（国民经济学专业论文）我国商业银行中间业务发展研究.pdf

摘要 随着经济的全球化和社会主义市场经济的发展以及我国金融体制改革步伐 的不断加快，国内商业银行纷纷把注意力集中到中间业务上，以求更大的发展空 间。随着中国银行、中国建设银行和中国工商银行股份制改革，正在建立以价值 最大化为核心，以经济增加值贡献为尺度的财务考核体系，中间业务收入对于经 济增加值的贡献也越来越突出。 本文从分析中间业务的基本概念入手，通过对比分析我国商业银行与国外商 业银行中间业务的发展现状，找出差距，剖析原因，借鉴国外商业银行的发展经 验，并结合我国国情，着重对我国商业银行中间业务的发展策略和如何完善其外 部环境进行了全面探讨。论文首先是关于商业银行中间业务的基本理论，包括中 间业务的含义、分类、内容和特点；然后引入发达国家商业银行中间业务经验； 并对我国商业银行中间业务现状进行了调查，在此基础上分析了影响我国商业银 行中间业务发展的因素；文章的重点部分在于研究我国商业银行中间业务的发展 策略，主要从中间业务发展需要优化的外部环境、中间业务的创新、市场营销、 产品定价、风险管理和可持续发展等方面进行了论述。 文章的创新点表现在对中外商业银行中间业务进行比较分析的基础上，试图 总结出中间业务发展的共性及一般规律，期望对我国商业银行中间业务的发展起 到一定的促进作用；另外，在中间业务的发展策略上，提出中间业务也应遵循可 持续发展的观点，为中间业务的长期发展战略提供了理论支持。 关键词：商业银行中间业务 发展策略 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fc 虻o n o m y f sg l o b l i t ya n ds o c i a l i s mm a r k e te c o n o m y , c h i n e s ef i n a n c es y s t e mi si n n o v a t e dm o r ea n dm o l e ，m 柚yc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s b e g i nt op a yt h e i ra t t e n t i o n t om e d i a lb u s i n e s st o m a k em o r ed e v e l o p m e n t s p a c e w i t ht h ej o i n t - s t o c ki n n o v a t i o no fb a n ko fc h i n a , c h i n a c o n s t r u c t i o nb a n k a n di n d u s t r i a la n dc o m m e r c i a lb a n ko fc h i n af i n a n c ec h e c k i n gs y s t e mi sb e i n g b u n tb a s e do nv a h i c - m a x i m a la n dc h e c k e db ye a ：o n o m yi n c r e a s e m e n t , t h ee c o n o m y i n c r e a s e m e n tb e n e f i t sf r o mm e d i a lb u s i n e s sal o t t h i sa r t i c l es t a r t s a ta n a l i s i n gt h eb a s i cc o n c e p to fm e d i a lb u s i n e s s ，t of i n dt h e d i f f e r e n c ea n dr c a s o n sa n dt a k ea d v a n t a t eo ft h ed e v e l o p m e n te x p e r i e n c eo f0 v c r s c a s c o m m 盯c i a lb a n k sb yc o n t a s t i n ga n da n a l y s i n gt h ed e v e l o p m e n ta c t u a f i t y , t h i sa r t i c l e p a y sm o r e a t t e n t i o nt od i s c u s sh o wt od e v e l o pm e d i a lb u s i n e s so fc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k sa n dh o wt op 掀i t so u t s i d ec i r c u m s t a n c e i ts t a r t s w i t ht h eb a s et h e o r y o fm e d i a l b u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n kc o n s i s t i n go fm e a n i n g s ，s o r t s ，c o n t e n ta n d c h a r a c t e r ，s e c o n d l y ，t h ee x p e r i e n c eo fo v e r s e a sc o m m e r c i a l b a n k si si n t r o d u c e d a n dd 0s o m er e s e a r c ho nc h m e c o m m e r c i a lb a n k s t h e nt h ef a c t o r sw h i c ha f f e c t m e d i a lb u s i n e s so fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sa l ea n a l y s e d t h i sa r t i c l ep a y sm o r e a t t e n t i o nt ow o r k0 1 1h o wt od e v e l o pa 3 i l l e s ec o m m e r c i a lb a n kb yt a l k i n ga b o u t o u t s i d ec i r c u m s t a n c e ，i n n o v a t i o n , m a r k e t i n ga n d s a l e s ，p r o d u c tp r i c e ，r i s l 【s m a n a g e m e n ta n dd u r a t i v ed e v e l o p m e n t t h i sa r t i c l ei sw i s h e dt oh e j pt h ed e v e l p m e n tt h em e d i a lb u s i n e s so fc t l l i n e s e c o m m e r c i a lb a n k sb yt r i n gt os u m m a r i z ed e v e l o p m e n tr u l e so fm e d i a lb u s i n e s s ，o nt h e s i d e ，i t i sm e n t i o n e dt h a tm e d i a lb u s i n e s sh a v et oo b e yt h ep o i n to fd u m t i v e d e v e l o p m e n tt os u p p o r tc h r o n i c a ld e v e l o p m e n to fm e d i a lb u s i n e s s m e d i a lb u s i n e s s d e v e l o p m e n tp o l i c y 第一章引言 i i 选题背景与选题意义 2 0 世纪8 0 年代以来，西方发达国家商业银行的中间业务空前发展起来。目 前，中间业务已成为现代商业银行三大主要业务之一，成为商业银行信用提高和 业务发展的重要标志。本文选择我国商业银行中间业务策略研究作为论题主要基 于以下几点： 1 、发展中间业务已经成为当今国际金融领域的发展趋势之一。近年来，由 于金融改革深化、金融竞争加剧、金融管制放松、和公众需求的不断刺激，以及 中间业务自身经营成本低、风险小、收益高等特点，中间业务迅速发展起来。在 国外，各国商业银行都非常重视开展中间业务，非利息业务收入已经成为各国商 业银行收入的重要组成部分。随着金融全球化和一体化进程的加快，我国商业银 行面临的竞争将更加剧烈。与国际接轨，大力发展中间业务，是我国商业银行的 必然选择。 2 、发展中间业务是我国商业银行经营发展现状的迫切要求。近年来，受不 良贷款过高的困扰，商业银行普遍存在“借贷”甚至“恐贷”的现象。在居民存 款居高不下的同时，银行却因为惜贷而使资金使用效率低下，银行吸收的巨额资 金不但不能给银行带来高额的回报，反而因为每年要为巨额的现金存款支付大量 的利息而成为沉重的负担。再加上利率市场化改革后市场利率的全面放开，商业 银行存贷款的利润空间越来越小。要走出这种困境，银行必须寻找新的利润增长 点，减少对存贷款业务的依赖。大力发展中间业务成为我国商业银行走出困境的 主要出路。 3 、中间业务将是入世后外资银行与中资银行竞争的焦点。根据w t o 有关 协议，2 0 0 6 年底我国银行业全面开放。外资银行进入我国后，会根据自身条件 和优势，有选择地开展一些重点业务，不会什么都做。传统的存贷款业务已被国 有商业银行瓜分，外资银行在中国经营资产负债业务较为困难。面对我国巨大的 中间业务潜在市场，具有经营中间业务偏好的外资银行一定会利用自己的业务品 种多、经验丰富的优势，将中间业务尤其是国际结算业务作为在中国争夺市场份 额的理想切入点。 共7 0 页第1 页 4 、我国商业银行中间业务发展现状与国外存在着很大的差距。从我国近年 来银行中间业务的发展情况看，虽然取得了一定发展和成效，但从总体来讲存在 着起步晚、层次低、品种少、发展慢、范围小、效益差等问题。在发达国家，商 业银行中间业务收入接近银行业务收入的“半壁江山”，如：美国商业银行的中 间业务收入占全部收入比重为3 8 4 ，日本银行为3 9 9 ，英国为4 1 1 。而我 国商业银行中间业务收入占全部收入的比重平均为8 ，最高为1 7 ，有的甚至 不足1 。面对银行业激烈的竞争，我国商业银行必须大力发展中间业务。 5 、目前我国商业银行面临着发展中间业务的良好机遇。2 0 0 3 年6 月2 6 日，中国银监会、国家发改委联合发布了 商业银行服务价格管理暂行办法， 对商业银行服务收费行为做出了明确规定。这意味着我国商业银行服务即将告别 “免费大餐”，而进入收费时代。商业银行应抓住这一机遇，大力发展中间业务， 使其成为银行新的利润增长点。随着我国国民经济发展水平的不断提高，居民、 企业等对银行服务的要求越来越多，希望银行提供多种多样的金融服务，我国商 业银行发展中间业务的市场前景很广阔。 综上所述，抓住机遇，迎接挑战，大力发展中间业务，培育新的利润增长点 以适应金融市场化、国际化发展的要求，已成为摆在我国商业银行面前的重要课 题。广泛深入的研究中间业务及其发展策略对我国商业银行来说具有重要的现实 意义。 1 2 文献综述 在本文的写作中，笔者参考了大量国内、国外中间业务及金融创新的文 献，收集了部分商业银行近两年来的年报以及一些相关中间业务的财务数据，另 外，还阅读了大量的银行业内人士对本行以及整体银行界中伺业务以及中间业务 发展的文章，从各个角度，全方位地对中间业务发展进行了了解。 国内国外一些学者对于中间业务发展创新方面做了大量的研究，包括对于中 间业务概念及分类的研究、我国商业银行中间业务的发展现状以及中外商业银行 中间业务比较研究、我国发展中间业务的对策研究等等。 1 2 1 中间业务的概念及分类 按照中国人民银行2 0 0 1 年7 月4 日发布施行的商业银行中间业务暂行 规定，商业银行中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行 共7 0 页第2 页 非利息收入的业务2 0 0 2 年4 月2 2 日，中国人民银行发出“关于落实商 业银行中间业务暂行规定有关问题的通知”，在其附件商业银行中间业务参 考分类及定义 中，将其分为九大类。 对于中间业务的概念，有很多学者进行丁论述，其中高长 象的定义比较全面。 高长法下的定义是：商业银行中闯业务是指商业银行在资产与负债的基础上，利 用其技术、信息、机构、信誉等优势，不运用或较少运用其资金，以中间人或代 理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保和其他委托事项，提供各类金融 服务而收取一定费用的业务。中间业务由资产负债业务衍生出来，共同构成商业 银行的三大支柱，又有机地融为一体，互相促进。 1 2 2 对于我国商业银行发展中间业务的必要性研究 陈俊彦、李康梅、黄英帼、江东灿、王艳芳等都对我国商业银行发展中间业 务的必要性有过论述。总结起来，发展中间业务的必要性有：加快发展中间业 务是金融全球化发展的必然要求。是加入w t o 后，我国商业银行抵御外资银 行冲击的有效手段。是增强商业银彳亍涩利能力的需要。是商业银行生存和发展 的内在要求。大力发展中间业务可以增强银行资金流动性，分散业务风险 中间业务可以对银行传统业务的发展发挥联动效应。开拓中间业务也是增加金 融市场效率的要求。 1 2 3 对我国商业银行中间业务现状及其原因的研究 1 、对我国商业银行中间业务的现状，学术界普遍的观点是：我国商业银行 中间业务近年来虽然取得了巨大的进展，但从总体上看，还是一个未全面深入开 发的领域，存在着观念陈旧、品种单一、服务档次低、范围狭窄、效益低下等问 题。缺乏完整系统的管理方法、操作规程和健全的组织机构。谢启标从经营范围 和品种、业务规模和收入水平、服务技术和设施等方面对中外商业银行_ 中伺业务 的经营状况做了详细的比较。李少鹏指出目前我国商业银行的中间业务拓展过于 追求形式、隐性风险大；中间业务发展背离了价格准则；银行部门之间不协调、 缺乏合力；中间业务品种开发不够系统，投入成本太高。 2 、对于造成我国商业银行现状的原因，刘文敏、吕志伟、王卫东、阮峰 等都有过论述，归纳起来，原因主要有： 商业银行经营理念落后。长期以来把中间业务视为银行资产负债的派生 共7 0 页第3 页 业务，没有从经营战略上给中间业务以合理定位。、金融体制改革滞后制约了 中间业务的发展。严格的分业经营、分业管理体制导致我国商业银行创新动力不 足，中间业务品种单一。商业银行的经营管理问题。谢启标指出目前我国商业 银行普遍存在的条块分割、管理分散、配合不力的经营管理体制，。严重制约了中 间业务的发展。收费偏低且缺乏统一标准挫伤了中间业务发展的积极性，商长 法指出我国商业中间业务长期存在严重的收费偏低问题，已严重偏离市场成本， 致使成本收益倒挂；中间业务收费标准不统一，为争夺客户，银行同业之间展开 非理性竞争；中间业务缺乏统一的收费标准和合理的收费依据，各家商业银行普 遍存在“收费难”和“难收费”的现象。投入不足难以形成中间业务创新发展 的软硬件的支撑条件。缺乏发展中间业务的高级入才。 1 2 4 我国商业银行中间业务的发展对策研究 针对我国商业银行中间业务发展的障碍，刘昌明、吕军、赵精兵、郭洪哲、 金兆玲、鲁国强、蔡天任、谢启标、吕志伟等学者都提出了相应的对策，总结起 来，其主要对策建议有： 1 、商业银行应转变观念，把发展中间业务摆到战略位置。高长法提出商业 银行应增强三大意识：优患意识、市场意识、效益意识。在金融创新上，金兆玲 提出了将中间业务与资产负债业务组合营销创新以及将中间业务产品之间进行 组合创新的观点。谢启标则从微观层面分析，认为近期我国商业银行应该重点发 展代理业务、个人金融业务、信息咨询业务和资产证券化业务。 2 、加强经营管理。谢启标指出商业银行要设置一个责任分明、管理严谨、 科学合理的经营管理体制。建立科学合理、奖惩分明的中间业务综合考核体系， 健全有效的激励与约束机制，协调和发挥商业银行的整体功能。主玉军提出了加 强集中统一管理，完善健全操作系统及组织规贝q 。 3 ，注重中间业务的市场营销，推行多层次、全方位、现代化的营销方式。 刘宝丽对中间业务的市场营销策略做了重点研究。她具体分析了商业银行应采取 的营销策略，如市场细分策略，定价策略( 差别定价、新产品定价、成本导向定 价法、竞争性定价) 和产品周期营销策略。认为在不同阶段，商业银行应实行不 同的营销策略。李晋丽论述了商业银行应采取的三种差别经营策略，差别客户经 营策略，差别业务经营策略，采取差别投入经营策略。 菇7 0 页第4 页 4 、加大对中间业务的内部监管和风险防范力度。尽管中间业务的吸引力在 于它能有效规避风险，但其具有的利率风险、信用风险、流动性风险和外汇风险 等，也需要高度关注。余保福提出了统一中间业务会计制度标准，规范中间业务 信息披露制度，建立统一的中间业务风险监测体系，加强清算系统和支付系统韵 建设等政策主张。许崇正、刘雪梅则建立了商业银行中间业务风险测控模型。王 英娜指出应建立科学合理的中间业务风险监测体系；建立完备的中间业务监管法 规：加强中间业务计算机网络监管等政策主张。 5 、切实落实中间业务收费问题，并制定合理的定价策略。高晓晨从宏观环 境和商业银行的经营现状出发，认为中间业务收费不能只是在纸上争论，已经是 势在必行。涂永红、李向科从银行成本管理的角度出发，结合各商业银行的不同 的市场战略，依据微观经济学的定价原理，在充分考虑银企关系的基础上，探讨 了不同的定价策略及基本模型。阮峰指出商业银行应认真进行中间业务成本核 算，制定科学的定价策略和业务发展战略，积极进行金融创新，调整现有中间业 务产品结构，把收费服务集中到技术含量高、附加值高的服务产品上 6 、加大投入，培养专业人才，完善中间业务创新发屣的软硬件支持条件。 我国商业银行必须从战略高度，重视和加快商业银行以电子计算机为标志的金融 基础设施建设，提高金融业信息化程度：加大科技投入力度，既要立足于现有员 工的培训提高，又要大胆引进知识面广、业务能力强、勇于开拓的复合型人才， 构筑商业银行中间业务发展的软硬件支撑条件。 1 3 研究思路和研究方法 本文首先对中间业务基本理论进行了论述；然后通过对发达国家中间业务现 状、特点及趋势的分析，得出了一些对我国商业银行中伺业务有益的窟示。在对 我国商业银行中间业务现状、存在问题和原因分析的基础上，提出了我国商业银 行发展中间业务的一些策略建议，希望能对我国商业银行中间业务的发展起到一 些促进作用。本文共分为五章，第四章和第五章是研究的重点。 本文基于忠实所阅文献的原始性和真实性的原则，采取了实证研究和规范研究 相结合的方法。对中间业务的理论分析体现了规范研究的特点，对国有商业银行 中间业务发展现状的分析则体现了实证研究的特点。同时运用比较研究的方法， 共7 0 页第5 页 在对中外商业银行中间业务进行比较分析的基础上，借鉴国外商业银行的经验， 提出了我国商业银行发展中间业务的对策建议。 1 4 重点及创新点： 本文共分为六章，第五章商业银行中间业务发展所需的外部环境和第六章我 国商业银行中间业务发展策略是本文的研究重点。由于中间业务不在资产负债表 内直接反映的特点和国有商业银行开展中间业务的自发性和分散性，导致了中间 业务的开展情况缺乏统计数据。对此，本人努力拓宽收集渠道，充分利用各高校 图书馆资源及互联网的优势，搜集准确、详实的数据和信息。 本文的创新点有： 1 、试图在对中外商业银行中间业务进行比较分析的基础上，总结出中间业 务发展的共性及一般规律，希望对我国商业银行中间业务的发展起到一定 的促进作用。 2 、在中间业务的发展策略上，提出中间业务也应遵循可持续发展的观点。 共7 0 页第6 页 第二章商业银行中间业务概述 中间业务是社会经济和信用关系发展的必然产物，也是商业银行自身发展的 必然结果。 2 1商业银行中间业务的基本含义 按照巴塞尔委员会所确定的标准，商业银行表外业务分为广义和狭义两种： 狭义的表外业务是指商业银行从事的、按照通行的会计准则不计入资产负债表 内，不影响资产负债但能改变当期损益及营运资金的业务，通常包括那些虽不在 资产负债表中反映，但在一定条件下会转变为资产或负债的业务。广义的表外业 务泛指所有不在资产负债表中反映的业务，包括金融服务类表外业务和或有债权 债务类表外业务，前者是指那些只能为银行带来服务性收入而不会影响银行表 内业务质量的业务，后者是指那些虽然不在资产负债表中反映，但在一定条件下 会转变为现实资产和负债的或有资产或有负债，即狭义的表外业务。 表1中国人民银行规定的商业银行中间业务品种 适用备案制适用审批制 1 各类汇兑业务 1 票据承兑 2 出口托收及进口代收 2 开发信用证 3 代理发行、承销、兑付政府债券 3 担保类业务 4 代收代付业务，包括代发工资，代理社保基金4 贷款承诺 发放、代理各项公用 5 金融衍生业务 事业收费 6 各类投资基金托管 5 委托贷款业务 7 各类基金的注册登记、认购、 6 代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷申购和赎回业务 款 8 代理证券业务 7 代理资金清算 9 代理保险业务 8 代理其他银行银行卡的收单业务 l o 其他适用审批制的业务 9 各类代理销售业务，包括代售旅行支票业务 1 0 各类见证业务，包括存款证明业务 1 1 信息咨询业务，包括资信调查、企业信用等级 评估、资产评估咨 询、金融信息咨询 1 2 企业、个人财务顾问业务 1 3 企业投融资顾问业务，包括融资顾问、国际银 团贷款安排 1 4 保管箱业务 1 5 其他适用各案制的业务 资料来源：中国人民银行：商业银行中间业务暂行规定2 0 0 1 年7 月4 日 共7 0 页第7 页 2 0 0 1 年7 月4 日，中国人民银行发布商业银行中间业务暂行规定，将中 间业务定义为“不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业 务”，并将其划分为适用审批制的中问业务和适用备案制的中闻业务( 详见表1 ) 。 从人民银行的规定来看，我国商业银行的中间业务与巴塞尔委员会定义的广义表 外业务的内容基本一致，适用备案制的中间业务基本上就是巴塞尔委员会定义的 金融服务类业务，而适用审批制的中间业务基本上就是或有债权债务类业务， 不同的只是我国将涉及证券和保险业务的部分服务类业务放在或有债权债务 业务中来管理，这主要是根据我国目前实行金融业分业经营、分业管理体制而做 出的选择。 据此，我们对商业银行中间业务给出如下定义：商业银行中间业务是指商业 银行在资产与负债的基础上，利用其技术、信息、机构、信誉等优势，不运用或 较少运用其资金，以中间人或代理人的身份替客户办理收付、咨询、代理、担保 和其他委托事项，提供各类金融服务而收取一定费用的业务。中间业务由资产负 债业务衍生出来，共同构成商业银行的三大支柱，又有机地融为一体，互相促进。 2 2中间业务的分类方法及内容 按照中国人民银行2 0 0 2 年第8 9 号文件关于落实商业银行中间业务暂行规 定的有关问题的通知要求，将中间业务划分为九大类： ( 一) 支付结算类中间业务 这是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付，资金划拨 有关的收费业务。按结算工具分：银行汇票，商业汇票，银行本票和支票等四种。 按结算方式分：汇款业务，托收业务和信用证业务 ( 二) 银行卡业务 银行卡是经过授权的金融机构向社会发行的具有消费信用，转帐结算，存取现 金等全部或部分功能的信用支付工具。 ( 三) 代理类中间业务 这是指商业银行接受客户委托，代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务 并收取一定费用的业务：主要包括：代理政策性银行业务，代理中国人民银行业务， 代理商业银行业务，代收代付业务，代理证券业务，代理保险业务，代理其他银行银 行卡收单业务等。 共7 0 页第8 页 ( 四) 担保类中间业务 这是指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。 主要包括：银行承兑汇票，备用信用证和各类保函等。 ( 五) 承诺类中间业务 这是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用 的业务。主要包括：贷款承诺( 可撤消承诺和不可撤消承诺两种) 。 ( 9 交易类中间业务 这是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金 融工具进行的资金交易活动即金融衍生业务。包括：远期合约，金融期货，互换， 期权等业务。 ( 七) 基金托管业务 这是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基 金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算，款项划拨，会计核算，基金估值， 监督管理人投资运作。包括：封闭式证券投资基金托管业务，开放式证券投资基 金托管业务和其它基金的托管业务。 k ) 咨询顾问类业务 这是指商业银行依靠自身在信息，人才，信誉等方面的优势，收集和整理有关 信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运作的记录和分析，并形成系统的资 料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。主要包 括：企业信息咨询业务，资产管理顾问业务，财务顾问业务和现金管理业务等。 ( 九) 其它类中间业务 包括保管箱业务及其它不能归入以上八类的业务。 2 3中间业务的特点 一是能有效拓宽收入渠道。中间业务以银行信用为基础，在不动用自有资金 的情况下，利用自身机构、技术、人才、信息与设备等诸方面的优势，对现有资 源进行补充，开拓非利息收入来源，有效拓宽收入渠道。 二是具有广阔的业务领域。从深度上看，社会经济的发展，要求银行在信用 交易中不仅发挥存贷款和结算业务的基本中介作用，而且要求银行提供更多的信 共7 0 页第9 页 用服务。如担保、承诺、委托、评估等中介服务；在实践中从国内到国外，从小 企业到跨国公司，都越来越需要金融多层次的中间业务服务。 三是竞争力强。开展中间业务实际是银行对社会提供的信用服务，这种服务 功能的强弱和服务层次的高低反映了银行的综合实力。中间业务( 尤其是中介服 务业务) 开展的范围越广，服务越周到，企业越依赖于银行。银行以此能稳定住 大量的客户，不仅从量上能够推动传统业务发展，而且还能从结构上改善资产业 务，提高资产质量，增强同业竞争能力 四是能提高经济效益。中间业务只利用银行本身固有的机构，技术信息等各 种优势，不需要动用本身的资金或只需动用极少的资金方可开展中间业务，与其 收入相比，成本投入就显得很低，可谓“一本万利”。 五是具有交叉性 中间业务的交叉性是指一种中间业务可能是由两种以上中阃业务组成。造成 这种情况往往有两种原因。一是有些中间业务的性质比较模糊，不好区分；二是 有些中间业务本身就是组合型，是由两种以上的中间业务组合而成，这样一来， 自然会形成分类上的交叉性。比如代理理财业务，它实际上是由结算、信用卡、 代理有价证券买卖等业务组合而成的。 共7 0 页 第1 0 页 第三章发达国家商业银行中间业务的经验 在国际金融发展史上，商业银行中间业务的发展已有1 6 0 多年的历史，尤 其是近些年来，中间业务与传统的资产业务、负债业务并驾齐驱，成为新的竞争 核心并逐步成为主要的金融产品和盈利的重点。在金融业比较发达的美国、德国、 日本、法国、英国，无一不强烈显现出这种趋势。 3 1 发达国家商业银行中间业务的发展特点及趋势 8 0 年代以来，随着金融创新的加剧，商业银行中间业务的内涵和外延也发 生了重大变化，纵观国际银行业中间业务的发展趋势，可以概括为! 个特点、 五大转变。 3 1 1 发达国家银行业中间业务发展的。三个特点” 近几年，西方国家商业银行中间业务蓬勃发展，其特点主要表现在以下三方 面： 一是经营范围广泛，品种繁多。西方国家商业银行经营的中间业务种类繁多， 为满足客户各种需求，商业银行的经营品种日新月异，层出不穷。中间业务的范 围涵盖了传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务。 他们既可以从事货币市场业务，也可以从事商业票据贴现及资本市场业务。 二是业务规模日趋扩大，收入水平不断上升。根据国际清算银行1 9 9 9 年发 表的国际金融市场发展报告，1 9 9 3 年至1 9 9 6 年美国银行业的中间业务量 从9 1 2 0 亿美元增长到1 2 1 8 8 0 亿美元，从占银行所有资产的7 8 上升到1 4 2 9 ，其中7 家最大银行的中间业务比贷款业务要多出一倍多。居于美国银行业前 列的花旗、美洲等五大银行集团的中间业务活动所涉及的资产总和己超过2 2 万 亿美元，而同期这几家银行资产负债项下的资产总和为7 8 0 0 亿美元，资本总和 为4 5 0 亿美元。中间业务3 年来平均增速为5 4 2 ，远远高于资产总额年均9 和资本总额年均2 1 6 的增速。从中间业务的收入看，西方商业银行在1 9 8 0 年至1 9 9 0 年的1 0 年间，非利差收入占总收入的比重都呈快速上升趋势。国外 银行的中间业务收入一般占到总收入的4 0 - - 5 0 。其中，美国商业银行的中 间业务收入占全部收入的比重由8 0 年代的3 0 上升到2 0 0 5 年的3 8 4 ；其中 美国花旗银行以承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务 共7 0 页第1 1 页 顾问业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权等为代表的中间业务为其带来了 8 0 的利润，存贷业务带来的利润只占总利润的2 0 。 三是服务手段先进，科技化程度高。科技程度的提高为商业银行发展中间业 务提供了强大的技术支持和创新基础，特别是近年来出现的可以在任何时候和任 何地点以任何方式为客户提供个性化服务的网络银行，网络银行的出现促进了中 间业务的发展。国际先进银行凭借其强大的支付系统在中间业务方面获得了巨额 的服务费收入。 3 1 2 发达国家银行业中间业务发展呈现出“五大转变” 纵观西方国家商业银行中间业务发展历程，我们可以总结出五大发展趋势； 一是在发展的内容和方向上已由分业经营向混业经营转变。由于金融创新的 发展和金融体系的变革，国际的经营区域突破传统的限制，商业银行与非银行金 融机构的界限日益模糊，中间业务的发展已涉及证券、保险等领域。 二是由不占用或不直接占用客户资金向商业银行占用客户资金转变。有些中 间业务在提供服务时，银行可以暂时占用客户的委托资金而扩大资金来源，使资 产负债表的数值发生变化，推动了资产负债业务的发展i 形成中间业务和资产负 债业务的互动趋势 三是由接受客户的委托向银行出售信用转变。随着金融国际化的发展，商业 银行在办理信用签证、承兑、押汇等业务时，银行将提供银行信用，这时，银行 收取的手续费既是银行经营管理效益的价值体现，也是客户绘银行信用出售的补 偿。 四是由不承担风险的收取手续费向承担风险转变。随着中间业务的发展，商 业银行办理中间业务往往需要运用资金并承担一定的风险，如各类担保、承诺、 代保管、承兑、押汇等，这时银行收取的手续费就不仅仅是劳动补偿，同时也包 含着利息补偿和风险补偿。 五是由传统业务向创新业务转变。商业银行出于规避风险、增强资产流动性 和提高竞争能力以及盈利水平等目的，实现了传统业务的突破，范围涉及管理、 担保、融资、衍生金融工具等众多领域。如从事票据发行便利、货币或利率互换、 期货和期权等业务。 3 2 发达国家商业银行中间业务经验及启示 共7 0 页第1 2 页 我国商业银行中间业务发展在近年来取得了突破性进展，但与发达国家相比 仍有较大差距。面对国际银行业中间业务发展的趋势和特点，我们至少可以得到 以下启示： 3 2 1 发展中间业务必须实现三个根本转变 近年来，各商业银行大力发展中间业务，银行间的竞争也日趋激烈。但在竞 争过程中摆脱不了存款占主导地位的传统观念，仍然把中间业务作为揽存和提高 存贷款市场份额的重要手段，而忽视其作为银行业创造效益的基本功能。商业银 行内部对基层行处的考核仍以存款指标、资产质量指标为主，对中间业务的考核 缺乏科学性和激励性，从而使基层员工对中间业务认识不足，阻碍了中间业务的 发展。西方发达国家的事实告诉我们，商业银行大力发展中间业务“钱”途远大， 因此发展中间业务必须首先实现三个根本转变： 一是转变经营战略。尽快摒弃把中间业务当傲银行副业的思想，排除能否成 为新的增长点的疑虑，从战略高度深刻认识发展中间业务的必要性和紧迫性，形 成发展中间业务是商业银行进行经营战略调整，谋求更大发展的思想。要把中伺 业务纳入整体框架之中，在综合经营计划中加大考核的比重。 二是转交经营理念。彻底转变旧的经营理念，高度重视发展中间业务，确立 资产业务、负债业务与中间业务并驾齐驱的经营理念。积极吸取和借鉴发达国家 的成功经验，只要政策允许、市场需要、对银行发展有利，我们就要积极地创造 条件，真正把中间业务放在优先的位置去开拓发展。 三是转变管理模式。目前我国商业银行的经营管理体制普遍存在条块分割、 管理分散、配合不力现象，已不适应中间业务的发展需要。商业银行要设置一个 责任分明、管理严谨、具有定协调能力和开拓精神的管理体制，包括建立风险 防范体系、市场营销体系、信息管理体系。加强对中间业务的研究、开发和管理； 制定中间业务发展战略和长远规划；协调和发挥商业银行的整体功能，调动基层 行处发展中间业务的积极性，推动中间业务的良性发展。 3 2 2 发展中间业务必须坚持的三项经营原则 一是坚持效益第一的原则。目前我国商业银行在中间业务的发展上为达到扩 大中间业务的市场占有率和揽存目的，一味迎合客户，放弃或降低应收客户的代 理费用。高投入、低产出，甚至无产出、负产出现象特别突出。实践证明，效益 共7 0 页第1 3 页 问题不仅是商业银行，而且是其他任何企业生死存亡的关键问题，是一切经营管 理活动的出发点和落脚点。西方商业银行普遍把经营效益视为生命线，贯穿于经 营管理活动的始终。因此在发展中间业务的过程中，要把经营效益放在首位。彻 底改变目前银行忽视中间业务的做法，包括营业网点的设置、劳动组合的优化、 服务对象和业务范围的选择、管理体制的确定以及先进设施伪装各等等，都必须 体现效益至上的思想，以效益作为最高的评判标准。 二是坚持风险控制的原则。随着科技的发展，中间业务的形式、内容和范围 将不断创新，同时与其他业务一样，在经营过程中存在一定的风险。加强风险管 理，必须从大处着眼，从小处着手。在业务创新的同时，要十分注意其可能带来 的潜在风险，让业务创新在完善的制度和风险控制的前提下进行。 三是坚持优质服务原则。西方商业银行采用最为先进的设施或技术，通过提 供优质服务来巩固其竞争地位。应当说，我们在这方面已经起步了，但步子不够 大，也不够快，与西方国家相比还有不小的距离，需要我们急起直迫。作为改进 服务手段重要内容的电子化建设方面，首先要加强总体规划，坚持高起点、高水 准，改变条块分割状况，在增强银行的整体建设性和对客户的便利性方面下功夫， 减少繁琐与浪费。要集中一定的力量，持久地开展市场需求调查和业务超前性研 究，做到不仅能及时适应客户需求的变化，而且也能创造和引导客户的需求。 3 2 3 发展中间业务必须实行的三项基本策略 一是产品开发策略。要善于发现和挖掘社会经济生活对金融服务的需求，选 择一些适合市场需要，发展潜力较大，风险小、成本低，能发挥银行优势的中间 业务品种，满足客户消费多元化和投资多元化的需求。 二是市场营销策略。商业银行在选择目标市场策略时应采取差异性策略，细 分客户市场，做到以“市场为导向，以客户为中心”因地制宜地开展中间业务。通 过推行多层次、全方位、现代化的营销方式，包括人员营销、广告营销、公关营 销，主动向客户推介金融服务品种和业务品种，塑造自身形象。 三是科技支持策略。高科技手段是中间业务创新和发展的关键，是中间业务 竞争的核心。目前，我国商业银行电子网络和设施的功能不完善及高层次专业人 才的短缺制约着中间业务的发展。银行许多中间业务的开展都需要依托强大的资 金清算系统和电子网络系统。同时要设计一个好的金融产品，创新一项有效益的 共7 0 页第1 4 页 金融服务，一支高素质、专业化的复合型人才队伍是必不可少的。因此我们应加 快金融电子化步伐，在实现区域性、系统性联网的基础上，形成全国性的信息共 享通讯网络。同时要努力培养有创新意识和创新能力的高素质专业技术人才，注 重和珍惜人力资本的开发和利用，以此提高中间业务的科技含量，形成自身的独 特优势和品牌效应，实现规模经营，提高工作效率和经济效益。 共7 0 页第1 5 页 第四章我国商业银行中间业务现状 近几年，国内银行业的竞争日趋激烈，传统的商业银行业务所能带来的利润 越来越小，为寻求和扩大盈利空间，各商业银行将目光投向了中间业务，中间业 务取得了巨大的进展。但与西方发达国家比较而言，还有很大差距。 4 1我国商业银行发展中间业务的必要性 我国商业银行的中间业务发展已开始全面提速。各个商业银行都开始把开拓 创新中间业务放在了前所未有的高度，这正是由于中间业务对商业银行发展具有 积极的作用。 4 。1 1 发展中间业务是银行增加收入、实现利润最大化目标的需要 考察现代银行的发展史，我们可以看到，银行经营的盈利点总是随着社会经 济生活的变化而不断变化的。从最初的货币兑换到存贷款业务，从证券投资到多 种经营，就是一个不断进行业务创新的历史，就是从一种传统业务转向另一种新 兴业务的历史。从金融市场的市场化进程看，长期以来，中国商业银行发展多以 公司银行业务为主要经营模式，以规模扩张和发展为目标，以利差收入为主要盈 利来源。在收入结构中，利息收入占总收入的9 0 * , 6 以上但随着商业票据、债券 市场的大力发展，尤其是利率市场化进程不断加快，商业银行经营环境不断发生 变化，其传统的信贷市场受到挤压，传统的公司银行经营模式受到很大冲击，可 提供的金融资产比例不断下降，利差空间日渐缩小，使其获利能力大大降低，因 此说，积极创新发展中间业务，既是商业银行适应迅速变化的社会经济生活的金 融需求的需要，也是商业银行拓展新的利润增长点实现利润最大化目标的需要。 4 1 2 中间业务创新发展是适应巴塞尔资本协议、实行资产负债比倒管理的需 要 根据巴塞尔资本协议要求和中国人民银行的规定，商业银行资本充足率不 得低于8 ，其中核心资本不得低于4 ，附属资本不得超过核心资本的1 0 0 。 按照上述要求，商业银行必须增加资本储备，而这样做又会使本来就不理想的盈 利受到影响。为了达到资本比率要求又不减少盈利，商业银行在“分子政策”与 “分母政策”的两难选择中，只有发展风险系数较小而盈利水平较高的资产业务， 并将重点逐步转向那些对资本没有要求的中间业务。中间业务收入来源稳定可 靠，且无资本要求，必然成为银行业务发展的选择方向。 共7 0 页第1 6 页 4 1 3 中间业务创新发展是银行应对国内国际金融激烈竞争的需要。 在我国银行业即将全面开放之时，去年底银监会发布了 商业银行金融创 新指引。银监会副主席唐双宁表示，我国履行w t o 承诺，全面开放银行业后， 外资金融机构，其业务经营的限制逐步取消，中国银行业将同外资银行展开激烈 的竞争。与中资银行庞大的服务网络和长期的本土关系相比，外资银行经营传统 的存贷业务仍然存在成本高，利润低，风险大等问题。而中间业务成本低，利润 高，风险小的特点，必将成为外资银行在华业务竞争的切入点。南京爱立信熊猫 通讯有限公司自2 0 0 1 年下半年起，将其在中资银行的贷款陆续归还，部分转向 上海的外资银行贷款，缘由就是中资银行不能提供公司要求的保理业务。从某种 意义上说，未来银行的竞争，就是银行新兴业务的竞争，重点是中间业务的竞争。 因此，面对国内，国际金融激烈的竞争，尤其是面对产品众多、服务全面的全能 制外资银行的挑战，我国商业银行必须创新业务，完善功能，增强自身竞争力。 4 1 4 中间业务创新发展是银行树立市场形象、带动存贷传统业务发展的需要。 商业银行利用中间业务服务面广、形式多样、机动灵活的特点服务于社会 经济生活，有利于与客户建立长期稳定的关系，增强客户对银行的信任度和信赖 性，树立良好的市场形象，从而对传统的存贷业务起到稳定和带动作用。比如通 过委托代理类中间业务扩大吸收存款，增强商业银行资金实力等。目前，西方商 业银行经营就呈现出明显的业务综合化特征和发展趋势。加入w r o 后，越来越 多的涉外经济活动，迫切需要我国的商业银行能像西方国家的商业银行那样，为 客户提供全面的多功能的金融服务。就目前来说，我国金融业混业经营的条件还 不成熟，但这并不等于以后不具备混业经营的条件，混业经营是金融业发展的方 向。有一些中间业务，经过试点，积极创造条件，即使在目前分业经营的情况下， 口 也是完全必要而又可能开展的。如国际结算中的信用证、保函、远期外汇买卖等 等。在商业银行法之后出台的商业银行中间业务暂行规定明确规定，在经过 央行批准后，可以开办金融衍生业务，代理证券业务以及投资基金托管、信息咨 询、财务顾问等投资银行业务。这可以被看作是管理层在银行分业经营、分业管 理体制下的一种大胆的尝试。这对于正在寻求利润增长点的商业银行来说，是一 个很好的机遇，要抓住机遇，大胆地创新发展中间业务。 4 1 5 中间业务创新发展是银行降低经营成本、增强资金流动性的需要。 共7 0 页第1 7 页 根据中间业务的定义可知，多数中间业务交易费用较低，不运用或较少运 用银行资金，大大降低了银行的经营成本。中间业务不列入资产负债表之内，不 必为此类活动提取风险准备金，也降低了管理成本。中间业务中的许多金融产品， 具有可转让性，从而增强了银行资产的流动性。如商业银行通过有追索权的贷款 债权转让，将流动性较差的贷款证券化后出售，获得新的资金来源。再如发行备 用信用证安排票据发行便利等，或者以银行的信用与信用评估能力满足客户的贷 款需求等等。总之，银行创新发展中间业务，可以节约成本，增加收入，增强资 产流动性，银行的经济效益和效率会大大提高。 4 2 我国商业银行中间业务现状 据了解。我国四大银行2 0 0 4 年中间业务占其全部收益比重分别为：中国银行 约1 7 、中国建设银行约1 0 、中国工商银行约8 、中国农业银