（国际贸易学专业论文）跨国公司外部化成长研究——对内部化优势理论的一个拓展.pdf

摘要 本文从目前跨国公司国际经营中“双成跃”现象出发，从内部化成长和外部 化成长两个方面对跨国公司获取竞争优势进行了分析，提出了跨国公司国际经营 中获取竞争优势的“双途径成长”理论跨国公司从内部积累整合资源的内部 化成长和跨国公司从外部获取整合资源的外部化成长的理论，尝试在现有研究成 果的基础上建立一个关于跨国公司国际经营中获取竞争优势的多方面的、动态的 理论分析框架。 本文将跨国公司内部化成长中获得的优势界定为内部化优势i ，将跨国公司 外部化成长中获得的优势界定为内部化优势i i ，并综合考虑内部化优势i 和内部 化优势i i ，将这两种优势整合到一个理论框架中来，从而提出了跨国公司国际经 营中的双重优势理论。同时，本文对目前被广泛关注的外部化成长作了进一步的 研究，认为以往研究外部化成长只是作为研究内部化成长时的一个侧面，缺乏从 新制度经济学中的交易成本理论、战略管理学中的核心能力理论和价值链理论， 深入研究跨国公司外部化成长现象。在跨国公司外部化成长理论研究的基础上， 将分工带来的专业化、大规模定制和模块化结构引入新的分析框架，研究了跨国 公司外部化成长中的微观效应( 精专化经济、速度经济和网络经济) ，解释了跨 国公司国际经营中成长途径模式转换的条件和原因。 本文认为随着跨国公司新一轮国际经营的重组和转移，内部化优势i i 越来越 重要，是跨国公司获取竞争优势不可或缺的重要组成部分，与内部化优势i 构成 一枚硬币的两个方面。同时，内部化优势i 和内部化优势i i 之间存在着互动互补 关系，内部化优势i 是内部化优势i i 形成的前提，内部化优势i i 则是对内部化优 势i 的补充。最后，本文研究了跨国公司外部化成长对母国和东道国造成的影响， 尤其对中国和印度的情况进行了典型案例分析。研究得出，跨国公司外部化成长 途径的选择是与外部环境的资源禀赋结构有机的联系在一起的。跨国公司新一轮 全球化重组与转移过程中的国际化和外部化成长，是与东道国的产业结构、制度 结构等基本国情联系在一起的，是一个相互匹配的过程。 关键词：跨国公司内部化优势内部化成长外部化成长双成长 a b s t r a c t i nl i g h to ft h ec u r r e n t “d u a lg r o w i n g p h e n o m e n o no ft h et n c si n t e r n a t i o n a l o p e r a t i o n ，t h i sp a p e rp r o p o s e st h e “d u a lw a yg r o w i n g ”，i e t h ei n t e r n a lg r o w i n g t h r o u g ha c c u m u l a t i n ga n di n t e g r a t i n gi n t e m a lr e s o u r c e sa n dt h ee x t e r n a lg r o w i n g t h r o u g ha c q u i r i n g a n d i n t e g r a t i n ge x t e r n a l r e s o u r c e s a n dt n ca t t a i n st h e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g et h r o u 曲t h e “d u a lg r o w i n g ”t h ep a p e rp u t sf o r w a r dt h en e w t h e o r yo fam u f f - a s p e c ta n dd y n a m i ct h e o r e t i c a la n a l y s i sf r a m e w o r kc o n c e r n i n gt h e 3 q q c sc o m p e t i t i v ea d v a n t a g eb a s e do nt h ec u r r e n tr e s e a r c h b a s e do na l lt h e s er e s e a r c h e s ，t h i sp a p e rt a k e st h ea d v a n t a g e sg a i n i n gf r o mt h e i n t e r n a lg r o w i n ga st h ei n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e s1 w h i l et h ea d v a n t a g e sg a i n i n g f r o mt h ee x t e r n a lg r o w i n ga st h ei n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e s1 1 ，a l m st oi n t e g r a t et h e s e t w oa d v a n t a g e si n t oat h e o r e t i c a lf r a m e w o r kw i t hac o m p r e h e n s i v ea n a l y s i sa n dp u t s f o r w a r dt h ed u a la d v a n t a g et h e o r yo nt n c si n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n i nt h em e a nt i m e ，t h i sp a p e rd e l v e si n t ot h eh e a t e dt o p i co ft h ei n t e r n a l i z a t i o n a d v a n t a g e si i i n d i c a t i n gt h a ta l lp a s tr e s e a r c h e r sh a v et a k e nt h e e x t e r n a lg r o w i n ga sa p r o f i l eo ft h ei n t e m a lg r o w i n ga n d l a c k e di n t e g r a t i n gt h ei n t e r n a la n de x t e r n a l g r o w i n g i n t oat h e o r e t i c a lf r a m e w o r kb yt r a n s a c t i o nc o s tt h e o r yf r o mn e w i n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s m o r e o v e r , t h i sp a p e rg o e sd e e pi n t ot h ep h e n o m e n o no ft h e e x t e r n a lg r o w i n gb a s e do nt h es t r a t e g i cm a n a g e m e n tt h e o r y , p a r t i c u l a r l yf r o mt h ec o r e c o m p e t e n c et h e o r ya n dt h ev a l u ec h a i n st h e o r y f u r t h e r m o r e ，t h i sp a p e rs t u d yh o w t h e t n ca c q u i r i n gt h et h r e em a i ne c o n o m i c st h r o u g ht h ee x t e r n a lg r o w i n g ，t h a ti s e c o n o m i c so ff o c u s ，e c o n o m i c so fs p e e da n de c o n o m i c so fn e t w o r k t h i sr e s e a r c h p r o p o s e sb yt h en e wf r a m e w o r kf r o mt h es p e c i a l i z a t i o n ，m a s sc u s t o m i z a t i o n ，a n d m o d u l a r i z a t i o n ，a n dt h er e s e a r c he x p l a i n st h er e a s o n sa n dc o n d i t i o n sf o rt h ec h a n g e o fg r o w i n gm o d e lo nt n c si n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n t h i sp a p e rp o i n t so u tt h a tt h es i g n i f i c a n c eo fi n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e s1 1 i s i n c r e a s i n gg r a d u a l l ya l o n gw i t ht h el a t e s ti n t e m a t i o n a lr e c o m b i n a t i o na n d t r a n s f e ro f t h et n c t h ep a p e rt h i n k st h ei n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g ei i i sa ni m p o r t a n tp a r to ft h e t n c sc o m p e t i t i v ea d v a n t a g e s ，a n di tc a n n o tb en e g l e c t e d t h ei n t e r n a l i z a t i o n i i a d v a n t a g e i ii si nc o m p a n yw i t ht h ei n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e1 t oc o n s t i t u t et w o s i d e so fo n ec o i n t h ei n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g eia n dt h ei n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g ei i a r ei n t e r a c t i v ea n ds u p p l e m e n t a r yt oe a c ho t h e r , w i t ht h ef o r m e rb e i n gt h et b u n d a t i o n o ft h ef o r m a t i o no ft h el a t t e rw h e r e a st h el a t t e rb e i n gt h ee l e v a t i o no ft h ef o r m e r t h e s et w of o r mt h ed u a la d v a n t a g e so ft h et n c si n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n ，w i t ht h e i n d i s p e n s a b i l i t yo fo n et ot h eo t h e r i nt h ee n d ，t h ep a p e ra n a l y s i st h ee f f e c t so nh o m ec o u n t r i e sa n dh o s tc o u n t r i e s c a u s i n gb yt h et n c se x t e r n a lg r o w i n g ，p a r t i c u l a r l yt h ee f f e c t so nc h i n e s ea n di n d i a n m a r k e t ，b yt h ea p p l i c a t i o no ft h ea b o v e m e n t i o n e dt h e o r e t i c a lf r a m e w o r ko nt h ed u a l a d v a n t a g e so ft h et n c si n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n t h ep a p e rp o i n t e so u tt h a tt h e s e l e c t i o no ft h ee x t e r n a lg r o w i n gw a yr e l a t e sw i t ht h er e s o u r c e s s t r u c t u r ef r o mt h e e x t e r n a l i t y t h el a t e s ti n t e r n a t i o n a lr e c o m b i n a t i o na n dt r a n s f e ro ft h et n cr e l a t e s w i t ht h eb a s i cs i t u a t i o no fac o u n t r y ，e g ，t h ei n d u s t r ys t r u c t u r ea n dt h ei n s t i t u t i o n s t r u c t u r e a n dt h ea b o v ep r o c e s si sam a t c h i n gc o u r s e k e yw o r d s ：t n c ； i n t e r n a l i z a t i o na d v a n t a g e s ；i n t e r n a lg r o w i n g ；e x t e r n a l g r o w i n g ；d u a lg r o w i n g i i i 图1 1 图1 2 图1 3 图2 1 图2 2 图2 t 3 图2 4 图2 5 图3 1 图4 1 图5 1 图5 2 图5 3 图5 4 图5 5 图5 6 图表目录 图 1 9 8 7 2 0 0 4 年跨国并购额及f d l 流入量情况2 1 9 9 3 - 2 0 0 2 年跨国公司外国子公司研发支出额和在幽家工商研发中 的份额4 分析框架示意图1 3 跨国公司国际经营中的“双成长现象”示意图t 5 交易成本与跨国公司经营方式的选择1 7 跨国公司基于交易成本和组织成本的“双成长”示意图1 9 基于企业资源和能力的“双成长”现象2 0 跨国公司圜际经营中基于价值链的外部化成长方式2 2 跨国公司基于价值链一模块化结构的网络经济3 2 跨国公司获取外部化成长的收益和风险3 8 跨国公司国外子公司获取投入品的战略选择4 0 国家创新系统与跨国公司外部化成长网络示意图4 5 1 9 8 5 2 0 0 2 年中印货物和服务出口额比较5 4 1 9 8 7 2 0 0 2 年中印制造业出口占商品出口的比例比较5 5 1 9 8 5 2 0 0 2 年中印通信、计算机服务等出口占其服务出口的比例5 6 1 9 8 5 2 0 0 2 年中印第二产业和服务业增加值占g d p 的比例5 9 表 表1 1跨幽公司国际经营中“双成长”的分类3 表1 2 跨国公司国外子公司与当地企业和组织的关系5 表2 1 组织形式的分立结构分析1 8 表2 2 跨国公司国际经营中的内部化优势理论演进过程2 4 表3 1 规模经济、范围经济与精专化经济2 6 表3 2 新经济时代的经营环境和特征2 9 表3 3 大规模生产模式与大规模定制模式的对照3 0 1 表3 41 9 9 3 2 0 0 3 年思科公司并购情况3 5 表5 1跨困公司研发国际化和外部化的潜在影响4 1 表5 2 中国和印度基本国情相关指标比较5 2 表5 t 3 中国和印度在国际化经营环境中的比较5 3 表5 42 0 0 2 - 2 0 0 4 年中国加工贸易出口和外资企业出口情况5 5 表5 5 部分跨国公司将信息和通讯产业工作岗位离岸转移到印度的情况5 7 表5 62 0 0 2 2 0 0 3 年中国和印度涉及呼叫中心、共享服务中心、i t 服务和 区域总部的面向出口的外国直接投资项目5 8 表5 ，71 9 9 4 2 0 0 2 年印度软件产业产值及出口情况5 8 案例 案例1耐克：通过国际外包形成精专化经济的典范2 7 2 8 案例2 思科公司的a & d 战略：通过研发模块化获得网络经济3 4 3 6 浙江人学碗： 学位论文跨国公司外部化成k 研究对内部化优势删论的一个拓艘 1 导言 1 1 研究背景 1 1 1 实证背景：跨国公司国际经营中的。双成长”现象 2 0 世纪8 0 年代以来，尤其是2 0 世纪9 0 年代以来，随着全球化浪潮的深入发 展，全球市场一体化越来越明显，跨国公司在寻求国内市场资源的同时，加大了对 国际市场资源的配置，全球重组和转移越来越深入。同时，信息技术的发展，信息 经济和知识经济时代的到来，产品生命周期显著的缩短，对跨国公司产品供给速度 提出了更大的要求；在市场需求方面，消费者多样化和个性化需求逐步形成，买方 市场渐渐巩固。因此，从理论上来讲，跨国公司必须从内部壮大自我，以此来达到 规模经济和范围经济的要求，以最终应对快速的产品供给和多边的市场需求。然而， 实际上，跨国公司在这新一轮的发展中，对公司治理结构和产业组织体系进行新调 整巾，并不仅仅局限于从内部积累发展自我，而且加大了从外部利用资源柬成长自 我，利用内外部同时增长的“双途径成长”( 简称“双成长”) 来提高自我的竞争优 势。 首先，跨国公司f d i 形式显示出现了“外部化成长”现象。从2 0 世纪8 0 年代 中后期以来，跨国公司f d i 无论从数量上和增长速度上都得到了巨大的发展。从图 1 1 中可以看出，全球跨国公司f d i 的数量从1 9 8 7 年以来一直到2 0 0 0 年都处于增 长状态，同时，虽然2 0 0 0 年达到了顶峰之后的几年有所下降，但绝对数额依然保持 在一个相当高的水平i 疰”。从图1 1 中表现出来的更值得关注的现象是：跨国并购已 经成为跨国公司f d 的主要形式，除个别年份跨国并购额在f d i 流入量中的比重小 于5 0 ，其它年份均大于5 0 ，其中在2 0 0 0 年达到了8 0 之多。从中可以看出， 跨国公司的f d i 形式已经从原来的绿地投资为主转向了绿地投资和跨国并购并重。 而跨国并购与绿地投资虽然同属于跨国公司f d i 的框架，但两者在成长的途径上存 在着重大的区别：绿地投资是跨国公司内部化成长的方式，而跨国并购是跨国公司 外部化成长的方式。前者侧重于从内部积累和整合资源来提升跨国公司的竞争优势， 1 根据当前的一些趋势分析，u n c t a d ( 2 0 0 5 ) 和一些学者认为下降已经触底，跨国公司f d l 在回升当中 怛有学者认为这一轮的跨国并购浪潮已经过去( 赵伟程书燕，2 0 0 5 ) 。 1 浙江犬学坝j 学位论文跨国公词外部化成长研究对内部化优势理论的一个拓展 而后者则侧重于从外部获取和整合资源来提升跨国公司的竞争优势。从以上分析可 以得出，从f d t 的角度来看，跨国公司利用外部资源的“外部化成长”现象已经逐 步显现。 图1 11 9 8 7 - 2 0 1 4 年跨国并购额及n l 流入量情况 资料来源：f d i 流入量数据来自：u n c t a d ( 2 0 0 5 ) f i g u r e l l f d l i n f l o w s ，g l o b a la n db y g r o u p s o f e c o n o m i e s ，1 9 8 0 - 2 0 0 4 p p 3 跨国并购额数据来自：u n c t a d ( 2 0 0 5 ) t a b l e1 3 s e l e c t e di n d i c a t o r so f f d la n d i n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n ，1 9 8 2 - 2 0 0 4 p p l 4 ； u n c t a d ( 2 0 0 4 ) a n n e xt a b l eb 7 c r o s s b o r d e rm & a s a l e s b yr e g i o n e c o n o m yo f s e l l e r , 1 9 8 8 - 2 0 0 3 p p 4 1 1 ； u n c t a d ( 2 0 0 2 ) a n n e xt a b l eb 9 c r o s s - b o r d e rm & a s ，b ys e c t o ra n di n d u s t r yo f s e l l e r , 1 9 8 7 2 0 0 1 p p 3 4 5 其次，跨国公司其它形式的跨国经营方式也出现了“外部化成长”现象。越来 越多的统计数据表明，跨国公司在全球配置资源的过程中，已经不仅仅限于自身内 部资源的整合，更多的是从外部获取资源来服务于跨国公司整体发展的需要。本文 选取了跨国公司从外部获取资源的两种典型形式( 国际外包和国际战略联盟) 啡2 j 的发展情况来深入了解跨国公司从外部获取资源的过程。表1 1 是根据联合国贸易 和发展会议( u n c t a d ，2 0 0 4 ) 的世晃投资报告中的相关内容总结出来的。从表1 1 中可以看出，跨国公司在国际经营中，尤其是2 0 世纪9 0 年代中后期以来，基于服 务业的离岸外移( o f f s h o n n g ) 和外包( o u t s o u r c i n g ) 引起越来越多入的注意。从表 中可以看出，跨国公司在国际经营中，既有内部化成长方式，又有外部化成长方式， i 挂2 柯学者指出，从广义卜来讲，外包只是战略联盟的一种具体形式，在本文章节21 对此有详细介绍。 2 浙江大学硕十学位论文 跨国公司外部化成长珂f 究对内部化优势理论的一个拓展 两者互为一体，都是跨国公司“双途径成长”的有机组成部分。离岸外移是跨国公 司全球布局的重要一环，两幽际外包是跨国公司外部化成长的重要形式之一。 表1 1 跨国公司国际经营中。双成长”的分类 生产的内部化或外部化( “双成长”) 生产地点外部化 ( 国际化) 内部化 ( “外包”) 生产外包给母国的第三方服务供 母国 生产保持在母国公司内部 应商 由国外分公司生产，公司内部( 白 黪肇孝孙包给国外第三方供应商，包 i | i | i | | 雾簿黧i 粤碧潆j 饿磐二 外国 营) 离岸外移，例如： i 婺黪謦谬静鹜n 霉霉女卜尊垮印j 甓的 ( 。离岸外 一i n f i n e o n 公司的都柏林中心 熏薹瞩黪囊j j ! i i ij j 一 一d h l 公司在布拉格的i t 中心 妻曛i 藤缀舅_ 纛骖精鹰昀胃麓分公 移”) - - b r i t i s ht e l e c o m 公司的班加罗尔和 i i 篓l 溺! 纛锻如：誉纂一 海得拉巴呼叫中心；熏薰湖磷藏髓爨瓣皴理聪菇翳包? 篓黼缫渐绷瓣灞醚；i * 曩薰i 资料来源：u n c t a d ( 2 0 0 4 ) t a b l ei v i 。o f f s h o r i n ga n do u t s o u r c i n g - s o m ed e f i n i t i o n s p p l 4 8 而跨国公司这种新的外部化成长现象，是与跨国公司全球经营的深入发展分不 开的。在2 0 世纪7 0 年代和8 0 年代，跨国公司的国际经营中的外部化成长现象主要 由青4 造业环节的转移所带来；而2 0 世纪9 0 年代中后期以来，由信通技术带来的可 交易性革命，跨国公司的国际经营已经开始转向价值链的深层次环节，服务业也逐 渐成为跨国公司国际转移的重要部分，这种基于服务业转移的外部化成长则更复杂， 更深入。这种新的外部化成长现象，主要是和可交易性服务业的国际外包和由研发 带来的国际战略联盟有机联系在一起的。 跨国公司研发国际化，从一个侧面说明了，跨国公司国际经营中外部化成长现 象深入发展的基础。从联合国贸易和发展会议( u n c t a d ，2 0 0 5 ) 世界投资报告中关 于跨国公司与研发活动的国际化( i n t e r n a t i o n a l i z a t i o n ) 研究来看，跨国公司研发国 际化从2 0 世纪9 0 年代以来有了快速的进展。从图1 - 2 中可以看出跨国公司国际化 深入的情况，跨国公司外国子公司( f o r e i g na f f i l i a t e s ) 研发支出额从2 0 世纪9 0 年 代以来一直在增长中，2 0 0 2 年达到了6 6 0 多亿美元；此支出额在国家工商研发中的 份额也同步增长，2 0 0 2 年的增长率接近了1 6 。跨国公司新近一轮的研发国际化重 组过程，是继面向出口的制造业国际化重组和基于信通技术的服务业国际化重组之 后的又一重大布局( u n c t a d ，2 0 0 5 ) ，而这个过程与外部化更加有机的联系在了 浙江大学硕上学位论文跨国公叫外部化成k 训 究对内部化优势理论的。个拓展 一起。2 0 0 5 年世界投资报告指出，在跨国公司研发国际化过程中，研发国际外包 ( o u t s o u r c i n g ) 一直在增长，与竞争对手、供应商或客户组成的跨国战略联盟 ( s t r a t e g i cm l i a n c e s ) 在增长扩散( p r o l i f e r a t e ) 中；虽然绿地投资形式仍在跨国公司 研发国际扩张中占主导地位，但并购形式在技术寻求型( t e c h n o l o g y s o u r c i n g ) 研发 f d i 中起着重要作用( u n c t a d ，2 0 0 5 ) 。 1 r 槲 瞳 + 鞲 羽 槭 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 51 9 9 61 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 2 - 。- 。_ 1 1 1 。_ v 。+ 。一 i ! 塞些塑= ! 亘坌堕l 1 1 6 8 1 4 ：萎 ：謇 2 4 0 图1 21 9 9 3 - 2 0 0 2 年跨国公司外国子公司研发支出额和在国家工商研发中的份额 资料来源：u n c t a d ( 2 0 0 5 ) a n n e x t a b l e a i v 1 r & de x p e n d i t u r e b y f o r e i g n a f f i l i a t e s i ns e l e c t e d e c o n o m i e s ，1 9 9 3 2 0 0 3 。p p 2 9 2 跨国公司的国际外包从2 0 世纪9 0 年代以来有了长足的发展，虽然绝对数量上 还不是非常多，但增长的速度是惊人的。据估计，全球各彳亍业的外包市场已经从2 0 0 1 年的1 5 0 0 亿美元增长到2 0 0 4 年的3 0 0 0 亿美元，其中仅软件服务跨境外包市场预计 2 0 0 5 年将达到2 8 9 亿美元的市场规模( 詹晓宁，邢厚嫒，2 0 0 5 ) 。在国际战略联盟 方面，跨国公司在全球建立了基于价值链各环节的联盟形式，包括了研发联盟、市 场联盟等。同时，国际外包和国际战略联盟只是跨国公司众多外部化成长方式中的 两种，还有诸如合作合资、技术交易、特许经营等。从表1 2 中可以看到，跨国公 司在国际经营中通过国外子公司与当地企业和组织建立了各式各样的关系。这些关 系涉及了前向联系、后向联系、水平联系和与非商业机构间的关系，跨国公司通过 “外部化成长”来获取和整合资源的深度和广度都已经很大。由此可见，除了跨国 并购方式之外跨国公司通过“外部化成长”来获取和整合外部资源的其它方式也 开始凸现。 加己仲0 一iddco焉基c对磐。弓暮。ij3器焉8一口昌计掌bii!王昼20j口廿兰廿d呐厶皇g嘎一2矗暑。口蠹们鼍ii p肼享捌冀le olq昌(1003口v工u冀米婪嶷 雌 妻状 坠吾 ： 寝 碧血蜡 窭 幕裴雪薹 塞 宾宣扑署 爿 健 告 抒 瞎 霉囊爿 匈 湘划捌剞 m 冲0 嘲婚 呵 世 趔圃 寸 l 蛊 倒 州雌 剖 隧车璧 爿 囊囊善 隔世d 盛如 越 l ；卜 l 船 窑昭霏，、 蔷鼎根 睁 l 暴旧 舞* 匾g 匈 锕皿 蚓黑幅h 岬辱嫂柱髑去 l 垛 捌g 畚q 蜊 井k 赠 皿圃 悄嘲 譬 u 摊划 。 爿 盐缸 耨琼 嚣萎蔷 娟j 8 | n 舔 饕鬃蓦 释 但盘 一 舞 帕靴 瓣 翅 恒二d 蓬(鑫盍 蛊 钢誉浆 龉 胛厘呕 翅 厘 翠匿舞 旧柱， l 蓝镫求邢 剐 盘 妪掣，、舞。虫陪帮峭辐g 船 瞎妪匣湘黑回龟求斗k 捌 毕 罂 电、 1 如圩半武h 叶坷妪删霹 g 趔 匠 匠较 * g 一 。兴 j 翻 遮挺蝴 斗 蹰辩 倏粤 趟辎畚需 籁辐导蟋 ： k 霉秘回想龊熊 嫂 粗高厘 斌暴瞄 霞l 本i 懈i 削错龋 u i 虽 ，、 霰水趟裎审 躔 衢 毁 磊廿 悄毯h 倒扈 | o 镯 倒描交 镯怅器a g胆g 啦 趟，、靶半址匠 毯赣鐾 舔 蛞匿搽露数扯 举悄性 v t 1 如状世嘣司 岬恻雕 幅 萋| 蓑 1 描 垛峨 誉甾水娼 酷蠢暴 辎 去 啜 选 整 峨水襄繇囊嬖爿梢聋耵皇裙匈忡畚皿曰冬匠岔ni僻 垡最，昌罄封寐s暮嚣霍莓l蹑富半键暮雅毒旧对哑蜜 “翠掣扑二f醛扑k蛀糖 浙江大学硕十学位论文 跨国公司外部化成匠研究对内部化优势理论的一个拓腱 从以卜分析可以看出，跨国公司幽际经营已经开始从单一的强调内部化成长向 内部化成长加外部化成长的“双成长”转变。同时，跨国公司在国际经营中，不仅 通过内部化成长来获取传统意义上的内部化优势( 本文称其为内部化优势i ) ，而且 通过外部化成长来获取新型内部化优势( 本文称其为内部化优势1 i ) 【i ；j = ”，以此来进 一步提升竞争优势。那么，是什么原因导致跨国公司在国际经营中向“双成长”转 变，是什么原因使得外部化成长凸现的呢? 外部化成长的理论基础有哪些呢? 跨国 公司又是如何通过外部化成长获得新型内部化优势的呢? 跨国公司获取新型内部化 优势的过程会给母国和东道国带来什么样的影响呢? 这一系列问题的探讨，将有利 于对跨国公司的新近发展现象进一步深入的洞察，具有相当的现实意义。但迄今为 止，包括f d i 理论在内的关于跨国公司竞争优势的理论，均未对此做出较为系统和 完整的解释。 1 1 。2 宏观背景：跨国公司。外部化成长”现象产生的环境 从某种意义上来说，跨国公司与其经营环境一赢是共同演化的，国际经营环境 的不断变化，对跨国公司的组织结构、全球治理及其经营方式都产生了重大乃至决 定性的影响。2 0 世纪8 0 年代以来，跨国公司通过外部化成长，来获取和整合全球 范围的外部资源，是对其经营环境发生重大转变的一种反应。 从2 0 世纪7 0 年代以来，随着人类社会经济、技术状况质的巨变，跨国公司国 际经营的环境也发生了重大的变化。传统理论所描述的既定约束下利润最大化的静 态经营模式已经很难适应新的动态化的经营环境，跨国公司必须不断突破自身的约 束，在积累擦合内部资源的同时，获取整合利用外部资源，实现一种动态化的发展， 即整合内外资源、获取双重优势的发展方式。对跨国公司国际经营有深刻影响的宏 观动态环境因素，主要在以下两个方面： 第一，从供给的角度来看，以信息技术为核心的技术变化的速度越来越快，范 围越来越广，全球化的技术生命周期缩短，给在世界范围组织经营活动的跨国公司 造成深入而复杂的影响。自2 0 世纪7 0 年代以来的技术变化对跨国公司国际经营的 巨大影响体现在以下两个方面：一是技术周期的缩短提高了跨国公司全球生产的固 定成本。同时，用于产品研发、新建工厂和设施的费用也在快速的上升。如此大的 1 有学者将这两种内部化优势的结合称为复合优势( 刘海云，2 0 0 1 ) 。 6 浙江人学硕士学位沦文跨国公司外部化成k 研究对内部化优势理论的一个拓展 初始投入及其包含的风险，一个公司仅仅依靠自身的内部资源即使是可能的，也不 是理性的选择。因此，从全球获取利用外部资源成为一种有效的方式。二是跨国公 司的产品生命周期大大缩短，技术多次循环利用的可能性降低。2 0 世纪4 0 年代， 工业品的平均生命周期为3 0 多年，而到了8 0 年代则降低到1 0 以下，而计算机的生 命周期仅为3 年左右；根据“摩尔定律”( m o o r e sl a w ) ，微处理器的速度每1 8 个 月就会翻新更代一次。在这种产业结构不断国际化的过程中，企业间的技术交流与 协作如共同研究开发、技术开发和利用之间的国际合作等不断加强。可见，跨国公 司为了分担高额的研发费用，为了应对产品生命周期缩短所产生的经营风险问题， 不得不选择外部化成长的方式，以此来维持和提升其竞争优势。 第二，从需求的角度来看，以多样化和个性化为特征的买方市场对跨国公司的 产品和服务提出了更大的要求。空间上，对全球化市场中的需求进行横截面观测， 不同经济体之间由于经济增长阶段、收入水平以及文化等因素的巨大差异，其需求 呈现多样化的特征；时间上，对全球化市场中的需求进行纵向的观测，受技术进步 和人类文明的发展影响，以顾客为导向的个性化市场需求态势在不断变化。空间上 的多样化和时间上的不断变化，使跨国公司国际经营环境中的市场需求因素越来越 具有动态化的特征。因此，完全内部化的国际经营成长方式不能适应这种迅速变化 的全球市场，只有同时依赖公司内外部两种资源，在全球范围内整合所有相关的资 源，获取新型内部化优势，才能在最短的时间内，在最广泛的市场中应用最前沿的 技术成果，加速技术创新的成本回收和获利，最终获得竞争优势。 1 1 3 理论背景：跨国公司获取新型内部化优势的研究述评 综合最新的研究成果来看，关于跨国公司国际经营中内部化优势获得的问题， 其研究主要基于f d i 理论中与内部化优势i 相对应的内部化优势i i 研究，同时，战 略管理流派也从各种外部化成长方式中对内部化优势i i 进行了一定程度的归纳。 一、传统内部化优势对_ d i 的解释与新型内部化优势研究 要评述跨国公司国际经营中关于外部化的内容，首先要从与外部化相对应的内 部化概念入手。在解释跨国公司对外直接投资( f d i ) 的理论中，2 0 世纪7 0 年代， 巴克利、卡森、拉格曼等提出了内部化理论，他们指出由于市场失灵、中间品市场 的不完全，使得企业参加市场交易的成本上升；当跨国公司内部化收益超过了国际 浙江人学硕士学位硷文 跨国公司外部化成k 研究对内部化优势理论的一个拓展 外部市场的交易成本和内部化成本，就获得了从事跨国经营的内部化优势( 肖麟， 2 0 0 5 ) 。邓宁发展了内部化理论，指出外部市场对中问品和最终产品来说都是不完全 的，都存在着交易障碍；市场失灵有结构性的和交易性的两类；跨国公司可以通过 内部化节约交易成本来克服这些情况( d r a i n i n g ，1 9 8 0 ，1 9 8 8 ) 。邓宁将内部化优势 称为内部化特定优势( i n t e r n a l i z a t i o ns p e c i a la d v a n t a g e ) ，并将它作为o l i 范式的一 个组成部分【注。邓宁的“三优势”理论，因概况综合性强、适用面宽而获得了“通 论”的美称，现今的f d i 理论基本上都是在此基础上深入和拓展开来的。 但是，以邓宁的o l i 范式为代表的f d i 理论，强调的是新建投资方式，其隐含 的假设是跨国公司在进行f d i 之前已经具备某种垄断优势，进而通过新建投资使其 垄断优势内部化，而不是通过跨国并购来整合外部资源提升原有优势和创造新的优 势，以达到增强竞争力的作用，所以，这一关于解释f d i 的通用理论是一种静态或 比较静态分析( 张小蒂，王焕祥，2 0 0 4 ) 。邓宁也意识到了这个问题，将包括“i ” 优势在内的三大优势在o l i 范式内进行动态考察，开始关注外部资源对跨国公司竞 争优势的重要影响。他根据产业环境的变化，对现实中日益普遍的跨国公司战略联 盟行为进行了考察，并分析了由此所引致的跨国公司f d i 行为的诸多新特征。同时， 对于跨国公司f d i 中的内部化优势“i ”，邓宁进一步吸收了传统内部化理论、动态 内部化理论、企业理论以及知识获得和分享理论等的最新进展，将战略资产寻求和 增加型( a s s e ta u g m e n t i n g ) 如跨国并购、国际战略联盟等的f d i 纳入到其分析框架 中( d u n n i n g ，1 9 9 5 ，1 9 9 8 ) 。但是，该模型只是通过对跨国公司外部化成长的探讨， 对传统内部化优势理论进行一定的延伸，没有拓展到新型内部化优势理论这个层面， 因此未能深入解释包括跨国并购、国际外包和国际战略联盟在内的跨国公司新的国 际经营方式，同时缺乏对当代跨国公司发展的新趋势从整体上予以系统的解释。 二、战略管理理论与新型内部化优势研究 从传统内部化优势延伸出来的新型内部化优势解释依然局限于f d i 理论的框 架，而从战略管理理论出发的新型内部化优势研究则对原有的f d i 框架有所突破。 战略管理流派越来越认识到跨国公司在全球范围内整合外部资源是维持、提升竞争 优势的一种重要方式。 跨国公司的战略管理研究起源于斯托福和威尔士的早期工作。其主要思想阐述 畔4 】o l i 范式的另外两个优势为：企业拥有特定优势( o w n e r s h i ps p e c i a la d v a n t a g e ) 和区位特定优势( 1 0 c a t i o n s p e c i a la d v a n t a g e ) 。 浙江人学硕上学位论文跨国公司外部化成长研究对内部化优势理论的一个拓展 的是环境、战略和组织结构之间的动态调整和相互适应；跨国公司的战略，就是选 择或开辟能够发挥其独特竞争优势的环境。波特用价值链( v a l u ec h a i n ) 的概念来 描述跨园公司的战略形成和竞争优势来源，认为跨国公司战略，实际上是公司价值 链各环节经营活动在世界各地区的布局以及它们之间的协调情况的两个战略变量的 不同组合( p o r t e r ，1 9 9 7 ) 。因此，跨国公司从外部获取和整合资源的过程，是跨国 公司在经济全球化背景下重新部署资源，重新协调企业与市场、企业与企业关系的 理性反应，包含有各种各样的战略动机；很多外部化成长方式并不是出于短期利益 动机，并不是由传统经济学所认为的利润最大化目标所驱动的。 对跨国公司国际经营中通过外部化成长方式获得竞争优势的研究有：跨国公司 收购或与一家现有企业合并，而不是选择内部增长的战略动机可能是外部寻求战略 性资产( d u n n i n g ，1 9 9 5 ) ；通过跨国并购推动公司在全球范围内进行战略性重组， 致力于形成核心能力( u n c t a d ，1 9 9 8 ) ；当企业在国外扩张时，速度至关重要， 跨国并购通常是达到战略目标最迅速的途径( u n c t a d ，2 0 0 0 ) ：当公司所需要的 关键性资源被不同的公司拥有，并且这些资源同拥有者的其它资源不可分割时，为 了把握住发展机会，公司间将出现战略联盟( e i s e n h a r d t & s e h o o n h o v e n ，1 9 9 6 ) ：跨国 公司在国际经营中通过形成合资合作的战略联盟来加强自身的竞争优势( b u c k l e y ， c a s s o n ，1 9 9 6 ) ；跨国公司通过缩小规模，实行外包战略和形成网络联盟进行合作经 营，以此获得一种新的优势( s u a r e z v i l l a ，1 9 9 8 ) ；跨国公司在新一轮的产业重组和 转移中，尤其在研发的全球转移中，越来越倾向于用国际外包和国际战略联盟的形 式来获取资源( u n c t a d ，2 0 0 4 ，2 0 0 5 ) 。 国内学者对跨国公司新一轮的外部化成长现