（政治经济学专业论文）我国商业银行中间业务的发展和创新.pdf

中文摘要 在当前中央银行监管不断加强、商业银行自律机制不断完善，我 国加入w t o 的时代背景下，商业银行依赖传统的存货业务发展路径越 来越狭窄。走与世界经济金融全球化相吻合的道路，把中间业务作为 新的效益增长点也成为我国商业银行业务创新与发展的必然战略选 择。 商业银行中间业务范围十分广泛，内容极其丰富，是当代商业银 行创新的主要方面。因此，研究和探索我国商业银行中间业务的创新 与发展，具有重要的理论意义和现实指导意义。 文章结构如下： 第一部分商业银行中间业务的理论界定及国际比较， 第二部分国内商业银行中间业务的发展现状 第三部分提出我国商业银行中间业务发展和创新的具体对策 本文运用科学抽象法、分析和综合法、比较分析法、理论与实践 相结合法、定性和定量分析法等研究方法。 关键词：商业银行中间业务发展和创新研究 a b s t r a c t i np r e s e n t ，u n d e rt h e b a c k g r o u n di ne r aw h e n o u r c o u n t r yi o i n sw t o a n d t h ec e n t r a lb a n ko f c h i n ai ss t r e n g t h e n i n gt h es u p e r v i s i o no f t h ec o n a m e r c i a l b a n k sc o n s t a n t l y , a sw e l la st h e s e l f - d i s c i p l i n es y s t e mo f t h ec o m m e r c i a lb a n k s i s i m p r o v e dc o n s t a n t l y , t h ew a yo fd e v e l o p m e n ti nw h i c ht h ec o m m e r c i a l b a n k sr e l yo nt r a d i t i o n a ld e p o s i t i n ga n d l o a n i n gb u s i n e s sw i l lb en a r r o w e ra n d n a r r o w e r t 越n g t h er o a dt o c o m b i n ew i t hi n t e r n a t i o n a l e c o n o m ya n d f i n a n c i a lg l o b a l i z a t i o na n dr e g a r d i n gi n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa sn e wg r o w t h e n g i n e sw i l l b e c o m ei n e v i t a b l e s t r a t e g i cc h o i c eo fb u s i n e s si n n o v a t i o na n d d e v e l o p m e n t o f c o m m e r c i 8 1b a n k so f o u r c o u n t r y t h es c o p eo fi n t e r m e d i a t eb u s i n e s si nt h ec o m m e r c i a lb a n kb e i n gv e r y e x t e n s i v ea n dt h ec o n t e n to fi tb e i n g e x t r e m e l ya b u n d a n t a r et h em a i n r e s p e c t s o ft h eo n e st h a ti n n o v a t ei nt h ec o n t e m p o r a r yc o m m e r c i a l b a n k s o ，s t u d y i n g a n de x p l o r i n gt h ei n n o v a t i o na n d d e v e l o p m e n to f t h e i n t e r m e d i a t eb u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n k so fo u rc o u n t r yh a sv e r yi m p o r t a n tt h e o r ym e a n i n ga n d r e a l i s t i cd i r e c t i v es i g n i f i c a n c e 1 1 1 es t r u c t u r eo f t h et h i sa r t i c l ei sa st h e f o l l o w i n g s ： i nt h ef i r s tp a r to fi t ，t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s so f t h ec o m m e r c i a lb a n ki s d e f i n e di nt h e o r ya n dc o m p a r e da c r o s st h ew o r l d i nt h es e c o n d p a r t , c u r r e n t s i t u a t i o nt h a tt h ed o m e s t i ci n t e r m e d i a t e b u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n k s 出v e l o pi sr e v i e w e d i nt h et h i r d p a r t ，t h ec o n c r e t ec o u n t e r m e a s u r et h a t t h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s so f c o m m e r c i a lb a n k so f o u rc o u n t r yd e v e l o p sa n di n n o v a t e sh a sb e e n p u t f o r w a r d 髓ea u t h o ru s e st h ea b s t r a c tm e t h o do fs c i e n c e t h e a n a l y t i ca n d c o m p r e h e n s i v em e t h o d ，t h ec o m p a r a t i v ea n da n a l y t i c a lm e t h o d ，t h em e t h o d t h a tt h et h e o r yc o m b i n e sw i t hp r a c t i c e ，a sw e l la st h e q u a l i t a t i v e a n d q u a n t i t a t i v ea n a l 【y t i c a lm e t h o d e t c k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n ki n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ， r e s e a r c h o f d e v e l o p i n ga n di n n o v a t i n g 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地 方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含 为获得东北师范大学或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明 确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：挫 日期：丝竺：竺：! ， 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文 的规定，即：东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学 位论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范 大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可 以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作 工作单位： 通讯地址： 电话： - j 惯上西方商业 银行叫表外业务，我国商业银行称作中间业务。 其次，从狭义上看，表外业务是中间业务的一部分，二者概念在 外延上存在着包含与被包含的关系。中间业务一部分与表外业务重叠， 这部分是指能够形成或有资产及或有负债的业务，即与信用业务有关 的那部分中间业务，这是中间业务中一种特殊的、有一定风险的业务： 同时表外业务也具有中间业务的基本特征，即都具有不运用或较少运 用自己的资金、不反映或不直接反映在资产负债表中、接受委托、提 供服务、收取手续费等基本性质。这些都是二者之间的共同之处，但 是中间业务中有很大一部分不在资产负债表外科目记载或在资产负债 表外付列，也不会形成或有资产几或有负债，这就形成了中间业务与 表外业务的最大区别。 二、中间业务与收费业务的区别 在金融业界，“收费业务词的使用频率较高，许多人也容易把 收费业务这一概念完全等同与中间业务。其实，所谓“收费业务”是指 基本上不占用银行资金，不会形成商业银行的或有资产或负债，利用 商业银行的相关服务而收取费用的各类业务( 如资金汇划、贸易结算、 基金托管、顾问咨询等各类业务) 。显然，收费业务这一概念应该从属 与中间业务，而中间业务则包含中间业务。从表外和收费业务的概念 界定角度看，表外业务和收费业务共同构成了中间业务的基本内涵。 三、中间业务与金融创新的区别 金融创新是有其特定含义的。从历史角度看，整个现代商业银行 的发展史，就是一个金融不断创新的历史。但是一般意义的金融创新， 是指2 0 世纪7 0 年代后，由于受汇率浮动化、资本国际化、金融自由 化、操作电子化、竞争剧烈化的影响，西方国家商业银行超越其传统 业务的限制，而在信用工具、业务种类、服务手段乃至整个金融市场 上的创新。就信用工具来看，出现了期权、期货、债务掉期、利率掉 期、货币掉期等一系列金融衍生工具；从融资技术看，出现了银团贷 款、可转让贷款证券、欧洲票据等系列融资新方式：从操作手段看， 出现了信用卡、电子转帐系统、票据自动清分机、自动清算所、自动 出纳机、电话银行；从金融制度与体系看，出现了一个欧洲货币市场， 出现了大量的跨国银行和非银行金融机构；由此可见，金融创新既有 其特指的范畴，又包括极丰富的内容。 四、中间业务与新业务的区别 新业务是个相对的概念。凡是过去没有出现而现在开展的业务 品种，都可以称之为新业务。从特定的内容这个意义上说，新业务同 中间业务在内涵上没有什么必然的联系，新业务不一定是中间业务， 也包括资产业务和负债业务。但是，新业务同中间业务在外延上则是 交叉的。尤其近十几年来，在商业银行的大量业务创新中，中间业务 占了主要的部分，所以有时也把“新业务”当作“中间业务”的代名词。 第四节中间业务对商业银行经营的重要意义 一、中间业务在商业银行业务结构中的地位 面对激烈商业银行竞争，各现代商业银行均积极开拓新兴的中间 业务。以中间业务收入为代表的非利息收入，占商业银行总收入的比 重逐年提高。如总部设在芝加哥的美国北方信贷银行，每年非利息收 入要占总收入的6 0 ，香港名列前凡位的大银行多以中间业务为其收 入的主要来源，一些银行8 0 的收入来自中间业务。 随着各国商业银行对中间业务的日益重视，中间业务在商业银行 各项业务中的地位日益提高。从各国商业银行业务经营的现实状况看， 中间业务的发展呈现以下几方面的显著特征： 1 、非利息收入与总资产的比例随着商业银行规模扩大而增加： 2 、非利息收入的增长速度远远超过商业银行资产的增长速度，这 与中间业务增加收入但并不增加商业银行资产的特点是一致的： 3 、国际性大银行资产增长较为缓慢，表明中间业务收入在商业银 行总收入中的重要性。实际上，由于中间业务的特点，大型商业银行， 特别是国际性大银行的中间业务发展要远远快于中、小商业银行： 4 、2 0 世纪8 0 年代后，商业银行收入结构的变化大大超过了以前 的五十年。当前，商业银行的主要利润来源是更好的资产、负债管理， 外汇交易，现金管理服务，手续费收入和金融咨询。 以上这些表明，中间业务和国际业务己成为当代西方国际性商业 银行业务发展的重心。由于市场经济的发展，融资渠道的增多，2 1 世 纪的商业银行将更多地发挥中介服务的功能。从单一金融产品，到经 营众多的金融商品：从管理货币为主，到管理信息为主；从赚取利差 收入为主，到赚取服务费收入为主，证在成为2 1 世纪商业银行功能的 重大转变。 二、发展中间业务对现代商业银行经营的重要意义 商业银行发展中间业务可以有效的促进社会资金高效运行，可以 为客户带来超额的利润，但对于商业银行银行的经营与发展，更有其 不可替代的意义。 ( 一) 发展中间业务有利于提高商业银行的赢利能力 商业银行的业务经营必须以利润最大化为主要目的，凡能为商业 银行带来利益，又有利于商业银行发展的业务都应积极发展。考察商 业银行的发展史，商业银行的赢利点从来不是一成不变的，从最初的 货币兑换到存贷款业务从证券投资到多种经营业务。需要不断的进 行创新与变革。当前，我国经济迅猛发展，并且己加入w t o ，商业银 行经营环境正在发生着急剧变化。国家金融管制的进一步加强，金融 自由化、国际化程度的提高，商业银行竞争的加剧，使商业银行传统 的存贷款业务的赢利水平逐步缩小。中间业务的涵盖面十分广泛，它 正是反映了在迅速变化的社会中企业和个人对商业银行极其复杂、多 样的服务需求，因此，具有极大的发展前途。 非剩息收入的稳定和快速增长可以有效弥补商业银行经营条件的 恶化。目前在我国，商业银行坏账率仍然居高不下，资本金不断面临 坏账的侵蚀，按照巴塞尔协议标准，四大国有商业银行濒于破产边缘， 更难以达到上市的相关要求。在现有金融体制下和市场环境、信用制 度、法律保障体系、经营者道德风险、能力风险没有根本改变的情况 1 4 下，提高我国商业银行的赢利水平的最佳途径将是大力开展中间业务。 以冲减坏账损失，稳定商业银行的收入流。 ( 二) 发展中间业务有利于分散商业银行的经营风险。 近年来，在高科技产业的推动下，世界经济发展迅速，各国经济 调整f 1 趋频繁。社会经济的巨大变化，必然反映到对经济最为敏感的 金融行业。金融自出化和全球化趋向，又使众多竞争者加入到银行业 竞争；另一方面，全球金融市场的波动更易在全球范围形成骨牌效应， 使银行经营风险呈上升趋势。 与传统的资产负债业务相比，中间业务主要是接受客户的委托， 以中介的方式开展业务，其风险主要由委托人来承担，因此，具有较 好的安全性。 同时，众多的中间业务品种能够分散部分投资风险，起到“不把全 部鸡蛋放在一个篮子里”的作用。1 9 9 5 年初英国巴林银行因其新加坡分 行自营金融衍生业务失败导致破产，被荷兰银行集团收购。但实际上 当年该行并没有亏损，而是大有盈利，原因之一是该行在受理企业兼 并咨询中赚取了巨额的利润。因此，无论是中闻业务自身的安全性， 还是其分散投资风险，中间业务都对商业银行分散经营风险有着十分 显著的作用。 另外商业银行合理的运用中间业务中的一些衍生金融工具。可 以有效地回避国际金融市场上的利率和汇率等价格波动风险，对于商 业银行稳健经营非常有益。 ( 三) 发展中间业务有利于推动商业银行传统业务发展 在现代经济生活中，商业银行单纯的存贷款业务己远不能满足企 业和个人的金融服务需求，而是要求商业银行为其提供保管财产、理 财、预算开支、计算税务服务；要求商业银行为其提供信用卡、资产 评估、工程审价、会计审计服务；要求商业银行代客买卖证券、外汇、 黄金：要求商业银行代客安排旅游、子女教育、医疗保险、分期付款 等业务。一家商业银行如果不能适应与反映客户的金融服务需求，不 能提供多样化的金融服务，客户将会转向其他能够提供全面服务的金 融机构，。相反，一家商业银行为客户提供的金融产品和服务越多就 越有利于与客户建立长期稳定的关系，客户对这家商业银行的依赖性 也就越大。因此，通过开拓中间业务，增强服务功能，与客户建立多 角度的合作关系，才能更广泛的吸引客户。稳定客户，促进传统业务 的稳步发展。 ( 四) 发展中间业务有利于提升商业银行的公众形象 中间业务的种类繁多，联系面广，服务性强，有利于商业银行的 形象塑造。发展中间业务不但要看当前的经济效益，还要看它所能产 生的综合效益、社会效益和长远经济效益。一些中闻业务或许业务量 不大，盈利性不强，但体现了商业银行的社会责任，对大众经济生活 的人性化服务，起到宣传广告所达不到的公众效应。如代发工资业务。 就其业务本身不能够给商业银行创造更多的经济利益，但通过代发工 资，可以使客户了解到“为你提供服务的银行才是你身边的银行”，从 而为商业银行带来其他的业务收入。因此，中间业务具有不可估量的 滚动效应和联动效应。 ( 五) 发展中间业务有利于商业银行开辟新的业务领域 中间业务服务面广、机动灵活、形式多样，对经济发展的新形式、 新要求反映敏感，对客户多方面的信用要求能够不拘泥于固有形式。 商业银行积极地拓展、创新，开办新业务，以满足社会各阶层、各类 经济实体的要求，从而使商业银行有可能根据社会经济活动的需要， 及时地发展和创造能够满足各种需要的新的信用形式，以及不同于传 统信用形式的其他权利义务关系。这意味着商业银行信用中介对社会 经济活动的适应性和灵活性的进一步加强。 中间业务不但把商业银行的业务经营范围从传统的资产负债表内 业务扩展到了表外业务，更进一步把商业银行的业务经营范围从信用 业务扩展到了各类非信用业务。并利用自身在信用业务中形成的良好 的信誉、雄厚的实力、丰富的经验等优势，在新的业务经营领域中开 辟并巩固了自己的阵地。在传统的经营领域已经被瓜分完毕的情况下， 中间业务为商业银行开辟了新的竞争空间。 ( 六) 发展中间业务有利于优化商业银行的资源配置 从商业银行的角度看，业务多元化有阻下几方面的好处和优势： 一是潜在的范围经营，这有可分为生产的范围收益和消费的范围收益。 二是商业银行有成本或其他市场优势，如果在非竞争性的条件下提供 一种服务，那么商业银行就可能获得隐性租金。三是通过商业银行机 构的扩大和向更多的客户提供更为全面的服务，商业银行可以得到竞 争优势。四是全能银行通过提供全方位的金融服务可以使信息和监督 成本最小化。五是商业银行可以充分挖掘像销售网络这样的资源潜力。 虽然随着推销技术的发展，商业银行这方面的比较优势正在消失，但 商业银行有大量的客户基础，商业银行的各种金融服务很容易进入他 们的生活。六是能够降低组合风险。由于商业银行收入来源的多样化， 许多收入同利率及金融中介业务没有关系，风险就大大降低了。另外， 业务品种的多元化还为商业银行适应市场的变化提供了战略机遇。七 是多元化意味着商业银行与客户之间的关系更为牢固持久。客户在一 家商业银行购买的金融服务越多，他对这家商业银行的依赖性也就越 大；反之，商业银行的客户关系越分散银行的风险也就越大。 从客户角度看，客户将得到消费者范围收益和生产者收益，因为， 与一家金融机构打交道、搜集信息、监督和交易成本都较低。基本对 其信誉的了解，消费者会感觉更安全可靠。如果商业银行进入新领域 带来了竞争效应，那么就会直接改善消费者福利，例如效率的提高、 价格的降低、选择余地的增大和质量的提高。客户与商业银行的关系 为商业银行服务的改进提供了有利的砝码，对消费者来说，从一家银 行转向另一家银行固然会导致成本的提高但商业银行的监务损失将 会更大。另外，如果商业银行通过业务多元化而获得规模收益或范围 收益，消费者就能分享竞争带来的利益。 从公共政策角度看，商业银行业务多元化：一是增强了金融服务 业务的竞争，减少了垄断利润，促使现有机构提高效率，改变传统的 行为方式和经营理念；二是商业银行可以选择最优的产品服务组合， 能够最大限度地发挥竞争优势，从而提高整个金融体系的效率；三是 通过业务多元化可以降低金融体系的风险。 第五节 国外商业银行开展中间业务的现状及启示 2 0 世纪8 0 年代以来，科技的飞速发展带动了金融创新的不断涌 现，商业银行可以以过去不可能的方式销售与手续费收入有关的业务。 技术推动金融创新活动的深化，西方商业银行逐步改变发展战略，不 断推出以收取手续费或以避险为主要目的的非利息收入业务，使其逐 渐成为商业银行的主要业务品种和收入来源。 一、西方商业银行中间业务发展的外因条件 ( 一) 金融监管的逐步开放是中间业务发展的前提 自二十世纪8 0 年代以来，西方国家由过去的严格金融管制转化为 推行自由化政策，逐步放松了对金融业的管制，这在法律上为商业银 行扩展业务领域提供了保证。 二十世纪8 0 年代以前，美、英、日等国不仅对外汇、利率和金融 市场不同程度地管制，而且对各金融机构从事的业务范围也有着严格 的区分，而在自由化的改革浪潮中，这些管制逐步被取消。美国于1 9 3 3 年发布的格拉斯一斯蒂格尔法，将投资银行业务从商业银行中分离 出来，并且严格禁止商业银行从事任何有风险的投资性交易。并且通 过q 条例对商业银行的利率设定了上限。1 9 5 6 年的银行控股公司 法案允许商业银行控股公司拥有非银行的分支机构，可以从事信托、 保险业务。二十世纪七八十年代，由于存款利率上限的限制和货币市 场互助基金的发展，商业银行面i 临着客户流失的威胁，同时通货膨胀 的压力迫使商业银行开始从利息收入转为注重出售证券和保险产品的 手续费收入。为防止商业银行的破产，1 9 8 0 年美国政府通过了放松 存款机构管制与货币管理方案，放宽了各类金融机构的业务范围。 1 9 8 3 年美联储首先允许美洲银行购买一家贴现经纪公司使其可以出 售证券以获得手续费收益。1 9 8 7 年美国政府开始允许商业银行承购及 交易证券，大部分商业银行开始建立其证券附属机构。与此同时，许 多证券公司也开始提供支票帐户服务。1 9 9 1 年通过了联邦储备改善 法，更大程度的放宽了金融业务的分工限制。1 9 9 2 年出现了首家银 行出售保险的事件。1 9 9 9 年美国政府正式通过了金融服务现代化法 案，该法案允许商业银行控股公司和符合银行控股公司条件的外国商 业银行从事更加广泛的非银行业务，如保险承销、投资业务等；允许 保险公司和其他金融公司购并商业银行：取消原来禁止商业银行控股 公司拥有证券公司和互助基金公司的规定。该法令的颁布为商业银行 全面从事金融业务敞开了大门。 日本于1 9 8 0 年颁布了新外汇管制法，1 9 9 7 年正式修改禁止 垄断法，拉开金融改革的序幕，允许商业银行发行债券及经营股票经 济业务，并允许设立大型金融控股公司。加拿大从2 0 世纪8 0 年代开 始通过了银行修正案、业务交叉法案等一系列法规，使其商业 银行走上了综合经营的道路。欧洲银行业的管制放松始于二十世纪6 0 年代中期，在8 0 年代和9 0 年代有了进步的发展。1 9 8 6 年英国完成 了“金融大爆炸”改革，允许商业银行、证券、保险混业经营。德国也 于2 0 世纪8 0 年代取消了对分业经营的限制，推动了商业银行的业务 扩张。 管制的放松有利于商业银行的跨行业经营，拓宽收入渠道，大幅 提高赢利水平，有效地分散和防范风险，推动了中问业务的蓬勃发展。 同时，非利息收入的增加也客观地反映了商业银行的角色已经从传统 的借贷媒介转向中间业务的提供者。 ( 二) 金融科技的创新及应用为中间业务发展创造了条件 电子技术的发展使金融业由一个产品驱动的行业转交为一个由客 户驱动的行业，何时、何地、以何种方式与那家银行进行业务接触完 全由客户决定。 电子技术在银行业的应用不仅用于办理存取款和结算等传统业 务，而且发展到全国、全世界范围的计算机急通讯网络，形成了完全 自动化出纳、转帐和信息处理系统。地理位置的划分已不在成为业务 联系的障碍，全球主要金融市场的业务能够紧密的联系在一起，任何 证券买卖、外汇交易、资金划拨、行情报价等业务都可以时时不间断 的进行。 电子计算机的普及和应用大大降低了银行的信息处理成本，而网 络技术的发展更极大的提高了商业银行工作效率。网络一方面为买卖 双方提供了有效银行传输银行服务的便利途径，减少了人为摩擦成本， 从而有利于中间业务的拓展；另一方面也使交易过程更加透明，提高 了投资者进行目标筛选的能力，增加了金融中介机构提供更多高附加 值产品的压力。实现了商业银行开展中间业务的特有优势和竞争能力。 二、西方商业银行中间业务发展现状 自进入二十世纪八十年代以来，西方商业银行的中间业务以惊人 的速度迅猛发展，无论是总量还是利润都超出了传统的存贷款业务， 为商业银行注入了巨大的活力，成为新的竞争核心。 ( 一) 中间业务总量的增长 根据国际清算银行1 9 9 9 年发表的国际金融发展报告， 1 9 8 3 - - 1 9 8 6 年美国银行业的中间业务额从9 ，0 1 2 亿美元猛增到1 0 1 ， 8 8 0 亿美元，增长了1 1 3 倍，年平均递增1 3 7 4 6 ，从占银行所有资 产的7 8 上升到1 4 2 9 ，其中7 家最大商业银行的中间业务比贷款业 务要多出一倍。其中花旗、美洲等五大银行集团，1 9 8 8 年其中间业务 活动涉及的资产总和已超过2 2 万亿美元，而同期这几家银行资产负 债项下的资产总额为7 8 0 0 亿美元，资本总额近4 5 0 亿美元。中间业务 活动涉及的资产总量分别是资产总额和资本总额的3 倍和4 9 倍。 ( 二) 中间业务的利润增长 西方商业银行的非利差收入占总收入的比重在1 9 8 0 年以后都呈 现快速上升的趋势。据统计，国际上商业银行的中间业务收入一般占 总收入的4 0 一5 0 ，有的银行占t e 更高，超过7 0 。 美国银行业非利息收入占总收入的比重从1 9 8 0 年1 8 8 上升到了 1 9 9 6 年3 6 5 ，到2 0 0 0 年达到4 2 9 。 欧洲银行业的非利息收入1 9 9 0 年占总收入的比重为2 6 ，2 0 0 0 年则达到3 9 。发展较快的国家如英国二者比重从2 8 5 上升到 4 1 5 。1 9 9 0 年德国商业银行在全年收入的1 6 0 亿马克中，利息收入 只有5 5 亿德国马克，而有近1 0 0 亿马克的收入来自中间业务收入。到 了1 9 9 2 年，德国银行业通过中间业务就获利3 4 0 亿德国马克，占总盈 利的6 5 。 以德意志银行为例，2 0 0 0 年该行的手续费收入在前一年增长5 2 的基础上，又增长了4 2 。2 0 0 0 年德意志银行的营业收入2 8 7 亿欧元， 其中利息净收入6 8 亿欧元，手续费收入为1 1 5 亿欧元，占比为4 0 。 成为该行最大的收入来源。 ( 三) 中间业务的发展程度体现了商业银行的规模程度 据1 9 9 8 年、1 9 9 9 年美国学者实证分析，商业银行的规模一般同 其中间业务的发展规模有着某种程度的正相关的关系。美国的中间业 务多为大型银行所拥占，由于其普遍具备人力资本、客户基础、协同 销售、咨询能力、投资规模等方面的优势。美国小银行的资产份额仅 占全国的1 0 ，在中间业务市场上的份额普遍较低。1 9 8 4 年，美国大 银行及小银行的非利息收入分别占其净收入的2 7 及1 5 ，而1 9 9 8 年大银行的总收入中非利息收入占比为4 3 ，同期小银行的占比为 2 3 ，到了1 9 9 9 年则分别为4 6 和2 8 ，二者之间的差距有增大的趋 势。 ( 四) 中间业务的发展决定商业银行的发展潜力 在西方国家，从中间业务的发展看，中间业务占营业收入比重较 高的商业银行，其存放利差通常较低，核心存款量较少。由于中间业 务的潜在风险通常较低，所以其资本备足率可以较低，为商业银行开 展其他业务提供了广阔的空间。另外，中间业务比重较高的商业银行， 因收入来源的多元化和分散化，商业银行整体经营风险降低，有利于 实现较高的市场价值。 另一方面，大小银行在中间业务的发展趋势上也呈现出不同的特 点。据统计，1 9 9 5 年大银行的手续费收入达到了历史最高水平，其占 非利息收入的比重超过了5 0 ，以后以每年平均7 的速度增长。而小 银行目前还仍以服务费以及信托活动方面的收入为主，并且尚未出现 有所转变的迹象。从各类中间业务发展速度上看，传统的手续费收入 对商业银行整体盈利的贡献无论是绝对量还是相对量都呈现明显的下 降态势。因此，中间业务的发展程度客观上反映了一家商业银行的发 展潜力。 ( 五) 西方商业银行的相关机构设置 由于中间业务的种类繁多，涉及到公司企业和个人消费者不同客 户的不同服务需求，包含了商业银行的各个业务线条。因此，西方商 业银行并没有专门的中间业务部门或者机构，而是将中间业务散落在 各个业务部门分散管理。西方商业银行的机构设置一般遵循以客户细 分市场为第一层次，以业务线条为第二层次的标准进行矩阵式设置。 根据美国政府于1 9 9 9 年颁布的金融服务现代化法案，金融控 股公司在现有法律和联邦储备的允许下可以经营“金融性质”的业务。 以美洲银行为例，作为典型的银行和金融控股公司，其业务基本上分 设为传统银行业务和非银行业务两类，为客户提供内容丰富的综合金 融服务及产品，并且受货币审计署和联邦存款保险公司以及其他联邦 及州监管机构的监管。 目前美洲银行根据客户类型并结合业务种类共设置四个主要经营 部门，即消费者和商业银行部、资产管理部、全球公司和投资银行业 务部以及权益投资部。其主要职责分别为： 消费者和商业银行部主要针对客户群体是个人、中小商户和公 司、为其提供各种服务。 资产管理部一包括私人银行、资本管理和投资服务三大类业务品 种，主要面对的客户是中高收入基层。 全球公司和投资银行业务部一主要对本国和国际的大公司以及金 融机构和政府实体提供金融服务。 权益投资部一主要涉及基金投资业务，包括发展战略性联盟等， 服务对象包括处于经济周期各个阶段的公司。 从美洲银行的机构设置中可以看出，美国的商业银行中并没有专 门的针对中间业务的部门而是将其分散到各个经营部门当中。比如 消费者和商业银行部门就包括信用卡业务、资产管理部门则包括来自 投资和经济服务的收入，两全球公司和投资银行部门则包括交易收入 以及投资银行业务收入。其中交易帐户的利润主要来自利率合同和证 券以及证券衍生产品：投资银行业务收入主要来自证券承销；权益投 资部门的收入主要来自基金投资的收益和战略性联盟的收入。基于以 上划分，西方商业银行对于非利息收入的统计也是将各部门性质相同 或相近的收入归并计算。 三、西方商业银行发展给我们的启示 ( 一) 商业银行以客户为本的经营理念是中间业务发展的先决 条件 维系良好的客户关系一直是商业银行生存的重要基础，尤其对于 以人性化和个性化服务为根本特征的中间业务更是如此，西方的商业 银行非常重视对于客户关系的维持和巩固并因此创造出一系列新的 管理观念诸如：客户价值管理、客户关系管理等，利用这些管理手段 为筛选出的优质客户提供优质服务，以增强银行和客户的亲密程度。 而维系与客户这种亲密关系将为银行提供占有市场的重要条件。 ( 二) 不断的进行产品创新是中间业务发展的源动力 尽管科技的发展为商业银行在产品创新反面提供了便利条件，但 是新产品开发的绝大部分是相对容易被模仿的。最重要的两点是要确 保创造新产品的组织能力并且努力提高在金融市场上的地位。比如 “f i d e l i t y 投资公司”的成功之处在很大程度上要归功于其不断推出 互动基金新产品的能力：花旗集团在这方面则显示出它在市场上雄厚 的竞争能力，当某种新产品在某一市场上趋于饱和对，它能够迅速地 将其转移到另一市场。 ( 三) 效益核算是中间业务发展的根本保障 西方商业银行在中间业务的费用标准上并无统一的规则，鉴于竞 争的日趋激烈，效益核算是商业银行在某一细分市场上拓展业务的前 提。以欧洲银行为例，其在产品的开发、定价方面灵活自由。德、法、 英三国金融监管当局均有监管机构对商业银行产品开发、定价和销售 进行关注但对这些机构的银行产品开发和价格制定均无限制，而主要 从道德和风险防范方面进行考核。由于政府监管环境的宽松，各商业 银行在对某种业务新品进行可行性研究时主要综合产品成本、市场竞 争、客户关系以及客户群体类型等因素，确定本行的产品定价策略。 因此，西方商业银行相同的金融服务项目收费标准往往千差万别，同 时为增强竞争能力，附以不同的客户增值服务。 ( 四) 金融集团策略联盟是中间业务发展的捷径 金融集团的策略联盟在欧洲十分普遍。欧洲的商业银行在中间业 务发展过程中十分注重在保险、证券、投资银行、资产管理等非利差 产品销售方面的策略联盟。以保险营销为例，由于银保合作已有相当 的发展，欧洲甚至出现了银行保险这一专业名词。其实银行开展代理 保险业务早在二十世纪6 0 年代就率先在英国出现，当时巴克菜银行出 售了第一批保单，从中赚取了佣金。到2 0 0 0 年，德、英、法三国通过 银行销售的保费收入占社会保费总额的比例分别达到了1 6 、2 9 、 6 1 。 ( 五) 金融科技的发展是中间业务发展的重要手段 美洲银行的支付网络十分发达，拥有4 5 万个间接自动转帐帐户， 具有多种帐户服务；加拿大皇家银行9 0 的日常业务都是通过电子化 手段完成的。银行网点已将工作重点放在客户关系处理及建议提供上， 而不是传统的交易上；德意志银行每年都投入巨额资金用于计算机系 统和面向客户的网络平台。该行i t 部门的员工占全行员工总数的l 4 以上。由此可见发展金融科技是降低中间业务运营成本、提高核心竞 争能力、提升创新能力的重要手段。 第二章国内商业银行中间业务的发展现状 西方商业银行的中间业务经过几十年的发展完善才日趋成熟，而 且中间业务的发展与西方发达的资本市场，法律制度以及商业银行创 新密不可分。而我国社会主义市场经济制度尚未完善，法律制度保障 还不健全，商业银行内部体制机制还没有达到完全市场化的要求。但 随着我国加入w t o 后金融市场开放的追切要求，我国的商业银行加 快了中间业务的发展脚步。竞争意识、盈利意识、风险防范意识逐步 加强。但仍存在着收入比重偏低、功能不全、业务特色较弱、行际发 展差异较大以及业务支持保障体系有待完善等不足。 第一节我国商业银行中间业务品种现状 我国商业银行中间业务理论提出时间尚短，各商业银行大多参照 西方商业银行的业务分类方法，按照自己的理解和管理需要，对中间 业务品种进行分类。由于各商业银行市场定位不同，业务发展战略取 向不同，实际管理方式不同，加上中间业务长期处于资产、负债业务 的附属角色，难以形成统一的划分标准。针对这种情况，中国人民银 行继2 0 0 1 年7 月颁布商业银行中间业务暂行规定后，于2 0 0 2 年 4 月发出了关于落实商业银行中间业务暂行规定有关闻题的通知。 对我国商业银行中间业务提出了参考分类及定义。将我国商业银行允 许开办的中间业务分为九类，分别为“支付结算类、银行卡类、代理类、 担保类、承诺类、交易类、基金托管类、咨询顾问类和其他类。 目前我国商业银行中间业务已初步形成了九大门类齐全，2 6 0 多 个品种，涉及产品市场、劳务市场、货币市场、资本市场、保险市场、 期货市场和外汇市场，广泛的介入企业经营、金融同业、社会管理、 居民生活等各个领域。虽然我国各家商业银行中间业务的发展程度不 同，但普遍具有以下特征： 1 、支付结算类、银行卡类、代理类和担保类业务品种是我国商业 银行中间业务的主体，站品种总数的绝大部分；承诺类、基金托管类、 交易类、咨询顾问类和其他类业务品种相对较少。主要原因在于：前 四类业务品种是商业银行利用自身拥有的最基本的信用工具、结算手 段、机构网络等资源优势，来满足客户在生产、经营、管理、生活中 对商业银行最基本的中介需求，业务品种的内涵清晰，市场需求稳定 操作程序有章可寻，发展较为成熟。因而是我国商业银行中间业务较 为成熟的基本品种。同时，银行卡类、代理类业务品种也是近几年客 户需求较为集中、商业银行推出最多，发展最快的中间业务品种。后 五类业务品种除保管箱等少数业务外，多数是在市场发育逐步深化， 客户需求月益细分的竞争环境中衍生而出的，主要利用的是商业银行 的资金、人才、专业、技术、客户群体和合作伙伴等资源，客户的要 求高，开办的条件严，部分业务的市场风险较大，央行的监管严格因 而推出较熳，品种数目较少。 2 、一般性、传绕陛、服务品种较多，理财性、创新性服务品种较 少。如一般性结算、代收代付品种多达上百种，而理财性、创新性业 务品种仅有银证通、委托资产管理、证券投资基金托管、个人外汇买 卖、黄金交易、资信证明、贷款承诺等。资产风险管理、企业管理顾 问、财务顾问等创新品种仅有个别行进行尝试。同时，已开办的品种 也存在业务规模尚需扩大，服务层次尚需提升，品种组合尚需完善等 问题。这在一定程度上表明，我国商业银行中间业务品种的专业水平、 科技含量乃至整体质量有待进一步提高。 3 、中间业务品种发展不平衡，部分业务品种发展较快，如借记卡 业务、代理证券业务、代收代付业务、银行承兑汇票业务、个人外汇 买卖业务等；但是，贷记卡业务、国内信用证、贷款承诺、银团贷款 安排、企业管理顾问、财务顾问等业务品种发展较慢，尚处于摸索和 推广阶段。同时，在一定程度上，园政策限制，相对国有商业银行而 言，股份制商业银行在开办部分中间业务方面也显得力不从心。 4 、商业银行对中间业务的社会推广程度不一部分业务品种影响 较大市场知名度较高，为客户广为熟悉，具有定的品牌效应。如： 中国工商银行的人民币资金结算、证券投资基金托管；中国农业银行 的保管箱；中国银行的国际结算，中国建设银行的龙卡：交通银行的 外汇宝：招商银行的网上支付；中信实业银行的代理出入境；光大银 行的柜通”。但多数行的多数业务品种特色不够明显，市场影响不 大。缺乏品牌效应。 5 、由于各商业银行受网点布局、科技手段、客户发展战略和历史 发展等因素的影响，中间业务品种数目差异较大。中国工商银行、中 国农业银行、中国建设银行、中国银行、交通银行中间业务品种较多， 网络化程度较高，跨区域能力较强，市场影响相对较大。 与西方同业中间业务先进水平相比，我国商业银行中间业务品种 方面存在较大的差距。据统计，欧美国家商业银行开办的中间业务已 达l o o o 余种，而我国商业银行中间业务品种不足3 0 0 种。 第二节我国商业银行中间业务盈利水平现状 为客观地反映我国商业银行中间业务的自然发展状况，本文选择 了中国1 3 家商业银行1 9 9 8 年一2 0 0 0 年的中间业务收入与总营业收入， 进行本行发展和同业对比。之所以选择1 9 9 8 - - 2 0 0 0 年的商业银行收入 数据，是鉴于1 9 9 8 年各商业银行对中问业务的统计数据不规范，没有 可比性，同时2 0 0 1 年央行颁布了商业银行中间业务暂行规定，各 商业银行加大中间业务的发展力度，各行中间业务处于一个快速增长 阶段，数据波动较大，不能客观的反映我国商业银行中间业务现状。 易产誓! 中间业务收入营业收入中间业务收入占比 2 0 0 0 芷3 2 4 8 0 015 9 9 4 8 0 020 3 工行1 9 9 9 芷2 4 0 7 0 016 6 6 7 2 0 014 4 1 9 9 8 盆2 4 1 0 0 0 18 0 8 2 7 0 0i ，3 3 2 0 0 0 正 1 6 6 8 0 08 8 2 0 5 0 01 8 9 农行1 9 9 9 芷 1 2 1 9 0 09 6 5 6 0 0 01 2 6 1 9 9 8 年1 1 4 6 0 01 1 7 0 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