（国际贸易学专业论文）我国信用卡业务发展研究.pdf

摘要 摘要 自1 9 8 6 年中国银行发行了我国首张信用卡“长城卡”以来，我国信用 卡市场经历了一个漫长的起步和探索阶段。随着我国经济的不断发展和人民生 活水平的提高，持卡消费比重逐年上升，银联的介入又为信用卡受理市场的发 展增添了光辉的一笔。信用卡产品作为一种先进的支付手段，与人们的消费日 益相关，不仅可以避免携带大量现金的不便，还可以缓解人们短期的资金紧缺， 实现“先消费，后还款”的梦想。在方便消费的同时，信用卡业务对刺激消费、 扩大内需、推动经济增长起到了至关重要的作用。 本文首先从对信用卡业务的理性认识入手，进而揭示了支持信用卡业务大 行其道的经济学理论基础。通过分析国际成熟的信用卡业务，尤其是美国、香 港、台湾和欧洲地区先进的经营理念、完善的法律环境、健全的个人征信体制 和强大的客户服务，总结出适合我国信用卡业务的发展之路。在研究方法上， 本文采用理论与实践相结合、一般与个案相结合、规范与实证相结合、比较与 归纳相结合等多种研究方式。在行文逻辑上，采取循序渐进、深入浅出、从一 般到具体的研究思路，先论述对信用卡业务的整体认识，再研究我国信用卡市 场存在的种种现象、弊端，将中外情况对比分析，层层深入，最后提出可行性 发展建议。 在理论研究上，本文结合国内外相关科研成果，加之自我总结和分析有许 多独特、创新之处，比如：在阐述信用卡业务发展理论、结合我国信用卡市场 发展现状的基础上，总结出我国发展信用卡业务所遵循的原则；将专业人才引 进和加强银行信用作为发展信用卡业务的重点进行讨论；将信用消费理论与信 用卡业务大行其道的原因分析的更透彻、结合的更紧密；同时，对真实票据论 和转换性理论应用于信用卡业务有独特的观点，并非像国外学者所认为的，它 们是虚幻和消极的理论。 总之，未来的国内信用卡市场将是硝烟四起，浓烟滚滚，除了国内商业银 行的激烈竞争，外资银行的介入将带来更大的压力。为此，国家政府、银行、 企业商户乃至全社会都应该担负起建设我国信用卡市场的艰巨任务，为我国信 摘要 用卡市场的发展壮大贡献力量。 关键词：信用卡业务，信用消费，商业银行，个人征信体系 a b s t r a c t c r e d i tc a r db u s i n e s sh a sg o n et h r o u g hal o n g - l o n gt o u g hw a ys i n c et h ef i r s t c r e d i tc a r d “g r e a tw a i lc a r d ”w a si s s u e db yb a n ko fc h i n ai n1 9 8 6 r a t eo f c o n s u m p t i o nb yh o l d i n gt h ec a r di si n c r e a s i n gy e a r - - b y y e a rw i t ht h ed e v e l o p m e n to f e c o n o m i c sa n dq u a l i t yo fr e s i d e n t s l i f e t h ea c c e p t i n gm a r k e tw a sa d m i n i s t r a t e di n g o o do r d e rt h a n k sf o rt h ei n v o l v i n go fc h i n au n i o np a y a sa na d v a n c e dp a y m e n t m e a n s ，c r e d i tc a r dh a sc l o s e l yr e l a t e dw i t hp e o p l e ，n o to n l yp r e v e n t i n gf r o mt h e i n c o n v e n i e n to fh o l d i n gc a s h ，b u ta v o i d i n gt h ei ns h o r ts u p p l ym o n e yt or e a l i z et h e d r e a m “c o n s l l l t l ef i r s ta n dp a yi ts e c o n d ”w h a t sm o r e ? c r e d i tc a r db u s i n e s sc a n s t i m u l a t ec o n s u m p t i o n ，e x p e n dd o m e s t i cd e m a n da n dp u s hf o r w a r d se c o n o m i c g r o w t he s p e c i a l l y t h i se s s a ys t a r t sw i t har a t i o n a lu n d e r s t a n d i n go fc r e d i tc a r db u s i n e s s ，t h e n i n d i c a t e st h ee c o n o m i c st h e o r yb a s i sw h i c hs u p r l o r t st h ep r o p a g a t i n gi t sb e l i e fo na l a r g es c a l ei nt h i sb u s i n e s s i na m e r i c a ，h o n gk o n g ，t a i w a na n de u r o p e ，a d v a n c e d m a n a g e m e n tt h e o r y ，p e r f e c tl a we n v i r o n m e n t ，s t r e n g t h e n e di n d i v i d u a lr e f e r e n c e s y s t e ma n dp o w e r f u lc u s t o m e rs e r v i c ei st h em o s ti m p o r t a n te l e m e n tt h a ta s s u r e st h e s u c c e s s f u l l yr u n n i n go fc r e d i tc a r db u s i n e s s o nr e s e a r c hm e t h o d s ，t h ep a p e ra d o p t s m a n yk i n d so ft h e m ，f o re x a m p l e ，ac o m b i n a t i o nb e t w e e nt h e o r ya n dp r a c t i c e ， g e n e r a lo n e sa n ds p e c i f i co n e s ，n o r ma n d r e a le x a m p l e ，c o m p a r i s o na n dc o n c l u d i n g o nc o m p o s i n ga p i e c eo fw r i t i n g ，at r a i no ft h o u g h tt h r o u g he x p l a i n i n gt h ep r o f o u n d i ns i m p l et e r m ss t e pb ys t e pi su s e df r o mf i r s tt ol a s t t h ea r t i c l eh a sm a n yi n n o v a t i o n sa n ds p e c i a lv i e w p o i n t sb yr e s e a r c h i n gr e l a t i v e r e f e r e n c e sa n ds c i e n t i f i cr e s e a r c h e sb o t hh o m ea n da b o a r d f o ri n s t a n t ，s u m m a r i z i n g t h ed e v e l o p m e n tp r i n c i p l ew em u s to b e yr e f e rt ot h ec u r r e n ts i t u a t i o no fd o m e s t i c c r e d i tc a r dm a r k e t ；r e g a r dp r o f e s s i o n a lt a l e n t si n t r o d u c t i o na n dc o m m e r c i a lb a n k c r e d i ts t r e n g t h e na s s i g n i f i c a n tf a c t o r st od i s c u s s ；a c c o r d i n gc r e d i tc o n s u m p t i o n t h e o r yw i t hr e a s o n so fp r o p a g a t i n gi t sb e l i e fo nal a r g es c a l eo fc r e d i tc a r db u s i n e s s j e v e nm o r ec l o s e l y 1 naw o r d ，m ef u t u r eo ft h ec r e d i tc a r dm a r k e tw i l lb el i k e ab i gb a t t l e f i e l d ，n o t o i l l vt h ek e e nc o m p e t i t i o nb e t w e e n d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s ，b u tt h eg e a t c o m i n gp r e s s u r eb r o u g h tb y f o r e i g nb a n k s t h e r e f o r e ，t h e s t a t e g o v 。m m 。n t ， c o m m e r c i a lb a d k s ，m e r c h a n t sa n d a l lt h es o c i e t ys h o u l dt a k eo i lt h ee x t r e m e l y d i f f i c u l td u t yo fc r e d i tc a r db u s i n e s si no u rc o u n t r y k e yw o r d s ：c r e d i tc a r d b u s i n e s s ，c r e d i tc o n s u m p t i o n ，c o m m e r c i a lb a n k ， i i l d i v i d u a lr e f e r e n c es y s t e m 儿 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的硕士学位论文我国信用 卡业务发展研究，是本人在导师指导下，在东北财经大学攻读博 士，硕士学位期间独立进行研究所取得的成果。掘本人所知，论文 中除已注明部分外不包含他人已发表或撰写过的研究成粜，对本 文的研究工作做出重要贡献的个人和集体均已注明。奉声明的法 律结果将完全由本人承担。 作者签名赫如日期：皮，一年l i 月一目 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 我国信用卡业务发展研究系本人在东北财经大学攻读博 士硕士学位期间在导师指导下完成的博j ；i 硕士学位论文。夺论 文的研究成果归东北灼绎大学所有，本论文的研究内容1 i 得以其 他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于保存、使用 学位沦文的规定，同意学校保留并向有关部门送交沦文的复印件 和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北财经大学， 可以采用影印、缩印或其他复测手段保存论义，可以公布论文的 全部或部分内容。 作者签名 导师签名 副j 国：乒旃，月) ，l t t q 其7 ：础年，r 月矿j 串踢 槲v胪0 第一章绪论 关于信用卡，追溯到1 9 4 6 年以前，全世界尚未有人知道它为何物。随着全 球经济的不断发展，在国外许多发达国家和地区，信用卡已经成为一种极度成 熟的个人金融产品，带动了相关产业的发展，持卡消费和信用消费的普及率相 当高，“刷卡”已经成为居民小额消费的主要形式。近年来，随着我国金融格 局的不断变化和居民生活水平的提高，个人信用逐步得到重视，用卡环境日益 改善，信用卡市场所蕴涵的巨大商机和广阔的盈利空间成为中外银行竞相争夺 的焦点。本文试图从我国信用卡业务发展现状入手，运用相关金融理论并借鉴 国际成熟的市场经验，对如何加快发展我国信用卡业务提出可行性的意见和建 议。 第一节本文的研究背景及现实意义 信用卡最早出现在二战结束以后，起源于美国的餐饮业。经过几十年发展， 今天全球流通着超过1 0 亿张的信用卡，其中美国就流通着约5 亿张，人均持卡 超过3 张。去超市购物、去百老汇看演出、到亚马逊网上书店购买优惠图书， 难以想象缺少了信用卡会是怎样的情形。目前，美国的零售交易有1 4 以上是 通过信用卡完成的，3 7 的家庭每年都使用信用卡消费，整个消费信贷总额占 当年社会消费总额的比重也不断上升。如今在一些发达国家，信用卡消费已经 成为居民普遍接受和认可的消费方式。 信用卡业务是商业银行重要的资产业务之一，美国银行的信用卡业务量约 占整个银行总贷款量的2 0 3 0 ，在花旗银行，该比例更是高达5 0 。目前， 花旗银行已经成为世界上最大的信用卡发行商，在全球范围内拥有58 0 0 万张 有效卡，其中美国本土就流通着约1o o o 万张，稳居世界第一”。 相比之下，我国银行信用卡业务则相当落后。据统计，截至2 0 0 2 年底，我 国8 0 多家银行共发行银行卡4 9 6 亿张( 包括信用卡和借记卡) ，其中贷记卡 我国信用卡业务发展研究 和准贷记卡发行23 0 3 万张，而贷记卡只有区区几百万张 ，与国外信用卡大行 其道的景象截然相反。鉴于此，自2 0 0 2 年以后，国内越来越多的商业银行和政 府机构开始认识到发展我国信用卡业务的紧迫性和必然性，我国信用卡市场呈 现风生水起、暗流涌动之势。 2 0 0 2 年3 月，中国银联股份有限公司在上海投资成立，同年“3 1 4 ”工程 在中国人民银行及各商业银行的努力下共同完成，信用卡跨行支付和受理环境 建设取得了质的飞跃。而在银联成立之前，2 1 世纪经济报道则透露了招商 银行进军信用卡市场的消息：拟在上海筹建信用卡中心，并引进台湾神秘团 队中华信托商业银行，计划投入数亿元，高起点介入信用卡市场，打造继 “一卡通”、“一网通”之后的第三个国内知名品牌。同年5 月，工商银行“牡 丹卡中心”成立，实行市场化经营、公司化运作的新体制。之后，各家银行纷 纷组建自己的信用卡中心，一年之内宣布新建的国有商业银行、股份制商业银 行和城市商业银行就有6 家。外资银行也不甘示弱，纷纷抢摊中国市场。花旗、 汇丰、渣打和东亚都已向人民银行递交了关于发行外币信用卡的申请，花旗甚 至投资6 亿人民币取得上海浦东银行5 的股权，双方合作的第一个目标即是 建立信用卡中心，并由花旗派遣高层人员担任总经理。2 0 0 2 年以后的中国信用 卡市场精彩纷呈，昨日还不被人了解、不知为何物的小卡片，一夜间风靡全国， 成为我国政府大力推进和发展的产业，成为中夕 银行争先恐后、纷纷抢食的大 蛋糕。 与迅速崛起的信用卡市场相比，我国的信用卡业务理论研究明显滞后。国 外信用卡业务为什么能取得如此快速的发展，其存在和发展的经济学理论基础 是什么? 信用卡业务相比其他传统银行业务，有什么独特的经营理念和管理模 式? 与国外相比，我国信用卡业务处于什么样的发展阶段，如何更好的完善? 国内相关法律法规是否健全，是否有利于信用卡业务的发展? 这一系列问题都 是迫切需要解决的，解决它们对发展我国信用卡业务意义重大。 鉴于此，本文以我国信用卡业务发展研究”为题，对相关问题和现象进 行了详细的探讨和研究，以期为我国信用卡业务的发展贡献微薄之力。 2 第二节本文研究的主要内容与方法 本文研究的主要内容有以下三方面： 一是对信用卡业务发展的理论探讨，对信用卡业务的本质、特点进行分析， 运用经济理论解释信用卡业务大行其道的必然客观性，阐述支持信用卡业务发 展理论依据，总结出我国信用卡业务发展所遵循的基本原则。 二是关于信用卡市场的实证分析，从分析国际成熟的信用卡市场入手，进 而剖析我国市场发展现状及发展过程中存在的问题，为后续论述打下基础。 三是对我国信用卡市场发展的政策建议，主要从银行信用卡业务的经营模 式、市场营销策略、客户服务中心、专业人才引进、银行信用加强及外部环境 入手，在体制改革、经营理念、法律法规、受理环境等各个方面进行了综合阐 述。 经济学的研究方法多种多样，主要依据论述内容的不同而进行选取。本文 采用了理论与实践相结合、一般与个案相结合、规范与实证相结合、比较与归 纳相结合等多种研究方式。 在逻辑结构上，本文采取循序渐进、深入浅出、从一般到具体的研究思路， 先论述对信用卡业务的整体认识，再研究我国信用卡市场存在的种种现象、弊 端，将中外情况对比分析，层层深入，最后提出可行性发展建议。 目前，国内对信用卡业务的研究尚处于起步阶段，主要研究工作还集中在 商业银行的信用卡从业人员中，且研究成果单一、雷同，虽然也指出了国内信 用卡业务发展中存在的问题并给出发展建议，但理论研究上几乎空白，更不能 将基本经济理论与我国实践相结合探讨，研究的深度、广度不够，研究力度薄 弱。比较成熟和具有借鉴性的研究成果当属现任广东发展银行信用卡中心副总 经理吴洪涛所著的商业银行信用卡业务 ，该书系统揭示了信用卡业务存在、 发展和经营管理中的经济规律，首次利用经济学原理解释了信用卡业务大行其 道的客观必然性，对中外银行信用卡业务进行了透彻的比较和分析，对我国信 用卡产业的发展决策、经营管理具有重要的参考价值和实践意义，也为本论题 的研究提供了诸多理论基础和实践素材。美中不足，该书对信用卡业务的探讨 涉足较早，因此近几年的发展变化并未详尽研究，尤其对我国信用卡业务的政 我国信用卡业务发展研究 策建议方面有所欠缺。 至于国外的研究情况，根据所能掌握的资料，关于消费信用、银行信贷等 基础理论的研究已非常充分，介绍信用卡业务经营管理方法和技巧的书籍也较 多。不过，如何运用这些经济学理论对信用卡业务的“经营管理之道”进行解 释，把信用卡业务作为一个整体现象，从产业角度进行研究的资料还是比较缺 乏和薄弱的。 本文结合上述研究成果，加之自我分析和总结，在理论研究上主要有以下 创新之处： 1 在阐述信用卡业务发展理论、结合我国信用卡市场发展现状的基础上， 总结出我国发展信用卡业务所遵循的基本原则。 2 将专业人才引进作为发展信用卡业务的重点进行讨论。 3 信用卡重在“信用”二字，其含义不仅包括持卡人的还款信用，还包括 银行本身的担保信用。本文首次将加强银行信用作为发展信用卡业务的重点进 行探讨。 4 将信用消费理论与信用卡业务大行其道的原因分析的更透彻，结合的更 紧密。 5 对真实票据论和转换性理论应用于信用卡业务有独特的观点，并非像国 外学者所认为的，它们是虚幻和消极的理论。 。吴畛，美国花旗银行金融零售业发餍战略的启示，现代商业银行，2 0 0 6 年第2 期。 。吴洪涛，商业银行信用卡业务，中国金融出版社，2 0 0 3 年9 月。 。“3 1 4 ”工程：2 0 0 2 年，由中国人民银行提出的银行卡联网通用工程，即在国有商业银行系统内，实现 银行卡3 0 0 个以上地市级城市的联网运行和踌地区使用，股份制商业银行和邮政储汇局要实现所有 地市级以上分支机构的联同运行。在现有银行卡跨行信息交换网络的基础上，实现1 0 0 卜以上地市 级城市的银行卡跨行通用。衽4 0 个虬上城市推广普及全国统一的“镙赋”标识卡，实现“银联”标 识卡的跨地区、跨行通用。 “7 商业银行信用卡业务：吴洪游著，中困金融出版社，2 d 0 3 竿9 月。 4 第二童发展信用卡业务的理论探讨 第二章发展信用卡业务的理论探讨 本章从研究信用卡业务的本质和特点入手，揭示了我国发展信用卡业务所 遵循的基本原则，进而结合信用消费理论、银行信贷理论和货币进化论阐述了 信用卡业务大行其道的理论依据。 第一节对信用卡业务的理性认识 “信用”( c r e d i t ) 一词来源于拉丁语“c r e d o ”，意思是“我相信” ( i b e l i e v e ) 。古今中外，“信用”一词都是专指道德伦理方面的，它表示一种相 互信任的人际关系。 “信用卡”( c r e d i tc a r d ) ，按国际通行的解释，是具有循环信贷、转账 结算、存取现金和“先消费，后还款”、无需担保人和保证金、可按最低还款 额分期或一次性还款的个人信用支付工具。在我国银行卡业务管理办法。中， 这种国际通用的信用卡被称之为“贷记卡”，其与“准贷记卡”合称“信用卡”。 实际上，准贷记卡是具有中国特色的金融产品，只是在借记卡的基础上增加了 透支功能，其经营理念、运作规律、功能特征等都不可与国际通用的贷记卡同 日而语，因此本文所讨论的信用卡业务主要针对贷记卡业务。 一、信用卡业务的本质和特点 ( 一) 信用卡业务具有银行资产业务的性质 信用卡账户是具有一定信用额度的循环贷款账户，而不是存款账户，因此 从本质上讲信用卡业务属于银行信贷业务，具有银行资产业务的性质。它与传 统的银行信贷业务相比具有以下特征： 1 信用卡不仅限于信用功能，同时具有支付中介的属性 尽管信用卡最初并非出现在银行，而是出现在商业群体，但当银行介入以 后，在增强其消费信贷功能的同时赋予了它“支付中介”的属性，这是传统的 银行信贷业所不具有的。 我国信用卡业务发展研究 2 信用卡业务是种小额、循环、免担保的消费信贷业务 传统的银行信贷业务期限长、额度大、且需要抵押担保，如住房按揭、汽 车分期付款等大件消费品，而信用卡主要用于日常小额交易，额度循环使用且 开卡免担保。信用卡贷款大多用于消费领域，贷款目的不明确，具有临时性， 而传统信贷业务贷款目标较为明确，额度大，具有确定性。 3 信用卡业务具有较高的透支利息 信用卡业务的透支利息较高，般在1 6 2 0 之间，且极少波动，而传 统信贷业的利息一般在5 6 ，且随着市场利率的波动而波动，这也是为什 么信用卡业务具有广阔的利润空间，被中外银行竞相争食的原因。 ( 二) 信用卡业务属于银行中间业务 信用卡业务收益主要依托年费、商户回佣和透支利息，因此属于银行中间 业务。其中间服务的功能表现为：为持卡人提供存取款服务；代持卡人记存账 款并向特约商户付款；为持卡人和商户办理非现金结算。在国际上，中间业务 因具有较高的稳定性和回报率已成为商业银行的主要业务种类和重要利润来 源，如美国花旗银行的信用卡业务收益占纯利润总额的1 3 ，美国运通公司已 达到全部利润的7 0 ，但我国银行中间业务的占比仍然很低，因此具有较大的 发展空间。 ( 三) 信用卡业务属于典型的银行零售业务 与票据结算等批发业务相比，商业银行零售业务在业务对象、业务金额、 用途、操作方式、经营理念等方面都有不同。信用卡零售业务其有广泛性、多 样性、规模性和交叉性的特点，银行直接面向市场发展持卡人和特约商户，并 为其提供不闾断的服务。因此，信用卡业务与个人储蓄一样，被归纳为银行零 售业务。 ( 四) 信用卡业务投入高、风险高、收益高 1 投入高 信用卡业务的主要投资项目有：信用卡业务处理系统的构建与相关项目的 开发，比如整套信用卡系统的安装，包括信用审批系统、客户查询系统、风险 控制系统，以及a t m 机、p o s 机安装，般需要上千万的投入，高则上亿。 其次，银行要提供透支消费的信贷资金筹措成本，经营与管理费用，呆账、坏 6 账的核销成本，以及信用卡中心的筹资建设，等等。信用卡业务的高投入主要 表现在初期的大量放款并不能带来立竿见影的效果，收益不能马上实现，需要 经过较长时间的市场磨合。 2 风险高 信用卡业务是种免担保的贷款业务，以客户资信为贷款保证，因此不可 避免会出现一些恶意透支和信用卡欺诈现象。实际上，任何信贷业务都具有较 高的风险，传统信贷业虽有抵押担保，但面l 临着贷款人由于经营不善或人力不 可抗拒因素而产生的本金与利息双损失。信用卡业务同样面临着持卡人高额透 支消费不还款的危险，加之信用卡催收成本之大，高风险自然不可避免。当然， 这种风险主要是信用风险，随着社会征信体制的不断完善，是可以得到有效控 制的。 3 收益高 信用卡业务是国际金融界公认的利润最高的业务之一，除了年费、透支息 和商户回佣，客户换卡、补卡、挂失、取现等交易的手续费也逐年上升。银行 开办信用卡业务，只要大力拓展持卡人团队，使发卡量达到一定规模，每年便 可获得一笔稳定、可观的收入。通过鼓励措施刺激持卡人刷卡、增加透支额度， 便可获得更高额度的商户回佣和透支息，这也是信用卡业务盈利的一个亮点。 ( 五) 信用卡业务涉及多方当事人 一般的银行业务，往往由银行和客户( 或存款客户、或贷款客户) 两方面 组成，信用卡业务却涉及发卡行、收单行、持卡人和商户等多方当事人。随着 中国银联统一开发商户的大势所趋，银联也成为信用卡交易中不可或缺的角色 之一。信用卡业务之所以能广泛发展起来，也是这种“多赢”格局造成的，任 何一方当事人都可以从该交易中获得不同程度的利润回报。 二、发展信用卡业务的经济意义 我国自改革开放以来，一直保持着较高的发展速度，消费信贷观念深入人 心，特别是“金卡工程 的实旌和中国银联的成立，使用卡环境有了根本性改 变，人们的用卡意识，建立无现金社会的意识越来越强烈。然而，与日盏成熟 的市场环境和市场需求相对立的却是：过低的持卡交易量和使用量。如我国信 7 我国信用卡业务发展研究 用卡消费占社会总消费量的比重还过低，受理和用卡的范闰狭窄，尽管发卡量 达到一定规模，但活跃卡比率低，尤其是真正意义上的贷记卡发卡量不足百万 张，信用消费功能没有完全体现出来。 随着我国加入世贸组织和金融市场的开放，商业银行在信用卡业务领域也 面临着外资银行的巨大挑战。这些银行拥有雄厚的资金实力、强大的技术系统 支持、成熟的经营管理经验和完备的客户服务体系，其中不少是老字号的跨国 机构，很可能调动大量资源来争夺中国这个新兴市场，甚至可以容忍一段时间 的亏损来谋求长远利益。此外，信用卡业务营造的“多赢”格局也使我国政府 和银行必须加快信用卡市场的开发建设。 ( 一) 从持卡人角度观察 首先，信用卡提供了贷款支持。有了信用卡，客户可以自由使用授信额度 而不必费力去银行贷款，也不会带来额外的使用成本，定期还款、分期还款任 意选择，银行还普遍提供长达2 0 6 0 天的免息期及各种积分换礼活动。 其二，信用卡是一种安全、方便的交易手段。过去人们出门旅游，走亲访 友，往往要“腰缠万贯”，既麻烦又不安全。有了信用卡，人们就可以不带或 者少带现金了，既可以刷卡消费，改变“一手交钱，一手交货”的传统结算方 式，也可以在异地提取现金，用多少取多少。如果信用卡丢失或被盗，可以向 银行挂失，银行立即通知所有商户和取现网点拒绝接受此卡，最大限度的保证 持卡人的经济利益。持卡人购物消费时，从品种和数量上还可以不受身上所带 现金多少的限制，临场发挥，为购物带来了极大方便。 其三，持卡人得到越来越多的增值服务。银行与商户或大型企业合作开发 的联名卡，使持卡人在刷卡消费时可以享受联名卡带来的种种折扣、优惠和抽 奖活动，成为某某俱乐部、餐饮娱乐中心的会员，享受会员待遇。现在的联名 卡已延伸到医疗、保险、航空、旅游、汽车加油等各个领域，持卡人从中得到 的实惠越来越多。 ( 二) 从特约商户角度观察 信用卡业务有利于特约商户扩大销售，促进销售额的增长。据悉，在改革 开放初期，北京、上海等地的涉外饭店、友谊商城由于不愿承担银行手续费 而拒绝接受信用卡，结果失去了许多客户，影响了销售收入。实际上，境外商 8 人、旅游者都已习惯了持卡消费，身上一般不带大量现金。他们来到中国，如 果看中了一件价值昂贵的工艺品，而商店只收现金的话，这笔买卖就很可能丢 掉。目前，国内档次较高的酒店、商场、餐饮娱乐中心都可以接受使用信用卡， 商户结算也卫生方便，减少了售货员点钞的麻烦。商户交单后，银行保证付款， 在市场疲软的情况下，可以通过银行信用刺激持卡人消费，扩大营业额。 ( 三) 从银行角度观察 首先，信用卡业务为银行开辟了新的利润渠道，通过简化的授信程序及循 环使用、无需担保的贷款方式，使许多持卡人成为借款人，借用银行资金，扩 大了银行的资产业务。持卡人在用卡过程中，免不了换卡、补卡、撤销、挂失 和取现，都需要交纳一定的手续费，加之大量年费、透支利息和商户回佣，银 行中间业务便聚少成多发展起来了。 其二，信用卡业务可以带动银行零售业的发展。信用卡业务本身具有完整 的客户信息数据，且服务对象广泛。国外银行信用卡业务的经营，正在从“以 产品为中心”向“以顾客为中心”转变，从产品独立核算向交叉营销、统一核 算转变，诸多银行都是通过其“个人银行部”建立起大量的客户数据信息，根 据客户需求、交易特点、财力状况和信誉保证，有针对性的提出理财建议和专 家设计方案，以信用卡业务为契机拓展银行零售业的发展。 其三，促进了银行电子化经营水平的提高。信用卡是银行电子化运作的先 锋，随着电子、计算机和网络技术的发展，商业银行越来越多地借助科技实现 业务的创新和增值服务。在自动取款机、电话银行、网络银行等虚拟机具的推 出运用中，信用卡扮演了重要的角色，它使银行业务成功嫁接到现代高科技的 平台上，促进了银行科技的进步，使银行在科技高度发展的时代继续保持着旺 盛的生命力。 总之，信用卡业务的发展会刺激持卡人消费，扩大零售商业销售规模，促 进银行信贷总额和业务利润的增长，从而在多个方面推动经济的快速发展。 三、发展我国信用卡业务应当遵循的基本原则 ( 一) 坚持信用卡业务与借已卡业务相分离 长期以来，我国商业银行以经营借记卡为主。实际上，借记卡本身并不能 9 我国信用卡业务发展研究 成为一项独立的业务种类，它只是储蓄工具和一种配套的金融服务。例如，招 商银行“一卡通”，人们在总结它的成功之处时，无非是“卡通”对银行形 象的提升和对增加居民储蓄的拉动作用，其本身的盈利性并不明显。信用卡则 不同，大量的年费、商户回佣和透支息构成了信用卡业务的盈利性，如果视信 用卡为其他金融产品的附属品和载体，用来作为宣传工具，那么信用卡业务将 很难有大的发展。 ( 二) 遵循信用卡业务的特殊规律 信用卡业务的盈利模式、经营观念都有别于传统银行业务，如与传统银行 业的资金密集型相比较，信用卡业务还表现出劳动密集型的特征，作业成本控 制对盈利性至关重要。又如，能为信用卡业务带来利润的优质客户，正是具有 较高风险的客户，不同于一般存款储蓄，以稳定为主，风险较小。因此，如果 用传统的经营思路去开展信用卡业务，注定徒劳无益。 ( 三) 对信用卡业务进行单独的成本核算和利润考核 我国商业银行“盈利晟大化”的经营理念并不强固，在业务经营中，成本 控制观念不强，特别是没有进行单独的产品核算和利润考核，重规模轻效益、 重形象轻实质，如果继续按此思路经营信用卡，则可能使信用卡业务的发展如 同借记卡一样，发卡数惊人，发卡优惠、发卡竞争不惜成本，然而卡片使用情 况差、赢利性差，赚了吆喝不赚钱。 因此，坚持信用卡业务与借记卡业务相分离，保持信用卡业务的相对独立 性，核算体系明晰，成本管理集中，专业分工明确，形成以发卡中心为核心， 商业银行与外部服务商多种营销渠道并存的信用卡专业化服务体系，是发展我 国信用卡业务必须遵循的基本原则。 第二节发展信用卡业务的理论分析 一、信用卡业务发展与信用消费理论 信用卡等消费信贷业务的发展，离不开信用消费的观念和基础。在西方国 家，人们甚至以个人信用消费方式的产生和发展为界限，将人类的消费观念和 】o 第二章发展信用卡业务的理论探讨 生活方式划分为不同的阶段，与其对应不同的理论研究。西方经济学中具有代 表性的信用消费理论当属凯恩斯的“消费函数理论”、莫迪利亚尼的“生命周 期理论”和弗里德曼的“持久收入假说”。 ( 一) 三种理论的基本内容 i 消费函数理论 凯恩斯的消费函数理论提出了信用消费的基本观点和内容。他认为，经济 中的需求总量等于以下四种支出的总和：消费支出( c ) 、投资支出( i ) 、政 府支出( g ) 和净出口( n x ) 。用y “表示总需求，则： y “= c + i + g + n x 迸一步，凯恩斯推导出消费函数： c = a + ( m p c y d ) a 表示自主性消费支出，m p c 是边际消费倾向，y d 是可支配收入。他认为， 人们的消费支出与y d 有关，随着y d 的变化而变化。当人们当期收入增加，消 费支出必然增加。 2 生命周期理论 生命周期理论的创始者是美国经济学教授莫迪利亚尼，他不同意凯恩斯关 于个人消费与当期收入相关联的观点，认为个人消费或储蓄行为是从更长的时 间范围内来考虑的，确切的说是在整个生命周期内有计划地安排，也就是年龄 决定消费行为，年轻时的储蓄行为是为年老无收入时的消费做准备。因此，生 命周期理论的核心是人们追求消费的均匀和平滑。 3 持久收入假说 和生命周期理论一样，持久收入假说认为人们主观愿望中的消费流量是平 滑均匀的。如果个人每周仅有一天获得收入，他不会只在这一天消费而其他 时间没有，理性的人往往是均匀支出而不是暴饮暴食，一周内任何一天的消费 应与平均日收入有关，相类似的将时期扩展到季和年。因此，弗里德曼认为， 与人们消费支出相关联的是其持久性收入。 ( 二) 对三种理论的评析 无论是凯恩斯学派的消费函数理论，还是持久收入、生命周期学说，都说 明了个人消费与收入的关系，收入增加，一定程度上必然带动消费的增加。 1 1 我国信用卡业务发展研究 信用卡作为个人信用支付工具，首先应用于消费领域，其“先消费，后还 款”的产品优势更是极大刺激了消费者的持卡消费水平，消费水平增加可以积 极有效的扩大内需，从而有利于经济增长。经济增长了，个人收入随之增加， 人民生活水平提高，又将伴随个人消费支出的增加，从而推动经济进一步增长。 这是一个不断的良性循环的过程，如图2 1 所示： 图2 1 二、信用卡业务发展与银行信贷理论 信用卡对居民来说是信用消费工具，对银行来说是信用贷款工具。因此， 从信贷理论角度研究信用卡业务对银行信贷业的发展具有重要意义。 商业银行信贷功能起源于生产流通领域，m - 战后逐渐进入消费领域。随着 银行信贷实践的发展，银行信贷理论也推陈出新，它从信贷实践中抽象出来， 随着信贷活动的转型而转型，一定程度上又引导、促进了银行信贷业的发展。 ( 一) 早期的银行信贷理论 1 真实票据论 真实票据论又称商业信贷理论。该理论认为，商业银行的资金多来源于活 期存款，流动性较高，因而其资金投向应集中在以真实票据 为抵押的短期贷款 上。如果商业银行将资金投向长期贷款，尤其是债券和股票等高风险项目，则 会因“短借长贷”而导致资金来源和运用在期限结构上的不匹配，一旦存款人 集中提款，商业银行就不能及时收回资金，发生支付困难。 2 可转换性理论 该理论认为，商业银行贷款不一定局限于短期的自偿性贷款，可以将资金 1 2 搴蔫 箱一 _ 二誊 画 分布在需要款项时立即出售的证券业务上，从而扩大商业银行资产范围，使银 行在保证一定流动性和安全性的基础上增加盈利，该理论的历史贡献在于将贷 款的运用扩展到证券投资领域。 3 预期收入理论 真实票据论及可转换性理论都是短期资产运用理论，预期收入理论不仅将 贷款由短期扩展到中长期，而且从生产领域扩展到消费领域。 该理论的基本思想是：商业银行的流动性归根到底是以未来收益为基础的， 并与其收益大小成正比。贷款期限并非绝对的控制因素，只要预期收益有保障， 通过分期偿还形式，长期贷款和消费信贷同样可以保障资金的流动性。反之， 如果未来收益没有保障，即使短期贷款也有偿还不了的风险。 ( 二) 对早期银行信贷理论的评析 预期收入理论将信贷业务从生产领域扩展到消费领域，使银行放款种类增 多，信贷结构多样化。真实数票据论和转换理论分别强调了银行贷款的短期性 和流动性，虽然对流动性的要求过于牵强，但都反映出资金流动对银行信贷业 开展的意义和作用。事实上，国外许多学者都认为票据与转换理论过于消极、 虚幻，对提存人的假设过于绝对，且否定了长期贷款的可能性，而没有认识到 它们从另一个侧面证实了银行短期贷款存在的意义具有更大的安全性和灵 活性，对资金收回更有保障，更有利于循环信贷业的开展，对长期业务也具有 指导和借鉴作用。信用卡贷款属于银行短期贷款业务，又广泛应用于消费领域， 是对传统信贷方式的突破和创新。因此，以上三种理论分别从不同角度进行了 阐述，印证了信用卡业务的存在对银行信贷业发展的价值和贡献。 三、信用卡业务发展与货币进化论 信用卡是一种新的货币形态，有其自身的特点、规律和作用，它的出现对 货币供给、货币流通、货币政策等宏观经济变量都带来了深远的影响。 ( 一) 货币形态的进化 货币是一种交换媒介、价值尺度和贮藏手段，是人类应用罐广泛的东西。 没有货币，就没有大规模的社会分工，就没有高度发达的生产力和现代文明。 货币发展经历了以下几个阶段： 3 我国信用卡业务发展研究 1 黄金货币阶段 货币天生是金银。马克思在考证了货币早期发展史后指出，由于金银具有 价值高、易贮藏、易切割等优点，很快取代了其他类型的一般等价物，成为货 币的基本形态。 2 纸币阶段 从黄金到纸币是货币进化史上的第一次异化。在纸币阶段，货币除了现金 还包括支票等票券。纸币的优越性在于其可扩张性，满足经济贸易的需求，弊 端在于挥之不去的通货膨胀。纸币阶段的货币供应，除了政府基础货币，还有 银行信贷及流通的私人企业商业票据。不过，社会最主要的货币供应仍然掌握 在银行体系中，也就是说，在政府的掌控之中。 3 信用卡货币阶段 近年来，以信用卡为代表的电子货币迅猛发展。付款、取款、存款等一系 列与通货有关的环节，全部以数字化和电子脉冲的形式进行传播，货币概念被 进一步抽象，这是货币进化史上的第二次异化。 信用卡在行使货币职能方面，较黄金、纸币具有明显的优势：一是支付范 围扩大，突破了支付空间的限制；二是交易安全性大大提高，商家和使用者不 再担心假钞的威胁；三是速度快，使用方便，免除了黄金、纸币的携带不易， 找零麻烦等弊端。 v i s a 国际组织。曾举过这样一个例子：在悉尼一家商店里刷一下你的v i s a 卡，储存在磁条中的1 6 位账号就会通过电话线，越过太平洋，输入位于日本东 京的v i s a 数据交易中心，再通过v i s a 网络传输到达尔文发卡行，发卡行核 准后再把信息传回商店。一来二去走了2 40 0 0 公里，涉及5 次停留，外加计算 银行向商店收取多少手续费以及各当事人之间如何分配这些利润，全部过程仅 需2 秒 。 相比之下，传统支付方式所消耗的成本和时间却是惊人的。马丁迈耶曾 跟踪过自己开给纽约谢尔特岛上某加油站的一张支票运行轨迹。：它通过谢尔特 岛山谷国民银行的营业部，到达东京普顿山谷国民银行的编码室，在此将支票 数额打印成可以机读的数字，然后经过纽约山谷溪山谷国民银行处理中心，到 达纽约联邦储备银行的地区支票处理中心，再到达联邦储备银行总部和纽约票 1 4 第二章发展信用卡业务的理论探讨 据交换所，最后经过个人开户行的处理中心和位于市中心的分行，整个过程历 经4 5 小时，约2 3 人经手和处理。 当然，信用卡货币也有其自身的缺陷和弊端，比如系统和网络容易受到计 算机黑客的攻击，导致客户资料外泻或系统瘫痪无法正常工作；信用卡交易的 欺诈、伪造、恶意透支等现象屡屡发生；信用卡货币供给是列在央行货币发行 计划之外的，这就意味着政府“铸币税”收入的减少。 4 信用卡货币的未来形态网络货币 巴塞尔委员会。认为，电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端，不 同的电子设备之间以及公开网络上执行支付的“储值”和“预付支出”机制。 总体上讲，信用卡和智能卡都属于电子货币范畴，但两者只是进入电子货币的 初级形式。随着电子商务和网络银行的发展，未来电子货币将彻底改变其生存 方式，利用虚拟的交易平台和虚拟的结算方式，以纯粹的电子流方式( 一套安 全的，唯一的0 、1 码组合) 存在于网络之中，这种货币国内学者称之为“网络 货币”。 ( 二) 信用卡货币出现的必然趋势 货币本身就是信用。纸币的出现是货币史上的第一次异化，纸币本身并不 值钱，值钱的是国家信用和国家强制力。信用卡货币的出现是货币史上的第二 次异化，从有形到无形，从垄断发行到竞争发行，从国家信用到社会信用。 从有形到无形，说明效率的提高、成本的降低，这是决定货币形态发展的 重要因素。从法定货币到自由发行，说明社会信用的价值，说明社会信用在人 们心目中的重要地位。因此，为什么信用卡货币会出现且大行其道也就不足为 奇了，它的发展是一种必然趋势。 1 5 我国信用卡业务发展研究 。中国人民银行1 9 9 9 年1 月5 日发布，是目前国内银行信用卡领域的基本法规。 。金卡工程：1 9 9 3 年6 月，匡务院启动的咀发展我国电子货币为目的、以电子货币应用为基础的金融系统 工程，目标是要建立一个现代、实用、完整的电子货币系统，形成符台我国国情，又能与国际接轨的金 融卡业务管理体制。 。真实票据：所谓“真实票据“是指厂商以真实的商品交易为基础而发行的票据，这种票据的到期支付较 有保证。 o v i s a 国际组织：v i s a 是一个由全球2 10 0 0 家金融机构所组成的非股份、非盈利性的国际银行卡组织， 其成员提供的支付产品和服务包括信用卡、借记卡、储值卡、公司卡、采购卡、商务卡及多功能智能卡。 v i s a 卡可以在垒球3 0 0 多个国家和地区的22 0 0 多万个商户使用，可以通过1 3 0 多个国家的7 0 万部 a t m 机获得现金服务。 o 中国银联，银行卡综合信息，2 0 0 2 年第2 2 期。