（产业经济学专业论文）中国医药业纵向一体化的原因和实证分析.pdf

上海大学硕士学位论文 摘要 中国医药业存在纵向一体化的趋势，表现为医药制造业企业自营批发或零 售；医药批发业企业自营零售或自行生产；医药零售业企业自营批发或自行生 产；医药制造业等企业与医药科技产业或药品原料产业之间的纵向结合。 研究纵向一体化的权威学者威廉姆森指出，作为范围经济的医药业一般不 发生纵向一体化。发达国家的医药业证明了这一点。中国医药业“反常”地出 现纵向一体化，是因为中国医药业的“医药合一”的体制和这个体制影响下市 场( 组织和机制) 的不完善。 中国医药业市场的不完善可表现为外部性、垄断性、资产专用性、信息不 对称性和低市场诚信度等5 个因素，这些因素增加了医药业市场的交易成本和 不利于医药业范围经济的实现，这就推动了市场交易的替代物纵向一体化 的出现。把医药业的纵向一体化与外部性等5 个因素联系起来，就找到一个可 解释中国医药业纵向一体化的模型 据威廉姆森和波特等的理论，纵向一体化的作用是把外部市场交易内部化， 改善外部性、垄断性、资产专用性、信息不对称性、市场诚信度和由此降低交 易成本。中国医药业纵向一体化的作用具体表现在：( 1 ) 增强医药企业对外部 性成本或效益的控制；( 2 ) 增强医药企业的垄断性竞争优势；( 3 ) 降低医药企 业资产专用性的风险和成本；( 4 ) 降低医药业信息不对称性造成的风险和成本； ( 5 ) 降低医药业低市场诚信度造成的风险和成本。中国医药业纵向一体化的这 些作用就是它能够在市场不完善条件下部分地替代市场交易的具体原因。 中国医药业纵向一体化的作用，可以用部分医药业上市公司的数据和无锡 市两家医药企业的实例加以实证。 关键词：纵向一体化医药业中国市场交易范围经济 v 上海大学硕士学位论文 a b s t r a c t t h e r ei sat r e n do fv e r t i c a li n t e g r a t i o ni nc h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y i n c l u d i n gm a n u f a c t u r i n gc o r p o r a t i o n sm a n a g i n gw h o l e s a l eo rr e t a i l ，w h o l e s a l e c o r p o r a t i o n sm a n a e 扛n gr e t a i l o r m a n u f a c t u r i n g ，r e t a i lc o r p o r a t i o n sm a n a g i n g w h o l e s a l eo rm a n u f a c t u r i n ga l lb yt h e m s e l v e sa n dm a n u f a c t u r i n gc o r p o r a t i o n so r w h o l e s a l ec o r p o r a t i o n s ，e t e a n ds c i e n c ea n dt e c h n o l o g yi n d u s t r yo rr a wm a t e r i a l i n d u s t r ym e r g i n gi n t oo n f i 0 w i l l i a m s o n , a l la u t h o r i t yw h or e s e a r c h e dv e r t i c a li n t e g r a t i o n , p o i n t e dt h a t b e i n gs c o p ee c o n o m y , p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yu s l l a l l rd i dn o ti n t e g r a t ev e r t i c a l l y t h ee x p e , r i e n c eo f d e v e l o p e dc o u n t r i e s p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yh a sp r o v e di tc o r r e c t t h eu s u a lv e r t i c a li n t e g r a t i o ni nc h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yi sj u s tb e c a u s eo f t h ec o m b i n a t i o no fm e d i c a le s t a b l i s h m e n ta n dp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y s y s t e mo f c h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r ya n dt h ef a u l t ym a r k e t ( f i - a r a e w o r ka n dm e c h a n i s m ) u n d e rt h i ss y s t e m t h ef a u l t i n e s so ft h i sm a r k e ti n c l u d e se x t e r n a l i t y , t r a n s a c t i o n - s p e c i f i c f l t s s c = t $ ， m o n o p o l i z a t i o n , i n f o r m a t i o ni m p a e t e d n e s s ，t h el a c ko fs i n c e r i t ya n dc r e d i t t h e s e f i v ef a c t o r si i l c “粥t r a n s a c t i o nc o s t so fp h a r m a c e m i c a l i n d u s t r y a n da l e u n f a v o u r a b l et oa c c o m p l i s hs c o p ee c o n o m yo f p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y a l lo f t h e s e p r o m o t et h ea p p e a r a n c eo fv e r t i c a li n t e g r a t i o ni n s t e a do fm a r k e tt r a n s a c t i o n w ec a n r e c e i v eam o d e lt oe x p l a i nt h ea p p e a r a n o go fv e r t i c a li n t e g r a t i o ni nc h i n a s p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yb yc o n n e c t i n gi t 、i t hf i v ef a c t o r sm e n t i o n e da b o v e b a s e do nt h e o r i e so f0 w i l l i a m s o na n dm i c h a e le p o r t e r , t h ef u n c t i o no f v e r t i c a li n t e g r a t i o ni st om a k ec x t 珂l l a lm a r k e tt r a n s a c t j o ni n t e r n a l , t oi m p r o v e e x t e r n a l i t y , t r a n s a c t i o n - s p e c i f i ca s s e t s , m o n o p o l i z a t i o n , i n f o r m a t i o ni m p a c t e d n e s s ， t h el a c ko fs i n c e r i t ya n dc r e d i ta n dt od e c r e a s et r a n s a c t i o nc o s t sf i n a l l y s ot h e c o n c r e t ef u n c t i o no fv e r t i c a li n t e g r a t i o ni nc h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y e m b o d i e st h ef o l l o w i n g ：( 1 ) s t r e n g t h e n i n gp h a r m a c e u t i c a lc o r p o r a t i o n sc o n t r o lo v a x v i 上海大学硕士学位论文 t h ec o s t so rb e n e f i to f e x t e r n a l i t y , ( 2 ) e n h a n c i n gm o n o p o l i z e dc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e o fp h a r m a c e u t i c a lc o r p o r a t i o n s ，0 ) r e d u c i n gr i s k sa n dc o s t so ft r a n s a c t i o n s p e c i f i c a s s e t so fp h a r m a c e u t i c a lc o r p o r a t i o n s ，( 4 ) r e d u c i n gr i s k sa n dc o s t so fi n f o r m a t i o n i m p a c t e d n e s so fp h a r m a c e u t i c a lc o r p o r a t i o n s ，( 5 ) r e d u c i n g r i s k sa n dc o s t so ft h e l a c ko fs i n c e r i t ya n dc r e d i to fp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y a l lo ft h e s ea g oj u s tt h e c o n c r e t er e a s o n sw h yv e r t i c a li n t e g r a t i o ni nc h i n a sp h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yc o u l d p a r t l yr e p l a c em a r k e tt r a n s a c t i o nu n d e rt h ef a u l t ym a r k e t w ec o u l dp r o v et h ec o n c r e t ef u n c t i o no fv e r t i c a l i n t e g r a t i o n i nc h i n a s p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r yb ya l le m p i r i c a la n a l y s i sw h i c hi sb a s e do nt h ed a t ao f s o m el i s t e dp h a r m a c e u t i c a lc o r p o r a t i o n sa n dt w op h a r m a c e u t i c a lc o r p o r a t i o n so f w u x i k e y w o r d s ： v e r t i c a li n t e g r a t i o n , p h a r m a c e u t i c a li n d u s t r y , c h i n a , m a r k e t 上海大学硕士学位论文 原创性声明 本人声踞：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发 表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：丛日期：笙2 ：三：尹 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学 校可以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 日期：型l2 ：生 上海大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 本文的实际意义 中国医药业是一个有发展前景的朝阳产业。第一，中国人口多，人均收入 也在增加，加上医保体制的改革，中国消费者对健康的需求将不断增长，中国 医药业的市场潜力很大。第二，医药业具有公共物品的属性，随着中国经济的 增长和和谐社会的发展，政府将更多地关注像医药业这样的公共物品的供给和 在产业政策上给予更多的支持。第三，医药业与生命科学有关，有科技或高科 技含量，现代高科技的发展和应用将把医药业作为一个重点产业，这将有力地 促进医药业的科技进步和生产率的提高。第四，全球经济越来越看好中国市场， 其中医药业市场是它们关注的重点之一，中国医药业将成为外商投资的一个重 点，同时，中国医药业也将越来越多地走向国际市场。 然而，中国医药业还存在一系列有碍发展的问题，如医药业( 尤其其中的 医疗业) 体制改革的滞后和不很成功，医院垄断了处方药市场，医药业生产和 流通环节过多，租放式经营，缺乏规模经济和范围经济效应，市场次序比较乱， 市场诚信度较低，药品价格畸高或严重扭曲和假药劣药事故时有发生等。这些 问题可以归结为中国医药业市场的组织和机制的不完善。比如，医院对医药业 市场的垄断，是市场竞争机制不完善的一个表现；生产和流通环节过多、规模 经济和范围经济的缺乏、市场次序比较乱、市场诚信度较低、药品价格扭曲等 也都是市场组织和机制较差的表现。因此，怎样在市场组织和机制尚不完善的 条件下发展中国的医药业? 这是一个值得研究和需要解决的现实问题。 本文作者通过对医药业的观察发现，中国解决这个问题实际办法主要有两 个：一个是政府加强对医药业市场的调控，如近1 0 年来政府已对药品市场的价 格进行了近2 0 次调控，以改变药价扭曲的状况。另一个是医药业企业对上下游 企业或机构的纵向整合或一体化，纵向一体化可以减少流通环节，降低交易成 本，平抑药价和制约药品交易中的不诚信行为等，因此为中国大型医药企业所 上海大学硕士学位论文 普遍采用。如果说政府对医药业市场的调控是宏观治理，那么医药业的纵向一 体化就是对医药业市场的一种微观治理。中国医药业市场的治理可以和应当宏 观治理和微观治理并重，这就是研究中国医药业纵向一体化的实际意义。 1 2 本文的理论意义 纵向一体化作为一种与市场交易制度相对的内部化交易制度，是新制度经 济学研究的一个重要的对象，其中比较有代表性的理论是美国新制度经济学家 威廉姆森( o w i l l i a m s o n ) 的交易成本理论。威廉姆森认为纵向一体化可以节 约市场交易成本，在有外部性、有资产专用性和市场诚信度较低的条件下，纵 向一体化是一种较优的可以替代市场组织的治理制度。 纵向一体化作为一种产业组织和产业竞争战略，也是产业经济学或产业组 织理论研究的一个重要对象，其中比较有代表性的理论是美国产业经济学家波 特( m p o r t e r ) 的产业竞争模型( 五力模型) 。波特认为纵向一体化能增强企业 的垄断性竞争优势，包括成本优势、差异化优势、技术优势、侃价优势等。 但将现有纵向一体化理论应用于中国医药业时，本文作者发现一个令人困 惑的理论问题。医药业是一种范围经济，即医药企业都同时生产或经营多种相 关但不同的产品，范围经济的实现一般需要较完善的市场和较低的市场交易成 本，而在较完善的市场和较低的交易成本条件下，一般是不会发生纵向一体化 的。因此，威廉姆森认为范围经济一般不会发生纵向一体化。发达国家医药业 普遍地采用市场交易和通过有效的市场交易实现范围经济，而不采用纵向一体 化。这个事实证明了威廉姆森的观点。但同样作为范围经济的中国的医药业为 什么存在甚至普遍存在纵向一体化呢? 这个事实似乎与威廉姆森的观点矛盾， 因而引起本文作者的兴趣。怎样解读这个矛盾? 即，怎样全面而深入地应用威 廉姆森的理论解释中国医药业纵向一体化的现象? 这在纵向一体化理论研究上 有一定的新意。这就是研究本文题目的理论意义。 1 3 本文的创新之处 与已有的理论相比，本文的创新之处是： 2 上海大学硕士学位论文 将威廉姆森和波特等关于纵向一体化的理论较有创造性地应用于对中 国医药业纵向一体化现象的解释。 用中国医药业纵向一体化的事实证明了：在市场组织和机制不完善的条 件下，范围经济较大的医药产业也会选择纵向体化。这一点是对威廉 姆森的“范围经济较大的药品( 产业) 不发生纵向一体化”的论点的重要 补充。 结合中国医药业的情况，提出和证明了“中国医药业纵向一体化与医药 会一的体制有关”的新观点。 在综合应用威廉姆森和波特等关于纵向一体化的理论的基础上，构建了 一个新的用于分析范围经济较大的产业( 医药业) 纵向一体化的原因的 模型。 提出了纵向一体化可以在企业内部实现范围经济的新观点。 应用威廉姆森关于纵向一体化的理论，提出和证明了外部性是促使中国 医药业纵向一体化的一个重要原因。 应用威廉姆森关于纵向一体化的理论，提出和证明了资产专用性是促使 中国医药业纵向一体化的一个重要原因。其中对医药业品牌资产与纵向 一体化关系的分析有新的见解。 本文对纵向一体化理论的综述也有新的评述，如关于“纵向一体化与市 场交易的比较”、“纵向一体化对产业组织的影响”的评述都有新意。 1 4 本文的研究方法和框架结构 本文的研究方法，一是理论分析与实证相结合的方法，本文采用了较多的 实例资料来分析和证明自己的观点。二是采用比较的方法，本文将纵向一体化 与其相对的市场交易相比较，通过比较来发现和分析纵向一体化的特征、作用 和成因，以增强研究的深度。三是采用线性回归分析法处理和分析实证数据。 线性回归分析法能较好地揭示因素之问的关系，从而增强结论的说服力。四是 采用实地调研的方法，本文作者根据自己的能力在无锡市医药业进行了有关纵 向一体化的实地调研，发放了问卷和进行了访谈，通过实地调研获得了第一手 上海大学硕士学位论文 资料，为本文的实证分析建立了基础。 本文的框架结构见图1 1 。 第二章是对纵向一体化理论的综述。内容包括纵向一体化的概念，纵向一 体化与市场交易的区别，纵向一体化的经济机理，影响纵向一体化的因素等。 其中重点是评述了波特和威廉姆森的理论。本文认为，威廉姆森的交易成本理 论对研究纵向一体化有较深刻的指导意义。 第三章提出和描述中国医药业纵向一体化的现状和趋势。 第四章是提出阀题和分析问题，是本文的核心内容。根据第二章里威廉姆 森的观点，药品( 医药业) 作为范围经济，一般是不发生纵向一体化的，而且 也为发达国家医药业通常没有纵向一体化的事实所证实。因此，中国医药业存 在纵向一体化的趋势的问题是值得提出和加以研究的。第四章首先对中国医药 业纵向一体化的原因作了探索，提出“医药合一”的体制和市场组织和机制的不 完善是根本原因。在此基础上，第四章构建了一个分析中国医药业纵向一体化 原因的模型，并用此模型对中国医药业选择纵向一体化的原因作了具体的、系 统的分析，证明改善市场不完善条件下的外部性、垄断性、资产专用性、信息 不对称性和市场诚信度是导致中国医药业选择纵向一体化的5 大因素。 第五章是对第四章内容的实证分析。限于本文作者的能力和研究条件，实 证只能是局部的。其中包括数据分析和实例分析两部分。数据分析是纵向一体 化对改善外部性、垄断性和资产专用性的作用的回归分析。实例主要采自无锡 市医药业。 4 上海大学硕士学位论文 第二章 纵向一体化的经典理 论 一医药业是范围经济 不发生纵向一体化 ： ：威廉姆： t 叫森、波特i ；等关于i ；纵向一； i 体化的 ； 理论 ； i ； 第三章 中国医药业 发生纵向一体化的趋 势 ； 提出问题 i j 二二j j f j j j 二j 二：j ； 分析问题 图1 i 本文的框架结构 上海大学硕士学位论文 第二章纵向一体化的理论综述 2 1 纵向一体化的含义 纵向一体化( v e r t i e a li n t e g r a t i o n ) ，又称纵向整合，是一类常见的产业经济 行为，一般是指分属上下游产业的企业之间的一体化或整合，或产品供应者企 业与需求者企业之间的一体化或整合。按美国产业经济学家波特( m p o r t e r ) 的 定义，纵向一体化是指在某一个企业范围内把技术上不同的生产、分销、和， 或其它经济过程结合起来。1 换言之，企业本身就是最典型的纵向一体化。 例如，美国新制度经济学家威廉姆森( 0 w i l l i a m s o n ) 在研究纵向一体化 时提到的柯达胶卷，就是较早实行纵向一体化的企业之一。2 柯达胶卷的纵向一 体化是在柯达公司一家企业的范围内把胶卷的生产( 上游过程) 与胶卷的零售 ( 下游过程) 结合起来，换言之，就是柯达公司不仅生产胶卷，还同时自营胶 卷零售，是一种产销一体化。 又如，威廉姆森在研究纵向一体化时提到的铁路产业，也是一开始就实行 纵向一体化的产业。一条铁路的运输业务通常是分段完成的，从整个运输业务 看，上一段运输与下一段之间的关系是纵向关系，而这种纵向关系通常是一体 化的，即由一家铁路公司来把这两段运输整合起来的。3 铁路产业的纵向一体化 是“上下游”路段运输的一体化。 2 1 1 纵向一体化与市场交易 与纵向一体化相对的产业经济行为是市场交易( m a r k e tt t r a n s a e t i o n ) 或市 场合约( m a r k e tc o n t r a c t i n g ) ，或市场外包( o u t s o u r c i n g ) ，有的学者还称之为“纵 向逆一体化”。4 例如2 0 世纪7 0 年代，i b m 公司把微处理器的研制外包给英 特尔和a d m 公司，操作系统外包给微软公司，自己只关注p c 的配置完整性 1 迈克尔波特竞争战略【h q 北京：华夏出版社，1 9 9 7 ，p p 2 8 9 2 舆列佛威廉姆森资本主义的经济制度( 英文版) i m 纽约：自由出版杜1 9 8 5 ，p p 2 7 6 - 2 7 9 3 同上 4 高茜，马扬跨国公司纵向逆一体化战略 j 中国外资，2 0 0 5 ( 7 ) ，l a p 2 3 - 2 4 6 上海大学硕士学位论文 和整体功能的改进。这里，m m 公司将p c 产业上游的微处理器研制业务和操 作系统研制业务外包给其他公司的行为，是与纵向一体化相反的行为，是一种 市场合约行为。在一个产业，纵向一体化和市场交易通常是同存的。 纵向一体化的实质是一家企业将上游供应商或下游需求商的业务内部化， 即变为企业自有或自营，而市场交易( 外包) 的实质是一家企业将原来内部供 应或需求的业务外部化。威廉姆森指出，“市场交易，是指物品或服务穿越技术 上不可分实体之间技术上可分的结合部的转移。”5 市场交易( 外包) 的必要条 件是产权( 物品或服务) 在技术上与拥有它的实体可分，市场交易( 外包) 的 充分条件是产权( 物品或服务) 的外部转移。而作为自营的纵向一体化正好与 交易或外包相反：在纵向一体化中，产权与拥有它的实体在技术上不可分，产 权没有发生外部转移，只发生内部转移。 据有关资料，可以从5 个方面对纵向一体化与市场交易进行比较：( 参见表 2 1 ) ( 1 ) 产权实体：市场交易涉及两个产权实体，是两个产权实体的行为，而 纵向一体化是两个产权实体的合并，只涉及一个产权实体，是一个产权实体的 行为。 ( 2 ) 交易性质：市场交易是外部交易，而纵向一体化是企业内部交易，或 者说，是管理交易。 ( 3 ) 产权转移：市场交易是产权的外部转移，即实体之间的转移，是实质 性的产权转让，而纵向一体化是产权在同一实体内部的转移，不是真正的产权 转让。 ( 4 ) 交易定价：市场交易的定价是市场价格，取决于市场供求的对比关系， 而纵向一体化的交易定价是内部转移价格，是管理价格，取决于管理上的需要。 ( 5 ) 业务技术：市场交易( 外包) 的业务在技术上与发包的实体是完全可 分的，而纵向一体化的业务之间在技术上是不完全可分的或不可分的。 ( 6 ) 治理制度：市场交易是种合约制度，是靠法律来治理的市场制度， 而纵向一体化是一种科层命令或管理制度，是靠管理来治理的企业制度。 5 威廉姆森；资本主义的经济制度( 英文版) ，1 9 8 5 ，p p i 7 上海大学硕士学位论文 表2 1 纵向一体化与市场交易( 外包) 的比较 比较内容 纵向一体化或自营 市场交易或外包 产权实体 h 两个 交易性质内部交易外部交易 产权转移 内部转移 外部转移 交易定价 ，转移价格市场价格 业务技术不可分性或连续性可分性或断续性 治理制度科层管理市场合约 纵向一体化与市场交易( 外包) 是两种相反的和可互相替代的制度，或治 理结构。纵向一体化的出现一般意味着市场失灵或不完善或无效率，比如垄断、 外部性和信息不完全或不对称，而市场交易( 外包) 的出现意味着市场不失灵， 即充分的竞争、无外部性和信息比较对称。也就是说，在市场体制比较完善的 条件下，即在竞争比较充分、无外部性和信息比较对称的条件下，一个产业采 取市场交易( 外包) 比纵向一体化更有效率。而在市场体制不完善的条件下， 即在竞争不充分( 有垄断性) 、有外部性和信息不对称的条件下，一个产业采取 纵向一体化比市场交易( 外包) 更有效率。 2 1 2 有限一体化与准一体化 1 有限一体化 按波特的定义，6 有限纵向一体化( 简称有限一体化，或有限整合) 就是部 分一体化( 或部分整合) 和部分外包，它是介于完全纵向一体化和完全外包之 间的治理结构。大多数纵向一体化都是程度不等的有限一体化，即企业部分地 整合或自营上游或下游业务，其余业务外包或外购。 例如，柯达胶卷部分地整合下游零售业，建立自营的柯达胶卷零售网络， 迈克尔波特竞争战略【h q 北京：华夏出版社，1 9 9 7 ，l a p 3 0 7 - 3 0 7 8 上海大学硕士学位论文 而其余销售业务外包给胶卷批发商和零售商。这里，柯达胶卷销售渠道的纵向 一体化是有限的。 又如，美国最大的百货零售公司西尔斯( s e a r s ) 的纵向一体化主要是从自 己拥有产权的厂商那里生产和供应商品，即零售企业自产商品，其占整个商品 销售额的比例超过5 0 。这就是说，西尔斯的商品供应业务中，一半以上是纵 向一体化的，而不到一半是外购的。这里，西尔斯的纵向一体化也是有限的。 2 准一体化 按波特的定义，准纵向一体化( q u a s ii n t e g r a t i o n ) ，简称准一体化或半一体 化，是指在纵向相关的业务间建立一种关系，这种关系处于长期合同和完全拥 有所有权之间。7 波特指出准纵向一体化的一般形式是少数权益投资、贷款或贷 款担保、购前信贷、专用的交易合同、专用的物流设施和合作的研发等。 企业为增强上游或下游关系对上游或下游业务进行少量权益投资，是一种 准一体化。例如，制造厂商在零售商的网点投资建立厂商产品专柜，投资培训 销售厂商产品的专门技术，都属于准一体化。这里，制造厂商通过投资建立的 专柜关系和培训关系，不是厂商与零售商之间的长期合同，也不是厂商完全拥 有零售商的商品柜台或销售人员的人力资本。 企业对上下游业务进行贷款或贷款担保或购前信贷，是一种准一体化。这 里，企业的贷款或债权实际上就是对上下游业务的一种产权，当然这种产权不 是完全的产权，也不是长期的合同关系。 企业与上下游业务之间建立的专用性交易合同、专用性物流设施和专用性 研发合作，也都是准一体化。这里，这些专用性资产投资也是一种纵向的业务 关系投资，不是完全的产权关系，也不是企业与上下游业务之间的长期合同。 准一体化与有限一体化都不是完全的纵向一体化，但二者是不同的概念。 有限一体化是部分业务的一体化，是针对业务而言的，而准一体化是部分产权 的一体化针对产权而言的。在有限一体化中，实现一体化的那部分业务的产权 是被企业完全拥有的，而准一体化永远只拥有部分产权。 7 迈克尔波特竞争战略【北京：华夏出版t t 1 9 9 7 。p p 3 0 9 - 3 0 9 9 上海大学硕士学位论文 2 1 3 前向一体化与后向一体化 纵向一体化，按一体化主体的性质可分前向一体化( 或前向整合，f o r w a r d i n t e g r a t i o n ) 和后向一体化( 或后向整合，b a c k w a r di n t e g r a t i o n ) 两类。前向一 体化是指上游产业对下游产业的整合，而后向一体化是指下游产业对上游产业 的整合。 1 前向一体化 前向一体化的例子如柯达胶卷自营胶卷零售。这里，柯达公司是制造业， 零售业是制造业的下游产业，柯达公司对下游产业的整合属于前向一体化。一 些文献提到的前向一体化的例子还有： 美国家电制造业巨头惠尔浦( w h i r l p 0 0 1 ) 自己有家用电器的零售配送 中心。 意大利眼镜厂商卢索迪卡( l u x o t t i c a ) ，是世界最大的品牌眼镜制造商， 拥有许多品牌，购并和整合美国著名的眼镜零售商( l e n s c r a f t e r s ) 。 美国一些咖啡厂商建立自己的咖啡零售渠道。 北美汽车制造商近l o 年的一个战略转变是纵向购并和自己拥有分销 渠道。 2 后向一体化 后向一体化的例子如西尔斯( s e a r s ) 百货零售公司自己生产部分商品。这 里，商品生产是零售业的上游产业，西尔斯百货公司对上游产业的整合属于后 向一体化。一些文献提到的后向一体化的例子还有： 美国2 0 家肉食品加工厂垄断了8 5 的猪肉加工市场，它们的生猪来 源有l 是自己畜养( 生产) 的。 - 去国最大的珠宝折扣商店吉恩德莱托( j e a nd e l a t o u r ) 的商品几乎都定 牌自产。 零售企业定牌自产商品，是目前发展最快的一种后淘一体化。零售业自产 的商品品牌称为自有品牌( p r i v a t e l a b e lb r a n d ，简称p b 或p l ) 。自有品牌商 品在现代零售商品结构中的比重正在上升。如据美国自有品牌经营商协会 ( p n 重a ) 提供的数据，仅从1 9 9 5 年至2 0 0 1 年，美国连锁超市定牌自产的商 1 0 上海大学硕士学位论文 品销售量比重和销售额比重分别从1 8 6 和1 4 3 上升到2 0 7 和1 6 2 。发达 国家零售业的些领头羊，如沃尔玛( w a l - m m ) 、西尔斯( s e a r s ) 、加普( 1 1 l c g a p ) 、7 - 1 1 连锁( 7 e l e v e n ) 、马狮( m a r k s & s p e n c e r ) 、阿霍德( a h o l d ) 和大 荣( d a y t o n ) 等，都拥有大量的自有品牌商品和由此实现了零售业的后向一体 化。其中，沃尔玛是2 0 2 5 的p b ，西尔斯是5 0 的p b ，而马狮是1 0 0 的 p b ，马狮所有商品都用自有品牌“圣米高”和进行自产，从而实现了完全的后向 一体化。8 2 1 4 纵向一体化与价值链 波特提出了企业价值链( v l u ec h a i n ) 的概念，他指出，“一定水平的价值 链是企业在一个特定产业内的各种活动的组合。”这些活动是指“设计、生产、 营销、交货以及对产品起辅助作用的各种活动的集合。竹9 其中，所谓起辅助作 用的活动就是企业的资源供应活动，包括原材料和设备采购活动等。 如果一家企业的营销活动价值链延伸到下游的分销商或渠道商，那么就发 生企业的前向一体化。如果一家企业的采购活动或资源供应活动价值链延伸到 上游的资源供应企业，那么就发生企业的后向一体化。也就是说，纵向一体化 实质上又可以看成企业价值链的延伸或延长。例如，作为前向一体化的柯达胶 卷的自营零售，实际上就是柯达胶卷的价值链向零售业的延伸。又如，作为后 向一体化的西尔斯的自产商品，实际上就是西尔斯零售的价值链向制造业的延 伸。总之，价值链延伸是纵向一体化的实质。 2 2 纵向一体化的作用机理：波特的分析 为什么上下游产业会出现纵向一体化的行为? 按分工和市场的原则，上下 游产业之间应当实行纵向的专业化分工和交换，以达到市场效率。纵向一体化 似乎违背分工和交换的原则，这种产业组织方式有效率吗? 在对这个问题的研 究文献中，威廉姆森和波特的研究最有代表性，现评述如下：( 对威廉姆森的评 述见2 3 ) 。陈祝平发挥零售业自有品牌的渠道整合功能哪上海大学学抿2 0 0 5 ( 3 ) , p p 6 1 - 6 1 迈克尔波特竞争优势嗍北京：华夏出版社，1 9 9 7 ，l a p 3 6 - 3 6 上海大学硕士学位论文 2 2 1 波特对纵向一体化利益作用的分析 美国产业经济学家波特从产业组织和竞争战略的角度分析了纵向一体化的 作用机理，即它的利益和成本。波特提供了一个较全面的分析框架。按波特的 分析，纵向一体化具有如下利益作用：节约成本、促进技术开发、保障供应或 销路、缓解侃价压力、差异化优势、垄断性竞争优势、产业进入和防止被封阻。 l o 1 节约成本 上下游之间的外部交易常常伴随以下成本：作业的间断引起的成本的增加； 外部交易难以有效地控制对方而引起的风险；市场信息成本；市场交易成本； 交易关系的不稳固引起的风险。纵向一体化的经济利益实现表现在能节约这些 成本上。 一是纵向体化将一些纵向生产作业在时间或空间上合并，可以增强级向 生产的连续性，减少因生产断续而引起的成本。如通过一体化使炼钢作业与轧 制作业连续进行，可以节约重新加热的成本。又如，通过纵向一体化使化肥生 产地点靠近硫酸厂，可以节约运输成本和降低危险品运输的风险。威廉姆森也 指出连续性生产的纵向一体化的必要性：在时间和空间上自然衔接的连续性生 产过程决定了某些确实有效的制造业结构；反过来，它们又被确认为具有共同 所有的含义，这样的技术协作在流水线作业中( 如化工和冶金等) 可能比在部 件可分离的制造业活动中，更为重要。”1 1 二是纵向一体化便于发挥内部化控制和协调的优势，如内部化供应和销售 比较有保证，可以减少库存、设备闲置( 等待) 时间，可以增强预期性、计划 性，另外，一体化也使得供应方的新产品、新款式比较容易被需求方认同和接 受。 三是纵向一体化可以节约市场信息成本，因为一体化后对上下游市场的监 控和预测可以集中地进行，这方面的信息成本比非一体化的上下游实体各自做 要节约。 1 0 迈克尔波特竞争战略嗍北京：华夏出版社，1 9 9 7 , l a p 2 9 1 - 2 9 7 1 1 w i l l i a m s o n , o e 。m a r k e t sa n d h i e r a r c h i e s , n e w y o r k ：t h e f r e e p r e s s , 1 9 7 5 1 a p 5 6 - - 5 7 上海大学硕士学位论文 四是纵向体化可以节约市场交易成本。纵向一体化是对企业之间市场交 易的替代，只要管理和协调得好，就可以大大节约市场交易条件下销售、采购、 定价、谈判的交易成本，也可以避开交易能力较低的弱点。市场交易成本的节 约还包括市场交易税收“成本”的节约，因为纵向一体化是将外部应纳税交易转 变为( 企业) 内部免税交易。正如科斯在企业的性质一文中说道：“如果我 们分析一下销售税的运行机制，我们就可清楚地看到这种税只对市场交易征收 而不对在企业进行的相同交易征收。“它为专业化交换经济中企业的出现提供 了一个理由。竹1 2 如果把科斯说的“企业”理解为纵向一体化，那么可以说用免税 的内部交易代替外部交易就是纵向一体化出现的一个理由。 五是纵向一体化可以建立稳固的上下游关系。这有利于提高内部交易的效 率和纵向供应链的专业化水平。稳固的关系也有利于上下游之间的适应性调整。 而不稳固的上下游关系，维持的成本和风险比较大，出现被欺诈或被抛弃的可 能性比较大。 2 促进技术开发 上下游企业之间的外部交易，很难保证技术方面的交流，因为有产权问题 或障碍，技术也涉及到产权( 知识产权) ，为维护产权。交易双方一般都不会无 条件地向对方交流技术信息。纵向一体化由于产权的统一，可以减少甚至扫清 上下游技术交流的障碍，使企业更多地和更及时地了解上游供应方或下游需求 方的技术。这有利于企业的技术创新或开发。因为上下游技术之间是密切关联 的，上游( 或下游) 技术的变化和发展往往直接影响下游( 或上游) 技术，给 下游( 或上游) 的技术创新带来动力或压力，因此上下游之间在技术上的互相 沟通和了解很重要，而纵向一体化有利于这种沟通和了解。 3 保证供应或销路 上下游之间的外部交易虽然有交易合同，但较难完全保证资源供应或产品 销路，一是因为交易合同可能不严密，有漏洞和由此造成供应或购买履约率的 降低；二是因为外部交易无法有效地监控对方的履约行为，一旦发生不履约行 为，往往很难采取调控措施以保证供应或销路。纵向一体化可以完全地保证资 1 2 c o a s c , r h t h en a t m _ co f m cf i n n , e c o n o n c a , n o v 1 9 3 7 。p p 3 8 8 上海大学硕士学位论文 源供应或产品销路，因为纵向一体化一是有严密的内部计划，二是可以对资源 供应或产品销路进行内部控制，内部计划和内部控制比外部合同和外部控制要 有效得多。 4 化解侃价压力 上下游之问的外部交易常常遇到双方侃价实力不对等和由此增加交易过程 的压力和交易成本的情况。纵向一体化可以化解上下游之间侃价实力不对等所 引起的侃价压力和交易成本。因为纵向一体化可以在上下游之间实行内部转移 定价，面一体化内部的转移定价不是侃价的结果，而是一体化内部调节的结果， 因此可以减轻上下游侃价实力的不对等所引起的压力和交易成本。 5 建立差异化优势 波特指出，“竞争者价值链之间的差异是竞争优势的一个关键来源。竹1 3 在上 下游企业之间的外部交易中，双方各自的价值链都没有变化，因此，依附于价 值链差异的竞争优势也没有变化。纵向一体化，如上所述，延长了企业的价值 链，因此，增加了价值链进一步差异化的可能，而价值链的进一步差异化又可 能给企业带来更大的竞争优势。例如，柯达胶卷的前向一体化延长了营销价值 链，这就可能给柯达胶卷带来营销方面的某种差异化优势。又如，西尔斯百货 的后向一体化延长了商品进货价值链，这就可能给西尔斯百货带来商品进货方 面的某种差异化优势。 6 增强垄断性竞争优势 波特认为，纵向一体化能提高产业的进入壁垒，1 4 而进入壁垒的提高意味 着一个产业的垄断性竞争优势的增强，或企业的垄断优势的增强。波特指出， 进入壁垒按来源分有规模壁垒、差异化壁垒、投资壁垒、转换壁垒、渠道壁垒 和地点壁垒等。1 5 而纵向一体化对这些壁垒都能起到提升作用，可以用柯达胶 卷的前向一体化来说明这一点： ( 1 ) 柯达胶卷自营胶卷零售，为胶卷生产实现规模经济提供了比较稳定的 终端销路，即柯达胶卷的生产批量能足够地大，这就在胶卷行业形成比较高的 ”迈克尔波特竞争优势嗍北京：华夏出版社，1 9 9 7 ，p p 3 6 - 3 6 迈克尔波特竞争战略【嗍北京：华夏出版社，1 9 9 7 ，p p 2 9 6 2 9 6 5 迈克尔波特竞争战略【h i 】北京：华夏出版社，1 9 9 7 ，p p 6 - 1 2 上海大学硕士学位论文 规模壁垒，柯达胶卷可以凭借规模经济优势对阻挡那些规模较小的竞争对手进 入胶卷产业。 ( 2 ) 柯达胶卷自营胶卷零售，如上所述，等于延长了营销价值链，因而在 某种意义上形成了营销( 渠道) 差异化壁垒，柯达胶卷可以凭借这种渠道上的 差异化优势阻挡竞争对手的进入。 ( 3 ) 柯达胶卷自营胶卷零售，需要巨大的投资，包括众多零售网点的固定 资产投资或租金、人力资本投资和物流配送设施的投资等，这就形成较高的投 资壁垒和由此阻挡竞争对手的进入。 ( 4 ) 柯达胶卷自营胶卷零售，是从制造业转入自己不熟悉的商业或流通服 务业，需要耗费较大的产业转换成本，这就是转换壁垒，它对其他准备转入商 业的胶卷厂商来说也起到阻挡作用。 ( 5 ) 柯达胶卷自营胶卷零售，如( 2 ) 所述，本身就是一种渠道优势，这 就是渠道壁垒，它能阻挡其他厂商进入胶卷产业。 ( 6 ) 柯达胶卷自营胶卷零售，随着柯达胶卷零售网点的建立，柯达胶卷具 有了销售地点的优势，这是一种地点壁垒，它也起到阻挡竞争对手进入的作用。 总之，柯达胶卷通过自营零售前向一体化提升了胶卷产业的进入壁垒 和由此增强了柯达在胶卷产业的垄断优势。 7 进入高回报产业 波特认为，纵向一体化有利于企业进入高回报的上游产业或下游产业。例 如，在原油资源日益稀缺和原油开采的投资回报日益提高的趋势下，石油化工 企业纷纷投资原油开采和由此进行原油供应的后向一体化。石油化工企业可以 通过这样的后向一体化进入原油开采产业和分享原油开采的高回报。又如，在