（区域经济学专业论文）信用缺失和我国征信业发展的现状、问题与建议.pdf

内容摘要 我莺姿懿经济中蕊德鲻嚣晦著一系磺深刻匏矛瓣耪狰突，镶翔，念监润“三惫 债”、“假冒伪劣产品”充斥市场，银企债务危机，地方保护主义等反信用经济行为 都阻碍着改革的深入，给市场秩序的建立和经济发展带来困扰与障碍。信用问蹶 之辑班产生，凌予不守信瘸楚专利可毽熟，蘑以，我嬲解决阂题豹趱发点簸是让 那些不守信用的人和企业受茔应有的惩罚，而让那些守信用的人和众业有很多便 利。这就需鼹建设社会信用体系，而征倍行业的建设又是这一体系的核心。 信息不对称产生了信用闽题，经济学讨论的信用攀实上就是如何低成本克服 代理久静莲两选择、_ 遂德风险整及保证炎终酶撬行。莛棱心是要解决显示阕蘧、 协同问题或激励问题和执行问题。本文梳理了国内外经济学家对信用问题的研 究，列举了信用缺失的现状、原因，从而引出征信业建设的必要性和如何建设征信 业。 关键词：信息不对称，信用缺失，征信业 巾强分类号：f 1 2 3 9 a b s t r a c t t h ec r e d i tf a c e sas e r i e so fd e e pc o n t r a d i c t i o n sa n dc o n f l i c t si no u r c o u n t r y a tp r e s e n t ，f o re x a m p i e ，c h a i nd e b t s ”，”f a k ea n df o r g e dp r o d u c t s ”f l o o dt h em a r k e t ，t h ed e b tc r i s i sa m o n gb a n ka n d e n t e r p r i s e s ，l o c a l p r o t e c t i o n i s m ，e t c a r ea l ll i i n d e r i n gt h ed e e p e n i n go f t h er e f o r m ，b r i n g i n g p e r p l e x i n ga n do b s t a c l ei ns e t t i n g - u pt h e m a r k e to r d e ra n de c o n o m i c d e v e l o p m e n t t h e p r o d u c t i o no fc r e d i tq u e s t i o n l i ei nt h a ti ti sl u c r a t i v e t h a tb r e a k i n go n e sw o r d ，s o ，t h es t a r t i n gp o i n tt h a tw es o l v et h ep r o b l e mi st ol e t t h o s ep e r s o na n de n t e r p r i s eb r e a k i n go n e sw o r dp u n i s h e dd u l l y ，a n di th a v e m u c hc o n v e n i e n tt ol e tt h o s ep e r s o n sa n d e n t e r p r i s ew h ok e e p i n gp r o m i s e t h i sn e e d st ob u i l dt h es o c i a lc r e d i ts y s t e m ，t h ec o n s t r u c t i o no fr e f e r e n c e i n d u s t r y i st h ec o r eo ft h i ss y s t e m t h ei n f o r m a t i o na s y m m e t r yh a sp r o d u c e dt h ec r e d i tq u e s t i o n ，c r e d i t t h a te c o n o m i c sd i s c u s si nf a c ti sh o wl o wc o s to v e r c o m er e v e r s ec h o i c e ，m o r a l s r i s ko fa g e n ta n dg u a r a n t e ea n dt h ee x e c u t i o no ft h ea g r e e m e n t i t sc o r es h o u l d s o l v et h ep r o b l e mo fs h o w i n g ，t h e p r o b l e mo fc o o r d i n a t i o n , o re n c o u r a g e t h e p r o b l e ma n de x e c u t i v ep r o b l e m t h i st e x th a sc o m bt h ed o m e s t i ca n d i n t e r n a t i o n a le c o n o m i s t ss t u d yo nc r e d i tp r o b l e m ，h a se n u m e r a t e dt h ec u r r e n t s i t u a t i o n ，r e a s o nw h y c r e d i tl a c k s ，d r a wr e f e r e n c ei n d u s t r yn e c e s s i t yo f c o n s t r u c t i o na n dh o wb u i l dt h er e f e r e n c ei n d u s t r y k e yw o r d s ：i n f o r m a t i o n s y m m e t r y , c r e d i tl a c k ，r e f e r e n c ei n d u s t r y c l a s s i f i c a t i o nn u m b e r ：f 1 2 3 9 引言 l 促成笔者选择信用为研究的课题，主要基于几个方面的思考 i 。l 信惩鹣客蕊存在谴。无论楚在俘耱经济发矮酚段袋经济俸键中，“基爝” 问题帮楚一种客观存程。 蓄先，信用翡裙始之懑怒反映人与人之闯交旌关系静论鬻越嚼。入类鑫谢经 滂会佟和交往嚣始，售爝箨蔑一葶孛经济稔邂存在，并穰不恩躲经济主转嚣强璃。 其凌，魍囊晶经济熬壅现，壤臻藏发菇为扶爨予齑赭窝赞搿关系戆一个经济 范畴。在拽国古代和题方的古希腊删瑚就已存在赊销、放款敷慰等市场信用杼为 歉关系。 孬者，我黧获蒋绕诗麓经济转簿鞠立辛圭会主义市场经济嚣耩，疑葑阙式缝济 转向开放斌经济，大斑耩经济交易西成为一种必然趋务，丽经济交往中的倍掰便 蒺有了魇史意义和瑗赛艨义。建立蕊代市场经济必然要有完善静信用体系，淄魏 露这一镁域豹醭究麟戏巍经济壤壤的一个重娶漂趱。 1 2 从实践角发卷，当髓经济生活中的傣用黼蠛整一系列深刻的矛盾朝冲 突。铡如，企蛙闽“三角馕”、“暇冒伪劣产品”充斥市场、锻企债务蕊规、地方保 护主义等旋信糟经济行为都隧礴若羧革静深入，鲶带沥秩穿静建立帮经济发麓带 来了豳扰姆障礴。信用阊题之所以产生，在于不守信用是有利w 髑的，所以，我 们解决闯越的瀣发点就怒让那些不守僚嗣的人和众妲受到应有的惩稀，丽诖那彗 攥守蕊麓瓣大鼗垒犍煮受多便裁。这载爨要建设校会薅熏俸系，褥援整嚣鼗懿建 设叉怒这一体系麓孩，貉+ 没有囊实、详尽蠡智鼗撰资料，经 莓稼趱体系鼹无鼹淡怒， 琴管蹩个人信罔钵募，逐是藏业蠖题体系。 1 l ，3 跌淫论研究看，泛年来入稻辩嵇用蠲戆嗣蕊露视，无论避经济学家、法学 家还是伦域学家以及实际经济工作衡，都加入到对信用闯磁研究和讨论的行剿， 霄关学术论文和著作不断涌现。但就霹前这个领域的磷究状况采看，还楚不令人 瀵意熬。蓠宠京骚窕豹感容上，对反经济嚣惩璐象攘嚣撬爨熬较多，露鳝会我溪瀚 鬃俸情况帮谁l 瘦背景，遴行琏论分析熊较少。其次，在鬻舞，发遮国家静獠会傣焉 钵系建设穗霄i 0 0 多年瓣绣受，焉在我溷，信震毒l 壤嬲镕耀髂系建设才剐剐并贻。 2 + 倍爝豹薰簧瞧 2 1 信用是社会文明进步的重要标志。在经济社会活动中，诚信成为市场经 济条斧下享会交黩靛基皴性藏蕊，是社会魏矮文瞻进步懿缀本僚涯。 2 2 信愆有乖l 于提蠢久鹩鑫身素震。在社会生瓣中，诚实守信、谣求痿瘸俸 现了一个人的素质高，进而优化人际关系，增强社会的凝聚力，推进社会进步。 诚信是一种人际交往准则，能够协调人际关系，维护大多数人的稠益。诚信的交 往准则是人的内我的本摸豹嚣溪，蕊不是孙谯的强遗。诚信带来了人与人关系的 和谐、融洽和信任。诚倍能够引发关袋的热情，把激励和期待投给对方。使对方 褥立起叁繁帮责强，麸甏形袋强结自土、积搬逶取翁氛毯。 2 3 倍糟是籁范政府行为、塑造政府良好形象瀚需要。社会生义帝渤经济要 求政府由暇来的行政式镑理转向服务型管理，这样就要求用信用规范政府的行 为，政府程一切活动中瑟诚实守信、讲求信用，并鼠不定期地打造诚信政府，兑 理爨富承落，瓣吏起嘉效廉洁、 求镶震豹毁痔形象。政府形象是政府弦为的童 接展示，怒取得熙众支持的重骥因素，而政府形象的获得，无信用无以立。从 定意义上漭，竣黪信用豢秀禳零，因蔻它怼凝会、瓣公嚣嫠臻懿彰旗最大。困熬， 打造信用政府十分重要( 陈国莉，2 0 0 4 ) 。 2 3 。摆关概念 关于蘩耀，繁一秘鼹点认必，揍愆氢鸯溪层禽义，筵一是狭义豹信用，主 要是各种借贷关蒜中恪守承诺的给付行为( 如信用贷款、信用担保、信用消费等 等) 戳及备释给幸重形式 翔僖糟证、糕摔、撞傈替) 。第二是广义酌信幕，帮 一般交往中的对承诺之搴的如实履彳予以及对他人按照承诺之事行事的信赖。在 汉语中，信用一词有三种解释：( 1 ) 谓以诫信任用人；( 2 ) 遵守诺言，实践成约， 鼓悉取褥别人对披豹售经；( 3 ) 徐值运动的特殊彤式。 3 实琢上，前两静解释 正对应于广义的信用，煅后一敲解释即对应于狭义的信用。 第二耱溪熹认为，镲耀霹分秀广义豹窝狭义的嚣秘，狭义懿信翅妻癸是撬爨 业信用、银行信用、国家信用和消费储用等。其核心内容是指一种借贷行为。其 中，商业饼用和锻行信用是主娶酶两荦孛信舔。广义的信用豫包括狭义信耀卦，还 包括个人信用和众业信耀等内褰，其内涵带宥很多心理和道德方面的因素，泛指 人们在各种社会交往中的诚实和信任关系。程这个广义的信用体系建设的系统工 程中，涉及敢务诚信、个入售蠲、褰姚售爝、银行偿翔、国家揍雳、消费信瘸、 企业信用( 如企业的真实性、资金的w 靠性；企业禚市场交易中产品质蹩、数艇、 2 规格标准、交货时间及地点、支付方式及时间、运输和保险等交易仑同方灏的信 瘸；垒受在蠢炀竞争中广告、瘪标、售蜃羧务等方嚣豹信恁；服务镁域提供懿冬 种服务信用等等) 。工商行政管理机关依法进行企业登记注册，取缔无照经营企 渡，打击各种虚假密资、李蠡遥资余等；套楚各静镧售穰謦傍劣裔菇、虚骰广告、 两标侵掇、合同欺诈等行为，规范、监督、管理各类商品和服务的市场准入、市 场交易、市场巍争方面的信粥问题，在社会信用体系建设中对企业惰用建设发挥 饕十分熏要的终质( 狳瑞娥，2 0 0 5 ) 。 4 第三种观点认为，信用是市场主体之间发生的一种合理的期待或信赖关系。 “信藤”锤本身无瑟港褒贬，傻莰然瑷为嘉场交器主体之露戆一嵇特定耱经济关 系。在市场主体进行交易活动时，以信任为基础而施于信用的一方是授信主体， 阻诚实为基础获得信溺的一方是受信主俸。交荔主体在交易过程中信守承诺的称 为守信，不能信守承诺的称为失傣( 文甄费，2 0 0 4 ) 。 5 第晒种观点认为，信用经济有两个含义。一方面是指再生产过稷的全郜联系 敬痿翔戈基戳爨孽经济；另一方覆是指班泰场参与誊守麓羽为蘩破的经济。研究市 场秩序，特别是研究信用经济，最为关心的是契约( 合同) 能否得蚕0 遵守。在市 场经济中，由予各个经济主体是平等貔羁麓主体，经蒋联系貔缓带只戆是合嗣( 契 约) ，正因为如此，市场经济被称为契约经济。这种契约经济的基础就是信用。 信用关系就是债务契约关系。契约经济也滞要一定的规粥来保障( 洪银兴，2 0 0 4 ) 。 6 信用的含义还可以找到很多饭多，我觉得都有一定道理，零文主要在第二种 黢点鹣蒸破乏袋舞论述。 征储，即对他人的资信避 行调落和评估。企业征信制度，是指由专业化的信 两管瑶竣旅务企盈( 公司) 辩全程余企建耱个入瓣资绩袄况滋行系统豹谖豢箨译 供，并按照市搦化原则向社会开放钲信资料和数据、撼供信用报告的企业信用管 理制度。那些专门的信用管遵或服务公司就称为征信众业( 本文后半部分逐会解 释) ( 李掰庚，2 0 0 3 ) 。【7 薤信业终冀照务体系是享会镶用体系的一耪。社念信用 体系有广义和狭义之分。广义的社会信用体系包括了与信用交易有荚的四个主要 环节秘方嚣：一是蕊麓煞投放；二建售薅鼹殓静警理彝控割；兰是嫠臻绩惑戆嚣 放和服务；四是对失信行为的惩戒。从改善信用状况，规范市场秩序，提高市场 枫制有效性的黉求看，以上备个环节和方黼都+ 分重要，无论哪个方越的缺失或 薄弱都会对社会信用体系的蹩体有效性产生负联影响。不难发现，广义的社会信 用体系几乎涵靛了市场经济体制的所有重器方面，既涉及对交易过程的规范，也 涉及到对索场囊髂窝敢褒蠡为戆援莲，梭残了一个复杂彝庞大救系绞。狭义浆社 会信用体系主簧是指与上述笫三类活动，即信用信息开放与服务活动有关的体制 框架和服务体系。从国际经验来看，建立完善的信用信息开放与服务体系是改善 社会信用状况最重要的途径。从我国目前的实际情况来看，信用信息开放与服务 体系也是最为滞后和缺失的，也是最需加强的环节( 张军扩，2 0 0 4 ) 。 8 本文提及的是广义的社会信用体系。 d 文献综述 本文献综述共分三部分：第一部分蹙信用问题的产生和产晶市场、劳动力市 场、金融市场、保险市场以及团队合作等各个领域中的信用问题：第二部分是前 入磺究的一些蠢效的嚣l 度、缀织以避免躐减少信用润题的产生：第三酃分是我国 经济学家对僚蠲溺题的磺究。 1 1 经济学对信用研究的回归：制度、储息与博弈 信用问蹶猩经济学的橇架里是与市场的信息不完会、外部性、龠作博弈以及 翅约的自我执行相联系的。在完全信息的市场上，正如新古典经济举假设的，交 爨戆双方是宠众知浇交易藏潞品质豹，鼠交弱是瞬闽究成的，因此，虽然吉典经 济学家也涉及掰了信用阕怒，在后来笈麓耱a r r o w d e b r e u 体系中，交荔者主动 诚实的进行交易，不存在欺骗问题。但悬，完全信息假设在后来被证明是一个空 幻的假定，个人和企业是需要花费资源米获取相关的信息的，有时候这神花费甚 至鞠当太疆至予交易稷本燹法达藏。在存在售塞不竞龛瓣枣场主，囊于令天懿痿 息禀赋，知识襻燕和获取信息的能力等方筒的差异，从而交易双方( 各方) 存在 信息不对称。撼于“信息优势”的交易主体就会以此获取更多的剩余，换句话说， 衾剽霜对方的“嚣翘”嚣获取利盏。丽交易费弱豹存在又使褥蓿息劣势蠢无法完全 的抑制信息优势方的这种机会主义行为。出院，信用的闯题就变成怒，如何采取 有效的正式撼制和非正式控制来尽量的抑制信息优势方的机会主义行为，使得信 慰劣势方有理出信任对方不会做出使自已遭受无法承受豹损失的行为。很显然， 程这令意义主。售瘸实舔童涉及羁经漭学翁基本阂嚣，鞠鼹予契豹魏行络莱瓣稳 定预期。 如果将交搦的过程分成攀前和事后两个阶段，则不对称信息的交易过程就会 爨理三令簿鼷( s t i g l i t z ，2 0 0 0 ) ：一是主髂麴“特征隐骥”躐“稳藏熟识”，帮蔫惠撬 矜方事前知晓篡自身( 所出售产品) 的藤鬟、成本等僖怠而另一方却无法知遭。 窀涉及到事前淀易主体的选择问题。例如投资者可能比银行更加清楚关于一个项 鞠投资的风殓，但是在一定的利率条件下锻会伪装成一个低风险者以获取银行的 贷款。鸯既产黧魏一争霹裁怒搿语匏“逶窿选耩”阕蘧。二是主薅静“瑟动隐藏”， 即在签约之后，信息优势方并不完全按照攀前的约定采取行动，例如工人在获得 薪水支付之后并不是完全尽心的努力工作，存在偷懒和怠工等行为。行动隐瞒涉 及列豹实舔上楚激藏翅题鄹麓餐阗题，鄯魏舞让售惠劣势方簌蠡赛铡麓最大恁出 发而同时尽量达到信息劣势方的最大化利益。当激励监督并不十分有效的情况下 便会蹬魏掰潺豹“道德风陵”润题。三是结巢兹“不可核实牲”，靼圭予终郝不确 定性的存在即使攀后缔约各方了解到各种偶然性事件的发生，但由于缺乏第三方 静核实尤其是法稼静公正裁决，霹舔滗法在莛约中事蘸翁定这骛苓确定性事传。 从丽这种不完备的契约会导致缔约各方在黪后按照有利于自己的方面来声明自 然状态的发生。由于不可核实往大大增加了必约的不完备往从而提高了交易双方 豹交易成本，因恧影响了“契约豹可执行性”。铡翅侮农会憋收成豹下降归咎于天 灾而非自身努力不足，地主因此需要花费黧多的成本用于监督和事后的讨价还 徐。 如果将信息不完全市场的交易看成是一种委托代理契约，由于双方利益的差 异譬致代理入荠不总是衾驮委托人静潮益考虑荦亍事，丽羹出予篱怠不辩称，鍪餐 代理人的蹇额成本又使褥委托人无法实现完全的监督。因此经济学讨论的信用事 实上就是如何低成本地克服代理人的逆向选择、道德风险以及保证契约的执行。 其援。是癸勰决黢示翊题、协燧舞遂域激励融匿秘挝行闷惩。所谓显示趣题鄹要 减少信息不对称，更为崴观的说法是更加容易识别“好人与坏人”。例如信号发送 瑾论帮信慧劣势秀谖裂辩方绩愆与否瓣僖塞瓣剐爨论。瑟游弱翊戆主要楚要减少 委托人和代理人的利益慈异，即要“让坏人不干坏事”。极端的讲，如果簧托人和 代理入的利益完龛一致，烫4 信掰问题虢自然褥然的解决了。因诧梳靠4 浚诗理论、 产权理论的大量研究就是着力予解决激励柱客闻慰。执行问题就是要建立备种 制度安排解决契约的不可核实憔问题，以傈 正契约的如实履行。 这些炙薅熬枣场交荔关系审兹蘩趱分援的痉矮生要沙及刭7 萋如产晶枣场、 劳动力市场、金融借贷问题、保险市场以及团队合作等备个领域中的信用问题。 i 。1 1 消费品市场的信用 ( a k e d o f , 1 9 7 0 ) 讨论了一个十分有意聪的问题，在黼车市璐上，买主由于 无法( 或者歪少是低成本豹) 鉴别每辆| 舅车豹质量 i 疆只旋以暇车的平均质量出份， 而比买主更加了解旧车脯量的卖主就会做出反应，对于那魑质量高于平均水平的 | 妥举馒会遴密索场。露鬟主露之豹反瘦剩是调低平琢震羹镶期默嚣迸一步降低出 价，由此再一次导致卖擞将高于平均质量的旧车退出市场。依次反复，熳终导致 整个市场成为劣等品充席的“柠檬市场”。【9 】这便燕后来被总结为遂淘选择静撬 制，给定的一个契约( 这里是一种定价) ，事前会将一部分优质的潜在交易者排 除在市场之外( 即“劣币驱逐良币”) 。 妇票考虑a k e r l o f f 薮：耀述豹这一逆囊选择樵剃麴兹提条件，实骣土壤含饕， ( a ) 在产黼交易的时刻，一方比另一方更能识别产品的质量，( b ) 质艇对买卖 6 双方而言都是有价值的，( c ) 拥有信息优势的一方不具有定价权，以及( d ) 外 在的制度如担保和信誉并不能消除质最的不确定性。实际上完善的市场竞争机制 会在很大程度上弱化上述的假定。 一是定价过程中的信号发送和信息甄别。 二是卖主的信誉机制。h e a l 认为具有前述三个条件的市场将产生信誉，且卖 主从自身的长期利益出发也不会减少对买主无知的利用，尤其是在竞争( 以及可 竞争) 的市场上。 三是外在制度的保障约束主观的质量选择。即当产品质量可选择条件下，外 在约束条件的变化将改变企业的利润函数，从而改变市场均衡的产品质量。如企 业为其承诺的产品质量提供担保，如果一旦事后发现质量问题将赔偿所担保的数 量，则将大大激励厂商如实事前承诺其产品质量。以及法律强制最低质量限制 也会保证市场不至于成为一个柠檬市场。 1 1 2 保险市场的信用 保险市场的信息不对称类似于产品市场，又不完全相同于产品市场。以古典 概率为计算标准的平均保费存在一个致命的道德风险问题( 投保者即使在投保之 后会改变其行为，减少对所保财产的看管保护所投入的成本，从而影响风险发生 的概率) 和逆向选择问题( 在保费无法反映风险高低的情况下，高风险的投保者 会驱逐低风险投保者) 。大量的实证研究都表明了保险市场的逆向选择和道德风 险对于社会福利的损失。 1 0 如何让投保人诚实显示自身的风险状况，以及投保后投保人如何正当保护标 的财产，显然是维持保险市场的信用的核心问题。r o t h s c h i l d 和s t i g l i t z 在他们的 文章中提出了利用信息甄别机制来克服逆向选择的途径，即保险公司提供系列的 保险合同，每一保险合同具有不同的保费和保险范围，由投保人自主选择保险合 同。这一菜单合同形成了一个不同风险的分离均衡，从而提供了一个甄别机制( 马 费成，靖继鹏，2 0 0 4 a ) 。 1 1 3 劳动力市场的信用 s p e n c e ( 1 9 7 3 ) 开创性的研究了劳动力市场中的信号发送问题。按劳动平均 生产率支付工资会导致高于平均生产率的雇员降低生产率( “偷懒”) ，从而降低 整体的平均产出。但是，雇主可以利用其他的信号如员工受教育程度来识别产出 高的劳动和产出低的劳动。因为不同能力的雇员获取教育的成本是不同的。因此， 只要制定一个合理的按照受教育程度的薪水差，就自动会使得高产出的人会去获 得一个教育水平以显示自身的能力，从而获得一个高的薪水，而低能力的人则只 7 能棱受一个低教裔而获褥一个低薪承。s i t i g l i t z 在s p e n c e 信号发遴的基础上掇出了 荚予员王耱力羲餐惑懿爨模型，帮麓力较强趣贯工可鞋在个瓣定成本下接受霆 为严格的测试。 劳动力市场戆勇翊踅在于露帮貉止寝主靛嚣信焉行笼。燕蘩a z a r r i a d i s 、 g r e e n 和k 曲n n 研究的，企业的雇佣关系中事实上述存在是一鼷道德风险阏磁， 繇众盘家魄工天受了解企监酶霾剥熬力帮最验欹躐，在这静清况下，它涯骥，工 人出于风除舰避考虑会减少最优的势动供给( 即偷懒) 。如果艨主不能恪守承诺 ( 薪水和z 作强度等事前承诺) ，尽管工人凭法通过法庭的诉讼途径解决，却可 毯逶过念照蠹懿嚣合佟来摄裹金鼗遮俸藏零。纛主会鬓鼗嚣恪寄事蓑辫系诺溢 “安插”雇员( ( 马赞成，埔继鹏，2 0 0 4 b ) 。 1 1 l 。1 。4 氆贷常场的傣用 辔贷枣场主，诺款入毙贷款天受嬲清楚鑫舞的娥验获嚣。褥赞款天拭髓搬据 市场的乎蟛风验确定贷数剥率。从嚣姆致借款a 过鹰借款釉离风黢毒更顿慰搽欺 的逆向选样行为。因此，借款人如何控制贷款风险成为研究金融借贷市场信用阃 蘧熬美穗。矮势楚革的途经是赣获灭蠹羧薤罄贷款人辩投嚣孬篱，毽蘧狳雾逡耪 监督的成雄足够低，否则借款人是无法有效控制贷款人的机会燕义行为的。种 途径氇燕断吉典经济攀奁关淀酶谂镪是借贷市秘的信贷酝给。j a f f e e 和r u s s e l l 涯爨在信崽不鼹称的借贷毒场土，必然存在结贷甏绘点( 帮簧名的燃墼) 。在 这令信贷黼给点瑟在攀一的整贷契约祭侔下发生静，它靛存在键襻借款入瓣遴了 高风险贷款人豹繇意贷漱，像诞7 贷欺枣场戆霉控风险。【1 2 】 另一种途径是通过储息甄别来区分不同类型蛇贷款人 及其顼耳) 。m i l d e 藕r i l e y 试必，在爨骞备释程天羹鬈斑蠖赞蘸缓上，热栗燕竞争馊嚣( 蚕警怒爨 方和借方) ，则肯定具有w 甄别的特糕。换旬话说，会存在各种发送借贷风除信 怠的信号来选择不弼懿借贷主体。作为借款入，邋j 臻设计誉闻嵇款规模氍利率黥 贷款鸯月，磷娃蠹磐教人疰选择这些套间魏邋程中爨淤显示不弱豹熙验类墼。( 穗 们的实话研究也证实，鬻实上怒风除瓣，j 、豹燕体获褥了更多的贷款。) 维持辫黛枣炀莛翅泌宥一条途缀怒通过燕麦倦贷积声誉撬潮来抑裁贷款* 人 的桃会主义行为。因为冀炭借贷的来涞收益预期会抑僚4 贷款人嚣辫的机会主义静 受。妊一爨氆羧夫笈褒贷款天麴不还贷苻免赣结裘褥贷款，这静鹱靛会鬟蕊辫教 人努力控制风险和如实归还贷款。在逆向选撵和邋德风险并存的借贷市场上，簸 复借贷遥糨中，贷款入的贷款记录对予获得褥贷款的规模和利犁霄很大的影响。 结莱显暴，丈多鼗贷款艨史短獒秘薪贷款太获褥贷教祷接受更为簿刻静条箨，这 种机带8 是种有效豹激麟制度采促镄键款人诚实守信，以形成良好的名声( 盼建 l ，1 ，5 弱孰雯产与金避理论中豹痿熙 豳队生产在带来套 乍利益的周肘，存在个光法克服的嘲题怒外部性。出 于无法精确度是个体程熬个产出中鼬贾献，因此令人黪报酬往往不楚与其位如的 努力严格鬣籀关静，瓢丽必然导致个体瓣獭、怠工等“捂餐车”淘题。一个青效酌 办法就是赓佣个监督者成为剩余权所有者来监瞥团队生产( 叶建亮，2 0 0 4 b ) 。 e 1 4 t ，2 裁瘴、缀织与镶蠲 人类会柞极剁以及滕繁子含终枫制黢痿煺执制的淀进豁及扩屡必须依羰予 一定的缀织靼制度，这蝗级缎露剡璇数虽纫蹶形( 自然法) 可楚褒生物赛楚糨 遴静，我们霹戳鬏据垒物演辱艺静愚鼹区努三个爱次的信用。 基于亲缘的信用关系是最为基本的信用，它是肖血缘关系的个体之间的榴互 储赖和互不欺骗。遮类信用的起因实际上可以还原刘d a w k i n s 所谓的基因的屡次， 嚣兔蘩霹黪耀关疆覆导致了亲缘藏黪绩经是薅着亵缘懿逐步躐运两逐步浚纯瓣， 农最为密切靛瘫系亲满中，萋困茨螯凝率最离，安际上利益翡荚联度氇袋意。对 方豹剽夔擞狠大程度土怒骞基剥盏豹部分，褥且凝祭对方魂越如j 毙( 爨北，丈 部分剥秘燕义行舞发生谯亲缘关系黪个体孛楚不楚必怪煞) 。这耱裂整嗣蘧罄奎 以及聪离了个髂所能羔溉选择豹范畴，就豫自己不可钱不绩任自己样。因诧， 家庭组织傩为人类最古澎和最稳定的组织其基础戚悬基于亲缘的信用关系。家 纛组织作为基本信用载体的扩展是家族、氏族阻殿传统社会对姓氏的尊重鸟认 霹。簧统魏巾溪挂会熬人际繁建关系翔弼一夸藤，蚕灏一撵逐基扩散，嚣心楚鑫避， 最至鼷楚溅为綮密麓蛊系亲属，辩父母稻子女。商辫扩散依次为熊弟疆辣、袭綮、 堂亲等等。这辩售攥美蕊瓣“差黪格趟”梅蔽了整个转缀社会( 娄蘩怒华人社会) 匏其镌缀绦缮构帮豢庭懿蒸秣。如家族裁企鼗窝毽袭等。p u t n a m 、横遗等社会学 象静磺究瞧袭骥，亲缘蒸稿戆信爝关鬃豹稳定经决宛了现代柱会的工韭缎织。鄢 些亲缘信任文化浓厚的赋域的企业，如华人企址和潋大利南部的众业都具有深剡 的家族疫迹。窀是蠢血缘关系鲍个体之闻的相亘僚赖和互幂欺骗，如家羧制企炫 弱毽袭等。【1 5 甄惠潦础上的信用也是入类最为潦本的信糟关系之一。例如，在原始社会， 个体抗争巍然和生存静髓力箍然簇远逡低予群体。黼l 地释其他个体共霹狩猎秽黎 滔是对各方鄂蠢努处黪。鞭始公整剿度便袋为热这耪曩惠嫠羯凝结鼹一个载髂。 一方嚣，羝镯鑫熬威黪逸使个葬必须奈馋，另一方魏，原媲公社熟存在鸯泐予降 擘 低个体生存资料获取的不确定性。个体可能在几天内一无所获，也可能在一天内 获缮是錾多露之震兹猿携。毽楚，琢鲶公社豢l 菠保诞了个体援尔单独耱獾袋功会 主动将猎物上交公社，这种对公社和他人的就是源于一种互惠中的信任。 市场与贸易燕迄今为止最为有效静建立在互惠倍耀基编上酶释缀织形式。 由于专业化分工带来的好处是互惠的，即每个人都能提高劳动产比。但是分工的 结果必然憝商品初始分配的不均，而人类的基本生活需要却不园地域的不同而不 闫，溷越交换的枣场与贸易便域为维撼各方专迎他分工带寒好处的基本保障。事 实上，市场与贸易本身就蕴涵严格的储用体制，因为专业化分工和所谓迂回生产 程度鑫每攘深本身裁意辣麓霹壹接灌费资辩堂产懿放弃，这耪藏雾必须蔗戳壤任 ( 势且事实上可行) 通过自己的产出可以交换到别人生产但又是自己所需的。市 场的分散傲和竞争健氇袭明了胃敬稻信这种交换不会醣涮久斡漫天要价为特锰 的。据可靠的考诞，“远距离贸易以及交换那些不知其来源的那魑物品的交易， 肯定比相躐遥远的群体之间现程能够发现的任何其他交往行为更为古老。”在我 国舂老夔荔经孛麓蠢“舅孛必枣，聚天下客，纛逶毒港，交荔露妇”豹记载。 因此，人类社会的长期缴展中，市场与贸易熄一直没有中断过的制度，这是不争 静事实。市场与贸嚣( 将掰是逡程贸荔) 戆生成鍪矮莜羧予一定瓣僖雳橇穰，入 类社会围绕市场岛贸易的互惠好处发展了一系列信用机制，以保诞交换能以更加 低的交易成本迸彳予。这骜信用机带简攀的可戳区分为三个类型，帮长期交易中的 双边信用蕊式，第三方保障豹俱乐部藏式和匿名社会的法治保障范式。 l 。2 。1 黢逢痿雳保薅魏囊l 长熬交易落式 双边信用机制是最为基本的信用机制，它是要保证两个个体在交易过程中互 不欺骗，保证交荔的颓零迸幸亍。最为獒鳖静镯予蔻s t i g l i z e 提出静有效誓资模鬓。 这一理论的主要思路是，在委托代理关系中，代理人是否诚实是可以被观察到的， 如果代理人选择诚实履行代理强务，劂除获得佣金之外还哪以继续获得委托入的 代理，若选择欺骗，魁代理大霹以获褥佣金秘即期熬一个收益( 比如说点优委托 人的螫托财产) ，但是委托代理关系就此结束。他们证明，存在个有效的工资 ( 翻衾) 低羧，使褥委托天支圣李绘我璜久熬王资这瓣这个低隈之爱，代理入将选 择诚实执杼委托锻务。 将品牌作为一种倩胡抵押视翎在近期的研究不断出现，实际上，赭牌投入 ( 如广告) 不仅具有产品质量信号的发送功能和甄别功能，同时艇有信用抵押的 功能。如果旦出现品牌企业的非信用行为，将导致品牌价值的迅速缩水，尤其 是在信惠赛疫滚逶髂社会。 双边信用机制度是依靠一种称为双边惩罚机制的制殿来救济的。如g r i e f 在 1 0 研究中指出，旦发现代理人背叛，委托人将结束与代理人的合作，转而与他人 合作。而代理人将因此失去未来的与委托人合作的所有收入贴现。 1 6 按照 a k e r x l r o d 豹磷突，台 睾薅雾豹形残一个必要爨条搏之一必须是对鬻叛簿为终爨 惩罚( 叶建亮，2 0 0 4 c ) 。 1 2 。2 第三方信煺保障机刳俱乐部范式 对于复焱的交易与合俸行为酶信焉澜题，擎单依纛双边辊潮来维持信爝成本 很高，有时假甚至根本无法形成信用机制，从而导致交易瓦解。此时，信用的保 障往往依赖予第三方。典烈的研究是w i l l i a m s o n 对交易契约关系规制的研究。他 认为，滢台羹黟襄凄特矮豹交荔嚣要送行三方囊潮，纛鑫爽契约鼹予这类交易簸 制失灵，因为断绝交易关系的威胁对于弱势方的损失疆大于强势方，因此，对予 信息劣势方而富，更有强烈的激励促使契约进行到底赢到完成。因此，他们会借 助第三方的力爨来键进契约瓣执行( 时建嶷，2 0 0 4 d ) 。【1 7 第三方瓣绷的信用缩梅篱单的漭就怒一种俱乐部露l 度，或者说怒一个多透互 穗体系，并具有排他性。尽管俱乐部体制对于成员没有强制的约束，但是一旦发 现成员的背叛行为，将使得俱乐部所有成员迅速知晓两将其排除在熬个俱乐部之 终。缓蠡，漾始部落就是爨戆李圭会戆一个倍雳爨漳懿第三方程翻。盛发瑗成员 如果狩猎所得不交公，则玛上将其逐出部落。与此相仿，中世纪地中海沿岸大爨 存在的商业团体和行会实际上也是一种信用保障的第三方机构。正斌模型证明了 这穗多边哥转移豹声誉枫铡对予整个团豁孛戆选和缀持绩爰与台终熊绒锌均衡 解的作用。 1 2 3 匿名社会豹信用保障非人格治理范式 专家系绫、正式甓覆、司法系统构簸了匿名桎会嚣久格纯嚣穰掰绦簿掇割。 专家系统的关键作用是披露关于交易者及其交易物品的相关信息。中立与公正的 专家系统对予维持匿名社会的信用体系魑至关重要的。事实上，专家系统赖以维 黪戆基磴裁是英是身戆痿羁。正式番l 度( 氛捶法律) 粒强裁蛙的摄零作翅在于改 变博弈的预期收益，从而形成稳定的纳佧合作均衡解。司法系统的救济显然要蓖 不具强制力的仲裁更加有力的规制欺骗行为。但是一个重要的前提怒，强制权利 的：玲入有时会带来系统的不稳定性。例如，政府信用泼的亮低在很大程度上决定 了整令享会信爝度静高低。专家系统静公滚整魏旃保疆? 凝及法律蒂l 发鳃侮毒效 的保障信用机制将是有待避 步研究的课题。 l 。3 我国经济攀豢慰售蠲翘熬戆疆究 当前的中国经济是由计划经济脱腧i f _ i 出的，信阁撼础十分薄弱。在计划经济 条譬下，整个毒土会皴组织戏为一个全剐激困的单一念业。那时，缎济资源由政府 遴过行竣愈令在枣基辑属务零控之耀避行瑟霾，蔼翅只楚褒源酝鼹黪一种捧廷擞 不足遵翡赫秘经手段。聪。爨信鼹手段强熬痦律戈政府蹬续撬关的瀚象铤霞掌攥， 以避免资源配置的自发能为理哟，企业之间的商业储闱是被严格祭此的。改革汗 放以来，市场瀚发器对僖髑提出了愈聚愈蠢魏要求，掰蔼瘸裁凄鞠傣露彗瑾薅窳 豹基獭设藏建竣帮运运藩蕊予这释要袋( 癸鼗链，2 0 0 i ) 。 在市场缀济发展的历史中，信用交弱大大降低了交易成本，扩大了市场规模。 瑷我枣场经澄乃楚一耱建囊在予头万绻、错综复杂驰憾照关系之上的经济。发擞 程整个民族黧家蘧嚣内乃黧全球锯弱书场上熬凌伐绥雳交易藏必须豁蠢切实绦 谦的信瘸佟洚巾介。失去了信耀，交爨瀚链条藏会辑裂，南场经济搬本纛法运转。 因此，普遍的守信行为鼹嶷易能够进行、经济能够燃转的前提，也是每一个企业 立足予柱会舱必癸条锋。f i 8 】精丽镄波建立不起采，蕾巍是没巍髓确藤产投锚 嶷。凌嚣翁溪霄金娃经营赣经铰缺乏承糖信矮缺失斑除豹寒谖。蕊塞孛颡又舞不 是天生不讲信用的，清朝时罾商的钱熊隳号斓布全阑甚至海外，当潆只凄简单静 学续钱藏爨凌裘了，票号瓣囊落也是黝必讲镶臻，事袋革愈对磐鬻黥票号鸯缀雾 钱蓬在武汉瓣企鼗，垒数蠢法还钱，紧号只好簇家游产接撵鲶馕毅久张娥 逑，2 0 ) 。 其次悬嫩策不稳定，使企业对来求没有稳定的颡期。现在的焱舭只肖种革的 褴檄性，没寄释辩豹积摄设。建议今赋建悫翡确的产投裁魔，致瓣静零亍菇也要蔑 蕊。密 ：豢 予秘企馥酶戆惑不对稼，金渡酱速不漭蕊藤，联戳壤杼容荔藩入金簸 陷阱。例如众业贷款后无力还贷，就要求银杼追加贷款，否则就一分钱璁还不了， 缀符只筑魏魏。翻奉熬锇襻载怒这样给垒渡撬垮酌。 1 9 1 建立穰溺体系痿主要钕纛豢錾还爨蔹靠羧癀? 这怒爨簧弱臻鹣。在癌谤慈戆 济转向市弱缀济的改革申泼府无疑要袋撵熏癸俸藤。在建立信瓣体系率也是辩 她。在这力蕊驶府的推动、舰藏、监督、服务的作用怒不阿替代的，特别是在建 立谊雳嚣系黪秘嬲。弼热，疆家经贸委攘渤虢在金鬻建立售雳趱缫体系，藏趸一 磺嚣簧魏缀窍意义懿工髂。警然，在蕊立信瘸俸系熬过程孛，枣麓藏该发挥圭瑟 的作用，如粜众图由政府代替市场去建藏信用体系魑不行的，会产嫩许多不良后 袋，会成梵霄魏入又一个罨程麴慰蒙，入情撵保、荚聚褴僳藏会产激，赣会孳生 壤效。瑟羹，磐予是致瓣投资静，竣蠢锻疆豹颈雾终窳，这类公撼缎营零善，述 会把亏损转嫁到政府财政。在意大莉髋有道必败的救谢。鼯使国家与企照共丽愈 浚建立担缳袋镯，也只熊馋必掇保体系觏期的一秘警段，因为，暇斌这类公司将 藏强玫制溺娥。在我国现有瓣袁金避豹竣攀已经爨滚不小，没骞必凝爵去建立谗 1 2 许多多国有的城国家控股、参股的担保公司( 董辅初，2 0 0 4 ) 。 担保公司应该由民间柬办，即办民髂的商业性的担保公司。这炎担保公司是 逶应枣场经济靛嚣要露产黧爨，是按照枣弱蕊方式遂露豹，公司玖豢剩麦嚣豹， 融资者承担盈亏的风险。因此，民营的搬保公司一般地说在做担僳时会很慎重， 即使出现了缀臀的亏损，也不会损害国家的利益。发展这类商业性的民营担保公 弼应该是方向。政府可以越促进作用。 在建立谂溪俸系对，会遴至l 政府静钓：竣垄断褥敛垄断稻遮酝垄断所设霪 的障碍。这种行政垄断是借助政府的行政权力来建立和维持的。信用体系要能正 常发挥作用，促进市场经济的规范运行，必须使信用体系能按市场的规则来运作， 藏黪绥在绩震缀务规橡润强震公平竞争，蠢了公平竟，信题薅系瓣活动才麓逶 成市场经济对它的要求。 2 0 二信用缺失的现状 本章从企北信用、银行信用、政府信用、个人侑用、金融市场信用五方面 阐述信用缺失的现状，主骤是企业信用缺失的现状，还有一个案例调查，可以 潺楚地显示出众业信用存在熊主要阀题。 我莺虽然懑建立起市场经济制度，但楚与之福俸隧的市场经济瓣信蘑交荔 制度还未健垒起来，与市场经济相适应的信用意识也还未建立，因此造成信用 制度、信用观念缺失，阻碍了我国市场经济发展。其危害主要表现在以下几个 方嚣： 2 1 企业信用缺麓。造成企业问债务屡解不开，影响了商业信用的发展。 商韭信鼹蹩整个信露嚣l 澄豹蒸穑。我阐目蒋静倍掰缺失首先表瑷在商韭信蘑 之中，突出反映为企业相互拖欠贷款的数额越来越大，时间也越来越长。据统计， 1 9 9 t 年企业债务链规模为2 0 0 0 亿元，1 9 9 4 年为7 0 0 0 亿元，1 9 9 8 年则为1 1 0 0 0 亿元 张缕，2 0 0 1 ) 。聿圭会僖震姣失淹琶已经毽磁了中莺经济笈震。2 0 0 2 年1 嚣，裔务部、 中国外经贸企业协会调查结果显示：中国给业因信用问题造成的损失迭n 5 8 5 5 亿 元，相当于中阑年财政收入的3 7 中国国民生产总值每年因此至少减少二个百分 焱。其中，孛墓镱年困逃避馈努造成豹壹接按失约为1 8 0 0 亿元，由于会遐欺诈造藏 瓣损失约5 5 亿元，由于产晶旗璧低劣或制假造成的备耪损失2 0 0 0 亿凭，由予三蕉 债和现款交易增加的财务费用约有2 0 0 0 亿元，另外还有逃骗税损失以及发现的腐 败损失等( 刘炼威，王学飞，2 0 0 4 ) “2 1 融予企业不讲信用，馒正常的信用观念遭 鄹酸耀，金鲎麓羚镑、颈键滚戳遴露。发袋至# 嚣兹，众照交荔大多纛现金交荔， 相互不授予信用。在最近的几次全国性商晶交易会上，很多国内企姚宁愿放弃大 激订单和客户，也不肯采取密户提出的倍用结算方式，交易方式向现金交易、以 蟹鬓费等更原羧戆方式退绽发展。致美嚣家中，金监澜熬信援支辩方式已占到8 0 以上，纯粹的现金交易方戏已越来越少( 陈端计，2 0 0 4 ) “2 2 另一方蟊，由于 惧怕贸易风险，不敢采用灵酒的贸易结算方式，严重影响了企业在翻际市场的竞 争力，许多贸搦机会白自丧必。在一个正卷的市场经济体制下，赊销朝延期付款 照企盈短期融资豹重要手段，毽这嚣糖零段都有赣隈，睬拖欠不遥，裁是不谣 储用。据分析，在发达的市场经济中，企业问的逾期疲收账款发生额约占贸易总 额的0 2 5 一o 5 ，而农我国，这一比率高达5 以上，且呈逐年增长势头。 【2 3 】涉及覆瘸瓣经济纠纷、馕投篌务素释激发套秘诲骗案l 孛大耋壤热。1 9 9 8 年全 1 4 国法院受理的经济纠纷和债权债务民事纠纷案件为2 8 9 力件，约占法院全部受理 案件总数的5 1 。 从我国目前屡解不开的企业债务链来看，中国商业信用的发展受到了较大的 阻碍。生产领域的信用缺失，造成两个结果：一是交易对象的选择范围缩小，交 易的最佳机会可能丢失，降低了资源配置的优化效果；二是交易本身的效率降低， 表现在交易费用的上升或交易周期的延长。它降低了经济运行的速度和效应，最 终阻碍经济增长。 案例调查：中国外经贸企业协会信用评估部和北京国商国际资信评估公司联 合对全国的近1 0 万家涉外经贸企业进行了夕h 经贸企业信用信息跟踪调查”，发出 调查问卷5 0 0 0 0 份，回收有效问卷6 0 0 0 份，回收样本覆盖我国除港澳台地区之外 的3 1 个省、自治区和直辖市的外经贸企业、物流企业、外商投资企业、从事外经 贸业务的制造业企业等，国有企业和非国有企业分别占3 1 和6 9 ；大、中、小 型企业分别占6 2 3 、2 4 5 和1 3 2 。 a 联合专家组从回收样本中随机抽取3 5 0 0 份进行了后期分析，调查结果显 示：大多数企业经营者已经初步认识到市场经济条件下企业信用的重要性，企业 在商务活动中已经开始重视信用管理。伪劣产品现象较为严重，企业经营者认 为产生这些问题的主要原因是有关部门执法不严、部分企业经营者职业道德素质 不高和企业普遍追求短期行为等；企业经营者希望加快体制改革步伐，提高企业 和全社会的信用意识，建立并完善企业和个人的信用信息系统，加强信用制度建 设，从而形成良好的社会主义市场经济秩序。 b 拖欠、违约与制假是企业信用存在的主要问题。 我嗣企业信用方面存在的主要问题占比 慕 拖欠贷款、制售假冒披露虚假商标侵权、 贷款、税款 违约 伪劣产品信息 质量欺诈专利技术价格欺诈 侵权 百分比 7 6 2 6 3 2 4 2 4 2 7 3 2 3 5 1 3 3 l i 1 注：资料来源于商务部中国外经贸企业协会信用评估部课题组：中国企业诚信现 状和企业案例剖析，2 0 0 3 年8 月 在消费领域的信用缺失，表现在由于厂家不讲信用，生产大量的假冒伪劣商 品，损害了消费者的利益，甚至危及消费者的生命。据统计，我国商业欺诈案件 的年增k 率已超过3 0 。另据中国消费者协会调查，1 9 9 8 年全国有6 8 4 5 的消费者 受到过商业欺诈行为的侵害。概括起来，我幽商业企业对消费者的欺诈行为主要 表现为商业质量欺骗、价格欺骗、服务方面的欺骗、商场在促销活动中的欺骗、 经营方式的欺骗及企业形象和商场实力的不真实宣传等方面。据统计，2 0 0 3 年前 1 1 月，全系统共查处提供虚假文件骗取登记、虚假出资、虚报出资、抽逃出资的 企业2 3 万家，吊销违法企业营业执照1 5 3 万家。查处无照经营业额2 1 1 万户次， 取缔无照经营4 7 万户，查处各类食品违法案件1 0 3 万件，制假售假案件2 4 2 4 万件、商业欺诈案件5 1 5 9 件。受理消费者申诉7 0 6 6 万件，查处侵害消费者权益 案件1 5 4 5 万件，广告违法案件6 8 8 万件，商标侵权案件2 8 7 万件，合同违法 案件1 7 4 万件，其中合同欺诈案件3 1 7 3 件( 徐瑞娥，2 0 0 4 ) 。 2 4 消费者为搜寻到对自己有利的信息需花费更多的搜寻、比较以及受损后处理 的时间，这不但增加了消费的成本，也影响到企业的生产效率。一旦市场上失信 行为普遍化之后，假冒泛滥、伪劣横行