公司的研发支出对生产率的影响， 以及j a f f e ( 1 9 8 4 ，1 9 8 6 ) 对1 9 7 3 1 9 7 9 年4 3 2 个美国制造公司抽样分析，调查了研发 支出对公司利润与市值的影响，他们的研究结果都表明研发支出对美国企业生产率和 绩效的提高有着显著的贡献。 国内学者也同样关注过这一问题，刘小玄( 2 0 0 0 ) 采用超越对数生产函数，在具 体的经验估计方法上采用o l s 方法研究我国工业企业的技术效率；姚洋( 1 9 9 8 ，2 0 0 1 ) 采用参数方法，用基于c 一d 生产函数的边界生产函数模型研究过我国工业企业技术 效率的公众影响因素，其中也提及了研发费用的影响效果；何玮( 2 0 0 3 ) 利用c d 生产函数对大中型工业企业的研发费用支出对产出的影响作实证分析，检验当年以及 滞后几年的研发投入对企业产出产生的影响，分析我国大中型工业企业的研发费用的 投入对企业经济效益和可持续发展的影响。还有不少学者，如朱冬林( 2 0 0 1 ) 、张小 蒂( 2 0 0 1 ) 等也研究过技术进步、技术开发的重要性，但采用实证方法分析研发投资 对生产率增长的贡献还很少【1 1 】。 1 1 大中型工业企业研发投资效果分析 第二章研发活动概况 第一节我国研发活动概况 我国研发活动状况对大中型工业企业的研发投资活动乃至研发投资效果都具有 很大程度的影响，因此有必要对我国研发活动现状进行简要的介绍。例如，我国的研 发经费投入规模处于何种水平，及其占g d p 的比重即研发投资强度与其它国家相比 处于一个怎样的地位，同时研发经费的来源与使用，包括研发经费在执行机构的使用， 在基础研究、应用研究、试验发展三种类型活动间的分配，在世界范围内处于怎样一 个水平等等，其特征如何? 一、我国研发活动概况及国际比较分析 ( 一) 研发活动规模和强度 研发经费是科技生产活动重要的投入要素，作为流量它是技术知识存量的来源， 研发经费总额及其占g d p 比重即研发强度是一组国际通用的、用于衡量一个国家科 技活动规模及科技投入强度的重要指标，也是反映研发活动水平的重要指标。 1 投入规模 2 0 世纪9 0 年代以来，随着经济的发展，我国的研发投入增长迅速，这为我国的 科技发展奠定了一定基础，如附表2 - 1 所示，从1 9 9 1 年的1 5 0 8 亿元，上升到2 0 0 5 年的2 3 6 7 亿元，1 5 年间增长了1 5 7 倍，年增长率达2 2 。 从附表2 - 2 可以看出，同一时期部分国家的研发投入总额虽然在部分时间有所反 复，但总体上呈上升趋势。2 0 0 3 年，美国研发投入规模是世界上最大的，达2 8 4 6 亿 美元，而且其增长速度也很快；日本由于经济的原因，其研发经费增长较慢，在部分 年份甚至出现了下降现象；其次是德国、法国、英国、中国，然后是韩国、巴西、俄 罗斯，最后是印度。 总而言之，与其他国家相比，我国的研发投入总额增长速度较快，但由于基数较 小，在总量上与发达国家还有一定差距。 北京工商大学硕士学位论文 2 投入强度 随着研发投入的快速增长，我国研发投入强度的变化也很快，并在2 0 0 2 年突破 了1 。2 0 世纪9 0 年代以来，总体呈上升趋势，详见附表2 - 1 ，1 9 9 1 年我国研发投入 强度是0 7 0 ，1 9 9 2 年上升到0 8 0 ，1 9 9 3 年又下滑到0 7 ；在这段经济快速增长 时期，由于研发投入没有得到相应的增强，导致1 9 9 5 年和1 9 9 6 年研发投入占g d p 比例下降到2 0 世纪9 0 年代以来的最低水平0 6 0 ，但之后很快又回升，2 0 0 0 年恢复 到0 9 0 ，直到2 0 0 5 年达到1 3 0 。 同一时期，发达国家的研发投入强度均在2 以上，日本上升速度尤其迅速，1 9 9 1 年就已达到3 ，尽管之后有所下降，但变化不大，一直保持在2 8 以上；新兴国家 韩国一直呈上升趋势，1 9 9 1 年是1 9 5 ，1 9 9 2 年就突破2 ，2 0 0 4 年己达的2 8 5 ： 发展中国家印度基本在0 7 - 0 8 之间，而我国于2 0 0 2 突破1 ，也仅为1 0 7 。由 此可见，在研发投入强度方面，发展中国家与发达国家存在较大的差距。详见附表2 - 3 。 由上面的分析可以得出这样的结论：我国研发经费支出增长较快，说明我国已经 意识到研发的重要性，比如我国政府近年来实施了科教兴国战略，十分重视高新技术 的发展，逐步加强研发经费的投入，但从研发经费的绝对数量和科技投入强度上看还 是很不够，与科技水平发达国家差距还很大。 ( 二) 研发经费的来源结构 一般地，研发经费来自政府、企业、大学和其他非营利机构。在我国，政府长期 以来是研发经费投入的主体，1 9 8 5 年政府投入的研发经费占到总研发经费的7 9 ，而 企业只占1 8 。不过，政府投入所占比重正在逐年下降，而企业所占的比重正在逐年 上升，尤其是进入2 0 世纪9 0 年代以来，我国对部分科研院所实行了转制，并且对大部 分科研机构的资金支持体系进行了改革，成绩显著，