（工商管理专业论文）我国商业银行信贷管理全过程分析与风险管理研究.pdf

提要 y l o o g ：8 6 信贷风险和人类的借贷行为一样古老悠久，这意味着它至少可以追溯到公元前 1 8 0 0 年。无论是在遥远的古埃及时代，还是人类进入信息时代的2 1 世纪，一个特定 借款人是否会偿还其债务存在不确定性的事实始终没有发生过根本的改变。只要借贷 行为发生，信贷风险必然存在。它普遍存在于社会经济生活的每一个层面和角落，人 类社会的发展始终承受着来自于信用风险的影响。 对于正处于新兴市场和转轨型经济环境中的我国，来自于商业银行的信贷风险 是威胁经济和金融稳定的主要因素之一。无论是体现为商业银行巨额不良资产的令人 忧虑的信贷风险存量，还是超规模发展带来的增量不良资产，我国商业银行的信贷资 产质量与加入w t o 带给我们的全面与国际接轨的要求相比，都形成鲜明对照。不良 信贷模式正在日益成为不良贷款滋生的主要诱因，因此商业银行培育健康的授信模式 是至关重要的，在日常信贷风险监管中，许多信贷经营管理人员常有一些习惯性思维 方法和做法，涉及信贷决策、贷后管理、企业财务分析等各方面，这些习惯思维带有 一定的普遍性和隐蔽性，己构成商业银行不良信贷机制的主要方面，成为当前乃至今 后不良贷款形成的主要因素。 本文从银行利益出发，首先从信贷的三个环节，贷前、贷中和贷后，分析我国商 业银行信贷现状并指出存在的一些缺陷，同时对这些问题探索其原因所在以及不良后 果。随后针对贷前存在贷款集中的问题提出解决模式。再在立足于对借款人偿还能力 准确判断的前提下审查信贷业务的技术、经济和商业可行性，分析其非财务因素，制 定防范措施，依据该笔信贷业务预计给银行带来的效益和风险决定是否批准该笔信贷 业务。最后探讨了建立健全商业银行贷后管理体系的思路。通过对信贷三个环节的探 讨，构成本文的主要研究思路。 按照上述研究思路，本文的结构可以分为六个部分： 第一部分：引论。在这部分，笔者重点阐述了本研究的理论及实践意义、前人 研究成果述评、本研究的技术路线、论文的主要 作及创新点等。 第二i 部分：我国商业银行信贷现状分析。在本部分中，笔者将信贷业务视为一个 过程，并依据信贷流程将信贷、世务系统分为贷前选择、贷中决策和贷后管理三个阶段， 同时按照这三个相互联系的不同阶段从贷前选择、贷中决策和贷后管理来对我国信贷 现状进行分析并提出相应对策建议。 第三部分：贷前选择对策研究。本部分中，针对如何规范良好的信贷贷前选择， 笔者重点提出了两个相互独立的建议，分别是建立统一客户信用评级系统和中小企业 信贷研究，对于信贷评级系统采用定性和定量相结合的方法设置了系统模式，在现有 模式基础上增加一系列指标，包括连带负债指标和一些信用指标，同时对原有指标进 行细分。而对于中小企业则从银行角度提出解决之法。 第四部分：贷中决策对策研究。对贷款企业的财务进行分析的同时，还需要对影 响借款人还款能力的各种非财务因素进行分析，评价其对财务指标的影响方向和影响 程度，借此对借款人的还欲能力作出更加全面、客观的预测和动态的评估，从而做出 正确的信贷决策。在本部分中，笔者阐述了非财务因素如行业风险、经营风险和自然 社会因素等几个方面对信贷决策的影响，并提出在贷中决策中应该同时考虑企业的财 务因素和非财务因素，处理好两者的辩证关系，同时指出在贷中决策中，忽视非财务 因素对贷款偿还的影响是不当的，而过分强调非财务因素而忽视财务因素分析的作用 也是不恰当的。最后，运用财务分析和非财务分析相结合的方法，进行了实际案例分 析。 第五部分：贷后管理政策建议。在本部分中，笔者结合对商业银行在贷后管理方 面普遍存在三个“缺位”的现状进行深入分析，并针对此问题，提出建立健全我国商 业银行贷后管理体系的思路，特别是提出了加强商业银行授信后管理的具体对策。 第六部分：结束语。对全文的研究内容及研究方法进行回顾和总结，并对下一步 解决和研究的问题作出展望。 本文的创新之处在于体现在三点：首先是将信贷业务视为一个系统，并依据信贷 流程将信贷业务系统分为贷前选择、贷中决策和贷后管理三个子系统，并针对这三个 子系统，分别归纳出我国商业银行信贷管理的1 i 足之处，并相应提出风险管理对策与 思路；其次是针对如何规范良好的信贷贷前选择，本文提出了两个相互独立的建议， 分别是建立统一客户信用评级系统和q j 小企业信贷研究，对t ：信贷评级系统采用定性 和定量相结合的方法设置了系统模式，在现有模式基础上增加一系列指标，包括连带 负债指标和一些信用指标，同时对原有指标进行细分。而对于中小企业则从银行角度 提出解决之法；最后结合对商业银行在贷后管理方面普遍存在三个“缺位”的现状进 行深入分析，并针对此问题，提出建立健全我国商业银行贷后管理体系的思路，特别 i i 是提出了加强商业银行授信后管理的具体对策。 在本研究中，笔者使用了规范分析和案例分析相结合的分析方法、定性分析和定 量分析相结合的方法以及比较分析的方法。 总之，通过本文对我国商业银行信贷管理全过程分析与风险管理研究，希望能对 我国商业银行建立健康、良好的信贷模式提供一定的参考价值。 关键词：商业银行信贷贷前选择贷中决策贷后管理 a b s t r a c t n o w a d a y s ，s o m eu n h e a l t h ym o d a lo fc r e d i t sa r eb e c o m i n gi n c r e a s i n g l yt h em a i n c a u s eo fn o n p e r f o r m i n gl o a n i nv i e wo ft h i sf a c t , d e v e l o p i n gah e a l t h yc r e d i tm o d a li sv i t a l i nt h ed a f f ym a n a g e m e n t , m a n ym a n a g e m e n ts t a f f e r sa r eu s e dt oi z a d i t i o n a lt h i n k i n ga n da c t i o n i t i sam a j o rf o r c eo fp e r f o r m i n gn o n p e r f o r m i n gl o a n c r e d i to p e r a t i o nw i l lb eo n eo ft h em o s te f f e c t i v ew a y sf o rc o m m e r c i a lb a n k s t og a i np r o f i t si nt h ef u t u r ef o ra l o n gt i m e ，a n di t sb e n e f i ts e e m sh o l dt h eb a l a n c e o fc o m m e r c i a lb a n k s a c c o r d i n gt ot h eb a n kb e n e f i t s ，t h et h e s i sa n a l y s e st h r e ep a r t so f c r e d i t , t h a ti s ：c h o o s i n gb e f o r el o a n ，d e c i s i o ni nl o a na n dm a n a g e m e n ta f t e rl o a n t h e c e n t r a lb a n ks u g g e s t e dt h a tc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l do p t i m i z et h el o a ns t r u c t u r e s t r e n g t h e nl o a nm a r k e ta n da d j u s tl o a nd e c i s i o n ，b e c a u s em o s tl o a n sa r el e n tt ob i g c o m p a n i e sa n dg r o u p s , w h i c hl e a d st oh i g ha n du n c o n t r o l l e dr i s k t h i st h e s i s c o n c l u d e st w om o d e su s e di nc h o o s i n gb e f o r el o a n sa n da d d sn o n - f i s c a lf a c t si n l o a nd e c i s i o n , w h i c hc o u l da c ta st h et h e o r yb a s i c so fe x c l u d i n gb a dl o a n s i tp o i n t s o u tt h eb a dr e s u l to fs u c hp h e n o m e n o no fl o a n s , a n dg i v e st h ec o u n t e r m e a s u r e s i h o p e i tc a no f f e rs o m er e f e r e n c et oo u rh e a l t h ym o d a lo fc r e d i t s k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i t ，c h o o s i n gb e f o r el o a n ，d e c i s i o ni nl o a n m a n a g e m e n t a f t e rl o a n 刖看 对于正处于新兴市场和转轨型经济环境中的我国，来自于商业银行的信用风 险是威胁经济和金融稳定的主要因素之一。无论是体现为商业银行巨额不良资产 的令人忧虑的信用风险存量，还是超规模发展带来的增量不良资产，我国商业银 行的信贷资产质量与加入w t 0 带给我们的全面与国际接轨的要求相比，都形成 鲜明对照。 从存量角度分析，我国商业银行蕴涵了大量的信用风险。截至2 0 0 4 年3 月 末，我国商业银行主要金融机构总贷款为1 4 5 万亿元，按照五级分类标准，3 月末不良贷款余额为2 5 万亿元，不良贷款率为1 7 3 ，其中实际已形成的损失 占全部贷款的7 ，这意味着银行平均每贷出1 0 0 元钱就肯定有7 元钱收不回来1 。 这一数字在西方银行界是不可想象的。 从增量角度分析，首先，我国金融机构的信用规模处于超增长状态。我们知 道，社会信用的增长应当与经济的增长相匹配。姚秋( 2 0 0 5 ) 2 基于1 9 8 5 2 0 0 4 年数据对我国商业银行信贷总额与我国g d p 之间存在的关系的实证分析，分析 结论表明：信贷总额与g d p 之间存在相关关系，且信贷额的变动速度快于g d p 的变动。这就意味着在这些年中，生产力的增长滞后于信贷的增长，信贷增长缺 乏经济背景的支持，信用总量处于超增长状态。其次，不良贷款不降反升。近年 来，政府和金融监管当局把降低银行不良贷款作为金融改革的重中之重，尽管采 取了大量措施，但实际效果并非如人所愿，可以预计短期内我国商业银行不良贷 款绝对额不会有太大的改观。因此，关于商业银行信贷管理过程分析及风险管理 成为当前亟待研究的重大课题之一。 1 2 1 世纪经济报道，2 0 0 461 2 第六版 2 见姚秋信贷总额与g d p 之间存在的关系基于1 9 8 5 - - 2 0 0 4 年数据的实证分析，沿海企业与科技，2 0 0 5 ( 2 ) ，第2 5 页。 第一章 第一节 引论 选题意义 一、国有商业银行不规范的信贷行为 从四大国有商业银行的情况来看，不良贷款一直是阻碍中国国有银行发展的 最大绊脚石。农业银行被过高的不良贷款率拖累得举步维艰，而尽管中国银行、 建设银行和工商银行正在磨刀霍霍、跃跃欲试，但就从人民银行不断动用外汇储 备来冲解中国银行和建设银行的不良贷款率可以看出，其他两家银行已无法在短 时期内有效降低自身的不良贷款。其实早在2 0 0 2 年，中国国有银行的不良贷款 就有4 8 0 0 亿美元，总额居亚洲第二，相当于印度前一年的国民生产总值，仅次 于日本的1 2 0 0 0 亿美元。但是，由于经济总量远低于日本，在不良贷款占国内生 产总值百分比方面，中国为亚洲最高。据标准普尔公司评级部主任t o pc h a n2 0 0 3 年6 月估计，中国国有银行的不良贷款率高达5 0 左右。他认为，中国需要1 0 至2 0 年的时间才能把不良贷款率降低到5 的水平。 各大困有银行1 直在寻找一条处置不良贷款的有效之路。从其他国家处理不 良贷款的情况来看，银行自身处理不良贷款几乎没有什么成功案例，通行的做法 就是由银行剥离出来转到其他机构处理。中国采用的做法是参考了韩国模式，即 成立资产管理公司，统一处理国内国有银行的不良贷款。针对金融领域存在的风 险，国有商业银行1 9 9 9 年向资产公司剥离1 3 9 3 9 亿元不良资产；2 0 0 4 年，分别 向东方、信达剥离中行、建行1 9 9 3 亿元损失类贷款，组织四家资产公司对中行、 建行2 7 8 7 亿元可疑类贷款竞标：2 0 0 5 年，向华融剥离工商银行2 4 6 0 亿元损失 类贷款，组织四家资产公司对工行4 5 9 0 亿元可疑类贷款竞标。 面对这系列触同惊心的不良数据，当务之急是国有商业银行必须提高信用 风险管理水平，努力防止新增不良贷款。而有效防i 卜一笔贷款由正常负向迁徙为 不良贷款的有效途径就是规范信贷程序，加强授信、j k 务全过程风险管理。 二、股份制银行的不规范信贷行为 当前，国内十家股份制银行不良资产率似乎远远低于固有银行，它们将绝大 部分的精力集中在规模扩张上，贷款余额及存款余额直线上升，中间业务特别是 票据业务一路领先。然而，在网点及客户不断增加的背后，股份制银行隐藏的信 贷风险却慢慢浮现。 2 0 0 3 年，标准普尔向1 2 家中国内地的银行授予了长期本地货币公开资讯p i 评级，评级涵盖了不同的比较基准，包括市场地位、资产质量、融资与资金流动 性、资本率、盈利和政府支持。结果无一获得a 级评级，8 家股份制银行更被定 位垃圾等级：中国交通银行阴、中国招商银行b b p i 、上海浦东发展银行b b p i 、 中国光大b p i 、中国民生银行b p i 、深圳发展银行b p i 、华夏银行b p i 和广东发 展银行c c c p i 。4 这充分说明了我国股份制银行普遍存在资产状况不佳、资本总额较低以及获 利能力较差等问题。虽然当前股份制银行利用贷款快速增长增加其利息收入，但 同时也意味着较高程度的潜在风险。以深圳发展银行为例，它近年来发展很快， 这反映了该行受益于深圳及其周边地区快速的经济增长。在2 0 0 2 年，其贷款和 贴现票据的总额较上年增幅高达6 0 0 ，客户存款增长3 0 9 。在2 0 0 3 年的上半 年，贷款的年增长率减缓到2 0 。深发展报告的不良资产比率自2 0 0 1 年的1 2 1 减少至2 0 0 2 年的9 1 ，但与其他股份制银行相比依然较高。不良资产包括不良 贷款和抵债资产，根据中国人民银行新规定的5 级贷款分类体系，深发展公布的 2 0 0 2 年不良贷款总额为人民币5 5 5 亿，比上年增加了3 4 4 。在2 0 0 2 年，新增 的不良贷款、抵债资产和冲销的坏账的总额为2 0 0 1 年底该行贷款总额的2 4 6 。 在2 0 0 3 年的上半年，深发展着力控制不良资产的增长，但是该行的不良贷款和 抵债资产的增速显示该行在资产：质量和信用风险的管理方面还有改善的空间。同 时，虽然该行的营、i k 收入从2 0 0 1 年的2 6 亿元增加到2 0 0 2 年的3 7 亿元，但该增 长被同期显著增长的费用所抵消了：营业费用从2 ( ) 亿元增加到3 1 亿元，其中有 3 1 是坏账准备。不良贷款准备和其它不良资，：准备总额从2 0 0 1 年的3 3 5 亿元 增加到2 0 0 2 年的9 6 】亿元。其结果是2 0 0 2 年计提坏账前和税前的利润较上年 增长了5 7 5 ，而净利润只增长了1 8 。” 数据充分说明了我国股份制银行急功近利，信贷资产普遍仔在较高的风险 性。造成高风险的原因很大程度f ：归结r 股份制银行不规范的信贷程序。 综上，信贷的不规范和不完整已严重制约了我国商业银行的良性发展，因此 4 银行业一周扫描中国资讯行有限公司，第2 0 0 3 0 2 7 期2 0 0 3 年1 1 月2 4 2 8 日， h t t p ：v ：w w i n f o b a n k e i pc o l n y h d o c i _ h 0 3 0 2 7d o c # _ t o c 5 7 7 9 3 6 6 8 5 中国经济时报，国内1 2 家银行歌标准普尔讦级，全部定位较低等级，2 0 0 3 1 2 2 ，第三版 2 寻找并指出银行信贷行为的不良之处，同时分析其对策显得尤为迫切，这一选题 有非常重要的现实意义和理论意义。 第二节国内外信贷业务研究现状 信贷资金运动是信贷资金聚集、分配和再分配的循环、周转运动，各项存款 的存入和提取、各项贷款的发放与回收、现金的流出与回笼是信贷资金运动的具 体过程和具体形态。在一般意义上信贷资金具有双重支付和双重回流规律。第一 重支付是银行将货币借给企业使用，第二重支付是企业将借来的货币投入生产过 程，用于维护简单再生产和扩大再生产。第一重回流式经过生产过程，企业将商 品变成已增值的货币，第二重回流是企业采用还本付息的方式将货币连同已增值 的货币的一部分支付给银行，这种双重支付与双重回流的信贷资金运动规律具有 适用于各国商、i k 银行的共同性。然而对于采用何种模式来运用资金，以及运用手 段和控制风险的好坏，国内外银行却不尽相同。 一、西方银行信贷研究现状 西方银行普遍伴随着西方工业的成长，经历了经济的多次衰败和复苏，已经 形成了一套切实可行的运行方法，完成了从传统企业信贷向消费信贷转变的过 程，可以说西方银行业的信贷理论已经相当成熟、有效。 早在2 0 世纪9 0 年代初期，西方金融学者如乔治艾克勒夫、米什金、布鲁 斯号波兰等就己针对银行货币市场的买卖双方提出存在信息不对称这一特点， 即银行对贷款方不充分的了解，因而影响做出准确决策。例如，公司经理及财务 总监自己最清楚他们是否诚实，他们比银行信贷员更了解公司的经营状况。同时， 信息不对称的存在导致了逆向选择和道德风险问题。 逆向选择足交易之前发生的信息不对称问题。潜在的不良贷款风险来自那些 积极寻找贷款的借款人。因此，最有可能导致与银行期望相违的结果的贷款方往 往就是最希望从事这笔交易的借款人。逆向选择使得贷款成为小良贷款风险的可 能性增大。 道德风险是在交易发生之后出现的。银行发放贷款之后，将面对借款人从事 那些从银行信贷观点看来并不期望进行的活动，副为这些活动r 能使贷款难以归 还。 为了获得利润，银行必须解决那些可能导致贷款违约的逆向选择和道德风险 问题。对此，西方学者提出了一系列的解决措旌，总体分为筛选、贷款专业化以 及监控和限定性契约。 筛选：信贷市场上存在着逆向选择问题，要求银行将风险小的借款人从风险 大的中筛选出来，从而使银行放款有利可图。为了进行有效的筛选，银行必须从 每一位借款人那里收集到可靠的信息。 当银行进彳亍工商信贷时，必须收集有关企业损益( 收入) 以及资产和负债的 信息。银行还需估量该企业成功的可能。因此，除了收集诸如销售款这类的信息 之外，银行信贷员还需掌握诸如企业未来的计划以及行业竞争之类的情况。 贷款专业化：由于存在着逆向选择问题，银行分辨风险高低就是必要的。对 于银行来说，收集当地企业的信息并确定它们的信用度，较之对一家遥远的企业 做同样的事，要容易得多。同样，将自己的贷款集中于特定的行业，银行对这些 企业会拥有更多的指示，从而更容易判断哪些企业具有按时偿还贷款的能力。 监控和限制性契约：为了减少道德风险，银行必须坚持风险管理，在信贷和 约中写入限制借款人从事风险活动的条款。通过对借款人从事的活动进行监控， 审视借款人是否遵守契约，以及经营情况。 西方银行通过从以上三个方面深入思考和研究，衍生出了一系列控制银行信 贷风险的理论，包括“大银行难以倒闭”、“风险管理法”等等，其中最为突出的 是巴塞尔协议的制定。 巴塞尔协议的具体内容如下：银行资产按其信贷风险的大小分为四类，并对 各类分别规定权数，最低一类的资产风险数为零，包括无违约风险的项目，如银 行准备金和政府债券。第二类低风险资产的权数为2 0 ，包括低违约风险的资产， 如银行孙i k 存款等。第三类风险资产权数为5 0 ，包括市政债券和居民抵押贷款。 最后一类风险资产权数最大为1 0 0 ，包括其他各类证券、贷款和混合资产。 目前，西方银行良好的信贷理念具体体现在以下几个方面： l 、贷款集中度 信贷机制的一个重要特征就是处理贷款的集中度。国外银行可在刁j 同行业的 众多客户中发放贷款，降低其资产组合风险。在产业临界点内运作，管理者一般 会限制信贷风险敞口，这样做的目的是在组合资产的风险和收益间取得一个最佳 组合。当许多银行家认为贷款组合集中于相似的产业的现象应避免，另一些人则 认为，通过集中贷款于少数部门如传媒业、国防、医疗、不动产等，银行能取得 不同凡响的业绩。当一些知识性产业贷款的发放者招揽、分析并变卖部分他们不 想拥有的组合资产时，这种专业化经营策略就能为金融机构带来盈利。 贷款政策努力在组合资产( 这与监管者有很大关系) 贷款中扩大分散性，并 使得组合资产的收益和风险均衡。当新贷款被批准和新贷款如何影响现有的风险 集中时，政策应让高级管理入重新评估新增的风险。贷款政策要求对贷款集中性 要经常检查和报告，以决定产业或跨界集中是否通过出售贷款、收购或对冲( 如 运用信用衍生工具) 来降低产业或跨国集中度。 贷款管理者强调要对产业趋势尤其是周期性趋势进行及时考察，从而使风险 敞口对外部不利因素具有高度的敏感性。呈现在许多西方银行家日程表上的产业 包括交通、不动产和通讯。 2 、贷款授权 贷款政策一般表现为各个信贷员设定批准贷款的权限。信贷员的授信权受到 地位、经验、培训和任期的影响。银行的管理者也对贷款“团队”提供适当的权 限，允许一些官员或一组委员批准更大额度的贷款，而不是让银行家个人批准贷 款。政策或程序指南经常要定义报告程序和委员会议的周期。相对正常贷款政策 来说，重要的是要有一个经证明是例外的批准程序，它包括要特定级别贷款机构 批准的例外准许。一些银行的风险敞口系统将报告信贷管理的贷款例外报告给管 理人，而当有严重的贷款例外发生时，要报告给董事会全体成员。 3 、处理贷款信息系统的政策。 巴塞尔银行监管委员会( 巴塞尔，2 0 0 0 年9 月) 指出，信贷管理人应投资 建立仓球风险监控体系，它包括复杂的风险模型、充足的计算机和通讯设施以便 在复杂的金融和法律环境中处理额度大及速度快的交易。尽管如此，一个银行的 ( 全球) 风险敞口处理系统代表了风险控制的核心。西方银行管理者通常运用敝 口处理系统制定公司、行业和国家风险敞口限额，规范信贷政策，检查贷款目标 和风险控制，分配资本、为贷款定价和决定组合资产。贷款风险敞口体系分为三 个责任单位( r e s p o n s i b i l i t yu n i t ) ：一是顾客责任单位，二是机构责任单位， 三是工具责任单位。信息流从顾客或相关层面开始，在机构层面即母公司和分支 机构邝纣属机构结合后集中在高级协调层即设定机构工具限额的高级管理人员那 里结束。 贷款信息体系的目标是评估这些体系的适用性，通过向规则制定者，董事会 和高级管理委员会提供适时、相关和准确的必要信息以管理风险和做出决定。贷 款信息内容包括贷款政策和贷款管理程序的检查，对借款者贷款文件的维护，准 备给高级管理者和董事会成员的报告，合适的贷款检查体系和管理问题贷款的体 系。贷款信息和文件显示借款者有还贷的意愿和能力。这些文件也意味着贷款者 要坚持明确的贷款政策审慎行动，保护银行的资金，确保贷款全部以合法的方式 收回。 4 、外部和内部贷款检查 在检查银行的信贷质量时，西方信贷管理人遵循如下审计目标：为贷款分 级体系确定目标；将当前组合资产有关风险的信息提供给管理者和董事会； 对问题信贷增加审查：评估贷款组合资产的趋势；列举贷款政策中的例外和 不符合程序者；列举文件例外；列举违反法规的事例；协助开发和修订政 策和程序；按有关在组合资产及银行经济趋势的信息资源开展活动；确保组 合资产符合银行贷款政策；确保行政管理和董事会能充分了解银行的资产质量， 确保信贷标准与所有贷款活动符合；让信贷人员有充分的自由，发挥想象、使用 资源进行贷款而不必担心责罚。 5 、风险等级体系 国外大部分金融机构都使用内部评级体系，日益增多的机构运用外部评级体 系如穆迪( m o o d y ) 的k m v 既能衡量个别的贷款又可衡量组合资产的信用风险。 风险等级是从“低级风险”( 损失概率很小) 到“可疑”再到“损失”设计的。 一旦贷款登记入账，风险评缴制在信贷控制过程中就很有用。比如，信贷监察官 员认定一个信用等级已恶化，银行就要进入与借款者的“对话”程序以讨论矫f 行动。在某种情况下，最好在贷款成为危险的资产以前进行这种讨论。只要风险 评级结构和确定程序提供了一笔贷款的风险指示，审核过程中制定每笔贷款的风 险等级就成为分辩贷款风险的有用方法。风险评级分析也能在不同的贷款期限和 决定合适的贷款定价中为交易的合适度进行评竹提供一种有价值的参考意见。 二、我国银行信贷研究现状 我国商业银行由国家专有银行转变而来的时间不过二十年，在许多理论方面 还不成熟。一方面，我国商业银行的管理体制还残留着专有银行的陋习，不以市 场为导向，金融创新无从谈起，信贷思想保守；另一方面，我国商业银行还难以 适应转变所带来的冲击，在许多我国特有的金融环境中没有国外成熟的信贷理论 可以借鉴，要慢慢摸索属于自己的指引理论，这其中必定会走很多弯路。 我国现有的信贷理论基本上完全照搬西方银行业。这其中有许多成功的模 仿，比如以国外先进的贷款风险法取代我国原有的“一逾两呆”贷后管理方法。 “一逾两呆”法是以贷款归还的时间来判断该笔贷款是否正常，这种方法存在难 以把握贷款隐藏危机的缺陷，有许多贷款发放没有多久企业就已经存在经营危 机，而“一逾两呆”法往往是在贷款已经逾期1 8 0 天后才引起银行和信贷员的注 意，从而错失了防范风险的时机。而自从采取贷款风险法后，银行贷后管理的成 效增加显著，具体在第二章作分析。除此之外，信用评定的采用睦i 在一定程度上 降低了信贷风险。 当然，也存在一些没有很好分析中国信贷市场特点却照搬西方信贷理念所产 生的不良后果。比如在贷款集中度的把握上，中国银行家普遍采取西方的贷款集 中法来推行信贷模式，各家银行只重视行业龙头企业，忽视中小企业，造成如今 银行信贷选择的狭隘，等致信贷的不良循环。殊不知，西方社会存在中小企业贷 款的倾斜方法，因此与贷款集中法并不矛盾。 综上，在信贷理论研究方面，我国银行业与西方银行业还存在着较大的差距， 中国必须结合自有的信贷环境，吸取国外优秀的理论以及实际操作方法，才能将 我圈银行的信贷业务始终保持着良性增长。 第三节本文研究目的及创新点 在由专业银行向商业银行转轨的过程中，商业银行培育健康的信贷模式是至 关重要的，因为不良信贷模式正存 i _ = i 益成为不良贷款滋“i 的主要诱因。凼此，很 有必要检讨商业银行现行信贷经营管理中存在的不良信贷模式的各种表现形式。 存r 常信贷风险监管中，许多信贷经营管理人员常有一些习惯性思维方法和做 法，涉及信贷决策、贷后管理、企业财务分析等各方面，这些习惯思维带有一定 的普遍性和隐蔽性，己构成商业银行不良信贷机制的主要方面，正逐渐取代过去 围绕规模放款、越权审批、行政干预、账外经营等显性问题，已成为当前乃至今 后不良贷款形成的主要因素。 本文从银行利益出发，首先从信贷的三个环节，贷前、贷中和贷后，分析我 国商业银行信贷现状并指出存在的一些缺陷，同时对这些问题探索其原因所在以 及不良后果。随后针对贷前存在贷款集中的问题提出解决模式。再在立足于对借 款人偿还能力准确判断的前提下审查信贷业务的技术、经济和商业可行性，分析 其非财务因素，制定防范措施，依据该笔信贷业务预计给银行带来的效益和风险 决定是否批准该笔信贷业务。最后探讨建立健全商业银行贷后管理体系的思路。 通过对信贷三个环节的探讨，希望能对我国商业银行建立健康、良好的信贷模式 有一定的理论价值和实践意义。 本文的创新之处： l 、将信贷业务视为一个系统，并依据信贷流程将信贷业务系统分为贷前选 择、贷中决策和贷后管理三个子系统，并针对这三个子系统，分别归纳出我国商 业银行信贷管理的不足之处，并相应提出风险管理对策与思路。 2 、针对如何规范良好的信贷贷前选择，本文提出了两个相互独立的建议， 分别是建立统一客户信用评级系统和中小企业信贷研究，对于信贷评级系统采用 定性和定量相结合的方法设置了系统模式，在现有模式基础一l 增加一系列指标， 包括连带负债指标和一些信用指标，同时对原有指标进行细分。而对于中小企业 则从银行角度提出解决之法。 3 、结合对商业银行在贷后管理方面普遍存在三个“缺位”的现状进行深入 分析，并针对此问题，提出建立健全我围商业银行贷后管理体系的思路，特别是 提出了加强商业银行援信后管理的具体对策。 第四节研究方法 一、规范分析和案例分析相结合的方法 规范分析是经济学研究分析的一种摹本方法，案例分析是管理学研究的常用 方法。通过两种分析方法的综合运用，尤其是贯穿大最的实际案例，对我国银行 信贷机制的发展状况及其发展对策进行分析和研究。具体体现在第二章关于我国 贷前现状，第三章关于建立中小企业贷款模式和第四章关于行业分析中。 二、定性和定量相结合的方法 在经济研究中，既需要定性分析，也需要定量分析，两者结合是经济学发展 的必然要求。本论文在收集大量的数据资料的基础上进行定量分析，同时进行一 些定性分析予以补充说明。具体体现在第三章关于建立统一信用评级系统中。 三、比较分析的方法 比较分析能使比较对象找出自身的优势和弱点，通过比较加深认识，本文通 过对比中外信贷各环节，寻求中国银行信贷的不足之处和存在的问题，为研究其 发展空间提供依据。具体体现在第三章关于建立统一信用评级系统。 第二章我国商业银行信贷现状分析 当前，我国银行界普遍采用团队模式来进行信贷行为，各个信贷员分工明确， 往往是一笔企业信贷是由一组人完成，按各人的职责和审核的阶段不同，单笔贷 款可分为贷前、贷中和贷后。因此，本文为了细分信贷行为，也按照这三个相互 联系的不同阶段从贷前选择、贷中决策和贷后管理来对我国信贷现状进行分析并 提出相应对策。 第一节贷前信贷选择分析 所渭贷前选择，顾名思义就是银行分析市场，选择适合的候选借款企业。近 几年来，随着我国经济的高速发展，信贷市场普遍存在的现象是供小于求，即企 业贷款的总需求数大于我国银行所能提供的借款数。然而，强大的需求并没有刺 激市场的良性竞争，银行也没有获得较高的利润。究其原因，对于银行本身划分 的市场来说，“蛋糕”正在越做越小。 一、贷前选择现状：银行贷款集中 近几年来，各家商业银行按照( 商业银行法) 指引的方向，商业化经营机制 转变较快，“重效益、重成本、防风险”的意识增强，普遍实行了信贷管理权限 集中上收和“优良客户制”，重点加大对效益高、信誉好、风险小的优良客户进 行营销和增加贷款扶持；相应压缩信用等级低、信誉差、风险大的企业的贷款。 这是符合市场经济优胜劣汰发展规律的，主流是好的，总体是健康的，但也存在 一些负面影响和风险问题。银行贷款向大仓业集中有些过度，直接的影响就是对 中小企业资金供给有些不足；尽管有些人企业集团、上市公司素质不高，但商、j k 银行却盲| = = | 争相为其贷款，结果带来很大的风险甚至成为；小良贷款。银行信贷集 中主要体现在两力而： ( 一) 行、盼陛集中 这几年以来，银行业务的发展“一窝蜂”而上，对市场的风险分析不足，尽 管全球经济持续低迷但是我国经济仍保持高速的增长，形势喜人，经济的增长 主要依靠皋建的投人和内需的扩大。截至2 0 0 3 年4 月，我国商业银行房地产贷 款余额达到1 8 3 5 7 亿元，占商业银行各项贷款余额的1 7 6 ，其中个人住房贷款 余额为9 2 4 6 亿元，占商业银行各项贷款余额的8 9 。目前房地产开发企业项目 投入资金中约2 0 至3 0 是银行贷款；建筑公司往往要对项目垫付约占总投入3 0 至4 0 的资金，这部分资金也多是向银行贷款。此外，至少一半以上的购房者申 请了个人住房抵押贷款。这几项累加，房地产项目中6 1 的资金是来自于银行6 。 由此可以看出，房地产热是银行助力的结果。 国家有关经济部门的分析报告提出，当前经济结构失衡现象比较严重，如出 现了钢铁、汽车、房地产等部分行业的过热，开发区过多过散，我国部分地区和 部分行业盲目投资、低水平重复建设的情况有所加剧。 ( 二) 企业性集中 商业银行授信权统一集中于省行，对单一客户的授信基本确定了最高综合授 信额度，并对公开授信和内部授信作了严格的规定。目前商业银行对a 级以上的 企业授信多，对3 b 级以下的企业授信少；对大企业、上市公司授信多，对中小 企业授信少；内部授信多，公开对企业的授信少。各金融机构之问缺乏沟通，使 部分优势企业的授信规模膨胀，存在对上市公司、大户企业和垄断行业重复授信、 多头授信和过度授信的问题。 二、银行贷款集中原因分析 银行争夺大企业的根本原因在于银行对中小企业贷款积极性不高。中小企业 经营规模小、财务数据不真实、业主素质不高、企业有效资产不足、银行操作成 本高是影响银行贷款意愿选择的现实因素。 具体表现在以下几方面： ( 一) 信用贷款不敢放，担保贷款落实难 由于历史原因，基层银行及农村信用社对中小企业发放的信用贷款中，大部 分变成两呆贷款，从而降低了中小企业的信用等级，使基层金融机构不敢发放信 用贷款。i j 时，按照新的贷款办法，为防范和化解金融风险，目前各金融机构均 不得发放信用贷款。但由于中小企业相应担保时，担保单位尚自身难保，无法负 连带责任，因此不符合贷款担保的有关规定。大企、l p 考虑到自身利益，一般也不 愿为中小氽业贷款作担保，因此导致了担保贷款难以落实。 ( 二) 抵押贷款手续复杂，评估公证收费过高 以抵押或质押为主的贷款形式尽管风险较小，但需要对抵押品进行评估、 公证、登记、封存等，过一道关，交一次费，由于有关部门收费标准过高，一般 全套手续下来，仅交费就要占贷款额的4 一6 ，且贷款一次就要评估、公证一 次，一般中小企业难以承受。 ( 三) 基层银行及信用社的贷款权限不能适应正常业务开展的需要 目前，基层银行的贷款权限大部分已上收到其上一级机构。每发放一笔贷款， 都要经过上级行的审核批准后方可发放，影响了贷款发放的灵活性，而且在目前 贷款利率水平较低的情况下，对中小企业贷款利率允许最高上浮2 0 ，利率与风 险仍不成正比，影响了基层金融机构向中小企业放款的积极性。另外，1 9 9 9 年 人民银行总行颁布的个人定期储蓄存单小额抵押贷款办法规定，贷款最高限 额不得超过1 0 万元，这也制约了正常的业务开展。定期存单质押贷款的主要风 险仅在于鉴别存单的真假，而不在于贷款额的大小，除此之外。可以说这是一种 零风险的贷款方式，深受基层金融机构的广大客户的欢迎但许多客户由于受这 一规定限制而不能正常办理贷款，有些不得不化整为零，人为地增加许多麻烦。 ( 四) 怕贷惜贷现象严重 由于金融机构内部机制逐步完善，对贷款发放实行责任终生制：即“谁发放， 谁负责，谁清收”，并与职工的工资奖金相挂钩，使一些信贷员产生了多一事不 如少一事的“膳贷”心理。7 三、不良后果分析 银行将防范风险放在至高无卜的地位，体现在贷前选择中只选择贷款决策的 风险最小化，过分依赖抵押，使抵押从手段变成目的，从第二位的决定因素变成 第一位。这样信贷资产向公共基础设施建设、上市公司集中就成了银行业务拓展 的必然选择。应该说近几年来银行的食业化改造使银行原有的所有制歧视情结彼 手j 1 破，实力雄厚的民营企业也是各大银行竞争的优质客户，缺乏有效抵押物的中 小企业得不到银行青睐也在意料之中。问题是随着中国市场经济体系的不断完 善，银行这种从上到f 形成的错位的信贷文化越来越成为损害信贷增长潜力、威 中小企业贷款难在何处? h t t p ：j w w w6 6 w e nc ( j i i 0 2 】i x j in g j lx 1 1 e ，c a ：z h e n 9 7 。6 8 2 2 l 明2 42h tm 胁经济平稳增长的制约因素。 ( 一) 企业互保隐患 在银行融资，没有建立授信往来或规模较小的企业，很难取得银行信用贷款， 为了能满足自己的资金需求，这类企业更多的是选择连带担保责任贷款。银行也 十分看重担保的条件，因为他是第二还款保障。担保问题也有一个发展过程：以 出台担保法作为时间点，以前担保人对于履行的担保责任认识不足，这时期 的担保大多出于上级的行政压力或者人际关系形成的。1 9 9 6 年以后的担保，很 多彼此间建立了相互担保的关系，特别是大企业或上市公司，这些企业贷款金额 大，自身抵押条件不足，因此相互间建立互保协议。如深圳上市公司：宝安集团 一深信泰丰、石化一莱英达中华、中浩一石化等上市公司已经建立了互保或者 担保链关系。由于银行贷款倾向这类企业，因此为了应付放贷指标的考核，对于 它们的互保现象一直较为轻视。然而如果某一上市公司在银行的信用不好，一旦 涉诉，就有可能弓 发骨牌效应，形成严重的关联债务问题，造成股市的波动和银 行资产的损失。 许多企业的经营恶化，并不一定是自身问题，其中一部分是担保出现问题， 被迫承担连带担保责任。由于现金流的不理想，银行又不妥涛，那么担保企业将 面i 临倒闭的可能。虽然互相担保的风险是显而易见，银行也在解决关联互保问题， 但是实际上关联互保问题一旦形成就难以摆脱。因为解决该类担保，一方面企业 对于担保认识不同，另一方面在现有的环境下难以寻觅新的担保人。因而互保和 关联担保已经成为银行不容忽视甚至潜在的危机风险点。借款人互相担保，形成 债务链关系，银行的授信资产存在隐患。8 ( 二) 银行恶性竞争 1 、压低利率 目前我国银行利率市场化本身足件好事情，但如果没有好机制和市场环境， 则可能欲速不达。提倡利率市场化应该想到市场的现状，应该想到它的负面效应 会有多大影响。 放开利率，一些小银行则可能会出现更为灵活的方式，存、贷款方面可能会 出现更为诱人的条件，由此可能会导致恶性竞争。特别是在争夺优质客户时，同 8 陈一夫，构建国有商业银行贷后管理的新框架 h t i p ：f f v w w19 l z yc n b i y e h t m l 4 3 l8 1h t m l 1 3 业问互相压价，最终放宽授信条件。而那些大银行的资产是历史形成的，有一定 的历史遗留问题，如果一下子放开则可能束手无策，机制上远不如小银行灵活。 但这样一来，小银行的风险将会加大，投资人也面临更大损失。利率市场化推进 过程中，产权制度也应放开，对各方的利益分配问题也要协调。 2 、违规操作 有些银行为了抢夺上市企业不惜与其勾结，违反贷款规定。许多上市公司在 七拐八拐之后，最终套得资金的企业从表面上看与上市公司没有任何关系，但实 际上却为上市公司的管理层牢牢控制，加上上市公司与银行串通一气，对贷款用 途不加监督，而在偿还贷款后，还为企业把此前的痕迹全部抹去，银监会和人行 的稽查根本无法奏效。 3 、影响企业发展 商业银行分支机构的撤并和人员的精简，贷款权限的过度集中和贷款业务的 过快退出，使地方经济增长速度减缓。特别是一些贫困地区国有银行分支机构的 突然撤出，使基层商业银行的服务功能弱化甚至丧失，造成该地区资金“贫血” 现象更加严重。同时贷款的过度集中和上收，既影响了业务的正常开展，又抑制 了基层银行的积极性，不利于其开拓新的信贷领域和发展中间业务。从目前的情 况看，信贷集中并没有明显改变金融机构的经营状况，加之贷款困难和审批程序 复杂、时间长，造成信贷供求在时间上严重脱节，这对基层商业银行的业务经营 造成很大影响。由于基层商业银行不能给企业以信贷支持，企业纷纷转移账户， 企业存款持续卜 降。低成本存款的持续下降，使得银行筹资费用提高。一些地区 和企业不得不寻求“灰色”渠道筹措资金，出现了带有中国特色的“脱媒”现象。 在农村，民间借贷趋热，据某市对8 2 个民间借户的调查发现，经营性借贷上升， 占7 4 4 ，借款期限拉长，6 4 6 的民间借贷由过去1 3 个月转变为半年以上“。 企! 比方面，许多企业无法通过正常渠道筹集资会，被迫拖欠他人货款以维持周转， 相当一部分企业开始信奉“拖欠出效益”的观点，使本已1 i 件的信用状态难以改 善。 9 商业银行信贷集中问题分析 h t t p ：w w w c h x r n e t 11 1 4 6 0 3 p a g e 3a s p ? w e n d 气i a n w a n g z h a n u s c r i d 2 1 4 6 0 3 & m e n u n 0 2 6 & a r t i c l e i d 2 l3 7 2 】4 第二节贷中信贷决策分析 以往的信贷决策，多采用经验决策。经验决策是指凭借管理者的经验和直观 资料而做出的决策，它属于定性决策范围。随着不断借鉴西方商业银行的现代决 策方法，我国商业银行目前主要是通过运用各种数学模型，如预测模型、线性规 划、决策模型等，进行信贷决策的定量分析。这种定量分析主要表现在对贷款对 象、贷款资格及限额的判断上，而判断的依据就是对借款人所提供的财务报表进 行分析。 一、信贷决策中的财务分析 现代商业银行向借款人借出资金的主要目的，就是期望借款人能够按照规定 的期限归还贷款，并支付利息。如果借款人到期不能还本付息，那么商业银行不 仅不能从这种资金借贷业务中获得收益，反而会遭受一定的损失；如果借款人资 不抵债甚至破产，那么商业银行遭受的损失就会更大，甚至全部贷款都不能收回。 所以，商业银行对借款人最关心的就是其现在和未来的偿债能力，而取得借款人 偿债能力信息的最