（会计学专业论文）对会计信息产权有关问题的探讨.pdf

摘要 会计信息作为一种特殊的商品，已成为了一项重大的信息来源。 但是会计信息造假的势头并没有得到遏制，反而更加有恃无恐。面临 如此不容乐观的现实，我们从产权角度来重新审视产生劣质会计信息 的原因和应采取的对策，由此也引发了对会计信息产权问题的深层次 思考，努力探索会计信息产权有效性的途径。 会计信息外部性的存在，意味着利益相关者可能为会计信息供求 而产生冲突，而此时会计信息“面纱”后蕴涵的各项权利才凸现出来。 那么界定会计信息供求过程中各个利益相关者谁应该受益、谁应该受 损以及由此引发的补偿行为，就要求界定会计信息的产权。会计信息 产权的界定正是为了降低利益相关者之间因会计信息所产生的矛盾。 本文在分析了会计信息产权的内涵的基础上，说明会计信息产权的界 定是由企业产权制度、管制和道德因素共同作用的结果。最后从历史 发展的角度，分析我国国有企业会计信息的特征，并解释了其形成原 因，提出相应的解决对策。 关键词会计信息，外部性，利益相关者，产权界定 a b s t r a c t a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sav e r yi m p o r t a n ts o u r c ef o rm a n yp e o p l e a si ti sak i n do fs p e c i a lg o o d s b u tt h et r u t hi st h a tt h e r ea r em o r ea n d m o r eu n r e a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t os o l v et h i sp r o b l e m ，w es h o u l d s e a r c ht h er e a s o n sa n dp u tf o r w a r ds o m e c o r r e s p o n d i n gp r o p o s a l sf r o m t h ea s p e c to fp r o p e r t yr i g h t s ot h et h e o r yo ft h ep r o p e r t yo fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nh a sf o r m e d b e c a u s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni se x t e r n a l ，t h ed i f f e r e n ti n t e r e s t g r o u p sc o n f l i c tw i t he a c ho t h e rt og a i ni t sp r o p e r t y a tt h es a m et i m e ，w e c a ns e et h ea l lk i n g so fp r o p e r t yb e h i n dt h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n a l s o w es h o u l dw h oi st h er e a lo w n e l fo ft h i sp r o p e r t ya n dh o wt h e s eg r o u p s d i s t r i b u t et h e p r o p e r t y s o w es h o u l dd i s t i n g u i s ht h e p r o p e r t yo f a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h i st h e s i sa n a l y z ec o n n o t a t i o no ft h ep r o p e r t y o fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n a n di tc o n s i d e r st h a tt h ed i s t i n g u i s h i n g p r o c e s si si m p a c t e db yp r o p e r t ys y s t e mo fe n t e r p r i s e ，o f f i c ec o n t r o la n d m o r a l i t y a tl a s t , w ea n a l y z et h ep r o p e r t yc h a r a c t e r so fa c c o u n t i n g i n f o r m a t i o ni nt h es t a t e de n t e r p r i s e sf r o mt h ea s p e c to f t h e h i s t o r ya n dp u t f o r w a r dt h ec o r r e s p o n d i n gp r o p o s a l s k e yw o r d sa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，e x t e m a l i t i e s ，i n t e r e s t g r o u p s ， d i s t i n g u i s hp r o p e r t y 原创性声明 本人声明，所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了论文中特别加以标注和致谢 的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不 包含为获得中南大学或其他单位的学位或证书而使用过的材料。与我 共同工作的同志对本研究所作的贡献均已在在论文中作了明确的说 明。 作者签名：廖赴 日期：至! 丛年月上日 关于学位论文使用授权说明 本人了解中南大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校 有权保留学位论文，允许学位论文被查阅和借阅；学校可以公布学位 论文的全部或部分内容，可以采用复印、缩印或其它手段保存学位论 文；学校可根据国家或湖南省有关部门规定送交学位论文。 作者签名：廛熟一导师签名搦 硕十学位论艾 第一章绪论 1 1 研究背景 第一章绪论 会计信息作为一种信息资源，它的真实有效对经济的微观运行和宏观调控均 有重要意义，高质量的会计信息有助于保护投资者、债权人的利益，促进建立完 善的资本市场，优化社会资源配置和维护正常的市场经济秩序。因此，会计信息 的有效性日渐成为社会各界普遍关注的问题。而从信息经济学的角度来说，会计 信息作为一种特殊的商品，由于其稀缺性的特点，在生成、传递和使用过程中不 可避免的存在着交易双方及复杂的交易关系，双方利益冲突导致了高额的交易费 用。为了降低交易费用，提高会计信息质量，客观上要求采用一定的规则来解决 问题“】。这种规则就是要赋予会计信息一定的产权。同时，从理性经济人的角度， 交易各方都企图控制这一稀缺的信息资源，会计信息的产权问题就相应产生了。 自2 0 世纪9 0 年代以来，西方的新制度经济学及产权理论、交易费用理论传 入我国，与我国的制度演变相结合，引起我国经济学的革命，也掀起了经济学的 分支科学会计学的革命，即以经济学的原理解决会计难题和验证会计理论。 这也是会计信息产权存在的理论基础。 会计信息作为一种专业化的信息，已成为了一项重大的信息来源，但是从琼 民源、红光实业、郑百文、湖北立华到银广厦、中天勤这些接二连三的重大会计 舞弊案看，会计信息造假的势头似乎并没有得到遏制，反而更加有侍无恐，人们 开始怀疑企业财务报告中的会计信息到底可否信赖，会计职业面临前所未有的信 用危机。而美国的安然与安达信事件如同一颗重磅炸弹，给原本已经十分脆弱的 会计职业信誉雪上加霜。面临如此不容乐观的现实，我们从产权角度来重新审视 产生劣质会计信息的原因和应采取的对策，由此也引发了我们对会计信息产权问 题的深层次思考，努力探索会计信息产权有效性的途径。 而且，人类在经历了农业经济、工业经济的发展之后正向知识经济迈进。在 这种全新的经济形态下，资源观念得到了突破性的扩展。会计信息作为一种无形 资源，更是一种。稀缺性的、有价值的信息资源”，具有重要的经济价值。会计 信息的稀缺性特征必然衍生出企业利益相关者对会计信息的交易行为( 供求关 系) ，那么界定会计信息供求过程中各个利益相关者谁应该受益、谁应该受损以 及由此引发的补偿行为，就要求界定会计信息的产权。 1 2 文献综述 2 0 世纪7 0 年代以来，基于科斯经典文献之上而确立起了产权学派。自1 9 9 9 年我国出现了第二次会计大讨论，我国的会计学家多角度、多层面研究了产权与 颁 学位论文第一章绪论 会计的相关问题，形成了产权会计学派。这时期在论述会计信息失真以及会计管 制等理论问题时，主要有所有权、公司治理结构与会计信息质量基于契约 理论的现实思考( 潘纬，年清泉，2 0 0 4 ) ，从产权经济学看会计信息失真及治 理( 周峰、高存，1 9 9 9 ) 、完善产权监管提高会计信息质量( 汤建，2 0 0 0 ) ， 从产权角度探析会计信息失真的深层次原因( 刘利军、李红，1 9 9 8 ) ，会计 信息质黾问题的调查研究从会计学和产权角度分析( 安徽会计学会课题组， 1 9 9 9 ) 。主要是从产权理论出发，说明现行制度下会计信息失真是委托人和代理 人博弈的必然结果，所以治理会计信息失真只从会计人员这一方面入手是不能取 得满意的效果的，必须在整个经济体制改革的大环境下，从明晰企业产权入手， 完善企业治理结构2 【3 】【”。 进入2 1 世纪以来，产权会计学派对会计信息失真的研究得到进一步的发展， 主要是从两个角度进行分析，形成了两种不同的观点：第一种在当前学术界占据 主流，即会计信息的公共物品论；第二种是以杜兴强为代表的会计信息产权论， 这也是本文支持的观点。 1 2 1 会计信息公共物品论 当前学术界一般认为会计信息具有公共物品的属性，并在此基础上推导出会 计信息资源市场配置机制的失灵，从而为政府介入会计管制提供理论依据。“会 计信息公共物品论”可细分为3 种不同的立场：( 1 ) 2 0 0 1 年，陈汉文在证券 市场与会计监督一书中提到公众公司的会计信息具有公共物品的性质，非公众 公司的会计信息是私人物品n 1 ；( 2 ) 2 0 0 2 年黄世忠在会计研究上发表市 场政府与会计监管认为会计信息产品具有公共物品和私人物品的双重属性，但 在分折会计信息市场失灵时，主要从其公共物品属性的角度出发，采取工具主义 的做法”1 ；( 3 ) 蒋晓明、罗新华在2 0 0 3 年发表的有效信息需求主体的缺乏与 会计信息失真一文中认为会计信息在目前具有公共物品的性质，等条件成熟后 则将恢复其私人物品的属性抽1 。三种立场的观点略有不同，但在分析公开信息的 公共物品属性时，其逻辑是类似的：当会计信息作为公开信息时，任何人都可以 免费获取，且增加一个人的消费不会影响其他人的消费，所以会计信息具有公共 物品的性质。 但是接下来的一系列研究文献都对“会计信息的公共物品论”表示质疑，并 提出“虽然会计信息具有外部性，但它不是天然的公共物品”的观点，这为“会 计信息产权论”的发展提供了理论基础和论述前提。例如：论会计信息资源的 配置机制对会计信息公共物品论的反思( 吴水澎、秦勉，2 0 0 4 ) ，浅论会 计信息的市场交易( 马永强、李淑花，2 0 0 1 ) ，浅谈会计信息的创新( 张霆军 等，2 0 0 3 ) 等文章都对以下两个问题提出思考：为什么上市公司披露的会计信 息足公共物品而据此建立的数据库却是私人物品? 为什么投资者从会计信息 中受益而由上市公司承担成本? 对这些问题的思索对会计信息是公共物品的论 2 顿士学位论文 第一章绪论 断产生怀疑，进而对引起会计信息产权扭曲的制度安排也有所疑虑并得出结论； 会计信息并不是天然的公共物品，改变制度安排就可以改变会计信息的物品属性 n 】 ”】【“】。而以下的文献：浅议信息产品及其产权保护( 秦小红、阎真，2 0 0 2 ) ， 会计信息的外部性、产权及其会计诚信( 谢诗芬、彭玉龙，2 0 0 3 ) ，对会计 信息的外部性特征和内部化过程的探讨( 李立平、廖敏，2 0 0 4 ) 主要说明会计 信息不是天然的公共物品，并从会计信息的外部性特征入手，为了降低外部性带 来的无效状态，要界定会计信息产权，使其内部化“”c i s a 1 2 2 会计信息产权论 2 0 世纪末产权会计学派对会计信息失真的研究和2 1 世纪初对“会计信息公 共物品论”的质疑为会计信息产权的产生和发展奠定良好的理论基础和研究前 提。正因为会计信息不是天然的公共物品，对会计信息进行产权安排和界定就可 以改变其物品属性，也可以降低其外部性带来的无效状态。这就是“会计信息产 权论”研究的起点。 杜兴强的三篇文献使会计信息产权的研究得到一个突破性的进展。1 9 9 8 年， 杜兴强在会计研究上发表了关于会计信息产权的几点思考，该文阐述了 对会计信息的产权问题进行研究的必要性以及现实意义，并且说明了会计信息的 产权问题就是研究如何通过界定会计信息的产权结构，来提高会计信息市场运行 的效率n ”。2 0 0 2 年在会计研究上发表了会计信息产权的逻辑及其博弈， 此文把“会计信息产权”定义为。是利益相关者所共同接受的由于会计信息的存 在而引起的利益相关者之间的行为准则”。同时还提出了会计信息的三大利益相 关者并对会计信息产权界定的必要性、作用、过程和内涵进行了基本说明 t s 3 。 2 0 0 3 年，杜兴强另一篇力作国有企业会计信息产权的畸形性及其解读认为 会计信息的产权界定是一个动态的博弈过程，企业的产权制度决定着会计信息产 权的初始界定，而管制和道德因素共同影响着会计信息产权的嗣后界定。此文同 时还对我国国有企业的会计信息产权予以了分析，说明由于国有上市公司剩余索 取权的不可转让性、国有上市公司利益相关者的道德因素和独立审计机制不完善 性导致了国有上市公司会计信息产权的畸形性“”。 在杜兴强对会计信息产权研究的基础上，也陆续有一些学者对这一研究内容 进行补充。刘娜于2 0 0 2 发表的论会计信息的产权问题一文中对会计信息产 权的定义加以扩展，提出会计信息产权包涵的7 项基本权利“”而下面两篇文 献关于会计信息的产权分析( 王哲、陈国端，2 0 0 1 ) 和会计信息产权和会 计信息质量( 朱启明等，2 0 0 2 ) 主要是对会计信息的产权主体加以界定：其一 为包括所有者在内的所有使用者，其理由是会计信息的提供者应该尽量地向会计 信息的使用者提供决策有用的信息。企业所提供的会计信息不仅是所有者考核和 评价经营者努力程度的依据，也是其他利益相关者赖以决策的依据，本文主要持 这种观点；其二为经营管理者；其三为所有者i t 钉“” 硕士学位论文 第一章绪论 另外有一部分学者也认为现代企业产权制度和会计信息产权应该有一定的 因果关系。2 0 0 0 年谭劲松和邱步晖在财务与会计上发表试论现代企业产 权制度变迁与会计的发展，文中阐述了在现代企业产权制度的四个变迁阶段中 会计信息有不同的特征表示，而会计信息的产权也具有不同的界定和不同的产权 归属1 。顾颖于2 0 0 4 年在会计研究上发表制度与发展基于国家和企业维 度的研究一文，同样也强调企业产权制度的安排和会计信息产权的界定有着密 切的关系。 会计信息产权的界定是一个博弈的过程，它主要是会计信息的提供方、使用 方和管制方相互进行博弈的结果，下面的文章都是对这一方面进行论述。对会 计操纵的经济学分析( 商华军，2 0 0 1 ) ，论契约观下的会计透明度( 毕晓方， 2 0 0 2 ) ，会计信息博弈( 伍中信、肖荚英，1 9 9 7 ) ，上市公司会计信息披露的 博弈分析( 王性玉，2 0 0 1 ) 。 2 0 0 2 年徐冬华在会计研究上发表网络时代会计的制度创新：产权界 定与市场化，予以会计信息产权研究新的意义。此文认为可以成立专门的会计 服务公司，以改变传统的会计信息生产方式，将会计信息的生产职能从企业的内 部职能分离出去，最后达到明晰会计信息产权的结果乜“。2 0 0 4 年王升、王兴平 在财务与会计上发表的会计信息产权及其交易研究一文中认为可建立和 维护一个中心数据库保存其愿意披露的标准信息和明细信息，并通过防火墙在 w e b 站点实时交立地向外披露动态的会计信息。这样就可能选择管理当局以外的 生产会计信息的代理人，将会计信息推向市场，从而使会计信息从一种私人物品 转化为一种公共物品啪】。 综上所述，对会计信息产权的研究是2 0 世纪末兴起的会计产权学派的一个 分支。到目前为止对会计信息产权研究的文献较少，研究的重点主要足集中在对 会计信息产权的定义、内涵、必要性和作用等宏观层次，也有一部分文献对会计 信息产权界定过程予以了研究，但是这种研究都比较分散，未形成一整套完整的 研究体系。所以本文将从会计信息产权的研究背景和研究现状开始，对会计信息 产权理论做一个总结，重点研究信息产权的界定过程，并将对国有企业的会计信 息产权进行分析。 1 3 研究意义 首先，以产权理论为起点来揭示会计信息失真深层次的原因就是没有界定会 计信息产权并有效的加以履行。这样可以从会计的角度和经济管理的角度来分析 问题，找到解释和解决会计信息失真的钥匙。 其次，产权理论可用于解决具体的会计问题，从而极大推动了会计理论和实 务的发展。随着产权交易社会化程度越来越高，现代会计发展中的产权会计思想 必将日趋成熟。所以只有从产权的角度对会计信息加以界定，并提出相应的解决 方法。 4 颂十学位论丈 第一章绪论 再者，提供了更加科学的命题，并丰富了现代会计理论。将“会计信息”看 作会计系统的最终输出物，不仅从技术层面进行研究，而且关注了会计信息另一 个层面的问题会计信息“面纱”背后所蕴涵的企业利益相关者的各种权利。 这是从一个新的视角来分析和研究传统会计问题，对会计上的基本概念做出了重 新的和科学的解释。 最后，探索性的提出将会计信息的产出功能从企业内部转移到企业外部的做 法。这拓宽了传统会计学的范围，完善了会计学体系。它对促进现实的会计信息 合理而科学的流动，以及整个社会资源的合理配置都将起到积极的作用。 1 4 研究路径和方法 1 4 1 研究路径 本文的研究内容如下：第一章绪论中主要对会计信息产权的研究背景和研究 现状进行描述并对其研究意义、作用和方法加以了说明；第二章是会计信息产权 提出的前提和基础，提出了会计信息产权的三大主要理论基础，并说明要对会计 信息的外部性予以内部化就必须界定会计信息的产权。最后提出了会计信息产权 及其界定的概念；第三章对会计信息产权的内涵进行了基本分析，分别从会计信 息产权界定的目标、必要性加以阐述，并介绍了会计信息的三大利益相关者及其 相互之间的关系，并在最后说明了会计信息产权研究的一个基本逻辑；第四章是 对会计信息产权界定过程加以论述，将会计信息产权分为初步界定和嗣后界定两 个过程，说明会计信息产权的界定是由企业产权制度、管制和道德因素共同作用 的结果；第五章我国国有企业会计信息产权的特征分析中从历史发展的角度，说 明我国在不同时期国有企业的会计信息有着不同的特征，并说明这些特征的具体 成因；六章从五个角度对国有企业会计信息产权出现问题的一些解决和抑制对 策。各章之间的关系如图卜1 所示。 1 4 2 研究方法 本文以中国社会主义市场经济理论为研究基础，吸收国内外已有的研究成 果，同时吸收经济学的理论精髓，借鉴管理学的基本原理，对会计信息产权问题 进行系统的研究。本文主要采用两种方法：比较分析法和博弈分析法。 比较分析，即对两个或几个有关的可比事项或数据进行对比，揭示差异和矛 盾。本文从宏观与微观相结合、历史分析与现实分析相结合、经济理论与实务对 比分析对会计信息产权界定的不同进行比较，在分析的基础上，揭示出我国国有 企业会计信息产权的畸形性特征以及找出防范这一特征的对策。 博弈理论是2 0 世纪5 0 年代由数学家( j o h ny o n n e u m a n n ) 和经济学家( o s k a r m o r g e n s t e r n ) 首先提出来的，其又译作“对策论”、“判断论”等，它分为合作性 硕t 学位论艾 第一章绪论 博弈和非合作性博弈两种基本类型。其中，对前者而占，合作的双方都可以从合 作行为中得到利益，这就需要双方拥有充分的交流和信息。一旦双方不能进行信 息交流或出现其他情况，就难以实现一个有利于每个当事人的合作利益，这就是 非合作性博弈。一个非常著名的非合作性博奔的例子就是“囚徒困境”，本文采 用了非合作博弈分析的方法，说明在利益相关各方是如何在企业产权制度下、管 制和道德影响下对会计信息的产权进行界定和博弈。 研究背景 研究现状 研究意义 研究方法 研究路径 a 计 信 息 产 权 的 界 定 企业产 权制度 困 翮 主要理论基础 交易费用理论 外部性理论 企业产权理论 提出前提：会计信息的外部性 初步界定 嗣后界定 界定的目标 界定的必要性 利益相关者 界定基本逻辑 对国有企业会计信息产权的特征分析 解决国有企业会计信息产权问题的对策 图1 - 1 会计信息产权研究路径图 6 会 计 信 息 产 权 的 提 出 颂士学位论文 第一二章会计f 占息产权的提出 第二章会计信息产权的提出 2 1 会计信息产权提出的主要理论基础 2 1 1 交易费用理论 交易费用是指为完成交易所需要的费用。它有广义和狭义之分，狭义的交易 费用是履行契约所付出的成本；广义的交易则包括获取信息、谈判和履行合同的 全部成本。涉及到交易费用的主要是有科斯第一定理，“即如果交易费用为零， 不管初试安排如何，当事人之间的谈判都会导致那些财富的最大化的安排，即市 场机制会自动使资源培植达到帕累托最优。”这里科斯希望说明产权的界定对资 源配置的效率是没有意义的，因为效率是收益与成本的比较，既然交易成本是零， 效率总是最优的。这实际上否定了人们能动的选择和建立这种而不是那种产权制 度的必要性，原始或初始的产权格局，就是永远的格局。 但显然交易费用为零是不符合现实的，所以有了科斯第二定理，也就是人们 所说的科斯定理的反定理，“在交易费用大于零的世界，不同的权利界定会带来 不同效率的资源配置”嘲】。也就是说，交易是有成本的，不同的产权界定模 式下，交易费用不同，从而对资源配置的效率有不同的影响。所以，产权制度的 选择是必要的，产权的明确界定有助于经济效率的提高。 现代产权理论认为市场和企业是可以相互替代的两种形式，企业的存在在于 能够节省交易费用，企业是由若干契约组成的集合体，不同的产权制度会带来不 同的效率，产权组成要素的适当分离以及产权的有序流动都将有利于社会资源的 合理配置，最终给社会和企业带来经济效益。现代产权经济学的目的之一就是降 低交易费用，而研究如何降低交易费用是会计义不容辞的责任，这同产权经济会 计的最终目的是一致的。 2 1 2 外部性理论 外部性是指某个人、集体和组织的活动对他人或社会产生的有利或不利的影 响。外部性可以根据对其他人或主体带来的影响的性质划分为正外部性( 外部经 济) 和负外部性( 外部不经济) 。外部性来源于私人成本和社会成本的差异。正 外部性的极端例子就是公共物品的存在以及同时产生的“搭便车”问题”1 。但 是考虑到理性经济人的自利特点，外部性的出现往往表现为负外部性。 c o a s e ( 9 6 0 ) 提出只要有明确的私有财产权，很多外部性的经济活动都可以通过 适当的契约安排达到最优福利效果，而不管这种私有财产归属于何人所有和作何 种分配；即只要交易费用大于零，就可以通过合法权利的明确界定以及经济组织 形式的选择来提高资源的配置效率，实现外部性的内部化1 。底姆塞茨认为产 7 硕士学位论文 第一章会计信息产权的提出 权的一个主要功能就是为实现外部效应最大程度的内部化提供了行动的动力。他 把产权和外部效应联系起来，指出外部效应存在的根源在于稀缺性导致的对资源 使用的竞争性需求汹1 。 在现实的交易中，一般双方对信息的掌握程度总是有差异的，会由于信息的 不对称而引起机会主义行为，处于不利的一方为保护自己的利益，对付外部效应 引起的机会主义行为，就需要界定产权，使外部性通过市场被内部化。同时为了 解决公共产权所引发的“搭便车”行为，也对产权界定提出了要求。所以现代产 权经济学认为：一种产权结构是否有效率，主要视它是否能为在它支配下的人们 提供将外部性较大内部化的激励。外部性理论是建立产权经济会计和社会关联会 计，如社会责任会计、环境会计以及社会报告会计最基本的理论前提，更是本文 写作的基本。 2 1 3 企业产权理论 企业作为微观经济的主体和市场的相对物，一直是产权经济学的研究重点， 同时企业产权理论也是产权经济会计的重要理论基础。其理论主旨是，“企业是 一系列合约的联结，这一系列合约包括非人力资本投入者( 股东、债权人) 、人 力资本投入者( 经营者、工人) 、产品消费者、原料供应商、政府之间的合约”汹 。 企业合约包括文字或口头的、显形或隐性的各种合约，又有股东、债权人、经营 者、工人与其他各方的合约。前者的完成多在市场上进行，后者一般在企业中完 成。在企业内，只要加入企业合约关系中的劳动者不止一个，劳动者之间的不同 分工及交易就必然发生。这样，企业不仅是一系列合约的联结，而且也是一个包 含着不同分工的内部交易系统。在企业的这些合约关系中如果交易费用为零，那 么根据科斯定理所有合约部是等价的，即同样有效率。但是由于现实世界中信息 总是不完全的，而交易费用也无所不在，因此，不同合约下企业的效率是不同的。 企业形式从最早的单一业主制到合伙制，再到今天广泛存在的股份制其实也正是 交易费用不断降低的合约演进过程。 所以，企业产权理论主要研究f 再个方面的问题：一是企业的产权地位或拥有 什么产权；二是企业内部的权利安排。企业产权理论研究的成果，目前已被经济 和管理等多方面采用，在会计上也形成y t p 多新的理论和观点，如委托一代理理 论、会计监督、法人治理结构理论等，可以说产权经济学在企业产权理论上的研 究成果也为会计信息产权的研究提供了理论基础。 2 2 会计信息产权的提出前提：会计信息的外部性 2 2 1 会计信息的概念 长期以来，会计界将“会计信息”视为会计信息系统的最终输出“物”，这 8 硕十学位论文 第_ 二章会计信息产权的提出 可以从会计信息的经典定义可以看出，即会计信息为包含在企业一整套财务报告 中的内容。而所谓相关的会计信息是指，能够通过帮助使用者预测过去、现在和 未来事件的结果，或- 骚持或更正先前预期而在决策中起作用的信息。而我国会计 制度中对此规定如下：会计信息是会计行为系统的核心部分，是经过加工或者处 理后的会计数据，是对会计数据的解释，其实质是各种利益关系的反映汹1 。 以上定义均忽略了会计信息另一层面的问题，即会计信息不仅体现为“物”， 更体现为一种“稀缺性的、有价值的信息资源”，它的背后蕴涵着企业利益相关 者之间针对会计信息的各项权利( 产权) 。所以，本文所涉及的会计信息是一个 更为广泛的概念，归纳如下： ( 1 ) 企业会计信息系统通过其特有的基本程序和方法所形成的，由管理当 局及其代理人编制的，反映一个企业特定日期的财务状况、特定期间的经营成果 和财务变动状况或现金流动情况的财务报表( 包括附表) 所包括的内容。这类会 计信息一个共同的特点就是通过能够用货币进行计量的数据进行传递； ( 2 ) 财务报表附注中有关对财务报表内数据提供解释、说明和补充的文字 表述或货币量化明细项目所揭示的内容； ( 3 ) 财务报表之外的其他手段，如其他财务报告( 我国为财务情况说明书) 所包含的内容，包括盈利预测、简化年度报告、社会责任报告等。这些内容往往 是因为不完全符合财务会计的确认、计量标准不能够纳入财务报表，虽然不强求 货币计量，但是它们的存在对使用者理解财务报表中所蕴涵的信息和进行决策是 大有帮助的； ( 4 ) 企业临时或不定期公告中包含的与企业财务活动有关的内容； ( 5 ) 企业其他文件( 包括账本、凭证) 上所包含的内容；虽然这些文件不 同于财务报告，但他们作为载体，其中包含的数据和文字表述仍然可以反映会计 信息，考虑靠会计的过去、现在和未来( 即继承性和发展性) ，当会计停留在账 本状态时，与其发展状态相适应的“账本、凭证体系”中的有关数据是能够传递 信息的，尽管只是初级信息； ( 6 ) 审计报告中的审计意见等相关内容。s c o t t 在轮机会计信息和会计准则 时也将审计信息作为会计信息的一部分综合论述，虽然审计并不直接生产会计信 息，但是审计的存在为会计信息提供了鉴证作用。已审计的财务报表可以实现委 托代理关系均衡，所以审极报告中体现的审计意见对会计信息的确信性而言无疑 具有重要的作用汹1 。尤其对于上市公司而言，其提供的财务报告中一般都附带 注册会计师的审计意见，可见审计报告所披露的信息和财务报告中的会计信息已 经浑然一体、不可分割。 ( 7 ) 投资分析人员、专业用户和老练的投资者对企业管理当局提供的会计 信息进行关注前提下，对这些会计信息进行再分析后整理成不同形式的会计信息 。 9 硕 学位论文第 二章会计信息产权的提出 2 2 2 会计信息的外部性特征 ( 1 ) 表现 会计信息的外部性可以分为积极的( 正外部性) 和消极的( 负外部性) 两类， 其划分可以取决于个人是否无偿的享有了额外的收益，或者是否承受了不是他导 致的额外成本。 1 会计信息的正外部性 会计信息的提供者是企业，成本为私人成本( 企业付出) ，而效益却是社会 效益，其结果必然引起会计信息被外部使用者无偿使用，而导致产权的外溢，产 生正外部性问题。对会计信息的需求方，即信息使用者来说，会计信息的披露或 供给是必要的。但是，会计信息的生产和披露需要成本，按照“谁受益，谁分担” 的配比原则，理论上这些成本应有全体受益者共同分担；而实际上，会计信息一 旦披露出来，根本不能阻止和排除那些没有分担成本的信息使用者对它进行消 费。 这就产生了公共物品的“搭便车”问题。“搭便车”问题的存在使得会计信 息供给不足。根据上述分析，会计信息的这种外部性虽然从全社会、从短期的角 度来看，这是有益的，但对于具备个体理性的企业来讲，这无疑是有害的。对企 业而占，会计信息的成本效益之间是不对等的。企业不能从会计信息的提供中充 分补偿所消耗的信息生产成本，导致了会计信息的私人价值和社会价值的分歧。 这种会计信息提供过程中产生的外部性，必然引发企业的理性行为，即减少成本 付出，降低会计信息质量；也会降低企业提供会计信息的热情，其为保证会计信 息付出的努力程度也会随之而下降。 2 会计信息的负外部性 考虑到理性经济人的自利特点，外部性更多的表现为负外部性。下面将从管 理当局、投资者、债券人这三个理性的经济集团来探讨一下会计信息的负外部性 的这一表现形式。 由于委托关系下必然衍生的委托方和代理方目标函数的不一致性，管理当局 往往不是从委托方角度进行考虑，而是从私人角度来衡量会计信息的生成和提 供，由此决定提供会计信息的“私人最佳”质量。其主要表现形式之一可以称为 故意的负外部性，即管理当局推波助澜、尽情掩饰，从而牺牲了投资者的利益为 代价追逐个人的短期效用；其二称为非故意的负外部性，即管理当局在提供信息 的过程中不可避免的带有主观偏见和主观判断，从而生成一些或过滤一些与投资 者需求不一致的信息。同样也会影响投资者对信息的使用效果，带来外部性。 同样，由于投资者进行决策需要会计信息，主观上也对会计信息的质量提供 了要求。但是投资者从个人效用最大化的理性经济的角度，也可能出现管理当局 按照部分投资者的要求提供会计信息却导致企业整体和其他投资者受损，可能出 现信息提供不足或提供过量的情况。 当企业向债权人借入资金后，两者也形成一种委托代理关系，其的目标函数 1 0 硕士学位论文 第_ 二章会计信息产权的提出 也并一致。债权人作为一种理性经济人，追求利益最大化和防止自己的利益被伤 害，会采取诸多措施要求企业提供与还债能力有关的尽可能详细的会计信息。由 此，别的投资者和报表的使用者则不得不根据自己的需要重新进行分解、组合， 不仅承担额外的成本，还要花费更多的交易费用来获取额外会计信息。这些就是 债务人强加在会计报表其他使用者身上的负外部性。 ( 2 ) 会计信息呈外部性的具体原因 1 管理当局从私人边际角度进行决策 由于委托代理关系下必然衍生的委托方和代理方目标函数的不一致性，管理 当局往往不是从委托方角度进行考虑，而是从私人角度来衡量会计信息的生成和 提供，由此决定提供会计信息的“私人最佳”质量。比如，当企业中存在对管理 当局的补偿方案时，管理当局往往就在各种被选的会计政策之间选择一种能够最 大化自己效用的会计政策，以此为依据形成并披露会计信息。而处于企业外部、 远离企业日常管理的投资者，则由于信息不对称，不能够或不能及时认识到这一 点，往往可能遭受决策损失。这样，管理当局其实是以牺牲投资者利益为代价追 逐个人私利，且该过程是借助于会计信息来推波助澜或借助于会计信息进行掩 饰，所以管理当局提供不真实公允会计信息的行为具有外部性。 管理当局从私人角度进行决策导致的会计信息外部性可能还体现为：管理当 局及其代理人在生成、处理会计信息的过程中，不可避免的夹杂有个人的主观判 断。因此，会计信息生成过程中同样也是会计信息过滤的过程，一部分对投资者 而言相当有价值的会计信息被管理当局主观的过滤掉了。而管理当局提供的财务 报表上揭示的会计信息可能与投资者的决策需要并不吻合，因此投资者将不得不 根据自己的需要来重新进行分解、排列组合，通过分析来汲取可能有用的信息。 2 投资者从私人角度进行决策 同样，由于投资者进行决策需要信息，主观上也会对会计信息质量提出要求。 但是投资者也是追逐个人效用最大化的理性经济人，其对会计信息的要求同样只 是从个人决策角度进行考虑。既然如此，也就可能出现管理当局按照投资者的要 求提供了会计信息但却导致企业整体和企业的其他投资者受损的情况：有些会计 信息的不恰当披露，将会影响企业在市场经济中的竞争地位，影响企业的长远发 展：有些投资者因为其决策类型的特点而要求更相关的会计信息，但如此含量的 会计信息对其他决策者而言却意味着一种信息过载，那么其他投资者不得不花费 更多的时间和精力研究对其而占已经过量的会计信息，导致其承担不必要的机会 损失。不仅如此，会计信息披露成本将可能出现不公平的转嫁；也可能出现，应 一些投资者的要求进行会计信息披露，也可能导致信息提供不足的问题，其他的 投资者将不得不面临花费更多的交易费用获取额外会计信息。 ( 3 ) 会计信息只是一种准公共物品 虽然会计信息具有外部性，但这并不能够当然的衍生出会计信息就是天然的 公共物品。所以，改变制度安排就可以改变会计信息的物品属性，会计信息的外 部性程度也可以相应的降低。 硕士学位论文 第二章会计信息产权的提出 对会计管制及强制性信息披露的支持者来说，正足由于会计信息的公共物品 特性才产生了管制会计的需求。在当前会计域秩序混乱的情况下，会计信息足公 共物品的论断更得到了会计人士的认可，且被视为会计域秩序混乱的一个当然借 口。公共物品最主要的特点是非排他性和非竞争性，即一个人消费不会影响其它 人消费的数量和质量或者说增加消费者不会增加成本。在现有产权条件下，会计 信息一经披露，所有现在和潜在的投资者都能无成本的共享，由此看来会计信息 显然是公共物品，而会计信息产权也显然足公共产权。但是会计信息的公共产权 极容易导致公共灾难，根本性的破坏会计域秩序，各国出现的会计危机正是这一 灾难的有力证据。要化解会计目前的困境，就必须重新审视会计信息的公共物品 性质。所以我们对会计信息的公共物品性质产生疑问是基于这样一些很矛盾的会 计现象：为什么上市公司披露的会计信息是公共物品而据此建立的数据库却是私 人物品? 为什么投资者从会计信息中受益而由上市公司承担成本? 对这些问题 的思索使我们对会计信息是公共物品的论断产生怀疑，进而对引起会计信息产权 扭曲的制度安排也有所疑虑。我们的结论是，会计信息并不是天然的公共物品， 改变制度安排就可以改变会计信息的物品属性。 首先，在现有制度安排下，会计信息最多只是混合物品或准公共物品而不是 纯公共物品。在公共选择理论中，物品依共享程度可分为三类：完全不具有竞争 性和排他性的纯公共物品、具有完全竞争性和排他性的私人物品、具有不完全竞 争性和排他性的混合物品或准公共物品。因性质不同提供这三类物品的方式和途 径也不相同，私人物品属私人产权由市场提供，纯公共物品属公共产权只能由政 府提供，而混合物品兼有公共物品和私人物品的双重性质既可由政府提供也可由 市场提供。如果将会计信息视为公共物品，那么会计信息的提供就只有依赖政府， 而事实上会计信息由上市公司自愿披露和政府强制披露提供，在该意义上现有制 度安排下的会计信息足准公共物品。 其次，从产权制度的发展历程来看，公共物品性质并不是会计信息的天然和 本质属性。企业主制和合伙制产权下，由于经营权和所有权尚未分立，会计信息 产权属于所有者自己，此时会计信息是私人物品；股权转让受限制的有限责任公 司制产权结构下，由于经营权和所有权的分立，会计信息的私人性质也有所变化， 但由于此时的产权还只是简单的、小范围的个人产权集合形式，会计信息还只是 俱乐部产品：股权可自由转让的股份有限公司制这种典型的集体产权结构下，经 营权和所有权在更广泛更复杂的层面上分离，也使会计信息最终成为我们所指的 准公共物品。 最后，不同的制度安排可改变会计信息的公共物品性质。公共物品性质并不 是会计信息的天然和本质属性，为我们通过不同的制度安排改变会计信息的公共 物品性质提供了理论依据。在产权制度尚未建立健全的时候，土地显然也是公共 物品。就拿经济学垦公共物品的经典例子“灯塔”来说，科斯也发现英国当时的 灯塔在私人收费上并不存在任何问题。由此可见，公共物品特性并非产品的 内在属性而与社会的制度选择有关，改变制度安排完全可以改变会计信息的产权 硕十学位论文第_ 二章会计信息产权的提出 关系。 2 3 会计信息产权理论的提出 会计是一个信息系统。作为系统，其运行必须有明确的目标。目前关于会计 目标的流行表述是“决策有用观”，即通过一套通用的财务报告体系向企业的利 益相关者提供对决策有用的会计信息。由于不同的利益相关者具有不同的效用函 数和偏好，所以会计信息的披露及其为投资者所利用，必然产生一定的经济后果， 出现了不同的利益相关者在不同程度上因会计信息而受益或受损的情况。不同的 利益相关者因会计信息而受益或受损的事实，要求界定会计信息的产权决定谁更 有理由基于会计信息受益或受损。 会计信息的稀缺性特征必然衍生出企业利益相关者对会计信息的交易行为 ( 供求关系) ，那么界定会计信息供求过程中各个利益相关者谁应该受益、谁应 该受损以及由此引发的补偿行为，就要求界定会计信息的产权。会计信息之于不 同的利益相关者之间的利益关系而占，其实意味着“权利”。换而言之，当企业 的利益相关者发生利益冲突时，会计信息“面纱”后蕴涵的各项权利才凸现出来。 会计信息产权的界定正是为了降低利益相关者之间因会计信息而产生的矛盾。 会计信息产权发轫于会计信息的外部性。由于委托代理关系的存在以及利益 相关者之间效用函数、目标函数的差异，会计信息具有天然的外部性。会计信息 外部性的存在，意味着利益相关者可能以为会计信息供求而产生冲突。冲突的解 决必然要求明确双方对于会计信息的产权( 一组权利) 。若没有明确界定会计信 息产权，会计信息供求过程中将充斥着强权逻辑。强权逻辑的存在将给会计信息 的供求带来极大的不确定性，而且利益相关者也将因此耗费巨额交易费用，同时 容易引发与会计信息相关的不公平现象。 会计信息产权是在遵从企业的契约本质，对外部性进行有效内部化的过程中 产生的。会计信息与会计信息的外部性之间的密切关系在于：会计信息对于各个 利益相关者( 供求方) 的影响之所以成为外部性，是因为让利益相关者的某方单 独承担该会计信息外部化影响的成本过高昂，以至于不值得或不可能。为此，若 通过各种因素进行会计信息产权界定或会计信息产权安排，使得会计信息外部化 的影响在很大程度上由企业的利益相关者共同承担，就可借以内部化会计信息的 外部性。当对会计信息外部性进行内部化的收益超过内部化的成本时，会计信息 产权就得以界定和发展起来，不断地将会计信息外部性内部化。此外，必须注意 到外部性的相互性，那么在内部化会计信息外部性的过程中，利益相关者之间谁 应该因会计信息受益，谁应该因会计信息受损，就成为了会计信息产权的核心问 题。其实会计信息产权的出现，可以通过与新的、不同的外部性的有益或有害的 联系而得到最好的解释。 硕t 学位论文 第二章会计信息产权的提出 2 3 1 会计信息产权的概念 产权不同于物权。产权是“一个社会实施的选择一种经济品的使用的权利”， 产权界定了一个人或他人收益或受损的权利。会计信息作为一种有价值的稀缺性 资源，其获取可以降低利益相关者决策中所面临的不确定性，改善决策者的决策 效用。那么，由于企业利益相关者决策的相关性，所以管理当局和信息使用者必 然围绕着会计信息进行博弈。所以杜兴强提出“所谓会计信息产权，是利益相关 者所共同接受的由会计信息的存在( 供给和使用) 引起的利益相关者彼此之日j 的 行为准则。“钉”也可以把会计信息产权归为这样的一组权利： ( 1 ) 会计信息的终极所有权，也是会计信息的最终所有权，其必须拥有获 取完全信息的权利( 该权利的享有需配以一定法律条文给予保证) ，同时承担着 将会计信息进行最优配置、保证会计信息运作效率的责任； ( 2 ) 会计信息的经营权足指会计信息的搜集、整理、加工的权利。其要能 保证向会计信息最终所有者提供完全信息( 当然是这项权利对应应尽的义务) ， 并将获得货币化的( 吸收追加投资或取得贷款等) 与非货币化的收益( 信息阅读 者的注意力、企业的信誉度等) ； ( 3 ) 会计信息的使用权是指在权利允许的范围内以各种方式使用信息的权 利。这一权利的享有者应是全体信息需求者。其相应的代价是支付一定的信息取 得成本，以便获得具有决策价值的会计信息； ( 4 ) 会计信息的收益权是指在会计信息运营过程中获得利益的权利； ( 5 ) 会计信息的监督权是指对会计信息质量的监督权，也是对会计信息经 营权的监督，以保证会计信