（产业经济学专业论文）外资进入与中国保险业的发展.pdf

外资进入与中国保险业的发展 新世纪的中国保险产业将如何应对来势汹汹的洋保险，如何在最大限度 的保障市场机制正常运作的前提下保障本土民族保险产业的发展，是我国政 府必须考虑的严峻问题，毕竟这是关系一国金融经济体系安全的重大战略性 问题。引入外资是为了民族保险业未来更好地发展，限制外资是为了保护民 族保险业的生存，决不能让为了发展而引入的外资成为本土保险的掘墓人， 因而呼吁多给民族保险一些生存的空间，尽可能在外资立足未稳之时，通过 政策性的优惠扶持一批有一定实力，能够抵御外资保险的本土保险巨头出现。 因此，本文在对中国保险产业现状研究的基础上，从产业集中度入手，通过 对中国保险产业的规范分析试图找出中国保险产业现在的市场结构和未来发 展方向。此外，本文将以对中国保险产业的退出壁垒和税收政策的实证分析 进一步说明现阶段的保险产业政策对外资进入中国市场后民族保险发展的不 利影响，并提出建立以市场为基础的合理的政府规制政策改革方向。 关键词：保险寡头垄断垄断竞争退出壁垒博弈论税收 a b s i r a c t a b s t r a c t s t i i li ni t se a r l yg r o w t h ，c h i n ah a se x p e r i e n c e di t sf a s td e v e l o p m e n ti ni n s u r a n c e i n d u s t r y s i n c er e f o r ma n do p e n i n gu p ，o no n eh a n d , c h i n a si n s u r a n c ep r e m i u m i n c o m eh a se x c e e d e dt h e i ra n n u a lg d pg r o w t hr a t e sw h i c hd i r e c t l yl e a dt h e i n s u r a n c ep r e m i u mi n c o m ei n c r e a s e d1 1 3 f o r m4 6 0m i l l i o nr m bi n1 9 8 0t o 4 3 1 8 1b i l l i o nr m b b yt h e e n do f2 0 0 4 a tt h es a l n et i m e ，t h en u m b e ro fi n s u r a n c e c o m p a n i e sw a sa p p r o a c h i n g1 0 0 ，w h i c hm a n i p u l a t e da s s e t so f1 1 8 5 3 6 t r i l l i o n r m ba n di t sp r e m i u m sr a n k e db e t w e e n1 5a n d2 0i nt h ew o r l d i nt h ep a s t2 0 y e a r s t h et o t a la s s e t so f 加s u r a n c ei nc h i n a w e r ei n c r e a s i n g3 4 p e ra n n u a lw h i c h i n d i c a t e dt h eo r g a n i s mw a si ng o o dc o n d i t i o n o nt h eo t h e rh a n d ，w i t ht h ee n t r yo f f o r e i g ni n v e s t o r s a f t e rc h i n aj o i n e dw t o ，c h i n a si n s u r a n c em a r k e ta c c e s s r e s t r i c t i o n s g r a d u a l l y l i b e r a l i z e da n df o r e i g n f u n d e di n s u r a n c ec o m p a n i e s i n c r e a s e d s u b s t a n t i a l l y w i t h i t ss o l i d f u n d i n g , p r o f e s s i o n a lm a n a g e m e n t e x p e r i e n c e ：a d v a n c e dp r o d u c td e v e l o p m e n tt e c h n o l o g ya n ds o p h i s t i c a t e dt a l e n t e m p l o y e e s ，t h ef o r e i g n f u n d e di n s u r a n c ec o m p a n i e sb r i n gm o r ea n dm o r ep r e s s u r e o nc h i n e s e - f u n d e de n t e r p r i s e s t h i sw a sm a i n l ym a n i f e s t e di nt h ef o l l o w i n gt h r e e a s p e c t s ：f i r s to fa l l ，b yv i r t u eo fi t sy e a r - o n y e a rg r o w t hr a t e f a re x c e e d si t s c h i n e s ec o u n t e r p a r t s ，t h em a r k e ts h a r eo ff o r e i g ni n s u r a n c ec o m p a n i e sh a sg r o w r a p i d l y s i n c e p a s t f e wy e a r s ，d e s p i t et h ef a c t t h a tb yt h ee n do f2 0 0 3 c h i n e s e - f u n d e dc o m p a n i e ss t i l lh o l d so v e r9 8p e r c e n to ft h em a r k e ts h a r e ，w h e r e a s f o r e i g nc o m p a n i e sj u s t a c c o u n t e df o rl e s st h a n 2 s e c o n d l y , f o r e i g nl i f e i n s u r a n c ec o m p a n i e sr e l ym o r eo nt h er e l a t i v e l yl o wc o s tm a r k e t i n gm o d eo f p e r s o n a la g e n tc h a n n e l ，a c c o u n t e df o r9 0p e r c e n to fi t st o t a lr e v e n u e ，t h a nt h e c h i n e s e f u n d e dl i r ei i l s u r a n c ec o m p a n i e sw h e r ei e s st l l a n6 0 a tt h es a m et i m e ， f o r e i g np r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n i e sf o c u s e dm o r eo nh i g hp r o f i tp r o d u c t ss u c h a se n t e r p r i s e s p r o p e r t yi n s u r a n c e ，l i a b i l i t yi n s u r a n c e a n dc a r g oi n s u r a n c ea n d a c c e s st oh j l g h c rm a r k e ts h a r ei n t h i sr e a l m 。i n2 0 0 3f o r e i g nc o m p a n y sm a r k e t s h a r eo ft h r e et y p e so fp r o d u c t sh a dr e a c h e dr e s p e c t i v e l yt o2 9 4 5 9 8 a n d d e v e l o p m e n to f c h i n e s ei n s u r a n c ei n d u s t r yc o n f r o n t i n gt h ee n t r a n c eo f f o r e i g ni n s u r a n c ec o m p a n i e s 4 9 3 a n da m o u n t e df o r3 8 9 4 2 6 6 a n d1 8 3 4 o fi t st o t a lp r e m i u mi n c o m e l a s tb u tn o tt h el e a s t ，t h ef o r e i g nc o m p a n i e se a r l i e re n t e r e ds h a n g h a i ，g u a n g z h o u a n ds h e n z h e nh a dd e m o n s t r a t e dr a p i dd e v e l o p m e n tp e r s p e c t i v et ot h ew o r l d f o r i n s t a n c e ，b o t hi ng u a n g z h o ua n ds h e n z h e np r o p o r t i o no fn e wc o n t r a c tp r e m i u m i n c o m eo ff o r e i g nl i f ei n s u r a n c ec o m p a n i e si nt o t a lp r e m i u mi n c o m eh a sc o n t i n u e d t or i s e i n2 0 0 3i t sm a r k e ts h a r ew a sc l o s e dt o3 5 a n dt h es a m er a t ei ns h a n g h a i a n ds h e n z h e nw a s2 0p e r c e n ta n d1 5p e r c e n tr e s p e c t i v e l y i n2 0 0 3m a r k e ts h a r eo f f o r e i g np r o p e r t yi n s u r a n c ec o m p a n i e si ne c o n o m i c a l l yd e v e l o p e dm u n i c i p a l i t i e s a n dc i t i e sh a dr e a c h e d4 0 7p e r c e n t i nt h en e wc e n t u r y ，h o wt od e a lw i t ht h e c h a l l e n g e o f f o r e i g n 雠s u r a n c e c o r p o r a t i o na n dh o w t op r o t e c tl o c a li n s u r a n c ei n d u s t r yb ym a r k e tm e t h o d sw h i l e m a i n t a i ni t sf u n c t i o ni st h ec r i t i c a li s s u e st h a tm u s tb ec o n s i d e r e d b yo u r g o v e r n m e n t a f t e ra l l ，t h i si ss o m e t h i n gt od ow i t ho u rf i n a n c i a la n de c o n o m i c s e c u r i t y t h eb e s ti n t e n t i o no fs t r a t e g i ci n t r o d u c t i o no ff o r e i g nc a p i t a li sb r i n g i n ga b r i g l l l e tf u t u r ef o rn a t i o n a li n s u r a n c ei n d u s t r y , w h i l ep u t t i n gr e s t r i c t i o n so nf o r e i g n i n v e s t m e n ti st op r o t e c tt h es u r v i v a lo ft h en a t i o n a li n s u r a n c ec o m p a n y w em u s t n o ta l l o wt o d a y si n t r o d u c t i o no ff o r e i g nc a p i t a lb e c o m et o m o r r o w sd e a t ho fl o c a l i n s u r a n c ec o m p a n y f o rt h i sr e a s o nw eh o p eo u rg o v e r n m e n ti nr e l e v a n t d e p a r t m e n tm a k e sp r e f e r e n t i a lp o l i c i e sa ss o o na sp o s s i b l et og i v eb i n ht ol o c a l i n s u r a n c eg i a n t s ，w h i c hi sp o w e r f u lc n o u 曲t or e s i s tf o r e i g ni n s u r a n c e ，b e f o r et h e c o m e r , s t i l li nw e a k n e s sn o w , i sg r o w i n gm u c hs t r o n g e r t h e r e f o r e ，i nt h i sp a p e l w i t ht h ea n a l y s i so ft h ec o n d i t i o no fc h i n e s ei n s u r a n c ei n d u s l r y , w r i t e rt r i e st of i n d o u ti t sc u r r e n tm a r k e ts t r u c t u r ea n dt h ef u t u r e d e v e l o p m e n t d i r e c t i o nv i a c o n c e n t r a t i o nr a t er e s e a r c ha n ds y s t e m i c a l l yr e s e a r c h i na d d i t i o n , t h ep a p e rw i l l f o c u so nt h ew i t h d r a w a lm e c h a n i s ma n dt a xp o l i c yo fc h i n ai n s u r a n c ei n d u s t r i a li n o r d e rt ot e s t i m o n yi t su n r e a s o n a b l ea s p e c t si nm e e tw i t ht h eo p e n i n gp o l i c ya n d p r o p o s et h e r e f o r m o fc h i n e s ei n s u r a n c ep o l i c yt oe s t a b l i s ham a r k e t - b a s e d g o v e r n m e n tr e g u l a t i o ns y s t e m k e y w o r d s ：i n s u r a n c em o n o p o l y g a m et h e o r yw i t h d r a w a l b a r r i e r st a x 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 伽。7 年肛月 肜呷， 1 导言 1 导言 自1 9 7 9 年我国保险业务恢复，到1 9 8 8 年以前，我国只有一家保险公司 中国人民保险公司，完全垄断了保险市场( 实际是政策性垄断) ，经营业 务基本为国家政策性的，在这一时期人保借助垄断优势获取大量垄断利润， 但由于税收制度的不合理，大量的可用于提高人保竞争实力、扩大进营规模、 提高偿付能力的风险资本都以税收的形式上交了国库，白白浪费了资本原始 积累的大好时机，中国保险业未能取得实质性的进展。此外，由于缺乏业务 促销和扩展以及进行技术与制度创新的激励，缺乏对市场需求调查和潜在需 求挖掘的激励，导致中国保险市场一直比较落后，并导致市场结构演变过程 中的保险企业间竞争主要集中于较成熟的险种，造成市场竞争过度，影响了 保险市场的效率和发展。 1 9 8 8 年平安保险公司的成立打破了这一格局。同年，交通银行成立保险 都( 太平洋保险公司前身) 。这两家股份制保险公司成立后，迅速把业务拓展 到全国范围同中国人民保险公司展开了竞争。从9 0 年代开始，股份制的新华、 泰康和华泰等保险公司先后成立，市场竞争主体多元化的态势开始形成。1 9 9 6 年，中国人民保险公司更名为中国人民保险( 集团) 公司( 简称中保集团) ， 下设则产保险，人寿保险，再保险三个专业子公司，实行分业经营。1 9 9 8 年 底，中保集团被撤销，三个子公司成为独立法人，其中中保财产保险有限公 司继承人保品牌，更名为中国人民保险公司：中保人寿保险公司更名为中国 人寿保险公司。中国保险业市场主要格局基本形成。经过2 0 多年的发展，我 国的保险业市场初步形成以国有商业保险公司为主、本土民营保险公司并存 的市场竞争格局。 在中国保险蓬勃发展的同时，随着中国加入世界贸易组织，一只庞大的 会融力量悄然在中国登陆，1 9 9 2 年美国友邦引入保险代理人营销方式并取得 外资进入与中国保险业的发展 显著成效后，外资保险公司大量增加，正凭借其雄厚的资金、专业化的管理、 高水准的产品开发技术、先进的管理经验以及高精尖的人才等多方面优势， 对中资公司形成越来越大的挑战。这主要表现在以下几个方面：一是从中外 资保险公司的市场份额变化看，尽管截至2 0 0 3 年底，中资公司仍占据9 8 以 上的市场份额，外资公司占比不到2 ，但外资公司发展迅速，其同比增长速 度远超过中资公司。如2 0 0 4 年外资保险公司保费收入达9 8 亿元，同比增长 4 5 7 。二是从中外资公司的营销模式看，外资寿险公司更注重依靠费用相对 较低的个人代理人营销方式开展业务，个人营销保费收入所占比重接近9 0 ， 远远超过中资寿险公司不到6 0 的比例。同时，外资财险公司专注于效益较好 的企业财产险、责任险和货运险，并获得较高的市场份额，2 0 0 3 年外资公司 在企财险、货运险和责任保险的市场份额已经分别达到2 9 4 、5 9 8 和4 9 3 ， 企业财产险、货运险和责任险占外资公司总保费收入比重分别达3 8 9 4 、 2 6 6 和1 8 3 4 。三是从外资公司较早进入的上海、广州和深圳等市场发展状 况看，外资公司发展快速。如外资寿险公司个人新单契约保费收入占广州和 深圳总保费收入的比重持续上升，2 0 0 3 年外资寿险公司在广州的个人新单契 约市场份额已经接近3 5 ，上海和深圳分别为2 0 和1 5 左右。2 0 0 3 年外资财 产险公司在经济发达的直辖市和计划单列市的市场份额也已经达到4 0 7 。 新世纪的中国保险产业将如何应对来势汹汹的洋保险，如何在最大限度 的保障市场机制正常运作的前提下保障本土民族保险产业的发展，是我国政 府必须考虑的严峻问题，毕竟这是关系一国金融经济体系安全的重大战略性 问题。引入外资是为了民族保险业未来更好地发展，限制外资是为了保护民 族保险业的生存，决不能让为了发展而引入的外资成为本土保险的掘墓人， 因而呼吁多给民族保险一些生存的空间，尽可能在外资立足未稳之时，通过 政策性的优惠扶持一批有一定实力，能够抵御外资保险的本土保险巨头出现。 1 1 研究的意义 由于我国保险市场开放较晚，关于引入外资对我国保险产业的影响的理 论文献比较有限，且目前应用规范分析的也比较少，结论也有较大分歧。有 的学者认为我国目前的保险市场存在严重的垄断特性，导致资源配置的扭曲、 2 1 导言 市场效率的低下和消费者福利的损失，其表现为保险产品创新不足，竞争主 要以价格战为手段。因此这一学派得出我国有必要对保险业采取反垄断政策， 进而得出我国需要加大吸引外资的力度，一方面可以利用外资的技术优势提 高市场效率，另一方面则利用外资打破国内的垄断市场格局。因而现阶段我 国需要对外资全面开放，给予国民待遇，甚至给予特殊的优惠政策。持这方 面观点的代表人物有：山东大学经济学院的周延、社科院的汪生忠等：两另 一些学者则比较认同我国保险市场仍处于起步阶段，还需要政府行政性的保 护政策予以扶持，以抵御外资进入对民族资本的冲击，持这方面观点的代表 人物有：中央财经大学保险系郝演苏教授、社科院的林江等。笔者认为，两 种观点都有一定的道理，前者主要考虑到了外资进入对我国保险业的有理方 面，而后者则注重外资进入对国家金融安全的影响。我国在改革开放前，由 于我国保险业刚刚回复，需要一个成长期，国家通过对保险市场设置很高的 进入与退出壁垒，对保险公司实行“保驾护航”的保险政策在当时对我国保 险产业发展的起步具有积极意义，有利于我国保险业的平稳发展。但在我国 经济实力不断增强，保险业逐步对外开放，保险监管能力有所增强的条件下， 继续使用这种方式己不利于我国保险市场的继续发展。因为，在一个高效率 和竞争的市场体系中，需要一定数量的市场竞争主体和完善的市场退出机制。 如果没有这样的竞争机制和退出机制，则极易引发经营者和消费者的道德风 险。始终保持无竞争的垄断结构则必然导致市场效率的低下和资源配置的扭 曲，若经营不善的保险企业不能顺利地退出市场则将影响市场竞争机制作用 的发挥。因而，在短期利益的驱动下，经营者在经营时会疏于风险的管理， 盲目扩大承保量，或在资金运用时倾向于风险大收益大的投资组合；在长期 政策的保户下，维持垄断高价赚取超额利润，或降低产品质量损害投保人的 利益。这两种情况对我国保险市场的健康发展都是十分不利的。因此，本文 在前两章，以对中国保险产业现状的研究为基础，从产业集中度入手，试图 确定我国保险业的市场类型，并在此基础上，分析引入外资对我国保险市场 集中度的影响，以找到最有利于民族保险业发展壮大的市场结构；在第三章， 通过对中国保险产业的退出壁垒进行实证分析，试图找到建立合理的市场退 出机制的途径，以维持开放后中国保险业的竞争活力：在第四章，通过对中 国保险产业的规范分析试图找出中国保险产业现在的市场结构和未来发展方 外资进入与中国保险业的发展 向。在第五章，通过对中国现行税收政策的实证分析进一步说明现阶段的保 险产业政策对外资进入中国市场后民族保险发展的不利影响，并提出借鉴国 外保险发达国家的税收体系，降低对本国保险的税收壁垒，因而，笔者对新 世纪初中国保险业的政府规制政策的建议为：消除不合理的垄断市场结构， 对民族保险实施国民待遇，建立以市场为基础的合理的政府规制政策改革方 向。 1 2 对现有研究的理论综述 从目前的状况看? 国内对外资引入后中国保险产业问题的研究主要观点 集中于以下三方面： 1 2 1 坚持建立政策性垄断体系的代表 中央财经大学保险系主任郝演苏教授认为金融业作为控制国民经济中枢 的特殊行业，通常实行寡头垄断模式i 即由若干大公司相对控制市场，以稳 定市场秩序，保障国家金融安全。这是现代金融业的通行做法。日本近年来 先后有六家保险公司倒闭，但对日本保险市场井未造成毁灭性的打击，就是 以日本生命人寿保险公司和第一生命人寿保险公司为代表的寡头垄断保险集 团控制和平衡的结果。所以，我国目前存在的大银行或大公司相对垄断和控 制市场的状况完全必要。寡头垄断和行业垄断是两个不同的概念，如果针对 金融业的寡头垄断结构作为反不正当竞争的专项整治，既不利于国家金融安 全，也不利于国民经济的健康发展。 从国外金融业的发展来看，金融业的寡头垄断格局是经过残酷的市场竞 争形成的，我国的保险业要快速高质量发展，就不能重复一些发达国家走过 的老路。 对于国内的反垄断行动要具体分析，不能盲目借鉴国外的反垄断经验。 因为中国的产业发展水平与国外有相当差距。中国在加人w t o 的过程中，要 警惕上发达国家的当。中国是个大国，一些行业的集中和垄断是必要和必须 的。 4 1 导言 中国人民大学的黄薇在我国保险业的市场结构与绩效研究中指出； 政策性进入退出壁垒的存在延续着大型国有保险公司的先天性垄断，对于当 前保险市场仍然存在较高的进入退出壁垒，可以这样理解：一是监管当局出 于自身效用最大化的考虑，当然不愿看到保险公司的破产。即使有保险公司 经营不善，当局也不会轻易让其退出市场。二是进入限制有所放松之后，保 险市场竞争空前激烈。为防范竞争中可能产生的风险，在审批过程中人为设 置较高的壁垒也就不难理解了。所以，政策性进入退出壁垒的存在限制了潜 在的进入者，也限制了竞争，使得这种先天性垄断得以维持。 1 2 2 支持建立市场化为基础的保险监管体系，以竞争促发展的代表 山东大学经济学院的周延在论寡头垄断市场结构下的保险业监管 中 提到：监管历史表明，我国的保险监管体系，监督管理乏力，存在着不少缺 漏。首先，保险监督机制不健全。保监会受地方政府制约的现象还很严重， 导致对地方保险公司监管乏力。其次，保险立法严重滞后，与我国蓬勃发展 的保险业现状极不相称，并且保险法规缺乏强制性和可操作性。最后，保险 监管方式、措施落后。因人力、机构条件的限制，我国保险监管处于被动性 监管状态，监管工作缺乏科学性、系统性、主动性和前瞻性。同时，监控的 重点仍在费率、手续费等细节问题上，对关系到保险公司经营稳定的偿付能 力、再保险安排、资产负债配置和内控机制等重大问题监管力度不够，监管 手段不到位，监管方式单一。 与西方宽松的保险监管相比，我国现阶段的保险监管属于较为严格的监 管模式，有其自身的独特性。这种独特性表现在： 1 强调分业监管，忽视混业监管。我国于1 9 9 5 年开始形成金融分业经 营体制，与之相适应，我国会融监管就形成了证监会、保监会和银监会三足 鼎立之势，各司其职，这虽然有利于防范我国金融业管理水平不高情况下园 混业经营而产生的金融风险，但由于相互缺乏有效的协调机制，在银行、证 券、保险之间业务往来越来越频繁的情况下，这种忽视混业的监管体制显然 ，：。我国保险业的市场 构。j 绒设研究 务触教学。研究美薇2 0 0 5 年第5 期。 峋论寡头垄断市场结构下的保险业雌管商业究周延2 0 0 0 年第1 6 期。 5 外资进入与中国保险业的发展 是一种低效率的监管。 2 重视市场行为监管，忽视偿付能力监管。长期以来，我国的保险监管 基本上是市场行为的监管，重点监管费率厘定、险种设计等经营实务，偿付 能力监管十分薄弱，缺少相应的监管技术和能力。由此造成许多保险公司忽 视业务质量的提高，疏于成本费用的控制，偿付能力隐患很大。 3 追求稳定性目标，忽视效率目标。现行的保险监管模式是建立在稳定 性目标之上的，对保险企业的监管内容不仅涉及范围广，而且限制性很强， 如严格的市场准入限制，产寿险不得兼营，主要险种的基本条款和费率由保 监会统一制定，等等。虽然表面上看，保险企业的稳定性得到了保证，但由 于严格的市场准入而缺乏竞争，条款费率的统一制定而缺乏创新，严格的投 资范围限制导致资金运用低效率，这都使得我国保险业的效率极其低下。而 且，在缺乏效率情况下，内资保险公司的偿付能力严重不足已是不争的事实， 长此以往，保险体系的稳定性也会遭到严重威胁。 1 2 3 比较中性的观点： 中国人民银行的谢金玉认为：建立“有限型”垄断竞争保险市场，不仅 具有垄断竞争保险市场模式的一般优点，而且还会收到以下两方面的好处： 其一，可带来规模效应的好处。保险是经营风险的特殊行业，大数定律 决定了较大规模的保险企业和健全的再保险市场是保险业良性发展的基础。 而“有限型”垄断竞争保险市场上，虽然保险企业的数量相对较少，但一般 具有较大的资本和营业规模，这一点恰恰较好地满足了保险规模经营的要求， 有利于积累雄厚的保险基金，提高风险的可控性和形成较大的承保能力。此 外，保险企业的规模经营也有利于现有保险技术力量的集中；有利于保单格 式、实务操作手续的相对统一；有利于对保险业实行统一的管理：有利于行 业自律、自我调控的实现。因而“有限型”垄断竞争保险市场模式还有利于 降低保险行业的经营成本，减轻被保险人的负担，最终促进保险行业长期稳 定健康地发展。 其二，有助于培养和扶持国内保险企业，从而为保险市场的对外开放创 造有利条件。国内保险业能否经得起对外f l ：放保险市场所带来的冲击，除需 6 1 导言 要有公平的外部竞争环境以外，还取决于国内保险企业自身市场竞争力的强 弱，相比之下，后者显得更为重要。在这方面，日本有比较成功的经验。日 本保险市场是一个开放的保险市场，但外国保险公司的进入不能对其国内保 险业构成威胁。日本保险企业一般具有雄厚的资本、技术和人才力量，足以 同任何国家的保险公司相抗衡。日本保费收入居世界第二位，仅次于美国， 但日本保险公司数量只有5 0 多家，日本的作法给我们以启迪，建立“有限型” 垄断竞争保险市场，有助于培育和扶持国内保险公司，增强与外国保险公司 相抗衡的能力，从而为我国对外丌放保险市场创造有利的条件。 笔者比较赞同第三种观点。当前我国保险业正处于大变革时期，保险市 场结构必将由寡头垄断向垄断竞争市场结构转变，这是因为： 第一，入世承诺。中国的保险入世承诺中，只对申请设立外资保险机构 的条件作出了规定，而加入时营业许可的发放不设经济需求测试或执照数量 限制。这就决定了将会有大量的外国和本国保险公司在中国设立，未来中国 保险市场将是多家保险公司竞争的局面。第二，经济效率的取向。完全竞争 市场最有效率，然后依次是垄断竞争市场、寡头垄断市场、完全垄断市场。 由于完全竞争市场不具有现实意义，而完全垄断、寡头垄断市场又缺乏效率， 所以垄断竞争市场是最合理的选择。第三，世界保险业发展规律。综观当今 世界保险市场，除少数发展中国家仍然采取完全垄断市场模式外，大多数市 场都可纳入垄断竞争模式的范畴。第四，中国国情。由于中国幅员辽阔，经 济发展不平衡，决定了保险公司规模必然多元化，以保证保险市场的稳定。 1 3 本文的基本思路和逻辑结构 1 3 1 基本思路 本文旨在通过研究中国保险产业的现状，从产业集中度入手对中国保险 产业进行规范分析，找出中国保险产业现在的市场结构和未来发展方向，并 通过将中国保险产业的退出壁垒和税收政策与国外同类规定的对比分析进一 步说明现阶段的保险产业政策对外资进入中国市场后民族保险发展的不利影 响，进而提出建立以市场为基础的台理的政府规制政策改革方向。 7 外资进入与中国保险业的发展 1 3 2 逻辑结构 全文共分为五章，第一章为中国保险业概述。本章主要介绍中国保险产 业的历史状况、发展历程和经验教训。第二章为中国保险产业集中度与引入 外资的互动影响。本章主要是从产业集中度的角度，结合国外保险业发达国 家的集中度研究，进行对比分析，试图确定我国保险业的市场类型，并在此 基础上，分析引入外资对我国保险市场集中度的影响，以找到最有利于民族 保险业发展壮大的市场结构。第三章为外资进入与中国保险业退出壁垒。本 章通过对保险业退出壁垒的分析引出中国现行退出保障机制，并将之与发达 国家退出保障机制对比研究，试图说明中国现行退出保障机制的严重缺位是 导致行政性退出壁垒的根本原因，而行政性退出壁垒又成为建立具有我国特 色的保险救助与保障机制的主要障碍，由此探讨建立市场化的退出机制的必 要性和紧迫性。第四章为保险市场结构类型及我国保险市场的发展目标模式。 本章将从分析目前保险市场结构类型入手，通过对现行市场结构的垄断性的 规范分析，试图说明其当的合理性的方面和外资进入后其不利于我国金融体 系的安全的方面，并初步建立中国保险市场的未来结构类型及发展目标模式。 第五章为引入外资后中国保险业税收策研究，面对入世的机遇和挑战，为了 在未来培育出几家大型的民族保险企业，以应对外资进入的金融风险，必须 改革目前极不利于本土保险公司发展的税收体系，因而本章试图通对国外发 达保险市场成熟的税收经验的借鉴，来引出中国未来合理的税收政策。 1 3 3 研究方法 本文主要采用规范分析的研究方法，借助的背景理论知识有：产业组织 理论中市场集中度的分类在实际经济中的应用；微观经济学对垄断竞争达到 均衡的动态过程的推导；规制经济学中政策性市场退出壁垒理论的应用；博 弈论中的不完全信息动态博弈在经济福利中的应用等。此外，本文注重理论 与实践的结合，在论证中运用大量的实证数据、图表、图形及曲线进行深入 分析。 2 中国保险产业集中度与引入外资的互动影响 2 中国保险产业集中度与引入外资的 互动影响 市场结构，是指企业市场关系的特征和形式，其实质反映了市场的垄断 竞争关系。现代产业组织理论将市场结构分为完全竞争，垄断竞争，寡头垄 断、完全垄断四种类型。衡量保险业市场结构最基本的指标是市场占有率和 市场集中度。其中保险市场占有率是指某家公司的投入或产出在同一市场同 一时期全部投入或产出中所占比重。如果个企业的市场占有率越高，表明 其垄断性力量越强，反之则越弱。保险市场集中度是指保险市场中少数几家 最大企业所占的保费、资产、利润等方面的份额。般来说，市场集中度越 高，该市场的垄断性越强，反之，则越弱。本章主要从考察我国保险业市场 集中度的角度出发，结合国外保险业发达国家的集中度研究，进行对比分析， 试图确定我国保险业的市场类型，并在此基础上，分析引入外资对我国保险 市场集中度的影响，以找到最有利于民族保险业发展壮大的市场结构。 2 1 对保险产业集中度的规范分析 2 1 1 保险市场集中度的测度方法 衡量保险收市场集中度的高低有两种方法，一是绝对法，二是相对法。 绝对法直接计算前几位保险公司在市场中的份额，用以测定保险收中少数保 险公司对市场的控制程度，包括绝对集中度c 凡指数、赫希曼赫芬达尔指数 ( h e r f i n d a h l h i r s c h m a ni n d e x ) 等。相对集中度是反映企业规模分布的集中 度指标，主要用经济学中常用的洛伦茨曲线( l o r e n zc u t v e ) 和基尼系数( g i n i c o e l f i c i e n t ) 表示，另外也可用赫芬达尔指数( h h i ) 和厂商规模的对数方差表 9 外资进入与中国保险业的发展 示。相比较而言，绝对法主要反映保险业市场中几家最大保险公司的集中程 度，但难以看出本市场参与保险公司的数目和本市场的整体规模是否均等； 而相对法则主要顾及到整个市场中参与保险公司规模的差异，却没有顾及到 领先保险公司的集中程度。或者说，绝对法主要反映领先保险公司的集中度， 相对法则主要反映该市场保险公司规模的差异。在此，本文主要应用c r n 指 数和h h i 。 1 c r 指数法 。 ( 1 ) c 风的概念 即指保险业中n 家最大企业所占市场份额之和( 或指某一百分比的市场占 有率之内的最大规模的企业数目) 。记为 c r 。t 砉罟- 羹s ， 其中，s ，为第i 个保险公司的份额，n 为企业数目，q 为第i 个保险公司 的保费收入或保费支出，q 为市场总保费收入或保费支出。目前标准的c r o 是 计算前四位企业市场份额之和，c r 。一f s 取值范围为o c r 1 。这个指标 衡 能形象地反映市场产生的集中状况，计算也较方便；但存在不能反映企业规 模分布对市场集中程度的影响的缺点。 ( 2 ) 对c r 。测算 在对c r o 进行测算时，通常采用的1 2 值为4 或l o ，现测定中国保险公司前 四家( 中国人寿保险公司、中国太平洋保险公司、中国平安保险公司和新华 人寿保险公司) 以及前十家最大的保险公司在相应项目中所占的比率，测算 结果为( 见表2 一1 ) ： 1 0 表2 1 年度 指标保费收入资产净利润 2 0 0 5 芷 c r 49 0 6 78 9 7 91 0 1 3 2 c r l o9 8 9 89 6 5 81 0 3 2 5 2 0 0 6 芷 c r 4 8 9 0 1 8 0 7 21 0 3 8 7 c r l 09 6 ，2 79 0 9 61 0 8 7 5 资料来源：2 0 0 5 - - 2 0 0 6 年中同保险年| 摧 2 中国保险产业集中度与引入外资韵互动影响 从表可以看出，规模最大的四家保险公司的保费收入、资产和净利润指 标的c 轧值都在9 0 以上，这说明四大保险公司实力雄厚并继续保持着传统的 垄断地位，其实，保险收入、资产、净利润指标的c r 。值与c r 。值非常接近， 两者相差在6 左右，这说明中国保险业仍主要被四大保险公司所垄断，从纵 向来比较，2 0 0 5 - - 2 0 0 6 年中，保费收入和资产指标的c 如的值处于比较平缓 的下降过程，表明市场竞争臼益加强。四大保险公司的垄断程度正在慢慢降 低。 2 赫芬达尔一赫希曼指数( h e r f i n d a h l h i r s c h m a ni n d e x ) ，简称h h i 指 数 ( 1j 郝芬达尔( h h i ) 指数的概念 脚- 砉阱 从上式可以看出，当q ，值全部相等，即脚一等- 告一言或所有保险 公司规模相同时，h h i = 1 n = o ( n o 。) ；当某一保险公司垄断了所有的市场 份额时，其值为1 。如市场份额按0 到1 0 计算，h h i 取值范围则为1 n 和l 之间；如市场份额按0 到1 0 0 的百分值计算，则h h i 的取值范围为o h h i 一 1 0 0 0 0 。h h i 指数的直观性较差，但却能够灵敏反映企业规模分布对集中度的 影响。 ( 2 ) 郝芬达尔( 删i ) 指数的测定 删i 指数是用来综合反映市场力量的分化程度和市场垄断程度的指标。 h h i 指数越大，表明该行业垄断程度越高。现测定中国保险市场2 0 0 5 - - - 2 0 0 6 年各主要指标的h h i 指数，只运用中国1 9 家较大保险公司的相关数据来计算 各项指标的 i h i 指数。中国保险公司的h h i 指数的测算结果( 见表2 2 ) 。 由于运用公式计算出的h h i 指数通常较小，在实际应用时需乘上1 0 0 0 0 。 根据美国政策实践中运用的标准：如果h h i 大于1 8 0 0 ，该市场被视为高度集 中的市场：如h h i 在1 0 0 0 和1 8 0 0 之自j ，则该市场属于适度集中的市场：h h i 小于1 0 0 0 ，该市场被归入集中程度较低的市场。从表2 2 显示的数据结果来 看，在2 0 0 5 - - 2 0 0 6 年计算期间内，中国保险业在保费收入、资产、净利润各 外资逃入与中国保险业的发展 项指标的h h i 值均超过1 8 0 0 属于高度集中的市场结构。 表2 m 2 年度指标保费收入资产净利润 2 0 0 5 年删10 3 0 7 9o 3 0 1 10 ，3 5 8 6 2 0 0 6 年h h io 3 1 1 30 2 8 9 90 4 1 5 6 资料来源：2 0 0 5 - - 2 0 0 6 年中国保险年鉴 将表2 2 中h h i 指标的计算数值转换为n 指数( ；二l ) 来看，2 0 0 5 h h j 一2 0 0 6 年间中国保险业平均有3 家保费收入规模接近、3 家资产规模接近和2 3 家利润接近的保险公司。它们在市场中拥有较大的份额和控制力。 2 1 2 集中度对市场结构的分类 1 绝对集中度指标分类方法 为便于量化分析集中度对市场结构的影响，贝恩和植草益等著名学者提 出了以产业卖方集中度为主要依据对不同产业垄断竞争程度进行分类的市场 结构分类法。 贝恩根据产业内前四位和前八位企业的绝对集中度指标，对不同垄断竞 争程度产业的市场结构进行了分类( 见表2 - - 3 ) 。 表2 3 集中