（区域经济学专业论文）会计信息失真的经济学分析.pdf

摘要 随着我国会计准则体系的建立与完善，会计信息质量有了提高，但会计信息 失真问题仍未得到根本解决，会计信息失真已成为困扰我国会计界的一大顽症。 要从根本上治理并消除由于会计信息失真而对我国经济发展造成的不良影 响，首先应从其成因入手。会计信息失真屡禁不止，究其根本原因是会计信息失 真成本与会计信息失真收益的不对称。只要信息失真预期收益大于信息失真预期 成本，企业就有提供虚假会计信息的理由和冲动。而造成信息失真收益远大于信 息失真成本更深层次的原因，在于公司治理结构不健全、会计规范不完善、信用 制度不健全、会计人员素质不高等因素。 对会计信息失真问题，应定性分析与定量分析相结合。信息失真的定量分析， 不是简单的信息差错率的计算，而是通过对企业财务指标的分析，如通过对财务 报告提供的数据计算流动比率、速动比率、应付账款清偿率等指标，分析企业的 偿债能力，结合行业政策、市场竞争能力、管理者信用态度等因素分析如何建立 完善的信用制度，以保证会计信息的客观真实。 如何解决会计信息失真问题，这是分析的重点。找出原因是为了更好地解决 问题。从前面分析知道，只有大幅度提高信息失真成本，使提供虚假会计信息者 无利可图，才能从根本上解决会计信息失真问题。要做到这一点，必须从多方面 综合治理。首先，应完善公司治理，建立现代企业制度。主要解决所有者对产 权的约束力问题以及公司治理结构问题；其次，构建完善的会计准则体系，提高 会计信息的透明度，使会计信息更真实可靠，并逐渐增加我国企业会计信息的国 际可比性：再次，建立规范的信用法律制度，通过立法保证信息公开化，用立法 保障国家信用制度的市场化，建立对提供虚假会计信息者的法律惩戒制度；最后， 创造条件逐步提高会计人员素质和职业道德。 关键词：会计信息失真收益失真成本 a b s t r a c t a st h ee s t a b l i s h m e n ta n dd e v e l o p m e n to fs y s t e mo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h e a c c u r a c yo fa c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nh a sb e a ni m p r o v e dal o t b u tf a l s ea c c o u n t i n g i n f o r m a t i o ni ss t i l lab i gb a r r i e rt ot h ee c o n o m i c a ld e v e l o p m e n l t h ef i r s ts t e pt or e s o l v et h en e g a t i v ei m p a c to nt h ee c o n o m i c a ld e v e l o p m e n ti st o r a i s ea w a r e n e s so ft h ei m b a l a n c eb e t w e e nt h ee x p e n s e so ff a l s ea c c o u n t i n g i n f o r m a t i o na n dt h er e v e n u e so ff a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，t h a ti s ，t h ep r i m er e a s o n o ff a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n i ti si n e v i t a b l ef o r e n t e r p r i s e st o o f f e rf a l s e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni ft h er e v e n u e so ff a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o na r ef a rh i g h e r t h a nt h e e x p e n s e so f f a l s e a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n ，w h i c hr e s u l t i n g f r o mt h e i m p e r f e c t i o ni nm a n a g e m e n ts t r u c t u r eo fe n t e r p r i s e s ，i na c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，i n c r e d i ts y s t e ma n df r o ma c c o u n t a n t sw h oa r ep o o r l yq u a l i f i e d t h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n dt h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i ss h o u l db ea s s o c i a t e dt o a n a l y z ef a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t oe n s u r et h ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o ni sr e a l a n do b j e c t i v e ，t h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i si sn o ts i m p l yt oc a l c u l a t et h ei n f o r m a t i o n v a r i a n c eb u tt oa n a l y z et h ec a p a b i l i t yo fe n t e r p r i s e st op a yd e b t sb ya n a l y z i n gt h e f i n a n c i a li n d e x e so fe n t e r p r i s e s ，s u c ha sd a t ai nf i n a n c i a lr e p o r t ，c u r r e n tr a t i o na n d q u i c kr a t i o n ，t o g e t h e rw i t ht h e i rc o m p e t i t i v e n e s si nm a r k e t s ，t h ea t t i t u d eo fm a n a g e r s t oc r e d i ts oa st os e tu pp e r f e c tc r e d i ts y s t e m f r o mt h ea n a l y s e sa b o v e ，t h er e s o l u t i o nt of a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o nd e p e n d s o nt h ei n c r e a s ei nt h ee x p e n s e so ff a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o no nal a r g es c a l e ，w h i c h c a u s e si tw o r t h l e s s t or e a c ht h et a r g e t ，t h ef i r s tm e t h o di st oi m p r o v et h em a n a g e m e n t o fe n t e r p r i s e s ，t oe s t a b l i s hm o d e me n t e r p r i s es y s t e m ，p a r t i c u l a r l yt or e c t i f yt h e p r o b l e m so fc o n t r o lo fo w n e r so v e ra s s e t sa n dt h em a n a g e m e n ts t r u c t u r e a n o t h e r w a yi s t of o r mc o m p l e t es y s t e mo fa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，m a k et h ea c c o u n t i n g i n f o r m a t i o nm o r ea c c e s s i b l et oo f f e rr e a la n dr e l i a b l ei n f o r m a t i o n ，a n dg r a d u a l l y i n c r e a s et h ei n t e r n a t i o n a lc o m p a t i b i l i t y i na d d i t i o n , l e g i s l a t i o ns h o u l db es t a n d a r d i z e d t oe n s u r eo p e ni n f o r m a t i o na n dc r e d i ts y s t e mi nm a r k e t ，a n dp u n i s hs e v e r e l yp e o p l e w h oo f f e rf a l s ea c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n t h el a s tb u tn o ti m p o r t a n ts t e pi st ot a k e m e a s u r e st oi m p r o v et h eq u a l i f i c a t i o na n dp r o f e s s i o n a le t h i c so fa c c o u n t a n t s k e yw o r d s ：a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n f a l s ee x p e n s e sf a l s er e v e n u e s 郑重声明 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没 雨剽窃、抄袭等违反学术道德、学术规范的侵权行为，否则，本人愿 意承担由此产生的一切法律责任和法律后果，特此郑重声明。 学位论文作者( 签名) ： 玉l 尜犹 钞# 年f f 月；妒日 引言 引言 会计信息失真问题由来已久，不断治理却屡禁不止。虚假的会计信息不能如 实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量等，损害了信息提供者及信息使用 者等各方面的利益，扰乱了市场经济秩序，严重危害了企业自身以及国民经济的 发展。长久以来，会计界对如何保证会计信息的真实可靠进行着不懈的努力和探 索。在此背景下，对会计信息失真的研究就有其必要性。 文献综述：最初对于会计信息失真问题的分析研究，主要从提供虚假会计信 息的企业和个人入手。提出由于企业追求利益最大化及会计人员素质不高等原 因，使会计信息背离企业客观存在的经济业务。并指出相应的治理也应从企业内 部进行。随着研究队伍的不断扩大，研究的不断深入，涉及的领域更宽，深度更 高。主要的研究成果有：会计造假成本效益分析及治理措施，博弈论与信息 经济学，虚假会计信息的诚信缺失，制度安排与会计信息质量，企业财务 报表分析等，涉及经济学、会计学、审计学、数学、制度安排、诚信、文化等 各个方面。从这些研究成果中可以得到一些启发：造成会计信息失真的原因是多 种多样的，究其根本原因是会计信息失真成本与会计信息失真收益的不对称。只 要信息失真预期收益大于信息失真预期成本，企业就有提供虚假会计信息的理由 和冲动。而造成信息失真收益远大于信息失真成本更深层次的原因，在于公司治 理结构不健全、会计规范不完善、信用制度不健全、会计人员素质不高等因素。 对会计信息失真的治理，应从企业内部和企业外部采取措施，提高会计信息失真 成本，使造假者无利可图。已有的研究虽对会计信息失真进行了相应的分析研究， 但对信息失真的定量分析不够完善，定性分析与定量分析的结合较欠缺；同时， 新的会计准则的颁布实施，使会计信息失真的研究有了新的切入点。 根据研究的结果和叙述的需要，文章从会计信息失真的现状分析中找出信息 失真的原因，并在此基础上探讨信息失真的治理。全文分为五章：会计信失真的 现状分析，会计信息失真的定量分析，会计信息失真的成本效益分析，会计信息 失真的其他原因分析，以及会计信息失真的治理。文章除借鉴已有的研究成果外， 对会计信息失真的定量分析提出了自己的看法。 第1 章会计信息失真的现状及危害 第1 章会计信息失真的现状及危害 1 1 会计信息失真的现状分析 1 ，1 1 我国会计信息失真的现状 我国会计信息失真的现状有目共睹，从“琼民源”、“郑百文”、到“银广 夏”等，造假金额之大，作假手段之多令人称奇，对市场经济秩序和企业规范管 理构成了严重威胁。 财政部从1 9 9 9 年以来已连续8 年在全国范围内开展了会计信息质量检查， 先后1 2 次向社会发布了会计信息质量检查公告。从目前发布的中华入民共和 国财政部会计信息质量检查公告( 第十二号) 看，近年来企业会计信息质量和 会计师事务所执业质量总体上有所提高，但会计信息失真问题仍然存在，少数企 业甚至存在严重的会计信息失真行为。 为贯彻落实温家宝总理关于“加大会计监督检查力度，综合治理会计信息 失真问题”的重要批示精神，进一步整顿和规范会计秩序，2 0 0 5 年财政部组织 驻各地财政监察专员办事处开展了会计信息质量检查与会计师事务所执业质量 检查。此次检查的重点是中央企业集团、房地产开发企业及部分会计师事务所， 共检查了9 4 户企业和6 0 家会计师事务所。 检查发现，中国华源集团有限公司财务管理混乱，内部控制薄弱。部分下 属子公司为达到融资和完成考核指标等目的，大量采用虚计收入、少计费用，不 良资产巨额挂账等手段蓄意进行会计造假，导致报表虚盈实亏，会计信息严重失 真。个别子公司甚至伪造文件骗取银行资金。例如，集团本部2 0 0 3 年未充分抵 销内部交易、多计利润2 4 1 亿元。2 0 0 4 年提前确认股权转让收入、多计投资 收益1 1 3 亿元：上海医药( 集团) 有限公司2 0 0 4 年以空头支票冲减应收账款， ， 虚增利润8 7 8 2 万元，其下属子公司2 0 0 3 年通过虚构业务、虚开发票等方式，虚 增收入1 7 7 亿元；上海华源制药股份有限公司、上海华源长富药业( 集团) 有限 公司及其下属公司2 0 0 4 年通过虚构交易，虚增巨额无形资产，并用不实债权置 2 第1 章会计信息失真的现状及危害 换上述虚假资产，以避免计提坏账准备而发生亏损；上海华源投资发展( 集团) 有限公司将2 6 6 亿元不良资产长期挂账，并于2 0 0 3 年划出自有资金3 0 0 0 万元， 通过虚构交易，虚计公司利润和资产。 检查还发现，部分房地产企业会计信息失真严重。2 0 0 5 年财政部组织检查 了3 9 户房地产开发企业，共查出资产不实9 3 亿元，收入不实8 4 亿元，利润不 实3 3 亿元，3 9 户房地产企业会计报表反映的平均销售利润率仅为1 2 2 2 ，而 实际利润率高达2 6 7 9 。部分房地产企业存在较为严重的偷漏税问题，少数企 业甚至通过虚构业务、编造合同等手段骗取银行信用。( 中华人民共和国会计信 息质量检查公告第十二号，财政部，2 0 0 6 年1 0 月3 0 日) 1 1 2 河南省会计信息失真现状 河南地处中原，交通便利，资源丰富。但人口众多，经济发展水平相对落 后，市场环境较薄弱，信用制度不健全，会计信息失真问题较严重，以郑百文为 代表的信息失真事件浮出水面。 1 9 9 2 年1 2 月，“郑百文公司”实施增资扩股，应募集资金1 9 5 6 2 万元，而 实际到位资金仅3 3 4 万元，其余资金直至上市( 1 9 9 6 年4 月) 后的1 9 9 7 年才陆续 到位。股本金不实。郑百文不具备上市资格，为了达到上市募集资金的目的，公 司把亏损做成盈利报上去，最后蒙混过关。 1 9 9 8 年4 月郑百文公司在配股说明书中，承诺将1 2 6 亿元投入建设3 0 个商品配售中心。当年7 月实际配股1 5 5 亿元，其中除0 4 ( 6 0 0 万元) 用于 兼并郑州市化工原料公司外，其余资金均用于偿还银行贷款，配股资金使用情况 与披露不符。 1 9 9 6 年1 1 月，郑百文先后通过国泰证券公司郑州营业部、广发证券公司、 广发证券咨询公司，将3 6 4 4 6 万元资金投入证券市场，共获投资收益4 5 0 4 万元， 以上事项均未对外披露，隐瞒巨额投资及投资收益事项。 除此之外，郑百文还指示下属子公司及营业部门编制虚假财务报表，并且 在上市前的年度报告中累计有2 2 家外地子公司的经营情况未汇入股份公司会计 报表，上市后累计有2 3 家未汇入。 3 第l 章会计信息失真的现状及危害 1 1 3 会计事务所协助企业提供虚假会计信息 财政部会计信息质量检查第十二号公告显示，部分会计师事务，所特别是中 小事务所内部质量控制薄弱，存在审计程序不到位甚至故意出具虚假审计报告的 情况。甘肃合盛会计师事务所未到被审计单位现场取证，在未实施必要审计程序 的情况下，出具了无保留意见审计报告；青海华翼会计师事务所内部质量控制混 乱，伪造注册会计师的签名、盖章，违规出具审计报告：山西世纪会计师事务所 未保持应有的职业谨慎，对企业账表严重不符等问题未予以关注，出具了严重失 实的审计报告。具有证券资格的事务所在执业中也暴露出审计程序不到位、专业 判断失误等问题，如湖南开元会计师事务所对被审计单位在不同下属公司之间随 意划转营业费用1 1 5 亿元、违规通过个人账户存取货款1 9 l 亿元和备用金2 8 9 亿元等问题未在审计报告中予以披露。 而在郑百文事件中，原郑州会计师事务所注册会计师违反有关法律法规， 为“郑百文公司”出具了严重失实的审计报告。中国证监会根据有关证券法规， 对相关的注册会计师龚淑敏、宋大力分别作出了罚款三十万元、二十万元、暂停 证券从业资格等行政处罚。 1 2 会计信息失真的危害 1 2 1 导致国家决策失误 企业提供虚假的会计信息，会增大国民经济运行中的“泡沫”成分和不确定 因素，使会计信息不能如实反映国民经济运行中的实际情况，在国家出台各项经 济政策时有可能做出错误的判断，使政策偏离经济运行的正确轨道。 1 2 2 使国家税收流失 虚假的会计信息，不能如实反映企业的经营成果，而经营成果正是企业纳税 的基础。包括上市公司在内的企业为达到偷税漏税的目的，使用违法手段进行利 润操纵，使国家税收大量流失。 1 2 3 损害了投资者和债权人的利益 虚假的会计信息，使投资者和债权人不能了解企业真实的财务状况和经营成 果，不能做出j 下确的决策判断，而决策的失误会使其利益遭受损失。郑百文事件 4 第1 章会汁信息失真的现状及危害 中，正是由于会计信息失真，一方面广大投资者作出了错误判断，投资损失惨重 甚至血本无归；另一方面包括长虹在内的债权人的债权不能收回，使其利益蒙受 损失。按照被誉为“郑百文经验精华”的“工、贸、银”资金运营模式，郑百文 购进长虹产品，不须支付现金，而是由原建行郑州分行对四川长虹开具6 个月的 承兑汇票，将郑百文所欠货款直接付给长虹，郑百文在售出长虹产品后再还款给 建行。郑百文宣告破产，四川长虹坏账损失剧增，直接影响到企业的经营。 1 2 4 加剧分配的不公 虚假的会计信息，不能正确反映企业的财务状况和经营成果，人为操纵利润 分配的空间加大，使分配向个人倾斜成为可能。这会使企业用于今后发展的积累 资金减少，发展后劲不足。 1 2 5 不利于企业后续发展 会计信息失真，不能如实反映企业的客观经济业务，不利于企业自我评价和 决策，对企业和社会的发展和稳定产生不利因素。 5 第2 章会计信息失典的定量分析 第2 章会计信息失真的定量分析 在科学研究中，通过定量分析可以使人们对研究对象的认识进一步精确化， 以便更加科学地揭示规律，把握本质，理清关系，预测事物的发展趋势。对事物 的定性分析必然导致对事物的定量分析，定量分析的目的在于更精确的定性，使 定性分析得出更广泛而深入的结论。定性分析与定量分析应该是统一的，相互补 充的。 2 1 运用会计信息差错率进行定量分析 有观点认为，会计信息失真的定量分析可通过确定会计信息失真率进行。即 区分会计信息失真与会计信息差错两个不同概念。把一定限度之内的会计信息差 错直接称为会计信息差错，而把超过一定限度的会计信息差错称为会计信息失 真。会计信息差错和会计信息失真都是评价会计信息质量的主要指标。 2 1 1 会计信息差错和差错率的计量： 审计数小于会计数。这时的差额称会计数“虚增”。 审计数大于会计数。这时的差额称会计数“虚减”。 审计数与会计数比较的差额中，既有“虚增”，又有“虚减”两个部分。 审计数等于会计数。这时的差额为零。 所谓会计“虚增”“虚减”都是会计信息差错的具体数量表现，都未能如实 反映企业经济业务的客观情况，都是影响会计信息质量的直接因素。因此，应用 “虚增”“虚减”的绝对值之和表示任一会计事项的差错金额，也可通过计算差 错率反映会计信息偏离实际的程度。会计信息差错和差错率的一般计算公式： 会计信息差错数= 会计虚增数十会计虚减数 会计信息差错率= 会计信息差错数会计数1 0 0 公式中的“会计数”指记账凭证、会计账户、会计报表等所列数据。“虚增 数”“虚减数”指该数据的绝对值。如：a 集团公司2 0 0 5 年度会计报表反映的 企业管理费用为1 9 5 5 万元，经审计管理费用为3 3 0 4 万元。其中审计调增1 3 9 7 6 第2 章会计信息失真的定量分析 万元，调减4 8 万元。那么。该集团公司报表中的管理费用差错数为1 3 9 7 - 4 8 = 1 4 4 5 万元。管理费用差错率为1 4 4 5 1 9 5 5x1 0 0 - - - - 7 3 9 。 2 1 2 会计信息失真的量化指标 根据会计信息失真量化的三个基本原则，即科学性原则，统一性原则，具体 分析原则，给出会计信息失真的计量方法和量化指标： 第一，按照前文公式计算差错率( ) 。 第二，确定会计信息失真与会计信息差错的分界点。 第三，判定会计信息差错率和失真度的级别、性质： 以上方法虽有一定的道理，但如何合理选择会计差错与会计信息失真的分界 点成为难点。即使能够选定这一标准，主观判断也会占相当大比重，因此这一方 法的可行性不高。 2 2 利用定量分析，建立良好的企业信用等级制度 会计信息失真的定量分析，可通过建立良好的企业信用等级制度完成。健全 的信用制度，是保证会计信息客观真实的重要条件，而建立良好的企业信用等级 制度又是保证信用制度健全的重要手段。 2 2 1 信用等级制度的建立。信用评级具有传统经济评价的某些共性：都以 企业财务信息为主要基础，结合统计信息、经济环境、经济发展周期和行业特性， 进行定量与定性分析，专业与专家分析，静态与动态分析，历史、现实与未来分 析等相结合的综合评价。信用等级制度的建立对会计信息存在客观依赖，主要 体现在： 一是会计信息的历史性依据。如对企业短期偿债能力的分析判断，主要是通 过对财务报告提供的数据计算流动比率、速动比率、应付账款清偿率、现金流动 比率等指标，结合行业政策、市场竞争能力、管理者信用态度和过去的偿债信用 状况进行综合判定。 二是会计信息即时性基础。即把握、收集动态变化的瞬间会计信息，判断评 级对象资信状况的变化和变更，尤其针对评级对象发生的重大投资、筹资、分配 7 塑三至垒生堕皇叁塞塑室墨坌堑 一 决策，或重大风险、重大损失等会计信息的变化，随时调整评级对象的信用等 级。 三是会计信息真实性基础。会计信息的失真或缺陷，必然影响着信用评级的 客观判断，假信息必然会得出假结论。评级人员必须对评级对象会计信息的真实 性、全面性、局限性作出正确判断。 四是以现金流量作为评价的核心基础。现金流转是所有评级对象的关键，也 必然是信用评级的核心内容。评级对象必须如实提供有关现金流入和流出的各项 信息，包括未来产生现金净流量的能力；偿还债务和派发股利的能力：报告中净 现金流量差异形成的原因：现金和非现金投资、筹资活动对公司状况的影响等， 以全面客观公正地评价评级对象。 2 ，2 2 建立信用等级应考虑的因素。由于企业信用评级对会计信息的依赖性 以及会计信息的局限性，信用评级人员必须充分考虑以下因素： 一是会计信息以货币为计量单位，具有自身的不确定性和可变动性。一方面， 作为计量单位的货币，本身具有价值波动的属性，即由于物价指数的变动而引起 的币值上升或下降；另一方面，持续经营假设隐含着会计信息在不同会计期间的 变动性及企业价值的不确定性。因而要求评级人员对不同时期的会计信息必须进 行比较判断，从而对发展前景作出预测。 二是申请委托信用评级的对象都是独立的法人个体，所提供的会计信息一般 不足以说明其在经济部门或整个经济领域中的地位。这就要求评级人员进行横向 比较，即将单一主体的会计信息与部门、行业、整个地区中同类单位的相关指标 进行比较，以作出客观的判断评价。 ， 三是企业的会计信息，相当部分是近似计量的结果，如累计折旧、坏账准备 金及费用分摊等数据，不同的会计方法直接影响企业损益和现金流量等的计量结 果。同时，实际工作中这种会计估计属性往往又成为某些评级对象人为调整利润 的手段，所以，调查、核实、正确判断和必要调整会计估计信息成为信用评级工 作中不可忽视的重要环节。 8 第2 章会计信息失真的定量分析 四是会计信息主要是一种历史记录信息，而信用评级的本质是对现在尤其是 对未来作出的评判和预测。这就要求在信用评级中既要尊重历史，又要考虑客观 现实的可变性( 如货币价值的变动性、行业政策的变化性、经济环境的变动性等 因素) 。 五是面临着诸多信息失真风险。会计信息不仅面临着信息制造加工中存在的 不确定的影响因素，如历史信息、估计信息和计量基础的不确定，同时要考虑 会计信用的缺失。因为不能否认的事实是：会计信息失真具有一定的普遍性和较 大的危害性。对信用评级来说，会计信息失真一方面使定量分析失去了客观基础； 另一方面影响着评级的主观判断和评级的公信力。去伪存真，保证评级质量，是 信用评级的一项重大课题。 从以上分析看出，会计信息质量与信用等级制度的建立互为因果关系。一方 面，通过定量分析建立信用等级，是保证会计信息真实可靠的重要手段；另一方 面，信用制度的建立依赖会计信息的质量。 9 第3 章会计信息失真的成率效益分析 第3 章会计信息失真的成本效益分析 所谓会计信息失真的成本效益分析，就是将提供虚假会计信息可能发生的成 本与效益归纳起来，利用数量分析方法计算成本和效益的比值，从而判断该行为 是否可行。成本效益是一个矛盾的统一体，二者互为条件、相伴共存、又互相矛 盾。从事物发展规律看，任何事情都存在成本效益。成本大致可划分两个层次： 一是直接的成本；二是间接的成本。效益也包含两个层次：一是直接的效益；二 是间接的效益。 会计信息失真屡禁不止，究其原因是会计信息失真成本与会计信息失真收益 的不对称。只要信息失真预期收益大于信息失真预期成本，企业就有提供虚假会 计信息的理由和冲动。只有采取相应措施，大幅度提高信息失真成本，使提供虚 假会计信息者无利可图，才能从根本上解决会计信息失真问题。 3 1 会计信息失真的成本与效益 3 1 1 会计信息失真收益。会计信息失真收益是指提供虚假会计信息所得到 的利益，包括经济利益和政治利益，政治利益最终也会转化为经济利益。企业提 供虚假会计信息的目的具有多重性，既有经济利益，也有政治利益，但最终政治 利益会以经济利益体现。 政治利益：中国社会根深蒂固的官本位观念，使对企业领导人的管理还没有 完全摆脱党政干部管理模式。同时，对企业领导人政绩的评定与企业的业绩挂钩， 这就使得有些企业领导人为了获得政治资本，不惜利用违法手段调节利润粉饰业 绩。 经济利益：包括几个方面，第一，融资筹资、确保股票得以发行上市或者获 得配股资格，以获取巨额财富。从财政、审计部门和会计师事务所有关检查、审 计资料来看，企业虚盈实亏的现象十分普遍。原因是会计信息是评价国有企业经 营业绩的主要依据，良好的业绩可以争取到政府有关方面对企业的投入和支持。 这种情况在国有控股的上市公司中尤为严重，不少上市公司通过虚假会计信息包 装上市和取得配股资格，达到获取经济利益的目的。有的上市公司通过虚假会计 信息操纵二级市场获取暴利。从披露的一批上市公司的会计信息失真事件来看， 第3 章会计信息失真的成本效盏分析 情况相当严重。第二，偷逃税收。有些企业为达到这一目的，从局部利益出发， 使用违法违规手段进行利润操纵，如利用关联交易、资产评估、资产重组、资产 减值等操纵利润。这种情况在私营企业更为突出。第三，避免被s t 处理或摘牌， 以期继续保留上市公司的资格以及与之相应的政治利益和其他利益。 由此可见，无论是出于哪一种目的，企业利用虚假会计信息所可能获得的预 期收益都是巨大的。 3 1 2 会计信息失真成本。会计信息失真成本是指提供虚假会计信息而付出 的代价。这种代价有长期和短期之分，有直接和间接之别。会计信息失真成本的 内容主要包括： 第一，提供虚假会计信息的物质耗费。如为“游说”实施监督检查的有关部 门和个人而发生的各种费用，包括请客送礼支出，相关的超规格招待费用等。这 一类支出是提供虚假会计信息者为降低信息失真的风险而必须支付的，这种费用 一旦发生后，不管企业是否实施造假，都无法收回，属于会计信息失真的“固定 成本”，对是否选择会计信息失真行为有重要影响。由于此费用的支付一般比较 隐蔽，与可能得到的造假收益相比，其数额几乎不值一提。 ” 第二，提供虚假会计信息行为被发现后可能受到的制裁和惩罚。它包括两类： 一类是直接经济损失：另一类是间接经济损失。直接经济损失主要包括：( 1 ) 直 接的行政处罚，包括各种经济罚款，既有对企业，也有对个人的。( 2 ) 承担民事 赔偿责任的损失。最高人民法院关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权 纠纷案件有关问题的通知，拉开了我国因虚假会计信息导致投资者经济利益受 损的民事赔偿制度建设的序幕。内容规定发行人、承销的证券公司公告招股说明 书、公司债券募集办法、财务会计、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时 报告，存在虚假记载、误导性陈述或者有重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭 受损失的，投资者可以向法院起诉赔偿。间接经济损失主要包括：企业提供虚假 会计信息的情况及处罚结果一经通告或报道，企业声誉受到影响，无形资产遭受 严重损失，其损失额可以通过专业中介评估机构评估；另外，停业整顿等处置也 会给企业的生产经营造成间接的经济损失。 第三，提供虚假会计信息行为被发现的可能性所造成的精神压力。虽然该项 信息失真成本是无形的、无法定量，但信息失真被发现的可能性与提供虚假会计 1 1 第3 章会计信息失真的成本效益分析 信息的相关人士所承受的精神压力一定成正比，被发现的可能性越大，有关人员 的精神压力也越大。 3 2 会计信息失真的成本效益模型分析 会计信息失真的经济收益和直接成本一般可以直接量化，但间接成本的计量 比较困难，而且间接成本往往是企业持续经营期间的一种长期支出。目前企业普 遍存在短期化行为，间接成本对企业的约束力并不大。 企业在选择是否提供虚假会计信息时，必然遵循成本效益原则。随着会计信 息失真行为的实施，企业在取得信息失真收益的同时，必然会为该行为的实施付 出相应的费用支出。会计信息失真行为的实际收益和成本具有不确定性，会计信 息失真行为的选择与否，如何选择，实质上是一种风险决策，选择该行为的前提 是信息失真行为的风险收益必须大于其风险成本。而风险收益除了会计信息失真 行为成功所获取的收益本身以外，还必须考虑该行为成功的概率，即不被查处的 可能性；同样，风险成本除了必须考虑提供虚假会计信息的过程及结果可能失败 所必须付出的代价本身以外，也必须考虑被查处的概率。查处的概率有两层含义： 一是会计信息失真行为被发现的概率，二是按法律、制度被处罚的概率，它取决 于政府监督检查的力度和处罚的力度。把查处的概率引入会计信息失真成本和信 息失真收益就形成了会计信息失真的风险成本和风险收益。会计信息失真的风险 成本不仅与信息失真成本自身的大小有关，而且与被查处的概率有关，并于此概 率成j 下相关；与此对应，会计信息失真的风险收益除了提供虚假会计信息行为的 成功可以获得的收益外，还与被查处的概率直接相关，且与此概率成负相关。下 面通过模型分析企业会计信息失真行为选择的标准。假设：信息失真盈余( d r ) = 信息失真收益( d i ) x 成功的概率( 1 - - p ) 一信息失真成本( o c ) x 被发现的概率p ( 1 ) 当d r o 时，选择提供虚假会计信息 ( 2 ) 当d r o 时，停止提供虚假会计信息 ( 3 ) 当d r = o 时，取决于行为者的行为偏好 由此可以得出以下结论： 第一，在信息失真成本不变的情况下，提高查处率，提供虚假会计信息者必 须有大幅度提高信息失真收益的可能性，否则，他会放弃会计信息失真行为。可 见查处率的杠杆效应十分明显。 1 2 第3 节会计信总失真的成本敬茄分析 第二，在查处率较难提高的情况下，必须加大处罚力度，以不低于信息失真 收益的增幅设置信息失真成本，否则就会加剧信息失真。 第三，缩小政策、制度缝隙i 降低信息失真收益。在查处率和信息失真成本 基本不变的情况下，使会计信息失真预期收益减少，降低提供虚假会计信息者“博 弈”的冲动。 现实分析： 第一，由于我国目前的市场机制和制度还不完善，通过会计信息调节经济利 益的空间相当大，会计信息失真能带来巨额的资金流入或减少资金的流出。我国 尚未真正建立会计信息失真应承担的民事责任制度，而会计法中对违反会计 法规的最高经济处罚金额较小，与预期的信息失真收益相去甚远。 第二，长期以来，由于政府监管不力和地方保护主义盛行等原因，许多被发 现的问题，最后大事化小、小事化了。相对于会计信息失真成本而言的信息失真 高收益和低查处率，形成了提供真实会计信息者极高的机会成本。在特定的制度 环境下，企业通过会计信息失真谋取经济利益是追求利润最大化的表现。问题的 重点不在于这种行为的本身如何，而在于机制、制度的设定上是否存在明显的缺 陷。 第4 章会汁信息失真的j e 他原因分析 第4 章会计信息失真的其他原因分析 从表面看，企业选择提供虚假会计信息的动因，在于信息失真收益远远高于 信息失真成本，但更深层次的原因是有使它存在的可能条件。 会计信息失真的原因还包括其他主观原因和客观原因，主要体现在以下几个 方面 4 1 公司治理结构不完善，监督弱化 4 1 1 公司治理结构不完善。 公司治理结构是一种对公司进行管理和控制的体系。它不仅规定了公司的各 个参与者，例如，董事会、经理层、股东和其他利害相关者的责任和权利分布， 而且明确了决策公司事务时所应遵循的规则和程序。公司治理结构的完善是公司 治理达到预期目标的条件。公司治理结构不健全会引起公司治理的缺陷和不足， 公司治理缺陷又会引致公司会计信息不对称的结果，各行为主体具有的利己动机 在信息不对称时就有可能行为化，提供失真的会计信息。 虽然企业在内部形成了包括职代会、党委、工会、股东会、董事会和监事会 等法人治理结构，但在运作中却存在不少问题，如董事会凌驾于股东会之上；经 理人由上级政府直接任命；董事长或总经理大权独揽，监事会形同虚设，起不到 监督制约作用，等等，这一切往往造成有关人员利用职权牟取私利。同时，总会 计师制度上的欠缺也是企业信息失真的一个重要原因。总会计师制度是现代企业 制度的重要组成部分，是公司治理的重要环节。如果总会计师制度不完善，就谈 不上公司治理的完善，建立现代企业制度的目标也就无法实现。我国现行的总 会计师条例，是1 9 9 0 年制定颁布的，一直没有修改过，条例的内容已经 严重滞后。目前我国总会计师不到位问题较为突出，法规制度建设的滞后是一个 主要原因。 总会计师不到位大体表现在四个方面：一是组织不到位，二是职能不到位， 三是管理不到位，四是素质不到位。其中以职能不到位尤为突出。总会计师不到 1 4 第4 章会计f n 怠大真的其他原闪分析 位，不能发挥其有的作用，是造成有些企业财务管理混乱、会计信息失真的直接 原因。 4 1 2 公司治理缺陷引致公司会计信息不对称 不对称信息是微观经济学研究的核心内容之一，是指市场上由于买方和卖方 之间各自掌握的信息不对称，从而导致市场失灵，资源配置效率下降。会计信息 作为一种特殊的专业化的信息，同样存在着一个会计信息市场，存在信息的供给 和需求。会计信息的供给与需求是相互联系、相互对应、相互制约的。由于会计 信息的生产与消费具有复杂的目的与动机，常常出现供给与需求不一致、不对称 的情况。 会计信息不对称可以分成两种。第一种是不同信息使用者之间的会计信息不 对称，是指企业由于选择了特定的会计方法而造成会计报表的信息披露偏向于某 一特定的信息使用者。第二种信息不对称是企业与外部信息使用者之间的信息不 对称。企业具有获取、拥有大量会计信息的优越地位，而企业正是利用这种优势， 在追求利润最大化的目标驱使下，对报表进行粉饰和美化，不断地进行收益和盈 余调节，向市场传递不正确的信息。这时，会计脱离了它的基本目标，不再为投 资者、债权人等信息使用者提供客观、真实、科学、有效的会计信息。 会计信息不对称引起的会计信息不明晰会削弱企业的市场价值。企业要追求 企业市场最大化，就必须减少会计信息不对称性，保证会计信息清晰明确。信息 披露应当面向所有信息需求者，而不仅仅面向某些个人或集团。信息需求者接受 信息的质与量不能有差别，信息供给者与需求者在会计信息市场上也应处于对称 的地位，否则会导致资源无效或低效配置。 4 2 会计规范尚不完善 会计规范的不完善包括很多方面，本文主要围绕会计准则加以分析。会计准 则规定了会计确认、计量、对外提供财务报表的基本规范要求，但是受准则的广 泛适用性和准则本身某些既定原则的影响，会造成会计信息不实，加上信息披露 不完全、不及时，也会造成会计信息不实等等。同时，由于已有的准则、制度法 第4 章会计信息失真的其他原因分析 规都是根据一定时期的政治、经济环境的具体情况制定的，不免带有一定的主观 性和“时滞性”，也会造成会计信息不实。 4 2 1 会计理论与会计方法上的缺陷 第一，从会计学属性看。会计学的属性有理论属性和方法属性两方面。从会 计学的理论属性看，它研究的对象是企业的经济活动，是一门社会科学；从会计 学的方法属性看，它又是一门以严密的数学逻辑关系为计量原理的精密科学。 会计学的理论属性和方法属性存在冲突和矛盾。会计核算中每个数据的计算 都在严密的数学规则下进行，而某些支持数据的数字来源，却往往经历了一系列 估计和判断的过程，这就使得某些数据的产生不是依赖于经济业务的真实情况， 而是来自于主观的经验判断，使得会计信息所反映的结果有可能偏离实际，产生 失真的会计信息。 ， 第二，从会计报告的目的来看。西方一些国家在对会计报告目标的研究过程 中形成了两大学派，即“受托责任学派”和“决策有用学派”，这两个学派对会 计信息的要求有显著的差别。“受托责任学派”首先强调会计信息的可靠性，而 “决策有用学派”则首先强调相关性。从逻辑上来说，相关的信息应该是可靠的， 但是相关性毕竟不等同于可靠性，两者往往互相冲突，如果对相关性的重视超过 了可靠性，就有可能出现为了强调相关性而牺牲可靠性的现象，会计信息失真的 可能性因此加大。 。 第三，从会计确认基础的主观性来看。权责发生制是会计确认的基础，该理 论虽然较好地解决了收入与费用的配比问题，但它同时也带来了负面影响，即在 确认过程中加入了主观的方法。随着经济的发展，需要主观确认“量”的机会越 来越多，从而导致会计信息失真的可能性也就越大。 会计确认除了要界定确认的量以外，还要界定确认的时问，即在什么时刻确 认才能最恰当地反映经济业务对企业的影响。这种时间确认的界定也会产生会计 信息失真。 第四，从会计计量理论来看。首先是计量单位问题。会计的四大基本假设之 一就是货币计量假设，但货币计量本身具有局限性。一是这一假设是以币值稳定 1 6 第4 章会计信息失真的e 他原闪分析 为前提条件，而一旦发生严重的通货膨胀，以货币计量的会计信息指标就不能反 映企业经济业务的真实情况，导致会计信息失真。二是财务报告中许多数据都是 通过合计、汇总而来，是若干交易或事项的金额汇总、抵销所形成的。这种汇总 抵销也不可避免地掩盖了某些真实的情况。三是当前有不少难以用货币计量，但 对决策有用的信息被排除在财务报表，甚至财务报告之外，如人力资源、知识产 权等无形资产。 其次是计量属性问题。会计信息使用者总是希望通过财务报告获得更多面向 未来的信息，以历史成本为计量基础的会计信息已不适应经济决策对信息的相关 性的要求。 第五，从会计信息的稳健性原则和重要性原则基础看。会计信息的稳健性原 则有利于保证企业资产的完整性，增加企业营利能力。但它也有局限性：采取稳 健性原则确认和计量资产、负债、收入和费用，很可能导致会计信息偏离实际； 另外，采取稳健原则会使企业会计报表的信息偏于保守。 重要性原则允许企业对相对不重要的事项可以简化处理，但对于重要事项和 次要事项，无论从质的方面还是从量的方面都未作出规定。企业划分时将加入主 观因素，这势必会影响企业财务状况和经营成果的公允表达，使对外公布的会计 信息偏离企业的实际情况。 第六，从会计信息本身含有估计的因素来看。在会计核算中，企业总是力求 准确，但有些经济业务本身具有不确定性，需要根据职业判断作出估计，而且还 存在许多难以准确计量的因素，因此，会计确认和计量工作需借助于假定和估计 的方法。这就使会计报表提供的信息常常具有近似的特征。不能绝对精确地与客 观价值运动相符合。 4 2 2 会计准则以及会计制度自身的