（政治经济学专业论文）人力资本产权：实现机制与经济效率.pdf

i i ii ii ii i ii i il lll ri ii y 18 9 4 217 浙江大学研究生学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 石耳究成果。除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发 表或撰写过的研究成果，也不包含为获得逝姿态鲎或其他教育机构的学位或 证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。 学位沦文作者签名：铬蒡 签字r 期：。f f 年工一月夕。同 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解逝鎏盘堂有权保留并向国家有关部门或机 构送交本论文的复印件和磁盛，允许论文被查阅和借阅。本人授权逝姿盘鲎 可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索和传播，可以采用影 印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名： 彳会摹 签字r 期：莎1f 年岁月歹口目 跏签小一q 签字日期：弘c 年厂月? 。同 致谢 时光如梭，两年的硕士生涯就要结束了。两年中，我成长不少。这个成长 与导师姚先国教授的悉心教导是断然不能分开的。姚老师渊博的知识储备，严 谨的治学态度，豁达的待人之心，精炼的处事之道无一不是我终生学 - - j 的 榜样。我尤其从姚老师身上学到的，是一定要明确自己的目标，然后朝着这个 目标不断前进。 本文从最初的选题、开题，到论文结构的安排，观点的提炼，最后结文， 姚老师都给予了精心的指导。我之所以选择人力资本产权这一主题，是因为我 对劳动关系理论和新制度经济学的浓厚兴趣，也因为姚老师在这方面已经有了 很多的积累。论文中的很多观点都是从姚老师的以往研究中萌发出来的，有些 观点则是在与他探讨时灵光闪现的在论文的写作过程中，每每遇到困难而失 却信心时，姚老师总是鼓励我，帮助我，给我信心和力量。 感谢郭继强教授、乐君杰教授、钱雪亚教授、曹正汉教授在学术上对我的 大力帮助。感谢姚门的师兄、师姐、师弟、师妹们，他们不仅在学术上帮助我， 更让我感觉到家的温暖。金樟森同学在论文的计量方法上给予我很大帮助，在 此表示衷心的感谢。感谢王丽群同学，正是在她的帮助下，我才得以进入浙江 大学学习。 最后，我要感谢我的父母。多年来，他们含辛茹苦，把我从山村送到城市， 从婴儿养成大人，他们已经付出了他们力所能及的一切。我衷心地祝愿他们健 康、幸福! 摘要 入力资本产权的实现既是一个重要的理论问题，也是一个迫切的实际问题。 和谐劳动关系的构建需要我们转变资本主导型的企业治理模式，将人力资本放 在与物质资本平等的位置上，在此基础上实现二者的合作与权益的分享。全文 研究如下3 个问题：( 1 ) 企业内部人力资本产权的实现机制；( 2 ) 人力资本产 权制度与企业效率之间关系的实证研究；( 3 ) 我国人力资本产权实现的宏观制 度条件。 人力资本在企业中具有重要的作用，且随着教育和培训的发展，人力资本 已有较大的积累，由此带来的人力资本升值必然会诱致企业制度的变迁人力 资本可以多种方式分享企业剩余和控制权。我国国有企业经历了曲折的人力资 本产权制度的变迁，其中不乏积极有益的探索。 我国人力资本产权安排与企业效率具有正相关关系。由于市场、政策、资 金及企业治理模式的差异，不同行业人力资本产权制度对企业的经济效率有不 同的影响，上市公司的数据证实了这个假设。 宏观因素对于人力资本产权实现的影响是重要的，而且这种影响会深入企 业微观的产权制度安排。首先要保证劳动者享有充分的人力资本自由配置权， 这是建立人力资本市场的前提；其次，要突破人力资本市场的“二元结构”问 题，建立统一的人力资本市场；第三，要建立一套人力资本市场的风险防范机 制；最后要创造一个公平的人力资本市场竞争环境。 关键词：人力资本产权实现机制经济效率宏观制度条件 a b s t r a c t t h er e a l i z a t i o no fp r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a li sn o to n l ya t h e o r yi s s u eo f g r e a ti m p o r t a n c e ，b u t a l s oar e a l i t y p r o b l e m o f u r g e n t t o s u b v e r tt h e c a p i t a l - o r i e n t e dt h i n k i n gm o d eo fe n t e r p r i s em a n a g e m e n t ，a n a c he q u a lw e i g h tt o b o t hh u m a na n dm a t e r i a lc a p i t a l ，a n dm a k ei tc o m et r u et h ec o o p e r a t i o na n ds h a r i n g o fb o t hc a p i t a l su n d e ra ne q u a lc i r c u m s t a n c ei sap r e r e q u i s i t ef o rt h ee s t a b l i s h m e n t o fas u s t a i n a b l ea n dh a r m o n i o u sl a b o rr e l a t i o n t h i sp a p e rc o v e r st h r e em a j o rt o p i c s a sf o l l o w s ：( 1 ) t h ef a c t o r so fm a c r os y s t e mw h i c hm a ye x e r ti n f l u e n c eo nt h e r e a l i z a t i o no fp r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a l ；( 2 ) t h er e l a t i o nb e t w e e np r o p e r t y r i g h t so fh u m a nc a p i t a la n dt h ea s s i g n m e n to fp r o p e r t yr i g h t so fe n t e r p r i s e ；( 3 ) t h e r e l a t i o n sb e t w e e nt h ea s s i g n m e n to fp r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a la n de n t e r p r i s e e f f i c i e n c yi nd i f f e r e n ti n d u s t r i e s t h ep r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a l ，ab u n d l eo fr i g h t s ，w h i c hc o n s i s to f p o w e r sa n db e n e f i t s ，r e f l e c tv a r i o u sr e l a t i o n sa m o n gp e r f o r m e r s h u m a nc a p i t a la n d m a t e r i a lc a p i t a lh a v et h es a m ep r o p e r t i e so fe x c l u s i v e n e s s ，n e g o t i a b i l i t ya n d f i n i t e n e s s h o w e v e r ，t h e r ea r es o m ep r o p e r t i e su n i q u et oh u m a nc a p i t a l ，w h i c h i n c l u d ei n s e p a r a b i l i t yb e t w e e nh u m a nc a p i t a la n di t sc a r r i e r u n c e r t a i n t yi nt h er i g h t s o fu s ea n ds t r o n ge x t e r n a l i t ye t c c o n c e r n i n gt h er e l a t i o nb e t w e e nt h ep r o p e r t yr i g h t s o fh u m a nc a p i t a la n dt h ea r r a n g e m e n to fe n t e r p r i s es y s t e m ，t h e r ei sn o tap a p e r d e d i c a t i n gs p e c i a l l yt ot h es t u d ya b r o a d “c a p i t a le m p l o yl a b o r ，e n t r e p r e n e u r sa n d s o m eo t h e rt h e o r i e sr e l a t i n gt ot h ep r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a lh a v eb e e n p r o b e di n t oi ns o m ef o r e i g np a p e r ss t u d y i n ge n t e r p r i s e s i nt h em i d d l ea n dl a t e9 0 s d e b a t e sb e t w e e np r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a la n de n t e r p r i s ea s s i g n m e n ts p r u n g u pi no u rc o u n t r y c h i n ai se x p e r i e n c i n gb o t he c o n o m i ca n ds o c i a lt r a n s f o r m a t i o na n dc h a n g e sa r e t a k i n gp l a c e i ne v e r yf i e l d t h e s ec h a n g e sw e r e s t a m p e dw i t i ls t r o n gs y s t e m m e a n i n g ，t 0 ri n s t a n c e ，i n f l u e n c e st ot h er e a l i z a t i o no ft h ep r o p e r t yr i g h t so fh u m a n c a p i t a lb r o u g h ta b o u tb yt h et r a n s i t i o n si ne c o n o m i cs y s t e m s ，f u n d a m e n t a ls u p p o r tt o p r o p e r t yr i g h t so fh u m a nc a p i t a lc o m i n gf r o mt h ed e v e l o p m e n ta n di m p r o v e m e n to f h u m a nr i g h t sp r o t e c t i o na n dl e g a li n f r a s t r u c t u r ec o n s t r u c t i o n ，a n dt h ea d j u s t m e n to f m i n i m u mw a g ei si n t e n d e dt oi n c r e a s ep e o p l e si n c o m e h o w e v e r , s o m en e g a t i v e i m p a c t sw e r ee x e r t e db yt h ec h a n g e s ，s u c ha sd u a lh o u s e h o l dr e g i s t r a t i o ns y s t e mi n u r b a na n dr u r a la r e a s t h i ss y s t e ma n di t sd e r i v a t i z a t i o n si m p e d ep o p u l a t i o n sf r e e m o v e m e n ta n dd e e p e ns t i l lf u r t h e rt h eg a pb e t w e e nu r b a na n dr u r a la r e a s “c a p i t a le m p l o yl a b o r i st y p i c a lo fc l a s s i c a le n t e r p r i s e h o w e v e r , w i t ht h e d e v e l o p m e n to fe n t e r p r i s e ，l o t so fa r r a n g e m e n t sd i f f e r e n t f r o mt h o s eo fc l a s s i c a l e n t e r p r i s eh a v ea r i s e na n d t h es t a t u so fh u m a nc a p i t a lh a v eb e e ne n h a n c i n gg r a d u a l l y d u et ot h eg r e a tr o l eh u m a nc a p i t a lp l a y i n gi ne n t e r p r i s ea n dt h ef a c i l i t a t i o nf r o m e d u c a t i o na n dt r a i n i n g ，h u m a nc a p i t a lh a sa c c u m u l a t e da ts o m el e n g t h u n d e rs u c h c i r c u m s t a n c e ，t h ev a l u eo fh u m a nc a p i t a lh a sb e e np r o m o t e d ，w h i c hw i l lp u s h f o r w a r dt h et r a n s i t i o no fe n t e r p r i s e s y s t e mn e c e s s a r i l y h u m a nc a p i t a l c a n p a r t i c i p a t ei ns h a r i n go f t h ep r o p e r t yr i g h t so fe n t e r p r i s ei nm a n yw a y s a m o n gt h e m ， s h a r i n go ff i r mr e s i d u aa n dr i g h to fc o n t r o lt a k e st h ep r i o r i t y t h ei n f l u e n c et o e c o n o m i ce f f i c i e n c yv a r i e si nd i f f e r e n ti n d u s t r i e sd u et ot h ed i f f e r e n tr e a l i z a t i o no f a n dt h i sh y p o t h e s i sh a sb e e nc o n f i r m e db yt h e h u m a n c a p i t a l ，r e a l i z a t i o nm e c h a n i s m ， m a c r 0 一i n s t i t u t i o n a lc o n d i t i o n s i v 目次 致谢i 摘粤 i i a b s t r a c t i i i 目 次v 1 ；占论1 1 1 研究背景和研究意义1 1 1 1 研究背景1 1 1 2 研究意义1 1 2 研究目的和研究方法3 1 2 1 研究目的3 1 2 2 研究方法3 1 3 研究思路和基本内容4 1 3 1 研究思路。4 1 3 2 基本内容4 1 4 理论创新和局限5 1 4 1 可能的理论创新5 1 4 2 存在的局限6 2 人力资本产权理论概述7 2 1 人力资本产权的内涵7 2 1 1 产权的内涵7 2 1 2 人力资本的内涵8 2 1 3 人力资本产权的内涵9 2 2 人力资本产权的特征1 0 2 2 1 人力资本产权的一般性特征一1 0 2 2 2 人力资本产权的独特性11 2 3 人力资本产权的作用1 2 v 2 3 1 人力资本产权能够激励人力资本投资。1 2 2 3 2 人力资本产权具有收益分配功能。1 2 2 3 3 人力资本产权具有人力资本配置功能。1 3 2 4 人力资本产权与企业制度1 4 2 4 1 为什么“资本雇佣劳动，_ 国外学者的争论1 4 2 4 2 国内学者的争论16 3 人力资本产权的微观实现机制1 9 3 1 人力资本产权与企业产权1 9 3 1 1 企业产权的界定1 9 3 1 2 人力资本为何分享企业产权2 l 3 2 人力资本分享企业剩余2 4 3 2 1 传统要素收入分配理论2 4 3 2 2 马克思的按劳分配理论2 6 3 2 3 按人力资本产权分配2 7 3 3 人力资本参与企业控制2 8 3 3 1 人力资本产权与企业治理。2 8 3 3 2 企业家人力资本与控制权2 8 3 3 3 一般性人力资本产权与控制权2 9 3 4 我国国有企业人力资本产权制度的变迁3 0 3 4 1 企业剩余分享制度的变迁3 0 3 4 2 企业控制权安排的变迁3 3 4 企业家人力资本产权与经济效率的实证研究3 6 4 1 理论假设3 6 4 2 数据3 8 4 2 1 数据来源3 8 4 2 2 变量选择3 8 4 2 3 描述性统计4 0 4 3 模型设计4 0 v 1 4 4 计量结果分析4 2 4 5 结论4 6 5 人力资本产权实现的宏观条件4 7 5 1 保护劳动者对人力资本的自由配置权4 7 5 2 建立统一的入力资本市场4 8 5 3 要建立一套人力资本市场的风险防范机制4 8 5 4 要创造公平的市场竞争环境4 9 6 结论与展望5 0 参考文献51 作者简历5 5 v i i 浙江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 1 绪论 1 1 研究背景和研究意义 1 1 1 研究背景 随着信息技术的发展和新经济时代的到来，知识和技术在经济中的作用日益 提高。高新技术和科学创新归根结底要依靠人力资本，于是人力资本成为决定一 个企业生存发展的关键。正因为如此，人力资本受到各国普遍重视。发达国家为 激励人力资本进行一系列企业制度创新，人力资本在经济的增长中发挥了重要作 用。发展中国家起而效之。然而，这些制度创新并没有从根本上改变“资本雇佣 劳动”的现状，只是在原有的企业制度框架下的修补而已。其根源在于，企业制 度设计者是站在物质资本所有者角度进行制度创新的，在一开始便把人力资本作 为物质资本的一种“附属”。能够真正完全激励人力资本发挥其主动性、创造性 的方法是人力资本产权化。 我国的国企改革是以“产权”为中心的，但是迄今为止，仍然没有走出“见 物不见人”的思维模式，各种法律法规以及政府职能部门的行为都只是强调国有 资产这种“物”的保值增值，而忽略了人力资本这一重要因素。公司制改革是大 中型国有企业的发展方向，然而到目前为止，国有企业的股份制改造一直在沿袭 增量资金盘活资产的恩路，轻视人力资源的开发与人力资本的配置。当前国有企 业改革似乎已陷入了改与不改差不多，有时改了反比不改差的尴尬境地，这已成 为困扰我国经济决策层的一个重大难题。作为我国经济体制改革的中心，国有企 业改革陷于困境，也就意味着改革步伐的减缓甚至停滞。可以说，国有企业改革 不成功，中国的企业发展前途就只能一片暗淡；国有经济不腾飞，中国经济体制 改革就只能拉上失败的帷幕。而人力资本以其产权化无疑是国有企业摆脱这种尴 尬，重新寻获动力的关键所在。 1 1 2 研究意义 西方学者在用产权范式分析企业性质和企业制度安排时，忽略了人力资本产 权的作用。这是一种有“先天缺陷”的分析。企业是一个人力资本与非人力资本组 l 浙江大学硕士学位论文入力资本产权：实现机制与经济效率 成的特别合约( 周其仁，1 9 9 6 ) 。仅从物质资本产权角度观察企业，显然会遗漏 很多重要特征。新理论的关键是，把人力资本看成是与物质资本同等重要的要素， 而人力资本的所有者亦应获得与物质资本所有者同等的权利。而且，由于人力资 本具有一些特殊性质，引入人力资本产权会使企业研究呈现出不同的结果。从实 践发展看，最近几十年企业领域出现的一些新变化似乎已令旧理论在解释这些变 化时捉襟见肘了，而附加人力资本产权的企业理论似乎更胜任这一工作。 人力资本产权的实现机制和经济效率问题之所以重要，一方面是因为它是伴 随着人力资本的客观存在和实际运用而自然存在和必然产生的；另一方面，在新 经济社会中，由于人力资本的极大丰富，人力资本产权形式的日趋多样化，使得 因人力资本产权引发的有关社会现象和社会问题会日益增多，当这类问题发展成 为一种矛盾，而又得不到及时解决时，就会对人力资本拥有者的作用产生不利影 响。因此，有必要对人力资本产权这一人们不愿意过多涉足或涉足不深的敏感问 题以及有关内容进行研究，使其无论是从宏观的角度，还是从微观的层面，都能 在一种更加规范、更有利于发挥作用的环境中进行运作。 中国是一个地广人稠的发展中国家，工业基础比较薄弱。目前，中国社会的 经济结构正在经历着多重的、复合性的变化。传统农业向现代农业转变、传统工 业向现代工业转变、工业社会向知识经济社会转变、粗放型经济增长方式向集约 型经济增长方式转变，而整个社会的主导产业正由资源型，能耗型产业向知识型、 智力型产业过渡。研究人力资本的核心问题一一人力资本产权恰好能为这一系列 转变提供强有力的理论和实践支撑，使处在改革中的企业能够逐步建立起一套包 括理论、方法、管理、实施应用措施在内的完善的企业人力资本产权制度。 目前我国只承认物质资本的合法性，而人力资本产权没有得到承认，更没有 在实践中找到产权保护、产权交易、产权实现的途径。在国有企业改革中，引入 人力资本产权，有利于人力资本的积累、流通和完善企业内部的公司治理，建立 现代企业制度。同时，引入人力资本产权需要相应的配套改革，如在法律上给予 一定的保护，建立统一、开放和公平的人力资本市场，建立有效的激励机制和改 革传统的社会保障制度等，对于摆脱企业目前的困境具有重大的现实意义。 淅江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 1 2 研究目的和研究方法 1 2 1 研究目的 本文的研究目的是：( 1 ) 试图分析企业内部人力资本产权的安排，包括人力 资本参与企业产权安排的动因，参与的形式，我国国有企业人力资本产权制度的 变迁等问题；( 2 ) 试图度量我国上市公司人力资本产权安排的经济效率；( 3 ) 试 图说明人力资本产权实现的宏观制度条件。 1 2 2 研究方法 本文涉及经济学科的多个理论分支，包括劳动经济学( 劳动关系理论) 、制 度经济学( 产权理论、制度变迁理论) 、企业理论和人力资本理论等。 本文的研究方法主要有： 一是具体与抽象相结合分析法。经济研究是基于现实的，社会是它的实验室。 因此，我们不可能脱离现实的、具体的现象来研究经济问题。当然，现象是多交 的、不稳定的，需要用抽象的方法将其中共通的、不变的、本质的规律挖掘出来。 本文通篇注重用事实论证理论，用理论解释事实，做到具体与抽象的统一。 二是规范与实证相结合分析法。在本文第3 、4 章，分别用到了规范分析与 实证分析相结合的方法。第3 章论证人力资本参与企业所有权分享的动因、形式 时，主要运用规范分析法；第4 章在比较不同行业人力资本产权安排的经济效率 时，利用上市公司公开数据，使用计量经济学的回归分析方法做实证研究。 三是制度分析方法。主要是产权分析和制度变迁分析。本文研究人力资本产 权，在一定程度上是对传统产权理论( 物质产权理论) 的一个扩展，因此在分析 方法上必然带有传统的味道。在分析国有企业人力资本产权安排的变迁，人力资 本产权实现的宏观制度条件等问题上，本文主要采用制度变迁分析法。 四是比较分析法。在本文的第2 章论述人力资本产权的特征以及人力资本产 权与企业所有权的关系时，比较了不同学者的观点。第3 章在介绍收入分配理论 时，比较了传统要素分配理论、马克思的按劳分配理论以及按人力资本产权分配 理论的特征。第4 章在研究人力资本产权安排与经济效率之间的关系时，分析比 较了1 1 个不同行业。第5 章分析影响人力资本产权实现的宏观因素时，对比了 3 浙江大学颐土学位论文 人力资本产权：实现机制与经济效率 改革前后不同的制度特征。 1 3 研究思路和基本内容 1 3 1 研究思路 本文在前人的研究基础之上，以人力资本产权的界定为起点，依次研究人力 资本产权的特征、人力资本分享企业产权安排的动因与形式、我国国有企业人力 资本产权制度的变迁、我国人力资本产权安排与经济效率之间的关系、影响人力 资本产权实现的宏观、制度因素。具体研究思路如图1 1 所示。 1 3 2 基本内容 图i 1本文研究思路图 本文共有五章。第1 章导论。 第2 章人力资本产权理论概述。以文献回顾和评述的方式，对以往的人力资 本产权理论进行一个总体的介绍，侧重介绍人力资本产权的特殊性和人力资本产 权与企业制度安排的关系。人力资本产权是人力资本所有者与其他相关行为人在 浙江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 运用人力资本时形成的各种经济社会关系。人力资本和物质资本在排他性、可分 解性、可交易性、有限性等方面是一致的，但也存在一些特殊性质，如人力资本 与其载体的不可分割性、主动性和使用、投资同步性。关于人力资本产权与企业 产权制度的安排，国外学者没有专门做过研究，但在研究企业时涉及到诸如“资 本雇佣劳动”、企业家等与人力资本产权有关的理论。2 0 世纪9 0 年代中后期， 我国有过一次关于人力资本产权与企业制度安排的争论。 第3 章研究人力资本产权的微观实现机制。随着企业的发展，出现了很多不 同于“古典企业”或“类古典企业”的安排，人力资本的地位快速上升。人力资 本在企业中具有重要的作用，且随着教育和培训的发展，人力资本已有较大的积 累，由此带来的人力资本升值必然会带来企业制度的变迁。人力资本可以多种方 式分享企业剩余和控制权。我国国有企业经历了曲折漫长的人力资本产权的制度 变迁，其中不乏积极有益的人力资本产权实现机制的探索。 第4 章研究企业家人力资本产权与经济效率的关系。我国人力资本产权安排 与企业效率具有密切的关系，但是由于市场，政策、资金及企业治理模式的差异， 不同行业人力资本产权制度对企业的经济效率有不同的影响，上市公司的数据证 实了这个假设。 第5 章人力资本产权实现的宏观条件。宏观因素对于人力资本产权实现的影 响是重要的，而且这种影响会深入企业微观的产权制度安排。首先要保证劳动者 享有充分的人力资本自由配置权，这是建立人力资本市场的前提；其次，要突破 人力资本市场的“二元结构”问题，建立统一的人力资本市场；第三，要建立一 套人力资本市场的风险防范机制；最后要创造一个公平的人力资本市场竞争环 境。 第6 章结论和展望。 1 4 理论创新和局限 1 4 1 可能的理论创新 本文可能的理论创新有： 第一，描绘了一个比较完整的企业内部人力资本产权的实现机制。从剩余收 气 浙江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 益权和控制权角度论述人力资本产权实现。剩余收益权并不局限于股权的分享， 而是包括工资、福利、社会保障等多方面的权益，控制权的分享一方面是为了权 力的制衡，另一方面是给剩余收益的索取提供保证。 第二，运用最新的公开数据建立计量模型研究了人力资本产权实现程度与企 业经济效率的关系。我国企业发展迅速，企业内部的治理结构也有很大变化，以 往的研究所用的数据比较陈旧，相关结论已经不能适应现在的实际情况。实证研 究表明，我国人力资本产权与企业效率之间存在正相关关系，行业间人力资本产 权实现程度的经济效率存在较大差异。 第三，讨论了人力资本产权实现的宏观条件。既然人力资本产权的实现对于 企业效率至关重要，那么就需要政府提供一些制度来保障企业内部人力资本产权 的实现。因为光靠企业内部实现人力资本产权会出现严重的外部性，所以需要政 府提供一些基础性的制度设施来保障人力资本的基本权利。 1 4 2 存在的局限 由于笔者理论水平所限，本文尚存在以下局限： 第一，从实证角度研究制度安排与经济效率的关系一直以来都是理论界的难 点。主要原因在于制度变量难以量化或难以找到合适的替代变量。本文用管理层 薪酬和管理层持股比例来代替人力资本产权的实现程度，虽然得出了一些有用的 结果，但是总的来说还没有完全达到笔者的期望。 第二，本文研究的主题相对比较大，因此在一些问题上分析不够全面透彻。 比如在研究人力资本产权实现的宏观条件时，笔者只研究了部分因素，没有考虑 其他因素。而事实上，一国的制度体系是非常庞大的，很多其他因素对人力资本 产权实现也有重要的影响。 6 浙江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 2 人力资本产权理论概述 人力资本产权理论是一种结合制度经济学、人力资本理论和劳动关系理论的 综合性理论。它汲取了各理论的优势，集中分析人力资本的权利的实现。这一理 论在国外没有专门的学者研究过，现有的文献主要集中于国内的研究。本章主要 介绍国内人力资本产权理论的发展，主要集中介绍人力资本产权实现的研究。 2 1 人力资本产权的内涵 2 1 1 产权的内涵 产权概念被提出以后，理论界对其争论从未停止。德姆塞茨( 1 9 6 7 ) 将产权 定义为“使自己或他人受益或受损的权利”。1 阿尔钦( 1 9 9 4 ) 认为产权“是一个社 会所强制实施的选择一种经济品的使用的权利”。2 巴泽尔( 1 9 9 7 ) 认为，个人对 资产的产权“由消费这些资产、从这些资产中取得收入和让渡这些资产的权利或 权力构成”。3 菲吕博腾与配杰维奇( 1 9 9 4 ) 指出，“产权不是指人与物之间的关 系，而是指由物的存在及关于它们的使用所引起的人们之间相互认可的行为关 系”，因此，产权制度可以理解为“一系列用来确定每个人相对于稀缺资源使用时 的地位的经济和社会关系”4 综合上述观点，笔者认为，产权包括以下含义： 第一，产权反映的是人与人之间的行为关系。表面上看，产权反映的是人与 物的关系，实际上是产权主体之间的关系，是产权主体建立在物的基础上的行为 关系。在鲁滨逊的世界里，是无所谓产权的。而且，产权强调“行为”关系，也 即只有当不同主体对于某物发生利益冲突( 比如一方侵犯了另一方的权益) 时， 产权才是有意义的。 第二，产权指一组权利或权利束( p r o p e r t yr i g h t s ) ，包括狭义的所有权、占 有权、支配权、使用权等权利。这种划分在很大程度上是为了分析的方便，事实 上，产权的外延是非常广泛的，它既可以指某种权利，也可以指某种属性。由于 h a r o l d ，d e m s e t z t o w a r d sat h e o r y o fp r o p e r t yr i g h t s 【j 】a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w , m a y19 6 7 ，p p 5 7 2 科斯等编著财产权利与制度变迁【c 】，上海：上海人民出版社，1 9 9 4 ，p 5 4 3y 巴泽尔著，费方域段毅才译，产权的经济分析【m l ，上海：上海人民出版社，1 9 9 7 新l 版，p 2 4 菲吕博腾等，产权与经济理论：近期文献的一个综述，载于财产权利与制度变迁【c 】，上海：上海人民出 版社，1 9 9 4 ，p 2 1 7 渐江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 界定产权是需要成本的，所以产权从来没有被完全界定过。我们所已知的产权的 某些属性并不代表产权的全部，随着成本收益的变动和技术手段的进步，产权的 界定会越来越精细化。 第三，产权是一种竞争规则。资源的稀缺性与人的欲望的无限性决定了人们 会为了获取资源而竞争，竞争必有规则。产权正是众多竞争规则中的一种。按照 属性来分，产权可以分为共有产权和私有产权。这两种产权就是两种不同的竞争 规则，规则不同，行为就不同，在什么样的产权制度下就会有什么样的行为。 2 1 2 人力资本的内涵 为了理解人力资本的内涵，我们首先需要搞清资本的含义关于资本的经济 学定义，学术界大致存在着两种主要看法。一种看法源于古典解释，尤其是在马 克思经济学思想传入中国之后，国内的学者大致是继承了马克思的修正之后的资 本概念，并进而用这个资本概念来定义人力资本。马克思( 1 9 7 5 ) 认为，资本是 可以带来价值增值的价值。另一种概念应该说是一种范围更加广泛的概念，或者 是一种现代的解释，西方主流观点基本上是这种解释，认为资本就是可以带来未 来收入流的价值。这两种定义的主要区别在于，后者的资本概念的外延要远远大 于前者。 可以预见，人力资本的定义也会有两种相应的观点。第一种观点对应于第一 种资本概念，认为人力资本是可以使人力资本价值增值的一种特殊资本。第二种 观点对应于第二种资本概念，认为人力资本就是能给拥有者带来未来收入流的价 值。从现有的文献来看，西方学者主要采用第二种定义。舒尔茨( 1 9 9 0 ) 在论 人力资本投资一书中认为，人力资本体现在劳动者身上、通过投资形成并由劳 动者的知识、技能和体力所构成的资本。1 舍温罗森( 1 9 9 2 ) 在新帕尔格雷 夫经济学大辞典中指出：“作为现在和未来的产出与收入流的源泉，资本是一 个具有价值的存量。人力资本是体现在人身上的技能和生产知识的存量。”2 笔者 认为，西方学者的观点更加符合现在的实际情况。因此，笔者认为：人力资本是 由投资获得的存在于人身上的以知识、技能、经验、健康等形式存在的能够产生 舒尔茨，人力资本投资一一教育和研究的作用 m i ，北京：商务印书社，1 9 9 0 ，p 1 5 2 舍温罗森，新帕尔格雷夫经济学大辞典( 第二卷) 【c 】，北京：经济科学出版社，1 9 9 2 ，p 2 4 1 8 浙江大学硕士学位论文人力资本产权：实现机制与经济效率 未来收入流的一种资本。 关于人力资本，国内学界尚存在一个争论，那就是到底谁才拥有人力资本? 魏杰( 2 0 0 1 ) 认为，普通劳动者没有人力资本，只有“企业中的核心技术人员和 企业家”1 才拥有人力资本。姚先国( 2 0 0 3 ) 却认为，普通劳动者也拥有人力资 本，只不过与企业家和技术人员相比少一些而已，理由是：( 1 ) 普通劳动者的劳 动能力也必须经过人力资本投资才能获得；( 2 ) 知识经济对普通劳动者要求越来 越高，普通劳动者也必须有一定的技能才能就业。2 笔者赞成后者的观点。事实 上，人并不能与生俱来就具备某种劳动能力，因为劳动是一种社会性活动，需要 人际的沟通、协调，这些技能需要劳动者投入成本才能获得。 2 1 3 人力资本产权的内涵 关于人力资本产权的定义，国内学者给出了以下几种典型的解释。盖骁敏 ( 2 0 0 5 ) 认为，人力资本产权是“人们围绕或通过人力资本而形成的经济权利关 系”，“人力资本产权是一组权利束，具体包括人力资本所有权、占有权、支配权 和使用权”。3 郑兴山、唐元虎( 2 0 0 3 ) 则从静态和动态两个维度给人力资本产权 下定义。他们认为，从静态看，人力资本产权是指人力资本所有者对其体内的人 力资本的所有权；从动态看，人力资本产权是人力资本所有者享有的剩余控制权 与剩余索取权的一部分。4 姚先国、盛乐( 2 0 0 3 ) 认为，人力资本产权是行为个 体作为其人力资本所有者拥有的一种特殊产权权利束，是在一定企业契约和国家 法规限制条件下，行为主体由于使用其拥有的人力资本而引起的受损或受益的权 利，是行为主体在权利界限范围内的行为权。5 由上述学者的定义，我们可以归 纳出人力资本产权包含以下几点含义： 第一，人力资本产权反映的是行为人之间的各种关系。从表面上看，人力资 本反映的是人与人力资本之间的关系，其实质却是由于人力资本的存在而导致的 人们之间的相互关系。人力资本产权的界定过程实际上是对人力资本的价值、使 魏杰，人力资本应作为企业制度要素，载于经济学消息报，2 0 0 1 年5 月2 1 日 2 姚先国，关于人力资本的几个基本问题f j 】，浙江树人大学学报，2 0 0 3 年第1 期p 4 5 3 盖骁敏，企业人力资本产权研究【m 】，北京：经济科学出版社，2 0 0 5 ，p 2 4 4 郑兴山，唐元虎，企业人力资本产权理论研究【m 】，上海：上海社会科学院出版社，2 0 0 3 ，p 3 2 5 姚先国、盛乐，关于社会资本与人力资本的理论思考【j 】，经济学动态，2 0 0 3 ( 2 ) ，p 5 4 9 浙江大学颂士学位论文 人力资本产权：实现机制与经济效率 用价值和人力资本的专用性和稀缺性的规范，是对物质资本所有者和人力资本所 有者行为边界的界定和评价。它一方面确定了企业物质资本所有者和人力资本所 有者之间发生关系的方式，另一方面确定和明晰企业财产归属和财产权益归属关 系。在人力资本产权明确的情况下，物质资本所有者和人力资本所有者的关系是 平等合作式的关系，人力资本产权和物质资本产权明确了人们可以干什么和不能 干什么，从而界定了在既得利益下行为人之间的损益得失和随之而来的赔偿的方 法及原则。 第二，人力资本产权是一组权利的集合。其中，人力资本的所有权，即人力 资本的归属或领有问题，是人力资本产权权利束中最根本的权利，决定了其他权 利