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摘要 日本对华直接投资与 双边产业内贸易关系研究 摘要 产业内贸易是2 0 世纪6 0 年代出现并得到迅速发展的新的国际贸易现象，目前正取代产业问贸易， 日趋成为衡量舣边贸易发展水平和合作深度的重要标准之一。 日本已经连续多年成为中国最重要的贸易伙伴国之一，也是中国最主要的投资来源国。研究日 本对华直接投资趋势、中日产业内贸易发展状况以及两者之间的内在联系，对丁在更深层次理解中 日长期经贸关系和两国在国际分t 中的地位及发展趋势具有重要意义。 本文基丁相关领域理论成果，建立定量分析框架并借助人量数据分析及测度工作，试侧重研究： l 、日本对华直接投资的动机、产业分布和战略趋向； 2 、中日产业内贸易的产业结构特征、贸易模式和显性比较优势的横向、纵向对比； 3 、基于上述研究，试探讨日本对华直接投资与两国产业内贸易指数的长期关系及前者对后者的 影响； 4 、引入新变量，对比先前假设，进一步验证两者关系，得出结论并提出相关对策建议。 本文试图在以下三方面有所创新： l 、通过协整方程及格兰杰冈果关系检验，研究日本对华直接投资与中日产业内贸易关系，国内 尚未见类似的研究成果，本文作为该方面研究的一种尝试，试图为进一步的深入研究作一点基础性 的工作和铺垫； 2 、本文在分析产业内贸易现状时，通过基于人量统计数据的指标测度，从三方面对s i t c 0 8 类 产品进行了横向、纵向有针对性的比较分析； 3 、以往研究文献中，产业内贸易指数测算的数据选取不统一，常导致研究结果相差较人。本文 所有产业内贸易指数全部采用s i t cr e v 3 三分位数据，以提高定量分析中协整检验和格兰杰因果检 验结果的准确性。 关键词：日本对华直接投资；中日产业内贸易；g l 指数；格兰杰冈果检验 东南大学硕1 二论文 as t u d yo nt h er e l a t i o nb e t w e e nj a p a n s d i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n aa n db i l a t e r a l i n t r a i n d u s t r yt r a d e a bs t r a c t i n t r a i n d u s t r yt r a d e ( i i t ) ，w h i c he m e r g e di nt h e1 9 6 0 s ，i san e wb o o m i n gp h e n o m e n o no fi n t e r n a t i o n a l t r a d e i ti sr e p l a c i n gt h ei n t e r - i n d u s t r yt r a d ea n db e c o m e i n gav i t a li n d e x , w h i c hm e a s u r e st h el e v e lo f b i l a t e r a lt r a d ea n dt h ed e p t ho fc o o p e r a t i o nf o ra l lc o u n t r i e s j a p a ni so n eo fc h i n a sm o s ti m p o r t a n tt r a d ep a r t n e r sa n dt h em a i ns o u r c e so ff d ii nc h i n a i ti s b e n e f i c i a lf o ru st os t u d yt h et r e n do fj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a , t h es t a t e sq u oo fs i n e - j a p a n e s e i i ta n dt h er e l a t i o nb e t w e e nt h e s et w os ot h a tw ec a nu n d e r s t a n ds i n e - j a p a n e s el o n g - t e r me c o n o m i c p a r t n e r s h i pd e e p l y a n d s e e kt h es u i t a b l ep o s i t i o na n dn e wd e v e l o p i n gd i r e c t i o ni nt h ep a t t e r no f i n t e r n a t i o n a ld i v i s i o no fl a b o rb e t w e e nc h i n aa n dj a p a nf o ro u rc o u n t r y o nt h eb a s i so fr e l e v a n tt h e o r e t i c a la c h i e v e m e n t s t h ea u t h o re s t a b l i s h e saq u a n t i t a t i v ea n a l y t i e f r a m e w o r kw h i l ew o r k so nam u l t i t u d eo fd a t a , a n df i n a l l yt r i e st of o c u so n ： 1 、t h em o t i v a t i o n ，i n d u s t r i a ld i s t r i b u t i o na n ds t r a t e g i ct e n d e n c yo fj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a ； 2 、t h et r a n s v e r s ea n dv e r t i c a lc o m p a r i s o no nt h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，t r a d em o d ea n dr c ao f s i n e j a p a n e s el i t ； 3 、s t u d y i n gt h el o n g t e r mr e l a t i o nb e t w e e nj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n aa n ds i n e j a p a n e s el i t a sw e l la st h ei n f l u e n c eo ft h ef o r m e ro nt h el a t t e r ； 4 、a d d i n gn e wi n d e p e n d e n tv a r i a b l e s ，c o m p a r i n gt h er e s u l t sw i t ht h eh y p o t h e s i sa n dv e r i f y i n gt h e r e l a t i o nb e t w e e nj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n aa n ds i n e - j a p a n e s el i t t h e nd r a w s i n ga c o n c l u s i o na n dp r o p o s e i n gr e l e v a n tp o l i c i e s i nt h i sp a p e r , t h ea u t h o rt r i e st om a k e s o m ei n n o v a t i o n si nt h ef o l l o w i n gp o i n t s ： f i r s t l y ，t h e r ei s n ta n yr e s e a r c ho nt h el o n g - t e r mr e l a t i o nb e t w e e nj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a a n ds i n e - j a p a n e s ei i tw i t ht h ee ga n a l y s i sa n dg r a n g e rc a u s a l i t yt e s t t h e r e f o r e ，t h ea u t h o rt r i e st o m a k ea na t t e m p tt od os o m eb a s i cw o r kf o rt h ef u r t h e rl u c u b r a t ei nt h i sf i e l d s e c o n d l y , o nt h eb a s i so fm e a s u r e m e n t so n al a r g eq u a n t i t yo fs t a t i s t i ci n d e x e sa n dt r a n s v e r s e ，v e r t i c a l c o m p a r i s o n ，t h ec o g n i t i o no fs i t c 0 8p r o d u c t si sf a i r l yi n t u i t i v ea n dc l e a r t h i r d l y , t h e r ea r ed i s a g r e e m e n t so nh o wt oc h o o s ei n d i c a t o r st o c a l c u l a t et h e i i ti n d e xs ot h a tt h e r e s u l t sv a r yw i d e l ya n da r en o tc o n v i n c i n g t h e r e f o r e ，t h ea u t h o rc h o o s e st h ed a t ao ft h r e e f i g u r ep r o d u c t s i ns i t cr e v 3t oc a l c u l a t et h e l i ti n d e x , w h i c hi m p r o v et h ea c c u r a c yo ft h ee ga n a l y s i sa n dg r a n g e r c a u s a l i t yt e s t k e yw o r d s ：j a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a ；s i n e - j a p a n e s ei n t r a - i n d u s t r yt r a d e ；g - li n d e x ； g r a n g e rc a u s a l i t yt e s t i i 东南大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得东南大学或其它教育机构的学位或证书而使用过 的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并 表示了谢意。 研究生签名：二吞芝牟e l 期：! 兰l 二扣 东南大学学位论文使用授权声明 东南大学、中国科学技术信息研究所、国家图书馆有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。本人电子文档的内 容和纸质论文的内容相一致。除在保密期内的保密论文外，允许论文被查阅和借阅，可 以公布( 包括刊登) 论文的全部或部分内容。论文的公布( 包括刊登) 授权东南大学研 究生院办理。 研究生签名： 样导师签名： 日 期： 兰! 聋： 一 第一章引言 1 1 选题的背景与意义 1 1 1 选题的背景 第一章引言帚一早ji 菌 第二次世界火战以来，各国致力丁战后重建与经济复苏，国际间贸易得到匕速发展，随着国家 间贸易限制的逐步放松和一体化进程的加快，各国之间同类产品的进出口双向流动，即产业内贸易 这种新犁的贸易形式迅速崛起，逐渐 据国际贸易的显著地位。此外，战后发达国家经济的高速增 长和产业结构的进一步升级，决定了它们在当代世界贸易，特别是产业内贸易中的主导地位。但之 后随着经济水平的提高和对外开放度的增强，产业内贸易在一些发展中国家也取得了巨大发展，其 中部分发展中国家的产业内贸易发展速度已经超过了产业间贸易。 1 9 7 2 年，日本和中国正式建立了外交关系。白两国邦交止常化以后，中日全方位经贸合作有了 极大的发展，特别是中国改革开放后发展更为迅猛。自1 9 9 3 年起，我国就已成为接受日本直接投资 最多的发展中国家。以外资累计金额排序，截至1 9 9 8 年，日本对我国的直接投资规模在中国所有外 商投资总额中的比重略高于美国，并明显高于欧盟；但从1 9 9 9 2 0 0 4 年的5 年中，日本对华直接投资 的规模发生了微小的变化，美国、欧盟比重上升势头迅猛，日本退居剑欧美之后。直至2 0 0 6 年，日 本以5 7 9 7 3 亿美元的累计投资额重新成为对华累计投资最多的国家。日本既是中国主要的投资来源 国，也是中国最重要的贸易伙伴之一。据中方统计，1 9 7 2 年两国建交时中臼贸易额仅有1 0 4 亿美元， 1 9 8 1 年超过1 0 0 亿美元，2 0 0 2 年超过1 0 0 0 亿美元，2 0 0 6 年为2 0 7 3 亿美元，是改革开放之初1 9 8 0 年的2 0 倍。并且，日本自1 9 9 3 年第一次成为中国第一大贸易伙伴起，之后连续1 1 年都位列榜首。中国加入 w t o 后，日本对华直接投资的急速增长，更加促进了两国贸易的发展与中国产业结构的提升，2 0 0 4 年至2 0 0 6 年，日本虽落后于欧盟和美国，位列第三，但中国却超过美国，连续3 年成为日本最大的贸 易伙伴。 基于传统的比较优势理论，具有明显劳动力成本比较优势的中国应专业化生产劳动密集型产品， 进口资本、技术密集型产品，中日之间只会发生产业间贸易。但随着大量日本对华直接投资的涌入 以及中国工业化进程的不断推进，中国在向日本人量出口劳动密集型产品的同时，越来越多的向日 本出口资本、技术密集型产品，中日两国之间不仅有产业间贸易，产业内贸易也有了较人的发展， 出现了产业内贸易与产业间贸易共生共存的局面。因此，研究日本对华直接投资趋势、中日产业内 贸易发展状况以及两者之间的内在联系，对于在更深层次理解中日长期经贸关系和两国在国际分工 中的地位及发展趋势具有重要意义。 1 1 2 国内外实证研究进展 就国际直接投资进入对东道国产业内贸易的影响，g r u b e lh g 和l l o y dp j ( 1 9 7 5 ) 、g r e e n a w a y a 和m i l n e rc r ( 1 9 8 6 ) 最早进行了研究，他们认为如果外资的动机是追求规模经济和产品多样化， 那么两者间应为同步关系；而如果外资的动机是分割生产过程中的各个环节，即进行垂直型产业分 工，就会有更多的产业间贸易而不是产业内贸易。此后，相关的研究也开始大量出现。 f o n t a g n e ( 1 9 9 7 ) 等人研究了1 9 8 0 1 9 9 4 年的欧盟内部水平型与垂商型产业内贸易的情况，通过 构建包含四个解释变量时间、产业、相关国家和伙伴国的模型，得出了国家之间的要素禀赋差 异导致水平犁产业内贸易减少、垂直型产业内贸易增加的结论。当他们在模型中引入表示经济一体 化程度的解释标量一一双边直接投资指数时，意外的获得了外商直接投资导致水平型和垂直型产业 内贸易增长的结论。 l 东南人学硕十论文 韩国学者k i m c h y c c h o ia n dh c s h i n ( 1 9 9 9 ) 将韩国的3 3 个主要贸易伙伴国的产业内贸易划 分为水平型产业内贸易和垂直型产业内贸易，并进行计量分析研究，得到垂直型产业内贸易的比率 与外商直接投资额正相关，而水平犁产业内贸易比率与人均g d p 、制造业在贸易总量当中所占的比 率、产品多样化的程度和贸易伙伴国的市场规模等指标正相关。 d o n g h u il i 、f a r i b o r zm o s h i r i a n 和a h b o o ns i r e ( 2 0 0 3 ) 对美国保险服务市场产业内贸易的影响 因素进行了分析。文章指出，外商直接投资是扩大保险服务市场贸易量、提高产业内贸易的重要因 素。其中，跨国保险公司的对美直接投资对市场贸易量起到了积极作用。研究还指出，美国及其伙 伴间的贸易密集度引起产品差异度，进而提高了消费者的福利水平，而更加开放的市场环境可提高 保险服务产品的产业内贸易程度。 日本学者k y o j if u k a o ，h i k a r ii s h i d o 和k e i k oi t o ( 2 0 0 3 ) 在东弧的垂直型产业内贸易和直接 投资一文中以东弧为例，对外国直接投资与垂直型产业内贸易的关系进行了分析，指出伴随着东 经济的融合，产业内贸易的比重在不断加大。通过以电子机械工业为例对垂直产业内贸易决定冈 素进行验证，结果显示外国直接投资对近年来东亚地区垂直产业内贸易的快速增长起剑了重要的积 极作用。 国内l i u x h 和m a y ( 1 9 9 5 ) 最早在论文中涉及了两者关系的讨论，他们利用1 9 9 5 年的贸易数 据首次将我国的产业内贸易分为水平型产业内贸易和垂直型产业内贸易，并从国家层面对外商直接 投资对我国垂直型产业内贸易的影响进行了检验，结果表明，外商直接投资促进了我国垂直型产业 内贸易的发展。 h ua n dm a ( 1 9 9 9 ) 则利用中国的4 5 个主要贸易伙伴国1 9 9 5 年的统计数据，说明了中国垂直犁 产业内贸易与外商直接投资和人力资本禀赋有着密切的关系。他们在分析中国垂直型产业内贸易模 式的原因时，着重提剑加工贸易和外商的投资方式使中国产业内贸易主要表现为垂直型产业内贸易。 因为在加工贸易中，进口的原材料和中间品是资本、技术密集的生产阶段生产的产品，最终组装加 工成的制成品是劳动密集的生产阶段生产的产品。而且2 0 世纪8 0 年代中期以来，外商投资企业进 行加工贸易的出口比重迅速上升，外资经营的加t 贸易人致占加t 贸易总额的9 0 。这种直接投资 的分工模式是发达国家从事高附加值：i ：序，而中国则从事低附加值t 序，在贸易上就表现为垂直型 产业内贸易。可见中国的垂直型产业内贸易主要是由外商投资所带来的加t 贸易引起的。 此外，马剑飞、朱红磊和许罗丹( 2 0 0 2 ) 借用格林纳维对英国产业内贸易问题经验研究的方法， 运用跨部门截面分析，对中国1 9 9 9 和2 0 0 0 年的数据进行了加权同归处理，并加以模型稳定性检验。 结果表明，规模经济因素对中国产业内贸易没有显著影响，而中国吸引的外资对于产业内贸易的发 展具有一定的负效应。马征、李芬( 2 0 0 6 ) 对1 9 9 2 2 0 0 3 年间我国的贸易结构及其与经济发展水平 的关系进行了分析。对产业内贸易细分为水平与垂直，分别进行了检验。结果表明，我国以垂直型 的产业内贸易为主，其中高档次产品的垂直产业内贸易又占很人比重：水平型产业内贸易比重较低。 作者指出外国直接投资、国际垂直分工是我国产业内贸易增长的主要原冈，规模经济、需求重叠、 要素禀赋相似程度等通常意义上与水平型产业内贸易相关的因素对我国的作用不大。张宏、丛静 ( 2 0 0 6 ) 对1 9 9 4 2 0 0 3 年期间中韩的产业内贸易及其影响冈素建立计量经济模犁分析，结果表明中韩产 业内贸易发展过程中，主要影响冈素有经济发展水平、规模经济冈素、国际直接投资和区域经济因 素，前两个因素表现为负面影响，后两个冈素表现为止效应。王鹏、石静( 2 0 0 6 ) 通过建立计量经济 学模型实证分析2 0 0 0 2 0 0 4 年期间我国与主要贸易伙伴国的产业内贸易及其影响因素，结果表明外 商直接投资对中国的产业内贸易同时存在替代效应和促进效应，且相互抵消。 对国内学者的研究结果汇总，我们可以发现对外商直接投资和产业内贸易关系的研究存在众多 不同结论：认为外商直接投资对产业内贸易的影响无显著相关关系，例如廖长友( 2 0 0 4 ) ；认为外商 直接投资对产业内贸易的影响为负相关关系，例如李维( 2 0 0 4 ) ；认为外商商接投资对产业内贸易的 影响为正相关关系，例如王娟( 2 0 0 4 ) 、李梅( 2 0 0 5 ) 、张宏、丛静( 2 0 0 6 ) 、尚静( 2 0 0 6 ) ；孙彦红( 2 0 0 5 ) 则得出不同国家或地区外商直接投资的影响有正有负；石静( 2 0 0 6 ) 认为外商直接投资对产业内贸易 同时存在替代效应和促进效应，且相互抵消。 2 第一章引言 1 1 3 选题的意义 2 0 世纪6 0 年代以来，国际贸易理论开始了一场新的革命，以产业内贸易理论为代表的不完全竞 争理论成为战后国际贸易的最新前沿。作为挑战传统比较优势理论的一种突破口，产业内贸易理论 为各国启动新一轮经济增长提供了全新思路，使他们可以摆脱传统理论的束缚来实现更加动态的贸 易利益。 对于产业内贸易现象，国内外学术界都做了人量的研究，特别侧重于对理论阐述以及产业内贸 易形成机制、效应和模型的分析。虽然随着相关研究的深入，国内外学者在研究产业内贸易影响冈 素时，除考虑规模经济、市场规模、厂商数量等冈素以外，也开始关注产业内贸易与外商直接投资 之间的关系，但多局限丁理论上的探讨，或就某个国家产业内贸易状况进行分析，而关于国际直接 投资与东道国和母国双边产业内贸易关系的专门研究并不多见。 此外，国际上对于产业内贸易的研究多集中在发达国家，对于发展中国家产业内贸易的专门论 证相对较少，尤其是经济发展水平不同的国家间产业内贸易的研究更是稀少。中日两国从经济上分 属发展中国家和发达国际，两国的双边贸易总额一直旱持续增长态势，且随着两国经济发展水平的 提高，产业内贸易已经成为中日贸易的一个重要组成部分，对中日双边经贸关系的发展有着不可忽 视的影响。冈此，系统的研究日本对华直接投资与双边产业内贸易的关系不仅从理论上，而且从促 进中日经贸关系长期发展的现实上都具有重要的指导意义。 1 2 研究的思路与方法 1 2 1 研究的基本思路 本文借鉴相关领域研究成果，建立理论基础和定量分析框架。鉴丁国内外文献对国际直接投资 与产业内贸易关系研究的系统性不足问题，本文首先从发展现状入手，通过大量纵向及横向数据， 分析了日本对华直接投资的动机、产业结构和战略趋势，并从产品特征、贸易模式和显性比较优势 方面对中日产业内贸易模式进行了横向、纵向有针对性的比较分析。然后基于上述研究，运用实证的 方法，对日本对华直接投资与两国产业内贸易指数的相关性及冈果关系做了检验，试图探索两者的 长期关系及前者对后者的促进作用。最后基于上述结果，引入新变量，对比先前假设进一步验证两 者关系，得出结论并提出了协调两者关系，引导日资模式的转变，促进中日产业内贸易由垂直型向 水平型过渡的建议。 论文共分五章： 第一章为导论。介绍了论文的选题背景、国内外研究现状以及研究的意义，说明了研究的基本 思路和研究方法，并阐述了研究的难点和可能的创新之处。 第二章为国内外相关理论的综述和评价，首先介绍了国内外学者关于国际直接投资与国际贸易 的替代关系模犁和互补关系模犁。然后在简述产业内贸易相关的基础上重点阐述了垂直型产业内贸 易和国际直接投资关系的理论模型以及跨国公司垂直一体化和水平一体化直接投资与产业内贸易的 相互关系。 第三章对日本对华投资的动机、产业分布与战略趋向进行了详细的探讨，阐明了日本对华直接 投资以降低生产成本和占领市场为目的，以制造业为投资中心的特点。接着运用g l 指数对中日产 业内贸易总体状况进行了分析，结果表明中日双边贸易模式正逐渐由产业间贸易向产业内贸易转变， 产业内贸易已经成为中日贸易的主要形式。随后又从产业结构、贸易模式和显形比较优势三个方面 对中日产业内贸易作了层层深入的分析，并由此得出中日双边产业内贸易主要集中在制造业领域并 以垂直型产业内贸易为主的结论，为后文的研究奠定基础。 第四章为日本对华直接投资和产业内贸易长期关系研究的模型构建。选取制造业作为研究对象， 运用协整分析和格兰杰冈果关系检验对日本对华制造业直接投资和制造业产业内贸易的关系进行了 3 东南人学硕l 论文 探索，逐步深入地分析了直接投资和产业内贸易的因果关系及其成立的条件。接着，以上文为基础， 在两变量模型中引入三个新变量人均收入差额、经济开放度、规模经济，经过多重共线性分析 和协整检验，迸一步证明了日本对华直接投资和产业内贸易的相互关系。 第五章根据前文的逻辑推理和实证结果，提出了在继续鼓励日本对华直接投资，引导日资模式 的转变，促进中日产业内贸易由垂直型向水平型过渡的观点。并从政府和企业两个角度提出了具体 可行的决策思路和对策建议。 1 2 2 研究的基本方法 本文主要以国际直接投资和国际贸易关系的理论模型和产业内贸易相关理论作为基本理论依 据，运用格兰杰因果关系检验法，借鉴和吸收国内外同类研究的先进成果，结合本文的独特性，采 用理论联系实际、定量加定性、比较研究、宏微观结合的方法。具体而言： l 、在对中日产业内贸易现状分析时，对中日产业内贸易产品特征、贸易结构、比较优势等方面 进行比较分析，总结出中日产业内贸易的基本现状。 2 、在对日本对华直接投资和产业内贸易关系进行计量分析时，选取合适的计量分析- t 具对定性 分析结果进行验证。 3 、在提出促进中日产业内贸易的对策建议时，宏观分析和微观分析相联系，从政府和企业两个 层面出发，提出了一系列关于促进中日产业内贸易发展的建议。 1 3 研究的难点与创新 1 3 1 研究的难点 l 、本论文大部分研究都是建立在相关的数据分析之上，足够的数据支持是增强本文价值的重要 因素。日本在具体行业对华直接投资的数据不多，而中日之间统计口径更是不同。其次在计鼍分析 中，由于日本在华制造业企业销售额比日本对华制造业直接投资额更能反映直接投资的实际情况， 本文选取本年日本在华企业销售额作为对上一年直接投资额的反映，而该数据在本国从未有过相关 统计，这就为本文数据资料的收集造成相当大的困难，致使数据资料的收集成为本研究的一大难点。 2 、对外商直接投资和产业内贸易关系有很多不同的理解，现今仍未有一套通用的模型对其进行 分析。因而，模型的选择、建立，以及在实证分析时如何选择具有代表性的行业，如何解释实证分 析的结果成为了本文的另一大难点。 1 3 2 可能的创新 本选题的创新之处主要在于： l 、研究角度的创新。突破了以往单独研究中日产业内贸易或日本对华直接投资领域问题的片面 性，将两者结合起来。且国内尚未发现将两者关系置于长期内，通过协整方程以及格兰杰冈果关系 检验来研究的文献资料，本文作为该方面研究的一种尝试，试图为进一步的深入研究作一点基础性 的工作和铺垫。 2 、本文在分析产业内贸易现状时，通过基于大量统计数据的指标测度，从产品特征、贸易结构 和显性比较优势方面对s i t c 0 8 类产品进行了横向、纵向有针对性的比较分析。 3 、以往研究文献中，在产业内贸易指数计算的指标采用上存在较人差异，导致研究的结果也相 差很大，研究结果难以令人信服。本文所有产业内贸易指数全部采用s i t cr e v 3 三分位数据，在计 量分析时选取了国际贸易标准分类s i t c 5 8 项下中日有贸易往来的1 6 1 个组产品1 6 年的5 1 5 2 个进 出口数据计算出了制造业产业内贸易指数，从而保证了协整分析和格兰杰冈果检验结果的准确性。 4 第二章相关理论基础 第二章相关理论基础 2 1国际贸易与国际直接投资关系的相关理论 国外学者在国际直接投资与国际贸易的关系上，一直存在着两种截然相反的观点。一种观点是 贸易替代论，以r a 蒙代尔( r a m u n d e l l ) 、r 维农( r v e r n o n ) 等人为代表。该理论认为，在严 格的h o 假设条件下，一国的对外直接投资与对外贸易是完全替代关系，即所谓的替代型对外直接 投资。蒙代尔认为，由于受贸易保护主义的影响，一国的对外贸易常常遇到雉以逾越的障碍，而对 外直接投资可以有效地避开贸易肇垒，成为对外贸易的替代物，即“贸易替代型对外直接投资”。维 农的产品周期理论进一步发展了这一思想，认为对外直接投资与对外贸易是企业在产品的不同阶段 所进行的策略选择，对外直接投资是替代对外贸易的更高阶段的企业行为。另一种观点是贸易补充 论，以d d 帕维斯( d d p u r v i s ) 、小岛清( k k o j i m a ) 等人为代表。该理论流派认为，对外直接 投资与对外贸易是互补关系，即所谓的贸易互补犁对外直接投资。d d 帕维斯( 1 9 7 2 ) 将前述的蒙 代尔模型的假设条件放宽，假定两国的生产函数是不同的，从而得出了对外贸易与对外直接投资相 互补充的结论。进一步发展了帕维斯的观点，明确指出：“直接投资不单是资本的流动，而是包括资 本、技术、经营知识的总体转移”，可以将“直接投资视为包括先进营销在内的生产函数的转移、移 植”。小岛清将对外直接投资划分为“顺贸易犁”与“逆贸易型”两类，并认为“顺贸易型”对外直 接投资可以发挥扩大、创造和促进对外贸易的作用，此类对外赢接投资与对外贸易不是替代关系而 是互补关系。 2 1 1 国际贸易与国际直接投资的替代关系模型 早在1 9 5 7 年，蒙代尔就提出了他著名的贸易与投资替代模型。蒙代尔从传统的h o 理论的两 国家、两要素和两产品的分析框架出发，假定：( 1 ) x 国是资本要素丰富的国家，y 国是劳动力要 素丰富的国家；( 2 ) 在国际贸易中，两国以各自的比较优势生产相应的产品，x 国将集中生产资本 密集型产品a ，y 国将集中生产劳动密集型产品b ；( 3 ) x 、y 两国具有相同的生产函数。在自由贸 易条件下，各种生产要素可以在两国间自由流动。x 国将出口a 产品，从y 国进口b 产品；y 国则 出口b 产品，并从x 国进口a 产品。在实现了贸易平衡的状态下，x 、y 两国的资本和劳动力的要 素报酬率是相等的，因此不存在资本跨国流动的必要。然而，当两国之间存在着关税肇垒、产业壁 垒等可阻止自由贸易的障碍时，情况就不一样了。假定y 国现在对来自于x 国的进口商品a 征收高 关税，这势必提高x 国的a 商晶在y 国的价格，并刺激y 国a 商品生产部fj 生产规模的扩大；伴 随而来的必然是生产a 商品所需的。原来在y 国就相对稀缺的资本要素的国内需求量的上升，进而 推动了y 国的资本要素价格的上涨，从而提高了y 国的资本要素报酬率。在y 国资本要素高利润 回报的吸引下，x 国的资本势必通过直接投资或间接投资等各种方式流入y 国，从而进一步扩大了 y 国a 商品的生产规模。从整体上看，资本要素的流动并没有增加a 商品的总产量，只不过是以y 国进口商品a 的国内产量的增加，替代了x 国出口商品a 产量的减少。在y 国对a 商品的需求保持 不变的情况下，y 国从x 国进口的a 商品的数量自然就下降了。也就是说，国际资本流动的结果最 终取代了国际贸易。由此，蒙代尔得出的结论是：在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂 商始终沿着特定的轨迹实施跨国直接投资，那么这种跨国直接投资就能够在相对最佳的效率或最低 的生产要素转换成本基础上，实现对商晶贸易的完全替代。 蒙代尔的替代模型为贸易与投资相互关系的研究提供了一个奠基性的理论基础。近年来，随着 全球经济一体化的蓬勃发展，特别是国际直接投资的动机差别、行业差别、东道国政策、出口商品 结构和上业结构、技术创新以及其他动态因素的相互作用，贸易与投资之间的相互关系也出现了新 5 东南人学硕士论文 的变化，替代已不再是两者关系的必然。事实上，国际贸易与国际直接投资的相互促进和相互补充 正日趋明显。理论研究的最新发展表明，如果在原有的理论框架上考虑进这些新的影响因素，贸易 与投资的新型关系就能够在一个动态的一体化框架内重新得到有效的解释。 2 1 2 国际贸易与国际直接投资的互补关系模型 日本著名经济学家小岛清( k k o y i m o ) 教授在对日本的对外直接投资和对外贸易的发展进行认 真仔细的研究后，发现原有的直接投资理论不能适应日本对外直接投资的发展，因此提出了与传统 替代说完全不同的互补说。 小岛清认为，国际直接投资可以在投资国与东道国之间创造新的贸易机会，使贸易在更大的规 模上进行。该模犁突出f d i 的两个特性：( 1 ) 直接投资不单是资本的流动，而是包括资本、技术、 经营管理技能的总体转移。强调f d i 带来的先进技术、先进经营管理才是利润的源泉；( 2 ) 直接投 资是资本、技术、经营管理知识的综合体由投资国的特定产业部i 、j 的特定企业向东道国的同一产业 部门的特定产业的特定转移。f d i 所带来的先进的生产函数通过员工、经营管理者的培训、以及诱 发当地企业参与竞争等形式普及下来。小岛清提出了f d i “生产函数改变后的比较优势”的概念。 即：( 1 ) 东道国越是劳动密集型的国家，在投资国是资本密集型的前提下，就越具有比较优势；( 2 ) 投资国和东道国的技术差距越小，先进的生产函数就越容易移植同定下来。 在此基础上，结合日本的经验，小岛清认为，投资国的对外直接投资应从本国处于比较劣势的 边际产业开始依次进行，相应产业的对外直接投资与东道国的技术差距越小，技术就越容易为东道 国所吸收和普及，进而就可以把东道国潜在的比较优势挖掘出来；同时投资国可以集中精力创造和 开发出新的技术和比较优势，从而使两国间的比较成本差距扩大，为更人规模的贸易创造条件。由 此可见，国际直接投资并不是对国际贸易的简单替代，而是存在着一定程度上的促进关系：在许多 情况下，国际直接投资也可以创造和扩大对外贸易；而且当投资国的某一产业在东道国投资生产成 本更低时，可以再出口到其它国家以及再出口同投资国。小岛清的模型表明，由于f d i 可以在投资 母国与东道国之间创造出新的贸易机会，从而使得两者之间的贸易在更人的规模上进行，扩大了国 际贸易的规模总量。 2 2 产业内贸易相关理论 2 2 1 产业内贸易的定义和衡量方法 l 、产业内贸易的定义与分类 早在1 9 7 5 年，格鲁贝尔和劳埃德( g r u b l e h q & l l o y d p j 1 9 7 5 ) 在其产业内贸易：差别 产品的国际贸易理论和计量一书中，将产业内贸易定义为：总贸易值减去产业间贸易的余额，亦 即是一国某一产业之产品的进口与出口总和。很显然，这样定义只是格鲁贝尔和劳埃德便了其在后 面对产业内贸易的计量t 作。在其后还有许多种产业内贸易的定义方式，如有将其定义为：同一产 业内产品的进出口活动；或相同产品的贸易；或是具有相似生产分类但不具有完全消费替代的贸易 活动等等。，这些定义方式也如同前面所分析的对产业的定义一样，都只是作者为了方便自己的研究 而各自采取的定义方式，不具有绝对的统一性和一致性。现在人们依据产业内贸易活动的两个基本 特征：其一，在相似经济体( 要素禀赋和科技水平) 之间发生；其二，是同一行业内部相似产品之 间的贸易。将产业内贸易简单定义为是同一类产品的贸易活动，或称为“双向贸易”( t w o w a y t r a d e ) 或是“交叉贸易”( o v e r - l a pt r a d e ) 。 产业内贸易可以有不同的分类：从国家经济发展水平角度看，产业内贸易可以划分为经济发展 李俊产业内贸易理论及j 验证 j 财贸经济，1 9 9 8 ( 9 ) ，4 0 - 4 3 。 6 第二章相关理论基础 程度相同国家之间的产业内贸易和经济发展程度不同的国家之间的产业内贸易；从三次产业的角度 看，产业内贸易可以划分为有形商品的产业内贸易和服务的产业内贸易；从产品差异的角度看，产 业内贸易可以划分为同质产品的产业内贸易和异质产品的产业内贸易，后者又可以进一步细分为水 平型产业内贸易( 要素投入相似、质量相似、价格相似、在满足消费者偏好方面相似的产品的贸易) 和垂直型产业内贸易( 要素投入不同、质量不同、价格不同、在满足消费者偏好方面不同产品的贸 易) 等等。本文所研究的对象是经济发展程度不同的国家中国与日本之间的产业内贸易。 2 、产业内贸易的界定 目前较为流行对产业贸易进行界定的基础主要有：以按国际贸易标准分类( s t a n d a r di n t e r n a t i o n a l t r a d ec l a s s i f i c a t i o n ，s i t c ) 对产业的界定基础和按照海关合作理事会制定的商品名称和编码协凋 制度( t h eh a r m o n i z e dc o m m o d i t yd e s c r i p t i o na n dc o d i n gs y s t e m 。h s ) 对产业的界定为基础。h s 编码制度由国际海关理事会制定，于1 9 9 8 年1 月1 日止式实施。目前的海关统计，普惠制待遇等都 按此分类进行。国际通行的h s 编码有2 2 大类、9 8 由2 位、4 位及6 位码组成。 以s i t c 为界定基础是按照系统的方法把贸易资料和数据分为1 0 类，以涵盖所有的经济活动与 产品。并根据这些活动和产品的生产特点和消费替代关系的紧密程度进一步划分为六个层次，即一 位数代表类、二位数代表章、三位数代表组、四位数代表分组、五位数代表项目、入位数代表子目。 随着这些贸易资料与数据的分解，s i t c 对有关经济活动的描述也越具体、详细，其内部产品的替代 性也越高。 以h s 为界定基础将产业的产品分为2 l 大类、9 7 章( 依据2 0 0 2 年的新标准) ，其中2 位数代 表章、4 位数代表章下的目、8 位数代表目- 卜的子目。位数越高，对产品的描述也越具体，其内部的 产品的替代性也越高。但同时也带来了一个问题：即如果以位数高的( 如8 位数) 水平的数据作为 计算依据，则会造成计算所得到的结果可能是同一产品的相互贸易，而不是同一产业间的相互贸易。 s i t c 各类商品的名称依次为：0 类食品及食用活物；1 类饮料和烟类；2 类非食用原料；3 类矿 物燃料、润滑油；4 类动物油脂；5 类化学成品及制品；6 类轻纺、橡胶及制品：7 类机械运输没备； 8 类杂项制品：9 类国际贸易标准分类法中其它尚朱分类的货物及交易。 本文研究中日产业内贸易使用s i t c 三分类标准且分析中日产业内贸易时按照国际通行标准不 考虑s i t c 9 这类产品。 2 2 2 产业内贸易理论的主要派别及其观点 产业内贸易理论研究有三个基本派别：第一个以k r u g m a n 为代表，核心论点是在垄断竞争的 市场结构中，规模经济是产业内贸易的基本原冈；第二是以b r a n d e r 和h e l p m a n 为代表，核心论点是 具有垄断力量的厂商之间的相互倾销是产业内贸易的重要原因；第三是以f a l v e y ，d a v i s 等人为代 表，核心论点是要素禀赋和技术差异是产业内贸易的基本决定因素。 k r u g m a n 在1 9 8 1 年证明由于规模经济、相似国家之间会进行产业内贸易，生产这些贸易品的 要素是资本和多j ：动力，他们的投入比率是一样的，所以产业内贸易并没有像传统贸易的增长那样有 比较人的收入分配效应，当贸易双方在要素禀赋方面有很大的相似性的时候，这时产业内贸易的影 响超过了产业间贸易，两种要素都可以从贸易中获益2 。在这里k r u g m a n 通过假设效用以实际j r 资 和消费多样性为标准。运用一个效j j 函数对贸易对福利的影响做了分析。并得出一个重要的结论： 相对于产业间贸易来说，产业内贸易所带米的调整比较温和，冈为根据产业内贸易的假设，同一个 产业内各个企业的要素密集度都是相似的，在这些企业间的资源再分配也相对比较容易，调整成本 比较低。 b r a n d 和h e l p m a n 证明了，在寡头垄断竞争的市场中，就算不存在成本差异和规模经济，寡头 2 k r u g m a np s c a l ee c o n o m i e s , p r o d u c td i f f e r e n t i a t i o na n dp a t t e r no f t r a d e j a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w 1 9 8 1 7 东南大学硕1 ：论文 之间“相互倾销”也将使产业内贸易出现3 。不同国家中的各个垄断厂商都向对方厂商的国内市场进 行倾销，原因在于市场分割的假设。在这个假设下，每个企业针对不同的国家，有若干个彼此没有 联系的市场，对其中一个市场所做的决定不会影响到其他市场。寡头垄断厂商以低于国内的价格将 产品销售到国外市场，尽管在国外的销售价格更低，但只要有利润存在，就比在国外没有销售要好。 同样，国外其他的厂商也会采取同样的做法把产品销售到国外市场，于是相互倾销模型就出现了。 由于相互倾销的产品一般是比较相似的上业品，所以这个模型也很好的解释产业内贸易的一个原冈。 另外在存在阻隔成本比如运输费用、关税和非关税肇垒等的情况下，如果出口企业还能得剑一定的 利润，出口将继续。如果阻隔成本不高，贸易将使福利上升；如果阻隔成本很高，贸易将使福利下 降，因为阻隔成本费用过高，浪费严重，但当市场可以自由进入时，国际贸易的福利必定上升。 d a v i s 的模型证明，在没有规模经济和不完全竞争的情况下，一国的产业内贸易水平