（数量经济学专业论文）商业银行可持续发展评价.pdf

摘要 2 0 0 7 年，一场次贷危机引发的全球范围的金融风暴，让世界金融经历着前 所未有的严冬。而随着巴塞尔新资本协议出台，中国开始履行加入w t o 后银 行业全面对外开放的承诺，作为中国现代金融主体的商业银行，在抵御金融危机 的同时，还面临着严峻的考验。监管的增强、竞争的加剧、风险的增加，巨大的 压力下商业银行如何实现自身的生存和与社会、经济、环境共同的可持续发展， 无论对于商业银行还是国民经济都具有重要的理论和现实意义。 商业银行可持续发展是一个新兴的课题，但其核心是发展已较为成熟的可持 续发展理论。本文以中国商业银行为研究对象，采取定性分析与定量分析相结合 的方式，综合运用国内外专家、学者的研究成果，吸纳可持续发展理论、金融发 展理论、银行危机理论等学科知识与研究方法，试图在商业银行可持续发展的命 题下，较为系统地建立商业银行可持续发展的分析框架，以此为基础，建立评价 指标体系模型，从而对我国商业银行目前的可持续发展状况做出一定的评价并提 出商业银行可持续发展的建议与对策。 本文的创新之处在于：第一，较为系统地整理了商业银行可持续发展的学科 背景，并由此形成了较为完整的理论分析框架，完善了商业银行可持续发展在新 形势下的内涵与定义。第二，通过查阅相关参考文献可知，目前国内对于商业银 行可持续发展的研究尚在起始阶段，对其分析主要分布于定性分析领域。本文在 商业银行可持续发展理论框架的基础上，通过对影响因素的分析，运用现代统计 方法建立测度模型和指标体系，定量分析中国商业银行的可持续发展状况并进行 实证，对促进我国商业银行可持续发展提供了一种新的思路，具有一定的参考价 值。 关键词：商业银行；可持续发展；指标体系 a b s t r a c t a g l o b a lf i n a n c i a lc r i s i sm a d et h ew o r l df m a n c es i t u a t i o ni n t od e p r e s s i o ni n2 0 0 7 a n da st h em a i n s t a yo fc h i n e s em o d e mf i n a n c i a ls y s t e m ，c o m m e r c i a lb a n k sn o to n l y h a v et oa v o i dt h ei m p a c to ft h ef i n a n c i a lc r i s i s ，b u ta l s os t a r tt of a c et h ec h a l l e n g e s t h a tc h i n e s eb a n ki n d u s t r yw i l lo p e nt ot h ew o r l da n da tt h es a m et i m en e wb a s e l p r o t o c o li sc a r r i e do u t u n d e rt h et r e m e n d o u sp r e s s u r e ，h o wc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k sr e a l i z ei t ss u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tw i t hs o c i e t y , e c o n o m ya n de n v i r o n m e n ti s o fg r e a tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e ，n om a t t e rf o rc o m m e r c i a lb a n k so r n a t i o n a le c o n o m y t h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k si san e w t o p i c ，b u ti t sp i t hi s t h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n tt h e o r yw h i c hh a sd e v e l o p e dm a t u r e l y t h i sp a p e rf o c u s e d o nt h er e s e a r c ho fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i tu s e dt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i sa n d q u a n t i t a t i v ea n a l y s i sm e t h o d s ，a n di n t r o d u c e dt h et h e o r i e so fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ， f i n a n c ed e v e l o p m e n t ，b a n kc r i s i si n t ot h i sr e s e a r c hi no r d e rt oe s t a b l i s ha n a l y t i c a l f r a m e w o r ko fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s b a s e do nt h a t ，t h i sp a p e r m a d ei n d e xs y s t e mm o d e l ，a n ds y n t h e t i c a l l ya p p r a i s e dt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t s i t u a t i o no fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s i nt h ee n d ，s o m es u g g e s t i o n sw e r eg i v e n t h e r ew e r es o m ei n n o v a t i v ea s p e c t si nt h i sp a p e r ： f i r s to fa l l ，t h i sp a p e ri n t r o d u c e dt h e o r yb a c k g r o u n do fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t o fc o m m e r c i a lb a n k s ，e s t a b l i s h e d c o m p a r a t i v e l yf u l la n a l y t i c a lf r a m e w o r k ，a n d p e r f e c t e dt h em e a n i n go ft h et h e o r yi nm o d e mt i m e s s e c o n d l y ，t h er e s e a r c ho nt h i sd o m a i nn o wi sa tt h ei n i t i a ls t a g e ，a n dm a i n l yf o r q u a l i t a t i v ea n a l y s i s ，s ot h i sp a p e ru s e ds o m em o d e ms t a t i s t i c a la n de c o n o m e t r i c a l m e t h o d st os e ti n d e xs y s t e mm o d e l ，m e a s u r i n gt h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n ts i t u a t i o n o fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sq u a n t i f i c a t i o n a l l y i tp r o v i d e dan e wi d e aa n da d d e d s o m ev a l u et op r o m o t et h es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ；i n d e xs y s t e m 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ：霹翻窍 ，7 年厂月 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 () 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“”或填上相应内容。保密学位论文应 是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密委 员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认为 公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ：癣矽为亏 砷年歹月 日 第一章绪论 第一章绪论 第一节研究背景 1 6 9 4 年，英格兰银行的建立开启了现代商业银行的先河。在产业革命机器 的隆隆声中，世界各资本主义国家相继成立了商业银行，现代商业银行体系由此 建立。而直到1 8 9 7 年，中国第一家现代银行一中国通商银行才宣告成立。光 阴荏苒、时代变迁，改革开放以来，历经了集中统一的银行制度专业商业银 行专业银行企业化专业银行商业化现代商业银行的发展转变，我国 目前已经形成了国有商业银行为主体，股份制商业银行、城市商业银行、城市信 用合作社以及外资银行、合资银行等多层级的商业银行体系。 大不列颠百科全书将商业银行定义为：“能够为企业、个人消费者以及 其他非营利组织提供贷款服务的机构。”而我国商业银行法规定：“商业银行是指 依据本法和中华人民共和国公司法设立的吸收存款、发放贷款、办理结算等 业务的企业法人。 如今在广袤的华夏大地，上千家商业银行，数以万计的终端 网点星罗棋布，随着市场经济的不断发展，商业银行业务范围不断扩大，其触角 已经遍及保管箱、信托服务等现代金融中间业务，逐渐向多功能、综合性的“金 融百货公司 转变。 3 0 多年来，中国经济以令世界瞩目的成绩追赶着世界先进的步伐，城镇居 民人均可支配收入翻了两番多。辉煌的经济发展成果，个人财富积累的高速度， 再加上高储蓄率和中国众多的人口资源，使中国成为全球最大、增长最迅速的银 行市场，为我国商业银行提供了长期发展的空间和契机。中国商业银行由此经历 了一个高增长期，存、贷款的年增长率均超过2 0 ，综合能力和竞争能力不断提 高，展现出了勃勃生机。 然而与国际成熟的商业银行体系相比，中国商业银行整体上规模较小、发展 水平较低，表现出了国有商业银行“大而不强”，股份制商业银行“强而不大 的发展格局。随着中国加入w t o ，对外开放银行业承诺的兑现，中国商业银行 开始在同一起跑线上面对国外现代商业银行的竞争与市场争夺，现有的市场结构 和金融格局将会重新调整。而巴塞尔新资本协议的出台，对国内商业银行的 商业银行可持续发展评价 资本监管也提出了新的要求，尽管我国目前仍将继续执行1 9 9 8 年的老协议，传 统的商业银行盈利模式也终将失去赖以生存的环境。伴随着我国正在逐步实施的 利率市场化改革，商业银行多年来享有的利率管制下的稳定利差也将被打破。在 蓬勃发展的背后，中国商业银行面临着改善自身经营环境，充分融入国际金融市 场的绝好时机，也要遭遇来自国内、国际的重重挑战。面对瞬息万变的经营环境， 如何在危机中求得生存，实现与经济、社会和环境的和谐发展，必将成为中国商 业银行迫切需要解决的一大课题。 第二节研究意义及问题的提出 在现代经济的发展中，金融是现代经济发展的核心，而商业银行作为现代金 融体系的主体，则在国民经济中处于社会资金运动的中枢地位。据资料显示，排 除通货膨胀影响，我国g d p 在3 0 年间实现了平均9 8 的增长速度，商品经济 的充分发展，使各项社会经济活动的商品交换和交付结算都已与商业银行紧密相 连。其存贷款业务也影响着客户的经营活动，进而影响着社会经济的运行。在宏 观上，商业银行又是政府调控国民经济的政策导体和融资杠杆，是调整产业结构 的重要工具。其借助于支付结算、创造信用等功能的作用，扩大社会储蓄和投资 的规模，推动扩大再生产；利用利率和信贷政策，调节社会投资方向和结构，平 衡社会总供需。商业银行的运作，对经济的收缩、扩张具有强力的放大作用，直 接影响着经济的运行秩序。 鉴于商业银行在国民经济发展中的特殊作用，商业银行生存发展状况及其资 金引导方式将直接决定金融及经济的稳定与健康发展。从1 9 2 9 年世界大危机到 1 9 9 7 年东南亚金融危机的世界经济历程中，我们可以看到，正是以各国商业银 行为主的银行业危机破坏程度决定了经济危机的广度和深度，3 0 年代的美国经 济大萧条、9 0 年代的日本金融危机和1 9 9 7 年开始的东南亚金融危机中，大量商 业银行因为传染性的挤提导致了支付体系的崩溃，大量投资项目的清算也受到了 致命的打击，因此要实现金融和经济的稳定、健康、可持续发展，必先实现商业 银行自身的可持续发展。 1 9 9 5 年有着2 3 3 年历史的巴林银行由于股指期货合约失败导致破产的惨痛 教训尚且历历在目，而2 0 0 7 年又一场源于美国银行流动性风险的次贷危机席卷 2 第一章绪论 全球，世界各大金融机构无一例外遭受了巨大损失，全美最大的储蓄及贷款银行 华盛顿互惠公司以及印地麦克银行等一批知名商业银行相继破产。在全球金 融的快速发展及创新的背景下，商业银行经营面临着前所未有的巨大风险和激烈 的市场竞争，只有自觉寓于社会、经济和环境发展的大环境中，在与社会、环境 的协调发展中才能实现自身的可持续发展。世界银行业也逐渐认识到环境和社会 问题对自身安全和声誉的重要性，1 9 8 8 年德意志成立了世界上第一家以保护生 态为目的的银行，2 0 0 2 年国际金融公司和荷兰银行共同提出了著名的“赤道原 则 。该原则要求在向一个项目投资对，要对该项目可能对环境和社会的影响进 行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方 面发挥积极作用。目前赤道原则己得到了包括花旗、渣打、汇丰在内的4 0 余家 大型跨国银行的积极响应。银行在履行社会责任的同时，也获得了良好的社会声 誉，提升了自身可持续发展的能力。 “前事不忘，后世之师，纵观中国商业银行，大多存在着经营模式单一、技 术设备落后、创新不足、不良资产过高及人才奇缺与冗员严重并存等发展瓶颈， 也未形成对自身社会责任的充分认识，通过将可持续发展理念引入商业银行发展 的特殊性中，定量化地建立商业银行分析评价体系，有效地度量中国商业银行尤 其是中资商业银行的可持续发展状况，从而为商业银行选择合适的与社会经济、 环境和谐发展的道路提供参考的依据，不仅有利于提高商业银行金融配置的效 率，防范金融风险，而且有利于促进国民经济的稳健发展，这也符合我国近年来 提出“和谐社会 的本质要求。 第三节主要研究内容与方法 从目前的研究来看，国内已经对社会经济多方面的可持续发展问题展开了深 入的探讨和研究，但对于商业银行的可持续发展理论研究与实践尚处于一个比较 初级的阶段。2 0 世纪9 0 年代金融理论界提出了金融可持续发展的理念，直至今 日人们大多是围绕着金融可持续发展理论，对商业银行可持续发展战略选择进行 宽泛的定性分析。其实商业银行可持续发展是可持续发展理论在商业银行领域的 具体运用，其既同金融可持续发展、企业可持续发展等理论有着千丝万缕的联系， 又有着自身的相对独立性。因此，本文从商业银行可持续发展的理论背景入手， 商业银行可持续发展评价 试图构建本文商业银行可持续发展的分析框架，并在前人研究的基础上，系统分 析了影响商业银行可持续发展的诸多因素，在此基础上运用统计数量方法定量化 地构建了商业银行可持续发展评价体系，用以补充现有商业银行可持续发展定量 方面的研究，以从数据分析的角度提出针对性的建议与对策。 本文的研究思路、技术路线图如图1 。 本文共五章，主要内容安排如下： 第一章，绪论。包括研究背景、商业银行可持续发展的研究意义以及研究内 容和方法。 第二章，商业银行可持续发展研究动态及理论。通过对国内外相关文献的梳 理和回顾，从理论高度上重新构建本文商业银行可持续发展的整体框架，分别系 统介绍了可持续发展、企业可持续发展、金融可持续发展以及银行危机论等基本 理论背景，在此基础上建立商业银行可持续发展的理论。 第三章，商业银行可持续发展评价指标体系。通过对商业银行可持续发展的 影响因素进行分析，建立商业银行可持续发展评价的指标体系，并对指标进行说 明。 第四章，商业银行可持续发展评价实证及对策分析。介绍了数据的无量纲化 处理、权重确定方法在综合评价模型中的应用，并根据搜集到的数据，对中国银 行、中国建设银行、中国工商银行等9 家商业银行进行了实证评价，在实证结论 上给出了中国商业银行可持续发展的具体建议与对策。 第五章，总结与展望。总结本文的主要结果并提出不足及需要继续努力之处。 在研究方法上，本文主要采取规范分析与实证分析相结合，定性研究与定量 研究相联系的方法，在逻辑上首先论证和定义了商业银行可持续发展的理论，并 通过说明与对比，运用较新的突变评判法、c 砌t i c 方法建立商业银行可持续发 展评价指标体系，对中国商业银行的可持续发展水平做出分析判断。 4 第一章绪论 图1 技术路线图 5 商业银行可持续发展评价 第二章商业银行可持续发展研究动态及理论 商业银行可持续发展理论是实证分析的基础，因此本章将在对商业银行相关 问题研究尤其是可持续发展问题研究归纳总结的基础上，构建本文的理论框架。 第一节商业银行可持续发展研究综述 商业银行作为金融体系的主体，随着其在一国经济、金融中占据了越来越重 要的地位，国内外学者也围绕着商业银行领域展开了深入的研究，对商业银行治 理结构、商业银行竞争力、商业银行风险管理等各方面进行了很多有益的探讨。 与此同时，学术界和实践工作者也开始慢慢意识到商业银行可持续发展的现实意 义和重要性，从某一角度提出了自己对这一问题的认识与观点。 一、商业银行相关问题研究综述 近年来，随着金融竞争的加剧和商业银行经营风险的增加，国内外对商业银 行的研究主要集中于商业银行效率与竞争力和风险管理的研究上。 银行绩效研究被视为最初或基本的银行竞争力评价，早期主要从规模经济和 范围经济的角度去考察银行的效率，2 0 世纪八九十年代后，有关银行效率的研 究更多地转到了生产效率问题上。a l l e n n b e r g e r & d a v i db h u m p h r e y ( 1 9 9 7 年) 对1 3 0 多篇有关金融机构效率的研究论文进行了综述，发现这些研究几乎都是以 基于“前沿效率水平”的分析框架，来考察银行效率水平，通过汇总，使用参数 和非参数分析技术的金融机构效率取值范围在0 3 l 珈9 7 ，平均值为0 7 9 ，意味 着平均有2 7 的无效率。 我国从9 0 年代末以来，借鉴国外研究方法逐渐开始对国内银行效率的研究。 赵怀勇和王越( 1 9 9 9 年) 对银行规模效率进行了较全面的论述，但没有对此进 行实证定量分析。王聪等( 2 0 0 3 年) 利用理论函数对我国银行业的规模经济和 范围经济进行了检验；刘宗华和邹新月( 2 0 0 4 年) 利用广义超越对数成本函数 估计了我国商业银行和股份制商业银行1 9 9 4 2 0 0 1 年的成本函数；姚树洁、冯 根福等( 2 0 0 4 年) 使用了2 2 家银行1 9 9 5 - - - 2 0 0 1 年的一组数据，利用随机前沿 6 第二章商业银行可持续发展研究动态及理论 生产函数研究了所有制结构和硬预算约束对银行效率的影响。研究结果大多支持 国有银行效率低下，股份制银行效率相对较高的结论。 银行竞争力的研究最早始于m d ( 瑞士洛桑国际管理开发学院) 构造的国 家竞争力体系，我国从9 0 年代后期开始逐步深入。李元旭、蒋永祥和吴小静( 1 9 9 8 年) 主要从盈利性指标和资产质量两方面对我国商业银行和几家国际知名银行的 竞争力状况进行了分析。王松奇等人( 2 0 0 5 年) 根据i m d 提出的竞争力方程 竞 争力= 竞争力资产( 存在) 竞争力过程 来设计框架，将全国性商业银行竞争力 评价指标体系分为现实竞争力和潜在竞争力两个层次。 在风险管理研究方面，主要涉及商业银行信用风险、流动性风险和操作风险 管理三个基本的方面。巴塞尔新资本协议建议各国采用内部评级法和新兴的 金融计量工具来实现商业银行的全面风险监管。中国银监会于2 0 0 5 年1 2 月3 1 日颁布了商业银行风险监管核心指标( 试行) 制度，系统的提出了商业银行 业务风险的控制体系。该制度的核心指标分为三个层次，即风险水平、风险迁徙 和风险抵补。之后理论界分别用a n n 、v a r 、k m v 等模型及衍生方法讨论了 商业银行风险的预警和度量问题，并不断将更为准确先进的计量方法运用于商业 银行风险管理的研究中。 虽然人们已经对商业银行的发展进行了广泛的研究，可无论是银行竞争力还 是风险管理方面的探讨，都仅限于以商业银行经营的某一方面为立足点，较少涉 及商业银行与经营内外部环境的交互作用，而更多的只关注商业银行自身内部的 发展。但正是对这些问题的分析，为商业银行内外部的交互性问题研究打下了发 展的基础。 二、商业银行可持续发展问题研究综述 商业银行可持续发展是2 0 0 0 年以来出现的一个新兴话题，国内外学者尝试 将可持续发展理论运用于商业银行问题的研究中，可是能够完整阐述商业银行可 持续发展问题的成果却是少之又少，尚处于初步研究阶段。 m a r c e lj e u c k e n ( 2 0 01 年) 在( ( s u s t a i n a b l eb a n k i n ga n df i n a n c e ) ) 一书中，从 银行对待可持续发展的态度的角度加以论述，并将这一过程分为四个阶段，抗拒 阶段、规避阶段、积极阶段和可持续阶段。 7 商业银行可持续发展评价 2 0 0 6 年英国金融时报和国际金融公司共同尝试设立了“可持续银行 奖 ，该评价系统将“银行可持续发展”旨意于在业务经营中兼顾社会、环境和 公司治理目标，并在这些方面发挥领导作用和创新精神。 我国国内目前对于商业银行可持续发展问题的讨论主要围绕着定性的分析 展开，量化研究相对较少。通过查阅期刊和相关资料，我们可以将商业银行可持 续发展的定性研究归纳为以下两个层面： 第一个层面是关于商业银行可持续发展定义的讨论，目前主要有从三种角度 对商业银行可持续发展的理解。 从商业银行与社会可持续发展的角度出发，蔡志强( 1 9 9 9 年) 在国内最早 提出了其定义为：“商业银行的可持续发展是这样一种发展模式：不断提高服务 质量和提供新的金融产品，选择合适的增长速度，提高效率，促进社会进步和人 类环境的保护和改善，目前的发展不影响未来的发展的一种商业银行的发展模 式。 从商业银行内部业务协调的角度出发，农业银行课题组( 2 0 0 3 年) 对国有 商业银行可持续发展进行定义：“国有商业银行的可持续发展是在以人为中心、 遵循商业银行发展内在规律的前提下，协调各地区、各部门、各业务范畴的关系， 在内部形成平衡发展的动力机制，最终实现环境宽松灵活，资源利用高效，业务 发展整体推进，经济效益稳定增长。 从商业银行资源可持续的本义出发，徐加胜( 2 0 0 6 年) 将商业银行可持续 发展概念界定为：“所谓商业银行可持续发展，就是既要考虑商业银行当前发展 的需要，又考虑商业银行未来发展的需要，不要以牺牲长远利益为代价来满足眼 前利益。其核心在于正确处理和把握好管理与发展、质量与速度、长远利益和短 期利益的关系问题，使商业银行资金、财务、信贷、人力、机构等资源的配置作 用得以良性循环和永续利用。”张霆( 2 0 0 6 年) 认为：“商业银行可持续发展是 指商业银行在发展过程中不是粗放式地过度开发和滥用金融资源，盲目追求当前 量的增长，而是在遵循金融发展内在客观规律的前提下，通过建立健全自身经营 管理体制，优化内部运行机制，提高运行效率，科学、合理、有效、集约地开发 使用金融资源，创造出良好的再发展环境，从而为其长远发展奠定基础。 第二个层面主要论述了商业银行实现可持续发展的途径和战略措施。李静 8 第二章商业银行可持续发展研究动态及理论 ( 2 0 0 2 年) 提出金融产品创新对商业银行可持续发展具有重要的战略意义。王 萃( 2 0 0 3 年) 在其硕士论文中亦提到：“国有商业银行发展到现在，要保持其持 续竞争力，创新是一个重要条件。在国有商业银行实现可持续发展的过程中，创 新将成为最为关键和最为主要的动力源。 范惠雯( 2 0 0 3 年) 通过对城市商业 银行公司治理现状的考察，指出完善商业银行公司治理结构是提高商业银行竞争 力，实现可持续发展的重要途径。乔红芳( 2 0 0 7 年) 认为中小股份制商业银行 的可持续发展围绕着巨大的内外部压力，因此必须实施“一个基点、两个突破口、 三根发展支柱、四项合作的发展战略。即以“风险管理 为基点，以“零售业 务和理财业务、中小企业业务和贸易融资为突破口，以“加大创新、实行科技 促发展、培育复合型人才为发展支柱，以“形成中小股份制商业银行战略同盟、 与国有银行合作、与外资银行合作、创建金融控股公司 为合作方向，推动商业 银行可持续发展。 在定量分析领域，衡量和评价商业银行可持续发展方面的文献较少。何昌 ( 2 0 0 5 年) 利用实际银行信贷供给增长率和实际银行信贷需求增长率之间的比 较来衡量银行业发展是否有经济竞争力的支撑，进而评价银行发展的可持续性。 卫娴( 2 0 0 8 年) 则直接利用商业银行效率评价方法中的经济指标分析法来分析 商业银行的可持续发展能力。 可以看到，对商业银行可持续发展问题的研究从抽象到具体，从定性到定量， 在理论上已经有了一定的突破和发展，但对其的分析基本都是一些零散的研究与 论述，甚至对于商业银行可持续发展的完整内涵，到目前为止也还未形成一种统 一或普遍认同的定义。在定量研究方面更是无法相对准确地反映商业银行可持续 发展的状况。因此笔者认为有必要重新从理论高度上构建商业银行可持续发展体 系，从而在其框架下进行进一步的分析与研究。 第二节商业银行可持续发展理论背景 尽管目前学术界还未完全形成商业银行可持续发展的理论体系，但其有着很 强的理论渊源，发展较为成熟的可持续发展理论、企业可持续发展理论、金融可 持续发展理论、银行危机理论共同为商业银行可持续发展理论的构建提供了强大 的支撑。 9 商业银行可持续发展评价 一、可持续发展理论 “可持续发展( s u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ) 一词，最早出现在19 8 0 年的世 界自然保护大纲中。1 9 8 7 年，世界环境与发展委员会在题为我们共同的未来 的报告中，第一次系统阐述了“可持续发展”的概念，即“要在不损害未来一代 需求的前提下，满足当前一代人的需求。”1 9 9 2 年，联合国在巴西召开了第一次 可持续发展世界首脑会议，通过了里约宣言和二十一世纪议程，将可持 续发展阐述为：“人类应享有与自然和谐的方式过健康而富有成果的生活的权利， 并公平地满足今世后代在发展和环境方面的需要，求取发展的权利必须实现。 正式确认了“可持续发展 的重要思想。此后，国内外学者分别从自然资源、社 会、经济等不同角度对可持续发展进行讨论，使之成为社会的热点问题。 但无论从何种角度，可持续发展强调的都是经济、社会和环境的协调发展， 其核心思想是经济发展应当建立在社会公正和环境、生态可持续的前提下，既满 足当代人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害。其有两个鲜明的特 征：一是发展的可持续性，二是发展的协调性。总体来说可持续发展原则要包含 代际公平、代内公平、可持续利用和环境与发展一体化四个基本要素。当前可持 续发展的思想已经逐渐深入到许多具体领域，其理论系统也在不断的完善中。 二、企业可持续发展理论 当今社会处于经济的转型期，经济的可持续发展成为人们日益关注的问题。 而企业作为国民经济的细胞，其创造财富和消耗资源的能力和质量直接决定了社 会经济的可持续发展。近1 0 年来，人们开始广泛关注企业的可持续发展问题， 企业可持续发展的实质是建立在企业理论、可持续发展理论及其他相关理论基础 之上的一种全新的企业发展观。 8 0 年代后，针对企业可持续发展问题，国外学者通过对长寿企业进行研究论 证，形成了大体一致的学术观点。在国际上影响较大的是彼得斯和沃特曼i n s e a r c ho fe x c e l l e n c e ) ) ( 19 8 2 年) ，德赫斯的( ( t h el i v i n gc o m p a n y ) ) ( 19 9 7 年) 。 而国内在2 0 0 0 年后才开始逐渐重视企业可持续发展问题的研究，目前国内学术 界对于企业可持续发展有着几种不同的理解。但基本都支持企业可持续发展之关 键在于企业自身的持续盈利和经济效益的稳步提高。此外，也有学者从更宽泛的 1 0 第二章商业银行可持续发展研究动态及理论 角度强调企业的可持续发展便是要实现企业与社会、生态及相关者的共赢。企业 可持续发展包括了持续性、生态性、公益性、协同性、公平性等五个具体的内涵 层面。 在对我国企业可持续发展问题的研究中，业内学者普遍认为，企业的核心竞 争力，持续性的战略资本( 包括有形资产、无形资产以及人力资产) ，企业的经 营制度，企业文化以及企业的创新能力和对环境的适应力是影响企业可持续发展 的主要因素，并在实行绿色管理，创建学习型组织，提高企业创新能力，增强与 企业利益相关者对话等方面对企业可持续发展的培育进行了不同角度的研究。 三、金融可持续发展理论 金融可持续发展理论是在经济全球化、经济金融化、金融全球化和金融自由 化的背景下应运而生的。不完全市场，戈德史密斯的“金融结构”理论，麦金农、 肖的“金融压抑 和“金融深化 理论等都为金融可持续发展理论提供了重要的 基础。 金融可持续发展作为金融学理论的一个基础性、系统性概念，最早是由中国 学者白钦先教授提出的，金融资源学说是金融可持续发展理论的核心。金融作为 一种稀缺的社会资源，相比于一般自然资源，金融资源还有其社会性，表现为金 融资源的开发、配置对现实需求的满足与未来发展之间的依存和制约的关联性， 更表现为金融资源开发、配置质量的提高和价值的体现依赖于对经济条件和社会 环境的维护和再造。金融资源说认为金融资源的配置效率是金融质和量的统一， 其评价标准是金融资源开发的协调程度以及金融发展与经济发展的协调程度。金 融资源的配置不仅应考虑代内公平，也应考虑代际公平，也即金融可持续发展。 金融可持续发展要求达到金融微观效率、中观效率与宏观效率的有机结合。 金融微观效率来自于其各构成要素自身的功能和获利能力；金融中观效率则为金 融体系各构成要素之间相互协调、相互适应和相互促进的程度；而宏观效率体现 于金融体系与社会环境、经济环境及有关技术条件等宏观环境之间相互协调和适 应的程度。金融可持续发展要求金融发展要兼顾上述三方面金融效率。而要实现 上述三方面的金融效率，就要在金融发展上实现制度创新和技术创新，通过不断 进行内部和外部的变革以适应持续发展的需要。 商业银行可持续发展评价 四、银行危机论 银行危机是一种古老的经济现象。世界上最早的两家银行是1 2 7 2 年和1 31 0 年在意大利成立的巴尔迪银行和佩鲁奇银行，而两家均因债务问题于1 3 4 8 年倒 闭。银行危机的历史与银行的历史一样久远，一部银行发展史就是一部银行危机 史。2 0 世纪3 0 年代发生的世界性经济危机伴生了一场史无前例的世界性银行危 机，8 0 年代以来，随着金融创新的发展潮流，银行危机发生的频率越来越高， 银行抵御冲击的能力减弱，银行体系也越来越脆弱。在8 0 年代以前，银行危机 主要发生在发达国家，8 0 年代之后许多发展中国家也出现了严重的银行危机， 9 0 年代以后还增加了转轨国家，2 0 0 7 年的次贷危机更是引发了新一轮的国际性 危机。银行危机已成为有着当今时代特征的流行性疾病。 在对银行危机的研究中，国际货币基金组织把银行危机定义为这样一种情 况：实际或潜在的大范围的银行挤兑( b a n kr u n s ) 或银行倒闭( b a n kf a i l u r e s ) ：j 致银 行暂时取消其负债的内部可兑换性，或者为防止这一情况的发生，迫使政府提供 大规模的援助。银行危机既可表现为公开的银行挤提，又可表现为隐性的银行系 统困境，可以是单个银行的问题，也可能扩散成为系统性的银行危机。现代银行 理论认为，银行的功能主要在于把风险转移到更能驾驭风险的市场参与者，其存 在的价值是提供监测服务和流动性。这使银行具有与生俱来的不稳定性和脆弱 性，也是银行危机产生的根源。同时各种利益主体间的信息不对称在银行业的普 遍存在，促使了本可以化解的风险发展成银行危机。脆弱性和不对称性共同构成 了银行危机论的理论基础。研究表明，银行危机发生前往往表现为商业银行的不 良贷款突出、流动性出现问题，从产业范围内出现问题的银行数量较多或市场份 额较大。而银行危机一旦发生，解决成本将十分巨大，对于发展中国家尤为如此， 一些国家的解决成本甚至超过g d p 的5 0 。 第三节商业银行可持续发展理论 在上述理论背景的支撑下，我们可以结合现代商业银行经营的内外部环境， 构建出本文商业银行可持续发展指标体系所基于的理论框架。 。张青松等译银行危机的防范：近期全球银行倒闭风潮的教训，中国财政经济出版社，1 9 9 9 年版 1 2 第二章商业银行可持续发展研究动态及理论 一、商业银行可持续发展内涵与要素特征 在现代商业银行经营的时代背景下，本文认为商业银行的可持续发展可阐述 为：“商业银行在遵循自身发展内在客观规律的前提下，通过建立健全经营管理 体制、优化内部运行机制，合理有效地开发和配置金融资源，在实现当前持续盈 利增长和能力提高的同时，不以牺牲以后的利益为代价，增强风险预防和控制能 力，创造出良好的再发展环境。同时兼顾社会、环境和公司治理目标，实现与生 态、社会、经济、政策、产业、市场等宏微观环境的良性互动，并协调好与各利 益相关者之间的关系，实现持续、稳定、健康发展。” 商业银行可持续发展要处理好数量和质量、短期利益和长远利益、自身效益 和社会效益的关系问题，其包含两个层面的具体涵义：一是商业银行要进行科学 的管理和运作，使银行资金、机构、人力等资源的配置和能力的发挥得以良性循 环和永续利用。二是商业银行在实现自身发展的过程中要注重与外界环境和谐发 展，强调商业银行对环境的适应和不断创新，同时实现与社会、经济的发展目标 保持一致，达到与社会、生态及相关者的共赢。 在对内涵的理解上，将商业银行可持续发展的要素和特征归纳为以下几个方 面： 1 “以人为本 是核心。可持续发展是围绕着“人这个主体所展开的， 高度重视员工的作用，认真提高员工的素质，充分考虑员工的发展，合理满足员 工的需要，是商业银行可持续发展构成的重要方面。 2 目标的战略性。银行可持续发展的问题首先是以银行自身发展目标为基 础的，它是在对银行未来发展的环境分析和预测基础上，对银行提出的最高战略 目标，银行的一切目标都服从于或服务于这个目标。 3 发展的整体性。可持续发展的整体特征，是指“银行一利益相关者一社 会 三维复杂系统的整体协调一致。 4 发展的持续性。可持续性的核心是指人类社会经济发展不能超越资源与 环境的承载力。因此商业银行可持续发展要求在资源和能力可能的范围内确定自 己的发展目标，其重点是发展而不是增长，是一个量和质共同的变化。持续性原 则强调的是发展的可控性，所以银行应该通过理性决策从而实现可持续发展。 5 发展的创新性。可持续发展的能力来自于创新，业务创新、技术创新、 1 3 商业银行可持续发展评价 管理创新、产品创新、制度创新、服务创新等已成为银行保持市场竞争力的关键。 银行可持续发展要求银行能不断地创新，在一次次的创新和蜕变中生存和发展。 6 环境的交互性。能够实现可持续发展的银行首先都必须具有较强的适应 和影响环境的能力，这些能力是银行对金融市场信号显示的反应。这种交互性还 表现在对各类内外部资源的配置上。 二、商业银行可持续发展理论与相关理论联系 ( 一) 企业可持续发展与商业银行可持续发展 商业银行的本质是一种企业机构，因此其发展具有企业的一般共性和基本特 征，然而商业银行又不同于一般的工商企业，其以货币商品作为经营对象，较之 一般企业又有自己的特性。 1 资本结构的特殊性。商业银行自有资本所占比重很小，按照巴塞尔协 议，商业银行总资本与风险资产的比例只需达到8 ，而在我国商业银行的实际 经营中，由于所需资本绝大部分来自存款人的存款，部分银行资本充足率甚至低 于这一水平。 2 行为选择具有外部性，责任特殊。商业银行作为货币供给机制的核心和 金融资源配置的主体，与一般企业相比，其行为选择具有经济效应和社会效应的 双重影响，不仅是银行机构的内部问题，而且与政府部门行为、相关产业发展、 社会经济状况、国家宏观调控政策和货币政策等密切相关，其自身受整个社会经 济的影响也较任何一个具体企业更为明显。因此商业银行经营不仅要对股东和客 户负责，也必须对整个社会负责。 因此在系统、全面地分析商业银行可持续发展时，首先应遵循商业银行作为 企业经营的一般规律，以企业可持续发展理论为立足点，同时结合商业银行发展 的自身特点，将商业银行的资本安全问题、金融资源配置状况以及行为选择的外 部性问题等纳入商业银行可持续发展问题的研究中。 ( - - ) 金融可持续发展与商业银行可持续发展 在现代金融背景下，中国的金融体系已逐步向多元化发展，各类金融机构主 要包括银行业、证券业和保险业。在三类机构中，银行业是金融机构体系的主体。 而截至2 0 0 8 年6 月，商业银行占据了银行业金融机构本外币资产总额的7 8 3 ， 1 4 第二章商业银行可持续发展研究动态及理论 是银行业的主体，也直接影响着金融业的发展。因此作为大金融业的一个重要 分支，探讨商业银行的可持续发展问题，有必要在金融可持续发展的背景下来具 体阐释。从这个意义上说，商业银行可持续发展可以看成是金融可持续发展研究 的重要组成部分，具有金融可持续发展理论的一般特征，也必须同时兼顾商业银 行体系在微观、中观和宏观面效率上的协调与适应。另一方面，商业银行又有着 独立于其它金融机构发展的内外部环境，将可持续发展理念运用于商业银行体系 这一金融的具体领域，将产生比金融可持续发展更具体更深入的内容，是金融可 持续发展在商业银行领域的继承和延伸。 ( 三) 银行危机论与商业银行可持续发展 银行危机的广泛存在，对商业银行可持续发展理念提出了迫切的需求，也带 来了严峻的挑战。虽然我国没有出现大量银行倒闭，但却出现过“海南发展银行 等单个银行危机和潜在的系统性银行危机，银行危机已经成为我国银行不得不正 视的问题。 新兴的广大股份制商业银行，尽管近年来在发展中展现了自己多变灵活的竞 争优势，但却存在着潜在的危机。主要表现在：1 不良贷款总额上升，截止2 0 0 9 年3 月末，股份制银行的不良贷款余额为6 7 4 3 亿元，尽管不良贷款率有所下降， 但在总体水平上比2 0 0 8 年末增加了1 7 3 亿元，出现了抬头趋势。2 整体规模较 小。截至2 0 0 8 年底，以资产总额计算，包括中国工商银行、中国农业银行、中 国银行、中国建设银行的国有商业银行占据了国内银行业市场份额的5 1 ；而包 括中信银行、光大银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行、民生银行等 1 2 家股份制商业银行市场占比1 4 1 ；1 1 2 家城市商业银行的市场份额则为 6 6 。 规模上的先天不足，使得股份制银行在竞争中始终缺乏强有力的资金支 持，制约着其自身未来的发展能力，对风险的抵御水平也提出了严峻的挑战。 而作为商业银行主体的国有商业银行，总体实力较强，但经过多年的风险积 累也存在着一定的问题，尤其在盈利水平方面有待提高。2 0 0 0 年以来，国有银 行纷纷进行了市场股份制的重大改组，盈利水平虽较股改前有所上升，但长期来 看，各大银行资产利润率起伏不定，且基本在1 以下徘徊，离国际先进银行1 5 a h t t p ：w w w c b r c g o v c n c h i n e s e h o m e j s p d o c v i e w j s p ? d o c l