（数量经济学专业论文）基于随机DEA模型的首都商业银行效率研究.pdf

捅安 摘要 本文回顾删理论发展及其在商业银行效率分析领域的应用发展，理解 删在效率研究中的重要地位，同时认识到确定性z ) e 4 理论的局限性。在继 承删模型中随机项服从正态分布的研究的基础上，将随机项的分布推广到指 数分布的情况中，推导出在随机项服从指数分布时，随机d e a 模型的隐性表达 式。 在实证部分，结合首都商业银行的特点，分别利用扰动项服从正态分布、指 数分布的随机删模型和确定性删模型进行计算，将三种方法下得出的结 果进行比较，认为随机d 删模型，尤其是扰动项服从指数分布的随机z ) e 彳模 型分析下的结论更好的利用了相应信息，提高了分析的精度。结合2 0 0 0 2 0 0 5 年 6 年间北京地区商业银行的实际表现，分析其影响相对效率的原因，指出政策调 整及管理措施效果表现的滞后性在一定程度上影响了采用当年截面数据进行分 析的可信度。 在本文最后对随机d 幽理论发展的展望中指出，鉴于理论上有待进一步发 展，随机删理论下解释实际问题的能力有所欠缺，需要我们继续提炼有价值 的统计量来更好的解释实际问题。 关键字效率，商业银行效率，随机删模型 北京t 业大学绎济学硕士学位论文 a b s t r a c t t h i sp a p e rr e v i e w st h ed e v e l o p m e n to fd e at h e o r ya n dt h ea p p l i c a t i o n st o e f f i c i e n c ya n a l y s i so fc o m m e r c i a lb a n k s ，w i t ht h eu n d e r s t a n d i n gt h a tt h ed e a m e t h o di ss oi m p o r t a n ti ne f f i c i e n c ya n a l y s i s a tt h es a m et i m e ，w er e c o g n i z et h e l i m i t a t i o n so fc o n v e n t i o n a ld e at h e o r yw i t h o u t u n c e r t a i n t y o nt h e b a s i so f p r e v i o u ss t u d i e sa b o u ts t o c h a s t i cd e am o d e l s ，w h i c ha s s u m e dt h er a n d o mv a r i a b l e s 谢t han o r m a ld i s t r i b u t i o n ，w ea s s u m et h er a n d o mv a r i a b l e sw i t ha l le x p o n e n t i a l d i s t r i b u t i o n ，a n dt h e n ，w eg e tt h ee x p r e s s i o no fs t o c h a s t i cd e am o d e l sw i t hr a n d o m v a r i a b l e s 、枥t ha ne x p o n e n t i a ld i s t r i b u t i o n i nt h ee m p i r i c a la n a l y s i sp a r t ，w ea n a l y z et h ee f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a lb a n k si n b e i ji n gf r o m2 0 0 0t o2 0 0 5b yc o n v e n t i o n a ld e am o d e l sa n ds t o c h a s t i cd e a m o d e l sw i t hr a n d o mv a r i a b l e sw i t ht h en o r m a ld i s t r i b u t i o na n dt h ee x p o n e n t i a l d i s t r i b u t i o n c o m p a r i n gt h er e s u l t s ，w ec o n c l u d et h a ts t o c h a s t i cd e am o d e l s ， e s p e c i a l l yt h eo n ew i t he x p o n e n t i a ld i s t r i b u t i o nm a k em o r eu s i n go ft h ed a t a , s oi t i m p r o v e st h ea c c u r a c yo fa n a l y s i s w i t ht h ee m p i r i c a li n f o r m a t i o no fc o m m e r c i a l b a n k si nb e i ji n gf r o m2 0 0 0t o2 0 0 5 ，w ea n a l y z et h ef a c t o r si n f l u e n c i n gr e l a t i v e e f f i c i e n c i e so ft h o s eb a n k s ，a n dt h i n kt h el a ga f f e c to ft h ep e r f o r m a n c eo fp o l i c y a d j u s t m e n t s a n d m a n a g e m e n tm e a s u r e sb r i n g sl o w e rc r e d i b i l i t y w h e n u s i n g c r o s s s e c t i o nd a t at oa n a l y z e i nt h el a s tp a r to ft h i sp a p e r , t h ee x p e c t a t i o n so ft h es t o c h a s t i cd e am o d e l s ， w eh o p es o m e o n ew h om a yd os u c hr e s e a r c hc a ng e tm o r ev a l u a b l es t a t i s t i c a l i n d i c a t o r st oe x p l a i nt h ee f f i c i e n c y k e yw o r d se f f i c i e n c y , e f f i c i e n c yo fc o m m e r c i a lb a n k s ，s t o c h a s t i cd e am o d e l s 北京t q p 大学绎济学硕十学位论文 4 2 3 基于确定性d 别模型的分析4 5 4 2 4 实证结果分析及对商业银行效率研究的指导意义4 7 4 3 本章小节4 8 第5 章研究展望4 9 参考文献5 0 附录5 4 攻读硕士学位期间发表的学术论文5 5 致谢5 6 图目录 图1 1d e a 分析中规模报酬不变及规模报酬可变的直观表现一2 图1 2 理论生产前沿面和由样本构造的生产前沿面4 图2 1 银行效率黑匣子示意图1 0 图2 2 投入导向型分析1 3 图2 3 产出导向型分析1 3 图2 4 纯技术效率与规模效率1 4 图2 5d e a 模型的直观意义1 9 表目录 表2 1 决策单元的投入一产出数据18 表4 1 各类投入产出指标体系3 8 表4 2 基于单扰动正态随机d e a 模型参数表4 0 表4 3 基于基于正态分布随机d e a 模型的计算结果( a = 0 9 9 ) 4 l 表4 4 基于基于正态分布随机d e a 模型的计算结果( a = 0 9 5 ) 4 1 表4 5 基于基于正态分布随机d e a 模型的计算结果( a = 0 9 0 ) 4 2 表4 6 基于独立指数分布随机d e a 模型参数表4 3 表4 7 基于独立指数分布随机d e a 模型计算结果( a = 0 9 9 ) 4 4 表4 8 基于独立指数分布随机d e a 模型计算结果( a = 0 9 5 ) 4 4 表4 9 基于独立指数分布随机d e a 模型计算结果( a = 0 9 0 ) 4 5 表4 1 02 0 0 0 2 0 0 5 年13 家银行北京地区分行技术效率表4 6 表4 1 12 0 0 0 2 0 0 5 年各年北京地区技术效率为l 的银行一4 7 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育 机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 躲监眺哗盥 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部 或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：丑么吐导师签名：三过日期：三掣 第1 章前言 第1 章前言 1 1 选题背景和研究意义 入世以来，我国以银行业为首的金融业进入一个重要的发展时期。随着时间 的推移，加入w t o 的过渡期已经结束，从2 0 0 6 年1 2 月开始，外资银行在服务对象、 经营地域和服务品种上享受国民待遇，一些外资银行在体制和机制上的创新早已 有所突破，在产品和服务多元化上又有良好的基础，因此本土银行面临的竞争越 来越激烈、残酷。除了与外资同业竞争外，当前银行业还面临着风险控制、法律 环境、人才竞争、资信缺失等几个方面的突出挑战。 北京是全国的政治、经济、文化中心，是国际交往的枢纽，在我国金融市 场占有独一无二的地位。此外北京还拥有丰富的信息和人才资源，“奥运经济 的拉动和环渤海经济圈的崛起都为北京中外资银行的发展提供了巨大的商机。 在这个充满机遇与挑战的全新的金融发展时期，北京市场自然会成为外资银行 争相竞争的对象，所以北京的商业银行同样面临上述问题，而且有过之而无不 及。截止2 0 0 6 年年底，北京外资银行分支机构达3 5 家，外资金融机构代表处 9 5 家。目前，北京市外资银行分行级机构中有2 0 家获准开办全面外汇业务、 1 4 家获准开办人民币业务、2 0 家获衍生产品交易资格、1 1 家获准开办网上银 行业务、4 家获准开办代客境外理财业务。北京外资银行开办的业务已达1 3 大 类近百个品种。截至2 0 0 6 年9 月末，北京外资银行总资产达1 1 8 亿美元；各项 贷款、存款分别比年初增长3 0 6 7 和5 3 6 7 ，增速大大高于北京中资银行及全 国外资银行的平均水平，而这些外资银行的不良贷款率仅为0 4 2 ，远小于中 资银行的不良贷款率。 应对上述挑战的办法之一就是要努力提高商业银行的效率，进而提高中资 银行的竞争力。银行业效率的高低作为判断银行是否具备竞争力的重要标准， 关乎我国金融业的稳定和经济的可持续发展。与国际知名的大银行相比，研究 者普遍认为我国银行的运行效率较低，我国银行效率具有很大的增长空间。在 众多研究效率的方法中，比较受欢迎的是数据包络分析方法( d e a - d a t a e n v e l o p m e n ta n a l y s i s ) ，就这种方法本身，学者们已经开始探讨随机d e a 问 题，已经在模型上有所突破，但是在实际应用方面研究很少。目前国内外学者 应用研究商业银行的效率问题时主要集中在利用确定性d e a 模型，但是这样做 忽略了实际经济环境的不确定性，使得所得的结论有所矛盾( 当然，造成这个 结果的原因还可能是因为选取不同的样本) 。所以本文希望以随机d e a 模型来 研究商业银行的各种效率问题，通过引入一些不确定随机因素更好的刻画商业 银行效率，并以北京地区商业银行为实证研究的对象，突破随机d e a 研究停留 北京t 业大学经济学硕? 二学位论文 在理论层面上的现状，具体阐述我们对这一问题的见解，以期给相关政策的制 定者提供一些建议。 1 2 研究综述一数据包络分析方法发展及在商业银行领域应用 1 9 5 7 年，f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 提出了生产效率的概念，随后r h o d e s 在其学 位论文中利用这一概念分析美国针对残疾学生设定的教育计划，受此启发， c h a r n e s ，c o o p e r 和r h o d e s ( 1 9 7 8 乜3 ) 提出数据包络分析方法( d a t ae n v e l o p m e n t a n a l y s i s ，d e a ) ，并给出多投入多产出问题的评价方法，即c 2 尺模型。 c 2 尺模型适用于规模报酬不变的情况，如果用图来表示的话( 图1 - 1 ) ，那 么c 2 尺模型中的生产前沿面是从原点引出的一条射线，落在这条射线上的点被 认为是有效的。为了处理规模报酬可变1 的情况，b a n k e r ，c h a r n e s 和c o o p e r ( 1 9 8 4 口1 ) 提出b c 2 模型。在b c 2 模型中，生产前沿面是与价格有关的线性集 合，也正因为与价格相关，所以他们在文章中定义了弱有效( d 搬厂d 的松弛变 量不为0 ) 和有效( 有效d m u 的松弛变量为0 ) 。 图1 - 1d 臣分析中规模报酬不变及规模报酬可变的直观表现 f i g u r e l 一1r e p r e s e n t a ti o no ft h ec r sa n dv r si nd e a d e a 模型不断被扩充和完善，出现一系列具代表性的模型，如f g 模型 ( f a r e ，1 9 8 5 4 1 ) 、s 丁模型( s e i f o r d ，1 9 9 0 吲) ，c 2 g s 2 加法模型( c h a r n e s ，1 9 8 5 铂) 和综合d e a 模型( y ug ，w e iql ，1 9 9 6 口1 ) 等。这些模型的约束条件逐渐放宽， 使得他们越来越能更好的解释现实世界，所以d e a 方法受到理论界和政策制定 者的青睐。 处理多投入多产出问题的能力和对生产函数无特殊要求和主观假设等特点 使得d e a 方法被广泛应用于效率分析的众多领域，如企业生产、医院等等。以 本文研究的银行业为例，从b e r g e r a n 和l j m e s t e r ( 1 9 9 7 隋1 ) 的文章中不难 1 f a r r e l l 和f i e l e h o u s e ( 1 9 6 2 ) 在随机前沿面分析方法( s t o c h a s t i cf r o n t i e r a n a l y s i s ，s f a ) 中提出的概念。 2 第1 蕈前言 发现到1 9 9 7 年为止已经有大量相关研究，此后学者们一直在完善模型，扩大应 用，又出现了大量作品。s a t h y e ( 2 0 0 1 阳3 、2 0 0 3 n 町) 测度了作为发展中国家一 一印度的银行产出效率，他建立了两个模型来观察效率得分是如何随投入和产 出变化而改变的。研究表明印度银行的平均效率得分优于世界银行平均效率得 分，当前减少不良资产和合理裁减人员和分支机构的政策将会使得银行更有效 率，使得印度银行具备国际竞争力。x u e m i n gl u o ( 2 0 0 3 1 ) 利用投入导向型规 模报酬可变的模型考察美国2 4 5 个规模较大的银行的利润效率和市场效率，认 为当前大银行的无效更多应归因子市场效率低下，结果还表明除西部几个州之 外银行的效率和所处的地理位置没有太大关系。 另外已经有若干出版社专门出版了几期用d e a 方法研究银行业效率问题 的专刊，如 j o u r n a lo fe c o n o m e t r i c s ( 1 9 9 0 ) 、 t h ej o u r n a lo fb a n k i n ga n d f in a n c e ( 1 9 9 3 ) 、 e u r o p e a nj o u r n a lo fo p e r a ti o n sr e s e a r c h ( 1 9 9 7 ) 、 j o u r n a lo fe c o n o m i c sa n db u s i n e s s ( 1 9 9 8 ) 、 i n t e r f a c e s ( 1 9 9 9 ) ，以 及 m a n a g e m e n ts c i e n c e ( 1 9 9 9 ) 。 在我国，由于银行业长期处于政府的控制下，银行在很大程度上体现着政 府的意志，本身并不是追求利润最大化的独立主体。近年来，随着国有商业银 行的商业化改革和股份制银行的发展，国内才开始进行银行效率的研究。由于 起步较晚，国内关于银行效率的研究还没有形成完整的体系。目前国内学者应 用d e a 方法衡量银行业效率的研究主要集中在确定性d e a 模型的实证分析方 面。 魏煜和王丽( 2 0 0 0 n 2 3 ) 使用d f a 方法对1 9 9 7 年我国的十二家银行的技术 效率、纯技术效率、规模效率和规模报酬进行分析，结果表明在四大国有银行 中只有工行技术有效，相比而言，其他非国有银行的技术效率更高一点，而我 国的技术非有效更多是由于纯技术无效引起的。 秦宛顺和欧阳俊( 2 0 0 1 n 3 1 ) 计算我国商业银行1 9 9 7 1 9 9 9 年的各种效率及 总生产效率的变化后认为我国商业银行普遍效率低下，其中四大国有银行尤为 严重，而规模不当是效率低下的主要原因。 张健华( 2 0 0 3 ( 1 ) 1 ) 利用d e a 方法对1 9 9 7 - 2 0 0 1 年期间的银行效率进 行了实证研究，分别根据不同的效率定义( f a r r e l l 技术效率和x 效率) 对我 国银行效率的影响因素进行了分析，认为我国商业银行总体经营业绩有交大提 高，但是不存在明显的规模经济现象。而且银行效率与资本充足率显著正相关， 与风险资产占总资产比例负相关，与反映技术投入的p o s 机及a t m 机占比的相 关性不高( 张健华，2 0 0 3 ( 2 ) n 印) ：同时，利率水平、产业结构、产权形式、 激励机制以及员工素质也与银行效率存在较大的相关度( 张健华，2 0 0 3 ( 3 ) u 副) 。 刘汉涛( 2 0 0 4 n 7 3 ) 运用数据包络分析方法( d e a ) 对我国商业银行的效率 北京t 业大学经济学硕1 ：学何论文 进行测度。实证研究的结果表明我国的银行业显示出较大的技术无效率，股份 制银行平均效率要高于国有银行；规模无效正成为导致技术无效的主导性因素， 国有银行规模无效程度比较严重，越来越多的股份制银行也在进入了递减规模 报酬阶段。随着银行资产规模的上升，效率水平先上升，然后逐步下降。 孙兆斌( 2 0 0 5 ) 应用s f a 方法和d e a 方法对人们较为关注的四大国有银 行效率问题进行了研究，结果表明国有银行的效率大多在0 8 4 - o 8 7 之间，还 有很多提高空间，将其与股份制商业银行进行比较后效率值将进一步降低。因 此作者认为探询国有商业银行效率低下的原因，加快改革步伐，进一步提高其 效率具有极其重要的意义。 此外还有一些学者通过包括d e a 在内的多种方法研究商业银行的效率问 题，均取得一定成效。 在应用d e a 方法时，也要注意到它的一些不足： 1 用d e a 方法得到的仅仅是d m u s 的相对效率值，而非绝对值，即用d e a 方法揭示的是目标d 犯厂在所考虑的d m u s 之间的相对表现，而不是相对于理 论最大值进行研究的。图1 - 2 说明了理论生产前沿面和由样本构造的可能性边 界之间的差别。导致这个不足的主要原因是实际生产函数不可得。 图1 - 2 理论生产前沿面和由样本构造的生产前沿面 f i g u r el 一2p r o d u c t i o nf r o n t i e ra n de s t i m a t e dp r o d u c t i o nf r o n t i e r 2 d e a 方法易受极端值影响，也就是该方法对数据敏感。因此误差( 包括 系统误差) 可能会导致比较严重的偏差。 目前，将误差问题引入d e a 方法的研究主要集中在三个方面：将d e a 与 s f a 结合；逐步改进法( b o o t s t r a p p i n g ) ；将投入产出变量视作随机变量处理。 g s t a c h ( 1 9 9 8 n 町) 提议用d e a 方法建立虚拟生产前沿面( 非参数化的生产 可能集) 来选择有效的d m u s ，从而识别生产可能性边界。在选择后，利用最 大似然估计求出以生产前沿面形式表示的标量值。最大似然估计使虚拟生产前 沿面下移接近用d e a 方法建立的实际生产前沿面。 4 第1 章前言 s i m a r ( 2 0 0 3 噜们) 用迭代改进的方法来改善d e a 生产前沿面，然而这种方 法仅适用于误差较小的情况。 第三种方法是将d 搬西用随机变量来表示。这一思想最初源于l a n d ， l o v e l l 和t h o r e ( 1 9 9 3 心) 的文章。他们利用改进的模型分析c h a r n e s ，c o o p e r 和r h o d e s ( 1 9 7 8 ) 中的残疾学校教育计划的问题，给出随机d e a 模型的构想， 并建立了l l t 模型。皿丁模型的包络面是输出导向型b c 2 模型的机会约束形 式。他们进一步将这个机会约束模型转化为确定性非线规划问题，从而可以确 定有效d 搬居。 0 1 e s e n 和p e t e r s e n ( 1 9 9 5 呦3 ) 用另一种方法将随机成分引入到d e a 及与 b c 2 模型对应的o p 模型。他们像s p a 方法中那样将所分析d 犯居的非有效项 分解为实际非有效项和与分布有关的非有效项。0 1 e s e n ( 2 0 0 2 乜3 3 ) 进一步将该 模型与l l t 模型进行对比，分析了两者的不足：l l t 模型的不足在于它没有考 虑分布之间的联系，而o p 模型却没有考虑d 搬詹之间的关系。与此相关的另 一个不足则是忽略了方差的凸性，即两个d 犯詹联合分布的方差小于这两个 d ? i 犯西方差之和。 h u a n g 和l i ( 2 0 0 0 乜4 1 ) 将投入和产出变量设为随机变量，并且定义随机有 效区域。通过假设投入产出变量及其他d 搬居的投入产出变量之间的联合概率 分布来定义随机有效区域，并通过解机会约束规划求解。无论是多变量的系统 的随机分布还是单一随机变量的情况，都可以用机会约束方法求出确定性规划 模型，提出随机d e a 模型即删模型。在此基础上f r a n t i s e kb r a z d i k ( 2 0 0 5 心5 1 ) 提出删的导向型模型，并将其线性化，最后在文章的实证部分 研究水稻生产效率问题，与h o r r a c e 和s c h m i d t 的结论进行对比。 随机d e a 方法的研究具有重要的理论和现实意义，它扩充了d e a 的理论研 究领域，从而使d e a 方法具有更好的实用性和有效性。 1 3 论文的研究思路及研究目标、任务 从上面综述中提到的研究不难看出现有研究银行效率研究的结论并不一 致，除了采集数据、效率定义等方面的原因外，利用确定性模型进行计算也是 一个重要因素，因为这种模型忽略了随机因素对效率值的影响而导致结论的差 异。正是出于这个原因，本文在现有的随机d e a 模型的基础上，将随机项的假 设推广到服从指数分布的情况中，通过样本中数据的拟合可以看出这种假设与 实际较为贴近，进而结合商业银行的特点作适当调整，分析北京地区商业银行 2 0 0 0 - 2 0 0 5 年的效率表现，以期获得更符合实际情况的效率值及商业银行的效 率排名。 北京t 业大学绎济掌硕十学位论文 同时，对比确定性d e a 模型和随机项服从正态分布假设下的随机d e a 模型 对相同样本下对数据的分析，得出三种方法的优劣，并结合样本银行在所选区 间内实际表现情况进行进一步分析，结合2 0 0 0 2 0 0 5 年6 年间北京地区商业银 行的实际表现，给出相应分析和建议。 1 4 研究特色与创新 本人在综合d e a 研究领域众多学者对d e a 的研究成果的基础上，将随机 d e a 模型中对随机项的分布假设推广到指数分布的情况，同时以首都商业银行 2 0 0 0 - 2 0 0 5 年的数据为依据进行了实证分析，证明了随机d e a 模型，尤其是随 机项服从指数分布假设时的随机d e a 模型的优点。 6 第2 章相关理论概述 2 1 效率的内涵 第2 章相关理论概述 2 1 1 效率的经济含义 效率的基本含义是指投入和产出的关系，这里的产出，不具体指代某种物 品，而是指能给人们提供满足的有用物品，从经济角度看，最终的产出就是给 人们带来的效用，即从物品中得到的满足感。从一般意义上讲，投入就是利用 一定的科学技术生产一定产品时需要的生产资源，包括劳动力和物资资源，因 此所谓“效率 ，在最一般意义上是指现有生产资源与它们所能提供的人类满足 之间的对比关系。 当我们的研究着眼于一个个具体企业时，所要研究的问题主要是该企业是 否有效利用一定生产资源生产出了最大量的产出，或者从另一个角度讲是在生 产一定产出时实现了“成本最小 。这种效率称为“技术效率 ( t e c h n i c a l e f f i c i e n c y ) 。 当我们考察整个社会经济效率时，问题在于一个经济的全部生产资源与所 有人的总经济福利之间的对比关系。但是在给定各生产单位的技术效率的前提 下，研究一个经济的效率问题时，主要问题便在于资源是否在不同生产目的之 间得到了合理分配，这个问题就是“经济效率”( e c o n o m i ce f f i c i e n c y ) ，也称 为“配置效率 ( a 1 l o c a t i v ee f f i c i e n c y ) 。 2 1 2 经济效率的考察角度 效率概念中有两个最基本的概念，即“成本”和“收益”，也就是消耗的生 产资源和得到的社会福利。消耗的生产资源比较容易度量和计算，但是社会福 利，尤其涉及到生产资源和社会福利比较时，不仅不好度量，而且牵扯到价值 判断问题，即同样的生产效果，不同的人会有不同的评判，这归结为人们的价 值判断有一定主观性，与每个人的价值观和价值取向有关。 西方福利经济学在2 0 世纪3 0 年代有较大发展，形成了所谓新福利经济学。 在评价经济效率时，新福利经济学采用了帕累托标准。 福利经济学的首要问题是找出社会整体的“偏好秩序 ，最早由庇古、马歇 尔等人发展起来的福利经济学的基础为“基数效用论 。这种福利理论的特点是： 认为每个人可以利用某种确定的基数值来衡量、比较和表示消费满足程度；假 设在不同人之间是可以进行效用比较的，可以用统一的单位来衡量不同人所获 得的效用满足程度。 7 北京t 业大学经济学硕十学位论文 经济主体层次的划分决定了不同角度的效率考察标准：社会中经济活动主 体是多元的，应该存在以谁的目标为评价基准的问题。社会经济是由个人构成 的，个人组织了多种经济组织和企业，一系列企业构成了相应的行业和产业， 所有的行业和产业构成了整个经济体系。因而，评价效率的主体大致分为四个 层次：个人、企业、行业或产业以及一个国家的整个国民经济体系。 2 1 2 1 帕累托原则 帕累托原则：所考察的经济已经不能通过改变其产品或资源配置，在至少 不降低其他人( 至少一个人) 的效用水平的前提下，系统中没有人( 至少一个 人) 的效用水平可以有所提高。 所谓“帕累托无效率 或者“经济无效率”，指的是一个经济系统还能在其 他人效用水平不变的情况下，通过重新分配资源和产品，使得一个或一些人的 效用水平有所提高。在经济无效率的情况下，若进行了资源重新配置，确实使 得某些人的效用水平在其他人效用不变情况下有所提高，这种“重新配置 被 称为“帕累托改进 。通过帕累托改进，系统中只有某些人情况变好，没有人情 况变坏。因此意味着社会福利的改进。 帕累托原则给出了一种“社会偏好秩序”。而根据这种社会偏好秩序所作出 的社会福利选择，又是以另一个价值判断为基础，即“个人主义 ，认为只有个 人才能知道自己的满足程度和偏好秩序。因此，帕累托原则的一个基本含有就 是社会偏好必须建立在个人偏好的基础上；只要经济中有一个个体蒙受损失， 我们就不能说一项经济变动按帕累托标准来说是有益的。从另一方面说，它又 是价值判断含有很弱的一个原则，因为它根本无法对许多事情进行判断。很多 时候帕累托状态是一种理想状态，这也是其局限所在。 2 1 2 2 阿罗的“不可能定理 阿罗的“不可能定理 也是效率判断理论中的一个重要概念。该理论表明 不可能找到一种符合“合理性集体偏好的最佳配置方案。 假定人们关于收入分配、社会平等等问题有各自既定的价值判断准则，给 定了这些准则，也就给定了人们各自的偏好。问题在于如何从所有个人的偏好 秩序中推断出社会整体的偏好秩序，构造出社会福利函数。这种社会福利函数 可以看作一种社会机制。“投票多数决定”或者“一个人独裁 等都可以视为这 样的机制。但是没有一种机制既能确定社会福利函数又不违背社会普遍接受的 道德准则。这就是阿罗的“不可能定理 所提出和研究的问题。阿罗进一步论 证“社会排序和“普遍接受 的道德准则是不能兼容的。如果将经济学看作 一门社会福利选择的学科，阿罗的“不可能定理”则从根本上否定了通过市场 充分竞争所达到的“一般均衡”的合理性，也就是说再充分的市场均衡，也或 多或少带有一些“独裁”的成分，总会或多或少违背一些人的价值取向，损害 8 第2 章相关理论概述 一部分人的利益。 2 1 2 3 福利经济学第二定理 2 0 世纪3 0 年代之前，经济学家们把市场一般均衡过程所实现的帕累托最 优称为“福利最大化”。但后来人们越来越清楚地认识到“福利 这一概念的复 杂性，认识到不解决收入( 财富) 分配标准问题和效用比较问题，就不能谈“福 利最大 。 效率的核心是研究投入和产出的对比关系，均衡是投入和产出处于最优时 的状态。局部均衡研究厂商行为，一般均衡研究整体行为，市场经济的一个重 要关系是供求交易关系，当全社会供求达到瓦尔拉斯均衡时，达到一般均衡状 态。如果实现瓦尔拉斯均衡，就可以达到帕累托效率状态。帕累托效率是迄今 为止所能给出的最明确的经济效率概念，比帕累托最优更高层次的经济效率标 准是“福利经济学第二定理”，即在一定条件下每一帕累托有效配置均能达到竞 争均衡1 ，是对市场均衡、效率、公平进行的理论概括。 概括起来，讨论效率问题并不简单，微观生产效率评判较为明确，宏观社 会效率的评判较为复杂；单个主体的效率较为明确，多元主体的效率评判较为 复杂。效率判断的内容从投入产出比较，逐步延伸到社会福利的价值判断，帕 累托标准是广泛被接受的用于社会福利判断的标准，进一步研究，阿罗的“不 可能定理”告诉我们不存在一种十全十美的社会机制，可以既不违背个人的价 值基础，又能选择出普遍接受的最优社会福利函数，一个最优的社会福利函数 或多或少包含了一些独裁的成分。 2 1 3 效率与效益的区别 “效率和“效益”是两个容易混淆的概念，尽管效率和效益都是对事物 运动结果的一种反映，其内涵是有所区别的。 首先，效率和效益都是对经济活动投入产出比较结果的分析，但是比较的 内容有所不同，效益主要是经济投入和经济产出之间的比较，也就是货币投入 和货币价值产出的对比，反映活动主体的利益大小。而效率的投入不仅有货币 投入，而且还包括劳动、时间等资源的投入，其产出既包括以货币形式表现的 产出，也包括一些非货币形式的产出，如企业形象的树立、可持续竞争能力的 增强等，反映的是活动主体的作用力或效能。 其次，效益更多地侧重静态形式下的数量指标，反映的是活动成效或效果； 而效率更多地侧重于经济活动的动态和可持续的作用程度，表现的是经济活动 的能力和内在质量。 再次，效率与效益在投入和产出的比较方式上有所不同：效益直接对投入 和产出进行量上的比较，如果产出价值超过投入价值，则这项经济活动是有效 9 北京t 、【k 大学绎济学硕十学位论文 益的；效率描述的是帕累托最优状态，其比较方式是投入资源配置状态的比较。 最后，效益是从微观层面上描述某个经济主体投入产出状况，而效率则是 从宏观层面上反映整个社会经济体制运作中资源配置的状态。 由此可见，效率的含义比效益的含义更广泛，且包含效益的内涵，是一个 更为全面、更为高级的评述经济活动运行状态的概念。 2 2 银行业效率的研究 对于“银行效率 一词，经济学界一直争论不休，目前还没有明确的界定， 更缺乏比较完整的理论体系。在西方银行经营管理理论中，对银行效率的定义 也是众说纷纭，但是一致认为银行效率( b a n k i n ge f f i c i e n c y ) 是银行在业务 活动中投入和产出或成本和收益的对比关系。从简单的投入与产出数量进行分 析，银行效率可以表示为：e = o t i n ，式中e 为效率值，研为产出数量，砌为 投入数量，可以用黑匣子方法表示如下： 图2 1 银行效率黑匣子不意图 f i g u r e2 - 1b l a c kb o xi nb a n ke f f i c i e n c ya n a l y s i s 从本质上讲，银行效率是指商业银行在有效保证其盈利性、安全性、流动 性的基础上能够合理配置银行资源并能最大限度地推动社会经济资源的流动， 是银行市场竞争能力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。 银行，作为经营货币商品的特殊企业，其资金运作状况直接影响到整个社 会资源的配置效率。银行效率可以从微观和宏观两个层面加以考察。从银行单 个部门来考察，银行效率就是指各商业银行所完成的金融资源配置达到最优状 态，也就是其投入与产出或成本与收益的比较。从宏观层面来考察，银行效率 是银行制度对国民经济增长的贡献率，也就是把银行要素( 人力、物力、分支 机构、各类金融资产的存量和流量) 的投入与国民经济的增量和其增长质量进 行比较。当然，从微观层面所讨论的银行效率与从宏观意义上所讨论的银行效 率并不完全一致，但在大部分情况下是一致的。例如就银行和企业问借贷交易 而言，交易成本的降低对宏观经济活动而言同样意味着金融交易成本的节约。 况且宏观银行效率的提高唯有依赖于各家商业银行运作效率的提高才可实现。 在市场经济条件下，商业银行把追求利润贯穿于经营管理的整个过程中， 追求效益是其首要目标，但不是唯一和全部的目标，商业银行经营还要追求安 全性和流动性，这就要求银行讲究运作效率。从本质上讲，银行效益与效率是 统一的，银行效益是指银行的资产和服务所带来的收益率，而银行效率指银行 在追求效益的同时，还要兼顾其可持续发展的能力。有效率的信贷资源配置必 l o 第2 章相关理论概述 然是有效益的，尽管这种效益不一定能明显地表现出来，一种无效率的银行信 贷配给所支付的交易成本肯定是无效支付。但是有效益的金融交易未必有效率， 借助于垄断所获得的高收益，并不一定是高效率的。比如一项对某个银行部门 有利的信贷分配，可能对整个银行体系金融资源配置或社会福利增进没有任何 好处。可见，银行效益应包含在银行效率的内涵之中，效率是效益的基础，效 益是效率的目标。没有效益的效率，效率就失去了存在价值，而效益不以效率 为动力，效益就不可能持续增长。银行经营活动的核心是效率，而基础是效益。 2 2 1 银行效率的分类 按照不同的分类方法，商业银行效率有不同的表现形式： 1 按照决定效率的手段可将商业银行效率分为两大类，一类为由管理手段 改进所导致的效率提高，称之为经济效率；另一类由技术改进所产生的效率， 称之为技术效率。 2 根据组织职能对商业银行效率进行分类。有组织的商业银行都是通过其 组织职能来实现其预定目标的，银行的组织一般可以分为内部组织和外部组织 两种。按照组织职能可把银行效率分为银行外部效率和银行内部效率，其中银 行外部效率包括市场效率、监管效率等。银行内部效率包括存款经营管理效率、 贷款效率、中间业务和结算效率、稽核管理效率、投资效率、金融创新效率、 教育培育效率、人事管理效率等。 3 按照生产要素不同，可将商业银行效率分为货币资金运作效率、劳动效 率、资源效率等。由于生产经营的组织都是以生产要素为依据的，按照生产要 素划分的效率表现形式与按职能划分的效率形式不同，但二者实质没有区别。 2 2 2 银行效率测度 考察商业银行效率水平通常有两种计量方式，一种是用单要素指标进行分 析，一种是从投入产出角度测度综合效率值进行比较分析。 下面首先介绍技术效率和配置效率单要素指标分析法，把另一种方式的阐 述放在效率前沿分析的基本概念中。 金融管理理论为评价银行效率提供了许多指标，最佳的指标是银行股价， 因为它反映了市场对效率的评价。由于我国多数银行未上市或刚刚上市交易， 而且因为我国股市运作不规范而不能反映那些上市银行的经营效率。因此只能 借助一些间接指标来衡量： 1 经营效率指标 ( 1 ) 资本收益率。资本收益率= 银行净收益股东收益，反映银行资本和盈 利水平，即银行投入一定量的资本所能获得的利润数量。资本收益率越高，表 北京_ t 业大学绎济学硕十学位论文 明银行资本的获利能力越强，其经营效率越高，反之亦然。 ( 2 ) 资产收益率。反映银行资产获利能力，其原因是各银行的规模以及经 营管理水平不同而有所差异。 ( 3 ) 收入利润率。收入利润率= 银行净收入营业收入，这一比率说明银行 有多大部分作为利润留在银行，其值越高，表明银行各项经营收入中利润的比 重越大，成本越低，反之亦然。 ( 4 ) 人均利润。人均利润= 银行利润银行员工人数，反映银行员工人均创 利水平，是衡量银行劳动生产率高低的一个重要指标。 2 成本效率指标 ( 1 ) 营业费用率。营业费用率= 营业费用总收入，反映经营者为取得收入 而花费的营业成本，该比率越低说明银行控制营业费用支出的能力越强。 ( 2 ) 资产费用率。资产费用率= 营业费用资产总额，反映银行资产的成本 费用水平。 3 资产配置效率指标 存贷比是商业银行最主要的资产配置指标，它是银行贷款总额与存款总额 之比，不仅反映银行资产配置效率，还表明银行资产流动性的强弱。衡量商业 银行资产配置效率的另一个重要指标是其资产配置质量，可用信贷质量指标来 表示( 如银行不良贷款率等) 。 2 2 3 效率前沿分析的基本概念 作为效率研究的主要方法，前沿分析是一种度量经营单位相对效率的基本 方法。f a r r e l ( 1 9 5 7 ) 最早从微观层面探讨企业效率研究的新方法，第一次引 入了前沿生产函数( f r o n t i e rp r o d u c t i o nf u n c t i o n ) 的概念，并以此作为资 源利用的评价标准。前沿分析的核心是根据已知的一组投入产出观察值，定义 出所有可能的投入产出组合的外部边界( 生产前沿面) ，使所有观察值均在边界 之内，每个观察值与边界的距离即为该生产点的效率。前沿效率是一种相对效 率概念，不同样本组、不同定义及计算方法都可能得出不同的效率值。效率前 沿面始终由样本中最佳机构( 1 0 0 有效机构) 或其组合构成。前沿分析已成为 微观效率研究中最普遍采用的方法。 前沿分析方法可以从两个角度考察机构的效率，一个角度是投入导向 ( i n p u to r i e n t a t e d ) ，如图2 - 2 ，另一角度是产出导向( o u t p u to r i e n t a t e d ) ， 如图2 3 。 1 2 第2 章相关理论概述 xz a d a 图2 - 2 投入导向型分析 f i g u r e2 - 2i n p u to r i e n t a t e da n a l y s i s 图2 - 3 产出导向型分析 f i g u r e2 - 3o u t p u to r i e n t a t e da n a l y s i s 从成本投入最小化角度为例进行分析，一般要涉及到5 种效率指数。即： ( 1 ) 综合效率，亦称经济效率( e c o n o m i ce f f i c i e n c y e e ) ； ( 2 ) 技术效率( t e c h n i c a le f f i c i e n c y t e ) ； ( 3