（区域经济学专业论文）连续多期DEA应用在银行业经营绩效评估研究.pdf

连续多埘e d aj 衄用n ：饿i 】：_ k 终什绩敛计竹 i j 究 摘要 在金融自由化的趋势下，岛内银行家数及其分支机构数快速的增加，使得台湾银 行业的竞争更为激烈。如何就银行业之经营绩效进行评估，实为“政府”主管机关、 银行之经营者、投资人等利害关系人所关心之重要课题。本研究以台湾一般银行及中 小企业银行为分析对象，以资料包络分析法f d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，d e a ) 作为衡量 经营绩效之工具。研究结果如下： 1 、全体样本银行之总效率为0 9 5 2 8 、纯粹技术效率为09 7 3 5 及规模效率为0 9 7 9 1 。 2 、以多阶段效率评选方式，采用经济学中的等效率曲线概念及相对比较的基础， 多阶段的效率评选方式来评估银行经营绩效，可以显示出各银行相对效率的等级情形， 使效率评估更为合理。 3 、连续3 年之效率分类比较，可以看出各银行之效率变动呈现进步、不变、上下 波动或衰退现象。在4 5 家样本银行中，效率变动呈现进步现象的有8 家、维持不变的有 1 7 家、呈现上下波动现象的有1 2 家及呈现衰退现象的有8 家。这些结果可作为经营者在 经营管理i 二的警惕。 关键词：资制包络分析法：绩效评估 连续多期e d a 畦用科议行业经* 绩设评伯研究 a b s t r a c t u n d e rt h et r e n do ff i n a n c i a ll i b e t a l i z a t i o na n dw i t ht h ei n c f e a s i n gn u m b e r 0 rt h eb a n ka n dt h eb r a n c h ，t h ec o m p e t i t i o no ft h eb a n k i n gisf i e r c e rj n7 l a i w a n h o wt oa s s e s st h em a n a g e m e n tp e r f o r m a n c eo ft h eb a n k i n gi st h eh n p o r t a n ts u b j e c t t h a t “g o v e r n m e n t s ”c o m p e t e n ta u t h o r it y ，b a n ko p e r a t o ra n di n v e s t o r ，el c c a r ea b o u t t h i sr e s e a r c hr e g a r d st h eg e n e r t lb a n ko ft a i w a na n dm e d i u m s l z e d e n t e r p r i s e sb a n ka st h ea n a l y t i ct a r g e ta n du s ed a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i sa s t h et o o lt oa s s e s st h ep e r f o r m a n c e t h er e s u l to fs t u d yi sa sf o l l o w s ： i t h et o t a e f f i c je n c y0ra l ls a m p l e sb a n ki s0 9 5 2 8 t h ep u r et e c h n o l o g i c a l e f f i c i e n c yj s0 9 7 3 5a n ds e a ee l f ic ie n c y js0 9 7 9 1 2 u s et h ew a yo fm a n ys t a g e se f f i c i e n c ye v a u a t i n ga n dt h ec o n c e p to fe q u a l e f f i c i e n c yc u r v et h a ta d o p t e di ne c o n o m i c sa n dr e l a t i v ec o m p a r ef o u n d a t i o nt o a s s e s st h em a n a g e m e n tp e r f o r m a n c eo fb a n k t h i sc a nd e m o n s t r a t ee v e r yb a n k s r e l a t i v eg r a d es i t u a t i o no fe f f i c i e n c ya n dm a k ee f f i c i e n c ya s s e s sm o r e r e a s o n a b l e 3t h r o u g ht h ec o m p a r eorc l a s s i f i e de f f i c ie n c yf o r3y e a r sins u c c e s s i o rc a r f i n dt h ee f f i c i e n c yc h a n g e0 fe v e r yb a n k ，n o c h a n g e ，f l u c t u a t e so rd e c l j n e s i n4 5s a m p l eb a n k s ，8b a n k sh a v ep r o g r e s s iv ee f f 、i c i e n c y ，1 7b a n k sh a v eu n c h a n g e d e f f c 】e o c y 1 2b a n k sh a v e 门 i c t u a t e de l f i c l e n c y ，a n d8b a n k sh a v ed e c i i n e e f f i c i e n c y r h e s ef e s u l t sc a nb et h ea l e r to fm a n a g e r sm a n a g e m e n ta n d o p e r a t j o n k e y w o r d s ：d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ：p e l l f o r m a n e ea s s e s s i n g 连续多脚e d aj t t l j n - l l 行业终什绒效计仙研究 南开大学学位论文电子版授权使用协议 诒主连续多期d e a 应用在银行业经营绩效评估研究系本人在南开大学工作和 学习期间创作完成的作品，并已通过论文答辩。 本人系本作品的唯一作者( 第一作者) ，即著作权人。现本人同意将本作品收录 于“南丌大学博硕士学位论文全文数据库”。本人承诺：己提交的学位论文电子版与 印刷版论文的内容一致，如因不同而引起学术声誉上的损失由本人自负。 本人完全了解南开大学图书馆关于保存、使用学位论文的管理办法。同意南 丌大学图书馆在下述范围内免费使用本人作品的电子版： 本作品呈交当年，在校园网上提供论文目录检索、文摘浏览以及论文全文部分浏 览服务( 论文- 自i j - 1 6 页) 。公开级学位论文全文电子版于提交1 年后，在校园网上允许读 者浏览并下载全文。 注：本协议书对于“非公开学位论文”在保密期限过后同样适用。 院系所名称：经济学院台 作者签名：张国泰季臣 学号：0 2 2 5 0 5 r 期：2 0 0 5 年4 月l g 日 究所 髹 连续多期e d aj 蝴h i f l ：! 银行业经营绩敛评估研究 一、研究背景与动机 第一章绪论 在金融自由化的政策下，“政府”多次修改银行法、放宽外汇管制、利率自由化、 提高金融机构存、放款的自主空间、并于1 9 9 0 年发布“商业银行设立标准”，并放宽 台湾银行设立分行及外商银行来台设立分行的限制。因此岛内银行家数与其分支机构 数快速的增加，使得台湾银行业的竞争更为激烈。金融自由化的的结果除了使经营业 务同构型高的银行彼此竞争更为激烈外，渐趋自由与健全发展的金融市场也产生了直 接金融逐渐取代间接金融的现象，进而影响银行的生存空间。 随着全球资本流动的自由化，自1 9 9 7 年泰国发生金融风暴后所引起的东亚金融风 暴，让台湾的银行业面临了重大的考验。自1 9 9 1 年“政府”开放新银行的设立以来， 岛内银行间的竞争趋于白热化，各银行为争取业绩，不断拓展放款业务，但却忽略了 对放款业务品质的重视。许多银行在放款前缺乏审慎的评估，再加上近几年经济不景 气、股汇市下跌，许多企业纷纷爆发财物危机，无法偿还银行的大笔借款，导致银行 的呆帐大幅增加，使得许多银行的逾放与呆帐比率居高不下，营收几乎停滞不前，获 利能力更是大幅衰退，银行经营绩效每况愈下。 金融体系在一个国家的经济发展过程中扮演着重要的角色，其中以银行的影响最 大，因为银行是资金流通的桥梁，并透过本身金融中介与信用创造的功能，调节各产 业间资金的需求与供给，进而促进社会发展，因此银行对于整体经济的发展与金融的 稳定有极大的影向。故银行经营绩效评估的问题对于“政府”的金融主管机关及银行 的管理阶层而言就相当重要。自从“政府”实施金融自由化的政策以来，无论是旧银 行或是公营银行都面临了激烈的竞争，各银行为了生存，则需要更有效率的经营管理， 以因应所面临的新环境，才能有效的经营。因此，银行经营绩效评估对于“政府”主 管机关、银行管理阶层、投资者等人皆是一个非常值得探 讨的问题。 二、研究目的 本研究的主要目的为以资料包络分析法( d a t ae n v e l o p m e n ta n a l y s i s ，简称d b a ) 连续多期e o aj 衄用拒银行业终1 i ￥绒效0 f 棚f 究 术衡量台湾_ e i ) ( i 银行之经营绩效，并探讨其缺乏效率的主要原冈，以提供j 二管机关、 银行经营者与一般投资大众做为参考的指针。 1 、针对台湾银行业进行经营绩效评估。 2 、针对于经营绩效较差的银行，找出其问题所在，以做为“政府”主管机关执行政策 与银行之经营者制订经营策略及往后改善的依据。 3 、进行连续多期之绩效评估，以探讨银行之长期发展趋势。 4 、以多阶段的效率评选方式来评估银行经营绩效，可以显示出各银行相对效率的等效 情形。 三、研究范围 依据台湾“中央银行”的金融机构划分标准，金融机构除央行本身外，可分为存 款货币机构及非存款货币金融机构两类，其中又分别包含了不同的单位( 如图1 - 1 所 示) 。本研究之研究范围包括台湾、一般银行及中小企业银行。 资料来源：台湾“中央银行”经济研究处，金融统计月报 图1 - 1 “中央银行”的金融机构划分标准 连续多j 9 je d a 州柏一银行业绊_ y 缋效计1 ，研究 四、架构与步骤 本研究的研究架构与步骤如下图1 - 2 所示。 图1 - 2 研究架构与步骤 连续多期e d a 应用在银行业鲶什绩触计估研究 第二章文献探讨 第一节台湾银行业之发展与现况 台湾地区金融机构之发展，自光复以来，大约可分为四个阶段。分别说明如下： ( 一) 第一阶段：1 9 4 5 年底至1 9 4 9 年底 其间“政府”改组日据时期金融机构，包括台湾银行、台湾土地银行、合作金库、 第一商业银行、华南商业银行、彰化商业银行加上后来改制的台湾中d , - k , l k 银行，这 七家行库均改为组成公营银行。同一时期，中央信托局于三十八年迁台营业。此后十 余年，未再有新的银行设立。 ( 二) 第二阶段：5 0 年代初至5 0 年代底 其间内地金融机构虽已迁台，但除了中央信托局外，均未正式对外营业，台湾地 区金融事业仍以原有金融机构为主体。 ( 三) 第三阶段：自6 0 年代初至8 3 年底 为配合经济快速发展之需要，中央“政府”所属金融机构先后在台复业，“政府” 并陆续丌放增设若干岛内及外国银行、保险公司及信托投资公司。其中包括交通银行、 中国银行( 1 9 7 1 年改组为中国国际商业银行) 在台复业，1 9 6 2 年邮政储金汇业局复业， 1 9 5 5 年中国农民银行及上海储蓄银行复业。睢除原在大陆设立的金融机构准予复业外， “政府”在此时期内对于金融机构新设之态度仍是相当保守，此一期间新设之金融机 构仅有两家侨资之华侨银行及世华银行，高雄银行及台北银行两家代理公库的市银行， 一家输出入银行，及若干家信用合作社、农会信用部及渔会信用部。 ( 四) 第四阶段：1 9 8 4 年以后 此时期为金融机构快速扩展的一个时期。“政府”积极推动金融自由化与国际化政 策，逐步开放金融机构之设立，迄今商业银行增加二十九家，其中十六家于1 9 9 2 年至 1 9 9 3 年间新设立，包括万通、大安、联邦、中华、远东、亚太、华信、玉山、万泰、 泛亚、中兴、台新、富邦、大众、宝岛及安泰，三家由信托投资公司改制，包括由中 国信托投资公司改制之中信银、由国泰信托改制之庆丰银、由第一信托改制之汇通银： 七家由信用合作社改制，包括诚泰、阳信、板信、第七、高新、华泰及三信；三家由 中小企银改制而来，包括台北国际商业银行、台中商业银行及新竹国际商业银行；此 d 连续多埘e d a 应，h n 钺 j 业绛付绩敛计 日研究 外并j 1 1c ) 9 9 年增加家t t 华丌发工业银行。 截至九十j 年 t 月为l h 岛内般银行共计四十五家，中小企业银行l 家 兹将其整理如表2 1 。 表2 - 1台湾一般银行与中小企业银行机构+ 览表 类别银行别 岛内一般银行中央信托局、中国农民银行、交通银行、台湾银行、台湾土地银行、合 洪4 5 家)作金库银行、第一觚止银行、华南商业银行、彰化银行、华侨商业银行、 上海商业储蓄银行、台北银行、国泰世华商业银行、中国输出入银行、 高雄银行、中国国际商业银行、中华开发工业银行、台湾工业银行、华 泰商业银行、诚泰商业银行、阳信商业银行、板信商业银行、联信商业 银行、第七商业银行、高新商业银行、联邦商业银行、中华商业银行、 远东国际商业银行、复华商业银行、建华商业银行、玉山商业银行、万 泰商业银行、泛亚商业银行、中兴商业银行、台新国际商业银行、富邦 商业银行、大众商业银行、日盛国际商业银行、安泰商业银行、中国信 托商业银行、庆丰商业银行、台北国际商业银行、新竹国际商业银行、 台中商业银行、三信商业银行。 中小氽业银行台湾中小企业银行、台南区中小企业银行、高雄区中小企业银行、花莲 f 共5 家)区中小企业银行、台艿三区中小企业银行。 资料来源：垒熊丝i l 旦退，2 0 0 3 年1 2 月 第二节绩效评估 绩效评估对于企业组织而言，有其相对之重要性。因为，企业组织存在社会之中， 拥有资源并运用资源，其主要目的就是追求目标的达成，而企业组织可以透过绩效评 估之结果来了解其对资源运用之效率与效能，藉以了解组织之情况，并可利用绩效评 估之结果，作为管理阶层订定未来经营策略目标之参考依据。 s z i l a g y i ( 1 9 8 1 ) 认为绩效( p e r f o r m a n c e ) b - - 种整体的概念，可以代表整个组织运作 活动的最终结果，而效率( e f f i c i e n c y ) 与效能, ( e f f e c t i v e n e s s ) 则为绩效的组成元素之一。 经营效率通常以“经营成果”( o u t p u t ) 与“投入额”( i n p u t ) 之比值计算与衡量。s z i l a g y i ( 1 9 8 1 ) 亦认为组织之一切作为，其最终目的在于达成绩效，而绩效是一种用来判断个 5 连续多蚓e d a 麻川柏银行业绛竹绩效t h f 究 人、团体以及组易 效能的l 具，但是绩效并无一定之标准。 c a m p b e l la n dp r i t c h a r d ( 1 9 7 6 ) 则认为绩效是朝向目标或工作完成的任何行为。 p e t e r d r u c k e r ( 1 9 7 4 ) 认为效率即是“把事情做好”( d o i n g t h i n g sr i g h t ) 而效能即是“做 对的事情”( d o i n gt h er i g h tt h i n g ) 。而r o b b i n s ( 1 9 9 4 ) 则认为效能在于追求组织目标之 达成，效率则强调投入与产出之问的关系，追求资源成本之最小化。由于一个组织的 资源通常是有限的，所以效率问题便为管理阶层所重视；s z i l a g y i ( 1 9 8 1 ) 提出一个观念 性架构，用来说明管理者再尝试达成组织目标时，所应考量之因素。( 如图2 - 1 ) 其对绩 效之涵义的看法如下： 1 、效评估并不是单一准则，而是由许多不同的准则所构成的。 2 、效分析之层级，小至以个人为单位，大至以整个社会为分析单位。 3 、绩效之着眼点主要在于维持、改善与发展组织之目标。 4 、衡量绩效之时间架构，可分为短期、中期、长期。 5 、绩效衡量之方式，依照绩效准则的特性分为主观、客观，属量、属性等分析 方式。 综上所述，我们可以得知，绩效的评估包括了效能与效率，为全面性之考量，虽 然效能与效率对一组织而言皆有其重要性，但效率的追求是建构在已经确立的目标之 下，亦即组织在确立目标后，刊进一步追求效率的提升。但不同组织间存在着不同之 效能的努力方向，因此本研究之绩效评估主要着重于效率的探讨。 6 连续多j 铷e d aj 妪j f 】在银行业经* 绩效评侨 i j f 究 分析层级 i ：会 组织 团体单忙 个人 u 绩效准则 效能效率安牟阵 适应满足成k 性 维持发展生产力 激励创新利润 品质服务 图21 绩效评估参考架构例 资料来源：s z i l a g y i ( 1 9 8 1 ) 衡量 客观属量 主观属性 第三节绩效评估方法之探讨 根据叶正干( 1 9 9 8 ) ，传统的效率评估方法大致可归纳为下列几种方式： ( 1 ) 财务比率分析法： 效率评估方法中最为常见的即为财务比率分析法，此方法即从组织之投入项及产 出项中找出比率值，作为效率值。但一个组织之投入与产出项并非唯一，因此须将所 有会影响效率及生产力的因素一找出，再个别给予不同的比重，以求出效率值。其 优点为：数据呵以直接取自报表，可靠简便。缺点为：在权数的给予上很难有客观且 7 连续多j 9 je d a 衄f h 柞银行业终t p 绩效计估研究 一 适：鼻的标准。 f 2 ) 7 i i 户力比率衡量法： 可依照数种定义出来的组织生产力比率，来衡量评估组织效率。而根据e i j o n 之 分类，可分为： 1 、a 种比率= 实际产出实际投入，依产出或投入之数值指派方式有实物量、金额、 约当量、近似值等四种，而有总体导向法、财务法、当量法、近似法等四种衡量 方法。 2 、b 种比率= 摄大产出实际投入，其产出、投入之数值指派方式为实物量。 3 、c 种比率= 实际产出最小投入，其产出、投入之数值指派方式为金额，衡量方 法为标准成本法。 此法之优点为：简单易懂、计算容易，不需太多理论基础；提供财务比率法未能 显示的作业效率信息。其缺点为：衡量指针的数量多，不易判断不同单位的绩效高低， 而各指针权重的给予涉及主观认定，不够客观。 f 3 ) 回归分析法： 此法为利用最小平方法，求出自变量与因变量间具有因果若系之回归线。但此法 必须先假设自变量与因变量之函数关系为线性关系、二次或其它型式，然后比较各评 估对象与回归方程式姨差项的大小，以评估彼此间的效率高低。此法之优点为：具有 统计理沦基础且分析结果客观。缺点为：1 、须有详细的数量化个体资料，且产出变项 若属于定性资料，则评估及解释能力较差。2 、回归模式中，若自变量具有高度相关性， 则参数的估计会呈现不稳定的现象。3 、回归分析须先假设自变量与因变量的函数关系， 有因果倒置的可能。4 回归分析是找寻一个平均值或集中趋势，故无法指出组织中何 者有效率，何者缺乏效率，除非组织所有观察值都位在回归线的上方或下方，才能判 断是否有效率。 由上述介绍传统绩效评估模式，我们可以发现一些应用上的问题与限制，而资料 包络分析法具有评估多项产出投入效率的特性；近年来已经广泛应用在效率评估上， 因此本研究采取资料包络分析 法( d a t a e n v e l o p m e n t a n a l y s i s ，d e a ) 作为银行经营绩效 的评估模式。 近续多埘e d a 麻j 】柏： 1 行- k 绛f ￥绩效许估 ! j f 究 第u q 节银行业的投入与产出 一、银行业之生产过程 图2 2 为银行之产销过程( 谢宗德，1 9 9 3 ) 。银行厂商雇用劳动与资本等“实质投入” ( p h y s i c a li n p u t ) ，再配合吸收之存款等“金融投入”f f i n a n c i a li n p u t ) ，经过征信调查等 生产或资产转换程序后，在各种法令限制下生产“劳务产品”与“金融产品”。就前者 而言，银行厂商生产“方便交易”( 支票存款) 、“安全保值”( 储蓄存款) 、汇兑、信托、 保险箱保管劳务等；就后者而言，银行厂商先提存法定准备( 非卖品) ，剩余的“可贷 资金”经由“资产选择”程序而分成“出售资金使用权”将以“有价证券”与“贷款 契约”的“银行信用”型态出现，从而获取股票、债券与放款产生得收益与资本利得。 依照谢宗德之研究，从营运的内容角度分析，银行厂商扮演的功能可分为两大类： ( 一) 资产转换功能( a s s e tt r a n s f o r m a t i o nf u n c t i o n ) 银行厂商创造高度流动性的支票或“近似货币”来吸收资金( 受信) ；再透过选择 最适的资产组合，例如：放款、票据贴现、投资生产事业与有价证券而衍生缺乏流动 性的“银行信用”( 授信) 。这种资金流动性风险与期限等性质的转换现象，降低资金 供需双方必须承担的风险与交易成本，促成彼此的流动性需求能够搭配，因而称为资 产转换功能。 ( 二) 经济功能( b r o k e r a g ef u n c t i o n l 人们在资金市场进行交易必须承担固定费用与风险，而银行经由大规模作业，降 低资金供需双方的单位交易成本，有益于增进金融资源分配效率。综合银行厂商在体 系内展现的经济功能或提供的经济劳务包括储蓄服务、收付通货、岛内外汇兑、信托 服务、厂商信息提供及仓储、保管、代理等业务。 9 连续多j 甜e d a 幢用n 、锻礼、i k 经_ ? 绩敛计什埘f 究 一一 出售“方便交易”劳务( 如支票收费1 n扶供给函数仕：产函数 镟行投入法今 限制 努勤 r 资本 r 厂 人e 广 存款 一 其他投入 存款利息 资料求源：谢宗德f 1 9 9 3 ) 出售其它劳务( 如保险箱保管劳务) - 一一，社会大众 法定准备 可贷资金 厂j 出售资产使用权 超额准各 ( g i v , , ) ( 存货) 厂 股息、债息有价证券贷款契约 墨竺j 竺孙壁竺 货币市场 资本市场 图2 - 2 银行之产销过程 二、银行绩效衡量指针的选定 银行业的生产型态不同于般制造业，因此各学者对于银行之投入产出变量的认 定，并无一致的看法。以往的研究多采用中介法( i n t e r m e d i a t i o n a p p r o a c h ，i a ) 、生产 法( p r o d u c t i o n a p p r o a c h ，p a ) 与资产法( a s s e t a p p r o a c h ，a a ) 来衡量银行的投入与 产出变量；其它也有学者采用使用成本法( u s e rc o s t a p p r o a c h ，u c a ) 与附加价值法 ( v a l u e a d d e d a p p r o a c h ，v a a ) 。分别说明如下： ( 一) 生产法( p a ) l o 一 连续多坶je d a 融i l l _ f ! l - 银行业绝营绩效计能州究 q - s 。法是将银行视为使用资本与劳动生产出不同种类的存款及放歉帐i 之厂向。 此法是以备类金融服务之交易数量与服务帐户为银行之产出项目，而资本及劳动为银 行的投入项目。生产法的优点是不会受到通货膨胀的影响，乃是因为生产法以一定交 易量作为产出单位的流量观念。但生产法之缺点为忽略了银行在提供各种不同帐户所 耗资源及成本不尽相同，所以可能需要以加权的方式来处理这些偏差的问题，且在运 用上由于银行的帐户数或交易数的资料较难取得，使得多数学者在评估银行之效率时， 大多采取以金额数为单位之中介法；采用生产法之国外文献有s h e r m a na n dg o l d ( 1 9 8 5 ) 、f a r r i e ra n dl o v e l l ( 1 9 9 0 ) 及o r a l ，k e t t a n ia n dy o l a l a n ( 1 9 9 2 ) 。 ( 二) 资产法( a a ) 资产法是中介法的衍生，在银行资产负债表中，负债具有投入的特性，如存款及 借入款等：而资产具有产出的特性，如放款及投资等。因此在资产法下，以资产与负 债的特性来区分银行的投入与产出变量较为容易。采用资产法的国外文献有 y u e ( 1 9 9 2 ) 、e n g l i s he ta 1 ( 1 9 9 3 ) 、f a v e r oa n dp a p i ( 1 9 9 5 ) 及m i l l e ra n dn o u l a s ( 1 9 9 6 ) 等； 岛内文献则有罗蕙琪( 1 9 9 3 ) 、施昶任( 1 9 9 7 ) t 嫔篓( 1 9 9 7 ) 等。 ( 三) 使用成本法( u c a ) 使用成本法是根据金融商品对银行之收益是否具有净贡献来决定投入与产出变 量：若资产之投资报酬大于机会成本，或负债之财务成本小于机会成本，则视为银行 之产出项，反之则为投入项。 ( 四) 附加价值法( v a a ) 附加价值法是以某一项资产或负债具有附加价值的多寡来决定投入与产出变量。 国外文献有b e r ge ta 1 ( 1 9 9 3 ) 及b h a t t a c h a r y y a ，l o v e l l ，a n ds a h a y ( 1 9 9 7 ) a 综上所述，岛内外关于银行绩效评估之研究大多采用中介法及资产法，另外由于资 料取得之限制，因此本研究采取中介法( i a ) 来决定投入与产出变量，所采用的投入 变量为存款、利息支出、非利息支出、资本，产出变量则为放款、利息收入、非利息 收入。 连续多j 舶e d a 心用靠：议行业鲐僻绒效计 i 卅f 究 筇赢节d e a 模式应用于银行业绩效评估之相关文献 岛内外应用d l e a 评估绩效的文献相当广泛，兹将与银行有关之文献汇总整理如 表2 2 国外相关文献_ l 总表 研究者研究主题 投入变量产出变量 s h e r m a n 银行分支机构营运效率之 f 估1 员工人数1 7 种产出，依交易复杂性发所 g o l d 2 租金费用需资源多寡分为四大类。 ( 1 9 8 5 ) 3 营业费用 研究者 珂f 究主题投入变量产出变量 a l ve ta 1 分析美国2 1 5 独立银行之技术1 全职员工数1 不动产贷款 ( 1 9 9 0 )效率、纯粹技术效率、规模技术2 固定资产2 工商业贷款 效率3 资本租赁 3 消费者贷款 4 借款数4 活期存款 5 定期存款 6 定期储蓄存款 分别以t r a n s l o g 及d e a 两种方1 总员工人数l 活期帐存户 & l o v e l l 法对5 7 5 家美国银行进行比较2 所耗碰设爷的成本2 定存帐存户 ( 1 9 9 0 )3 ，营业费用 3 不动产贷款 4 分期付款贷款 5 商业贷款 y u e 商业银行经营绩效之倒f 究1 利息赞用1 利息收入 ( 1 9 9 2 )2 非利息费用 2 1 f 利息收入 3 交易性存款3 贷款总额 4 非交易性存款 g r a b o w s k ie t 以美国6 5 9 家银行为样本，探讨l - 全职员工人数1 不动产贷款 “政府”解除管制对银行效率的2 固定资产总额 2 商业与工业贷款 ( 1 9 9 4 ) 影响 3 可放款基金 3 消费者贷款 4 活期存款 5 证券投资 m i1 1 e r & n o u l a s评估2 0 1 家资产超过 亿美元1 交易存款 1 商业或产业贷款 ( 1 9 9 6 ) 之大规模银行的技术效率，并探2 非交易存款2 消费者贷款 讨获利性、规模、地璀位置对银3 利息费用3 不动产贷款 行效率的影响4 非利息费用4 投资 5 利息收入 6 非利息收入 1 2 连续多朋e d a 心川九议彳j l q k 绛营绩效矿f 估研究 表2 - 3 岛内相关文献汇总表 铆 芎旨 研究主题投入璺量产i 乜变量 马讲 ：银行分支单位经营绩效1 资本l 利息收入 ( 1 9 9 3 ) 衡量模式之建构 2 员t 。 2 其它收人 3 利息丘3 放款 4j e 它支4 存款 陈昱志 以d e a 数学模式建立银 i 存款l 放款 ( 1 9 9 d ) 行绩效评估指针2 利息赞j2 利息收入 3 1 h # t 息费用3 非利息收入 车耀德岛内银行经营绩效评鉴i 存款1 税前盈余 ( 1 9 9 5 ) 之研究一以资料包络分 2 放款 析法3 借入款 4 “政府”债券 5 其它投资 6 保证泉额 7 股本 山智贤衡量台湾银行之经营绩 i 存款i 放款 ( 1 9 9 5 )效并探讨差异原因2 净值2 证券投资金额 3 员工人数3 税前纯益 4 总分支机构 洪修远商业银行财务绩效之研1 资本1 生利资产 ( 1 9 9 6 )究- - d e a 与因紊分析法之2 崮定资产2 营业收入 比较3 营业支出 3 总放款 4 总存款 陈奕颖台湾地区银行经营效率1 存款i 营业收入 ( 1 9 9 6 )之评估与探讨2 营业支出2 其它生利资产 3 资本3 放款 4 员工人数 褂i 广益 岛内银行与外国商业银1 薪资赞用i 利息收入 ( 1 9 9 7 )行经营绩效评估2 利息费用2 总贷款 3 1 强业啦甩 研究卉砌f 究主题投入变量 产出变量 f 嫔垫 银行业经营绩散的许估 1 定期存款 1 购屋及消费性贷款 ( 1 9 9 7 )2 活期存款2 其它放款总额 3 储蓄部之存款总额3 投资总额 4 金融债券发售额4 利息收入 5 借入款5 非利息收入 6 利息支出 7 非利息支出 许嘉玲台湾银行业生产转移与1 存款i 放款 ( 1 9 9 9 ) 规模效率之研究 2 利息支出2 利息收入 3 用人费用 3 非利息收入 4 净值 5 自动化服务机器数 吴毓佳台湾地区银行经营绩效i 劳动1 放款 ( 2 0 0 0 ) 之评估2 资本2 投资 3 存款3 非利息收 4 借入款总额 3 迮绁多期e d a 心l h q ! 铋 r 业纤_ f 绩做计什 f 究 第三章研究方法 第一节资料包络分析法的基本原理 资料包络分析法( d a t ae n v e l o p m e n t a n a l y s i s ，d e a ) 为衡晕= 多项投入与多项产出 之决策制定单位( d e c i s i o nm a k i n gu n i t ，d m u ) 之相对效率的一种方法。此法是由 c h a m e s ，c o o p e r ，r h o d e s ( 1 9 7 8 ) z 位学者所提出，其概念源自于f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 所提出 生产效率之衡量。主要是利用数学规划的技巧求出效率前缘( e f f i c i e n c yf r o n t i e r ) ，利 用此效率前缘来衡量各决策制定单位的生产效率，凡落在前缘线上的单位即为最有 效率之单位，相对效率值为1 ；凡落在前缘线外者即为无效率之堆位，相对效率值介 于0 到1 之问。举例说明如下： 削31 以等产量曲线衡量生产散：簪 资料米源：黄旭男( 1 9 9 3 ) 如上图3 - 1 所示，有a 、b 、c 、d 、e 五个决策单位，经由d e a 之方法可以计 算出相对有效率之单位为落在效率前缘上之b 、c 、d 、e ，而a 为相对无效率，因 为不落在效率前缘上。对于效率值的衡量则为决策单位至原点之距离与效率前缘至 原点之距离的比值。以a 点来说，a 之参考接口为b c 线段，其相对效率值为o a o a ， 其比例值小于1 ，表示a 之决策单位具有无效率，其无效率之比例为1 - o n o a 。 资料包络分析法( d e a ) 所衡量的效率乃是建立在柏拉图最适境界( p a r e t o o p t i m a l i t y ) 的观点上，所谓柏拉图最适境界意指无人可再不损及他人的情况下增加 一个人的利益，故对一d m u 而言，下列情况发生时可为达到效率境界： 1 除非增加投入资源或减少若干其它产出项产量，否则一产出项之产量无法被增 加。 连续多埘e d i f l y i l l + h - 铋打此绛? ? 缱敛详竹埘_ 觅 2 除成少y 4 ：艟或增加若f 其它投入项之投入资源，奇则一项投入无法被减少。 资利包络分析法的特性，根据黄旭9 a ( 1 9 9 3 ) 在d e a 应刚存效率评估上墼理出以f 几点特性： 1 可以处理多项投入与多项产出之问题 因无须面临预没函数之认定及参数估计之困难，d e a 易于处理多项投入、多项 产出的评估问题。 2 单位不变性 只要受评估之决策单位皆使用相同的计量单位，则目标函数不受投入与产出项目 计量单位之影响。 3 可单一综合指针衡量效率 以d e a 评估效率之结果系为一综合指针，此一综合指针可以用以描述经济学上 总要素生产力( t o t a lf a c t o rp r o d u c t i v i t y ) 的概念。 4 权重之决定不受人为主观因素的影响 d e a 模式中之权重系由数学规划产生，故无人为主观的成分在内，能满足立足 点公平的原则。 5 可同时处理比率资料与非比率资料 d e a 的方法可以处理比率性资料( r a t i os c a l e ) ，办可以处理顺序性资料( o r d i n a l s c a l e ) ，故在资料的处理上较具弹性。 6 可处理组织外之环境变量 基于d e a 具有同时处理比率性资料及非比率性资料的特性，因此亦可以对于组 织外的环境因素进行处理，也就是说d e a 可以同时评估不同环境下的效率。 7 可获得资源使用状况之相关信息 由d e a 模式中之惰性变量及效率值可了解组织的资源使用状况，进而提供管理 者进行决策时之参考。 由于d e a 具有以上的特性，因此d e a 是个适合用来评估组织经营绩效的方法。 j 竺! 壁! ! i 墨坠生坐i ! 型! ! ! ! 丝堕塑塑塑竺! ! 垄 第二节资料包络分析法的基本模式 d e a 模式是由单投入与单产出的概念扩展为多项投入与多项产出之相对绩 效评估。由c h a r n e s 、c o o p e r 及r h o d e s ( 1 9 7 8 ) 继f a r r e l l ( 19 5 7 ) 之后提出c c r 模式 该模式乃源自于f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 的效率评估架构，用来处理多项投入与多项产出之效 率衡量问题。 一、c c r 模式 资料包络分析法是由c h a m e s 、c o o p e r 及r h o d e s ( 1 9 7 8 ) 三位学者根据f a r r e l l ( 19 5 7 ) 的效率衡量理论基础所提出的一种衡量效率的方法，故称为c c r 模式。c c r 模式是将受评估者之各项产出与投入变量分别加以线性组合，以两线性组合之比值代 表受评估者之相对效率，其各决策单位之效率值介于0 和i 之间。假设有n 个d m u ， 使用m 种投入来生产s 个产出，其第k 个d m u 的相对效率如模式3 1 所示： m a x “，y 。 s t 曷一1 v ， ( 模式3 1 ) “，v ，占 0 ，i 2 1 m ，r = 1 s ，j 二1 n 其中代表第j 个d m u 的第i 项投入值；y 。代表第j 个d m u 的第r 项投 入值： u ，分别代表第r 个产出项及第i 个投入项之虚拟乘数： 。代表相对 效率值，占为非阿基米德数。 此模式所行成的可行解区( f e a s i b l er e g i o n ) 是由无限多组非负号的加权数解组成 的，其将使产出投入比之极大值为1 ，且其特征在于将权重u ，及f 视为未知，完全 由数学模式求出，赦权数不需武断决定，即不会受到人为主观因素的影响。 当d m u 效率值为1 时，称为相对于其它d m u 有效率：小于1 时，称为无效率： 连续多删e d af v 1 口n ：懈行业绛f y 绩效计 i l d d c 此外，由蛳个d m u 均面对相同之限制式可知，择d m u 足在一具行相同的比较基础 下进行效率值之衡量，故可说藉此评估出来的效：午是具公平性的。 由于模式3 1 为分数的非线性规划的形式而不易求解，匿【此c h a r n e s 、c o o p e r 及 r h o d e s ( 1 9 7 8 ) 将其转换为一线性规划模式以利求解。将模式3 1 转换为以投入面表达 之线性模式3 2 如下： m a x h ，o = “，y _ o ( 模式32 ) s t “，y _ 一v ，兰0 v 焉= 1 “，v ，0 w h e r ei = l m ，r = 1 sj = 1 n 模式3 2 系指在投入加权和为1 的情况下，极大化产出加权总合。由于模式3 2 中之 限制式数目( s + m + n + 1 ) 相较于变量个数( s + m ) 为多，为方便求解，故进一步将其 转换成对偶模式( d u a l i t y ) 以简化限制式，同时透过对偶化的结果，以可获得更多信 息，将模式3 2 对偶化结果如模式33 所示： 日，。一彳芝。；。+ 窆。j 。 ( 模式”) ，= 1 辟1 s 知+ 五， j = i y 。= 一s 知+ 五，y 。 丑，s ：；0 ，s 晶0 ，i 2 1 m ，r 2 1 s ，j2 1 n 模式3 3 中s ：。，s v o 为相对于产出y 及投入x 的差额变量( s l a c kv a r i a b l e s ) ，代表 实际值与效率参考值之间的差异，由此差额变量可用来了解投入与产出上有多少改善 空问，前者代表产出项短少的量，后者代表投入项多浪费的量，而兄= 以，五：，乃) 表示一个连结所有资料的多面体向量，当z 0 时其所对应的j 即为所评估之d m u 连续多驯e d a 麻川订铋 f 业绎竹绩敛计估研究 之参考集合( r e f e r e n c es e t ) 。当m = 1 且j ：o = j i 【，= 0 时则表示陔d m u 相对有效率 否则为无效率。当d m u 为无效率时，叮透过f 列式3 4 凋整f 币达剑何效率的状况： x ：。= h ，o x o s 知 ( 式3 4 ) y j = 。o + j 知 二、b c c 模式 此模式是由b a n k e r ，c h a m e s ，及c o o p e r ( 1 9 8 4 ) 所提出，扩展自c c r 模式，探 讨纯粹技术效率与规模效率的问题。由于c c r 模式乃是假设决策制定单位( d m u ) 处于固定规模报酬下之相对效率，而实际上，d m u 可能处于规模报酬递增或规模报 酬递减的状态，因此d m u 的无效率除了可能源自于本身投入产出配置不当外，也可 能源自于d m u 的规模因素，因此若能了解各决策单位所处之规模报酬状态，将有助 于决策者做规模上的调整，进而达到有效率的经营。 b a n k e r ，c h a r n e s ，及c o o p e r ( 1 9 8 4 ) 运用生产可能集合的四个公理和s h e p h a r d 的 距离函数，导出能够衡量纯粹技术效率( p u r et e c h n i c a le f f i c i e n c y ，p t e ) 及规模效率 ( s e a l ee f f i c j e n c y ，s e ) 的b c c 模式，即将c c r 模式所导出的技术效率再分为纯粹 技术效率及规模效率，且c c r 模式的效率值即为纯粹技术效率与舰模效率之相乘积。 纯粹技术效率及规模效率的概念如图3 - 2 所示： 产出 x 资料来源：b a n k e r , c h a r n e sa n d c o o p e r , s o m e m o d e l s f o r e s t i m a t i n g t e c h n i c a l a n ds c a l e i n e f f i c i e n c i e s i n d a t ae n v e l o p m e n t a n a l y s i s ”m a n a g e m e n ts c i