（国际贸易学专业论文）浅论我国外贸信用风险的管理与防范.pdf

浅论我国外贸信用风险的管理与防范 刘婧 2 0 0 6 年4 月 摘要 随着改革开放的深入及成功加入w t o ，我国圆际贸易得到了迅速发展，但是 由于宏观上国有资产自我保护和监督机制的不健全，微观上缺乏国际贸易信用风 险防范措施，我国外贸企业信用风险管理薄弱，造成国际拖欠日益增加。如何防 范和管理信用风险己成为我国国际贸易活动中一项亟待解决的紧迫任务。 本文结合现有文献和相关数据，指出外贸信用风险是我国外贸发展中面临的 最大的风险，从国际、国内和企业三个角度深入分析了我国外贸信用风险存在的 根源。并在此基础上提出了借鉴国际先进经验防范信用风险，其中对出口信用保 险、国际保理、福费廷等风险防范手段的特点、现状以及对国际经验的借鉴和运 用进行了详细的阐述。最后针对外贸企业信用管理水平落后和存在的问题，针对 性的提出建立和完善其信用管理体制的具体措施。希望能为我国外贸企业信用风 险管理的实践提供一些参考。 中图分类号：f 2 关键词：外贸信用风险； 防范手段；管理措施 1 1 r e s e a r c ho np r e v e n t i o na n dm a n a g e m e n to fc r e d i tr i s k s i nf o r e i g nt r a d ei no u rc o u n t r y l i uj i n g a p r i l ，2 0 0 6 a b s t r a c t w i t hf u r t h e rd e v e l o p i n go fr e f o r ma n do p e n i n ga n ds u c c e s si ne n t e r i n gi n t o w t o ，i n t e r n a t i o n a lt r a d eh a sd e v e l o p e dr a p i d l y b u tb e c a u s eo fs e l f - p r o t e c t i o na n d d i s t e m p e r e d n e s si ns u p e r v i s i o nm e c h a n i s mo fs t a t e o w n e da s s e t sm a c r o s c o p i c a l l y a n db e i n gs h o r to ff o r e i g nt r a d ec r e d i tr i s k sp r e v e n t i o ni n s t r u m e n t sm i c r o s c o p i c a l l y , c r e d i tr i s k sm a n a g e m e n to fi n t e r n a t i o n a lt r a d ec o m p a n yi no u rc o u n t r yi sp o o r , w h i c h l e a dt oi n c r e a s i n go fp a y m e n tb e i n gi na r r e a r s h o wt op r e v e n ta n dm a n a g ec r e d i t r i s k sh a v eb e e no n ep r e s s i n ga n dt o u g ht a s kt ob er e s o l v e di ni n t e r n a t i o n a lt r a d e a f t e rr e a d i n gl i t e r a t u r e sa n da n a l y s i so fp r e s e n ts i t u a t i o n ，t h i sp a p e rp o i n to u t t h a te x p o r tc r e d i tr i s k sa r et h eb i g g e s to n ei na l lr i s k sa n dm a k ed e e pa n a l y s i so fi t s e x i s t i n gr o o tf r o mt h r e ea n g l e s - 一i n t e m a t i o n a ls u r r o u n d i n g s ，d o m e s t i cf a c t o r s a n d e n t e r p r i s e s o nt h eb a s i so ff o r m e ra n a l y s i s ，t h i sp a p e rp o i n to u tr e s o l v ew a y sf r o m t w oa s p e c t s - - c r e d i tr i s k sp r e v e n t i o n su s i n ga n dc r e d i tr i s k sm a n a g e m e n tm e a s u r e s c r e d i tr i s k sp r e v e n t i o n si n c l u d ee x p o r tc r e d i ti n s u r a n c e ，i n t e r n a t i o n a lf a a o r i n g ， f o r f e i t i n ga n dr m p , a l lo fw h i c hi nc h i n af a l lb e h i n da n ds h o u l db ei m p r o v e da f t e r b e n e f i tf r o me x p e r i e n c eo fd e v e l o p e dc o u n t r i e s a sf o r e i g nt r a d ec o m p a n i e si no u r c o u n t r ya r ep o o ri nc r e d i tr i s k sm a n a g e m e n t ，t h i sp a p e rs h o wm e a s u r e st ob u i l do n e w e l lc r e d i tm a n a g e m e n ts y s t e mw i t h i nt h ec o m p a n i e sa tl a s t ih o p et h i sp a p e rc a nb e o n eu s e f u lr e f e r e n c ef o rf o r e i g nt r a d ec o m p a n yi na v o i d i n gc r e d i tr i s k s j e lc l a s s i f i c a t i o n ：f 2 k e yw o r d s ：e x p o r tc r e d i tr i s k s ；r i s kp r e v e n t i o ni n s t r u m e n t s ；r i s km a n a g e m e n t m e a s u r e s i i i 致谢 本文在撰写的过程中，得到了对外经济贸易大学冷柏军教授悉心的指导和帮 助，冷老师渊博的学识、严谨的研究作风和乐观的处世风格，为我树立了榜样， 在此表示衷心的感谢。同时，本文还借鉴了许多著名专家学者的著作，得到了很 多同窗学友的帮助，在此一并表示感谢! 一、前言 根据世界贸易组织2 0 0 6 年4 月1 3 日发布的2 0 0 5 年世界贸易组织报告 显示，中国进出口贸易总额和出口贸易额的世界排名继续保持了世界第三的位 次。中国作为世界贸易大国的地位不容质疑。作为国民经济三大拉动力之一，对 外贸易尤其是出口贸易在促进中国经济持续发展中的作用日益重要。但是，随着 我国对外经贸事业的快速发展灵活多样的贸易方式不断产生，贸易风险也越来越 大，外经贸企业拖欠款和坏账问题十分突出，许多企业因此背上了沉重的债务包 袱，赢接影响我国经贸事业的健康发展。 外贸信用风险是指企业在对外贸易活动中，由于提供商业或货币信用而债务 人不能按期按量地偿还对该企业负债的可能性。对外贸易信用风险缘于信用关系 的不断发展和扩大过程中的不确定性。在这里“信用”是一种支付方式和一种能 力。信用关系作为对外贸易经济活动的重要特点，已渗透到生产和交换的每一个 角落；它使交易双方在交易的内容、数量、空间、时间等得到了极大的拓展。外 贸信用风险成为外贸发展中最主要的风险。如何防范信用风险已成为我国国际贸 易活动中一项亟待解决的紧迫任务。 本文结合有关文献和国内现状，从国际、国内和企业三个角度分析了外贸信 用风险存在的根源。根据所分析的外贸风险存在的根源，提出外贸企业必须学会 运用出口信用保险、国际保理、福费廷等国际通行的信用风险防范手段来保障自 己的利益，防范信用风险的产生。因此应借鉴国际经验，在国内完善并运用各种 信用风险防范手段。针对外贸企业信用风险管理中存在的问题，最后提出建立和 完善信用风险管理体系的具体措施，包括设置专职机构，完善企业内部风险管理 机制、建立外贸信用风险决策机制、加强客户资信管理、树立全程信用管理意识 和培养专业的信用管理人才等。 本文结构如下：首先是前言部分；第二部分是外贸信用风险的概述，指出外 贸信用风险是外贸发展面临的主要风险；第三部分从三个不同的角度分析了外贸 信用风险存在的根源：第四部分提出借鉴国际经验，完善和运用各种防范手段防 范外贸信用风险：第五部分具体阐述了建立信用风险管理体系，加强企业信用管 理的具体措施；最后一部分是总结和评述。 二、外贸信用风险的概述 ( 一) 外贸信用风险的定义 外贸信用风险是企业在外贸汛动中，由于提供商业或货币信用而债务人不能 按期按量的偿还对该企业负债的可能性。外贸信用风险缘于信用关系的不断发展 和扩大过程中的不确定性。 信用风险的大小，与信用条件和信用工具的特征有密切关系。有条件限制的、 限制条件多的信用活动小于没有条件限制的、限制条件少的信用活动的风险。不 同的信用工具具有不同的性质，流动性也不同，与之相关的风险也不同。如信用 证支付比汇付安全的多。 ( - - ) 外贸信用风险是外贸发展所面临的主耍风险 对外贸易风险包括外汇风险、国家风险、自然风险和信用风险四种风险2 。 在这四种常见风险中，外汇风险可以通过一些金融衍生工具，如购买期权等得以 化解；自然风险可以通过购买货运险等来进行转嫁：而国家风险和信用风险相对 更加难以控制。 对外贸易发展到今天，和信厢活动的空前发展、逐步“升级”是密不可分的。 从某种意义上讲，对外贸易正是围绕“信用”这一核心要素而发展的。在以买方 市场为主的竞争格局中，信用交易已成为企业获取市场竞争力的必要手段和经营 方式。同时，随着信用活动的空前发展和升级扩大，信用关系已经渗透到对外贸 易活动的各个角落，它使交易双方在交易的内容、数量、空间、时间等得到了极 大的拓展，信用风险已经成为决定外贸规模、实现外贸收入、增加贸易利润的关 键因素，是外贸发展所面l 临的主要风险。信用风险的大小则与交易双方所采用的 信用工具和信用条件有很大关系。假定其他条件不变，不同种类的信用工具可能 会产生信用风险也就不同。在信用证、托收、汇付这三种支付方式中，出口商更 愿意接受飙险最小的信用证方式。而限制条件越多的信用方式，相对的风险越小。 三、外贸信用风险产生的根源 对外贸易信用风险的根源是导致贸易收益不确定的各种潜在影响因素的总 称。这些因素可以从国际、国内和企业三个层次来进行分析。 称。这些因素可以从国际、国内和企业三个层次来进行分析。 1 此定义参考 # 根宝著外赞信用风险管理案倒分析j ：海人民出版杜2 0 0 2 年6 月第1 版第2 2 砸 2 此分类参见e 根宝著外贸信用风险管理及寨捌分析，上海人民f l 版社2 0 0 2 年6 月第1 版第5 页 2 ( 一) 国际因素 1 宏观环境的不确定性。宏观环境直接或间接的影响着外贸信用的走向和预 期。贸易政策变化、宏观管理失误、经济滑坡、国际市场变化、利率变化、汇率 变化以及竞争对手的出现等，这些因素均会导致对外贸易信用风险。这些诱因被 称为“宏观环境的不确定性”。全面、综合地跟踪和分析各国对我国贸易政策及 措施的积极或消极的变化并制订相应对策，是提高我国外贸信用风险管理水平的 重要基础。 图1 宏观环境的不确定性 政治测不确定性宏观经济的不确定性政策的不确定性自然环境的不确定性 战争通货膨胀财政货币政策变化暴雨 革命相对价格变化价格控制飓风 政变外汇汇率贸易限制 地震 政府民主改革贸易条件国有化洪水 骚乱政府管制其他自然灾害 利润返回障碍 2 对外贸易的金融环境。国际金融和国际贸易是世界经济在漫长历史发展培 育出来的一对“孪生兄弟”，两者是相互依存、相互促进的关系。一国对外贸易 的顺利发展离不开良好的金融环境。 3 信用风险管理水平国际间失衡。美国、欧洲大多数国家以及日本等发达国 家的贸易大国在信用风险管理方面已有多年的研究和实践经验，形成了较有效的 监控机制，并提供了较有力的司法保障。这些国家较高的信用风险管理水平，一 方面使本国的进口商在相当程度上不敢冒险无理违约，拒付或拖欠货款：另一方 面，也为贸易方在追帐方面提供了较有力的制度保障，从而最大限度避免信用风 险的发生。但是相比之下，广大发展中国家在信用风险管理领域不仅滞后，而且 往往在贸易方有理有据地追收帐款的过程中，从保护本国利益出发，实行法律歧 视或无理拖延，有的债权诉讼案当事人甚至有如石沉大海，杳无音信。对我国而 言，无形增加了外贸信用风险发生时的国际救济难度。 4 信用欺诈司法约束严重不足。尽管国际社会为促进贸易公平、健康的发展 而制定了系列公约或规则，但对如何惩治信用欺诈尚未制定足够完备和具有强 制约束力的法律规定。这在一定程度上助长了国际上信用欺诈者的气焰。 ( 二) 国内因素 1 国内企业恶性竞争。我国产品在相当一段时间中是以劳动密集型、产品附 3 加值低的产品为主，由于技术含量不高，同类产品，同类水平，在国际市场上不 得不面临恶性竞争。在这样的情况下，一部分企业冒险采用d a 、d p 或委屈接 受软条款信用证等付款方式，导致信用风险急剧增加。 2 国内信用风险管理滞后。目前我国信用风险管理在理论、专业机构设置和 保障方面非常欠缺。而且国内企业大多不设置信用管理部门，相关人员信用风险 意识淡薄。 3 信用欺诈的国内信息不够。尽管一些资深银行在防范信用欺诈方面积累了 丰富的经验，也整理了案件资料供业内人士研究，同时逐步形成了有效的控制欺 诈风险的防线。但从总体上看，有关案情只限于本行纵向通报交流，缺少银行间 的交流。我国企业在信用风险防范方面对银行的依赖性很大，所以银行或相关机 构应该加强信息交流，筑起防范信用风险的“长城”。 4 国内信用风险监管不力，惩罚机制薄弱。惩罚机制是信用风险管理体系中 的重要一环。惩罚机制的设置一方面能对境外不法客商起到威慑作用，堵住贸易 欺诈和不良动机投机行为，创造良好的信用环境推动外商与我国企业的合作；另 一方面，惩罚机制能够强化对国内企业的信用监管意识，并为运用法律手段加强 对信用风险的防范提供法律武器。 ( 三) 企业因素 1 企业缺少科学的信用风险管理制度。最主要的表现是没有设立信用管理部 门，即使在我国目前的企业信用风险多由财务部门“担纲”的情形下，财务部门 也缺乏信用评估及决策的独立性和权威性，这就使得难以对企业的业务部门活动 进行全面的监督，而且财务部门与业务部门也缺少沟通。 2 内部职责不明，无章可循。企业内各部门在具体行使监控职责时，职责不 明确，不能形成协调与制约机制，易造成企业出现决策失误并导致信用损失。企 业内部缺乏一个统一的信用风险防范操作规则，制度执行和落实的刚性比较差， 有令不行、行而不严的现象比较普遍。 3 业务知识贫乏，防范手段单一。企业人员信用风险方法意识薄弱，国际贸 易、国际结算知识贫乏，信用风险防范手段单一，也是信用风险产生的重要原因。 4 授权授信管理不力。虽然已推行企业制度改革，但多数企业尚未建立符合 现代企业要求的，以统一法人管理和法人授权授信为主要特征的内部授权、授信 4 譬联铡菠。芄蒸嫠终燹溅爨露煞鼹对英辍囊辨分之毫 l i 麴始授投权限及授髅凝度不 能畿到寇裁捡囊。这残一定程度主飨念池蠹龆人曼遣燥经营、遗零操作，熬至与 客户勾结黎下霹黎之樵。 s ，爨缓遴粪不持久。巍予茨黢磐产接羯状跷麴棱息幂垒或不冀实，以及辨镁 怒塞黪察产靛穰璎默凝毽会糖； 亍裁蠢发篷变佬，箨攘上信息转递密霹翔澎尉静特 戆，邀敷霞褥念鼗绞鼹及辩准确剿麟茅瑟遥黥客户浆镕翅状瀑，从露造成建立爨易 关系鼯决繁失谟。缀多众鼗东赘搭谍整隧哭徽装褥文耄，竣霹客户僖甥避行一次 淡鸯谱髅莲就谈必骛永逡，蕊不遴行定期遣黥，箕结爨建袋是骧入揍磁鬼糗露 鼋“蠢察觉。 练上掰述，影凌帮霉| 熬我溅努燹菇殓戆毽豢是多嵇多榉静。毽喜j 姻互槔题耀 蠢影旗。热鬃凝焱鼗髂梵承裁蘩建筑羚嶷基本熊攀位，繇么佥数裁怒平鬻嚣肉外 鬟荔偿懋菇黢、羧麓叠整遘帮楼建筑殓并采凝援掇毯燕，繇甄、转移窝分数臻弼 鼹酸黢核心嚣节。 遥、借鎏鬻际经验，运蔫零冈静风陵防蒲手段防范信用风险 ( 一) 戡日信用保险 1 躜蹬倍稽傈险的定义 穗戳倍蹋傈陵是指企娥向傈险公司躐酸府菊关渤口信用傈险机构文付寇 数籁的谦随费，并艟蟊彳亍承担每年的基本信丽损必邸戚常坏账，而由保险公司或 有关桃稀负责向客户收取舔账款并承担大部= l j l ：账损失的种分散风险的服务。 2 出口倍用谦险娩务的内容与特点 在出口债用傺陵的方式下，傈陵公司通过详绒了解客户的信用情况寐确定保 羧金额。按1 8 0 炎信丽期为界，出口信用保除分为短斓和中长期保险。承傈风险 主要是商泣信用风险和国家风陵2 。 瀣弱信用保陵就箕性质而育，蕊是转嫁风险的经济手段，又是国家支持出口 的必臻撩施。外贸企蛾通过出弱信丽风溉，翁从镊行获得融资便利，变单一的信 用证结算为番种灵活的交猫方式，既减轻了资金周转的压力，又解决了蜜全收汇 的后颓之优，同时还能提高企溉自掰风险管矬能力和综合管理水平。总之，通过 筵囊必参鸯经济全球耗繁荣下孛磺赘耩强鼐撞赂井嚣鳗箍警遴筵索大学谍遴努2 4 每三挎翅 2 此数摧探妇孛凰搬叠嚣羁秣齄疆拈髑眦蝣n o s # 托。m 艘 s 出口信用保险，外贸企业可以把风险降低到自身完全可以承担的程度，并积极有 效地扩大出口。 3 我国出口信用保险业务 出口信用保险在传统上属于政策性保险，由各国政府作为主要承保者，但在 经营机构私有化的思潮中，现已有约四分之一的短期业务由私营保险商接受。在 欧美国家，出口信用险受到普遍重视，企业出口用非信用证方式8 0 9 6 以上，坏账 率不到o 5 ；我国外贸企业出口大多仍采用信用证，但坏帐率达5 。我国的出 口信用保险始于2 0 世纪8 0 年代，实施十年来，保险金额只相当于出口总额的 1 左右，远远低于发达国家和一些发展中国家的水平；采纳出口信用保险的企业 仅占全部出口企业的2 7 左右1 。造成这一局面的原因有：我国出口信用保险必 须采用“统保”方式，即承保出口商所有业务，但我国出口商对统保方式并不认 同；不少企业对出口信用保险知之甚少：风险意识淡薄，认为参加保险会徒增企 业成本和负担，出口风险应该有政府来承担。 4 借鉴国外先进经验，发展我国出口信用保险事业 我国出口信用保险仍处于起步阶段，具体做法和配套设施不够成熟。发达国 家的出口信用保险体制实施时间长、普及面广、发展相对完备，应积极借鉴国外 的先进经验，发展我国出口保险事业： 第一，制定和颁布立法，为出口信用保险发展提供法律保障，进一步理顺 我国出口信用保险体制。 第二，加强宣传力度，提高企业风险意识和风险管理水平，切实保障出口信 用保险的平稳运行，确保国家的经济安全。 第三，根据经济发展需要和国家财力，逐步适当提高风险保险基金。通行的 出口信用保险资本金与承保责任之比为l ：2 0 的惯例2 。风险保险基金须由现在 的1 亿美元增加至4 亿美元左右。国家应当考虑从每年的出口创汇中提取一定比 例的金额来补充出口风险保险基金，增强出口信用保险机构的承保能力。此外， 根据当前外汇储备稳定增长的实际情况，也可拿出少量资金予咀支持，缓解资金 不足的问题。 第四，要组织专门力量研究和建立我国的出口信用风险评估体系。出口信用 1 此数据来源于中国出e l 信用保险公司网站 v 砒s i n o s u r c m c n 2 此数据来源于中华人民共和国国家统计局网站w 钠v s t a t s g o v c n 风险评估体系是出口信用保险生存和发展的基础，也是业务操作中不可缺少的有 效工具。外贸企业通过出口信用风险评估体系则可以准确快捷地掌握与买家相关 的各种信息，有效地避免风险和控制风险。此外，出口信用风险评估体系还将有 助于政府有关部门制定和实施外经贸战略和政策。 第五，适时增大财政对出口信用保险地支持力度。财政投入通过出口信用保 险这一市场运作机制，间接作用于出口，要比政府基金或者财政补贴等支持出口 的手段更科学、更合理、更有效、更能发挥财政资源的“乘数”效应。 第六，发挥再保险功能。中国出口信用保险公司虽然是一家政策性保险公 司，其中长期业务更是不以盈利为目的。但是，该公司同时也经营具有商业性的 短期服务。对于这一部分业务，应考虑如何降低保险公司所承担的风险，更好的 实现其商业目标。 ( 二) 国际保理 。1 国际保理的定义及特点 国际保理亦称出口保理，是国际贸易中在以d a 、o a 结算货款的情况下， 保理商向出口商提供的一项集买方资信调查、应收帐款管理和追帐、贸易融资及 信用管理于一体的综合性现代金融服务1 。其核心内容是通过收购债权方式提供 出口融资。其特点是出口贸易所涉及的资信、资金融通、信用风险的全部责任都 由保理商承担，即保理商承担第一性的付款责任。保理商不仅取代银行的中介地 位和作用，而且承担全部风险，对出口商取得货款提供了保障。国际保理业务分 为双保理和单保理机制，双保理机制是较为普遍而重要的。 2 国际保理的作用 保理业务对于保理商来说，可以充分发挥专业性管理债权机构和人员的功 能，借助跨国性的网络，有效地进行债权的管理，并因此获得一定的利润。对于 出口商而言，有利于尽快收回资金、转嫁风险、节省非生产性费用、获取有关信 息、维护和提高自身资信。对进口商来说，则可避免积压和占用资金、简化进口 手续等。 3 我国商业银行发展保理业务的现状 保理业务最早起源于1 8 世纪的英国，并在2 0 世纪5 0 年代的美国和西欧各 此定义参考黎孝先国际贸易实务2 0 0 0 年l o 月第3 版第3 4 0 页 国逐渐发展成型，近2 0 年来，在世界各国的国际和国内贸易中得到了广发应用。 我国国际保理业务起步较晚，1 9 8 7 年l o 月中国银行与德国贴现和贷款公司签署 了国际保理总协议，标志着国际保理业务在我国正式开展。我国的保理业务发展 缓慢，并存在以下问题： 其一，缺乏现代化的风险管理工具和手段，风险管理能力差异显著。 保理业务的优势之一是为经营稳健的客户提供没有抵押品的融资服务，而我 国商业银行缺乏对经营中所承担风险进行识别、衡量、控制并合理定价的机制， 实施的是片面注重抵押品、缺乏现金流量和偿还能力的、以行政手段为代表的风 险管理，忽视对客户的信用评估能力和资金流动的监控能力。 其二，保理业务种类单一，创新能力差，与国际通行做法存在较大差异。 与国外相比，首先是在保理模式上，我国主要采用单保理形式，不能充分发 挥国际保理业务中的资信调查、应收账款管理等综合服务的优势；其次，在保理 业务内容上，我国多为到期保理，当进口商到期未能付款时，保理商在到期后第 9 0 天才无条件支付给出口商，这就有悖于国际上通行的融资保理做法；最后， 在保理业务范围上，我国基本限于出口保理业务，保理空间狭窄，不如欧美保理 商视进口保理与出口保理互为统一体来共同发展。 其三，业务经验的国际交流缺乏和专业人才储备不足。 目前，在我国开展国际保理业务的商业银行和非金融机构中，仅有几家加入 了f c i ，拿到f c i 资格证书的专业保理人员也为数不多，从事保理业务的工作人 员大都未进行过专业的国际保理业务培训，对国际协定不了解，国际交流缺乏。 在实践中，从业人员也缺少实务方面的锻炼，从而影响国际保理业务在我国推广 速度的提高和应用范围的扩展。 其四，保理业务法规建设滞后，不能适应保理业务发展要求。 4 采取相关措施，推动我国保理业务的发展 第，借鉴国外成熟保理业务管理经验及法律规范，制定和完善我国的保理 业务法律体系，为保理业务的信用风险的防范提供良好的法律环境 第二，银行大力宣传推广、外贸企业积极推进国际保理业务。各商业银行应 利用广泛的分支机构网络，以及通过报刊、广播、电视等传播媒介，大力宣传国 际保理业务。同时，外贸企业必须积极转变观念和偏爱采用信用证结算的习惯， 主动应用国际保理这一新的结算方式，以达到吸引客户，同时降低国际交易风险 的目的。 第三，培养具有专门知识的经营管理人才。国际保理业务实质上是一门涉外 的综合性金融服务。因此，对人才的要求条件较高，既要精通英语、e d i ，又要 掌握国际银行业务，还必须熟悉国际商法、贸易对方国的法律、民俗等。如此高 素质的人才，我国还比较缺乏，所以培养人才是当务之急。 第四，建立国家信用管理体系提高和完善我国的信用环境质量，以减低商业 银行开展保理业务的外部成本，并有效降低国内保理业务的系统性的信用风险。 保理制度在我国还处于初级阶段，我们应该吸取国外成功的经验和教训，结合我 国的特点进行完善，使具有中国特色的保理制度能够得到建立。 ( 三) 福费廷 1 福费廷的定义 福费廷一词来源于法语“af o r f e i t ”，含“放弃权利”的意思。福费廷业务 是一种以无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务。即出口方把经进口方 承兑和进口方银行担保的期限在6 个月至l o 年的远期汇票或本票，在无追索权 的基础上出售给出口地银行或金融公司，提前取得现金的一种融资形式1 。福费 廷票据一般在卜5 年，属于中期融资业务，适合于1 0 0 万美元以上的大中型出口 合同。 2 福费廷的特点 与其他集中融资方式相比，其特点和优势在于： 第一，与商业贷款比较，福费廷可以提供固定利率的中期贸易融资，能满足 客户控制利率风险、确定融资成本的需要。 第二，与出口信贷比较，福费廷能够保证出口商的利益，降低其承担的风险。 因为出口商在将债权单据卖给福费廷公司的同时，也把涉及的风险全部转嫁给福 费廷公司，出口商所承担的风险大大降低了。 第三，福费廷与保理业务是相互补充、相辅相成的关系。保理业务和福费廷 使用于不同领域、期限、和结算方式：保理业务大多用于托收项下1 8 0 天内的消 费性货物贸易的短期融资，而福费廷则用于信用证或银行担保项下6 个月到1 0 此定义参考刘舒年著国际金融2 0 0 3 年的资本性货物贸易的长期融资。另外保理业务中，出口商最多只能得到发票 8 0 的融资，还要承担有关汇价和迟付方面的残留风险：福费业务中，出口商可 按票面金额获得融资，而且不承担任何风险。 福费廷对于出口商的限制在于其融资成本较高，要寻找一个使福费廷公司满 意的担保方也并非易事，而且出1 3 商必须了解进1 3 国有关商业票据和担保的法律 规定，对人力资源的要求也较高，这都对福费廷业务的开展形成了障碍。 3 我国的福费廷业务 福费廷业务作为一种新型的融资工具，由于具有独特的防范风险和融资功 能，近年来在欧美及亚太地区贸易中被广发应用，己成为外国银行的一种成熟业 务。但在我国，福费廷还处于起步阶段，我国进出v i 商对此还很陌生。我国加入 w t o 后，应正确认识和发展福费廷业务，具有重大意义。 第一，2 0 0 6 年取消设立外资银行的区域限制后，外资银行将大量涌入，与 国内银行展开激烈竞争，福费廷是必争业务之一，因为银行开办此业务，可以使 资金的流动性、盈利性、安全性达到最佳组合。所以我国银行要及早拓展此业务。 第二，外贸出1 3 的发展需要更多的融资方式，而福费廷业务灵活、快捷的特 点正适合广大出1 3 企业的融资需求。因此，开展福费廷业务支持外贸出1 3 是我国 银行发展的必经之路。 4 采取相应措施，发展中国福费廷业务 首先，要加强宣传，使更多进出口企业对福费廷业务有较全面和深入的了解； 其次，加强专业人才的培育，要求既要精通外语、国际银行业务，又要熟知 国际商业法律、法规和管理； 第三，尽快制定相关的法律、法规，使我国的福费廷业务依法开展，规范运 作，使其中当事人的合法权益得到有效保障； 最后，采用灵活的贸易融资方式，根据不同的需要，采用福费廷与银行贷款 或出1 3 卖方信贷相结合不同方式，分散风险、加大对出口商的支持力度。 ( 四) 应收帐款的跟踪管理 应收帐款是企业重要的流动资产， 如果逾期应收帐款数量太多、金额太大 占用企业的资金，影响企业的发展。 企业拥有合理的应收帐款是必要的。但 则容易造成死帐、烂帐，同时也会过度 应收帐款跟踪管理，即从赊账销售过程的一开始，在应收帐款到期日以前及 产生拖欠的早期，由服务机构帮助出口方进行跟踪管理、监督、从而确保进口方 正常支付货款。国外统计表明，应收帐款回收率可保持在9 8 以上。r p m 有利于 客户之间的及时沟通，减少产生纠纷的可能性。 根据外贸、外汇、财政、银行、保险等部门提供的综合情况分析，在我国全 部逾期未收回帐款中，拖欠3 年以上的占1 0 ，l 至3 年的占3 0 ，半年至一年 的占2 5 ，半年以内的占3 5 1 。外贸企业能否收回帐款，在相当程度上取决于其 是否能尽早对未收帐款采取追收措施。但对我国很多外贸企业企业来说，自身没 有足够的精力和能力应付逾期帐款的追讨。这就需要学习发达国家，委托给专门 的机构来进行催收帐款。据粗略统计，全球专业追帐公司处理全球6 0 以上的商 业欠款。因为专业机构在这方面有足够优势，包括专业优势、全球网络优势、资 信优势、法律优势等。目前我国已有专业机构如国际东方保理咨询服务中心等。 外贸企业可以适当了解并选择专业机构进行应收帐款管理。 五、建立完善的信用管理体系，加强企业的外贸信用风险管理 我国入世后有更多的竞争对手进入中国，这些竞争对手带来的是先进的信用 管理经验。我们若不尽早建立健全信用管理机制，必然会在今后的竞争中失败。 及早走出误区树立正确的信用管理观念，建立完善的信用管理体系迫在眉睫。 ( 一) 设置专职机构，建立完善的信用风险管理制度 建立信用风险管理制度，就是要从根本改变销售和管理决策严重失控的局 面，在企业内部形成科学的制约机制，以新增设的信用管理部门掌握和评估客户 资信状况，对每笔交易的价值和风险进行独立的科学的定量化的审核，并以此对 应收账款发生和运行的各个环节进行严格的监控。这种制约机制不仅可以使企业 的交易决策权限和拖欠风险职责更加明确，以有效地控制应收账款；而且会使企 业的销售管理体制从目前的以对外销员的管理为主拓展到最终以对客户的管理 为主这一现代销售模式上来。 第一，设立信用管理部门 目前，外贸企业内部管理中出e l 部门和财务部门往往在风险控制和收账问题 上职责不清、工作脱节。其根源在于企业内部缺少信用风险管理职能设置，没有 此数据参考冯铁壁外贸企业应收账款的风险管理黑龙江对外经贸2 0 0 5 年第8 期 专业人员从事风险管理工作。国际经验表明信用管理部门是现代企业中的一个举 足轻重的职能部门，信用风险管理工作是一项专业性技术性和综合性较强的工 作，须由特定的部门爿能完成。它一般独立地承担信用管理，部门工作的主要目 的就是增加有效销售，加速资金周转率，改进客户关系，从而增强企业整体运作 的稳定性、实效性。因此外贸企业应尽快设立信用管理部门，专业化地从事信用 风险管理工作。 第二，建立三项基本的风险管理制度1 信用风险是对外贸易的核心风险，因此风险管理的重点是对中外客户的管 理。客户信用管理实质上就是对客户的支付信用和支付能力评价。 客户资信管理制度，以客户资信管理为核心实施一套防范和控制客户风险的 管理方法，包括企业怎样全面收集管理客户信息、建立完整的数据库进行资信调 查、筛选信用良好的客户剔除信用不良的客户。 客户授信制度要求企业在交易决策过程中制订和执行一套科学的审批方法 和程序，包括信用申请审查制度、信用客户审核制度和交易审批制度，避免主观 盲目决策。通过这项制度可以明确和规范与客户间的信用关系，从而有效地降低 逾期应收账款的发生率。强化授信管理，合理确定授信对象是防范信用风险的前 提：合理确定授信额度是防范信用风险的基础：强化授信额度的监控是防范信用 风险的保证：严格执行三查制度则是防范信用风险的关键，即进行事前调查、事 中审查事、后跟踪检查。 应收账款监控制度，按照一定程序在出口企业内部实施专业化、规范化的应 收账款跟踪管理制度，定期核查应收账款回收情况。货物一经发出就将应收账款 列入信用管理档案进行监控：按时与客户联系督促客户及时付款：在出现逾期账 款早期积极自行追讨：在逾期后期采取有效的债权确保措施如提起诉讼仲裁委托 专业机构追讨等。 ( 二) 建立完善的外贸信用风险决策机制 在科学技术日新月异和贸易全球化的大背景下，现代企业的信用风险管理决 策单靠个人经验和智慧远远不够，满足不了客观形势的要求。企业经营决策的准 确性需要决策科学化作为保证。科学的信用风险管理程序般分为八个阶段：一、 1 参考张弧芬著加强管理防范贸易风险一对外贸易企业建立信用风险管理机制的思考黑龙江经贸2 0 0 1 年销2 期 信用风险管理原则的确立：二、信用风险预警；三、风险防范目标的确定；四、 信用管理决策准则：五、拟定风险规避方案；六、信用风险分析评估；七、风险 规避方案选优；八、决策实施执行效果。 图2 科学的信用风险决策机制具体程序 风险重在防范，而预警系统好比是第一道警戒线。如果把信用风险管理分为 前期、中期、后期三个阶段，预警并不仅属于前期管理的范畴。大量事实表明， 企业的信用风险存在于各个业务环节之中，所以预警系统必须具备全程监控的功 能。企业的预警监控内容主要包括：对前期收集的信用风险信息再核实；对错漏 风险的防范；对合约风险的防范：交单议付或经授信发货后要及时跟踪管理。 简而言之，预警系统各环节的默契配合，预警措施的合理有序和互动互助的 良性关联，是对外贸易预警系统发挥最大效应的根本保证。 图3 科学的信用风险决策机制图( 下图) ( 三) 加强客户资信管理 客户资信管理主要是搜集储存客户信息。因为客户既是企业最大的财富来 源，也是风险的主要来源。对客户信息的管理是了解客户资信状况和信用风险控 制的基础，应通过专业咨询机构对海外客户进行全面、认真、仔细地调查，及时 掌握和了解其经营情况、资信及偿付能力、为扩大出口、安全收汇打下良好的基 础。对所有往来客户逐一建立档案，设基本资料和往来资料两部分。基本资料反 映客户的整体实力，包括经营状况及财务状况等；往来资料则反映与客户的交易 记录及内部评价，包括与客户的交易时间、金额、付款情况等。根据客户的付款 情况评定信用等级，制定相应的信用政策，给予客户不同的信用额度，做到心中 有数，有的放矢。对资信好的客户可采用灵活多样的交易方式( 如放账o a ) ， 信用额度也可放大，而对资信差的客户可拒绝与其交易，或采用谨慎、严格控制的 交易方式( 如即期l c ) ，力争规避收汇风险。对客户的档案管理应采用动态更 新管理制，及时载入新的信息，以防对老客户的信用掉以轻心。 ( 四) 树立全程信用管理意识，应对国际贸易发展需求 外贸企业只有从自身出发，树立全程信用管理意识，才能有效的降低信用风 险，扩大经营规模。纵观近几年国内所提倡的“全程信用管理模式”、“双链条控 制方案信用管理”等模式，其本质都在倡导事前、事中、事后三个阶段全程控制 信用风险，通过对2 0 0 家建立科学信用管理的企业的追踪调查显示：在实现信用 管理后第一年，企业的管理费用、财务费用和销售费用占销售收入比重从1 4 下降到9 ，赊销额平均上升1 3 ，坏帐率平均下降3 6 ，销售变现天数( d s o ) 平均缩短3 7 天，市场占有率不同程度上升，企业现金流量适当，综合经济效率 指标平均上升2 1 。实践证明，从信用销售的各个环节加强全程信用管理能有 效地防范外贸企业信用风险。 ( 五) 全面提高信用管理人员的素质，培养专业的信用管理人才。 信用管理具有很强的专业型和技术型，企业应有一套国际上较为成熟的信用 管理技术，这就对信用管理人员提出了较高的要求，必须掌握信用管理、经济、 法律、公关、金融、营销、财务、外语等诸多方面综合知识，优秀的信用管理人 员，还必须具备良好的沟通谈判以及协调能力。因此有条件的外贸企业必须加快 信用管理人才的培养步伐。 六、结束语 本文根据我国外贸发展中的问题，结合有关文献对外贸信用风险进行了概 述，指出外贸信用风险是外贸发展中的主要风险，并从国际、国内、企业三个角 度深入分析了外贸信用风险存在的根源。在防范风险的部分，本文采用比较分析 的方法分别介绍了四种防范手段定义、特点、在我国的现状以及借鉴国际经验运 用各种方式防范风险的具体措施。最后，本文针对外贸企业信用管理的落后及薄 弱的现状，提出了建立信用风险管理体系的具体措施，具体包括：设置专职机构， 完善企业内部风险管理机制；建立外贸信用风险决策机制；加强客户资信管理； 树立全程信用管理意识，应对国际贸易发展需求；全面提高信用管理人员的素质， 培养专业的信用管理人才。 目前关于外贸信用风险的文献比较多，但其内容大都比较分散，一般只侧重 于某一点进行分析论述。而本文综合了外贸信用风险的相关问题，分别从宏观和 微观角度进行分析问题、解决问题，对外贸信用风险管理有了一个较为全面的分 析和研究。因此，本文对我国外贸信用风险的管理与防范的研究具有一定的独创 性，在外贸信用风险管理这个问题中有一定的可行性，但仍然存在一定的欠缺， 还需要作进一步的研究。此外，随着我国对外贸易活动的不断发展，在解决外贸 信用风险问题的过程中会遇见许多新的问题，面临更多的挑战，因此，对于本课 题的研究，应该是动态的，长期的，不断发展和完善的。 参考文献 1 蒲小雷韩家平企业信用管理典范 中国对外经济贸易出版社2 0 0 4 2 胡宣达，沈厚才风险管理学基础东南大学出版社2 0 0 2 3 金锡万企业风险控制东北财经大学出版社2 0 0 1 4 赵曙明、杨忠国际企业：风险管理南京大学出版社1 9 9 8 5 李中斌风险管理解读石油工业出版社2 0 0 0