（工商管理专业论文）国有商业银行中间业务发展探析.pdf

论文摘要 2 0 世纪7 0 年代，国际金融形势的剧变使商业银行再次面临强烈 冲击，中间业务品种的一系列创新使它逐渐成为银行银行经营的一个 重要部分，并与资产业务、负债业务并称为商业银行的三大支柱业务。 中间业务是指商业银行在资产、负债业务的基础上，以中间人或代理 人的身份替客户办理收付、咨询、代理等委托事项，提供各类金融服 务并收取佣金、手续费、管理费等费用的经营活动。多年来，中间业 务以其低成本、低风险、高收益的优势而获得了长足发展。中间业务 种类繁多，包括传统的结算、代理，也包括信用卡、信息咨询、担保 类、衍生金融工具等新兴业务。 近几年，随着我国金融体制改革的不断深化和社会经济发展对金 融需求的推动，国有商业银行开始重视中间业务的发展，逐步认识到 中间业务作为商业银行支柱性业务之一的重要意义，并积极探索新的 服务方式，倡导新的服务理念，大力拓展业务领域，使中间业务有了 一定的发展。但，与社会经济的发展对银行中间业务的要求，和西方 商业银行发达的中间业务相比，无论是在规模上还是在质量上，国有 商业银行的中间业务还存在很大差距。随着我国加入了世贸组织，我 国商业银行面临着外资银行的激烈竞争，中间业务成为双方争夺的焦 点。然而，由于国有商业银行长期以来只注重发展资产业务、负债业 务等银行的核心业务，使中间业务成为商业银行业务发展的“瓶颈”。 因此，中间业务的发展在我国具有迫切性和必要性，是我国商业银行 业务结构调整的必然要求、是国有商业银行参与国际竞争的必然要 求、也是我国商业银行利润增长的主要途径。 文章主要以商业银行中间业务理论为基础，通过对国内外主要商 业银行中间业务的发展情况进行比较分析，并结合四川省国有商业银 行中间业务发展的实际情况，为国有商业银行中问业务的发展中存在 的问题提出了解决的对策。 从结构上看，本文共分为四章。 第一章介绍了商业银行中间业务的基本理论，主要是对中间业务 的产生和发展、基本概念、中间业务的特点以及国有商业银行发展中 间业务的重要意义进行了分析。由于中间业务具有成本低、收益高、 范围广、品种多等特点，因此，在西方银行业中发展迅猛，并为银行 带来了巨大利润。随着信贷业务发展道路日益受限，越来越多的商业 银行纷纷开辟中间业务这片新天地。 第二章主要就国内外商业银行中间业务的发展状况进行对比分 析。近二十多年来，西方国家商业银行的中问业务迅猛发展，己同商 业银行经营国际化、资本证券化一起成为国际金融业务发展的一大趋 势。主要表现为：规模扩张迅速、收入大幅提高、业务品种丰富和服 务手段先进。而且随着金融创新的加剧，其服务品种也呈现出更加多 样化的趋势。相比之下，国有商业银行的中间业务还存在很大差距， 主要表现在：业务规模小，收入水平低，经营范围窄，且品种单一， 服务手段落后。造成这种局面的主要原因是中间业务的管理机制不健 全、营销观念落后、专业人才缺乏、收费问题亟待规范等。 在前两章详细分析的基础上，论文第三章结合四川省国有商业银 行的发展情况和中间业务的一些具体数据，对国有商业银行中间业务 中存在的问题进行了分析。改革开放以来，四川金融业按照改革与发 展的要求，积极推进金融体制改革，大力拓展金融业务，金融改革和发 展成就显著。总的来说，国有商业银行对发展中间业务的重视程度不 断提高，中间业务发展较快，取得了一定的成效。但是，受客观历史 条件限制，特别是传统体制、经营理念、金融市场发展层次的束缚， 其中间业务发展仍存在“收入低、收费不规范、品种单一、管理水平 有限”等多方面的问题。 随着改革开放和金融改革的加快，我国政府一直致力于推动国有 商业银行走市场化的道路，银行体制改革、银行科技的进步、加入 w t o 等各方面都为国有商业银行中间业务的发展创造了一个十分有利 的契机。因此，论文第四章从总体和具体两个方面对我国商业银行中 间业务发展提出了改革的建议措施。 纵观全文，本文的成功之处在于对商业银行中间业务的探讨不仅 限于理论方面，更为重要的是联系具体的实际，对如何加快发展国有 商业银行中间业务，进行了深入的分析和研究，使文章具有较强的实 际应用价值。 关键词：中间业务商业银行业务发展 i nt h e7 0 so ft h e2 0 m a b s t r a c t i n t e n s es h o c ka g a i n as e r i e s c e n t u r y , c o m m e r c i a lb a n k se n c o u n t e r e d o fi n n o v a t i o no ft y p e so fi n t e r m e d i a r y b u s i n e s sm a k ei tb e c o m e a l l i m p o r t a n tp a r t t ob a n k s r u n n i n g i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，a s s e t s b u s i n e s sa n dl i a b i l i t i e sb u s i n e s sa r e r e g a r d e d a st h r e e b i gp i l l a r b u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s t h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sm e a n st h o s ed on o tf o r i l lt h ea s s e t s ，d e b t si n t h e f o r mo fb u s i n e s sb a n k ，b u tf o r m st h en o n i n t e r e s ti n c o m eo fb a n k f r o m t h ed e v e l o p m e n t0 _ ft h ei n t e r n a t i o n a lb a n k i n gb u s i n e s si nt h ep a s t2 0y e a r s ， m i d d l eb u s i n e s s e sh a v eb e e n g i v e ng r e a tr e g a r d b e c a u s eo fi t 。s n o n r e q u i r e m e n t s f o r c a p i t a l ，s t r o n gs e r v i c e ，r e l a t i v e l yh i g hp r o f i t ， r e l a t i v e l yl o wr i s k ，a n dg e tg r e a td e v e l o p m e n t ，h a v ea l r e a d ye x c e e d e dt h e t r a d i t i o n a ll o a n sa n dd e p o s i t sb u s i n e s sa n db e c o m et h em a i ns o u r c ef o r p r o f i t so f b a n k i th a sal o to ft y p e s ，i n c l u d i n gt r a d i t i o n a lc l e a n i n g ，a g e n c y b u s i n e s sa n d e m e r g i n gb u s i n e s s s u c ha sc r e d i tc a r d ，i n f o r m a t i o n c o n s u l t i n g ，g u a r a n t e eb u s i n e s sa n ds o o n i nr e c e n ty e a r s ，w i t ht h er e f o r mo fc h i n a sf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h e d e v e l o p m e n to fi t se c o n o m y ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sh a v ep a i dm o r e a t t e n t i o nt ot h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，b e c a u s et h e yb e g i nt or e a l i z ei t s i m p o r t a n tr o l e t h e yt r yt op r o v i d et h e i rc u s t o m e r sw i t hn e ws e r v i c e s t h r o u g hc o n t i n u o u sf i n a n c i a li n n o v a t i o n a sar e s u l t ，t h e i ri n t e r m e d i a r y b u s i n e s sh a si m p r o v e dal o t h o w e v e r , c o m p a r e dw i t ht h a to ft h eb a n k so f w e s t e r nc o u n t r i e s ，t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o fc h i n e s eb a n k si sf a r b e h i n di nt e r m so fb o t hq u a l i t ya n dq u a n t i t y a so u rc o u n t r yh a sj o i n e d w t o ，t h ec o m m e r c i a lb a n k so fc h i n aa r ef a c i n gt h ek e e nc o m p e t i t i o n f r o mf o r e i g nb a n k s t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sh a sb e e nt h ef c l c u st h a ti s f o u g h tf o rf i e r c e l y a tt h es a m et i m e ，h o w e v e r ，i ti sf o ral o n gt i m et h a t t h ec o m m e r c i a 】b a n k so fc h i n ah a v eb e e nd e v o t e dt oa s s e t sa n dl i a b i l i t i e s b u s i n e s s i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s1 sa b o t t l e n e c k o ft h ed e v e l o p m e n to f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s s ot h ed e v e l o p m e n to fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s s i se s s e n t i a lt oc o m m e r c i a lh a n k s t h i st h e s i sh a sp r o v i d e dt h et h e o r i e so ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n k ，p r e s e n t e dt h ec u r r e n t l yd e v e l o p i n gs i t u a t i o na n dt r e n d o fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sa n dp r o v i d e ss o m e t e n t a t i v es u g g e s t i o n sa b o u ti m p r o v i n gc h i n e s ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ， t h et h e s i sc o n s i s t so f f o u rc h a p t e r s ： i nt h ef i r s tc h a p t e r t h eb a s i ct h e o r i e so ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s a r ei n t r o d u c e d ，i n c l u d i n gt h ef o u n d a t i o na n dd e v e l o p m e n to f i n t e r m e d i a r y b u s i n e s s ，t h ec o n c e p t s ，c l a s s i f i c a t i o n ，f e a t u r e s ，a n dt h ep o s i t i v ee f f e c t so f t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s b e c a u s eo fi t s n o n r e q u i r e m e n t sf o rc a p i t a l ， s t r o n gs e r v i c e ，r e l a t i v e l yh i g hp r o f i t ，r e l a t i v e l yl o wr i s k , t h ei n t e r m e d i a r y b u s i n e s sg e tg r e a td e v e l o p m e n ta n db r i n gg r e a tp r o f i tt ot h ec o m m e r c i a l b a n k s c h a p t e rt w of o c u s e s o nt h e c o m p a r i s o n o ft h e i n t e r m e d i a r y b u s i n e s sb e t w e e nt h ec h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa n df o r e i g no n e s i n r e c e n t2 0y e a r s ，t h e i n t e r m e d i a r yb u s i n e s si nw e s t e r nc o u n t r i e sh a s i m p r o v e dr a p i d l y , w h i c hc a nb es e e nf r o mt h ef o l l o w i n g ：e x p a n s i o no f t h eb u s i n e s s s c a l e s ，i n c r e m e n ti ni n c o m e ，a b u n d a n tp r o d u c t s ，a n d a d v a n c e ds e r v i c e st o o l s o nt h ec o n t r a r y , t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s s o f c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k si sm u c hl e s sd e v d o p e d ：l o wb u s i n e s ss c a l e s a n dl o wi n c o m e ，n a r r o wb u s i n e s s s c o p e s a n df e wp r o d u c t sa n dl e s s d e v e l o p e ds e r v i c e st o o l s w i t ht h ei n t e n s ec o m p e t i t i o nf r o mt h ef o r e i g n b a n k sa f t e r c h i n a se n t r yi n t ot h ew t o ，a n db e c a u s eo ft h en a r r o w n e s so f p r o f i t a b i l i t i e so ft h et r a d i t i o n a la s s e t m a n a g e m e n t a n d l i a b i l i t y m a n a g e m e n t ，i ti sn e c e s s a r yf o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k st od e v e l o p t h e i ri n t e r m e d i a r yb u s i n e s s b a s e do nt h ea n a l y s i si nt h ef o r m e rt w oc h a p t e r s ，c h a p t e rt h r e e d i s c u s st h ep r o b l e m so ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fo u rc o m m e r c i a l b a n k s ，w i t ht h ea n a l y s i st ot h ed e v e l o p m e n to fs i c h u a n s b a n k i n g i n d u s t r ya n ds o m eo ft h ed a t ao ft h ec o m m e r c i a lb a n k si ns i c h u a n f r o m o p e n i n go fo u rc o u n t r y , f i n a n c i a li n d u s t r y o fs i c h u a nh a s g e tg r e a t s u c c e s so b e y i n gt h ed e m a n do ft h ei n n o v a t i o na n dd e v e l o p m e n t t o t a l l y s p e a k i n g ，h o w e v e r ，t h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s so fs o m ec o m m e r c i a lb a n k s i no u rc o u n t r ye x i s t st h ep r o b l e m sa sb e “l o wi n c o m e ”，“l a c ko ft h e r u l e s ”，“l e v e lo fm a n a g e m e n ti sl i m i t e d ”，a n ds oo n a l o n gw i t ht h ee x p e d i t i o no ft h ep o l i c yo fr e f o r ma n do p e n i n g u p a n df i n a n c i a l r e f o r m a t i o n ，o u rg o v e r n m e n th a m m e ra td r i v i n gt h e c o m m e r c i a lb a n k st o g e n e r a la d o p t i o no ft h em a r k e tp r i n c i p l e t h e a s p e c t sa st h ei n n o v a t i o n so fb a n ks y s t e m ，t h ea d v a n c e m e n to fb a n k s c i e n c ea n dt e c h n o l o g ya n dt h eo p e n i n g u pa f t e re n t e r i n gw t oc r e a t e sa q u i t ea v a i l a b l ec h a n c et ot h ei m p l e m e n to ft h ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sf o r t h ec o m m e r c i a lb a n k s s ot h ef o r t hc h a p t e ro ft h i sp a p e rp r o p o s e ss o m e s u g g e s t i o n so 1i m p r o v i n gc h i n e s ei n t e r m e d i a r yb u s i n e s sf r o mt w os i d e s t h ei n n o v a t i o no ft h i s p a p e ri s t h a tr e s e a r c ho nt h e i n t e r m e d i a r y b u s i n e s si sn o to n l yp r o h i b i t e di nt h e o r i e s ，m o s ti m p o r t a n t l yi ta l s om a k e s e f f o r tt od i s c u s sh o wt oa c c e l e r a t et h ed e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s i n t e r m e d i a r yb u s i n e s si np r a c f i c e s oi tm a k e st h i sp a p e rw i t hh i g h p r a c t i c a lv a l u e k e yw o r d ：i n t e r m e d i a r yb u s i n e s sc o m m e r c i a lb a n k s b u s i n e s sd e v e l o p m e n t 3 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行调查和研究工作所取得的成果。学位论文中除正文对于直接引 用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本学位论文不包含他人 已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获得西南财经大学或 其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对本学位论文做出重要 贡献的单位、团体、企业和个人，均已在文中以明确方式表明。因本 学位论文引起的知识产权纠纷概由本人负责，并承担由此引起的法律 后果。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此申明 学位论文作者签名：汤激 2 0 0 5 年5 月2 5 日 刖舌 2 0 世纪七八十年代以后，伴随着全球化步伐的加快、金融高科 技的发展以及金融理论的不断突破，各国商业银行的经营在整体上 日益呈现出综合化和全能化的显著特征，业务的创新已经成为当代 金融市场的一个重要趋势，商业银行的业务品种、管理方法、市场 营销等诸多方面都有了巨大的发展。 随着我国金融改革的深化，金融业竞争的日趋激烈，为应对我 国加入w t o 后的严峻形势，国有商业银行发展中间业务迫在眉睫。从 商业银行经营收入角度看，一些国际性商业银行的中间业务收入在 总收入中的占比已经超过5 0 。与国际上成熟和规范的国际性商业银 行相比，我国商业银行中间业务起步晚、品种少、收入占比低，中 间业务的管理体制和管理手段尚在不断摸索之中。 2 0 0 1 年7 月4 日，中国人民银行公布实施了商业银行中间业务 暂行规定，2 0 0 2 年4 月2 2 日，又出台了关于落实( 商业银行中间 业务暂行规定) 有关问题的通知。2 0 0 3 年4 月中国银监会成立后， 明确提出支持商业银行金融创新的工作思路，并与国家发改委联合 发布了商业银行服务价格管理办法，使中间业务收费有章可循， 这标志着我国商业银行在中间业务的法规建设方面又迈出了一大 步。面对银行业对外开放，外资银行的激烈竞争，国有商业银行如 何才能在激烈的市场竞争中加快发展，如何在法律法规允许的情况 下，发展中间业务，扩大收入渠道，弥补由于存贷利差日益萎缩的 传统业务收益，成为当前国有商业银行亟待解决的问题。 本文通过对中间业务基本理论以及中外商业银行中间业务发展 的比较分析，结合四川省国有商业银行中间业务发展状况，为我国 国有商业银行进一步加快中间业务发展提出一些建设性的思路。 第一章商业银行中间业务的概述 在国际金融史上，商业银行中间业务已有1 6 0 多年的历史，特别 是近二三十年来，中间业务得到了飞速的发展。随着1 9 8 8 年巴塞 尔协议的签订和实施，中间业务己成了国际间银行发展的重点。 目前，在现代商业银行业务中，中间业务已成为银行发展的重要标 志之一。 一、商业银行中间业务的概念 ( 一) 、中间业务的定义 中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资产，以中间人身 份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续 费的业务。英语中，中间业务为i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，意为居间 的、中介的或代理的业务，因此，中间业务也可称为“中介业务”、 “代理业务”。在国外，由于中间业务主要是以提供金融服务，收取 手续费为主，故又称其为“服务收费业务”。 为了促进我国商业银行的业务创新，完善银行服务功能，中国 人民银行于2 0 0 1 年7 月4 日发布实施了商业银行中间业务暂行规 定，对中问业务做出了明确的界定：中间业务指不构成商业银行表 内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。总之，中间业务 是银行在办理资产负债业务过程中衍生出来的，作为一种资产负债 之外的或占用银行资产较少的业务，它在银行资产负债表上一般不 直接反映出来。 ( 二) 、商业银行中间业务的种类 目前，国外商业银行中间业务的品种纷繁复杂，我国商业银行 涉及的中间业务品种也已达数百种。根据中国人民银行制定的商 业银行中间业务暂行规定，我国商业银行中间业务的种类主要分为 以下九大类： 1 、支付结算类中间业务 支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引 起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。包括银行汇票、商业汇 票、银行本票、支票及同城结算方式和异地结算方式。 2 、银行卡业务 银行卡是由经授权的金融机构( 主要指商业银行) 向社会发行的 具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工 具。 ， 3 、代理类中间业务 代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定 的经济事务、提供金融服务并收取定费用的业务，包括代理政策 性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代 付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行卡收付业务 等。 4 、担保类中间业务 担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承 担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各 类保函等。 5 、承诺类中间业务 承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的 条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺 和不可撤销承诺两种。 6 、交易类中间业务 交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等 方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金 融衍生业务。主要种类为：远期合约、金融期货、互换、期权等。 7 、基金托管业务 基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委 托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金 资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作等。 包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务 和其他基金的托管业务。 8 、咨询顾问类业务 咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方 面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客 户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户； 以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。 9 、其他类中间业务 其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类 的业务。 ( 三) 、商业银行中间业务的特点 随着经济的发展和经济往来的信用化程度不断提高，经济活动 的参与者与银行的双向信用关系已经远远满足不了经济的发展，信 用多边化的需求不断增长，特别是随着经济全球化的发展、我国现 代企业制度的确立，多边信用关系对传统的金融服务品种、方式提 出挑战。商业银行中间业务是金融竞争不断加剧的产物，是银行信 用和业务发展的重要标志。商业银行的中间业务具有以下特点： 1 、业务种类多样性 传统的中间业务包括汇兑结算、票据承兑、代理收付、代客理 财、信托租赁及国际业务中的信用证、代客买卖外汇等。这部分中 问业务在一般情况下不会扩大商业银行的风险。随着社会经济生活 的变化和金融创新的不断涌现，商业银行中间业务规模得到迅速发 展，特别是商业银行中间业务已经走出了传统的结算、代收代付范一 畴，出现了占用客户资金、代客垫付资金、出售银行信用、承担业 务风险等信用行为，使中问业务的品种迅速增加，覆盖面快速扩大。 如承兑类、担保类、投资银行类、金融衍生类等品种。 2 、盈利性 商业银行办理中间业务是以“中间人”的身份，以接受客户委 托的方式开展业务，而不是直接作为信用活动的方，这就无法以 利差的形式获得收益，而只能以手续费的形式获得收益。中间业务 手续费的性质比较复杂，其最基本的性质是商业银行办理中间业务 所耗费的各种形式的劳动成本。因为商业银行在办理中间业务的时 候需要耗费各种形式的劳动，包括活劳动和物化劳动，这些被耗费 了的劳动就需要通过向客户收取手续费来补偿。 随着中间业务的发展，中间业务手续费的性质也在变化。当商 业银行在办理中介业务时需要运用自己的资金和需要承担一定的风 险时，在收取的手续费中也就需要包含相应的利息补偿和风险补偿。 例如融资性中间业务中的租赁业务收取的租赁费，就包含了利息补 偿。另外，商业银行为客户办理承兑业务时收取的租赁费，就包含 了一定的风险补偿。 3 、风险和收益不确定性 传统中间业务由于主要是接受客户的委托，以中介人或代理人 身份开展业务，风险较低。中间业务的主要当事人有三个，其中银 行咀“中间人”身份接受客户委托，以收取手续费的形式获取收益。 在相当多的情况下，中间业务是一种委托业务，而不是一种自营业 务，银行在业务中不作为“信用活动的一方”，而是处于“中间人” 的位置，不需要运用自己的资金，也不承担相应的风险。 在办理中间业务时，商业银行通常不运用或不直接运用自己的 资金，而主要是依靠银行信誉、银行服务、金融信息，通过付出一 定的入力、物力和承担一定的经济责任，收取手续费和佣金。因此， 商业银行也不承担或不直接承担经营风险。以中间业务中的结算业 务为例，结算原则里有一条规定，就是“银行不垫款”，这就意味着 商业银行在办理结算这一中闻业务时不运用自己的资金。如果商业 银行在结算中垫了款，那就不再是中间业务，而是资产业务了。如 结算放款就可以看作是一种在结算中银行的垫款，其显然属于商业 银行的资产业务。另外，贴现也是为了解决结算中的银行垫款问题， 同样，它也属于商业银行的资产业务。 但是随着金融创新力度的不断加大，商业银行中间业务在不运 用或少运用自有资金方面也发生了很大的变化，现在越来越多的中 间业务某种形式垫付一部分资金，从而形成了商业银行的或有资产、 或有负债。衍生金融工具的不断发展，更加使得商业银行中间业务 的风险更加具有不确定性，同时，不同类型的中间业务对收益的也 提出了不同的要求。 二、国有商业银行加快发展中间业务的重要意义 众所周知，中间业务与负债业务、资产业务共同构成商业银行 的三大支柱产业，2 0 世纪7 0 年代以来，中问业务在西方银行业中得 到了迅猛发展，由于中间业务具有成本低、服务品种多、范围广， 收费弹性大的特点，为银行带来了巨大利润。 然而，我国商业银行仍然以传统的存贷款业务为主，特别是国 有商业银行，利息收入是其最主要的利润来源，同时也是最大的风 险滋生地。因此，在信贷业务发展道路日益受限的背景下，中问业 务的发展对国有商业银行具有越来越重要的现实意义。 ( 一) 、我国金融体制改革的需要 长期以来，国有商业银行一直追求资金规模的最大化，这种数 量型的经营机制忽视了资产运行的安全性、流动性和效益性。随着 我国改革开放的逐步深入，金融体制改革进程的加快，过去那种以 信贷为主的服务模式已悄然变化，中间业务在市场需要和竞争中异 军突起，成为各家银行的新宠。世界金融自由化的趋向，使银行业 竞争更加白热化。然而，国有商业银行中间业务仍仅限于结算、代 理等技术水平低的业务上。因此，发展中间业务是国有商业银行适 应金融开放，走向国际市场的有力措施，同时也是增强资金安全性、 分散业务风险的需要。大力发展中间业务是国有商业银行发展的必 由之路，不断提高中间业务收入的比重势在必行，这不仅符合国际 惯例，也是商业银行生存发展的必然规律。 ( 二) 、国有商业银行迎接外资银行挑战的需要 入世时我国曾郑重承诺：在加入w t o 以后两年之内，对外资银 行开放公司业务领域，允许其开展中资企业的外币业务和人民币业 务；五年之内全面开放零售业务。随着外资银行的逐步进入，经济 全球化和金融混业化成为当今世界经济和金融的发展潮流，国有商 业银行所面临经济和金融挑战愈趋严峻。 2 0 0 2 年3 月南京爱立信公司突然做出惊人之举，凑足巨资提前 归还工商银行、交通银行1 9 9 亿元贷款，转而再向花旗银行上海分 行贷回同样数额的巨款。随后而来的是摩托罗拉公司倒戈大通银行 等一系列这类事件的发生，都是由于我国商业银行在中间业务的发 展上滞后于外资银行造成的。 与国有商业银行相比，外资银行在资金实力、结算网络、管理 经验、技术水平等多方面都存在相对优势，尤其体现在中间业务上。 中间业务作为外资银行的强项，由于具有低成本、品种多、高收益 的特点，随着外资银行的进入及其业务的拓展，已成为他们进军中 国市场争夺的重点。国有商业银行若想应对加入世贸组织的挑战， 与国际接轨，在竞争中站稳脚跟，就必须从传统的资产、负债业务 为主经营渠道的模式调整到以资产、负债、中间业务为支柱业务的 发展方向上来。 从某种意义上说，未来银行的竞争，就是银行新兴业务的竞争， 重点是中间业务的竞争。因此，面对国内、国际金融激烈的竞争， 尤其是面对产品众多、服务全面的全能制外资银行的挑战，国有商 业银行必须创新业务，尤其是加快中间业务的发展，完善功能，增 强自身竞争力，才能更好的在国际竞争中占据优势。 ( 三) 、国有商业银行改变经营现状的需要 近几十年来，现代商业银行经营管理的发展使得西方国家商业 银行在经营、管理、创新等各个方面都取得了巨大的发展。股份制 商业银行的建立、外资银行的进入，使得国有商业银行现有的经营 管理模式已落后于全球金融经济发展。 1 、利差的减小使传统业务的利润空间减小 一直以来，国有商业银行，经营收入的9 0 以上来源于利息收入， 利润来源单一，容易受经济环境波动影响。2 0 世纪9 0 年代中期以来， 我国连续8 次降息，造成存贷利差大幅度缩小，虽然2 0 0 4 年中央银 行在实施国家宏观调控政策过程中适当调高了存贷款利率，并且增 加了商业银行浮动利率的幅度和自主权，但在激烈的市场竞争中， 商业银行仍然无法调高贷款利率。在商业银行单一贷款资产结构状 况下，尤其是在防范金融风险，实行严格的贷款责任追究制度等约 束条件下，普遍存在“惜贷”和“嗅贷”现象，使其获利能力大大 降低，这就使得商业银行利润空间减小，随着我国利率市场化进程 的逐步推进，激烈的竞争使银行存贷利差大幅度缩减，银行存贷客 户对利率变动的敏感性大大增强，依靠传统存贷业务获取利润的空 间变小。而且从长远发展来看，存贷利差的缩小是大势所趋。因此 发展中间业务成为我国商业银行一项紧迫而重要的任务，通过发展 和创新非利差型的中间业务来拓展利润空问，是我国国有商业银行 提高盈利能力的必然选择。 2 、过低的资本充足率抑制了传统业务的发展 中间业务的创新发展是适应巴塞尔资本协议、实行资产负债比 例管理的需要。根据巴塞尔资本协议要求和中国人民银行的规定， 商业银行资本充足率不得低于8 ，其中核心资本不得低于4 ，附属 资本不得超过核心资本的1 0 0 。按照上述要求，商业银行要扩大传 统的资产和负债业务规模，势必受到银行资本金充足的约束。而国 有商业银行资本充足率普遍偏低，四大国有商业银行中，建行和中 行在国家注资4 5 0 亿美元后勉强达到了这一要求，而工行、农行离 这一要求还有很大的差距。由于中间业务收入来源相对稳定可靠， 且可以在不改变资产负债规模的条件下赢得更大的利润，必然成为 银行业务发展的选择方向。因此，大力发展低风险、高收益的中间 业务是提高效益的必由之路。 3 、投、融资渠道的增多直接影响了传统业务的发展 伴随着我国金融市场的逐步成熟和完善，证券公司、保险公司、 投资基金等各类新兴金融市场主体不断发育成熟，传统银行业的份 额受到了很大挤压。随着人民收入水平的普遍提高，居民金融资产 配置日益多样化，对银行传统服务的需求将呈下降趋势。但同时， 多元化的市场需求也为中间业务的发展奠定了广阔的市场基础。我 国经济的发展要求扩大信用中介的范围，以满足社会经济活动对信 用中介的需要。因此，商业银行开展中间业务，不敬可以通过对现 有资源补充、重组和充分利用，满足不同层次金融消费者的需求， 还对银行的传统业务起到稳定和促进的作用，具有不可估量的滚动 效应和联动效应。 第二章商业银行中间业务发展的比较分析 一、国外商业银行中间业务发展现状及趋势 近十年来，世界发达国家商业银行非常重视开展中间业务，将 其称为“黄金业务”。目前，中间业务的高科技含量大大加深，越来 越多的大银行利用网络的便利，推行交叉销售，如银行销售保险、= 基金，增加咨询、顾问和理财业务等。中间业务在各银行收入中所 占的比重也不断增加。 ( 一) 、国外商业银行中间业务的现状 2 0 世纪9 0 年代以来，西方各国市场利率不断走低。以德国为例， 1 9 9 2 年，短期商业利率为9 3 ，2 0 0 0 年底就降到了3 5 。低利率 降低了银行资金的边际利润，使得存贷利差不断缩小。利差的下降 使德国银行业的净利差收入不断减少。在这种情况下，银行为了生 存，不得不适应市场变化开拓各种非利差业务，以增加收入。 西方国家商业银行中间业务在短短的数十年间突飞猛进，一跃 成为三大主营业务之一。其中，美国商业银行的中问业务收入占全 部收入的比重由8 0 年代的3 0 上升到今天的3 8 4 ；日本商业银行 中间业务收入占全部收入的比重由2 4 上升到3 9 9 ；英国商业银行 的中问业务收入占全部收入的比重由2 8 5 上升到4 1 1 。 市场竞争的日趋加剧和客户力量的不断加强，也促使银行加快 拓展中间业务，商业银行中间业务不仅规模在扩大，而且由中间业 务所提供的服务种类也在迅速增加。尤其是西方国家商业银行实行 混业经营以来，为满足客户各种需求，中间业务产品日新月异、层 出不穷。为了扩大营业和取得利润，国外商业银行正在向客户提供 几乎是有求必应的服务，使商业银行真正成为包罗万象的“金融超 级市场”。据统计，国外商业银行所使用过的中间业务品种已达2 万 种，如美国银行业中间业务的范围包括：传统的银行业务、信托业 务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务等。他们既可以从事 货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业务。以美洲银 行为例，美洲银行的非利差收入构成主要有以下1 1 项内容：存款账 户服务费、银行卡服务费、信托服务费、其它服务费、交易收入、 私有权益投资服务费、贷款销售服务费、证券销售服务费、其它收 费收入、分支机构及业务销售收入、投资银行费。正如美国经济学 家乔治斯科特曾形象地说过：“如果你病了，你去找医生；如果你 遇到纠纷，你去找律师；如果你还有什么问题，你就去找银行家。” ( 二) 、国外商业银行中间业务的发展特点 。 2 0 世纪8 0 年代，西方银行业的竞争主要集中在产品质量及价格 高低等方面。进入9 0 年代，经营环境变化令银行业的竞争更趋激烈， 银行在服务种类、质量及价格方面的差异不断缩小，新产品寿命逐 步缩短，竞争优势所能维持的时间极为有限。这就使得有着丰富服 务内容的中间业务成为了满足客户需求的重要手段。在过去1 0 多年 的发展中，西方国家商业银行中间业务的发展显示出其鲜明的特点。 1 、地位日益重要 随着经济金融的不断发展，中间业务与传统的资产业务、负债 业务并驾齐驱，逐步成为主要的金融产品和盈利的重点。在金融业 发达的美国、德国、日本、法国、英国，无一不显现出强烈的这种 趋势。 2 、类型日趋多样 西方国家商业银行的中间业务按风险的大小可分为两种：一类 是风险比较小的业务，如使用票据和汇兑、托收承兑、委托收款等 方式进行货币给付和资金清算；接受客户委托为客户办理各种代理 业务；为客户提供投资咨询、财务评估、计算机服务等业务。二类 是风险比较高的业务如信用担保、承诺、承兑信用证等担保性业务； 信托投资、设各租赁等融资性业务；期货期权、互换业务等在内的 各种金融衍生工具。近年来西方商业银行致力于开拓项目融资