（世界经济专业论文）中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响.pdf

中文摘要 自改革开放以来，中国就开始加快了融入世界经济体系的步伐，我国政府也在2 0 世纪9 0 年代就提出了“走出去”的发展战略。东盟与中国地理位置相邻，双方长期以 来保持着良好的政治群众关系，经济贸易合作潜力巨大，另外随着中国东盟自由贸 易区建设的不断推进，东盟国家已经成为中国企业走出国门对外进行投资的黄金目的 地。产业结构的调整和升级已经成为各国宏观经济发展的重要课题，而对外直接投资又 在产业升级中扮演着至关重要的角色。通过对外直接投资促进中国产业结构的优化升级 一直以来是我国重要的产业发展战略，而本篇文章着重分析了对东盟的直接投资对我国 产业结构的调整是否存在影响。 本文运用定性分析与定量分析相结合的研究方法分别从总规模、国别构成和产业构 成等角度详细论述了中国对东盟的直接投资概况，并结合自改革开放以来我国产业结构 的演进趋势，运用计量经济分析方法，详细地分析了中国对东盟直接投资对我国产业结 构影响的相关性和因果性，以及对我国产业结构影响程度如何。根据分析结果，在总结 了其对我国产业结构影响的基础上发现了存在的问题，并针对具体情况最终给出了相应 的政策建议。 关键词：对外直接投资，产业结构，优化升级 t h ei n 玎u e n c eo fc h i n a sd i r e c ti n v e s t m e n ti na s e a nc o u n t r i e s o no u ri n d u s t r i a ls t r u c t u r e a b s t r a c t s i n c et h er e f b 肌a n do p e n i n gu p ，c h i n ah a v eb e g 柚t 0a c c e l e r a t et h ep a c eo fi n t e 铲a t i o n i n t ot h ew o d de c o n o m y a n d 硒e a d ya si nt h e1 9 9 0 s ，o u rg o v e m m e n th a dp u tf o n ht h e d e v e l o p m e n ts t r a t e g yo f ”g o i n go u t ”a s e a nc o u n t r i e sa r en e x td o o rt oc h i n a t h et w o p a n i e sh a v em a i m a i n e da9 0 0 dp o l i t i c a lr e l a t i o n s h i ps i n c eai o n gt i m ea g o ，w i t ha 伊e a t p o t e n t i a li n t h ee c o n o m ya n dt r a d ec 0 0 p e r a t i o n i i la d d i t i o n ，w i t ht h ep r o m o t i n go ft h e c h i n a a s b nf r e et r a d ep 口e a ，a s b 气nc o u n t r i e sh a v eb e c o m eag o l d e ni n v e s t m e n t d e s t i i l a t i o nf o rc h i n e s ec o m p 锄i e s i i l d u s t r i a ls t m c t u r ea d j u s t m e n ta n du p 伊a d eh a sa l r e a d y b e c o m eo n eo ft h em o s ti m p o n a n tm a c r o e c o n o m i cd e v e l o p m e n ti s s u e sf o rt h ew h o l ew o r l d ， 柚df u n h e rm o r e ，t h ef o f e 酒d i r e c ti n v e s 恤e n tp l a y sav i t a lr o l ei ni n d u s t r i a lu p 黟a d i n g t h i s a j t i d ei sf o c u s e do nw h e t h e ra s b 埘c o u n t r i e s f o r e i 印d i r e c ti n v e s t m e n th a s 锄e f f e c to n c h i n a si n d u s t r i a ls t n l c t u r eu p g r a d i n g f i r s t l y t h ep a p e re l a b o r a t e dc h i n a sd i r e c ti n v e s t m e n ti na s e a n f 幻mt h et o t a ls c a l e p e r s p e c t i v e ，c o u n t r y - s p e c i f i cp e r s p e c t i v e 觚di n d u s t r i a lc o n s t i t u t i o np e r s p e c t i v e ，w i t hb o t h q u a l i t a t i v e 趾a l y s i sa n dq u a i l t i t a t i v ea n a l y s i su s e d s e c o n d l y ，a i le c o n o m e t r i ca n a l y s i sm o d e l w a s 印p l i e dt oa i l a l y z et h er e l e v a n c ea l l dc a u s e - a n d - e 骶c tr e l a t i o n s h i pb e 俩e e nc h i n a sd i r e c t i n v e s t m e n ti i la s e a na n dt h eu p 掣a d i n go fc h i n a si n d u s t r i a ls t n l c t u r e ，a n da sw e l lt os h o w t h ee x t e n to fi n n u e n c eo nt h ei n d u s t r i a ls t m c t u r ea d j u s t m e n to fc h i n a t h e ni ta i l a l y z e dt h e i m p a c to ni n d u s t r i a ls t r u c t u r e o nt h eb a s i so fa b o v ea l l a l y s i s ，s o m ep r o b l e m sw e r ee x p o s e d f i n a l l y ，s o m eu s e f u ls u g g e s t i o n sw e r em a d et om a k es u r et h a tw ec a i lu p 伊a d ec h i n a s i n d u s t r i a ls t m c t u r ei nam o r ee f f i c i e n tw a y k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti i e s t m e n t ；i i l d u s t r i a ls t m c t u r e ；u p 伊a d i n g 西北大学学位论文知识产权声明书 本人完全了解西北大学关于收集、保存、使用学位论文的规定。学校 有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版。本人允许 论文被查阅和借阅。本人授权西北大学可以将本学位论文的全部或部分内 容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存 和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所等机构将本学位论 文收录到中国学位论文全文数据库或其它相关数据库。 保密论文待解密后适用本声明。 学位论文作者签名：生垒蓝指导教师签名：立丝： 2 d o 年多月2 z 日2 0 f o 年6 月2 2 日 西北大学学位论文独创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外， 本论文不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西 北大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的 同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢 = 也 思。 学位论文作者签名： 肇喃 2 0 o 年占月2 日 西北大学硕卜学伊沦文 1 1 选题背景及意义 第一章导论 当今世界，经济全球化和区域经济一体化已经成为世界经济发展不可逆转的主潮 流，世界上绝大多数国家至少都参加了一个地区性区域经济组织，只有极少数几个国家 目前还没有参加任何一个区域性经济合作组织。随着经济全球化进程的加快，各国之间 的经济联系越来越紧密。经济全球化是当代世界经济的重要特征之一，表现在贸易、投 资、金融以及生产等活动的全球化，也就是说生产要素正在以越来越快的速度在全球范 围内流动，从而实现资源在世界范围内的最优配置。另外，经济全球化的一个重要特征 就是产业的全球化，只有紧紧把握和大力推进产业的全球化，才能真正的实现经济全球 化。 目前，产业结构的调整和优化升级已经不仅仅是各国宏观经济发展的重要问题，而 且也已经成为全球性的研究课题。在开放经济条件下，尤其在经济全球化深入发展的今 天，对外直接投资已经超越国际贸易成为世界经济发展中最活跃、最引人注目的因素， 通过对外直接投资实现生产要素重新组合和配置，可以提高要素产出率，提高劳动生产 率，推动资本输出国与引进国的经济发展。而且产业结构的调整优化亦可以通过国际间 资源和各类生产要素的流动来实现。对外直接投资对于国际分工深化以及促进世界经济 发展所发挥的作用是其他国际经济交往方式所无法替代的。于是乎，对外直接投资就顺 理成章地成为推动各国产业结构调整、优化升级的有效手段之一。我国政府也早在2 0 世纪9 0 年代就提出了“走出去”的发展战略，党的十六大报告更是指出，实施“走出 去 战略是对外开放新阶段的重大举措。n 1 我国鼓励一些发展比较成熟，具有比较优势、 竞争优势的行业进行对外直接投资，以及支持有实力的企业走出国门进行跨国经营，充 分利用国际国内两个市场，优化资源配置，在更大范围内参与国际间经济技术合作与竞 争，拓展发展空间。 随着中国经济的快速稳定健康的发展，2 0 0 8 年，我国全年国内生产总值达到3 0 0 6 7 0 亿元，比上年增长9 0 ，居世界第三位。全年货物进出口总额为2 5 6 1 6 亿美元，比上 年增长1 7 8 ；非金融领域新批外商直接投资企业2 7 5 1 4 家，实际使用外商直接投资金 【1 】引白党的十六大报告 第一章导论 额9 2 4 亿美元，相对于我国的对外贸易以及利用外商直接投资的已有成就，我国的对外 直接投资却相对滞后。2 0 0 8 年中国对外直接投资首次突破5 0 0 亿美元，全年非金融领域 对外投资金额为4 1 8 6 亿美元，比上年增长6 8 5 ，我国的对外直接投资规模还比较小， 尚处于起步阶段。目前我国对东南亚国家联盟( a s e a n ，以下简称东盟) 的直接投资规 模比较小，2 0 0 6 年中国对东盟非金融类直接投资金额为3 3 5 亿美元，2 0 0 7 年为9 6 8 亿 美元，2 0 0 8 年中国对东盟直接投资2 4 8 4 亿美元，比上年增长1 5 6 1 。以此计算，截 止2 0 0 8 年年底，中国累计对东盟的直接投资额达到6 4 8 7 亿美元。虽然就目前而言投资 数目还是比较小的，但是已经有越来越多的中国企业把东盟作为理想的投资目的地，中 国对东盟的投资具有十分重要的意义。这是因为：我国与东南亚各国山水相连，历史源 远流长，并且长期以来有着良好的政治、群众关系，在经济发展阶段以及消费者需求方 面都具有很大的相似性。同时由于近几年东盟国家经济高速稳步增长，人民生活水平提 高，购买力不断增强，故而市场潜力巨大。我国与东盟国家在资源、技术、产业结构等 方面互有优势，合作机会很多。 虽然，目前我国对东盟国家的直接投资尚处于初级阶段，但是强调对其直接投资对 发展我国经济、提升我国产业结构仍具有非常重要的意义。众所周知，我国产业结构不 够合理，产业整体素质较低，所以我们希望通过对东盟的投资，来推动我国产业结构的 调整和优化升级。现在随着中国东盟自由贸易区的顺利推进，我国对东盟的直接投 资进入了一个快速发展的时期，中国对东盟的投资会对我国的产业结构产生什么样的影 响，以及如何通过对东盟重点产业的投资从而优化我国产业结构是一个非常具有研究价 值的课题，对我国产业结构的调整和优化有着十分重要的理论意义和现实意义。 一方面，本文在国内外学者对对外直接投资领域各方面研究和实证研究的基础上， 将对外直接投资理论与中国产业结构实际特点相结合进行分析，归纳出中国对东盟直接 投资对我国产业结构产生的影响作用，不仅很好的融合了各种理论，而且将对外直接投 资理论与产业结构优化升级结合起来，是对原有理论的丰富和发展。 另一方面，理论来源于实践，同时反过来又会对实践产生指导作用。本文详细的分 析了如何通过对外直接投资从而促进我国产业结构的调整和优化升级，使其更好的服务 于国民经济，这不仅对我国具有十分重要的现实意义，而且对其他发展中国家也具有一 定的指导和借鉴意义。 2 两北大学硕卜学伊论文 1 2 研究内容和研究目的 1 2 1 研究内容 本文主要是从经济全球化和区域经济一体化已成为不可逆转的潮流的大背景下出 发，可以看到，中国经济也已经越来越融入到世界经济中。虽然目前我国对东盟国家的 投资规模还不是很大，但是随着中国的各个产业的国际竞争力的日趋增强、中国东 盟自由贸易区的建立以及货物贸易协议、服务贸易协议和投资协议三个协议 的签署，这无疑会给中国和东南亚各国的企业带来更加广阔的发展空间和无限商机，我 们对东盟的投资已经进入到了一个加速发展的时期，对东盟的直接投资也将在中国的对 外开放以及产业结构调整中发挥越来越重要的作用。 本文是基于国内理论界在对外直接投资对中国产业结构的影响研究方面比较薄弱 的现状，以中国对东盟地区的直接投资作为切入点，从理论和实证两方面系统地研究了 中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响，最后，在总结中国利用对东盟直接投资提 升产业结构存在的问题基础上，对更高效的利用对东盟的直接投资促进我国产业结构的 优化升级，促进我国经济持续、稳定的发展提出了相关的对策建议。 1 2 2 研究目的 鉴于中国对东盟的直接投资对我国经济发展以及产业结构优化升级所产生的重要 作用，经过一段时间的资料搜集和认真思考，我将“中国对东盟直接投资对我国产业结 构的影响”作为论文的研究主题，以期达到以下的研究目的：1 、在本文的理论部分首 先总结概括了当前国内外学者在对外直接投资领域的现有研究成果，这对中国对东盟的 投资具有重要的理论指导意义。接下来分别从总量规模、国别构成、产业构成、地区构 成、投资主体构成以及投资方式构成等多个角度详细分析了中国对东盟直接投资的现 状，从而可以使我们很清楚的认识到目i j 我国对东盟的投资处于一种什么样的阶段和状 况。2 、经过对中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响的理论和实证方面的研究， 使我们认识到对东盟的投资如何对我国的产业结构调整产生影响，以及影响的程度如 何。3 、在研究了中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响的基础上，最后对于如何 通过对东盟的投资来优化我国的产业结构给出了较为具体的对策和建议。 3 第一章导论 1 3 研究思路和研究方法 1 3 1 研究思路 本篇论文是以经济全球化以及区域经济一体化为背景，从理论和实证两方面系统地 研究了中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响，目的在于通过研究，了解中国对东 盟的直接投资如何对我国的产业结构产生影响、影响的程度如何，并根据分析得出的结 论提出一些通过对东盟投资优化我国产业结构的对策建议。 本文首先对归纳总结了国内外很多学者的相关研究，以此作为本篇论文的理论基 石；接着分别从总量规模、产业分布和国别构成等角度总结论述了中国对东盟直接投资 的现状，使我们可以清楚的知道我国对东盟的投资处于什么阶段；然后，分别从理论和 实证两方面研究了中国对东盟直接投资对我国产业结构调整的影响及其相关关系：最 后，在分析中国利用对东盟直接投资提升产业结构中存在的问题的基础上，对更高效的 利用对东盟的直接投资促进我国产业结构的优化升级，促进我国经济持续、稳定的发展 提出了相关的对策建议。 1 3 2 研究方法 ( 一) 规范分析和实证分析相结合的研究方法。本文在对国内外相关文献进行归纳、 总结的基础上，运用规范方法分析了中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响，在此 基础上，对中国对东盟直接投资对我国产业结构影响进行了实证分析。并针对实证分析 的结论，给出了合理利用我国对东盟的直接投资优化我国产业结构的对策和措施。总之， 在研究中坚持规范分析的同时，通过模型做出理论和逻辑上的归纳。 ( 二) 整体分析与局部分析相结合的研究方法。本文在分析中国对东盟直接投资现 状的时候，首先采取了整体分析的方法，以东盟作为一个整体从总量角度分析了中国对 东盟直接投资的规模；另外，东盟包括了东南亚地区的1 0 个国家，我们采取了局部分 析的方法，从国别角度论述了中国对东盟的直接投资现状。 ( 三) 文字表述与图表分析相结合的研究方法。虽然通过文字部分可以很好的论述 所要表达的内容，但是文章中间穿插图表，用图表来描述，可以更直观、更清楚地说明 白所要表达的内容，可以很直观的描述出中国对东盟国家的直接投资现状以及我国产业 结构的动态发展过程。 ( 四) 定性分析和定量分析相结合的研究方法。本文在定性分析的基础上，研究了 4 两北大学硕十学什沦文 中国对东盟直接投资对我国产业结构的影响；同时引用了大量的数据，用“数据说话 ， 从而把定性分析和定量分析有机结合起来，保证了结论的可靠性。 1 4 论文框架 全文共分为五章，其结构安排如下： 第一章为“导论”部分。这一部分主要介绍文章的选题背景及意义、研究目的及研 究内容、文章的研究思路、研究方法以及论文的框架。 第二章为“对外直接投资文献综述”部分。这一部分是本篇论文的理论基石，具体 总结了国内外学者对对外直接投资领域各个方面研究的现有成果，这对中国对东盟国家 的直接投资具有重要的指导与借鉴意义。 第三章是“中国对东盟直接投资现状分析 。这一章主要介绍了中国对东盟直接投 资的现状。在这一部分，笔者分别从总量规模、产业分布、国别构成、地区构成、投资 主体构成以及投资方式构成等六个角度列举了大量的数据，详细论述了我国对东盟的投 资状况，使人们可以很清楚地看到我国对东盟的投资处于何种阶段。 第四章是“中国产业结构演变与对东盟直接投资的相关性分析。这一章为本篇论 文的重点部分。按照中国对东盟具体的投资情况，在结合了改革开放以来我国产业结构 的演变历程的基础上，从理论和实证方面详细地分析了中国对东盟的直接投资对我国产 业结构的影响作用，最后得到了通过对东盟的投资可以优化我国产业结构的结论，并在 此基础上发现了目前中国对东盟直接投资所存在的问题。 第五章是“利用中国对东盟直接投资优化我国产业结构的对策建议 。本章也是本 文的重点部分。在上边一章分别从理论和实证方面分析中国对东盟直接投资对我国产业 结构的影响的基础上，发现我国在对东盟投资促进产业结构优化升级过程中所存在的问 题，以此为依据提出我国对东盟直接投资的产业规划，并且针对如何通过对东盟的投资 优化我国产业结构提出了一些具体而合理的建议。 1 5 相关术语说明 1 5 1 对外直接投资 关于对外直接投资( f 0 r e i 驴d i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ，又称国际直接投资) ，根据解 释角度的不同有不同的定义。在中华人民共和国国家统计局编制的中国统计年鉴中， 5 第一章导论 是这样描述对外直接投资的。“对外直接投资是指我国国内投资者以现金、实物、无形 资产等方式在国外及港澳台地区设立、参股、兼并国( 境) 外企业，拥有该企业1 0 或 以上的股权，并以拥有或控制企业的经营管理权为核心的经济活动。 【1 】本文中所指的 对外直接投资如果没有特别说明均指的是中国作为投资国身份对东盟国家进行的直接 投资，并且投资额均为实际直接投资金额。 ： 1 5 2 产业的划分 关于产业的分类，不同的学者对其有着不同的界定。比较受关注和有影响力的产业 分类方法主要有：马克思的两大部类分类法、农轻重分类法、三次产业分类法、资源密 集度分类法、产业功能分类法等。而我国采用的三次产业划分是：第一产业是指农业、 林业、畜牧业、渔业和农林牧渔服务业；第二产业是指采矿业、制造业、电力、煤气及 水的生产和供应业、建筑业；第三产业是指除了第一、第二产业以外的其他行业，具体 包括交通运输、仓储和邮政业，信息传输、计算机服务和软件业，批发和零售业，住宿 和餐饮业，金融业，房地产业，租赁和商务服务业，科学研究、技术服务和地质勘查业， 水利、环境和公共设施管理业，居民服务和其他服务业，教育，卫生、社会保障和社会 福利业，文化、体育和娱乐业，公共管理和社会组织，国际组织等。豫1 本文所涉及的三 次产业是严格按照我国三次产业划分规定划分的。 【1 】中华人民共和国国家统计局中国统计年鉴【m 1 北京：中国统计f l ；版社，2 0 0 8 ：5 4 【2 】中华人民共和国国家统计局中国统计年鉴【m 】北京：中国统计出版社，2 0 0 8 6 两北大学硕卜学f t 论文 第二章对外直接投资文献综述 2 1 国外相关文献综述 第二次世界大战以后，国际间资本的运动日趋频繁、日益扩大，逐渐超过了以往最 具影响力的商品贸易，成为世界经济发展的主导力量，这一现象引起了各国政府以及学 者的强烈关注，从而开始了关于对外直接投资的决定因素、发展条件及其对投资国和东 道国所产生的各种经济效应等多方面的研究，并最终形成了对外直接投资的各式各样的 学说或理论。国外学者更是早在2 0 世纪6 0 年代以来就开始了对外直接投资的理论探索， 在经过半个世纪的研究后，国外学者在对外直接投资的动因、投向、投资的产业选择以 及对投资国和东道国经济发展、产业结构调整等经济效应方面得出了大量有益的结论。 首先，关于对外直接投资产生发展的动因，美国经济学家斯蒂芬海默( s t e p h e n h v m e r ) 于1 9 6 0 年提出了垄断优势理论。海默认为第二次世界大战后对外直接投资发展 的十分迅速，投资规模急剧上升的关键是市场的不完全性以及垄断资本集团所独占的某 种“垄断优势”。跨国公司能够进行对外直接投资正是因为拥有了如技术诀窍、经营管 理经验、资金实力、规模经济等垄断优势，才使得对外投资由可能变为现实。巴克莱 ( p e t e r j b u c l 【l e y ) 、卡森( m a r kc a s s o n ) 和拉格曼( 灿a l lm r u g m 觚) ( 1 9 7 6 ) 以科斯的交 易成本理论为基础，从降低成本、防止技术扩散的角度出发，认为对外直接投资是为拥 有跨国经营的内部化优势，即如果建立内部市场，就可以降低中间产品的交易成本、交 易风险以及防止技术、经营管理经验等优势的扩散，从而保证自身的权益。英国瑞丁大 学教授邓宁( j h d u i l i l i n g ) ( 1 9 7 7 ) 则从“三优势范式 ( o up a r a d i g m ) l 1 j 出发，在建 立引力模型基础上，认为决定跨国公司行为和对外直接投资的最基本因素有三个：即所 有权优势、内部化优势和区位优势。邓宁进一步分析了只有当上述三个条件都得到满足 的情况下，对外直接投资才会发生，投资者才愿意进行对外直接投资。 上述对外直接投资理论主要是西方发达国家学者从其自身角度论述其对外投资行 为及对外直接投资的决定因素，西方发达国家的对外投资理论基本上是基于跨国公司所 拥有的某种垄断优势，如果按照这种论断，发展中国家绝大多数企业是无法进行对外投 资的，因为无论是从资金实力、技术水平或者是管理经验上看，发展中国家的企业与发 【l 】綦建红国际投资学教程( 第2 版) 【m 】北京：清华大学出版社，2 0 0 8 ：4 3 4 4 7 第二章对外白接投资文献综述 达国家的企业之间都存在着明显的差距。但是随着世界经济的发展，特别是2 0 世纪8 0 年代以来发展中国家对外直接投资的大量出现，要求相应的对外直接投资理论也有所发 展。刘易斯威尔斯( l o u i st w e l l s ) ( 1 9 8 3 ) 在对发展中国家对外直接投资行为详细、 深入研究的基础上提出了小规模技术理论。该理论部分的解释了发展中国家跨国公司的 对外直接投资行为和动因，他认为不仅发达国家具有对外直接投资的垄断优势，发展中 国家同样拥有对外投资的竞争优势( 即发展中国家企业的低成本优势) 。发展中国家对 外投资的动因主要是寻求低成本优势、分散风险等。具体而言，发展中国家的企业能够 对外进行直接投资是因为拥有了为小市场需要服务的劳动密集型小规模生产技术。拉奥 ( 1 9 8 3 ) 在深入研究了印度跨国公司的对外直接投资行为后，指出发展中国家可以通过 吸收、改造、创新国外引进技术，从而形成企业赖以对外直接投资的特有优势。最终不 仅可以满足本国的需求，而且对所引进发达国家的先进技术的适应性改造和在此基础上 的创新活动还可以促使其对发达国家进行直接投资。 其次，在对外直接投资的产业选择即投向问题上，日本经济学家赤松要( a k a m a t s u ， k ) 早在1 9 3 2 年就提出了雁行模式理论。第二次世界大战以后，雁行模式理论逐渐成 为日本企业界对外直接投资进行生产销售的重要理论依据和产业政策指导。从2 0 世纪 5 0 年代开始，伴随着日本国内产业结构的调整与升级，日本率先将国内已经步入成熟期 的产业转移到亚洲“四小龙”国家，2 0 世纪七八十年代以来，日本又将其成熟的产业转 移至东盟和中国。与此同时，“四小龙 国家和地区也将其成熟化的产业转移到东盟及 中国，转移的产业依次是纺织、化工、机械、电子等产业。弗农( r v e m o n ) ( 1 9 6 6 ) 用产品生命周期的概念科学地解释了国际贸易和国际投资的流向问题。他认为当产品处 于新产品阶段时，产品的需求主要来自国内，生产也主要针对本国需求，基本没有出口。 只有当产品生产技术逐渐成熟，生产过程标准化后，创新国为进一步降低生产成本，于 是开始将已经成熟的产业转移至发展中国家，以此来延长产品的生命周期。小岛清 ( 尉y o s h ik 硝i m a ) ( 1 9 7 9 ) 教授指出对外直接投资的产业应该是那些在本国已经或者即 将失去发展空间( 即在投资国逐渐丧失比较优势或即将陷于比较劣势的边际产业) ，把 这些产业投向东道国在提高生产效率方面具有潜在比较优势的同类产业，这样就可以发 挥投资国和东道国双方的比较优势，使双方共同获利。 2 0 世纪9 0 年代初期，坎特威尔( j o l l i la c a n 似e 1 1 ) 和托兰惕诺( p a ze s t r e l l at o l e n t i n o ) 认为技术创新是一国产业结构优化升级和企业发展的重要动力。发展中国家技术的进步 不仅促使了其国内产业结构的升级，并且推动了对外直接投资活动的发展。另外，他们 8 两北：学i 面! i 学1 一论文 还进一步分析论述了发展中国家进行对外直接投资的产业选择和区位分布问题。在产业 选择上，应从自然资源等传统领域逐渐过渡到高新技术领域；而在区位选择上，应先从 周边比较熟悉的发展中国家逐步过渡到发达国家。g a b o rh u n y a ( 2 0 0 2 ) 研究了跨国公司对 罗马尼亚制造业的直接投资，研究表明跨国公司主要投资于一些劳动密集型、技术含量 比较低的产业部门，然而这些部门恰好是罗马尼亚的主要出口产业。 再次，有关对外直接投资的另一个非常重要的内容就是对外直接投资对投资国和东 道国所产生的经济效应问题。一般而言，对外直接投资会对投资国和东道国的贸易、就 业、国内投资、技术进步、产业结构调整等产生深远的影响，结合本文研究的重点，这 里主要讨论对外直接投资对技术进步和产业结构调整方面产生的经济效应。 在对外直接投资促进产业结构优化升级方面，w 趾gj i a n y e ( 1 9 9 0 ) 通过研究建立了 一个经济增长与资本跨国流动相关性的模型。他认为发达国家通过对发展中国家的对外 直接投资，可以提高东道国的人均收入，缩小其与投资国的收入差距，从而带动东道国 的产业结构升级以及促进东道国的经济发展。u o y dp j ( 1 9 9 6 ) 就亚洲经济增长的动因进 行了分析，认为对外直接投资是促进亚洲经济增长的一个重要原因。对外直接投资使得 各国的各种生产要素在世界范围内优化配置，从而产业结构得到不断地提升，经济持续 快速稳定地发展。f r a n kb a r r v ( 1 9 9 9 ) 认为外商直接投资在西班牙、英国、葡萄牙和爱 尔兰这四个国家的经济发展过程中起着至关重要的作用，跨国公司通过对这四个国家的 直接投资，促进了其产业结构的优化升级。c a r l o 灿t o m o n t e 和l a u r ar e s m i n i ( 2 0 0 1 ) 从 波兰的现实情况出发，认真研究了外商直接投资对波兰经济的影响，认为作为对外直接 投资载体的跨国公司与东道国企业的前后向关联效应是促进波兰工业经济增长以及优 化产业结构的重要因素。a k b a r 和b r i d e ( 2 0 0 4 ) 研究了匈牙利银行业的外商直接投资，认 为对外投资于不同的产业部门将对国家经济产生不同的影响。他们指出以市场为导向的 直接投资有利于促进东道国产业结构的优化升级，进而推动东道国经济的发展。 在对外直接投资产生的技术溢出效应方面，各个学者所得出的结论略有不同。l a p 锄 和b a r d h a n ( 1 9 7 3 ) 、f i n d l a y ( 1 9 7 8 ) 和l u i zr ( 1 9 9 9 ) 都认为对外直接投资会产生技术外 溢效应，但是l a p 柚和b a r d h a n 认为投资国和东道国之间的技术水平要相似，从而东道 国可以从投资国的对外直接投资中获得产业升级的利益，否则可能会阻碍技术的扩散； f i n d l a v 则认为投资国和东道国之间技术差距越大，东道国企业就越可能从对外直接投 资活动的过程中获得技术溢出的利益；而l u 娩r 则认为投资国和东道国之间的技术差距 并不能决定其对东道国经济增长的拉动程度。c a i l 觚e l l 和d u l l l l i n g ( 2 0 0 4 ) 考察了投资 9 第二章对外肖接投资上献铭：述 于英国的美国跨国公司，认为美国跨国公司的对外直接投资提升了英国企业的技术水 平，使英国企业在国际竞争中形成了新的比较优势。m a u r i c ek u g l e r ( 2 0 0 6 ) 衡量了跨 国公司对外直接投资的技术溢出效应，认为跨国公司对外进行直接投资会产生技术溢出 效应，所以跨国公司在东道国投资建厂进行生产是十分有利的。 2 2 国内相关文献综述 相对于国外学者在对外直接投资领域所作的研究及其所得出的有益结论，我国对这 一领域的研究则要滞后很多，这也与我国对外直接投资落后的现状不无关系。与中国的 进出口贸易以及吸引外资规模相比，我国的对外直接投资规模还很小，尚处于初级阶段， 所以目前国内学者在该领域的研究主要集中在对外直接投资的动因以及所产生的经济 效应上。 宝贡敏( 1 9 9 6 ) 是我国较早研究对外直接投资动因的学者，他通过详细研究发展中 国家对外直接投资行为后认为发展中国家进行对外直接投资的根本动因是为了抢占国 外市场，增加企业的市场份额，以期达到规模经济。冼国明和杨锐( 1 9 9 8 ) 认为随着发 展中国家经济的发展，技术水平的不断提高，其国内的一些企业会逐步获得对外直接投 资的竞争优势。他们的研究部分的解释了发展中国家对发达国家的逆向投资问题，强调 了技术积累在对外直接投资中的重要意义。李优树、杨环( 2 0 0 3 ) 是从动态的角度考察 对外直接投资与产业国际竞争力的关系的。他们认为，每个国家的产业结构是处于不断 演进和优化之中的，而对外直接投资正是实现这种演进和优化的一个重要途径，通过对 外直接投资可以提升产业的国际竞争力。马亚明和张岩贵( 2 0 0 3 ) 从技术扩散的角度出 发，认为技术落后的发展中国家进行对外直接投资是为了学习东道国先进的技术及经营 管理经验，以分享技术外溢的好处，进而增强其在国际中的竞争实力。 在对外直接投资促进我国产业结构优化升级方面，我国学者研究的还比较少，主要 的研究方向集中在外商直接投资对我国产业结构调整的影响上，国内学者分别从理论和 实证两方面对其进行了详细的研究。高峰( 2 0 0 2 ) 分析了我国当前利用外资的总体情况， 阐明了外商直接投资促进了我国产业结构的高度化、合理化以及高效化。汪琦( 2 0 0 4 ) 辩证地分析了对外直接投资与产业结构调整的关系。她认为对外直接投资不仅会使投资 国在更大范围内配置资源，提高劳动生产率，促进经济发展以及产业结构升级，但是另 一方面，它也会加剧投资国与东道国重叠产业之间的竞争，给投资国的产业结构调整带 来一定的负面影响。黄秋菊( 2 0 0 6 ) 通过在对近年来中国利用外资的实际情况深入分析 1 0 两北大学硕f 学位论文 的基础上，指出外国直接投资有利于促进我国产业结构的调整与升级，并对外国直接投 资对我国产业结构的调整机制进行了一般性分析。江小涓( 2 0 0 8 ) 详细论述了我国改革 开放以来吸引外商直接投资的进程，认为我国吸收外资产生了包括推动技术水平提升、 管理水平提升、人力资本发展、提高研发能力以及带动关联产业发展等方面的外溢效益， 从而促进我国产业整体竞争力上升。 在实证研究方面，我国学者把研究的重点放在了外商直接投资对我国产业结构变动 的影响程度上。李雪( 2 0 0 5 ) 研究了1 9 8 3 2 0 0 3 年我国吸引外商直接投资对产业结构转 变的影响，认为与外商直接投资相伴而来的先进生产技术和管理经验及其扩散效应和示 范效应，促进了我国利用外资行业技术进步和产业结构的转变。并且通过建立计量模型 进一步得出外商直接投资对第二产业影响最大，对第一和第三产业的影响次之；孙军 ( 2 0 0 6 ) 建立了计量经济模型，深入分析了1 9 8 3 2 0 0 3 年外商直接投资对我国三次产业 结构变动的相关关系。分析结果表明外国直接投资对我国国民经济的产业结构有着一定 程度的影响，但是影响程度是不同的。外商直接投资对我国第一产业的影响并不是很明 显，对第二产业有着明显的影响，以及对第三产业有着轻微的负影响。陈迅、高远东 ( 2 0 0 6 ) 运用现代计量经济学的研究方法，分析了外商直接投资和产业结构变化之间的 关系。他们认为两者之间存在着长期稳定的协同关系，外商直接投资的增长率越高，产 业结构高级化、高效化的程度也就越高。 关于外商直接投资带来的技术溢出效应方面，江小涓( 2 0 0 2 ) 不仅测算了外商直接 投资对我国g d p 增长的贡献度，而且指出通过外商直接投资给我国带来了先进的生产 技术，产生了技术溢出效应，整体上提升了我国的技术水平。王飞( 2 0 0 3 ) 运用了实证 分析的研究方法，从我国地区构成的角度出发，指出国外直接投资对我国国内工业企业 技术进步的影响不是很明确，并没有形成明显的技术外溢效应。陈明森( 2 0 0 4 ) 通过研 究指出外商直接投资对东道国技术进步、产业升级、经济发展的影响受跨国公司对外投 资动机、东道国产业结构现状以及政府的外资政策等一系列因素的制约，并且得出目前 外商直接投资在推动我国技术水平提升方面的力度在不断减弱的结论。张淑玲、卢婵君 ( 2 0 0 7 ) 结合我国产业结构及外商在华投资的现状，对f d i 促进我国产业结构升级的作 用机制进行了深入的分析，认为外商直接投资给东道国带来了技术外溢效应，从而促进 了产业结构的优化升级。李金玲、宋焕斌( 2 0 0 8 ) 探讨了区域间知识流动的方式及其特 点，运用计量经济学的分析方法，认为无论是技术转移还是外商直接投资对于我国区域 产业结构的调整方向呈现出明显的一致性，即提高第二、三产业在地区生产总值中所占 1 1 第i 币对外亢接投资文献综述 的比重，促进了区域产业结构的优化升级。 2 3 国内外研究现状评析 在这一章中我们分别从国外和国内两个层面对有关对外直接投资的理论及文献进 行了详细的综述，国外学者在这一领域的研究还是比较超前的，早在第二次世界大战以 后，特别是2 0 世纪6 0 年代以来，国际间资本的运动日益频繁，规模日益扩大逐渐引起 了各国政府及学者的强烈关注，从而西方发达国家学者开始了关于对外直接投资领域的 研究，同时也得出了很多有益的结论，在一定程度上解释了对外直接投资产生发展的原 因、产业选择即投向问题以及对外直接投资对投资国和东道国产生的一系列经济效应问 题。但是我们也应该看到国外学者所做的研究是站在欧、美、日等发达国家的角度上论 述其对外投资行为以及对外直接投资的决定因素的，而且他们得到一个共同的结论：企 业进行对外直接投资活动的一个基本条件就是跨国公司必须拥有某种垄断优势，如果按 照这种论断，发展中国家绝大多数企业是无法进行对外投资的，因为无论是从资金实力i 技术水平或者是管理经验上看，发展中国家的企业与发达国家的企业都存在着明显的差 距。因而他们的研究对于中国等发展中国家的借鉴意义具有一定的局限性。 相较于西方发达国家学者的研究，我国学者在对外直接投资方面的研究明显落后许 多，而且进度也比较缓慢。可以看出，基本上是从2 0 世纪9 0 年代中期以后，对外直接 投资逐渐超过商品贸易成为世界经济发展的主导力量后，我国国内学者才陆续对这一领 域进行研究，但研究基本上也是局限于国外研究的框架内，没有重大突破。同时，由于 中国目前的对外直接投资规模较小，尚处于初级阶段，所以研究的重点主要集中于外商 直接投资对我国经济发展的影响方面，而我国对外直接投资方面则研究的相对较少。另 一方面，我国学者在对外直接投资的相关研究过程中，较常运用定性分析的研究方法， 定量研究则比较少，所以运用实证的方法对我国跨国公司对外直接投资对投资国和东道 国经济效应方面的研究还有待加强。 两北j ：学硕f 学位论上 第三章中国对东盟直接投资现状分析 2 0 0 0 年1 1 月2 5 同在新加坡举行的第四次“1 0 + 1 会议上，中国国务院总理朱铬基 提出建立中国东盟自由贸易区( c a f r a ) 的设想。2 0 0 1 年1 1 月我国与东盟达成共 识，双方一致同意在未来1 0 年内建成中国东盟自由贸易区。2 0 0 2 年1 1 月中国和东 盟正式签订了中国与东盟全面经济合作框架协议，双方一致同意在2 0 1 0 年建成一个 拥有1 9 亿人口、国内生产总值超过6 万亿美元、贸易额达4 5 万亿美元的大市场。2 0 0 4 年、2 0 0 7 年中国同东盟又分别签署了货物贸易协议和服务贸易协议。2 0 0 9 年8 月1 5 日，第八次中国东盟经贸部长会议在泰国曼谷举行，商务部陈德铭部长与东 盟1 0 国的经贸部长共同签署了中国东盟自由贸易区的投资协议。随着双方经贸 关系的不断拓展和深化，在中国东盟自由贸易区这个区域经济一体化组织的推动 下，特别是投资协议的签署，必将极大的促进我国与东盟国家之间的相互投资，我 国企业也纷纷掀起了对东盟投资的热潮，东盟国家目前已成为中国企业“走出去 进行 对外直接投资的重要目的地。 从中华人民共和国国家统计局的统计数据我们可以看到，长期以来，中国和东盟之 间的直接投资呈现出东盟向我国单向流动的特点，东盟对我国的投资始于上世纪8 0 年 代，之后投资数额逐年增加，1 9 9 3 1 9 9 7 年是东盟对中国投资的一个高峰期，但是 1 9 9 7 年的东南亚金融危机改写了这种局面。1 9 9 9 年东盟对中国的实际投资额为3 2 7 亿 美元，比1 9 9 8 年下降了2 8 2 ，2 0 0 0 年进一步下降为2 8 4 亿美元，后面年份稍有回升， 到2 0 0 5 年，东盟全年对华投资达到3 1 0 5 亿美元，2 0 0 6 年达到3 3 5 1 亿美元，比2 0 0 5 年增长了7 9 。这几年东盟对华投资一直在3 0 亿美元左右上下波动，而2 0 0 7 年东盟 对中国的直接投资额更是突破了4 0 亿美元大关，达到4 3 9 1 亿美元。据有关报道指出， 截止至2 0 0 8 年年底，东盟国家对我国实际投资总额达到5 2 0 亿美元，占中国吸引外资 的6 0 8 。相对于东盟对我国直接投资的逐年递增，我国对东盟的投资却相对滞后。 3 1 中国对东盟直接投资总规模 我国自古以来与东南亚各国一衣带水，历史源远流长，经济贸易合作互补潜力巨大。 在中国加入世界贸易组织以及与东南亚各国组建自由贸易区的驱动下，目前已经迎来了 中国与东南亚国家关系最好的时期，相互之间的经济合作也符合双方的利益，双方进一 步加强合作势在必行。 】3 第。i 辛中同对东盟随接投资现状分析 相对于东盟对中国的投资数额，我国对东盟国家的直接投资绝对值还比较少，尚处 于初级阶段。上个世纪8 0 年代我国对东盟开始进行投资活动，截止到1 9 9 1 年中国在东 盟国家的投资项目共有1 0 0 多个，投资金额达1 5 亿美元，仅1 9 9 1 年就有1 8 个项目， 投资额达1