（国际贸易学专业论文）朝阳市利用外国直接投资研究.pdf

摘要 朝阳市是辽宁省最西部的城市，作为辽宁老工业基地的一部分，建国以 来为辽宁省的经济建设做出了巨大的贡献。面对改革开放所带来的各方面变 化，以及东南沿海地带新兴工业迅猛发展所带来的巨大冲击，与辽宁省其它 经济欠发达地区的情况相似，近些年出现的一系列问题严重地影响了朝阳市 在新形势下的顺利发展。目前，引进外国直接投资改组国有企业、盘活国有 存量资产等措施对加快朝阳市作为辽宁老工业基地一员的改组是十分必要 的。 朝阳市在辽宁省内是一个经济相对落后的地区，专门针对朝阳市利用外 国直接投资的研究目前还极为少见。本文为将以此为创新点、突破点，就当 前朝阳市利用外国直接投资的问题，采用比较分析、理论分析与实证分析相 结合的方法，从阐明论文的研究背景与选题意义出发，全方面地分析了朝阳 市利用外国直接投资的现状。本文在充分地肯定了外国直接投资对朝阳市经 济的促进作用同时，提出了朝阳市在利用外国直接投资方面所存在的诸多问 题。通过对辽宁省各个地级市利用外国直接投资业绩进行比较与分析，显示 出朝阳市在省内利用外国直接投资的劣势地位，但是却说明了朝阳市进一步 利用外资的发展空间很大。本文分析比较朝阳市利用外国直接投资“适度规 模”与“实际规模”，对朝阳市利用外国直接投资的宏观环境、区域竞争环境 和内部环境进行评估，最后提出相关的政策建议，以期对朝阳市以及东北境 内其它经济欠发达地区利用外国直接投资问题的解决有所借鉴。 关键词：朝阳市，外国直接投资，投资环境 a b s t r a c t c h a o y a n gm u n i c i p a l i t y i sl o c a t e da tt h ew e s t e r n m o s tp a r to fl i a o n i n g p r o v i n c e a sam e m b e ro fl i a o n i n go l di n d u s t r i a lb a s e ，c h a o y a n gh a sm a d ea v a l u a b l ec o n t r i b u t i o nt ot h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n to fl i a o n i n gp m v m c es i n c et h e e s t a b l i s h m e mo ft h ep e o p l e sr e p u b l i co fc h i n a f a c i n ga l la s p e c t so fc h a n g e s b r o u g h tb yt h eo p e n i n g - u pp o l i c ya sw e l la ss i g n i f i c a n ti m p a c t sc a u s e db yt h e r a p i dd e v e l o p m e n to fn e w l y e s t a b l i s h e di n d u s t r i e s a tc h i n a ss o u t h e a s tc o a s t a l r e g i o n , as e r i e so fp r o b l e m sh a sa p p e a r e da n dg r e a t l yh i n d e r e dt h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n to fc h a o y a n gm u n i c i p a l i t y , w h i c hi sj u s ts i m i l a rt ot h es i t u a t i o ni n o t h e rp a r t so fl i a o n i n gp r o v i n c e a tt h ep r e s e n tm o m e n t ，i no r d e rt oa c c e l e m m t h er e f o r mp r o c e s so fc h a o y a n gm u n i c i p a l i t ya sam e m b e ro fl i a o n i n go l d i n d u s t r i a lb a s e ，i ti sv e r yn e c e s s a r yt or e f o r ms t a t e - o w n e de n t e r p r i s e sa n du t i l i z e t h er e m a i n i n gs t a t e o w n e da s s e t sb ya t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) i nt 豇 m so fe c o n o m yc h a o y a n gm u n i c i p a l i t yi sar e l a t i v e l yb a c k w a r dr e g i o n i nl i a o n i n gp r o v i n c e ，n o tm u c hs t u d yo nf d iu t i l i z a t i o ni nc l m o y a n gh a sy e tb e e n n l a d e a sar e s l l l lt h i s p a p e rm a k e sa ni n n o v a t i v ep o i ma n dc o m b i n e s c o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，t h e o r e t i c a la n a l y s i sa n dp r a c t i c a la n a l y s i s t h i sp a p e r b e g i n sb yc l a d f y i n gt h er e s e a r c hb a c k g r o u n da n dt h es i g n i f i c a n c eo fc h o o s i n gt h e t o p i c ，t h e ni tc o m p r e h e n s i v e l ys t u d i e s t h ec u r r e n ts t a t u so ff d iu t i l i z a t i o n i n c h a o y a n gm u n i c i p a l i t y , f d id e f i n i t e l yp r o m o t e st h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n to f c h a o y a n gm u n i c i p a l i t y , b u ta tt h es a m et i m ei tr a i s e sm a n yq u e s t i o n sc o n c e r n i n g t h eu t i l i z a t i o no ff d ii nc h a o y a n gm u n i c i p a l i t ya sw e l l b yc o m p a r i n ga n d a n a l y z i n gt h ef d iu t i l i z a t i o ns t a t u so fe a c hi n d i v i d u a lm u n i c i p a l i t yi nl i a o n i n g p r o v i n c e ，t h ed i s a d v a n t a g e so ff d iu t i l i z a t i o ni nc h a o y a n gm u n i c i p a l i t ya r e r e v e a l e d ，b u tt h i sf a c ta l s oi m p l i e st h a tc h a o y a n gm u n i c i p a l i t yh a sap o t e n t i a l l y i l a r g e rs p a c ef o rf u r t h e ru t i l i z a t i o no ff o r e i g nc a p i t a l t h i sp a p e rc o m p a r e st h e a c t u a lf d is c a l ew i mt h em o d e r a t ef d is c a l ei nc l m o y a n gm u n i c i p a l i t ya sw e l la s e v a l u a t e st h ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti n c l u d i n gm a c r oe n v i r o n m e n t , r e g i o n a l e n v i r o n m e n ta n di n t e r n a le n v i r o n m e n t f i n a l l yr e l e v a n tp o l i c i e sa n ds u g g e s t i o n s a t ep r o p o s e d ，s ot h e yc o u l db eu s e d 鹊ar e f e r e n c eb yc h a o y a n gm u n i c i p a l i t ya n d o t h e re c o n o m i c a l l yu n d e r d e v e l o p e dr e g i o ni nt h en o r t h e a s tr e g i o nt os o l v e p r o b l e m sc o n c e r n i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t k e yw o r d s ：c h a o y a n gm u n i c i p a l i t y , f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t , i n v e s t m e n t e n v i r o n m e n t 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 本人郑重声明：此处所提交的博士硕士学位论文朝阳市利 用外国直接投资研究，是本人在导师指导下，在东北财经大学攻 读博士硕士学位期间独立进行研究所取得的成果。据本人所知， 论文中除己注明部分外不包含他人己发表或撰写过的研究成果， 对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体均己注明。本声明 的法律结果将完全由本人承担。 作者签名 日期：b 7 年如月2 s 日 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 朝阳市利用外国直接投资研究系本人在东北财经大学 攻读博士硕士学位期间在导师指导下完成的博士硕士学位论 文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内容 不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于保 存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论文 的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北财 经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以公 布论文的全部或部分内容。 作者签名：触 导师签名： 日期：。7 年o 月眨f 日 嗍刁晰 第一章绪言 第一章绪言 第一节研究背景与选题意义 一、研究背景 朝阳市位于辽宁省最西部，南临河北省，北接内蒙古自治区。地处京、 律、唐和东北城市群中间，自古以来是东北和关内联系的咽喉要道。全市总 面积2 万平方公里，占辽宁省的七分之一。朝阳市作为辽宁省老工业基地的 一部分，建国以来为辽宁省的经济建设做出了巨大的贡献。 面对改革开放所带来的各方面变化，以及东南沿海地带新兴工业迅猛发 展所带来的巨大冲击，朝阳市的国有企业，与辽宁省其它经济欠发达地区的 情况相似，由于背负着沉重的历史负担和行业的特殊性等原因，近些年出现 了一系列问题，严重地影响了朝阳市在新形势下的顺利发展。目前，引进外 国直接投资改组国有企业、盘活国有存量资产等措施对加快朝阳市作为辽宁 老工业基地一员的改造是十分必要的。 2 0 0 7 年8 月，国务院正式批复了东北地区振兴规划，使东北全境进入 了一个崭新的发展机遇时代。辽宁省一直以来都是东北地区经济发展和对外 开放的龙头，在新的经济发展时期中，辽宁省应该起到引领东北老工业基地 振兴的作用。随着中国吸引外国直接投资能力的逐步加大，辽宁也以其特有 的优势越来越多地得到外商的关注，使辽宁成为目前全国利用外国直接投资 最多的省份之一。从省内利用外国直接投资的区域上看，主要得益于沈阳和 大连两市的拉动。沈阳、大连两市2 0 0 4 年、2 0 0 5 年、2 0 0 6 年直接利用外资 合同额是5 8 4 亿美元、3 1 亿美元、5 2 亿美元，分别占到全省利用外资的7 0 、 8 0 0 , 6 、8 8 ，呈逐年上升的趋势【l 】，使外资在辽宁省境内的分布十分不均衡。 可是，要振兴辽宁老工业基地、使辽宁的整体经济崛起，仅仅依靠少数知名 朝阳市利用外国直接投资研究 城市利用外资的高速发展是远远不够的，省内其它城市必须要努力克服因区 域位置、投资环境、经济环境等诸多方面造成的不利因素，并且要发掘自身 潜在的优势，大力吸引外资，逐步弥补和完善不足之处，最终达到推动地方 经济的迅速发展、乃至辽宁和东北经济腾飞的宏伟目标。 二、选题意义 朝阳市是1 9 8 8 年对外开放的，属于辽宁省第二批对外开放的城市之一， 到2 0 0 5 年底为止共吸引外资约2 5 亿美元，可是这个数额占全省利用外资的 数额是微乎其微。朝阳在辽宁省是一个地域面积广大的地区，并且占据着重 要的地理位置，经济发展潜力巨大，所以招商引资、利用外资的空间特别宽 广。 朝阳市的经济情况与辽宁省的很多地级市类似，属于经济欠发展地区。 当投资者的目光投向辽南的国家级精品城市大连市的时候，很少有人听说或 想起辽西的朝阳市，可恰恰如朝阳市这样的大多数地区构成了辽宁省经济发 展、甚至是东北经济发展的腹地。朝阳市境内有着一些国内知名的大中型重 工业单位，例如东风朝阳柴油机厂、凌源钢铁公司、辽宁轮胎集团有限公司 等。每一个城市或地区都有它得天独厚的优势，朝阳市资源丰富，尤其矿产 资源具有分布广、种类多、开发潜力大的特点。目前，境内已发现有益矿藏 6 7 种，产地5 7 0 余处，已探明储量占全省的7 0 ，其中锰储量居东北之首， 钼产量居全国第二位，是全国八大黄金主产区之一；膨润土、大理石等储量 大、品种好，具有良好开发前景。朝阳具有丰富的农副产品资源，是全省棉、 油、杂粮的重点产区。棉花和杂粮产量居全省第一，油料产量居全省第二位， 有大量的畜产品资源，猪、牛、羊、鹅、鸭的饲养量相当可观；羊毛、蜂蜜、 皮革产量在全省占有重要位置；果品资源十分丰富，为全省第二大果品产区； 特别是昼夜温差大、日照时间长的独特气候，使朝阳的果产品质量具有其它 地区不可比拟的优势。干果产量在全省名列前茅，其中杏仁是全国四大产区 之一，年产量在全省居首位 2 1 。农产品品种多、产量大，具有较大的开发潜力。 2 第一章绪言 丰富的自然资源环境可为许多的外资企业提供充足原材料的保障。 在当今经济全球化和区域化的历史背景下，中国各地区的经济与世界经 济已经原来越紧密。有效地利用外国直接投资是各地区促进经济发展过程中 不可缺少的一个重要环节，尤其对朝阳市等众多经济欠发达地区的意义更加 重大。利用外资推进国有企业的重组、改造，是实现朝阳市国有企业改革， 加快产业结构、所有制结构和国有经济调整的重要途径。制约朝阳市国有企 业发展的根本问题是体制僵化、产权不清晰，利用外商的雄厚资本及由此产 生的一揽子效应和先进的公司管理模式，对深化朝阳国有企业改革意义重大。 此外，一些外资对朝阳产品结构调整、企业技术升级、提高国际化水平等方 面也起到了十分重要的作用，所以说对朝阳市外资利用研究势在必行。同时这 类的研究也将会对辽宁省境内、乃至东北境内其它经济较落后地区起到借鉴 的作用，为促进东北老工业基地的发展提供更多的理论依据。 第二节国内外研究现状 一、国外研究现状 在相当长的一段时期内，与国际直接投资不发达的实践相适应，西方经 济学家关于国际直接投资的研究甚少，一直未形成较有影响力的国际直接投 资理论。西方经济学家一般运用国际间接投资理论和国际贸易理论来解释国 际直接投资实践。诚然，国际直接投资理论和国际贸易理论都是各国企业参 与国际竞争的重要形式，但各有其运行规律和机制，后两者的理论难以对前 者作出科学的解释阴。 第二次世晃大战后，国际直接投资迅速增长，成为国际资本流动的主要 形式。2 0 世纪6 0 年代之后，经济学界对这一领域进行了大量的探讨和研究， 形成了许多观点各异的国际直接投资理论。根据这些理论产生的时代及其理 论特征，大致可分为两个发展时期： 第一阶段是从2 0 世纪6 0 年代到2 0 世纪7 0 年代末，这一阶段已经发展 3 朝阳市莆1 用外国直援投资研究 了关于国际直接投资系统性的理论，这一时期多学科的研究已经开始，主要 探讨外商的性质、作用以及国际直接投资对资本输出国经济发展和社会结构 的影响等问题。1 9 6 0 年，国际直接投资理论的先驱一美国麻省理工学院教授 海默( s h y m e r ) 在其博士论文国内企业的国际经验：对外直接投资的研究 中率先提出以垄断优势来解释美国企业对外直接投资行为，对传统理论提出 了挑战【4 】。后经其导师金德尔伯格( c e k i n d l e b e r g e ) 的补充，发展成为研究 国际直接投资最早的、最有影响的垄断优势理论，因此该理论也被称为“海 默一金德尔伯格”理论1 5 1 。该理论以结构性市场不完全性和企业的特定优势两 个基本概念为前提，指出市场不完全性是企业获得垄断优势的根源，垄断优 势是企业开展对外直接投资的动因，从而标志着国际直接投资理论研究的开 端。这一阶段的代表性研究还有：2 0 世纪6 0 年代以美国经济学家维农 ( r v e m o n ) 提出了产品生命周期论f 6 】；2 0 世纪7 0 年代以科斯( r o n a l dh c a s e ) 产权理论为基础和微观经济领域为研究视角的“内部化理论”( 亦称市场内部 化理论) 等i n 。 第二阶段是从2 0 世纪8 0 年代到现在，随着欧共体的出现，各区域经济 区的建立，亚太各国经济的高速增长，以及经济全球化的趋势，国际直接投 资活动因此进入了新的高潮，与此相适应，国际直接投资理论的研究也发展 得非常迅速。英国经济学家邓宁( j h d u n n i n g ) 借鉴了海默以来产业组织理论 研究的新成果，并引入了区位理论，采用折衷的方法和体系加以综合，形成 了独特的国际直接投资理论，即国际生产折衷理论【8 】。邓宁综合结构性市场不 完全因素与自然性市场不完全因素，系统分析了跨国公司的形成及其对外投 资行为，被誉为具有高度概括性、广泛覆盖性与适应性的国际直接投资“通 论”。这一阶段还有一些针对发展中国家投资理论的研究，其中包括美国哈佛 大学教授威尔斯( l t - w e l l s ) 的“小规模技术理论”【9 】、英国经济学家拉奥( s i a 1 1 ) 的“地方技术化理论” 1 2 英国学者坎特威尔( j c a n t w e l l ) 的“技术创新产业 升级理论”t i l l 等。 以上理论在不同的时代背景下，分别从不同的角度分析了国际直接投资 4 第一军绪言 的动因及条件，但针对像中国这样正处于经济转型阶段的发展中大国怎样更 好的吸引和利用外国直接投资涉及很少，而针对东北境内大部分地区自身的 特点可借鉴的内容则是少之又少。 二、国内研究现状 中国对外国直接投资方面的研究明显滞后于西方国家。从历史进程上看， 2 0 世纪8 0 年代以前主要是批判性研究阶段。在当时的历史条件下，学术界主 要以马克思主义传统的批判性的眼光去研究资本主义的外国直接投资。 改革开放初期，为适应中国经济的发展，邓小平创造性地提出了发展中 国家和地区有关利益外资的理论，认为：发展中国家和地区应该实行对外开 放的政策，积极引进发达国家的资金和先进技术。并指出：“中国长期处于停 滞和落后状态的一个重要原因是闭关自守。经验证明，关起门来搞建设是不 能成功的，中国的发展离不开世界。社会主义要赢得与资本主义相比较的优 势，就必须大胆吸收和借鉴人类社会创造的一切文明成果，吸收和借鉴当今 世界各国包括资本主义发达国家的一切反映现代化生产规律的先进经营方 式、管理方法。吸收外国资金肯定可以作为我国社会主义建设的重要补充， 今天看来可以说是不可缺少的补充。我们欢迎外资，也欢迎国外先进技术1 1 2 1 。” 邓小平对利用外资的利弊得失作了深入分析和全面权衡，断定利用外资加速 发展的积极效果要远远超过可能带来的负作用。 2 0 世纪9 0 年代，随着国际环境的巨大变化和国内经济体制改革的不断深 入，尤其是中国加入w t o 后，国内对外国直接投资理论的研究也开始进入深 入的全方位研究阶段。部分学者将控制市场、追求规模经济视为外国直接投 资的动因；部分学者超越垄断优势，将对外直接投资视为跨国公司挤入市场、 占领市场和保有市场份额的“策略手段 ；部分学者将利用外国资金、资源、 市场、追求新的经营机会视为跨国经营的动因。颇具代表性的研究为中国著 名的管理学专家毛蕴诗博士在分析了现有对外直接投资理论不足的基础上， 通过建立对外直接投资的四维分析模型，提出了对外直接投资过程论。该学 5 朝阳市利用外国直接投资研究 说更好地解释对外直接投资行为，提出了对外直接投资模型。该模型由四个 子模型组成：一是外国直接投资过程四维分析模型，二是外国直接投资行为 分析矩阵。前一个模型从过程入手，展开分析投资主体的目标和环境因素在 投资决策中是如何起作用的，并据此提出三种外国直接投资的定义；后一种 模型在前一种模型的基础上，提出了有关外国直接投资行为更为广泛的分类 方式。在四维分析模型中根据对有关跨国公司战略规划内容的分析演绎出外 国直接投资决策的基本内容，即决策的五要素：产业选择、技术选择、区位 选择、方式选择、时机选择。它们分别表示对外直接投资在何产业、在哪个 国家、在何时、以什么方式发生。对外投资的发生，上述五个要素都是不可 缺少的。这项决策受到来自四个方向力量的作用，每个方向都包括了多种因 素。其中第一个方向的作用力来自对外直接投资主体的投资冲动的主要目标。 第二个作用力来自公司所面临的国际与投资目标国的环境。第三个作用力来 自公司所在国环境，由此列出的主要因素也构成了对外投资决策的环境分析 基础。第四个作用力来自公司的内部环境。公司的内部环境可以用拥有的要 素状况及其组合来衡量，公司的要素状况如何提供了决策的微观基础1 1 3 1 。该 理论的主要贡献在于：一是对投资进行了更为恰当和更为广泛的分类，并将其 与投资主体的目标相结合，从而更好地解释了对外直接投资行为。二是为解 释现实中的外国直接投资行为提供了更大的分析框架。具体表现在：1 ) 该理 论能更好地、更广泛地解释复杂的外国直接投资行为。2 ) 能更好地拟合并兼 容其它主要的外国直接投资理论。 近年对中国经济欠发达地区利用国际直接投资的研究也不断增多，经济 学者赵果庆对中国西部国际直接投资吸收能力进行了研究。与我国内外其他 学者的研究成果相比，赵果庆的研究有五个特色。其一是拓展了吸收能力概 念，通过对f d i 吸收能力构成因素细分，并以此为基础揭示地区f d i 吸收能 力结构问题和西部f d i 吸收能力结构改进方向。其二是借鉴复杂性理论的成 就，试图提出了地区f d i 吸收能力生成的非线性机制、超循环机制以及跨国 公司区位决定的复杂适应性回声模型。其三是分析了区域f d i 吸收能力与竞 6 第一章绪言 争力的关系，并提出f d i 吸收能力转化为竞争力的实现机制。其四是建立了 旨在评价地区f d i 吸收能力及其结构的指标体系，评价地区f d i 吸收能力及 结构差异。从而为解决西部f d i 吸收能力问题提供科学依据。其五是对理论 假说的检验、吸收能力水平分级等方面采用了计量经济学方法：同时应用动 态经济学方法对区域f d i 竞争力系统、西部f d i g d p 动态系统、f d i 技术转 移和扩散系统进行广泛而深入的研究f i4 】。 招商引资是中国利用外国直接投资的必要环节，对外经济贸易大学教授 卢进勇对我国政府与企业招商引资战略和操作进行了全面的分析和研究。卢 进勇从一种极其务实的角度出发，结合我国各主要地区的实际情况，包括东 北地区和西部地区，从招商引资最基本的概念出发，对投资环境与招商引资 的关系、招商引资谈判、招商引资对象资信调查、海外包装盒推介的方法等 方面展开深入研裂”】。 整体来说，国内学者的研究相对于国外的研究来说更适应中国的国情， 但这些研究大多主要是针对沿海开放地区和经济较发达地区外国直接投资的 特点和规律来进行的，对经济相对落后，引资环境相对较差的地区研究较少， 而针对朝阳市自身的特点的适用性则更差。 第三节本文的结构安排 本文共分八部分。第一章为绪言，主要概括本文研究背景、选题意义、 国内外研究现状以及结构安排；第二章回顾了朝阳市利用外国直接投资的历 史，并对朝阳市利用外国直接投资的现状进行了全面的分析；第三章对外国 直接投资对朝阳市经济的促进作用进行分析，提出了外国直接投资在朝阳市 存在的问题；第四章阐述了辽宁省利用外国直接投资的发展进程，对辽宁省 利用外资的现状进行分析，在此基础上对辽宁省各个地级市利用外国直接投 资业绩进行比较与分析；第五章为朝阳市利用外国直接投资“适度规模”的 实证研究，采用回归分析的方法，研究出朝阳市利用外国直接投资额的理论 7 朝阳市利用外国直接投资研究 模型，从而确定朝阳市外资的“适度规模”，然后与引进外资的实际规模进行 比较分析；第六章对朝阳市利用外国直接投资的宏观环境、区域竞争环境以 及内部竞争环境进行研究与分析；第七章提出了朝阳市进一步利用外国直接 投资的政策建议。 本章注释 f l 】辽宁省统计局：辽宁统计年鉴2 0 0 6 ) ，北京，中国统计出版社，2 0 0 6 年。 2 】朝阳市统计局：朝阳统计年鉴2 0 0 5 ，朝阳，朝阳日报社。2 0 0 5 年。 【3 】李东阳，国际投资学教程，大连，东北财经大学出版社，2 0 0 3 年，7 2 页。 【4 】h y m e r , s h t h ei n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n so f n a t i o n a lf i r m s ：as t u d yo f d i r e c tf o r e i g n i n v e s t m e n t , m i tp r e s s ，1 9 7 6 【5 k i n d l e b e r g e r , c p ，m o n o p o l i s t i ct h e o r yo f d i r e c tf o r e i g ni n v e s t m e n t , i ng e o r g em o d e l s k i ， e d 。t r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o na n dw o r l do r d e r s ：r e a d i n g si ni n t e r n a t i o n a lp o l i t i c a le c o n o m y , 1 9 7 5 【6 】v e r n o n , r ，i n t e r n a t i o n a lj n v e s t m e n ta n di n t e r n a t i o n a lt r a d e 加t h ep r o d u c tc y c l e , q u a r t e r l yj o u m a lo f e c o n o m i c s ，m a y1 9 6 6 【7 】b u e k l e y , p j ，a n dc a s s o n , m ，t h ef u t u r eo ft h em u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e , m a c m i l l a n , 1 9 7 6 8 】d u n n i n g ，j hi n t e r n a t i o n a l p r o d u c t i o n a n d t h e m u l t i n a t i o n a l e n t e r p r i s e , a l l e na n d u n w i n , 1 9 8 1 【9 】w e l l s ，l t ，t h i r dw o r m m u l t i n a t i o n a l s , m i tp r e s s , 1 9 8 3 【1 0 】i a l l ，s ，d e v e l o p i n gc o u n t r i e sme x p o r t e r so ft e c h n o l o g y ：t h ei n d i a ne x p e r i e n c e , l o n d o n ：m a c m i l l a n , 1 9 8 2 ，a n dn e wj e r s e y ：h u m a n h i e sp r e s s ，1 9 8 2 【1 1 】c a n t w e l l ，j o h n & t o l e n t i n o , p a z e s t r e l i a e ，t e c h n o l o g i c a l a c c u r a u l a t i o n a n d 砌蒯w o r m m u l t i n a t i o n a l sd i s c u s s i o np a p e r 加i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta n db u s i n e s ss t u d i e s , n o1 3 9 u n i v e r s i t yo f r e a d i n g , 1 9 9 0 【1 2 】邓小平：邓小平文选第三卷。北京，人民出版社，1 9 9 3 年，6 5 页。 1 3 】毛蕴诗：跨国公司战略竞争与国际直接投资，广东，中山大学出版社，1 9 9 7 年。 【1 4 】赵果庆：中国西部国际直接投资吸收能力研究，北京，中国社会科学出版社，2 0 0 4 年。 【1 5 】卢进勇：政府与企业招商引资战略和操作实务，北京，对外经济贸易大学出版社， 2 0 0 6 年。 8 第二章朝阳市利用外国直接投资的发展历程 第二章朝阳市利用外国直接投资的发展历程 第一节朝阳市利用外国直接投资的历史回顾 1 9 8 9 2 0 0 5 的1 7 年间，朝阳市实际利用外国直接投资规模的变动趋势如 图2 1 所示： 数据来源：朝阳统计年鉴2 0 0 0 年2 0 0 5 年。 图2 - 1 朝阳市实际利用外国直接投资规模 图2 1 中的数据在整体上没有明显的规律可循，但是通过直线把各个数 据点相连接并加以分析，一些数据变动的基本趋势也就渐渐地显现出来了。 从外国直接投资的规模看，朝阳市利用外国直接投资大致可分为五个阶段。 第一阶段是1 9 9 1 年以前的尝试进入阶段，呈缓慢下降趋势，1 9 9 1 年达到了朝 阳市1 7 年问利用外资额的最低点，为6 3 万美元；第二阶段是1 9 9 1 年1 9 9 3 9 朝阳市利用外国直接投资研究 年，朝阳市利用外国直接投资规模进入了飞速增长阶段，在这个阶段，实际 利用外国直接投资额连续两年以每年超过4 0 0 的速度增长到一个较高的规 模水平；第三阶段是1 9 9 3 年1 9 9 6 年的调整阶段，在这个阶段中，中央政府 针对国家经济过热实施了宏观调控政策，对于刚刚从1 9 8 8 年开始进行招商引 资的朝阳市来说，这些政策很快地对朝阳市利用外国直接投资规模产生了影 响，1 9 9 5 年达到了这个阶段的最低点，降幅达到了1 9 9 3 年利用外国直接投资 额的4 8 2 。但由于对宏观调控的逐步适应，朝阳市的实际利用外国直接投 资额在1 9 9 6 年开始有所回升，逐渐地步入到正常的增长轨道上；第四阶段是 1 9 9 6 年1 9 9 9 年，亚洲金融危机的爆发严重地阻碍了朝阳市利用外国直接投 资的持续发展和规模扩大，1 9 9 7 年、1 9 9 8 年和1 9 9 9 年的实际利用外国直接 投资额相比1 9 9 6 年都有着从1 0 2 2 不同程度的降幅；第四阶段从1 9 9 9 年开始，朝阳市利用外国直接投资再次进入到了一个增长阶段，虽然由于自 身存在的劣势以及城市间招商引资竞争越来越激烈，朝阳市2 0 0 4 年的实际利 益外资额比前一年下降2 1 ，但是2 0 0 5 年又很快地回调到正常增长的轨道上， 所以从整体上来说，朝阳市在这个阶段的实际利用外国直接投资规模进入到 了一个快速、稳定的增长阶段。 第二节朝阳市利用外国直接投资的现状分析 一、投资来源 对朝阳市的外国直接投资主要集中在亚洲地区，其中以港台为主，2 0 0 5 年港台实际投资额占朝阳市实际利用外资总额的2 3 。近几年，随着朝阳市经 济的持续发展和基础设施、投资环境的日益改善，外国直接投资的国别和地 区来源日益趋多元化，结构更加趋向合理。图2 2 显示了2 0 0 5 年朝阳市吸引 外国直接投资地区来源的构成。 第二章朝阳市利用外国直接投资的发展历程 数据来源：朝阳统计年鉴2 0 0 5 。 图2 - 2 朝阳市境内外国直接投资来源地构成 从图2 - 2 可以看出，朝阳市吸引外国直接投资来源地构成具有十分鲜明 的特点，外国直接投资来源地主要集中在亚洲，其中以香港为首。近几年， 随着朝阳市经济环境的不断调整与发展及各国自身战略发展的需要，来自欧 美、大洋洲许多国家的外资也不断地进入朝阳市。 影响外国直接投资来源地构成的因素大致分为以下几个方面： ( 一) 地理距离 地理距离是指来源地与受资地之间的空间距离。从朝阳市外国直接投资 来源地构成看，6 0 以上都是空间距离辽宁较近的国家和地区。显然，地理 位置是外国直接投资的一个基本决定因素。 ( 二) 心理距离 心理距离是指来源地与受资地文化语言等方面的差异。外商进行投资时， 首先会考虑或选择心理距离最小的国家，以确保企业与市场间传递信息受到 的阻碍最小。这种心理距离受到包括语言、文化、习俗，制度、教育程度和 1 l 朝阳市利用外国直接投资研究 发展水平等多重因素的影响，其中最主要的是文化因素。据统计，香港地区 的对外投资约4 5 流向了中国大陆，其在辽宁省所有地区的外商直接投资来源 构成中也占有很大份额，主要原因就是他们对受资地环境更熟悉和管理风格 更适应。 ( - - ) 受资地环境 良好的投资环境是一个国家和地区吸引任何国别的直接投资的强大磁 场，是外国直接投资的最重要的影响因素之一。中国改革开放以来，特别是 2 0 世纪8 0 年代中期，迅速增加的外国直接投资大多集中在沿海地区的很大原 因就是由于改革开放初期这些地区的引资环境优于其它地区。目前，许多与 辽宁省有着地理距离优势和心理距离优势的国家和地区的外资却流向长江三 角洲和珠江三角洲，其中很大原因也是由于辽宁省整体引资环境的欠缺。 二、投资区域 图片来源：朝阳市招商网。 图2 - 3 朝阳市行政规划图 1 2 第二章朝阳市利用外国直接投资的发展历程 朝阳市包括2 区5 县( 市) ，它们是双塔区、龙城区、朝阳县、建平县、 喀左县、北票市、凌源市。其中双塔区、龙城区和朝阳县是朝阳市区所在地， 基础设施比较完善，投资环境相比朝阳市其它县( 市) 好，所以在朝阳市进 行招商引资的十多年中，实际利用外国直接投资资额一直高于其它县( 市) ， 但是可利用的原材料要少于其它县( 市) 。近几年，随着朝阳市整体经济的提 高和投资环境的不断改善，外国直接投资逐渐流向朝阳市其它县( 市) ，这些 县( 市) 农业和矿产资源丰富，是制造业投资的理想地方。建平县2 0 0 5 年实 际利用外国直接投资额排名全市第一，其主要原因就是其县境内铁矿石资源 丰富。 三、投资领域 随着外国直接投资进入朝阳市的总量不断增加，其投资领域也不断拓宽。 尤其是近几年，辽宁省提出建设装备制造业、重要原材料“两大基地”和高 新技术、农产品加工、现代服务业“三大产业”的目标，吸引了大批外国直 接投资的加入。朝阳市也相继出台了一些招商引资的最新政策和实施细则， 进一步明确了招商引资的范围、规范了审批手续和监督机制；加大了对大型 生产企业、高新技术企业、基础设施建设项目的扶持力度和对项目中介人的 奖励力度；进一步优化了软环境治理。这些政策不但维持了对原有政策的延 续性，并保证了不与国家法律、政策相违背，保持了朝阳市在招商引资政策 在动态中的最优。目前，外商在朝阳市直接投资的领域已由原来的农产品加 工、中小型工业项目、餐饮服务业为主，逐步发展到以大量增加制造业投资 为主，投资领域涉及大型工业项目、农业产业化、房地产、基础设施、能源、 高科技、环保、商业等领域，形成了一、二、三产业及基础设施等全面发展 的新格局。 朝阳市利用外国直接投资研究 第三章朝阳市利用外国直接投资的积极影响与存在的问题 第一节外国直接投资对朝阳市经济的促进作用 一、外国直接投资对地区经济增长贡献的理论分析 按照传统的新古典增长理论，经济长期的增长只有通过技术进步和劳动 力的增长才能取得，外国直接投资只影响其短期的产出增长。由于假定存在 着资本投入报酬的递减性，因此，从长期来看，外国直接投资对产出增长并 没有持久不变的影响。然而，越来越多的学者感到外国直接投资同样可以推 动经济的长期增长，并由此开展了大量的实证研究。最近的研究表明，外国 直接投资是促进经济增长的主要动力之一。特别是，在一些发展中国家，外 国直接投资对经济增长具有十分重要的影响【i 】。由于外国直接投资是资本存 量、知识和技术的综合体，因此，它对当地经济增长的影响应该是多方面的。 作为一种资本存量，外资的流入可以增加可用于投资的总体财政资源，缓解 潜在的发展瓶颈，如储蓄和外汇短缺。通过缓解这些瓶颈和限制，外国直接 投资能够促进当地的资本形成和经济增长。按照国际投资理论的基本观点， 一国生产能力的扩大取决于国内资本形成率和新增资本存量的质量。根据钱 纳里一斯特劳德两缺口模型，发展中国家的经济增长是由投资决定的，但一 国的投资既不能超越社会储蓄的制约，也不能超越可得到的外汇的限制。当 投资大于储蓄即国内储蓄出现缺口时，就有待于用出口超出进口的外汇余额 来弥补。如果进口大于出口即存在外汇缺口，积极的调节方式不是消减投资 而是引进外资和提高外资的使用效率。利用外资可以同时解决储蓄和外汇两 缺口问题，从而促进经济增长 2 1 。外国直接投资对g d p 增长具有重要的有利 影响，并通过新技术的引入提高当地经济效率，由此带来了较高的经济增长。 外国直接投资也可以通过刺激私人固定资产和增加出口，促进当地经济的增 长。 1 4 第三章朝阳市利用外国直接投资的积极影响与存在的问题 二、外国直接投资对朝阳市经济的促进作用 外国直接投资促进了朝阳市出口贸易的发展。自1 9 8 8 朝阳市利用外国直 接投资以来，外资企业不但为朝阳市的经济发展带来了大量的资金、宝贵的 技术和先进的管理方法，而且逐步变成了朝阳市与世界各国沟通的桥梁。在 外资企业的带动下。朝阳市境内的企业从1 9 9 2 年开始出口创汇，图3 - 1 显示 了朝阳市历年来出口创汇额的走势： 数据来源： 朝阳统计年鉴2 0 0 5 。 图3 - 1朝阳市出口创汇额走势图 图3 1 表明从1 9 9 2 年开始，出口创汇额稳步增长。“九五”期间由于受 到亚洲金融危机的影响，朝阳市出口创汇额有所下降，但是随着朝阳市利用 外国直接投资额规模逐步扩大和外资企业数目的不断增多，“十五”期间出口 创汇额突飞猛进，2 0 0 5 年全年达到2 2 亿美元。 外国直接投资对朝阳市经济的促进作用也同时表现在税收方面。2 0 0 5 年， 朝阳市境内共有9 6 家“三资”企业，开业投产的共有5 8 家，这些企业当年 1 5 朝阳市利用外国直接投资研究 实现销售收入8 6 9 8 6 万元，上缴税费2 3 7 5 万元，占朝阳市当年财政收入的 2 2 ，对朝阳市的经济起到了一定的拉动作用；其次，这些企业在2 0 0 5 年共 有从业人员6 8 5 2 人，一定程度上缓解了朝阳市的就业压力。“三资”企业在 2 0 0 5 年的固定资产投资额为1 5 7 4 4 万元，占全市固定资产投资的1 8 【3 j 。朝 阳市正处于工业化初期加速发展阶段，累计和资本形成对经济增长具有重要 影响，投资对经济增长的重要拉动作用需要投资保持较快增长，所以进一步 大力度地吸引外国直接投资是十分必要的。 第二节朝阳市利用外国直接投资中存在的问题 通过对朝阳市利用外国直接投资现实情况的分析不难看出，目前朝阳市 在利用外国直接投资商还存在诸多问题。 一、总体规模很低 朝阳市地域面积广阔，矿产资源极其丰富，但是朝阳市经济总量小，基 础差。作为辽宁老工业基地的一员，朝阳市经济的发展仍需要大量的资金、 技术，先进的观念和管理体制，要振兴地方经济任重而道远。2 0 0 5 年朝阳市 引进外国直接投资项目数量、合同额及实际利用外资金额占全省的比重分别 是o 7 7 、0 5 2 和o 1 。不仅如此，朝阳市利用外国直接投资的规模还很难 满足本市自身的发展需要。一般情况下，衡量一个地区利用外国直接投资的 规模与其经济发展的匹配程度用地区外国直接投资的流入量占该地区g d p 的 比重与全国