（国际贸易学专业论文）江苏省外资结构现状与技术溢出效应研究.pdf

摘要 摘要 江苏省外资结构现状与技术溢出效应研究、郭颖、邱斌、东南大学 经济全球化使世界各国在不同程度上受到了f d i 技术转移和技术扩散的影响，发展中 国家更是如此。f i ) i 的技术转移和技术扩散主要从外资结构上显露出了影响地区未来经济 发展的趋势。 江苏省作为我国东部沿海地区的经济大省，一直是我国吸引外商直接投资的主要地区。 自1 9 8 5 年以来，江苏省外资结构在来源地、投资方式和投资行业方面出现了一些新的特点： 从来源地结构来看，外资来源地以亚洲国家和地区为主 从利用方式来看，f d i 的独资化 趋势不断加强：从行业的投资流向来看，以制造业投资为主，尤其是集中于技术含量高的 产业。这些看似毫不相关的变化都有其内在的必然联系。东道国更应该关心这种变化对技 术进步的影响，特别是对f d i 技术溢出效应的影响，由此可以根据其产生的有利或不利影 响，采取相应的对策和措施。 本文从江苏省外商直接投资结构的变化入手，先从理论上对外商直接投资结构与技术 外溢效应的关系进行机理分析，再从实证上用f e d e r 模型和c a v e s 模型分别对外资技术效 应的存在性和外资的来源地结构、利用方式结构和行业结构以及技术外溢效应的关系进行 了检验，充分说明了江苏省外资结构对技术溢出效应的影响，最后对江苏省今后引进外商 直接投资提出了一系列的政策建议。 关键词：f d i 、技术溢出效应、外资结构 a b s t r a c t a b s t r a c t a n e m p i r i c a lr e s e a r c ho ni m p a c to f f d i sc o n s t i t u t i o no n s p i l l o v e ro f f d ii n f l o wi n j i a n g s u 、g u oy i l l g 、q i ub i n 、s o u t h e a s tu n i v e r s i t y e c o n o m i c 一o b a l i z a t i o nm a k e st h e c o u n t r i e sa l io v e rt h ew o r l di n f l u e n c e db yf d l t e c h n o l o g i c a lt r a n s f o r m a t i o na n dt e c h n o l o g i c a id i f f u s i o n t h ef d it e c h n o l o g i c a it r & n s f o r m a t i o n a n dt e c h n o l o g i c a ld i f f u s i o nm a i n l yr e v e a l st h a tt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tc o n s t i t u t i o nw i l l a f f e c tt h ea r e af u t u r ea n dt h ee c o n o m i c a ld e v e l o p m e n tt e n d e n c y t e c h n o l o g i c a lt r a n s f o r m a t i o nc a l li n f l u e n c ef u t u r et r e a da ti n d u s t r y ，a r e a ，w a ym a i n l yt o s p r e a df d i f u t u r et e c h n o l o g i c a lt r a n s f o r m a t i o na p p e a ro nm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y ，i n f o r m a t i o n t r a n s m i s s i o n ，s u c ha sc o m p u t e rs e r v i c ea n ds o f h v a r ei n d u s t r y i nt e r m so fa r e a , t e c h n o l o g i c a l t r a n s f o r m a t i o nh a p p e n sm o r ea n dm o r ea m o n gd e v e l o p e dc o u n t r y , d e v e l o p i n gc o u n t r y ss h a r ei n 鲥o b a lt e c h n o l o g i c a lt r a n s f o r m a t i o ni sl o w e ra n dl o w e r i n t e r m so f w a y , t h ei n t e g r a t i o no f b a s eo fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r y ，r e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n tc e n t r ea n d r e g i o n a lg e n e r a l h e a d q u a r t e r sh a sp r o d u c e dt h ep o s i t i v ei m p e t u st ot e c h n o l o g i c a ld i f f u s i o n j i a n g s up r o v i n c e , a st h el a r g ep r o v i n c eo fe c o n o m yo ft h ec o a s t a la r e a , h a sb e e nt h em a i n a r e aw h e r eo u rc o u n t r yh a sa b s o r b e dt h ed i r e c tf o r e i g ni n v e s t m e n t sa l lt h et i m e s i n c e1 9 8 5 ，t h e a c t u a lv a l u eo f f d it h a tj i a n g s uh a sa b s o r b e dh a si n c r e a s e d b e s i d e sc h a n g eo na b o v e - m e n t i o n e d q u a n t i t i e sa n ds c a l e , t h er e m a r k a b l ec h a n g eh a st a k e np l a c e i ni t sc o n s t i t u t i o n s o m en e w c h a r a c t e r i s t i c sh a v ea p p e a r e di n5 m l r c ep l a c e ，i n v e s t m e n tw a ya n dt h ef o r e i g nc a p i t a l s c o n s t i t u t i o no fj i a n g s up r o v i n c ea tp r e s e n t ；i nt e r m so fc o n s t i t u t i o no fs o u r c ep l a c e ，t a k ea s i a n c o u n t r i e sa n dr e g i o n s t h ec o r ei nt h es o u r e ep l a c eo f t h ef o r e i g nc a p i t a l s ；i nt e r m so f u t i l i z i n g w a y , t h ei n d i v i d u a lp r o p r i e t o r s h i pt r e n do f f d ii sb e i n gs t r e n g t h e n e dc o n s t a n t l y ；a c c o r d i n gt o i n d u s t r y , t a k ei n v e s t m e n to ft h em a n u f a c t u r i n gi n d u s t r ya st h eg o r e ，e s p e c i a l l yc o n c e n t r a t eo n t h ei n d u s t r yw i t hh i g ht e c h n i c a lc o n t e n t t h e s ec h a n g e ss e e mt ob en o ta ta l lr e l e v a n tt oi t s i a b e r e n tc o n n e c t i o na n dc e r t a i n t y f r o mt h ep o i n to fv i e wo fh o s tc o u n t r y , w es h o u l dc a r ee v e n m o r et h i sk i n do fc h a n g ee s p e c i a l l yo v e r f l o wo nt h ei n f l u e n c eo ft h ee f f e c tt of d it e c h n o l o 舒, t h e r e f o r ew ec a nt a k ec o r r e s p o n d i n gc o t m t 2 q t n e a s u r ea n dm e a s u r ea c c o r d i n gt oi t sf a v o r a b l eo r a d v e r s ee f f e c to f e m e r g i n g 1 1 l i st e x tb e g i nw i t hd i r e c tc h a n g eo fi n v e s t m e n tc o n s t i t u t i o n a n da n a l y s et h ei m p a c to f f d ic o n s t i t u t i o no nt e c h n o l o g i c a ls p i l l o v a r ，t h e ng i v ead e m o n s t r a t i o nr e s e a r c ho nt h ee x t e n to f e f f e c t i o n ；l a s t l y , g i v es o m es u g g e s t i o na b o u ta d j u s t i n gt h ec o n s t i t u t i o no f f d i k e y w o r d ：f d ht e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r ；c o n s t i t u t i o no f t h ef o r e i g nc a p i t a l s 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得 的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 泖舌眈z 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位 论文的复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人 电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论 文被查阅和借阅，可以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包 括刊登) 授权东南大学研究生院办理。 躲鲰一名绛兰绁期： 。6 吁、， 第一章导论 第一章导论 经济全球化使世界各国都在不同程度上受到了f o i 技术转移和技术扩散的影响，发展中 国家更是如此。f o i 的技术转移和技术扩散主要从外资结构上显露出了影响地区未来经济发 展的趋势。本文将以江苏省为例探讨外资结构对f i ) i 技术溢出效应的影响。 1 1 研究的背景、目的及意义 根据经济增长理论，低收入国家要在相对短的时间内缩短与富裕国家生活水平的差距， 既可以通过提高储蓄率迅速增加人均资本拥有量，也可以通过增加科技投入或引进先进技术 提高技术进步率。在开放经济条件下，外商直接投资( f d i ) 对发展中国家的经济增长具有 越来越重要的作用。与改革开放初期主要弥补国内建设资金不足的情况不同，目前，我国已 经意识到吸引外商直接投资应由过去弥补国内“储蓄缺口”向促进总体技术水平提升的方向 转变。 1 1 1 研究的背景 当前f d i 对g d p 增长的促进作用己成为不争的事实，其原因主要来自两方面：这一方 面是由于外资的引入带来了大量的资本，同时引致对国内劳动力的需求；另一方面则来源于 f d l 对我国整体技术水平的提升。然而，外商直接投资所伴随的国际资本流动与产业转移， 并不能自发的导致技术水平的提高，不能天然地推动受资国( 地区) 的产业升级，影响其作 用效果的因素是多方面的，其中投资方与受资方的行为是主要的变量。从东道国( 地区) 的 角度来说，更应该关心f d l 对整体技术水平层次的提升、对技术进步的影响，并根据其产 生的有利或不利影响，采取相应的对策和措施。 江苏省作为我国东部沿海地区的经济大省，具有独特的地理优势、成熟的工商业基础和 完备的工业体系，一直是我国吸引外商直接投资的主要地区。改革开放以来，f d i 对于g d p 增长的贡献是否来自于f d i 对江苏省摧体技术水平的提升，其贡献程度有多大。长期以来 所推行的以“市场换技术”的引资策略是否成功有效一直是一个值得争论的话题。 本文在综合国内外研究的基础上，提出江苏省外商直接投资的技术外溢效应是促进技术 水平提升的重要途径这一论点，并指出外资结构是影响技术溢出的重要冈素。接着从江苏省 外商直接投资结构的变化入手，首先从理论上阐明外商直接投资结构对于其技术外溢效应的 影响；然后从实证的角度检验江苏省外资的引进是否出现了由数量型增长向质量型增长的转 变，是否由过去以弥补国内“储蓄缺口”为目的转变为通过利用外资促进地区总体技术水平 的提升；最后对实证结果进行说明和解释，并且对江苏省今后引进外资方面提出了一系列政 策建议。具体内容包括以下几点： 首先通过对文献的研究，深入分析外商直接投资结构与其技术外溢效应关系的机理，同 时构建对于二者关系的模型；接着以江苏省为例，对外商直接投资从来源地结构、产业结构 和利用方式结构三个方面进行现状分析；然后利用构建的模型对外商直接投资结构与其技术 外溢效应关系进行实证分析；最后对江苏省外资结构的优化提出了一些政策和建议。 东南大学硕士学位论文 1 1 2 研究的目的及意义 在现代工业经济中，工业潜在的产出能力主要取决于劳动、资本、技术和土地等自然资 源。在上述各要素中，土地等自然资源是相对稳定的要素，对动态经济增长的贡献微乎其微， 劳动、资本及技术则随时间的变化而变化。因此，在考察经济增长的决定因素时，主要集中 在劳动力、资本投入量的增加及生产技术的进步上。在增长核算理论中，g d p 的增长率可以 分解为总劳动投入、总资本投入和总技术投入的增长率，也就是说g d p 的增长率= 总劳动投 入增长率+ 总资本投入增长率+ 总技术投入的增长率。 当前，我国的生产效率仍远远低于美国等西方国家，要实现经济的赶超策略，必须扩大 开放，通过积极引进、学习西方先进的生产技术及管理经验，缩短与西方发达国家在生产效 率方面的差距，提高我国的产业竞争力或优化产业结构。技术进步不仅为经济增长提供了经 久不衰的动力，而且也成为抵御经济危机的决定性力量，发展中国家唯有选择新技术驱动型 的经济发展模式，才能在未来世界经济的竞争中实现经济的赶超策略。 对于长期经济增长的研究从8 0 年代开始重新成为一个热门的研究课题。最近国际贸易和 经济增长理论的最新发展一一开放经济下的内生技术进步理论( g r o s s m a na l l h d p m a n ，1 9 9 1 ) 强调了技术作为经济增长和贸易引擎的重要地位。对于落后国家。这一引擎可以通过技术的 溢出来提供能源，从而达到接近或填平与发达国家技术差距的目的。技术对于贸易和经济增 长的作用机制和技术溢出的能量大小己经有许多重要的实证分析，比如h e l p m a n ( 1 9 9 5 ) 己 经证明，研发活动不仅在投资国有较高的回报率，而且他们的贸易伙伴国也从中得益。因此， 从这个意义上来说，本文的研究具有十分重要的理论意义。 产业的形成、分解和新兴产业的诞生都是技术进步的结果。技术进步通过刺激需求结构、 改变就业结构、促使新兴产业出现、改变国际竞争格局等方式来促进产业结构的变化，带动 整个经济协调发展，从而使得宏观结构效益和资源配置效率得到提高。改革开放以来，江苏 省一直扮演着我国经济发展龙头的角色，经济增长保持较高的水平，但是技术进步对经济增 长贡献率偏低，只达到发达国家六十年代水平，这是造成目前江苏省经济增长缓慢、有效需 求不足的根本原因。由上可见，随着科学技术的进步。科技进步对经济增长的作用会越来越 大，因此深入研究技术进步和经济增长的关系，正确认识和评价科学技术在经济增长中的作 用，并做出定量的分析，又具有十分重要的现实意义。 1 2 研究的方法、难点与结论 1 2 1 研究的方法 本文研究主要以国际经济学、跨国公司理论等方面的代表性理论为依据，借鉴和吸收国 内外同类研究的先进成果，结合研究的独特性和具体性，理论联系实际，通过定性和定量分 析，理论研究与实证研究相结合的方法，以期对江苏省今后外资引进工作方面能起到一定的 借鉴作用。具体而言： 一是定性研究。本研究将借鉴有关理论和研究成果，对江苏外资流动特点、国际产业转 移规律、外商直接投资的技术溢出效应等问题进行理论上的定性研究。 二是实证研究。通过对江苏外资的各项时间序列数据的收集和整理，运用回归分析方法 将外资流入量与江苏经济发展的各项经济指标之间的关系进行实证检验，研究外商直接投资 对江苏经济增长的实际影响。 2 第一章导论 技术路线图具体如下： 1 2 2 研究的难点 关于技术溢出效应问题国内外许多专家学者都作了大量的研究，这些研究为本文提供了 3 东南大学硕士学位论文 丰富的思路，本文的研究正是在前人研究的基础上形成的。本文以江苏为例，在介绍相关理 论的基础上对其进行细致的分析，主要的难点在于： 1 模型的选取。不同的模型有不同的优点和缺点，在具体测算过程中其结果也会有一些 不同，从而对江苏省f d i 溢出效应的真实情况的反映也会有所不同。 2 数据处理方法的选取。文中关于p 1 ) i 的数据来自统计年鉴、江苏省外经贸厅、统计公 报，由于统计口径不一，因此在实际测算时，对于数据处理方法的选取也是本文的难点之一。 1 2 3 主要结论 本文通过理论分析和实证研究对江苏省外商直接投资的技术溢出效应进行评价，具体结 论如下： 1 外商直接投资对江苏省的经济增长具有推动作用，但是这种推动作用并不是由于f i ) i 的技术溢出效戍所带来的，这种作用是由于f d i 的进入一方面弥补了国内储蓄缺口，另一方 面提高了劳动和资本的贡献率所产生的。因此，江苏f d i 引进还未能实现由数量型向质量型 的转变； 2 通过模型测算得出江苏省外商直接投资并未带来正向的技术外溢效应，与此相反，从 总体上来看，外商直接投资可能还存在负向的技术溢出效应，只是在有些具体的行业和部门 存在正向外溢效应； 3 从外资的来源地结构来看，港澳台资本的进入对江苏省的技术进步有正向的溢出效 应，而其他外资对江苏省的技术溢出效应不明显，甚至可能会产生一定的负向的溢出效应。 4 f d i 利用方式具有多样性，其中独资企业与合资企业相比，由于独资资本的技术溢出 在很大程度上是由于独资资本自身较高的技术含量所带来的，因此独资企业在技术溢出上具 有较强的直接效应；但是由于独资企业对于江苏省内企业的领导示范和技术提升作用受到所 有权的限制，因此外溢效应并不象回归结果中这么显著，技术溢出的间接效应较弱。这一结 论正好可以解释当前国际f d i 独资化倾向严重，外资在中国广泛设立研发中心、地区总部的 事实； 5 在p d i 的具体投资行业和领域中，劳动密集型行业相对于资本密集型行业来说，具有 较明显的正向外溢效应，这是由于劳动密集型行业的技术层次与我省当前的工业基础是比较 匹配的，因而正向溢出得以产生。 1 3 全文结构 本研究以国际经济学、跨国公司理论和国际直接投资理论为基础，在充分全面地借鉴国 内外现有研究成果的前提下，首先研究了进入江苏省的f d i 对技术溢出效应的影响，并做出 外资结构与f d i 外溢效应相互影响的机理分析；其次，将内资与外资相分离，分别测算出劳 动、资本与技术对g d p 的贡献率；再次，在实证分析的基础上，对f d i 在我国技术溢出状况 进行探讨，从外资来源地结构与f d i 溢出效应的关系、外资产业结构与f d i 溢出效应关系、 外资利用方式结构与f d i 溢出效应的关系三方面揭示出外资结构对f d i 溢出效应的影响；最 后，根据前文的逻辑推理和实证结果。对江苏省将来如何更好地在新的全球经济背景( 贸易 投资一体化) 下制定和调整招商引资政策、产业政策提出了具体可行的决策思路和政策建议。 本文共分为六章，具体内容安排如下： 第一章为导言，介绍了论文的研究背景、研究意义，说明了研究的基本思路、基本方法 4 第一章导论 和技术路线，并阐述了研究的内容、重点和难点。 第二章为外资结构与f d i 溢出效应相互关系研究的理论回顾，主要从理论研究和实证研 究两个方面介绍了国内外学者关于外资结构与f d i 溢出效应相互关系的各种观点、研究成， 果，并指出了以往研究的不足之处和本文研究的出发点。 第三章介绍了江苏省f d i 发展现状，分别从总量、流向、方式和结构等角度阐述了江苏 省外资结构的新特征和发展趋势，并进一步从理论上指出了两者关系的内在机制，为后文的 阐述埋下伏笔。 第四章为外资结构与f d i 溢出效应相互关系的模型构建，在科布一道格拉斯函数和索洛 模型的基础上构建了分析模型，从实证的角度逐步深入她分析了外资结构与f d i 溢出效应之 间的相互关系，并在此基础上进行了关于f d i 技术溢出等方面的延伸性研究。 第五章为实证研究部分，以我国1 9 8 5 2 0 0 4 年的数据为分析样本，从f d i 的数量、流向 与结构三个方面证实了江苏省外资结构的不合理影响其技术溢出效应产生的结论。 第六章是结论部分，针对当前江苏省外资结构的不合理状况，提出了推进外资政策与产 业政策协调、吸收优质高效资本实现来源地结构优化、加强对外资利用方式的监管、构筑外 资的梯度分布格局等四条政策建议。 5 东南大学硕士学位论文 第二章文献综述 本文所研究的外资结构是指一国( 或地区) 以不同类别划分的外商直接投资占一国( 或 地区) 总的外资流入量的比例。根据不同的类别，本文分为外资的来源地结构、产业结构和 利用方式结构等。外资的来源地结构是指不同来源地的外资数量占外资总_ 量的比例关系。利 用方式结构是指一国( 或地区) 以各种方式利用的外资数量占一国( 或地区) 总的外资流入 量的比例关系，广义上。它既包括对外借款、外商直接投资、外商其他投资等的比例关系， 又包括对外借款方式下的外国政府贷款、国际金融组织贷款、外国银行商业贷款、买方信贷、 对外发行证券等的比例关系；狭义上，主要指外商直接投资方式下的合资经营、合作经营、 独资经营之间的比例关系，本文所讨论的利用方式结构指的是狭义上的概念。外资的产业结 构则是指投资于不周产业的外资占外资总量的份额。 本文所讨论的技术与一般意义上通过研发所产生的先进技术不同，它是与资本、劳动一 起并立的一种生产要素，是导致g d p 增长除劳动、资本之外的所有因素的总和，即总技术投 入的增长率= g d p 的增长率一( 总劳动投入增长率+ 总资本投入增长率) ，其外延远远大于传 统意义上的研发能力、管理经验和科技水平等。 因此外商直接投资( f d i ) 的“技术外溢效应”，是指f d i 对东道国经济效率、经济增长 和发展能力等发生的无意识的影响，它可以分为正向的技术外溢和负向的技术外溢。正向外 溢效应最终表现为本国企业获得的利益增加，相应地，负向的外溢效应就表现为本国企业利 益的减少。c h e n ( 1 9 9 6 ) 从跨国投资外溢效应的作用方向入手，把f i ) i 的外溢效应分为横向 联动效应( h o r i z o n t a le f f e c t ) 和纵向联动效应( v e r t i c a le f f e c t ) 。外商直接投资( f d i ) 的”外溢效应”，还可以分为直接效应和间接效应两部分：直接效应是指外资企业相对于国 内企业所具有的要素生产率优势，直接带动东道国的技术进步；问接效应是指外资企业通过 技术溢出对国内企业产生的竞争、示范和传导作用。前者表现为外资企业相对于国内企业的 要素生产率的优势，后者通过外商直接投资占国内总投资的比重来反映外资企业技术外溢效 果。 2 1f d i 技术溢出效应理论研究回顾 马歇尔首先在1 9 2 0 年的经济学原理中提出外部经济的概念，从外部性角度谈及企 业间的知识外溢。2 0 世纪6 0 年代，m a c o o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析f i ) i 的一般福利效应，对直 接投资技术溢出效应进行理论探讨，第一次明确提出了f d i 溢出效应问题。c o o d e n ( 1 9 6 0 ) 和c a v e s ( 1 9 7 1 ) 分别考察了f d i 对最佳关税、产业模式和福利的影响，多次提及外溢效应。 此后，对f d i 溢出效应的研究逐渐兴盛，发展至今已成为f d i 研究领域中的一个重要分支和 国际经济文献的重要课题。f d i 技术溢出效应的理论基础主要是跨国公司的形成与发展理 论。h y m e r ( 1 9 7 6 ) 和d u n n i n g 指出，创建跨国公司的必要条件是必须拥有专有知识和技能 的所有权优势，以抵消当地企业具有的市场环境、消费者行为以及商业经验等方面的知识优 势，否则跨国公司无法在与东道国企业的竞争中取胜。然而，跨国公司与当地企业的频繁接 触中，跨国公司的专有知识和技能可能不需要通过市场交易就转移到东道国的当地企业中， 即发生技术溢出效应( b l o m s t m 和k o k k o ，2 0 0 2 ；h a s k e l ，2 0 0 2 ) 。一般认为，发生技术溢 出效应的途径有模仿、竞争、联系以及人力资本流动等。1 9 7 7 年k o i z u m i 和k o p e c k y 首次 将技术溢出效应大胆地引入传统的国际资本流动模型，系统的论证了来自外资的溢出将使社 6 第二章文献综述 会资本的边际产出提高到国际利率之上，从而刺激国内资本的积累，导致更高的资本劳动比 k o k k o ( 1 9 9 2 ) 在前人研究成果的基础上，于外国直接投资、东道国特征和溢出一书中 系统表述了技术溢出效应的发生。他认为该效应的发生来自两个方面：一是来源于示范、模 仿和传播，二是来源于竞争。后者指的是跨国公司的进入和存在，打破了原有市场的平衡， 引起当地市场的竞争加剧，迫使当地公司更有效地利用自己的技术和资源，寻找和使用更新 的技术，以提高效率。国家间的技术外溢受地理的限制，它们的外溢效应随空间距离的扩大 而下降。技术密集型企业往往在一定的地理空间形成积聚。这种积聚有利于彼此充分吸收其 他竞争者的技术外溢，同时也有利于这些企业利用积聚带来的研发网络化的优势。长期保持 其竞争力。t e e c e ( 1 9 9 2 ) 所研究的硅谷外资涌入的事例就很好地说明了这一点。b l o m s t r o m ( 1 9 9 8 ) 将国际直接投资( f d l ) 技术溢出效应定义为，跨国公司在东道国实施f d i 引起当地技 术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种外部效应。其理论基础源于 跨国公司的形成与发展理论。跨国公司出于自身利益的需要在培养产业上下游合作伙伴方 面往往具有很高的积极性，所以，行业闻的溢出可能是技术溢出的一个更重要的方面。 9 0 年代以来，涉及此处的最新理论和研究主要存在于以下几个方面： 一是以溢出为前提的厂商理论，科利巴洛夫和摸德克( 1 9 9 5 ) 通过一般竞争模型研究了 厂商间的技术扩散问题，得出了经济外在性导致技术溢出的厂商无效率的结论； 二是策略联盟中的溢出分析，以g u g l e r 、h a g e d o o r n 和d u y s t e r s 为代表。得出策略联 盟是创造、维持、提高厂商技术优势及创新活动的区位配置互补性组织形式的结论； 三是”干中学”的溢出效应理论，以p a r e n t s 、c o l o m b o 和m o s c o n i 等为代表，研究了 技术扩散、干中学和经济增长之间的关系。 2 2f d i 技术溢出效应实证研究回顾 外资结构与f d i 技术溢出效应的关系问题在最近的半个世纪( 2 0 世纪5 0 年代至今) 一 直是众多学者密切关注的重要课题。本节采用比较分析对外资结构与f d i 技术溢出效应的 关系问题进行系统的回顾和评述。并在此基础上发现以往研究的不足和有待改进之处，指出 本研究的努力方向与目标。 2 2 1 国外相关实证研究 几十年来国外学者对f d i 溢出效应的研究主要集中在两个层面：第一层面，也是最基础 的层面，即对于特定国家的特定时期而言，f d i 的溢出效应是否存在；第二层面研究的问题 是：有哪些因素影响f d i 的溢出效应。尽管世界各国有关f d i 技术溢出效应的实证研究较多， 但我们仍可以按研究的结论分为：支持正溢出效应的研究和不支持正溢出效应的研究两类。 1 支持正溢出效应的研究 c a v e s 较早地对外国直接投资的溢出效应进行了计茸研究，他将外资作为一个独立的生 产要素纳入到当地企业的生产函数中。c a v e s ( 1 9 7 4 ) 分别检验了加拿大和澳大利亚的f d i 技 术溢出效应，他选用两个国家在1 9 6 6 年制造业的行业横截面数据，发现在加拿大制造业中， 当地企业的利润率与行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚制造业中劳动生产率与行业内 的外资份额也呈现正相关。由此他认为，在加拿大和澳大利哑的制造业中存在着f d i 的正技 术溢出效应。类似的国别研究，如g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 采用加拿大制造业1 9 7 2 年的横截面数 7 东南犬学硕士学位论文 据进行的实证研究也得出了相同的结论；b l o m s t r u m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年的 行业横截面数据，将劳动生产率作为技术水平的评价指标。同时选用行业资本密集度以及劳 动力绩效作为影响特征变量，实证得出了存在正技术溢出效应。b l o m s t r u m 和w o l f f ( 1 9 8 9 ) 选用墨西哥1 9 6 5 - - - 1 9 8 4 年的行业时间序列数据，检验了某些特定产业内外资的进入对当地 企业生产率的影响。结果表明，当地企业的生产力水平与跨国公司子公司的生产力水平存在 趋同现象，同时当地企业生产力水平提高的速度与行业内的外资份额呈正相关关系，从而也 得出了存在正溢出效应的结论。g o k k o ( 1 9 9 4 ) 研究了技术条件对产生溢出效应的影响，他通 过对墨西哥1 9 7 0 年的行业横截面数据进行分析，发现只有在跨国公司所采用的技术不是很 复杂，跨国公司与当地企业之间的技术差距较小时，技术溢出效应才会变得比较明显。根据 这个研究结果得出，当跨国公司与当地企业技术斧距过大时，后者难以消化吸收。k o k k o ( 1 9 9 6 ) 还对乌拉圭进行了类似的研究，他的研究结论同样支持了竞争是导致技术溢出效应发生的重 要途径的观点。l i u 等( 2 0 0 0 ) 考察1 9 9 1 - - 1 9 9 5 年间英国制造业的行业面板数据发现在英 国制造业也存在明显的f i ) i 正溢出效应，同对他们还发现在技术差距比较小的行业里溢出效 应更加明显。与k o k k o 的观点相类似，他们认为，这是由于在技术差距较小时，当地企业具 有较高的吸收能力所导致的。6 i r l a 和l a k e l i n ( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业在1 9 8 8 1 9 9 6 年间 的企业面板数据，进一步研究了参与f d i 的不同国家对溢出效应的影响。d i m e l i s 和 l o u r i ( 2 0 0 2 ) 对希腊的研究都得出了肯定的结论，证实了f d i 溢出效应的存在。 上述研究大都局限于产业内部，但也有少数学者探讨了f i ) i 在产业间的溢出效应问题。 k a t z ( 1 9 6 9 ) 指出，2 0 世纪5 0 年代流入阿根廷制造业的外商直接投资对当地企业的技术进 步有着显著的促进作用。这种技术进步的影响并不局限于外商直接投资所在的产业内部，因 为这些外资企业可以通过“制订零部件或者原材料的最低质量标准、价格、交货期等措施而 使得相关的当地企业逐渐变得现代化”。k a t z 在这里谈到的实际上就是f d i 溢出效应中的 关联机制，只是当时他没有明确地指出“关联”这一后来被学者广为使用的概念。h i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 对委内瑞拉制造业中f d i 的研究也得出了一些关于f d i 产业间溢出效应 的结论。他们认为，委内瑞拉制造业中的f d i 通过前向关联产生了显著的溢出效应，而后向 关联的作用并不明显。这一结论似乎与大多数人的直观感觉并不一致，对此他们的解释是， 在委内瑞拉制造业进行投资的f d i 有着比较高的进口倾向( 尽管不同产业中f d i 的进口倾向 存在区别，但总体而言还是比较高的) ，因此通过后向关联与当地企业发生的联系较少。 s j o h o l m ( 1 9 9 9 ) 证实了在印度尼西亚的f d i 对同一地区其他产业的当地企业产生了溢出效 应，他认为，只要在地理位置上和外资企业相邻，通过各种形式的关联，外资企业就能够对 其他产业的当地企业生产力水平产生正的溢出效应。k u g l e r ( 2 0 0 1 ) 对哥伦比亚制造业f d i 的产业间溢出效应做了全面的分析，其结论是，在哥伦比亚的制造业中，f d i 的溢出效应更 多地是发生在产业之问而不是产业内部。 2 不支持正溢出效应的研究 c a n t w e l l ( 1 9 8 9 ) 通过对1 9 5 5 1 9 7 5 年在欧盟内进行投资的美国跨国公司的分析，发现 美资并不是在所有行业都产生了溢出效应，技术溢出效应主要产生在那些技术筹距较小的产 业。h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 对摩洛哥的研究所得出的结论认为，跨国公司对该国国内企 业劳动生产率的提高并没有很显著的影响，他们认为摩洛哥国内企业与跨国公司之间较大的 技术差距阻碍了跨国公司溢出效应的产生， 而a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 对委内瑞拉研究所得出的结论甚至是否定的，他们的研 究表明，当地企业的劳动生产率与产业内外资企业所占比例之间是负相关的关系。虽然检验 表明在合资企业中外资股权比重越大，企业的生产效率也越高，但是这种由外资带来的效率 的提高全部被合资企业“内部化”了，并没有外溢到当地企业。h i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 选用委内瑞拉制造业1 9 7 6 - - - 1 9 8 9 年问的企业面板数据，发现在该国全国范围内存在普遍的 s 第二章文献综述 负溢出效应。b a r r i o s ( 2 0 0 0 ) 通过对西班牙的分析也发现。外资对该国的工业产业并未产生 明显的溢出效应，在研发密集度较低的产业，外资甚至产生了负向的溢出效应。o j a n k o v 和 h o e k a n ( 2 0 0 0 ) 分析了捷克制造业1 9 9 3 - - 1 9 9 6 年间的企业面板数据，发现如果外资份额是由 独资企业和合资企业两部分组成，当地企业的生产力水平呈现负溢出效应；而如果外资份额 是清一色的独资企业，则溢出效应在统计上不明显。i ) r i f f i e l d ( 2 0 0 1 ) 运用英国制造业1 9 8 9 - - 1 9 9 2 年间的行业面板数据，研究了跨国公司通过投资、产出以及r d 的技术溢出效应。 d r i f f i e l d 没有发现任何投资、产出以及l i d 能带来溢出效应的迹象，但他发现当地企业的 生产力增长速度要快于跨国公司子公司，d r i f f i e l d 认为。这表明竞争对当地企业生产力水 平的提高具有重要的作用。g i r m a 等( 2 0 0 1 ) 选用英国制造业1 9 9 1 1 9 9 6 年间的企业面板数 据研究发现，从总体上看没有证据表明有技术溢出效应的发生；同时，当地企业与跨国公司 之间的技术差距越大，溢出效应越小。h a r r i 和r o b i n s o n ( 2 0 0 1 ) 选用1 9 7 4 - - 1 9 9 5 年间英国 制造业的企业面板数据进行研究。分别对三种溢出效应进行了检验，即行业中存在外资、地 域内存在外资以及产业上下游存在外资的三种情况所导致的技术溢出效应。其中，第一种是 行业溢出效应，第二种是集聚导致的溢出效应，第三种是行业间的溢出效应。检验结果表明， 这三种溢出效应都不明显，不过第三种行业间的溢出效应相对要比前两种明显。b a r r y 等 ( 2 0 0 1 ) 考察爱尔兰制造业1 9 9 0 - - 1 9 9 8 年间的企业面板数据，发现存在大量的负溢出效应， 他们将其归咎于当地企业与跨国公司之间在劳动力市场上的过度竞争。b a r r i o s 和 s t r o b l ( 2 0 0 1 ) 考察了西班牙制造业1 9 9 0 - - 1 9 9 4 年间的企业面板数据，同样在总体上没有找 到任何正溢出效应存在的证据。他们的解释是，以出口为主的企业需要参与国际竞争，使用 的技术相对比较先进，技术吸收能力也相应较强，因此能够从跨国公司的技术溢出效应中获 益。k i n o s h i t a ( 2 0 0 1 ) 考察了捷克制造业1 9 9 5 1 9 9 8 年间的企业面板数据，也得出了类似 的结论。d a m i j a n 等( 2 0 0 1 ) 对8 个转型经济国家( 保加利亚、捷克、爱沙尼亚、匈牙利、波 兰、罗马尼亚、斯洛伐克和斯洛文尼亚) 制造业1 9 9 4 - - 1 9 9 8 年间的企业面板数据进行了考察， 结果发现上述国家的制造业都不存在明显的溢出效应。 从上述研究回顾中我们可以看到，关于f d i 技术溢出效应的研究结果莫衷一是，即使对 于相同的国家( 如英国) ，不同学者的研究也会得出截然相反的结论。纵观这些研究不难发 现学者们大多数采用的是行业横截面数据和企业面板数据。很明显，学者们研究方法的设 计与数据的选用对检验结果产生了很大的影响。事实上，采用面板数据进行研究，能够更有 效地反映有关技术溢出效应的真实情况，因为研究者使用面板数据可以关注一段较长时间内 东道国企业生产力水平的变化，并且能控制与时间相关的变量，从而更好地把握溢出效应是 否实际发生：而采用横截面数据只能在某一时点上进行研究，检验结果的说服力也较为有限。 例如，许多使_ i j 横截面数据的学者都发现，在f i ) i 与当地企业的生产力水平之间存在明显的 正相关性。然而无法证明到底是因为f d i 的进入引起了当地企业生产力水平的提高，还是由 于跨国公司热衷于向当地企业生产力水平相对较高的国家或行业进行投资。 对于上述负溢出效应或者无溢出效应的结论可以从两方面进行解释：其一，跨国公司通 常在主观上会刻意对其知识资产进行保护，防止泄漏，以保证它们的竞争优势地位。此时， 技术溢出效应产生的主要途径是跨国公司进入以后施加的竞争压力促使东道国企业提高效 率，加快采用新技术，从而提高了生产力水平。然而，这种竞争效应在短期内，可能会对东 道国企业的生产力水平造成负面影响。a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 指出，由于外资公司拥有 特定的所有权优势，能够使用先进的生产技术，它们的边际成本比当地竞争者更低，且能够 吸引更多的需求者，这将迫使当地企业降低成本并提高产出水平。同时，在东道国劳动力市 场上跨国公司与当地企业在劳动力，特别是熟练劳动力需求方面的竞争可能会导致负溢出效 面板数据( p a n e ld a t a ) 是指在时间序列上取多个截面，在这些截面上可同时选取样本观测值所构成的样本 数据；行业面板数据是指在行业层面上统计得到的数据，企业面板数据是指在企业层面上统计得到的数据。 9 东南大学硕士学位论文 应的产生。其二，f d i 对当地企业产生技术溢出效应的过程受许多因素的影响，真正的技术 溢出效应可能只在某些特定的行业或企业中存在，如果仅对一个国家或行业进行研究，可能 会低估溢出效应，这在上述的研究中已经可以看到。b a r r i o s 和s t r o b l ( 2 0 0 1 ) 以及k i n o s h i t a ( 2 0 0 1 ) 都没有在行业层面上发现正溢出效应，然而对于某些吸收能力强的企业，检验结果 还是比较准确的 2 2 2 国内相关实证研究 随着外国