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上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 摘要 随着2 0 世纪9 0 年代之后跨国公司对中国大规模、系统化投资的展开，跨国 公司全球战略及其在华子公司的逐步成长与发展，对中国经济的影响日益显著， 对跨国公司在华子公司成长与发展战略的研究也开始逐渐成为理论热点。纵观国 内对跨国公司在华投资及其经营活动的现有研究成果，现在仍主要集中在宏观层 面上，对跨国公司在华子公司的成长和发展战略进行系统性比较研究的还尚属空 白，而具体涉及到印艺行业跨国公司的研究就几乎没有。 本论文研究主题是以三大跨国公司：爱克发( a g f a ) 、富士胶片( f u j i f i l m ) 、 柯达( k o d a k ) 为代表的跨国印艺公司在华发展战略，运用s - s w o t 等理论工具对 各自企业的内、外部环境、内部优势和劣势进行了分析，并根据跨国公司战略管 理的相关理论，对这分别来自欧洲、日本、美国的三大跨国印艺公司在华企业的 发展战略进行了分析和论述。从总体上来说，三大跨国印艺公司都非常重视中国 市场，作为进入中国市场的第一步，他们先后在中国都建立了生产和制造基地， 并将销售和服务网络逐渐布设到全国各地，并将大中华区总部乃至亚太区总部设 立在中国，利用他们强大的品牌实力、技术实力、资金实力抢占了国内印艺行业 的制高点。在国内印艺行业的胶片、传统p s 版材、数码c t p 版材、c t p 设备、 数码印刷等诸多领域，三大跨国印艺公司都展开了激烈的竞争，互有得失。从三 大跨国印艺公司近2 0 年在中国的发展历程中，我们可以看到如下的趋势： 趋势一：在追求一体化与本土化的动态平衡中，从注重“做大型 本土化战 略向“做长型 本土化战略转变。 趋势- -在股权结构上，从中外合资向外商控股和外商独资转变。 趋势三：在战略地位上，从一般性子公司向区域性战略中心转变。 趋势四：在投资方式上，仍以新建投资为主，但逐渐开始从新建投资向并购 投资转变。 趋势五：在投资动机上，从以关注开拓中国市场为主导的生存型战略向寻求 利润为主导的发展型战略转变。 通过总结三大跨国印艺公司在中国的发展战略，最后给国内的印艺企业提出 了建议：以品牌进行市场细分和产品定位；推行深度和广度市场拓展战略；建立 战略联盟；建立人才是第一资源的战略地位：建立灵活的人力资源战略；加大数 码印刷技术的投入，为未来的发展做好储备。只有从自身企业的实际出发，选择 适合自己的发展道路，才能保持企业的持续和长久的发展。 关键词：跨国印艺公司，发展战略 a b s t r a c t f r o mt h e19 9 0 s ，m u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e si nc h i n al a u n c h e dal a r g e s c a l ea n d s y s t e m a t i ci n v e s t m e n t m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s sg l o b a ls t r a t e g ya n ds u b s i d i a r yi n c h i n a sg r a d u a lg r o w t ha n dd e v e l o p m e n t ，h a sag r a d u a li m p a c tt oc h i n a se c o n o m y ， t h es t u d i e sf o rt h eg r o w t ha n dd e v e l o p m e n to fs t r a t e g i co fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e si n c h i n ah a v eb e g u nt og r a d u a l l yb e c o m eah o ts p o tt h e o r y t a k i n ga no v e r v i e wo f e x i s t i n gr e s e a r c ho fd o m e s t i ca n dm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e si n v e s t i n g i nc h i n a s o p e r a t i o n s ，i ss t i l lf o c u s e do nt h em a c r ol e v e l ，s y s t e m a t i cc o m p a r a t i v es t u d yf o ra s u b s i d i a r yo f m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si nc h i n a sg r o w t ha n dd e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s i sa l s oab l a n k ，a n ds p e c i f i c a l l yr e l a t e dt ot r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n so ft h eg r a p h i c a r t si n d u s t r yi sa l m o s tn or e s e a r c h t h ep r e s e n tr e s e a r c hp a p e r so nt h et h e m eo ft h e t h r e em a j o rm u l t i n a t i o n a l c o m p a n i e s ：a g f a ( a g f a ) ，f u j ip h o t of i l m ( f u j i r i l m ) ，k o d a k ( k o d a k ) f o r t h eg r a p h i c a r t so nb e h a l fo ft r a n s n a t i o n a lc o m p a n i e sd e v e l o p m e n ts t r a t e g yi nc h i n a ，t h eu s eo f s - s w o tt h e o r yf o rt h e i re n t e r p r i s e sa n de x t e r n a la n di n t e m a le n v i r o n m e n t ，s t r e n g t h s a n dw e a k n e s s e sa r ea n a l y z e d ，a n d i na c c o r d a n c ew i t ht h er e l a t e ds t r a t e g i c m a n a g e m e n tt h e o r yo fm u l t i n a t i o n a lc o m p a n i e s ，t h e s ea r ef r o me u r o p e ，j a p a n , t h e u n i t e ds t a t e so fg r a p h i ca r t so ft h et h r e em a j o rt r a n s n a t i o n a lc o m p a n i e si nc h i n a s d e v e l o p m e n ts t r a t e g ya r ea n a l y s i s e da n dd i s c u s s e d o nt h ew h o l e ，t h eg r a p h i c a r t so f t h et h r e em a j o rt r a n s n a t i o n a lc o m p a n i e sh a v ea t t a c h e dg r e a ti m p o r t a n c e t ot h e c h i n e s em a r k e t ，a saf i r s ts t e pi ne n t e r i n gt h ec h i n e s em a r k e t ，t h e yh a v ei nc h i n a h a v ee s t a b l i s h e dap r o d u c t i o na n dm a n u f a c t u r i n gb a s e ，a n ds a l e sa n ds e r v i c en e t w o r k g r a d u a l l yl a i dt h r o u g h o u tt h ec o u n t r y ，a n dg r e a t e rc h i n a h e a d q u a r t e r se v e ni t sa s i a p a c i f i ch e a d q u a r t e r sw i l ls e tu pi nc h i n a , u s et h e i rs t r o n gb r a n ds t r e n g t h ，t e c h n o l o g y a n dc a p i t a ls t r e n g t ht os e i z et h eh i g hg r o u n do fd o m e s t i cg r a p h i ca r t si n d u s t r y i nt h e d o r a e s t i cg r a p h i ca r t si n d u s t r y ，f i l m ，t r a d i t i o n a lp sp l a t e s ，d i g i t a lc t pp l a t e s ，c t p d e v i c e s ，d i g i t a lp r i n t i n ga n dm a n yo t h e ra r e a so f t h et h r e em a j o rt r a n s n a t i o n a lg r a p h i c a r t sc o m p a n i e sa r ee n g a g e di naf i e r c ec o m p e t i t i o n ，g a i n sa n dl o s s e se a c ho t h e r f r o m t h et h r e em a j o rt r a n s n a t i o n a lg r a p h i ca r t sc o m p a n i e s i nt h ep a s t2 0y e a r si nc h i n ai n t h ec o u r s eo fd e v e l o p m e n t , w ec a nf i n dt h ef o l l o w i n gt r e n d s ： f i r s tt r e n d ：i nt h ep u r s u i to fi n t e g r a t i o na n dl o c a l i z a t i o no fd y n a m i ce q u i l i b r i u m ， 舶mt h ef o c u so n ”m a j o r ”l o c a l i z a t i o ns t r a t e g yt ot h e ”s ol o n g ”l o c a l i z a t i o ns t r a t e g y s h i f t 上海大学硕士学位论文 跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 s e c o n dt r e n d ：i nt h ee q u i t ys t r u c t u r e ，f r o mt h es i n o f o r e i g nj o i n tv e n t u r e st o w h o l l yf o r e i g n - o w n e da n df o r e i g nh o l d i n ga n d t h i r dt r e n d s ：i nas t r a t e g i cp o s i t i o n ，f r o mag e n e r a l s u b s i d i a r yt ot h er e g i o n a l s t r a t e g yc e n t e r f o u r t ht r e n d s ：i nt h ew a yo fi n v e s t m e n t ，n e wi n v e s t m e n ti ss t i l ld o m i n a t e d ，b u t g r a d u a l l yb e g a n s h i f tt ot h em & ai n v e s t m e n t f i f t ht r e n d s ：i nt h ei n v e s t m e n tm o t i v e ，s h i f tf r o mc o n c e r nt o t h ec h i n e s e m a r k e t - o r i e n t e ds u r v i v a ls t r a t e g yt os e e kt op r o f i t - o r i e n t e dd e v e l o p m e n ts t r a t e g y t h r o u g ht h es u mo f t h et h r e em a j o rt r a n s n a t i o n a l c o m p a n i e si n c h i n a s d e v e l o p m e n ts t r a t e g y ，a n dg i v ean u m b e ro fr e c o m m e n d a t i o n st ot h e d o m e s t i c g r a p h i ca r t se n t e r p r i s e s ：t ob r a n dm a r k e ts e g m e n t a t i o na n dp r o d u c tp o s i t i o n i n g ；t h e i m p l e m e n t a t i o no f t h ed e p t ha n db r e a d t ho fm a r k e te x p a n s i o ns t r a t e g y ；t h e e s t a b l i s h m e n to fs t r a t e g i ca l l i a n c e s ；t h ee s t a b l i s h m e n to ft a l e n ti st h es t r a t e g i cp o s i t i o n o ft h ef i r s tr e s o u r c e s ；t h ee s t a b l i s h m e n to faf l e x i b l eh u m a nr e s o u r c e ss t r a t e g y ；t o i n c r e a s et h ei n p u to fd i g i t a lp r i n t i n gt e c h n o l o g yf o rt h ef u t u r e sd e v e l o p m e n t t h e y o n l yg ot h r o u g ht oc h o o s et h e i ro w np a t ho fd e v e l o p m e n ti no r d e rt o m a i n t a i n b u s i n e s sc o n t i n u i t ya n dl o n g t e r md e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：g r a p h i ca r t st r a n s n a t i o n a lc o m p a n i e s ，d e v e l o p m e n ts t r a t e g i e s v i i 上海大学硕士学位论文跨国印艺公司在华子公司发展战略比较研究 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发表 或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：翊 日期：至q q 昼二! 至= 殳 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可 以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：乏泣导师签名：蝉日期： 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 1 1 相关概念的界定 第一章绪论 本论文从子公司的角度对其成长与发展战略进行研究，因此概念的界定要涉 及以下几个方面： 1 1 1 跨国公司子公司的概念界定 作为跨国公司在华投资的主要推动者和最大受益者，跨国公司在华子公司的 蓬勃发展对中国的经济和文化起到了巨大的影响作用。本论文中所指的跨国公司 及跨国公司子公司的概念如下。 一、跨国公司 跨国公司( m n c ：m u l t i n a t i o n a lc o m p a n y ) 是生产和资本高度国际化的产物。 负责全球跨国性企业研究的联合国跨国公司委员会，对“跨国公司”给出的定义 是，“跨国公司是指在一个国家或地区设立总部，由在两个或更多国家的实体所 组成的公有、私有或混合所有制企业。它们具有如下共同特征：它们以共同的所 有权为纽带而相互联结；它们依赖于共同的资源组合，如货币和信用、信息系统， 以及商标、专利、技术等；它们受控于某个共同的战略”。 二、跨国公司子公司 当母公司决定在东道国进行直接投资时，无论是通过收购原有企业，或是创 建新企业，都面临着组织形式上的选择这一法律问题，即通过对外投资而设立的 组织机构是分公司还是子公司的问题。国外分公司是母公司在国外某一地点为在 该地完成特定任务的分支机构，分公司不具备法律上意义上的独立性。而子公司 与分公司不同，子公司是根据东道国的法律、为了完成母公司指派的任务而成立 的单独的公司，子公司不仅具有一定的经营管理自主权，同时具备独立的法人地 位，母公司通过成为子公司的控股公司对子公司实行控制和约束。 本论文对子公司概念的界定就从母公司对子公司的股权控制方式入手，即跨 国公司母公司通过全部或者部分拥有合资企业的占有控制地位和具有影响力的 股权，在东道国设立的具有独立法律形式的战略实体单位。从法律形式来讲，前 者属于全资子公司，值得注意的是，全资子公司并不意味着拥有子公司1 0 0 的 股权。根据国际惯例，一般拥有子公司股权9 5 以上的情况都可以称为全资子公 司，后者属于合资子公司。不论对于全资子公司还是合资子公司，母公司往往都 是通过战略、文化、人力资源、营销、内部管理制度和财务等手段对子公司的生 产经营活动进行协调和干预，以保证母公司的战略意图得以充分贯彻。 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 1 1 2 跨国公司海外子公司发展战略的概念界定 一、 跨国公司海外子公司发展战略 研究跨国公司在华子公司的发展战略，首先必须对海外子公司的发展战略进 行界定。由于发展战略有两个含义，一是指成长与发展的战略管理过程，即在一 定的时间范围内，企业为了寻求自身的成长与发展而进行的战略制定、执行和评 估的过程；二是指企业在成长与发展的过程中采用的所有具体战略的总称。 本论文所指的跨国公司子公司发展战略，是指海外子公司为了获得在东道国 投资的可持续性发展，或者出于其他特定目的，根据企业内外环境及可取得资源 的情况，对企业发展目标、达成目标的途径和手段的总体性谋划。 二、海外子公司发展战略体系 海外子公司在s w o t 分析的基础上，具体选择和制定公司的发展战略，也 是对发展战略体系进行由高层面向低层面战略的逐步协同与整合。因此，分析跨 国公司海外子公司的发展战略体系也是跨国公司海外子公司发展战略理论研究 的重要方面。海外子公司发展战略的体系包含着三个互动的层面，即海外子公司 发展战略体系的公司层面、业务层和职能层，每一个层面都由若干个发展战略组 合而成。 1 1 3 跨国公司子公司战略选择的s w o t 模型 所谓s w o t 分析，即环境一组织分析，就是指通过对企业优势、劣势、机 会和威胁的分析，制定或修改本企业的战略，使其宗旨、目标、营销手段等方面 适应本企业环境一组织发生变化的要求。s w o t 分析在于提出一种分析相互交织 的复杂因素的系统方法，目的在于分析企业的外部环境因素、企业具体的实力和 弱点以及制定的战略在何种程度上对环境变化进行响应和应对，从而通过系统分 析对战略制定作出贡献。 在s w o t 分析的基础上，一般企业可选择四种成长与发展战略： 1 优势机会战略 企业外部有众多机会，又具有强大的内部优势，企业可采用s o 战略。s o 战略是一种发展型战略，是依靠内部优势、利用外部机会的战略。当个资本雄 厚、技术先进、员工素质高的企业发现一个国家的市场有发展潜力时，那么它就 应该采用s o 战略去开拓这一国外市场。 2 劣势机会战略 外部有机会，而内部条件不佳，企业可采用w o 战略。w o 战略是一种先稳 定后发展的战略，是利用外部机会、改进内部劣势的战略。 3 劣势威胁战略 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 外部有威胁，内部状况又不佳，企业应设法避开威胁，消除劣势，可采用 w t 战略。w t 战略是一种以退为进式的退却型战略，企业直接克服内部劣势和 回避外部威胁的战略。 4 优势威胁战略 由于内部优势而外部存在威胁，企业可采取s t 战略。s t 战略是一种多角化 式的发展型战略，利用内部优势、避免外部威胁的战略。企业通过寻求新的市场 和业务增长点，以达到分散风险的目的。 传统的s w o t 分析是指企业战略的选择建立在对企业内部优劣势和外部环 境机会与威胁分析的基础之上，是战略选择的起点。跨国公司海外子公司在选择 成长与发展战略时也必须从分析企业内外部环境出发，判定出企业的优势、劣势 和市场环境的机会与威胁，再加上海外子公司复杂而特殊的成长机制的影响，使 海外子公司战略选择的组织一环境分析与一般企业不同。为将跨国公司海外子公 司的战略选择所应用的s w o t 分析框架与一般的s w o t 分析加以区别，我们将 跨国公司海外子公司所应用的特殊的战略分析框架定义为s s w o t ( s u b s i d i a r y s w o t ) 分析框架。 1 1 4 跨国公司子公司职能战略的概念界定 跨国公司子公司的职能战略包括子公司的市场营销战略、人力资源战略、研 究开发战略、财务战略、生产运作战略、采购物流战略等。出于本论文研究的需 要，本论文将选取市场营销战略、人力资源战略二大职能战略作为研究主体。 一、跨国公司子公司的市场营销战略 市场营销作为企业管理中十分重要的一种职能活动，通常被视为企业与市 场、客户之间交易的重要工具和手段。而单纯将市场营销作为一种策略性工具显 然无法满足消费者需求的瞬息万变和千差万别，因此，将市场营销提升到战略高 度进行研究便势在必行。 跨国公司子公司的市场营销战略，是指跨国公司子公司在综合分析东道国环 境、跨国公司内部网络环境和企业自身能力的基础之上，运用s s w o t 等工具 确定企业的战略目标，并对该目标进行营销审核，分解出市场营销职能的战略目 标，然后以营销战略目标为依据，制定子公司的营销战略态势和取向、竞争性营 销战略方案和营销组合方案，并以营销战略为指导来确定相应的营销战术和策略 予以执行，最终完成子公司营销战略实施的监测与控制。 二、跨国公司子公司的人力资源战略 1 人力资源战略的定义 人力资源战略是根据企业战略来制定人力资源管理计划和方法，并通过人力 资源管理活动来实现企业的战略目标，包含总体性人力资源战略及职能性人力资 上海大学硕士学位论文 跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 源战略两个层面。总体性人力资源战略也可以称作人力资源的战略形态，是从较 为宽泛的总体导向出发，来探讨人力资源管理的各项活动的相互关系，以及其与 企业战略之间的相互协调与适应关系，其行为多是涉及企业总体人力资源战略导 向性的行为；职能性人力资源战略是指人力资源管理的不同职能，如招聘、甄选、 薪酬、培训与开发、绩效评估等，人力资源的职能战略就是为使企业获取人力资 源的竞争优势，将这些职能进行区分、组合，确定出人力资源的重要管理活动， 用来支持、适应企业的总体战略规划。 2 跨国公司子公司人力资源战略的定义 跨国公司子公司由于其处于跨国公司内部网络之中，因而在人力资源战略方 面与一般企业存在差异。跨国公司子公司的人力资源战略包含两个层面：母子公 司关系层面和子公司自身层面。 母子公司关系层面的人力资源战略是从子公司人力资源战略与母公司人力 资源政策、投资动机关系的角度出发，来探讨跨国公司子公司人力资源战略的选 择，其中包括跨国公司子公司人力资源管理的战略取向、角色战略以及本土化配 置等。 子公司自身层面的人力资源战略是从子公司人力资源战略与企业竞争战略 之间关系的角度出发，把企业的人力资源管理与企业战略相结合，来探讨跨国公 司子公司人力资源管理的方向性规划，包括总体性人力资源战略与职能性人力资 源管理战略。 1 1 5 跨国公司海外子公司战略演进的概念界定 跨国公司子公司自进入东道国市场以来，伴随全球经营环境以及东道国宏观 环境和行业环境的变化，其自身拥有的资源、能力，以及在跨国公司内部网络中 接受母公司授权和承担角色的类型势必会发生相应的变化。海外子公司这种随着 时间的推进，自身的战略特征、战略能力和战略地位相应发生改变的现象，就被 定义为跨国公司海外子公司的战略演进。 1 2 研究方法及研究思路 1 2 1 研究方法 本论文广泛吸收和借鉴了有关学科领域，如应用数学、统计学、管理学和经 济学等相关知识，运用理论研究、比较研究、案例研究等科学规范的研究方法， 对跨国印艺公司在华子公司的成长与发展战略进行全面系统的研究。 一、理论研究方法 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 本论文将对有关跨国印艺公司子公司成长与发展战略、跨国印艺公司在华子 公司成长与发展战略等范畴的相关理论进行系统的回顾和总结，并在此基础上进 行有针对性的、客观的评价与分析。在遵循国内外最新研究成果的基础上，创新 性的构建适合本论文的研究框架，作为全书的立论依据。 二、案例研究方法 本论文将选择有多年发展经验的三家典型跨国公司在华子公司为研究对象， 尤其是其中具有代表性与标杆作用的先进企业，以个案深度访谈方式，深入观察 不同类型跨国印艺公司在华子公司成长与发展的战略模式与演变轨迹。比较分析 不同国别、不同时期的跨国印艺公司在华子公司的战略异同点。总结和提炼跨国 印艺公司在华子公司成长与发展的战略特征、模式和途径，为中国企业提供可借 鉴参考的经营实例。 三、比较研究方法 比较研究法是本论文采用研究方法的重点。本论文将从两个维度对跨国印艺 公司在华子公司进行有针对性的比较研究：其一，从纵向维度上，结合上次及相 关理论及实证研究的结果进行有关跨国印艺公司在华子公司成长与发展战略演 变的时间序列分析，以洞察和剖析跨国印艺公司在华子公司战略演变的规律和趋 势；其二，从横向维度上，在对近年来跨国印艺公司子公司成长与发展战略的相 关理论进行系统、全面的分析与比较的基础之上，侧重于对不同国别与不同行业 的跨国印艺公司在华子公司的战略取向、战略角色、战略特征以及分职能战略进 行综合比较。 1 2 2 研究思路 本论文的研究思路如下： 对跨国公司子公司及跨国公司在华子公司成长与发展战略的相关理论进 行回顾和比较研究； 对跨国印艺公司在华子公司发展战略的体系进行剖析与比较，重点研究 其市场营销战略、人力资源战略等： 通过总结跨国印艺公司在华子公司的成长历程，描述跨国印艺公司在华 子公司战略演变及调整的动因、特点、规律及趋势，比较分析不同国别 的跨国印艺公司在华子公司成长与发展战略的共同性和差异性； 在研究框架上，本论文综合运用理论研究、比较以及典型案例分析与比较， 对上述研究内容进行充分的理论研究，并将研究内容有机地融为一体。另外，本 研究的框架注重对跨国印艺公司在华子公司成长与发展战略进行系统的横向比 跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 较和纵向比较，既比较不同国别的跨国印艺公司在华子公司成长与发展战略的共 同性和差异性，又比较不同角色在华子公司的战略特征，以及跨国印艺公司在华 子公司成长与发展战略演进的趋势和规律。 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 第二章文献回顾与理论模型 随着西方跨国公司在第二次世界大战以后的飞速发展，有关跨国公司的理论 研究也逐渐成为理论界关注的焦点。早期的有关跨国公司的理论研究主要是解释 跨国公司为什么会存在的问题，即对跨国公司海外直接投资的动因和特点进行分 析，代表性的有垄断优势理论( h y m e r ，1 9 6 0 ) 和国际生产折中理论( d u n n i n g ， 1 9 7 7 ) 等。之后，由于国际经济环境的变化，理论界开始关注跨国公司整体如何 在全球化经营环境中制定并实施其跨国战略，并且对不同国家跨国公司的成长战 略进行了差异化的分析。伴随着全球竞争的日益激烈，以跨国公司子公司为中心 的研究自2 0 世纪8 0 年代起开始成为越来越活跃的研究方向，不同学者分别从战 略一结构，母子公司关系，子公司角色及子公司发展的角度进行了具体的阐述和 分析。本章将沿着跨国公司理论研究发展与演进的脉络，分别对不同国别跨国公 司发展战略的理论研究、跨国公司子公司的理论研究和跨国公司在华子公司的理 论研究进行回顾与评述。 2 1 跨国公司发展战略研究的理论评述 第二次世界大战以后，西方发达国家的跨国公司获得了快速的发展。而长期 统治国际经济学的古典国际贸易理论却无法解释跨国公司的这种发展。在这一背 景之下，西方许多学者开始了对跨国公司的研究，并逐步形成了不同的跨国公司 理论流派。关于跨国公司战略研究的理论，主要分为三个层次：一是关于跨国 公司战略管理理论的研究；二是关于跨国公司国际生产一体化和全球化成长战略 的研究；三是关于不同国家或地区跨国公司成长战略的比较研究。 2 1 1 跨国公司战略管理理论的研究 关于跨国公司战略管理理论的研究，主要包括战略管理理论、战略联盟理论 和战略选择权理论等。 一、战略管理理论 跨国公司战略管理研究起源于2 0 世纪7 0 年代初。美国学者史托福 ( j m s t o p f o r d ) 与威尔士( l t w e l l s ) 在管理多国企业( 1 9 7 2 ) 一书中，引 入外销比例和外销产品多元化程度这两个战略变量，并考察它们同国际部、产品 部、矩阵式和混合式等企业组织结构之间的关系，将钱德勒( a d c h a n d l e r ) 关 于组织战略和组织结构相关的研究拓展至国际范畴。随后，出现了关于制定国际 性企业经营战略的讨论。根据高歇尔( s g h o s h a l ) 等人的研究，战略管理学派 所阐述的是环境、战略和组织结构之间的动态调整和相互适应。跨国公司的战略， 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 就是选择或开辟能够发挥其独特竞争优势的环境，而这一战略的实现有赖于企业 目标、政策和各职能部门紧密一致的协调。 战略管理学派把跨国公司跨国经营的发展态势作为研究的出发点和归宿，突 破了传统的跨国公司理论范畴，促使跨国公司研究的重点由存在机制逐步向发展 机制转移，因此激发了人们对有关跨国公司理论问题的重新认识。 二、战略联盟理论 跨国公司缔结的国际性战略联盟也称为合作性安排，是一种新的国际竞争形 式，指两个或两个以上的跨国公司，出于对整个世界市场的预期目标和企业各自 总体经营目标的需要，而采取的一种联合的经营方式。 近年来，公司间各种战略联盟急剧增多，出现了界限模糊的混合型国际企业 经营方式。这里，国际企业可以被看做是一个由彼此套牢的准市场关系组成的联 合体。许多学者从交易成本、技术创新、公司结构及竞争战略等方面，多视角地 对战略联盟进行探讨和诠释，见仁见智。但是，无论那一个理论学派都强调环境 变化因素在战略联盟发展中的决定性作用，承认跨国公司战略联盟的发展是跨国 公司对国际经济、技术及竞争环境变化的一种战略反应，是国际总体竞争环境变 化的产物。 三、战略选择权理论 在标准的投资决策理论中，跨国公司何时进行对外投资可以通过建立在“成 本一收益 分析基础上的净现值( n p v ) 法计算加以确定。并且，跨国公司可以 将外部的不确定性视做内生变量，通过某些对外直接投资活动来分散所面临的风 险。梅约斯等人提出的选择权理论认为，现在进行的投资相当于跨国公司购买 了某种权力的选择权，因此对现在的投资进行评估时必须考虑这种选择权的价 值。现在的投资可以从未来可能的投资选择中体现出其价值，也即现在的投资相 当于未来投资的一个“平台”。进入2 0 世纪9 0 年代后，经鲍尔曼和柯伽特等人 的努力，选择权理论被运用于跨国公司的战略制定，形成了战略选择权理论。这 一理论认为，在环境不确定的条件下，跨国公司决定现在不投资也许是一个更好 的选择，因为一旦决定现在就投资意味着放弃了不投资的选择权，而在某些情形 中，这种不投资的选择权可能是很有价值的。例如，许多外部信息必须随着时间 的推移才能得以披露，并且，即使现在按标准的评估方法计算，某些项目的净现 值可能为正，但跨国公司决定推迟投资，可能会因“等待和观望 而获得额外的 好处。 影响跨国公司对外投资的时机选择的因素除不确定性或风险外，还有投资的 可逆转性和投资的可推迟性两个因素。如果投资是不可推迟的，且完全可逆转， 则跨国公司可以现在就决定投资。如果投资是可推迟的，且是不可逆转的，则跨 国公司只有当现在投资所能获得的净现值大于为了获得更多的信息而推迟投资 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 所带来的净现值时，才可决定现在就投资，否则应决定推迟投资。 2 1 2 跨国公司子公司理论研究的新视角 一、 精英中心 随着国际化进程的不断深入，某些子公司在一个或几个职能领域中表现出超 出寻常的能力与优势，并逐渐为总部和其他子公司所认同。1 9 9 8 年，m o o r e 和b i r k i n s h a w 在对全球服务企业进行实证研究之后，将这类子公司统一命名为 “精英中心( c e n t e ro fe x c e l l e n c e ，c o e ) ”，并给出如下定义：所谓精英中心， 就是指具备独特知识并且被任命将其知识在跨国公司内部实行共享的实体。由此 可见，精英中心身兼双重角色：一方面，它要开发自身的技能与知识；另一方面， 它又要负责将知识与技能扩散到跨国公司的其他单元，而后者恰恰更被母公司所 重视。 二、程序公正性 “程序公正性( p r o c e d u r a lj u s t i c e ) ”的概念来源于法律心理学的范畴，其意为 决策过程的变动被判断为公正的程度。近年来，以k i m 和m a u b o r g n e 为代表的 学者开始将程序公平理论应用于跨国管理之中，以了解程序公正性对跨国公司全 球战略决策的影响。相应的，学者们将程序公正性定义为：跨国公司动态战略决 策过程能被子公司高层管理者判断为公正的程度。 k i m 和m a u b o r g n e ( 1 9 9 3 ) 分析了程序公正性所包含的五方面内容：第一， 双向沟通，即母公司与参与全球决策的子公司之间的交流和互动；第二，反驳能 力，即子公司可以合理地挑战及回绝母公司的策略观点：第三，当地熟悉度，即 母公司决策者十分了解子公司的当地状况；第四，提供说明，即母公司向子公司 提供最终战略决策的完整说明；第五，公平决策程序，即母公司在决策制定程序 中公平地对待各个子公司。 三、 知识流动 随着全球竞争环境日益呈现出动态、复杂和不确定性的特征，跨国公司将更 加注重全球学习能力的培育以及知识在跨国公司内部的有效流动与整合。知识的 有效流动可以迅速扩大跨国公司整体的知识存量，避免不同单元之间的重复投 资，并且使跨国公司的学习速度快于竞争对手的模仿速度，从而在全球竞争中保 有持续的竞争优势。 对于跨国公司子公司的知识流动研究，经历了从层级观点向网络观点的转变 过程。层级观点认为，作为关键资源的知识只能从母公司流向子公司，并由母公 司对知识流动过程进行控制。但是，该理论只是分析了纵向层级关系上的知识流 动，即母公司向子公司的知识转移，而没有涉及子公司向母公司的知识回流和子 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 公司之间的横向知识流动。随着子公司自主创新性与战略地位的提高，越来越多 的学者开始从网络观点对母子公司以及子子公司之间的知识流动行为进行研究。 2 2 跨国公司在华子公司战略研究的理论评述 虽然在国际学术界，对于跨国公司子公司的理论研究业已成为跨国公司理论 研究的重要分支与主流趋势，但是，如何将国外先进的理论与中国的实践背景相 结合，进而对跨国公司在华子公司进行深入的研究与探析，将是国内学术界下一 步研究的重中之重。迄今为止，国内关于跨国公司在华子公司理论的研究仍处于 起步阶段，多数学者的研究大都停留在跨国公司在华整体经营状况的宏观研究 上，只有极少数学者从微观角度入手对子公司与在华子公司进行了理论探讨。 例如2 0 0 3 年南开大学的李维安教授从股权结构战略的视角，对近年来跨国 公司在华子公司的独资化趋势进行了成因分析。李维安认为，中国作为东道国还 是新兴市场经济国家，而跨国公司在股权结构上的战略选择，往往要经历一个从 合资或合作经营，向独资经营方式的转变。由此，他将这种演变划分为两个阶段： 阶段一，跨国公司初入东道国，资源获取权较之控制权更为重要，因此选择合资 或合作是理性选择。阶段二，经过若干年的经营，投资环境得到不断改善，而跨 国公司为了追求全球经营战略收益最大化，更加强调控制权，倾向与通过增资扩 股，将在子公司的企业转变为母公司控股型的合资企业甚至是独资企业。 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 第三章不同跨国印艺公司在华子公司战略的分析研究 本章将对柯达、富士、爱克发这三家跨国印艺公司的背景以及在华子公司在 中国发展的路线与战略演进的过程进行逐一分析和研究，并从这3 家跨国印艺公 司在华子公司的现状进行探讨，从而对这三家不同国别的公司在华子公司有深入 的了解，对其发展思路更加明晰。 3 1 爱克发公司战略的分析研究 3 1 1 公司背景 爱克发吉华集团于1 9 6 4 年由德国的爱克发公司与比利时的吉华公司合并 成立，是从事影像科技研究以及生产制造的国际集团，世界三大胶卷生产商之一。 总部分别设在德国、比利时及美国，在全球设有3 5 家分公司及1 2 0 家代理商， 员工逾2 2 ，0 0 0 人，产品达9 0 0 0 多种，年产值为6 5 亿欧元，包括印艺系统、摄 影产品、电影胶片及医疗诊断影像系统等。印艺系统是爱克发集团的最大业务， 占总营业额的5 0 。产品跨越印前及印刷范畴，为印艺业界提供完整的、系统性 的方案。 1 9 8 4 年爱克发吉华集团在香港设立爱克发吉华( 香港) 有限公司，负 责产品的推广销售及支援服务。白1 9 9 6 年1 1 月1 日起，改名为爱克发( 香港) 有限公司。 爱克发在中国的历史始于1 9 8 5 年在北京建立首家合资企业，之后爱克发在 中国一直稳步发展。其中的一些里程碑就是1 9 9 5 年与无锡阿尔梅感光化学公司 建立合资企业，以及1 9 9 7 年爱克发在上海浦东外高桥保税区建立上海爱克发感 光器材有限公司，从事仓储、加工以及售后服务。 2 0 0 1 年，爱克发认为时机成熟，决定在中国成立一个直接销售和市场推广 的机构、行政上隶属爱克发( 无锡) 影像有限公司。其大中华区的市场包括中国内 地、香港特区和台湾省。在中国内地，上海的营运中心成为大中华区的总部，北 京、深圳、成都的分公司主要做售前、售后服务。 2 0 0 3 年爱克发在中国无锡投资建设新的印版厂，耗资5 千万欧元，总生产 容量达到2 5 0 0 万平方米，不仅为中国市场提供传统及数码c t p 印版，更会外销 至其他亚洲市场。版厂已通过了英国劳氏质量认证公司的i s o9 0 0 1 ：2 0 0 0 和 i s o1 4 0 0 1 ：1 9 6 6 质量环境管理体系认证，具有和爱克发全球其他印版厂房一样 严格的标准。据爱克发的高层透露，无锡版材生产基地定位为亚太地区的生产基 地，建成后将为爱克发在整个亚太地区的产品销售提供良好的支持。 由于整个影像业正从传统的模拟技术向现代的数码技术转变，爱克发吉华 上海大学硕士学位论文跨国印艺企业在华子公司发展战略比较研究 集团作为这个市场上的一家重要企业也面临着巨大的转型挑战。集团有三块业 务：印艺系统( g r a p h i c s ) 、医疗( h e a l t h c a r e ) 和专业材料( s p e c i a l t yp r o d u c t s ) 。 由于这3 块业务的商业模式大致相近，集团原来一直依靠下属的大型胶片工厂为 这等3 大部门提供相似的产品。但现在，印艺系统部门和医疗部门的业务开始向 不同方向发展，前者更专注铝制e p , 届u 板和相关技术，而后者开始从放射科胶片快 速转型到i t 技术，两者的业务从根本上开始出现差异。2 0 0 6 年6 月爱克发集团 宣布分拆为三个独立运行的公司：印艺、医疗及材料。随之，爱克发在中国的公 司也拆分成三个公司，其中印艺部为独立公司，而原来医疗部则