（世界经济专业论文）关于外币财务报表折算方法的研究.pdf

摘要 内容摘要 外币财务报表折算是当今国际会计的三大难题之一，它主要是 为了满足跨国公司编制合并财务报表的需要，其难点主要集中在各 种折箅方法的选择上。目前国际上有关外币报表折算的基本方法 有四种，其中时态法与现行汇率法是两种流行但对立的折算方法。 国际上有关折算方法选择的争论由来已久，但至今各国仍未对此达 成共识。不过由于美国财务会计准则委员会和国际会计准则委员 会对世界会计实务的影响，它们推荐的兼用时态法与现行汇率法的 折算方法，已成为折算方法发展的趋向。 本文在对外币财务报表折算方法演化历程和有关重要会计准 则研究的基础上，提出我国目前外币报表折算方法的现实选择。 关键词：跨国公司合并财务报表外币折算 a b s t r a c t t h ef m a n c i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o ni so n eo ft h et h r e ep r o b l e m so ft h e c u r r e n ti n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n g ，a n dm a i n l ys e r v e st h ec o n s o l i t e ds t a t e m e n t o ft h em u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n t h ed i f f i c u l t yo ft h ep r o b l e mm i a n l yf o c u s o nt h ec h o i c eo ft h et r a n s l a t i n gm e t h o d s t o d a y ，t h e r ea r ef o u rb a s i ct r a n s l a t i n gm e t h o d s i nt h ew o r l d t h e t e m p o r a l m e t h o da n dt h ec u r r e n tr a t e m e t h o da r et h ep r e v a i l i n ga n do p p o s e dm e t h o d sa m o n gt h ef o u rm e t h o d s t h ea r g u m e n to ft h ec h o i c eo ft h et r a n s l a t i n gm e t h o d sh a sc o n f i n u t e dal o n g t i m e b u tn o wt h e r ei sn oc o n s i s t e n c ea b o u ti ta r o u n dt h ew o r l d b e c a u s e f a s ba n di a s bp l a ya ni m p o r t a n tr o l ei nt h ea c c o u n t i n go p e r a t i o no ft h e w o r l d ，t h em e t h o dr e c o m m e n d e db vt h e mt h a ts e l e c t st h et e m p o r a lm e t h o d o rt h ec u r r e n tr a t em e t h o da c c o r d i n gt ot h ec h a r a c t e ro ft h e f o r e i g n s u b s i a a r yh a sb e c o m et h em a i nt r e n do ft h et r a n s l a t i n gm e t h o d b a s e do nt h er e s e a r c ho ft h e d e v e l o p m e n to ft h et r a n s l a t i n gm e t h o d s a n ds o m ei m p o r t a n tr e l e v a n ta c c o u n t i n gs t a n d a r d s ，t h i st h e s i sp u t sf o n 、, a r d t h er e a s o n a b l ec h o i c eo ft h ef i n a n c i a ls t a t e m e n tt r a n s l a t i o no fo u rc o u t r y k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n c o n s o l i d a t e df i n a n c i a ls t a t e m e n t t r a n s l a t i o n 河北大学硕士学位论文 一、引言 ( 一) 选题的动机 外币财务报表折算主要是以跨国公司合并报表为目的，它被公认为当今 国际会计的三大难题之一，其难点主要集中在各种折算方法的选择上。国际 会计界曾对该问题展开过相当激烈的争论，但到目前为止分歧依然存在。随 着我国对外经济交往的日益增多，由其是对外直接投资的发展，外币报表折算 业务已日趋频繁。但由于我国对外币财务报表折算的研究起步较晚，至今尚 无这方面完整系统的会计准则。本文试图通过对外币报表折算方法演化历程 及有关重要会计准则的研究，提出我国目前外币财务报表折算方法的现实选 择。 ( 二) 报表折算的必要性 1 世界经济一体化、集团化和区域化的需要 在生产力和科学技术水平不断提高的今天，世界经济一体化、集团化和区 域化的趋向日益明显。这种新的国际经济环境加快了资本和商品的国际间流 动，同时也使得会计这门国际通用商业语言变得更为重要。为了确保预期国 外投资报酬的实现，资本的提供者非常关心接受投资企业的财务状况和经营 成果。为了满足资本提供者( 股东和债权人) 对这些会计信息的了解，企业需 要定期向其提供本单位的财务报表，但由于不同国家所使用的货币不同，因 此，在向国外资本提供者报送财务报表时，应先将本国货币单位折算为相应的 外国货币单位，以便于国外资本提供者的阅读和使用。另外在进行国际贸易 时，进口商为了获得出口商所提供的商业信用，也可能应对方要求向其提供本 企业的财务报表，这时同样需要将以本国货币表述的财务报表折算为以出口 商所在国货币表述的财务报表。 2 国际资本市场融资的需要 随着各种金融工具交易总量的不断增加和新的金融工具不断出现，国际 资本市场的规模正在迅速扩大。国际资本市场的发展拓宽了企业的筹资渠 道，使得企业资金来源不再局限于自身积累和国内借款。企业在向国际资本 市场发行股票或债券筹集资金时，必须提供本企业的财务报表，因为资金的提 供者要根据财务报表提供的信息作出投资与否的决策。由于国外投资者对以 企业本国货币单位表示的财务报表阅读存在障碍，因此，筹资企业就需要将原 以本国货币单位表述的财务报表折算为相应外国货币单位表述的财务报表。 关于外币财务报表折算方法的研究 3 跨国公司发展的需要 战后世界经济发展的一个重要特征，就是跨国公司的蓬勃发展，跨国公司 的存在和发展对世界经济的一体化起到了巨大的推动作用。作为目前世界直 接投资的最主要供给者，跨国公司在扩大其对外直接投资规模的同时，在世界 各地建立了众多的子公司和分支机构。为了全面综合地反映整个公司的财务 状况和经营成果，以满足其管理决策和对外提供相应会计信息的需要，跨国公 司需要在每个会计期末将国外予公司的财务报表与母公司的财务报表进行合 并，以编制跨国公司的合并财务报表。但由于国外子公司所使用的当地货币 与母公司所在国使用的货币不一致，因此就需要先将以子公司所在国货币表 示的财务报表折算为以母公司所在国货币表示的财务报表，然后再进行合并。 为编制跨国公司合并财务报表而进行的外币报表折算与刚才所述的为特 定使用者提供本企业财务报表而进行的报表折算不一样，因为它们折算的目 的只不过是改变报表表述的货币单位，这只要按照报表日期的汇率进行简单 的换算就行了。而以编制合并财务报表为目的的外币报表折算，由于必须解 决折算汇率的选择问题和折算损益的处理问题，情况就复杂了。而本文所讨 论的，正是为这一特定的目的而对外币报表如何进行折算的问题。 二、外币财务报表折算方法 根据对外币财务报表各项目折算汇率选择的不同以及对折算损益的处理 不同，目前国际上有关外币报表折算的基本方法有四种，它们分别是：现行汇 率法、流动月 流动项目法、货币，非货币性项目法和时态法。 ( 一) 现行汇率法 1 现行汇率法对外币报表折算的构思 现行汇率是四种方法中产生最早，同时也是最为简便易行的一种方法。 在现行汇率法下，资产负债表中所有的外币资产和负债都按期末编表日的现 行汇率进行折算，实收资本以其取得时的历史汇率折算，股利按支付日汇率折 算。对于收益表中的项目分别按其发生时的实际汇率折算但由于这些项目 发生次数频繁，为简化计算也可按相应期间内的平均汇率折算。 现行汇率法的理论依据是子公司观点，即把国外子公司视为一个高度独 立的实体，母公司所关注的只是其在子公司经营括动的净投资，而经受汇率变 动风险的正是这种净投资。 2 现行汇率法关于折算损益的处理 现行汇率法将折算损益以“折算调整累计”这样一个单独的项臣累计列示 - 2 - 于资产负债表的股东权益中，直到海外子公司被变卖或清算时，最终转作该期 的损益。现行汇率法对折算损益进行递延处理的依据是，折算损益只是由于 对子公司报表中的当地货币重新表述而产生的调整额，实质上是未实现的。 而且，汇率本身的变动还可能会发生逆转。如将这项未实现的损益列入当期 损益，很容易使报表使用者产生误解。 3 现行汇率法下的折算程序 设美国跨国公司a 在国外设立一全资子公司b 。子公司b 使用所在国货 币( f c ) 记帐，该公司1 9 9 3 年年末的资产负债表、当年收益表及有关汇率如下 子公司b 资产负债表 表11 9 9 3 年1 2 月3 1 日 单位：比 销售收入 销售成本 管理费用 折旧费 税前利润 减：所得税 税后利润 留存收益 ( 1 2 3 1 ，1 9 9 2 ) 合计 已付股利 留存收益( 1 2 3 1 t 1 9 9 3 ) 1 9 2 。0 0 0 2 8 ，0 0 0 9 ，6 0 0 2 5 6 ，0 0 0 2 2 9 6 0 0 2 6 ，4 0 0 1 3 ，2 0 0 1 3 ，2 1 7 0 9 4 ，8 0 0 1 0 8 ，0 0 0 1 2 ，0 0 0 9 6 ，0 0 0 1 9 9 3 年1 2 月3 1 日汇率 1 9 9 3 年平均汇率 股利支付e l 汇率 厂房设备取得时汇率 普通股发行时汇率 长期借款取得时汇率 1 9 9 2 年1 2 月3 1 日汇率 现行汇率法将折算损益作递延处理，这意味着经营陛损益和折算损益之 间，人们更重视经营损益，希望当期经营损益不因外币报表折算而歪曲其本来 面目，因此，在折算程序上，应先折算损益表，后折算资产负债表，并用平衡轧 算法算出当年年末的折算调整累计数。 在对子公司b 收益表折算时，表内收入和费用项目均按1 9 9 3 年平均汇率 f c l = # 0 1 4 折算，支付的股利则是按支付日当天汇率f c l = 80 1 2 折算。 子公司b 收益及留存收益襄 表41 9 9 3 年度 销售收入 销售成本 管理费用 折旧费 税前利润 减：所得税 f c 2 5 6 ，0 0 0 1 9 2 ，0 0 0 2 8 0 0 0 9 ，6 0 0 2 6 ，4 0 0 1 3 。2 0 0 税后利润1 3 ，2 6 0 1 8 4 8 留存收益9 4 8 0 01 3 ，4 4 0 - 4 2 4 2 6 6 6 5 0 o o o o o o $ $ $ $ $ $ $ = = = i f = = = 盹 陀 咒 阢 咒 咒 咒 。一脚脚啪竺俩蕈i 一 ” m 孔h 一 孔k 一 率一 汇一 m h m m h 算一 m m 眦眦 m 折一 f c 折算汇率8 合计 已付股利 1 0 8 0 0 0 1 52 8 8 1 2 ，0 0 001 2 1 4 4 0 留存收益9 6 0 ( 3 0 1 38 4 8 a 根据上年度报表数字填列 在现行汇率法下，子公司b 的资产负债表中所有的资产和负债项目都要 按年末现行汇率f c l = 0 1 2 5 折算，而普通股按其取得时的历史汇率f c l ： $ 0 1 6 折算。 子公司b 资产负债表 表5 1 9 9 3 年1 2 月3 1 日 f c 折算汇率$ 现金 3 2 ，0 1 3 00 1 2 54 o ( 3 0 应收帐款 6 4 ，0 1 3 00 1 2 5 8 0 0 0 存货( 按市价) 4 8 ，0 0 00 1 2 5 6 0 0 0 厂房设备净值9 6 0 0 00 1 2 5 1 2 0 0 0 _一，_-一 资产合计 2 4 ，0 0 03 0 0 0 0 应付帐款1 6 0 0 00 1 2 52 0 0 0 短期借款3 2 ，c o o0 1 2 54 0 0 0 长期借款2 4 ，0 0 00 1 2 53 0 0 0 普通股7 2 ，0 0 30 1 61 1 5 2 0 留存收益9 6 ，0 0 0 1 3 8 4 8 - 折算调整累计 一4 3 6 8 i - 负债及股东权益合计2 4 0 ，0 0 03 0 0 0 0 5 ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! ! 垒圣尘呈墅主堡主堑兰左鎏塑蟹塞 s t 根据本年度收益及留存收益表数字填列 b 折算调整累计额，根据下式倒挤计算求得。资产合计3 0 ，0 0 0 一负债合计9 ，0 0 0 一普 通股1 1 ，5 2 0 一留存收益1 3 ，8 4 8 = 一4 3 6 8 ( 二j 时态法 1 时态法对外币报表折算的构思 时态法依据计量属性的原则，按照外币计量所属日期的实际汇率来折算 它们的外币金额，对所有货币性项目及以市价计值的非货币性项目( 如存货、 投资) 按现行汇率折算，对以历史成本计价的非货币性项目以及实收资本按历 史汇率折算。收益表上的收入和费用项目应按确认收入和费用时的汇率折 算，对于外币交易较大的项目也可按编表期的平均汇率折算。而折旧及摊销 费需按历史汇率折算，另外，销货成本要根据“期初存货+ 本期购货一期末存 货”关系式对存货和购货分别折算后确定。 时态法的理论依据有两个：第一是母公司观点，即把子公司当作母公司业 务在国外的延伸，第二是由于折算为一个计量交换过程，应只改变计量单位， 而不能改变计量项目的属性。 2 时态法关于折算损益的处理 时态法将折算损益全部计人当期损益，并合并反映在资产负债表的“留存 收益”中。时态法对折算损益采用当期确认原则的依据是，汇率的变动是客观 事实，由此而产生的汇兑损益当然应在发生时全部确认，并列入当期损益表。 如果采用递延处理，将会掩盖汇率变动，无法向使用者提供真实的信息。 3 时态法下的折算程序 时态法将折算损益计作当期损益的作法，意味着时态法对于经营性损益 和折算损益并无偏好，它们对股东权益的影响是同等重要的，均应构成本期净 利润的内容。在这种情况下，折算程序应当先折算资产负债表以确定可靠的 留存收益，然后再折算收益表。 现仍沿用美国跨国公司a 的全资子公司b 的例子。 在时态法下，资产负债表中的货币性项目和按市价计值的存货按1 9 9 3 年 年末汇率f c l = 80 1 2 5 折算，其他项目按历史汇率折算。 6 子公司b 资产负债表 表6 1 9 9 3 年1 2 月3 1 日 f c 折算汇率3 现金 应收帐款 存货( 按市价) 厂房设备净值 资产台计 应付帐款 短期借款 长期借款 普通股 留存收益 3 2 ，0 0 0 6 4 0 0 0 鹌0 0 0 9 6 ，( d o 2 4 0 ，0 0 0 1 6 0 3 2 0 2 4 ，0 0 0 7 2 ，( 3 0 0 9 6 ，0 0 0 o 1 2 5 0 1 ” 0 1 2 5 0 1 6 0 1 2 5 0 1 2 5 0 1 2 5 o 1 6 4 0 0 0 8 0 0 0 6 ，0 0 0 1 5 ，3 6 0 3 3 ，3 6 0 2 0 4 o 3 0 ，0 0 0 1 1 5 2 0 1 2 8 4 0 蔓堕墨壁查壑垄宣盐竺：塑 垫：塑 在对收益表折算时，表内销售收入、管理费用和所得税项目按年平均汇率 折算，折旧费以历史汇率折算。另外，销售成本美元数要通过关系式确定： 子公司b 收益及留存收益表 表7 1 9 9 3 年度 f c 折算汇率$ 销售收入 销售成本 管理费用 ，折旧费 折算损失 税前利润 减：所得税 税后利润 留存收益 ( 1 2 ，3 l ，1 9 9 1 2 ) 合计 已付股利 留存收益 2 5 6 ，0 0 0 1 9 2 0 2 8 0 0 0 9 6 0 0 2 6 ，4 0 0 1 3 ，2 0 0 1 3 2 0 0 9 4 ，8 0 0 1 0 8 0 0 0 1 2 ，0 0 0 9 6 ，0 0 0 o 1 4 o 1 4 0 1 6 0 1 4 o 1 2 3 5 ，8 4 0 2 8 0 2 盯 3 9 2 0 1 5 3 6 i 5 0 0 d 8 6 4 1 8 4 8 9 8 4 1 5 ，2 6 4 1 4 ，2 8 0 l ，4 4 0 1 2 ，8 z 1 0 5 7 a 根据上年度报表填列 b 根据本年度资产负债表留存收益项目金额填列 c 销售成本美元数的计算：期初存货+ 本期购货一期末存货= 销售成本 i 期初存货折算美元数：f c a 2 ，0 0 0 x $ 0 1 5 1 f c = $ 6 3 0 0 本年度购货f c l 9 8 ，0 0 0 按年平均汇率折算： f c l 9 8 ，0 0 0 $ 0 1 4 f e = $ 2 7 。7 2 0 期末存货折算美元数：f c 4 8 ，0 0 0 xlo 1 2 5 1 f c = 86 0 0 0 销售成本折算美元数额：6 3 0 0 + 2 7 7 2 0 6 0 0 0 = 82 8 。0 2 0 d 折算损失i ，5 0 0 ，根据下式倒挤计算求得 i 税后利润1 2 8 4 0 + 1 4 4 0 1 5 2 6 4 = 一9 8 4 税前利润一9 8 4 + 1 8 4 8 = 8 6 4 折算损失3 5 8 4 0 一( 2 8 0 2 0 + 3 9 2 0 + 1 5 3 6 ) 一8 6 4 = 1 1 5 ( 0 ( 三) 货币，非货币性项目法 1 货币，非货币法对外币报表折算的构思 货币闫# 货币性项目法将资产负债表中的项目分为货币性项目和非货币 性项目两大类，货币性资产( 如：现金、应收帐款和长期债权) 与货币性负债 ( 如t 流动负债、长期负债) 按现行汇率折算，其他资产、负债和产权按其发生时 的历史汇率折算。收益表中的项目，除了折旧和摊销费用项目采用历史汇率 折算，销货成本根据关系式确定外，其余均按会计期内的平均汇率进行折算。 采用这一方法的理论依据是，由于货币性资产和负债所代表的是在未来 一定时期收到或付出一笔固定的外币金额的权利或责任，汇率的变动直接影 响跨国公司的本国货币发生等值变动，故需按现行汇率折算。而非货币性项 目则不然，故应采用历史汇率折算。 2 货币用# 货币性项目法下的折算程序 货币月e 货币法关于折算损益的处理与时态法一样，都是采取当期确认的 办法。由于当资产负债表中非货币性资产都采用历史成本计量时，货币，非货 币法的折算程序与时态法没有区别，因此，对于货币月 货币法下的折算程序 就不再讨论了。 ( 四) 流动，非流动项目法 i 流动，非流动项目法对外币报裹折算的构思 在流动，非流动项目法下，资产负债表中的项目被分为流动项目和非流动 项目两大类，流动资产和流动负债均按编表日的现行汇率折算为母公司报告 货币，而非流动资产和负债按其发生时的历史汇率折算。 流动月e 流动法的理论依据是，非流动资产在短期内不会转变为现金，所 以它们不受现行汇率变动影响。采用这种方法使现行汇率的变动在当期只影 r 响流动资产和负债。 2 流动，非流动项目法对折算损益的处理 流动，非流动法对折算损益的处理采用稳健性原则，外币报表折算损失作 为当期损益列入本年度收益表，外币报表折算利得则以“暂记帐户”递延列示 于资产负债表中，用来抵销未来会计期间可能发生的折算损失。对这种处理 方法持批评意见的人认为，用本年度递延的折算收益抵销下一年度折算损失， 将使这两个年度收益都出现稳定的假象，掩盖了汇率波动的风险。 3 流动，非流动项目法下的折算程序 流动非流动法遵循稳健性原则，折算损失当期确认，折算收益予以递延。 与此相适应，该方法有两种折算程序：一是在折算损失的情况下，折算程序应 先折算资产负债表，后折算收益表；二是在折算收益的情况下，先折算收益表， 后折算资产负债表。但由于无法确定折算的结果是损失还是收益，因此，实务 中常借助报表折算工作底稿，先确定折算损益，然后再按相应程序处理。 下面继续采用美国a 公司的国外子公司b 的例子。 表8 中流动项目按年末汇率折算，非流动项目按历史汇率折算。销售收 入、管理费用和所得税以平均汇率折算，折旧费按历史汇率折算，已付股利按 当日汇率折算。 子公司b 报表折算工作底稿 表8 项目 f c折算汇率$ 现金3 2 0 0 0o 1 2 54 ，0 0 0j 应收帐款6 4 ，0 0 0 o 1 2 5 8 ，0 0 0 存货 鹌0 0 0o 1 2 56 0 0 0i 厂房设备净伯9 6 0 0 0 o 1 6 1 5 ，3 6 0 l 应付帐款1 6 o f l o o 1 2 5 1 2 ，0 0 0 短期借款3 2 ，0 0 0 0 1 2 5 l4 ，0 0 0 长期借款 2 4 0 0 00 1 6 l3 ，8 4 0 普通股7 2 0 0 0 0 1 6 1 1 1 ，5 2 0 留存收益 ( 1 2 3 1 1 9 9 2 ) 9 4 ，8 0 0 l1 4 9 2 4 。 销售收入2 5 6 ，0 0 0 0 1 4 。 3 5 s 4 0 销售成本1 9 2 0 2 8 ，0 2 驴l 羞王盐卫星主墨耋堑差玄鎏箜翌耋 项目f c折算汇率s 管理费用2 8 ，0 0 00 1 43 ，9 2 0 折旧费9 ，6 0 0 o 1 6 1 ，5 3 6 所得税1 3 2 0 00 1 41 ，8 4 8 已付股利1 2 o o 1 2 1 ，4 4 0 折算损失2 ，0 0 0 1 合计4 9 4 ，8 0 04 9 4 ，8 0 07 2 ，1 2 4 t 7 2 1 2 4 a 根据上年报表数字填列 b 销售成本的计算与时态法下相同 由于计算得出的是折算损失，应计人当期损益，所以应先从资产负债表折 算，计算出留存收益后，再折算收益表。根据该工作底稿编制子公司b 的资产 负债表和收益及留存收益表。 子公司b 资产负债表 表91 9 9 3 年1 2 月3 1 日 现金 应收帐款 存货( 按市价) 厂房设备净值 资产合计 应付帐款 短期借款 长期借款 普通股 留存收益 负债及股东权益台计 f c 3 2 ，0 0 0 6 4 0 0 0 4 8 ，0 0 0 9 6 ，0 0 0 2 4 ，0 0 0 1 6 ，0 0 0 3 2 ，0 0 0 2 4 ，0 0 0 7 2 ，0 0 0 9 6 0 ( ) o 2 4 0 0 0 折算汇率 o 1 2 5 o 1 2 5 0 1 2 5 0 1 6 0 1 2 5 o 1 2 5 0 1 6 o 1 6 宴 4 ，0 0 0 8 ，0 0 0 6 ，0 0 0 1 5 ，3 6 0 3 3 3 6 0 2 ，0 0 0 4 0 0 0 3 ，8 4 0 1 1 5 2 0 1 2 0 0 3 3 。3 6 0 1 0 子公司b 收益及留存收益表 表1 01 9 9 3 年度 三、外币财务报表折算方法的选择 ( 一) 四种折算方法的演化 美国是世界上的经济强国，跨国公司的数量和规模都居世界最前列，与此 相适应，美国外币报表折算的研究也在国际上处于领先地位。随着跨国公司 经营业务复杂程度不断加深，国际货币体系的不断变化，美国先后提出了流动 d 流动项目法、货币非货币性项目法和时态法等三种外币报表折算方法，这 对世界外币折算会计实务产生了很深的影响。由于这三种折算方法在外币报 表折算时要选用多种汇率，所以被统称为“多种汇率法”。 1 “多种汇率法”的依次提出 ( 1 ) 从流动月e 流动项目法到货币，非货币性项目法 流动月 流动项目法由l r 迪克西在其1 9 1 1 年出版的高级会计中首 1 1 次提到，从3 0 年代末起，流动，j 流动项目法是美国最广泛使用的一种外币报 表折算方法。回美国注册会计师协会1 9 3 9 年曾提出推荐使用流动- ：1 e 流动项 目法，1 9 5 3 年美国注册会计师( a i c p a ) 会计程序委员会发布的第4 3 号会计研 究公报继续推荐采用此法。 虽然流动非流动项目法对流动资产和流动负债按现行汇率进行折算、对 非流动项目以历史汇率进行折算有利于对营运资本的分析。但由于其严重的 缺陷，使得这种方法日益遭到人们的批评。因为一方面其缺乏概念上的依据 没有充分理由阐明为何流动与非流动项目的分类能决定对流动性项目和非流 动性项目分别采用不同的汇率进行折算。而且对以历史成本计价的存货采用 现行汇率进行折算，而不采用历史汇率，这就意味着存货与现金、应收帐款一 样都要承受汇率变动风险，这是不恰当的。另一方面，按历史汇率折算长期债 务使其与汇率波动脱离，掩盖了其受汇率波动的风险，这很可能将巨额的损益 都压到结汇的那一年，不仅对该年损益产生巨大影响，更为主要的是给报表使 用者提供了错误的信息。 鉴于流动月 流动项目法存在的缺陷，美国密执安大学教授赫普华斯l s r - h o p w o r t h ) 在报告国外经营活动这篇专题研究报告中首先提出了货币月e 货 币性项目法。o 该法提出后不久即在1 9 6 0 年就得到美国全国会计师联合会 ( m 认) 的赞同，并在1 9 6 5 年美国会计原则委员会( a p b ) 发布的第6 号意见 书中得到了认可。 货币，非货币项目法将资产负债表中的资产和负债项目分为货币性项目 与非货币性项目两大类。对于货币性资产和负债采用现行汇率折算，而对：非 货币性资产和负债以历史汇率折算。采用这一方法的理论依据是，由于货币 性资产和负债所代表的是在未来一定时期收到或付出一笔固定的外币金额的 权利或责任，汇率的变动直接影响跨国公司的本国货币发生等值变动，故需按 现行汇率折算。而非货币性项目则不然，故应采用历史汇率折算。货币非货 币项目法不仅将流动资产中非货币性项目( 如存货) 从按现行汇率进行折算的 项目中剔除掉，用历史汇率来折算。而且将属于非流动负债的长期货币性债 务以现行汇率进行折算，使其继续承受汇率变动的风险。 ( 2 ) 从货币闫 货币性项目法到时态法 虽然与流动，非流动项目法相比更为合理，但货币非货币性项目法仍未 摆脱外币项目的折算汇率要根据资产、负债分类来确定的前提条件。显然，外 币折算涉及的应是计量而不是分类，合适的折算汇率未必与资产、负债的性质 零茎藿薯强嫠禽赫皇雷蹂鐾裎幸酵滞涤p 黝年，嗍， - 1 2 分类有一定的联系。例如，存货是非货币性资产，但存在按成本与市价记帐的 问题，理应根据不同的计价方法予以区别对待。在用市价记帐时，显然用现行 汇率更为合适，而不应因为其是非货币性资产，不加区别的一概用历史汇率来 折算。美国财务会计准则委员会1 9 7 5 年发布的第8 号财务会计准则公告 中就曾指出，“单单从区分货币性与非货币性项目中，不可能推导出折算的全 面原则。在不同的情况下，非货币性资产和负愤是根据不同的基础( 如历史价 格或现行价格) 计量的，都按历史汇率折算不一定总是合适的。如果该项目是 按历史成本表述的，按历史汇率折算非货币性项目能得出合理的结果，然而， 如果它是按照外币的现行市价表述的，就不可能得出合理的结果了。”o 时态法是由美国会计学家伦纳德洛伦森( l e o n a r d l o r e n s e r ) 于1 9 7 2 年的 会计研究文集第1 2 号中提出的，o 时态法是针对货币月# 货币性项目法的 缺陷提出，其实质就是折算后的报表应当保持资产和负债在子公司的原报表 中的计量基础。对以现行市价计量的项目采用现行汇率折算。 美国财务会计准则委员会在第8 号财务会计准则公告中，曾正式要求美 国企业在外币报表折算时以时态法唯一原则。直至1 9 8 1 年第5 2 号公告代替 第8 号公告，才提出视不同环境而分别采用时态法和现行汇率法： 2 单一汇率法现行汇率法。 与以上“多种汇率法”相对照的就是单一汇率法现行汇率法。现行汇 率出现于英国，它是四种方法中唯一产生于美国之外的折算方法。早在1 9 世 纪英国会计师就已经开始采用现行汇率法，对国外分支机构进行折算。随着 英国的海外殖民扩张和1 9 世纪后半期英国经济的繁荣，现行汇率法与英国会 计的其他经验和传统一起对英联邦成员国和英联邦范围外的一些国家和地区 产生了一定的影响，现在采用现行汇率法的国家和地区约占采用各种折算方 法的国家和地区的一半。虽然，此方法对所有资产和负债都按现行汇率折算 假设子公司以东道国货币表示的资产和负债都将承受外汇风险的作法与实际 情况不符，另外在当今世界还通行历史成本会计模式的情况下，以现行汇率 对历史成本进行折算，得出的结果概念模糊。但现行汇率法与前三种方法相 比，具有简便易行、能够保持子公司原有财务报表中财务关系的优点。更为重 要的是，其理论基础子公司观点在实践中得到了支持，因为，随着跨国公 司经营复杂程度的加深，作为母公司经营活动扩展的子公司将渐占少数，而相 对独立自主经营的国外子公司则日益增多。因此，现行汇率法是有生命力的。 【二) 时态法与现行汇率法的对立 害霉蟊毳謇墨黪墓葬姜妻季丈碧菇瞿鲁袭睾? 鬻! 出版杜。9 9 3 年”6 7 3 - 1 3 关于外币财务报表折算方法的研究 洛伦森在会计研究文集第1 2 号中提出时态法后，1 9 7 5 年1 0 月财务会 计准则委员会在其发布的第8 号财务会计准刚公告中要求将时态法作为外 币折算的唯一方法，并要求将折算损益计人当期损益。 第8 号财务会计准则公告一经发布，就引起了震动。对于那些必须在其 合并报表上报告巨大折算损失的公司来说尤其如此。7 0 年代是美元的贬值 时期，在时态法下，美国的跨国公司必须报告外币借款上的折算损失，却无法 反映用上述借款购入国外固定资产的折算利得。而在其他折算方法( 如流动 非流动项目法、现行汇率法) 下，则没有这样的损失。许多跨国公司指责它使 帐面结果与真实的经济结果不符，从而歪曲了公司的报告收益，并使跨国公司 的报告收益比单纯从事国内经营活动的公司显得更加多变。因此，在1 9 7 5 年 后，公众开始对创始于美国而在世界上流行的时态法展开了热烈的讨论。在 这场讨论中，大多数人很快一致认为：鉴于流动月e 流动项目法所存在的严重 理论缺陷，应将其摈弃。另外，当资产负债表中项目都按历史成本计量时，货 币月 货币项目法与时态法没有区别，基本可归入时态法。因此，这一问题只 剩下时态法与现行汇率法之间的直接对立了。 1 时态法与现行汇率法之争 会计领域里的时态法与现行汇率法之间的对立，也许是折算问题最重要 的方面了。在现行成本会计模式下，由于时态法依据项目的计量属性对所有 资产和负债都以现行汇率折算，这两种方法没有区别。但在历史成本会计模 式流行的今天，时态法与现行汇率法却存在着根本性的差别。 ( 1 ) 关于折算方法的理论依据 时态法认为，外币报表折算的过程实际上是将以外币表述的报表转换成 另一种货币单位重新表述的过程。在这一过程中，只应改变其计量单位，而不 应改变其计量基础。例如，要折算存货项目的外币计价，只是重计这些存货的 货币金额，而不是对存货的实际计价。时态法按照外币计量所属日期的实际 汇率来折算它们的外币金额，实现了时间和货币价值的结合。时态法强调遵 循会计计量属性，折算过程不改变会计计价原则，不改变资产负债表帐户的性 质，因此折算后的资产负债表数据富有意义、易为人们接受。 另外。时态法与当今世界流行的合并报表编制理论母公司理论相吻 合。进行外币报表折算主要是为跨国公司编制合并会计报表服务的。在当今 国际上占主要地位的母公司理论认为，合并会计报表主要是为了向母公司的 股东和债权人反映跨国公司整体财务状况和经营成果，并不考虑子公司的少 数股东和债权人能从中获取多大益处。如果他们需要预测子公司未来盈利情 况或对其进行业绩评价，完全可以从子公司折算前的外币报表中获取所需的 信息。所以从“母公司的观点”出发认为母公司的股东关心的是那些能为母 公司所控制的国外子公司的资源在母公司国内效用的大小，而非在子公司所 在国效用的大小，故应以母公司的报告货币作为统一计量单位对国外子公司 的外币报表项目按其原有的计量属性进行等额表述，即采用时态法进行外币 报表折算。 而现行汇率法对所有的以外币表示的资产和负债都按编表日的现行汇率 进行折算，这实际上是假设以子公司东道国货币表示的资产和负债项目都将 承受外风险，这在目前世界各国还通行以历史成本为会计计量横式的情况下， 显然是不合理的。因为对一项历史成本的金额以现行汇率来折算，其得出的 结果就既不象历史成本也不象现行市价，而是以外币表示的历史成本与编表 日现行汇率两个不同时点数字的乘积，从这一点上说，现行汇率是缺乏理论依 据的。 但从另外一个角度考虑，现行汇率是以提供报告的公司在国外经营活动 中的净投资为概念依据。而经受汇率波动风险的正是这种净投资。其推理顺 序为：在大多数情况下，国外子公司实际上是高度自治的，有关资产的取得 和持有、经营活动等方面的决策都是由当地董事会作出的。这些国外子公 司常常使用当地贷款和自身的留存收益来筹集资金。在这种情况下，控股 公司在子公司的主要利益就是每年一度的红利，如果这些红利是令人满意的 那么，控股公司将不会关注子公司财务状况和经营成果的详细情况。因此， 控股公司便不会对子公司资产、负债、收入和费用的细节感兴趣，所关注的只 是净投资额，这正是每年能给控股公司带来看得见，摸得着的红利的源泉。 这项净投资要得到最恰当的反映，就必须以现行汇率来折算，如果只能采用一 种汇率的话，非现行汇率莫属。既然净投资额是由现行汇率折算，那么，资 产负债表中的任何其他项目也必须用现行汇率折算，否则，资产负债表就不平 衡。o 虽然与现行汇率法相配合的合并报表编制理论实体理论目前还不是 合并报表编制的主流理论。但随着跨国公司经营复杂程度加深，在美国出现 了改按实体理论来编制合并报表的倾向。美国财务会计准则委员会于1 9 9 5 年l o 月发布的关于拟议中的财务会计准则合并报表：政策与程序的征求意 见稿规定，将“非控制性股权”( 少数股权) 列为权益的单独组成部分，可称为 “子公司中的非控制性股权”，以区别于应归属于“控制性股权”的权益，并且对 子公司的帐面资产都按收买日的公平市价计价，即把同一计价基础“下推”至 ( 英) c w 诺比斯、r h 帕克：( 比较国斥会计) 黄世忠、陈箭探等译中国商业出版杜，】舛】年。p 3 h 。 未被收买的那部分属于少数股权的净资产，这实际上已转向实体观。o 因此， 与之匹配的现行汇率法将继续保持较强的生命力。 ( 2 ) 关于子公司财务报表上各种关系的保留 在时态法下，对资产负债表中各项目依据其计量属性不同采取了不同的 汇率，以历史成本计价的项目采用历史1 率折算，而按现行市价或完全重置成 本计价的项目以现行汇率折算，这样势必会改变原有外币报表上的财务成果 和各项目之间的比例关系。更为重要的是，在折算后的损益表上，折旧( 根据 按历史成本折算的固定资产得出) 所占的比重也不同于原先在外币报表上的 比重。如果在取得固定资产后外币对本币已经贬值，那将会出现在折算后的 损益表上增大折旧费相对比重的后果，这很有可能使子公司外币报表上报告 的利润在折算后的报表上反而变得亏损。虽然时态法的推崇者对这一问题作 出了一定的解释，但及不能令人满意。 而现行汇率法由于对所有项目都采用同一汇率折算，因而折算后的报表 实际上是原先以外币表述的报表的确切翻板，因而有利于对子公司财务报表 的分析。 ( 3 ) 关于折算损益的处理 在时态法下，折算损益直接计人当期的合并损益，在当期损益表中列示。 因为时态法认为，汇率变动是客观存在的，如果采用递延法，将会掩盖汇率变 动的现实。只有将折算损益计入当期损益，才能给报表使用者以真实的信息， 但这就等于在损益表中加进了一个任意因子，一旦汇率波动，就可能会导致收 益的波动，甚至可能导致外币报表上损益的逆转。把未实现的折算损益计人 当期损益，将会造成对公司报告收益的曲解。另外，对存在较高负债比率的企 业，汇率较小幅度波动时会导致折算损益的重大变动。这部分变动全部计人 当期损益，不利于企业利润的平稳化。 在现行汇率法下，折算损益不计人汇率变动当期的收益表中，而在资产负 债表的股东权益内以“折算调整额”来进行累计。现行汇率法认为折算损益 仅仅是将国外子公司外币报表按母公司所在国货币重新表述时所产生的调整 额，它与国外予公司的生产经营无关，并不代表企业实际或潜在的现金流量变 化。因此，在性质上是“末实现的”如将其计人当期损益，就可能使人们对公 司的获利能力产生误解。另外此方法也有利于保持子公司会计报表原有的比 例结构。但反对将折算损益做为递延处理的人认为，如将折算损益递延将无 法反映汇率变动对公司影响的真正情况，这对会计信息的使用者来说同样也 是一种误解 0 常勋：财务台什三太难题) 立信会计出版社，1 9 9 8 年， - 1 6 2 时态法与现行汇率法采用的国际对立 时态法与现行汇率法不仅存在着理论上的对立，而且其流行程度在国际 上也不相上下。根据普赖斯华特豪斯国际会计公司菲次杰拉德，斯蒂克勒和 瓦茨的国际调查及美国学者d s 乔伊及v 巴维什1 9 8 2 年8 月在国际会 计杂志发表的“财务会计标准：跨国公司的综合与政策结构”文章中，a ) 对世 界5 3 个国家和地区外币折算方法采用情况的调查总结见图表1 1 。 表1 1 外币报表折算方法采用的国际比较 折算方法采用的国家和地区 美国、英国、法国、联邦德国、荷兰、瑞士、新加坡、澳大利亚、印度、丹 现行汇率法 麦、哥伦比亚、希腊、香港、爱尔兰等2 3 国和地区 流动月 流动法新西兰、南非、伊朗等7 国 货币闫# 货币法巴哈马、哥斯达黎加、芬兰、危地马拉、韩国等1 0 国 时态法美国、巴拿马、阿根廷、加拿大、奥地利、英国等1 3 国 由于当资产负债表中非货币性项目按照历史成本计价时，货币月 货币性 项目法与时态法完全一致，基本上可归入时态法。因此，从上面资料可以看 出，采用这两类折算方法的国家和地区基本相当。时态法和现行汇率法的这 种对立局面在1 9 7 5 年至1 9 8 1 年美国将时态法做为其唯一的外币报表折算方 法，而英国等大多数欧洲国家却流行现行汇率法的时期表现的更为明显。 ( 1 ) 时态法与现行汇率法在美、英两国间的对立 在美国1 9 7 5 年至1 9 8 1 年将时态法作为唯一的外币报表折算方法的时期， 另一个对世界会计实务有重要影响的国家英国流行的却是现行汇率法。 据1 9 7 8 年英格兰和威尔士特许会计师协会的一次调查表明，在2 6 7 家被调查 企业中，有2 5 1 家采用现行汇率法。o 现行汇率法之所以在英国如此盛行主要 是受其历史影响。 害；：撬耨：黯霜凳耀黪藻窖嚣麓毒镐勰黔翠翟媪出p 2 版社3 8 ，删年舢、 1 7 在1 9 世纪英国经济繁荣时期，伴随其海外殖民扩张，许多资本家为了获 取高额的投资报酬，将大量资本投资到英国国外的殖民地，大量的投资由国内 转移到国外使英国经济出现了产业空洞化，国内生产萎缩而海外经营业务蓬 勃发展。在海外企业经营独立性不断加强的情况下，在进行外币报表折算时 就需要持子公司观点的现行汇率法与之相适应。另外，随着资本的原始积累 和海外殖民掠夺，英国国内积累了巨额的私人资本。为了得到稳定的收益回 报，许多私人资本家将资金借给海外企业，让别人在英国殖民地修铁路、开垦 土地和开发资源。因此，为保证借款本金及利息的收回，他们更关心海外企业 自身的经营情况和财务状况。由于现行汇率法能保持子公司原有的财务关 系，反映它在当地所在国的经济形势和前景。所以，他们更倾向企业在报表折 算时，采用现行汇率法。会计作为一种“商务语言”是为经济服务的，因此，当 时的许多企业在外币折算时都采用了现行虻率法。并且，这一作法对以后英 国的会计实务产生很深的影响。 1 9 7 5 年美国宣布时态法为唯一折算方法，一方面是为了结束多种折算方 法并存的局面，另一方面又是为了满足跨国公司母公司股东和债权人的要求。 二战以后，美国在成为世界经济强国的同时，也成为了世界证券市场的中心 美国国内投资者以及看好美国经济的外国投资者将资金投入了美国企业，由 其是蓬勃发展的美国跨国公司。作为美国母公司的股东和债权人，他们更希 望跨国公司能站在母公司的角度来反映其财务状况和经营成果。与此要求相 适应，美国的合并报表编制是以“母公司理论”为指导的。“母公司理论”认为， 母公司的股东关心的是那些能为母公司所控制的国外子公司的资源在母公司 国内效用的大小，而非在子公司所在国效用的太小。故应以母公司的报告货 币作为统一计量单位对国外子公司的外币报表项目按其原有的计量属性进行 等额的表述，即采用时态法进行外币报表折算。 ( 2 ) “实用主义”的代表日本 与美国在有关外币折算会计准则中强调概念依据形成鲜明对照的，是日 本在外币折算会计准则中所坚持的“实用主义”。根据企业会计评议会1 9 7 9 年发布的外币折算的