（产业经济学专业论文）银行结构与经济发展的关系——基于浙江银行业的实证分析.pdf

银行结构与经济发展的关系 基于浙江银行业的实证分析 摘要 改革开放以来，浙江经济取得了举世瞩目的成就，国民经济实现 了持续2 0 多年的高速发展。在此过程中，银行业发挥了越来越重要 的作用。银行在经济发展中所体现的重要性已被经济学者所认同，但 是关于银行结构对经济发展影响的探讨，无论在理论层面还是实证分 析上皆存在较大的分歧。相关文献表明银行结构是影响银行竞争程度 以及银行体系稳定的关键因素，那么银行结构对经济发展是否存在影 响? 若存在这种影响，银行结构如何以及在多大程度上影响经济发 展，如何构建与经济发展相匹配的银行结构，促进浙江经济协调发展， 这一问题已现实地摆在我们的面前。 本文通过对银行结构与经济发展关系的国内外研究现状、作用机 制以及实证分析等方面所进行的阐述，探索如何推进浙江银行结构的 合理化进程以及促进经济发展的产业政策方面的重要现实问题。 本文的结构框架安排如下：第一章介绍选题背景、研究的理论与 实践意义、写作思路以及力图创新之处；第二章介绍了什么是银行结 构，介绍国内外关于银行结构与经济发展关系的研究现状并对其进行 评述；第三章则主要分析银行结构与经济发展的框架，分析了两者之 间的作用机制以及何谓银行结构合理化，从而为下文的模型构建提供 一个分析平台；第四章则在理论分析的基础上，借鉴r o s sl e v i n e 的建 模方式，利用浙江于1 9 9 0 - - 2 0 0 4 年共1 5 年的时间序列数据建立综合反 映银行结构与经济发展关系的回归方程并对其进行理论分析；第五章 则在上文分析的基础上，提出相关的政策建议；第六章则是全文小结、 本文所存在的不足以及后续研究展望。 通过实证分析，得出了以下结论：( 1 ) 垄断型银行结构对经济增 长产生显著的负面作用；( 2 ) 由于信贷资产的凝滞以及商业银行的经 营原则与产业结构的调整要求存在着体制性障碍和运行机制缺陷的 约束，导致现有浙江银行结构安排不利于产业结构升级；( 3 ) 目前， 浙江金融体制中尚且缺少与非国有经济相适应的非国有银行体系，或 者说是与中小企业相匹配的中小银行体系，这是浙江的金融体制所存 在的严重缺陷。 针对以上所存在的问题，本文提出以下参考建议：( 1 ) 深化国有 银行改革；( 2 ) 大力发展中小银行；( 3 ) j h 强国有银行和中小银行的合 作；( 4 ) 加强银行业的政府管制；( 5 ) 提高银行产品的差异化程度。随 着银行组织化程度的不断提高，必然使浙江银行结构朝着“寡头主导， 大、中、小共生”的方向演进，促进浙江经济的良性发展。 关键词：银行结构；经济发展；金融体制改革；绩效分析 b a n n gs t r u c t u r ea n de c o n o m i c d e v e l o p m e n t ：t h ee m p i r j c a la n a l y s i s0 f z h e j i a n g sb a n l ( i n gi n d u s t r y a b s t r a c t z h e ji a n gh a sa c h i e v e dag r e a ts u c c e s st h a tt h es p e e d yg r o w t hl a s t s f o rm o r et h a n2 0y e a r ss i n c et h ep o l i c yo fe c o n o m i cr e f o r m a t i o na n d o p e n n e s st ot h eo u t s i d ew o r l d b a n k i n gi n d u s t r yp l a y sa ni m p o r t a n tr o l e d u r i n gt h i sp r o c e s s t h o u g ht h ee c o n o m i cc i r c l e sc o m et oa g r e e m e n to n t h ei m p o r t a n c eo ft h eb a n k i n gi n d u s t r yi nt h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n t ， t h e r es t i l li s c o m p a r a t i v e l yl a r g ed i v e r g e n c eo nt h er e l a t i o nb e t w e e n b a n k i n gs t r u c t u r ea n de c o n o m i cd e v e l o p m e n ti nt h e o r e t i c a la n de m p i r i c a l s t u d i e s c o r r e l a t i v ei s s u e so ns u c hs t u d i e sa r ec r i t i c a lf a c t o r st h a t d e t e r m i n ec o m p e t i t i v e n e s so fb a n k i n gi n d u s t r ya n ds t a b i l i t yo fb a n k i n g s y s t e m ，a n dt h e nw h e t h e rt h e r ee x i s t st h ei m p a c to fb a n k i n gs t r u c t u r eo n e c o n o m i cd e v e l o p m e n t i fe x i s t s ，t h i sp a p e ri n c l u d eb a n k i n gs t r u c t u r ea n d i t si m p a c to ne c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n dt h et r a d e o f fb e t w e e nb a n k i n g s t r u c t u r ea n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t s o ，t h i sp a p e rw h i c hh a v eb e e ns t a t e df r o mt h es t u d y ss t a t u sb o t ha t h o m ea n da b r o a dt h ei n v e s t i g a t i o no ft h et h e o r e t i c a lm o d e l sa n dt h e e m p i r i c a ls t u d ye x p l o r et h er a t i o n a l i z a t i o no fb a n k i n gs t r u c t u r ea n d p r o m o t i o no ft h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n ti nz h e j i a n g t h es t r u c t u r eo ft h i sp a p e ra s f o l l o w s ：f i r s t l y ，i ti n t r o d u c e st h e r e s e a r c hb a c k g r o u n da n dt h er e s e a r c hp r o b l e m ，e x p l o r e st h ep o l i c ya n d p r a c t i c ei m p l i c a t i o no ft h i sr e s e a r c ha n dp u t sf o r w a r dt h ea n a l y s i s f r a m e w o r k ；s e c o n d l y ，i ti n t r o d u c e st h eb a n k i n gs t r u c t u r e ，d i s c u s s e sa n d r e v i e w st h et h e o r yo fb a n k i n gs t r u c t u r ea n de c o n o m i c d e v e l o p m e n t ； t h i r d l y , i ti n t r o d u c e st h et h e o r e t i c a lm o d e l st h a tc o u l dc o m p r e h e n s i v e l y r e f l e c tt h e i rr e l a t i o n sh a v eb e e nb u i l to nt h eb a s i s o ft h e e x i s t i n g t h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n du s e sb a n k i n gc o n c e n t r a t i o nr a t i of o rm e a s u r i n g b a n k i n gs t r u c t u r e ，w h i c hc a np r o v i d ea n a n a l y s i sp l a t f o r mf o rt h e f o l l o w i n g ；f o u r t h l y ，t h ee m p i r i c a ls t u d i e sa b o u tr e l a t i o n s h i p sb e t w e e n b a n k i n gs t r u c t u r ea n de c o n o m i cd e v e l o p m e n th a v eb e e nc a r r i e do u tb y u s i n gr o s sl e v i n e m o d e l i n g f o rr e f e r e n c et oe s t a b l i s h r e g r e s s i o n e q u a t i o na n dt h et i m es e q u e n c eb e t w e e n19 9 0a n d2 0 0 4a st h es a m p l e s ； f i f t h l y ，a c c o r d i n gt ol a s tc h a p t e r sa n a l y s i s ，t h er e l e v a n tp o l i c i e sh a v e b e e nr a i s e d ；f i n a l l y , b r i e fs u m m a r y , t h es h o r t a g eo ft h i sp a p e ra n dt h e p r o s p e c ti nt h ef u t u r ew e r ep r e s e n t e d t h em a i nc o n c l u s i o n sd e d u c e df r o mt h et h e o r e t i c a lm o d e l sa n d e m p i r i c a ls t u d i e sa r et h a t ( 1 ) a c c o r d i n gt ot h em o d e l ，n e g a t i v ee f f e c t so n t h ee c o n o m i cg r o w t hc a u s e db yt h eb a n k sm o n o p o l y s t r u c t u r e ；( 2 ) o w i n g t ot h e s t a g n a t e o ft h ec r e d i ta s s e t sa n d i n c o n s i s t e n c y b e t w e e n m a n a g e m e n tm e c h a n i s mo fc o m m e r c i a lb a n k sa n dr e q u i r e so fa d j u s t i n g i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，t h eb a n k i n gs t r u c t u r ei su n f a v o r a b l et ot h ea d j u s t m e n t o ft h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e ；( 3 ) t h ef i n a n c i a ls y s t e m so fz h e j i a n gi sl a c ko f t h en o n - - s t a t e - - o w n e db a n k i n gs y s t e mm a t c h i n gt ot h en o n - - s t a t e o w n e d e c o n o m y ( s m a l la n dm e d i u m - s i z e de n t e r p r i s e sb a n k i n gs y s t e mm a t c ht o s m a l la n dm e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ) ，w h i c hi st h es e r i o u sd e f e c t si nt h e f i n a n c i a ls y s t e mo f z h e j i a n g t ot h ea b o v eq u e s t i o n ，w es h o u l dt a k ef o l l o w i n gm e a s u r e s ：( 1 ) d e e p e n t h e r e f o r mo ft h es t a t e o w n e d b a n k s ；( 2 ) d e v e l o p n o n s t a t e o w n e db a n ko rt h es m a l la n dm e d i u m s i z e db a n k ；( 3 ) s t r e n g t h e nt h ec o o p e r a t i o nb e t w e e nt h es t a t e o w n e db a n k sa n dt h es m a l l a n dm e d i u m s i z e db a n k ；( 4 ) s t r e n g t h e ng o v e r n m e n tr e g u l a t i o ni nt h e b a n k i n gi n d u s t r y ；( 5 ) i m p r o v et h ed i f f e r e n t i ad e g r e eo fb a n k i n gp r o d u c t i o n w i t ht h ei m p r o v e m e n ts y s t e m a t i z a t i o nl e v e lo fb a n k i n g ，z h e j i a n g s b a n k i n g s t r u c t u r ei s b e c o m i n g at r e n d a l o n gw i t ht h ed i r e c t i o n o f “o l i g o p o l yd o m i n a t e d ，s u p e r , m e d i u m a n ds m a l l s i z e d b a n k i n g i n s t i t u t i o n sc o e x i s t ，w h i c hw i l li m p r o v et h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n ti n z h e ji a n g k e y w o r d s ：b a n k i n gs t r u c t u r e ；e c o n o m i cd e v e l o p m e n t ； f i n a n c i a ls y s t e mr e f o r m ；p e r f o r m a n c ea n a l y s i s 银行结构与经济发展的关系 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 本人为获得浙江工商大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的 材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作 了明确的说明并表示谢意。 签名：弦蕴量日期：抛年f 月杪日 关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解浙江工商大学有关保留、使用学位论文 的规定：浙江工商大学有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存、汇编学位论文，并且本人电子文档的内容和纸质论文的内 容相一致。 保密的学位论文在解密后也遵守此规定。 签名：丝篮重导师签名：逝墨 日期：狒年月，r 日 浙z l ：工商大学硕士毕业论文银行结构与经济发展的关系 第一章导言 第一节问题缘起及研究意义 一、问题缘起 改革开放以来，浙江银行结构不断发生转变，由传统体制下中国人民银行的 独占局面，转变为改革开放初期四大国有商业银行的四足鼎立，再转变到当前国 有商业银行、股份制银行、城市商业银行、农村信用社银行以及外资银行等群雄 争霸的局面。浙江银行结构的转变与经济发展的关系纯粹是一种偶然现象，还是 存在着某种必然的联系? 如果是后者，可通过银行结构的转变来解释浙江经济发 展，并且分析银行结构如何及在多大程度上对经济发展产生作用。换言之，政府 通过利用两者之间所存在的这种关系，施行某种政策对经济发展产生影响，以此 达到银行与经济发展协调发展的目的。这正是本文所要回答的问题。 当前，随着国有银行股份化、城市合作银行规模化、外资银行的进入以及社 区银行( 城乡) 的培育发展，浙江已经进入深化金融体制改革的攻坚阶段，银行 业正面临入世后全面开放所带来的机遇与挑战。因此，探索银行结构转变与经济 发展关系，通过银行结构的合理化促进经济发展，既是制定科学合理的金融发展 战略的现实需要，也是促进浙江经济长期发展的关键。 一 正基于此，本文试图通过对浙江银行结构与经济发展的关系进行全面考察， 并对其进行系统的理论分析与量化研究，以此探索如何促进浙江银行结构的合理 化以及经济发展的产业政策方面的重要现实问题。 二、研究意义 经济发展包括数量的增长、结构的变迁以及质量的提高。我们有充分的理由 相信，银行结构对金融资源的配置结构及其效率是有影响的，而配置结构及其效 率将对经济发展产生重大影响。因此，研究银行结构与经济发展的关系，有着理 论和实践上的双重意义。 2 浙江工商大学硕士毕业论文银行结构与经济发展的关系 ( 一) 理论意义 第一，目前关于银行结构的研究一般是从产业组织学的视角对其进行分析； 而本文是从区域经济学、金融结构理论以及产业组织学等视角，运用理论分析和 实证分析相结合、定性分析和定量分析相结合、历史分析与现实分析相结合等研 究方法，分析银行结构与经济发展的关系，具有一定的理论意义。 第二，银行结构是国内外银行都需面对的问题，探求适合各国或者地区经济 发展的银行结构体系是最近国内外经济学者探讨的热点问题。因此，从理论上对 这一问题进行深入的分析和探讨，不仅可以丰富当前关于银行结构与经济发展关 系的理论研究，亦为以后银行改革提供理论上、政策上以及实践上的准备。 第三，在浙江经济改革进程中，由于银行结构的巨大变化而导致的经济与金 融矛盾已经现实地摆在我们面前，不仅影响着商业银行改革的深入，而且还影响 着经济的持续发展等等。因此，对银行结构与经济发展关系的研究便显得非常必 要。通过以浙江银行结构与经济发展的关系为例，从理论上对其进行解释，进一 步分析银行结构与经济发展的关系。 ( 二) 实践意义 第一，浙江经济社会正处于一个转型发展的关键时期，在科学发展观的指导 下，国家提出既好又快的发展要求，在经济各个领域继续探索符合实际的发展道 路。建立合理有效的银行结构以促进经济发展是落实科学发展观的具体体现。 第二，随着浙江银行主体逐渐多元化，银行在动员经济中的储蓄向投资的转 化、优化资源配置方面发挥着越来越重要的作用。浙江银行业的发展是建立在计 划经济体制向市场经济体制转变的基础之上，是一项前所未有的实践。因此，探 索转轨经济中银行结构对于浙江经济发展具有重要的现实意义。 第三，从区域角度而言，由于本人所涉猎文献的有限性，在所查阅的文献中， 很少涉及到银行结构与地区经济发展的关系的探讨。本文通过对浙江银行结构与 经济发展的关系进行梳理，提出银行结构的调整思路以及具体举措，这不仅可以 促进浙江经济发展，而且还为其他地区提供借鉴意义。 浙江工商大学硕上毕业论文银行结构与经济发展的关系 第二节研究思路及框架 一、研究思路 本文将运用区域经济学、金融结构理论以及产业组织学等理论，采用理论分 析和实证分析相结合、定性分析和定量分析相结合以及历史分析与现实分析相结 合等研究方法研究浙江银行结构与经济发展的关系。 本文的结构框架安排如下：首先，从理论和现实角度提出研究主题；其次， 介绍什么是银行结构，回顾和总结了国内外关于银行结构与经济发展关系的研究 现状，并对其进行简要评述；再次，论述银行结构与经济发展的分析框架，分析 两者之间的作用机制，并在此基础上，提出何谓银行结构合理化，从而为下文的 模型构建和理论分析提供一个分析平台；复次，在理论分析的基础上，借鉴r o s s l e v i n e 的建模方式，利用浙江于1 9 9 0 - - 2 0 0 4 年共1 5 年的时间序列数据，建立综合 反映银行结构与经济发展关系的回归方程及其分析；复再次，在前文分析的基础 上，提出相关推动银行结构合理化的思路和具体举措；最后，包括全文小结、本 文所存在的不足以及后续研究展望。 二、研究框架 本文将在前人研究的基础上，借鉴已有的研究成果对浙江银行结构与经济发 展的关系进行研究，试图得出有别于仅仅从单一视角研究所得出的结论。本文的 具体写作思路安排如下： 第一章导言。介绍选题背景及探讨研究的理论与实践意义、写作思路以及力 图创新之处。 第二章理论综述。界定了银行结构的概念、介绍国内外关于银行结构与经济 发展的研究现状以及对其进行评述。第一节介绍什么是银行结构，包括银行结构 的概念、影响银行结构的因素、衡量银行结构的指标以及银行结构的理论派别； 第二节主要从银行结构的争论、银行制度安排的特性、经济发展阶段与融资者特 性对银行结构的影响这四个角度对银行结构与经济发展的关系进行梳理；第三节 则对上述文献进行扼要的评述。 4 浙江工商大学硕士毕业论文银行结构与经济发展的关系 第三章分析框架。主要论述了分析银行结构与经济发展的框架，从而为下文 的模型构建和理论分析提供一个分析平台。本章主要从以下三个方面的内容对其 进行阐述：首先，撇开产业结构对经济发展影响的情况下，从内生经济增长模型 出发就银行结构合理化对经济增长的机制进行规范解释；再者，分析银行结构通 过资金导向机制、资金形成机制、信用催化机制以及产业融合机制促进产业结构 的调整；最后，指出了何谓银行结构合理化。 第四章实证分析。第一节描述浙江银行结构的历史变迁，并且运用银行结构 合理化的主要指标衡量浙江银行结构；第二节介绍描述浙江经济发展的状况；第 三节则是对进行计量检验所得到的回归结果及理论分析；第四节则分析了制约银 行结构合理化的因素。 第五章相关政策建议。理论推理、实证检验以及各种分析的结果是为了设法 解决所存的现实问题。基于上文的分析，认为应从深化国有商业银行改革、大力 发展中小银行改革、加强国有银行和中小银行合作改革、加强银行的政府管制以 及提高银行产品的差异化程度等方面着手，使得银行结构朝着“寡头主导，大、 中、小共生”的方向演进，共同促进浙江经济的良性发展。 第六章结论，则包括全文小结、所存在的不足以及对后续研究作了展望。 第三节本文力图创新之处 本文在继承前人以及现有的研究成果基础上，力争在如下方面有所创新： 第一，由于论文选题是区域经济学、金融结构理论以及产业组织学等多个研 究领域的交叉，因此在区域层面上进行研究具有理论和现实的创新意义。 第二，本文尝试地探求具有浙江特色的银行结构与经济强省的相互关系理出 一个逻辑线索，即银行结构的合理化有助于产业结构的调整和经济发展。若浙江 拥有合理化的银行结构，对经济发展有着事半功倍之效。 第三，本文实证研究的一个创新之处就是把经济发展指标和银行结构指标组 成一个变量系统，研究变量之间的相互作用：这种方法能准确地识别出实体经济 和金融系统之间的关系。 浙江工商大学硕上毕业论文银行结构与经济发展的关系 第四，构建与经济发展相匹配的浙江银行结构及提出相关的产业政策建议。 本文认为，一味强调打破垄断、降低银行集中度的改革并不是银行结构合理化的 方向，而是结合浙江具体经济发展情况，构建出与浙江经济发展相匹配的“寡头 主导，大、中、小共生的银行结构 。 6 浙江工商大学硕士毕业论文 银行结构与经济发展的关系 第二章关于银行结构与经济发展的理论综述 第一节什么是银行结构 一、银行结构概念的界定 界定银行结构概念，要以剖析市场结构的概念入手。国内外学者对市场结构 概念的界定有两类代表性的观点： ( 一) 市场结构是反映垄断竞争程度 该观点是从张伯伦和罗宾逊大人提出的垄断竞争理论所引申而来的。他们根 据不同产业的市场垄断竞争程度将其划分为完全竞争、垄断竞争、寡头垄断与完 全垄断四种类型。从这一分类中，能够体现他们对市场结构本质的认识。亦有国 内学者从这个角度对市场结构的涵义进行理解和规定，例如王俊豪认为市场结构 主要是指市场主体( 企业) 的构成及其相互关系，它在很大程度上决定市场竞争 或垄断程度1 。 ( 二) 市场结构由市场关系及其决定因素所构成 该观点主要来自于b a i n ( 1 9 5 9 ) ，他通过对同一产业中不同企业之间的关系及 其决定因素的考察来实现对市场结构的研究，发现卖者集中程度与进入壁垒状况 是影响市场结构的两个最为重要的因素。以后的大部分西方经济学者参照b a i n 所界定的概念对市场结构进行分析。例如，c l a r k s o n 和m i l l e r ( 1 9 8 9 ) 将市场结构 定义为市场或产业结构涉及影响竞争过程性质的市场属性，它包括厂商规模及规 模分布、进入壁垒和退出壁垒、产品差异以及尝试成本结构和政府管制的程度2 ； t i r o l e ( 1 9 9 7 ) 将市场结构理解为市场上卖者的数量、产品差异程度、成本结构以及 供给者纵向一体化的程度3 。 ( 三) 本文对银行结构的界定 借鉴上述第二类) ! ! l l 点，本文将银行市场结构( 下文简称银行结构) 定义为： 王俊豪市场结构与有效竞争 m 】北京：人民出版社，1 9 9 5 2 克拉克森，米勒产业组织：理论、证据和公芡政策【m 】上海：上海三联出版社，1 9 8 9 3 泰勒尔产、l k 组织理论【m 】北京：中国人民出版社，1 9 9 7 7 浙江工商大学硕士毕业论文银行结构与经济发展的关系 是指商业银行的构成及其相互关系所形成的垄断竞争程度以及银行分工形式。从 垄断竞争的角度而言，则指银行市场垄断竞争程度是否影响银行的效率，进而对 经济发展将会产生怎样的影响。从银行分工的角度而言，则指不同类型的银行在 不同的领域发挥着各自的比较优势4 ，为各类银行客户提供各种金融服务。 二、影响银行结构的因素分析 影响银行结构的因素( 可参见图2 1 ) ，既有产业组织理论中所谈到的因素， 可将其称为内部因素，也有外部环境对银行结构所造成的影响，可将其称为外部 因素，这些因素共同形成一国或者地区特定的银行结构。 ( 一) 内部因素 从产业组织学的角度研究银行结构，主要是分析影响银行结构的三个主要因 素，即市场份额、市场集中度和进入及退出壁垒。前两个因素主要刻画银行市场 中银行之间的相互关系，或者是银行市场的规模以及数量的分布特征；后一个因 素则主要刻画现有银行与市场外潜在竞争对手的关系。 ( 二) 外部因素 从外部环境的影响因素而言，主要有企业规模、市场化程度、政府干预程度 以及经济发展阶段等等。一般而言，就企业规模而言，大企业的融资规模大，所 需的资金额较大，而中小银行由于规模较小，不能分散大笔资金所带来的风险， 而大银行则能承担大笔贷款的风险，因此，若是大企业占主导地位，与之相匹配 的是大银行占主导地位的银行结构；且中小企业的融资规模较小，而大银行发放 单笔贷款的审批环节和审批链条长，相应单笔贷款的交易费用较高，而中小银行 一般具有地区性质，对当地的企业经营情况较为了解，这能降低单笔小额贷款的 成本，因此，若是中小企业占主导地位，与之相匹配的是中小银行占主导地位的 银行结构。就市场化程度而言，由于市场深化和信用关系深化过程交织在一起， 市场深化引起银行结构变革，换言之，市场深化推进信用关系深化，信用关系深 化引起银行结构变化。就政府干预程度而言，政府干预程度越高，所建立的银行 结构是以完成政府宏观调控目标为目的，与需求市场存在一定程度上的脱节，一 旦撤销政府的支持，将有可能产生银行危机，不利于经济与金融的稳定。就经济 4 般而言，大银行有为大企业提供金融服务的比较优势，中小银行有为中小企业提供小额 贷款的比较优势。 8 浙江工商大学硕上毕业论文银行结构与经济发展的关系 发展阶段而言，银行结构的发展变化是同经济发展阶段相对应的。戈德史密斯曾 指出经济与金融的发展之间存在着大致平行的关系。随着人口总量、人均实际收 入以及财富的增加，金融上层结构规模和复杂程度也将随之增大。5 随着经济发 展水平的提高，银行结构的发展与变化将从简单到复杂、从低层次到高层次、从 不发达到发达状态的动态过程。从法律的角度而言，法律的规定将影响银行主体 和银行活动的进入以及退出要求，从而对一国或者地区的银行结构变化产生重要 的影响。 图2 1 银行结构的影响因素 三、银行结构的衡量方法 银行结构通常采用集中度指标对其进行衡量。6 银行集中度是指银行市场中 规模最大的前几位企业所占的市场份额，它既可衡量整个银行体系的市场结构和 竞争程度，也可反映大银行和中小银行在整个银行体系中所处的地位和重要性。 一般而言，银行集中度愈高，说明少数几个最大银行所占的市场份额越大，市场 支配势力越大，竞争程度越低。因此，运用集中度指标来判断银行市场垄断竞争 程度，对理解其银行结构的整体特征十分重要的意义。一般而言，衡量银行集中 度的高低主要有以下三种方法：绝对集中度、相对集中度以及h h i 指数。i ( 一) 绝对集中度 绝对集中度一般是指银行业中最大的，家银行所占市场份额的累计数占整 个银行业的比重，用积。表示，其计算公式为： 5 戈德史密斯金融结构与金融发展【m 】上海：上海一联。 5 店19 9 4 6 林毅夫，章奇，刘明兴金融结构与经济增长：以制造业为例【j 】世界经济，2 0 0 3 ( 1 ) 7 该部分内容主要引用了王俊豪的现代产业组织理论与政策( 6 6 7 0 页) 的内容。 9 浙江工商大学硕士毕业论文 银行结构与经济发展的关系 c r = x ，ix 。 ( 2 1 ) 其中，拧为企业数，置与以分别表示居于市场第f 位的银行与市场中所有银 行的市场份额。c r n 综合反映- f f f f 行数目和规模分布这两个决定市场结构的重要 方面，具有较强的说服力。一般而言，这一指标值越高，表明银行业垄断性也就 越高。贝恩最早运用绝对集中度指标，对不同垄断竞争程度产业的市场结构做了 分类( 见表2 1 ) 。 表2 1贝恩市场结构分析 市场结构 c r 。值( )c r 8 值( ) 寡占i 型cr 。7 5 寡占i i 型 6 5 cr 。 7 5cr 8 5 寡占i i i 型 5 0sc r 。 6 57 5 c r 。 8 5 寡占i v 型 35sc r 。 50 45 cr 。 75 寡占v 型 3 0 cr 。 3 5 4 0 c r 。 4 5 竞争型cr 。 30cr 。 4 0 资源来源：贝恩的产业组织( 1 4 1 1 4 8 ) 的内容。 由于这一指标只能反映刀个大银行的情况，而忽视了银行业中n 个银行以外 的银行数量及其规模分布情况。8 ( 二) 相对集中度 为了克服绝对集中度指标所存在的不足，采用相对集中度来反映银行业内企 业的规模分布状况，一般以洛伦兹曲线( l o r e n zc u r v e ) 和基尼系数( g i n i c o e f f i c i e n t ) 表示。 洛伦兹曲线最初用于分析收入和财富的分布，后被产业组织学者推广到产业 相对集中度的分析和计量。它以银行的最小到最大顺序进行累积，分析银行市场 占有率或资产比率等方面的相对集中程度，反映银行业内全部银行市场规模分布 情况( 可参见图2 2 ) 。当银行业内所有银行的规模均相同时，洛伦兹曲线与图 中的对角线重合；当银行规模不完全相同时，洛伦兹曲线是对角线下方的一条曲 线。一般而言，曲线越偏离对角线凸向右下角，表明银行规模分布的不均匀度越 大，也就是表明银行集中程度越高。 基尼系数是反映相对集中度的另外一个指标，是建立在洛伦兹曲线的基础 上，等于对角线与洛伦兹曲线之间的面积与以对角线为斜边、以横轴为直角边构 s 引自夏大慰的产、i k 组织学。 1 0 浙江工商大学硕士毕业论文银行结构与经济发展的关系 成的三角形面积之比，用公式表示为：基尼系数= 对角线与洛伦兹曲线围成的面 积对角线以下的三角形面积2 i ：。基尼系数的指标值在。一1 之间变动， 当s = 0 ，基尼系数为零时，表明洛伦兹曲线与对角线重合，表明所有银行规模 完全相等；当曼= 0 ，基尼系数趋向1 ，表明银行的规模分布越来越不均等。 累 计 市 场 占 有 份 额 累计企业数百分比( 由大到小排列) 图2 - 2 洛伦茨曲线 ( 三) h h i 指数分析 由于绝对集中度主要反映的是领先企业的集中程度，既不能说明疗家大银行 在市场上所占的份额在其内部是如何分布的，也不能说明行家大银行以外的其它 企业的规模分布如何以及他们各自所占的份额有多大；而相对集中度则反映了该 市场企业规模的差异程度，但没有顾及到领先银行的集中程度。而h h i 指数兼 有绝对集中度和相对集中度指标的优点，同时也能较好地克服这两个指标的上述 之不足。h h i 指数的计算公式为： h h l = ( 置t ) 2 ( 扛l ，2 ，ll 挖)(2-2) i = l 其中，代表银行的数量，x j 表示居于银行市场第f 位的银行的市场份额； r 表示银行市场总额，h h i 表示赫芬达尔一赫希曼指数。当h h i = l 时，表示市 场中只有一家银行，是处于一种完全垄断的市场状况；当h h i = 0 ，表示市场是 完全竞争的；当市场中所有银行规模相同时，h h i = 1 n ，刀一，h h i 就趋向 于0 。这一指标处于1 n 一1 之间。h h i 指标值越大，表明银行规模分布的不均匀 度越高。 浙江工商人学硕上毕业论文银行结构与经济发展的关系 表2 2以脚值为基准的市场结构分类 市场结构删值( 0 1 0 0 0 0 ) 寡占型高寡占i 型 h h i2 3 0 0 0 高寡占i i 型 l8 0 0 h h j 3 0 0 0 低寡占i i i 型1 4 0 0 删 1 8 0 0 低寡占i v 犁1 0 0 0 脚 1 4 0 0 竞争型竞争i 型5 0 0 脚 1 0 0 0 竞争i i 型h h i ( 5 0 0 资料来源：日本公正交易委员会编的日本的产业集中。 由上式还可以引入指数，指数式一种当量值，它是h h i 指数的倒数， 即n = 1 h h i ，用来表示规模相等的企业数目，可用辅助说明银行市场结构。 在上述的三个测定银行集中度的指标中，绝对集中度主要反映银行中若干家 最大企业的集中程度，但不能反映该银行业内企业数量与企业规模不对等的程 度；相对集中度主要反映整个银行业所有银行规模的差异，但不能很好地反映领 先企业的集中程度；赫芬达尔一赫希曼指数虽然在理论上优于前两个指标，但也 存在直观性差、小企业的权数较小的彳 2 。 浙江工商大学硕士毕业论文 银行结构与经济发展的关系 一、银行结构合理化的内容 银行结构合理化主要包括以下内容：一是各种银行产品以及银行在经营规模 上的比例关系，如存款、贷款、票据、债券等金融产品之间保持合理的比例关系； 大中小银行业等部门之间经营规模的协调，即如何在一个银行体系中分配大中小 银行的比例；二是各银行部门之间的关联作用程度，表明为各部门之间存在信用 关系和其他金融服务关系，这种关系使各部门之间相互依赖、相互作用，主要表 现在两个方面：一是互相服务，即在信用关系基础上互相提供帮助，例如大银行 可以为中小银行提供存款服务和清算服务等等，而大银行可以将不属于自己的优 势转包给中小银行；二是相互促进，这意味着一个部门的发展不是以其他部门削 弱和退步为代价，他们可以相互促进、共同提高、共同发展；银行部门之间关联 作用程度越高，银行结构的整体效应越大，从而银行结构也越合理，发挥的功能 也就越强大；三是银行结构与经济结构的适应程度以及对经济发展的促进作用， 充分发挥银行的金融功能，使得银行供给结构与银行需求结构相适合，最终为促 进经济发展和社会福利水平的提高提供服务。 二、银行结构合理化分析的主要依据 准确分析和判断银行结构是否合理以及合理化的程度，必须有科学的依据和 方法。本文在借鉴前人研究的基础上，认为银行结构合理化的分析，主要包括以 下四个依据： ( 一) 较为科学的判断标准 判断银行结构是否合理以及合理化的程度，必须要有一定的评判标准。具体 而言，主要包括银行供给结构与需求结构的适应性、各银行之间和各金融要素之 间的协调性、金融功能的完善和发挥的充分性以及银行整体效应的扩张性。银行 供给结构与需求结构的适应性是由于银行是为实体经济发展服务的，所以现实的 银行供给结构应尽可能与实体经济的需求结构想适应，以满足实体经济对金融服 务的需求；各银行之间和各金融要素之间的协调性是指各银行之间和各金融要素 之间保持在一定区间和范围内；银行结构的金融功能主要包括银行投融资功能、 金融服务功能以及风险管理功能；银行整体效应的扩张性是指银行结构对经济金 融发展和银行效率作用所起的结构效应。 ( 二) 科学实用的分析指标 浙江工商大学硕士毕业论文银行结构与经济发展的关系 科学实用，是指在理论上具有科学性，实践上具有操作性，并且应用性较强。 本文参考了李健的金融结构分析指标体系，建立银行结构合理化分析的指标体系 ( 可参见表3 1 ) 。为了便于分析以及篇幅所限，本文选择一些关键指标对银行 结构合理化进行分析，以此突出文章的重点。例如，银行集中度指标、行业结构 指标、所有制结构指标和区域结构指标等。 表3 1 银行结构合理化指标体系的构成 一级指标二级指标三级指标 各类银行机构存贷款总额( 资产总额或利润额) 全部 银行机构存贷款总额( 资产总额或利润额) 行业结构指标 各类银行机构数最全部银行机构数量 各类银行机构人员数全部银行机构人员数 各类银行机构前家1 竽贷款总额( 资产总额或利润额) 行业集中度指标 全部银行机构存贷款总额( 资产总额或利润额) 银行机构对非国有食业信贷额信贷总额 银行机构合理化 所有制结构指标国有、股份制、民营、外资银行机构数目( 资产) 全 指标 部银行机构数量( 资产) 银行存款额银行负债总额 业务结构指标银行贷款额银行资产总额 银行业各项业务收入营业总收入 各类银行机构在不同地区的机构数全部银行机构总数 区域结构指标各类银行机构在城镇、农村地区的机构数全部银行机 构总数 各类银行机构资木收益率、资产收益率、人均利润率、 银行机构经营发成本收入比、资产费用率、不良贷款率、各类银行机构 展效率指标资本充足率、业务增长率、利润增长率、银行从业人员 银行效率结构合 素质和经营管婵水平 理化指标 短期、长期企、i k 贷款额企业贷款总额 国有、非国有企业贷款额银行机构贷款总额 投融资效率指标 居民消费信贷额银行机构贷款总额 各类居民消费信贷额消费信贷总额 ( 三) 参考国际经验 银行结构是否合理是相对的，随着时间的推移将会发生变化。由于标准本身 是按照实际所设定的，所以通过判断标准和分析指标计算出的银行结构的合理化 程度也是相对的。因此，在具体分析银行结构合理化的过程中，可参考国际经验， 特别是发达国家的经验。在发达国家的银行结构的演变过程中，银行监督部门、 银行经营部门、企业部门之间协调运行；银行与经济发展水平高度一致，银行部 门之问相互联系；适时进行银行改革，注重银行与经济发展的动态协调。 ( 四) 真实可靠的统计资料 3 0 浙江工商大学硕士毕业论文 银行结构与经济发展的关系 准确判断银行结构是否合理，需以真实可靠的统计资料为基础，统计资料不 完整或是不真实，均不能准确分析银行结构的合理化程度。因此，本文所采用的 数据资料，主要采用官方公布的权威数据。 三、银行结构合理化的效果 如果各种银行产品以及银行在经营规模上的比例比较合理、各银行部门之间 的关联作用程度较强以及银行结构与经济结构相匹配，将产生以下效果： ( 一) 产生外部经济 银行结构的合理化，能使银行系统内各个银行部门从其他部门的活动和作为 整体银行结果的活动中得到受益。从银行系统而言，这无疑提高了银行的效益， 并且随着金融创新的