（国际贸易学专业论文）中国商业银行中间业务的风险分析与防范.pdf

中文摘要 中文摘要 从国内外竞争要求来看，加入世界贸易组织后中国商业银行既要面对外 资银行在国内市场的竞争，又要“走出去”抢滩外国市场。这其中业务争夺的 主战场之一就是中间业务。据估算，外资银行在中国的金融市场份额将由当 前的2 跃升到十年后的3 0 以上。外资银行凭借其人才、技术、产品等优势 在中间业务市场上屡有斩获，并且大有一发不可收拾之势，这必将极大的刺 激我国商业银行加快发展中间业务。 商业银行中间业务虽然能够规避和降低某些风险，但随着金融创新的不 断发展，中间业务将逐步由不运用或不直接运用自己的资金向商业银行垫付 资金转变，由接受客户委托向银行出售信用转变，由不承担风险向承担风险 转变，并己经开始涉足风险度较高的中间业务。如衍生金融工具服务交易的 隐含风险极大，一旦这些风险因素集中显现为现实的风险，将会给银行带来 极大的损失，如巴林银行的倒闭。中间业务就像一把“双刃剑”，稍有不慎， 就会给银行带来灭顶之灾。因此，我国商业银行应充分认识中间业务的风险， 从而采取有效的防御措施进行预防及管理。全文主要内容和观点包括： 中间业务风险是指商业银行在中间业务经营中，由于客观情况的变化或 主观决策的失误，而导致资产、收益及资信等方面的损失的可能性。中间业 务最基本的性质是商业银行在办理中间业务的时候不直接作为信用活动的一 方出现，即并不直接以债权人或债务人的身份参与。所以长期以来，相当一 部分人误以为中间业务是没有风险的业务。事实上，商业银行为适应社会发 展的复杂化和金融市场的国际化、国内外银行的激烈竞争、增加利润、规避 金融监管，不断扩大自己的信用中介范围、加快中间业务创新，随之也就会 产生风险。相对于资产业务而言，商业银行中间业务风险较低。但收益与风 险总是相伴而生的，中间业务在给商业银行带来可观收益的同时也带了风险。 中国商业银行中间业务的风险分析与防范 中间业务所隐含的风险一旦转化为现实的风险，将会给银行造成无法弥补的 损失。 为了有效的防范中间业务所带来的风险，就必须清楚的识别和评估中间 业务风险。中间业务种类繁多，每种业务带来的风险也不尽相同，按照风险 识的程序，在考虑了准确性、全面性、市场性的基础上，依照商业银行风险 表现形式的标准把中间业务风险分为九大类：经营风险、信用风险、市场风 险、投资风险、管理风险、竞争风险、操作风险、流动性风险、法律风险。 九类风险在银行各类中间业务都有所表现，但是不同风险对不同类别中 间业务的影响却有较大差别，给银行带来的影响程度也就不同。通过对中间 业务风险的评估，不同业务与不同风险的矩阵组合分析发现：结算类、代理 类、托管类、顾问类中间业务主要涉及到管理性风险，而很少涉及市场性风 险，因此风险较低；承诺类中间业务所面临的市场性风险主要来源于其信贷 风险，剔除这一因素融资性中间业务风险也大大降低。相比之下，担保类和 交易类中间业务的风险主要来源于市场状况的变化，故而风险较大。 正是因为不同类别中间业务不仅风险程度差别很大，而且所面对的风险 种类也各有侧重，因此商业银行有必要建立起一整套涵盖所有中间业务科学 的、系统的、完备的风险防范体系。风险较小的中间业务( 除顾问类、银行 卡类以外) ，业务操作与管理重心可放在支行层，这样既可以充分发挥网点优 势贴近市场、方便客户，又可以不增加全行风险；风险较大的中间业务业务 操作与管理重心可放在分行层；顾问类、银行卡类对人员素质要求较高，对 各类信息占用也较多，故操作重心放在总行。加强风险预警系统建设，同时 从财务会计、中间业务操作流程的规范及中间业务的合理定价方面加强商业 银行中间业务风险的内部控制，通过金融监管当局和中国银行业协会的监管 加强商业银行中间业务风险的外部控制。 本文可能有的贡献主要包括以下两个方面： 1 、研究思路上具有新颖性。本文将风险管理的流程运用到论文中，通过 风险识别和风险评估充分认识了中间业务的风险以及各类风险对商业银行的 影响程度，在此基础上提出了关于中国商业银行中间业务风险防范的对策及 建议。 2 、研究方法上突出了案例分析法和数学模型的应用。在分析不同中间业 2 中文摘要 务的风险时，本文就主要的几类中间业务选取了不同的案例进行分析；在风 险评估部分，建立了数学模型( v a r 模型) 加以推导和证明，增强了文章的 逻辑性和严密性。 关键词：中间业务风险；风险识别；风险评估；风险防范：内部控制 外部监管 a b s t r a c t a b s t r a c t f r o mt h ea s p e c to ft h ed e m a n d so fd o m e s t i ca n dc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l d f a c et h ec o m p e t i t i o nf r o mt h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o no ft h ed o m e s t i cm a r k e tb y t h ef o r e i g nb a n k s ，a n ds h o u l da l s o w a l ko u t ”t ob e a c ht h ef o r e i g nm a r k e t o n eo f t h em a i nb a t t l ef i e l d sw h e r et h eb u s i n e s sf i g h t sf o ri st h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s i t i se s t i m a t e dt h a tt h ef o r e i g nc a p i t a l ss h a r et h ed o m e s t i cm a r k e tf r o m2 t o3 0 i n t e ny e a r s t h ef o r e i g nb a n k sh a v ea l r e a d ys u c c e e d e di nc a p t u r e dt h em a r k e ts h a r e s r e l y i n go nt h ea d v a n t a g e ss u c ha st a l e n t s ，t e c h n o l o g y , p r o d u c t s a n dt h i st e n d e n c y i su n m a n a g e a b l e a n dt h i sw i l la c c e l e r a t e st h ed e v e l o p m e n to ft h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s sg r e a t l y w i t ht h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a li n n o v a t i o n ，t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sw i l l c h a n g ef r o mn o tu s i n gt h e i ro w nf u n so rn o tu s i n g t h e i ro w nf u n d sd i r e c t l yt ou s i n g t h ef u n d so ft h ec o m m e r c i a lb a n k s ，f r o ma c c e p t i n gt h ec u s t o m e r s c o m m i s s i o n st o s e l l i n gt h eb a n kc r e d i t s ，f r o mn o tu n d e r t a k i n gt h er i s k st ou n d e r t a k i n gt h er i s k s a n dw i l ls e tf o o ti nt h eh i g hr i s k yi n t e r m e d i a t eb u s i n e s s e s t h ei m p l y i n gr i s ko f d e r i v a t i v es e r v i c et r a d ei sg r e a t ，a n do n c et h e s ef a c t o r se m b o d ya sr e a l i s t i cr i s k s ， t h e ni tw i l lb r i n gg r e a tl o s st ob a n k s s oo u rc o m m e r c i a lb a n k ss h o u l df u l l yr e a l i z e t h er i s k so ft h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sa n da n a l y z et h er e a s o n sw h yt h er i s k so f i n t e r m e d i a t eb u s i n e s se m e r g e s ，t h u st a k et h ee f f e c t i v em e a s u r e st oc o n t r o lt h er i s k s t h em a i np o i n t so ft h i sd i s s e r t a t i o na r ea sf o l l o w s ： t h ec o m m e r c i a lb a n k st a k et h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sn o ta st h ec r e d i t o ro r t h ed e b t o rd i r e c t l y s of o rt h el o n gt i m e ，m o s tp e o p l em i s t a k et h ei n t e r m e d i a t e b u s i n e s sa sn or i s kb u s i n e s s i nf a c t ，w i t ht h ei n t e r n a t i o n a l i z a t i o na n dd e v e l o p m e n t o ff i n a n c e ，t h ef i e r c e c o m p e t i t i o no fb a n k ，t h ec o m m e r c i a l b a n ke x t e n d c o n t i n u o u s l yi nt h es c o p eo ft h em e d i u mc r e d i ta n ds p e e di nt h ei n n o v a t i o no ft h e i n t e r i n e d i a t eb u s i n e s s ，s ot h er i s kc o m e si n t ob e i n g o n c et h ei m p l i c i tr i s kc h a n g e i n t oar e a l i s t i cr i s k i tw i l lr e s u l ti nt h eg r e a tl o s st ob a n k 中国商业银行中间业务的风险分析与防范 i no r d e rt op r e v e n tt h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sr i s k ，w es h o u l dk n o ww e l lw i t h i ta n dv a l u a t ei t t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s si sv a r i o u s ，a n de a c ho ft h eb u s i n e s sh a s d i f f e r e n tr i s k s a c c o r d i n gt ot h es t a n d a r do ft h em a n i f e s t a t i o no ft h ec o m m e r c i a l r i s k ，t h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s sr i s ki sd i v i d e di n t on i n et y p e s ：c o n d u c t i o nr i s k ， c r e d i tr i s k ，m a r k e tr i s k ，i n v e s t m e n tr i s k ，m a n a g e m e n tr i s k ，c o m p e t i t i o nr i s k ， o p e r a t i o nr i s k ，m o b i l i t yr i s k ，l a wr i s k n i n et y p e so fr i s k sa r ed i v e r s i f i e di nt h ei n t e r m e d i a t eb u s i n e s s h o w e v e r , d i f f e r e n tr i s kh a sd i f f e r e n ti n f l u e n c et od i f f e r e n ti n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，s ot h e d e g r e eo fi n f l u e n c et ob a n k i s d i s s i m i l a r i t y t h r o u g h t h ev a l u a t i o no ft h e i n t e r m e d i a t eb u s i n e s s ，a n dt h ea n a l y s i so ft h em a t r i xo fd i f f e r e n tb u s i n e s sa n d d i f f e r e n tr i s kc o m b i n a t i o n ，w ef i n dt h er i s ko fa c c o u n t s ，a g e n c y ，t r u s t e e s h i p ， a d v i s e ri n t e r m e d i a t eb u s i n e s si sl o w e r , t h er i s ko fg u a r a n t e ea n db a r g a i ni sh i g h e r s ot h ec o m m e r c i a lb a n ki sn e c e s s a r yt oe s t a b l i s ht h er i s kc o n t r o ls y s t e m ， w h i c hc o v e r st h er i s k e a r l y - w a r n i n gs y s t e m ，i n t e r n a l c o n t r o la n de x t e r n a l r e g u l a t i o n k e yw o r d s ：i n t e r m e d i a t eb u s i n e s sr i s k ；r i s kv a l u a t i o n ；r i s ki d e n t i f i c a t i o n ； r i s kc o n t r o l ；i n t e r n a lc o n t r o l ；e x t e r n a lr e g u l a t i o n ； 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：葺玺甬 2 0 0 7 年4 月2 0 日 0 导论 0 1 问题的提出 0 导论 随着金融业的全面开放和我国商业银行由传统银行向现代商业银行转型 步伐的不断加快，中间业务得到了国内商业银行前所未有的重视，许多银行 将它定位于业务发展的重点，并在组织架构调整、资源配置等方面加大了支 持力度，中间业务已成为国内商业银行业务发展的重要领域和中外银行市场 竞争的焦点。但我国商业银行的中间业务大多仍处于起步阶段，与国外商业 银行存在一定的差距。2 0 0 1 年7 月，中国人民银行发布的商业银行中间业 务暂行规定，首次将中间业务作为银行正常业务加以规范，引起了业内人士 的广泛关注，激起人们从不同角度、不同层面来研究探索国内商业银行拓展 中间业务对中国银行业乃至金融业的巨大影响。 相对于资产负债业务而言，商业银行中间业务风险较低，其特征是投资 少、风险低、收益高，但风险低并不意味着无风险，中间业务在给商业银行 带来可观收益的同时也带来了风险，可能产生信用风险、市场风险、操作风 险和法律风险等，特别是形成或有资产、或有负债的中间业务，以及与证券、 保险业务相关的部分中间业务，收益与风险始终是相伴随的，而且收益越大 的项目风险越大。因此，商业银行在开发中间业务时，必须坚持业务拓展与 风险防范并重的原则，正确分析国内商业银行中间业务的风险，加强对中间 业务的内部管理和风险控制。这就是本文将要研究的主要问题。 0 2 所选课题的意义 近年来，国内商业银行经营发展中的一个突出现象是中间业务迅速发展， 无论是中间业务的范围，产品服务品种，还是在总收入的占比都有了很大程 中国商业银行中问业务的风险分析与防范 度的扩展与提升，中间业务已成为许多银行业务发展的“重中之重”。 商业银行发展中间业务可以有效的促进社会高效运行，可以为客户带来 超额利润，其意义明显，具体表现为：中间业务的发展有利于提高商业银行自 身的竞争力，有利于增强金融体系的健康运行，同时有利于银行监管，是我 国商业银行与国际接轨的必然要求。发展中间业务对商业银行具有重大意义， 因此，中间业务的发展水平己成为衡量商业银行综合实力的重要标准。但是， 中间业务的风险不容忽视，它在带来丰厚利润的同时也给商业银行的安全经 营带来隐患。 因此，如何有效的评估中间业务的风险、提出防范措施是我国商业银行 求得生存和发展而亟待解决的一项重要研究课题和一个不可回避的现实问 题。我们要在借鉴西方发达国家商业银行中间业务风险管理方面经验的基础 上，探讨符合我国国情的商业银行中间业务风险防范措旃，以期对我国商业 银行中间业务的发展有所裨益。所以，研究中间业务的风险及其防范措施， 对于促进我国商业银行的竞争能力、保证我国金融体系的健康运行有着十分 重要的现实意义。 0 3 国内外研究综述 国外商业银行中间业务的发展，也是从不自觉到阶段到自觉阶段的。8 0 年代以前陆续开展了一些承兑担保、信用证等中间业务，但是并没有从战略 的角度上重视和发展它，8 0 年代后，随着世界经济大发展，金融管制放松， 金融创新工具层出不穷，使中间业务迅速发展起来，成为国外商业银行除存、 贷之外的第三大块经营主业务。 国外已发表的关于商业银行中间业务的文献，多是涉及中间业务的内涵、 创新和管理体制三个层次，专门针对中间业务风险管理的研究比较少。国外 对中间业务风险管理的研究，也只是见于资产负债业务风险管理和金融衍生 品的风险管理的研究之中，而有关风险管理的研究则可以追溯到银行业的起 源，银行业本身的特性决定了对风险研究的重要性。 国外学者对银行业风险的综合评价和预警方法做了很多研究，并提出了 一些有应用价值的方法，诸如信用风险评价的专家方法( c r e d i t r i s k + 信贷风 2 0 导论 险计量模型、r i s k m e t r i c s + 模型、k m v 风险计量模型) 、c a m e l 银行评级方 法、p a t r o l 年度银行评级方法、o r a p 银行评级方法、风险权重分析方法、 银行业流动性风险的流动性缺口分析方法、净流动性资产分析法和融资缺口 法等，但这些分析方法多数是统计理论在银行业风险领域研究中的运用。一 是缺乏系统性，没有对银行业风险的形成因素做系统分析，不能从总体上全 面把握银行业风险形成的原因。二是部分定量分析方法的数学过程过于复杂 化、抽象化，实际动用效果差。三是部分模型评估结果只能维持相对较短的 时间，并不具有预见性和前瞻性。四是部分方法如巴塞尔银行监管委员会提 出的风险权重分析法带有很大的主观性。 西方国家商业银行对中间业务的风险管理从最初的一般管理、杠杆管理、 巴塞尔协议的静态规则管理，发展到现在的以资产组合理论、期权理论、巴 塞尔新资本协议等为依据的新型风险管理方法，形成了包括市场风险披露机 制、风险价值理论( v a r ) 、信用风险披露机制、风险预警机制的风险管理体 系。 国内关于商业银行中间业务风险管理的研究非常少，现有的文献一般只 涉及到商业银行中间业务的意义、特征和在我国的发展现状，侧重点大多在 于发展商业银行中间业务的重要性和迫切性，而并没有就我国商业银行在国 内国外新形势下如何认识中间业务风险以及如何防范中间业务风险展开研 究。 不过，关于商业银行改革发展问题，关于防范银行金融风险等问题，无 论从深度还是广度上，国内学者的研究都已具有一定的水平，国内对中间业 务的研究大多集中在对现有业务的种类的介绍及具体操作上，或是限于对中 间业务的发展状况及盈利分析上，有对中间业务风险的涉及，也只是针对个别 业务的个别介绍和分析，且大多集中于对表外业务风险的分析。国内学者对我 国商业银行风险管理的研究，对本文研究中间业务的风险管理提供了很大帮 助，有人运用v a r 方法与层次分析法相结合的方式研究了中国银行业的信用风 险及预警与防范( 阎庆民，2 0 0 5 ) ；有人介绍了近年来国际银行界对风险计量 和评估的最新理论和模型，并结合本国银行业作实证分析( 陈建梁，2 0 0 2 ) ； 有人则对衍生品的各种风险的量化分析及管理方法( 田文、张邦辉、汤进喜， 2 0 0 1 ) ，这些研究成果为分析中间业务的风险提供了很有价值的参考资料。 3 中国商业银行中间业务的风险分析与防范 0 4 研究思路 本文拟采用如下研究路线 商业银行中间业务风险的相关理论 i 中国商业银行中间业务的风险识别 中国商业银行中间业务的风险评估 l | 中国商业银行中间业务风险防范的对策建议 0 5 研究结构与主要观点 根据上述研究路线，本文共分四章，结构上安排如下： 第1 章在介绍了中间业务的内涵和特点，发展中间业务的重要意义，中 间业务风险的内涵和特点。在此基础上分析了中间业务风险形成的原因和产 生的渠道，是本文的理论铺垫。 第2 章按照风险识别的程序，识别出了商业银行中间业务存在的九大类 风险，由于中间业务种类繁多，因此本文选择了比较有代表性的结算类、信 用卡类、担保类中间业务进行详细的案例分析，重在更好的认识中间业务的 风险。 第3 章在清楚认识中间业务风险的基础上，借鉴国外风险评估的方法， 对九大类风险进行了评估，并通过中间业务不同种类和不同风险的矩阵组合 分析了给银行带来的影响程度，为后文提出风险防范对策作了铺垫。 第4 章在中间业务风险的有效识别和评估基础上，提出了中国商业银行 中间业务风险防范的对策建议。 4 1 商业银行中间业务风险管理的相关理论 1 商业银行中间业务风险管理的相关理论 1 1 中间业务理论 1 1 1 中间业务的含义 现代商业银行业务有多种划分方法，传统的分法是将银行业务分为资产 业务、负债业务和中间业务。所谓中间业务是指银行不运用或较少运用自己 的资产，以中间人的身份替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服 务并收取手续费的业务。英语中，中间业务原文为i n t e r m e d i a r yb u s i n e s s ，意 为居间的、中介的或代理的业务，因此，中间业务也可称为中介业务，代理 业务。中间业务是银行在办理资产负债业务的过程中衍生出来的，作为一种 资产负债之外的银行业务和占用银行资产较少的业务，它在银行的资产负债 业务表上一般不能直接反映出来。o 1 1 2 中间业务的种类 中间业务种类繁多，传统的中间业务包括汇兑结算、票据承兑、代理收 付、代客理财、信托租赁及国际业务的信用证、代客买卖外汇等。近二三十 年来，适应国际国内金融市场的变化，银行的中间业务得到了较快的发展， 新兴业务层出不穷。如由于电子化技术的发展，出现了信用卡业务、电子转 账系统业务：由于世界贸易和资本借贷的发展，出现了担保承诺、代理融通、 债务互换、信息咨询业务；特别是为了风险规避和逃避金融监管，出现了一大 批新的金融衍生业务，变称收费性业务及表外业务。这些新兴业务大多属于 中间业务范畴。 为了进一步落实2 0 0 1 年7 月发布的商业银行中间业务暂行规定，中 o 商业银行中间业务_ f 金贤主编，中国金融出版社 5 中国商业银行中间业务的风险分析与防范 国人民银行根据我国的具体情况，将中间业务分为九大类，具体如下： 1 、支付结算类中间业务，包括国内外结算业务，指由商业银行为客户办 理因债权债务关系引起与货币支付、资金划拨有关的收费业务。 2 、银行卡业务，包括信用卡和借记卡业务。银行卡是由经授权金融机构 ( 主要指商业银行) 向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全 部或部分功能的信用支付工具。 3 、代理类中间业务，指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经 济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、 代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、 代理保险业务、代理其他银行的银行卡收单业务等。 4 、担保类中间业务，指商业银行为客户债务清偿能力提供担保业务，承 担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证等。 5 、承诺类中间业务，指商业银行在未来某一日按照事前约定的条件向客 户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺 两种。 6 、交易类中间业务，指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面 的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。 如远期外汇合约、金融期货、互换和期权等。 7 、基金托管业务，指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安 全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划 拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式和开放式证券 投资基金托管业务和其他基金托管业务。 8 、咨询顾问类业务，指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的 优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行的客户资金运动的 记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足业务经营管理 或发展的需要的服务活动。例如信息咨询、财务顾问等。 9 、其他类中间业务，包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。 6 1 商业银行中间业务风险管理的相关理论 1 1 3 中间业务的特点 既然商业银行在办理中间业务的时候“不直接作为信用活动的一方”，因 此，中间业务必然有以下的特征： 1 、不运用或不直接运用自己的资金 商业银行在办理中间业务时通常不运用或不直接运用自己的资金。例如 我们熟悉的结算业务就是一种中间业务。结算原则里有一条，就是“银行不垫 款”，这就意味着商业银行在办理结算这一中间业务时不运用自己的资金。如 果我们在结算中垫了款，那就不再是中间业务，而成为资产业务了。如结算 放款就可以看作是一种在结算中银行的垫款，但显然结算放款属于商业银行 的资产业务。另外，贴现也是为了解决结算中的银行垫款问题，同样，它也 属于商业银行的资产业务。 但在许多时候，商业银行办理中间业务时虽然不直接运用自己的资金， 却要间接地运用自己的资金。例如贷款承诺，商业银行向客户作了贷款承诺 后，虽然不需要马上垫款，但商业银行为了能随时满足客户的贷款需求，就 必须保持更多的流动资产。也就是说，商业银行必须因做出的贷款承诺而间 接地将自己的一部分资金用于流动性较强的资产上。类似这样的业务还有承 兑等。 2 、不占用或不直接占用客户的资金 商业银行在办理中间业务时通常也不占用或不直接占用客户的资金。 仍然以我们熟悉的结算业务来说，银行办理结算业务在本质上是不需要 占用客户的资金的，因为理论上讲一收一付银行并不能占用客户的资金。但 在实践中，银行却常常由于办理结算业务而占用了客户一笔相当可观的资金。 但从本质上讲结算业务并不是非占用客户资金不可的。之所以形成占用，是 由于诸如不能及时清算等技术问题造成的，随着结算技术手段的发展，这种 情况会逐渐减少。 3 、以接受客户委托的方式开展业务 商业银行办理中间业务，尤其是在办理信用性中间业务( 如承兑、承诺、 有价证券委托买卖等) 时，是以授受客户委托的方式开展业务的。也就是说， 在相当多的情况下，中间业务是一种委托业务，而不是一种自营业务。如果 7 中国商业银行中问业务的风险分析与防范 所办理的中间业务本身就是非信用性业务，则就没有必要区分委托业务和自 营业务了。因为对非信用性业务来说，不论是接受委托的还是自营的都不会 使银行成为“信用活动的一方”。 4 、以收取手续费的形式获得收益 商业银行在办理中间业务时通常以收取手续费的形式获得收益，这也是 中间业务的一个重要特征。因为不是直接作为信用活动的一方，这就无法以 利差的形式获得收益，而只能以手续费的形式获得收益。 中间业务手续费的性质，比较复杂。其最基本的性质是商业银行办理中 间业务中所耗费的各种形式的劳动的补偿。因为商业银行在办理中间业务的 时候需要各种形式的劳动，包括活劳动和物化劳动，这些被耗费了的劳动就 需要通过向客户收取手续费来补偿。但随着中间业务的发展，中间业务手续 费的性质也在发展，当商业银行在办理中间业务时需要运用自己的资金和需 要承担一定的风险时，在收取的手续费中也就需要包含相应的利息补偿和风 险补偿。 1 2 中间业务风险的内涵及特点 在西方，商业银行中问业务发展得相当成熟，商业银行中间业务收入占 总收入的比重一般都在6 0 以上，美国花旗银行存贷业务带来的利润占总利 润的2 0 ，承兑、资信调查、企业信用等级评估、资产评估业务、个人财务 顾问业务、远期外汇买卖、外汇期权等中间业务却为其带来了8 0 的利润。 而我国这一比例平均不足1 0 ，据有关数据显示，在我国四大国有银行中， 中间业务占全部收益比重分别为：中国银行约1 8 ，中国建设银行约8 ，中 国工商银行约5 ，中国农业银行不足4 ，四大银行平均仅为8 5 左右。这 一收入结构上的差异，反映了我国商业银行中间业务发展上的差距。 再者，通过对深圳特区部分中外资银行收入结构的比较可以看到：中资银 行的营业收入中，9 7 以上源自利息业务，其中间业务收入( 手续费、佣金) 占比均在1 以下。而外资银行相关指标数据与中方差别明显：在其营业收入 中，利息收入占比普遍低于中资银行( 多在9 0 左右) ；中间业务收入占比则 明显高于中资银行，( 见表1 1 ) 。另外，从中美银行业收入结构的比较也力 8 ： ! ：塑兰竺塑堑! 堕些竺垦堕篁型竺塑鲞型丝 证了这一点( 见表1 2 ) 。 表1 - - 1 深圳经济特区中、外资银行收入来源比较。 营业总收入利息收入利息收入比重手续费收入 手续费收入比重 ( a )( b )( b a )( c )( c a ) 上行深 圳分行 1 0 0 7 49 8 0 49 7 3 4 0 3 40 3 4 农行深 3 6 9 83 6 2 99 8 1 3 o 3 7 1 圳分行 中行深 圳分行 1 2 8 2 01 2 5 3 6 9 7 7 8 0 8 60 6 7 建行深 圳分行 5 4 9 55 4 6 49 9 4 4 o 2 40 4 4 汇丰深 圳分行 4 5 6 1 1 6 4 1 8 4 4 2 9 1 7 4 3 6 5 7 98 0 2 渣打深 圳分行 1 8 5 6 1 3 1 6 8 4 5 59 0 7 6 1 5 3 3 48 2 6 东深 圳分行 3 5 7 7 0 73 0 3 2 2 78 4 7 7 1 3 7 7 93 8 5 南商深 2 2 4 4 3 2 2 0 9 3 4 49 3 2 8 1 2 1 3 5 5 4 1 圳分行 注：i 表中货币单位中资银行足亿元人民币：外资银行是万荧元。 n 资料来源：8 家银行2 0 0 0 年年撤。 9 中国商业银行中问业务的风险分析与防范 表2 - - 2 中美银行业收入结构比较。 美国按资产规模分类的中国银行及全资 全部 美国商业银行 中国建设银行 附属金融企业 商业 1 亿美 1 1 0 亿 1 0 亿美 银行 元以下美元 元以上 2 0 0 0 焦 1 9 9 9 年2 0 0 0 芷1 9 9 9 正 机构数 目 8 1 4 94 5 9 83 1 5 0 柏1 总利息 3 1 0 5 3 51 2 0 3 24 3 1 3 42 5 5 3 6 99 9 2 3 71 1 0 8 8 31 7 4 1 1 01 4 19 1 0 8 收入 总利息 支出 1 5 3 0 2 15 6 8 61 9 9 6 71 2 7 3 6 84 9 1 2 25 9 7 0 71 0 2 1 5 01 0 4 6 7 7 净利息 1 5 7 5 1 4 6 3 4 6 2 3 1 6 71 2 8 0 0 05 0 1 1 55 1 1 7 64 4 9 6 03 7 2 3 l 收入 非利息 1 1 7 0 6 81 6 5 58 8 5 3 1 0 6 5 6 0 5 2 0 04 8 5 01 4 9 6 01 3 4 8 6 收入 非利息 收入占 总收入 2 7 3 81 2 0 91 7 0 32 9 4 44 9 84 1 97 9 l8 6 8 的比重 从以上图表分析不难看出：在中间业务收入的绝对量上，发达国家商业 银行明显占有优势；在商业银行营业收入的结构上，中外商业银行存在着显著 的差别，即我国商业银行的业务经营收入主要源自传统业务收入，而具有微 风险、稳定性较强、灵活多样等特性的中间业务，正逐步成为西方发达国家 商业银行重要的甚至是主要的收入来源。可见，在传统业务市场竞争惨烈， 利润趋微的今天，积极寻求新的效益增长点，争取更大的生存空间，提高商 业银行的经营绩效也因之变得尤为迫切。在此背景下，风险小但收益颇丰的 中间业务自然成为未来国际银行业竞争的焦点。在这种形势下，拓展我国商 业银行中问业务己迫在眉睫，这也是我国商业银行加快自身发展、参与未来 竞争的内在要求。但是，随着中间业务发展的不断创新，银行业已逐步涉及 到风险度较高的服务产品，为保证中间业务的顺利发展，首先，必须对我国 中间业务发展过程中的风险有一个清醒的认识。 o 资抖来源：美因数据来自f d i c 网站，截争2 0 0 1 年9 月底，货币单位：百万荧元。中国数据来自2 0 0 0 年再行年撤。货币单位：百万人民币。( 转0 i 自管理世界t2 0 0 2 年) 1 0 1 商业银行中问业务风险管理的相关理论 1 2 1 中间业务风险的内涵 中间业务风险是指商业银行在中间业务经营中，由于客观情况的变化或 主观决策的失误，而导致资产、收益及资信等方面的损失的可能性。相对于 资产业务而一言，商业银行中间业务风险较低。但收益与风险总是相伴而生 的，中间业务在给商业银行带来可观收益的同时也带了风险。中间业务所隐 含的风险一旦转化为现实的风险，将会给银行造成无法弥补的损失o 。 巴塞尔委员会根据商业银行中间业务的风险及复杂程度设定了一系列的 信用转化系数，而我国中央银行亦在商业银行中间业务暂行规定中将中 间业务划分为审批制和备案制两种，这充分说明中间业务在发展中存在着不 可忽视的风险问题。 1 2 2 中间业务风险的特点 商业银行中间业务风险相对于资产业务来说主要有以下特点： 1 、分散性 中间业务是多元化经营业务，商业银行的信贷、筹资、信用卡、国际金 融、电脑信息等部门都与中间业务有关联，风险点较多，防范风险的难度较 大，风险分散于银行的各种业务之中。 2 、自由性 目前，许多中间业务的开展没有金融法规的严格限制，尤其是金融衍生 工具类中间业务，大多数不需要相应的资本金，无规模的限制，只要交易双 方认可，就可达成某些业务协议。这样虽然能刺激中间业务的扩张，但是潜 伏着巨大的风险。 3 、隐蔽性强 在现代科技支持下，银行信用卡、 创新手段和创新业务不断涌现，同时， 电子转账系统、a t m 机、网上银行等 也加大了中间业务的风险。另外，中 间业务中的大部分业务不反映在资产负债表上，这使得许多业务的开展不能 在财务报表上得到真实反映，其结果是在相当程度上影响了管理人员对中间 业务潜在的风险做出正确的认识和分析，也使得金融监管当局无法对银行的 。周框：商业银行中问业务风险的监督与内控会融理论| j 实践，2 0 0 2 年3 月 中国商业银行中间业务的风险分析与防范 中间业务活动进行有效的监督与管理。 4 、估算难度高 对于大量的为断出现的创新工具，单笔业务量相对较小但种类繁多，要 运用传统的风险识别评价及决策方法来准确衡量这些业务的风险程度是非常 困难的。而且，中间业务的交易，尤其是衍生金融工具，主要集中在银行的 证券商手中，有交易集中化的趋势，这种集中化的趋势和中间业务的高杠杆 率联系在一起，使得从事衍生金融工具的交易即存在较大盈利的可能，同时 也必然潜伏着巨大损失的可能。 1 3 中间业务风险的成因分析 随着我国加入w t o ，银行业的全面开放，外资银行和我国商业银行的全 面竞争将逐步展开。鉴于网点和人才等因素对存贷业务发展的限制，外资银 行必将把拥有强大经营优势的中间业务作为进军我国金融界的切入点，以不 断扩大其经营范围和业务品种，在这样严峻的形势下，我国商业银行必须加 大中间业务开拓创新的力度。而商业银行中间业务的发展和创新，外有金融 竞争、金融监管的压力，内有科技手段的应用和对利润追逐的动力，如果经 营不善，极易诱发风险的产生。因此，只有加强对中间业务风险的认知度， 客观的分析各类中间业务风险产生的原因，才能切实有效的进行控制和管理。 1 3 1 中间业务风险形成的原因 长期以来，相当一部分人误以为中间业务是没有风险的业务。事实上， 随着经济社会的不断发展，商业银行的中间业务也在不断创新和发展，随之 也会产生风险。 首先，由于社会发展的复杂化和经济活动的国际化，原有简单的以存贷 款为内容的银行和客户之间的债权债务双边关系已无法反映多边信用关系， 商业银行为了满足社会经济活动对信用中介的需要，推出了大量以扩大信用 中介范围为内容和特征的担保、承诺、承兑、信用证等中间业务，这些业务 都蕴含着很大的风险。 1 商业银行中问业务风险管理的相关理论 其次，随着金融的自由化和金融市场的国际化，金融业竞争日趋加剧， 商业银行的竞争环境变得十分严峻。比如，由于直接融资的发展，商业银行 的大量存款流入股市、债市，严重影响了贷款业务的开展，降低了利差收入。 商业银行在传统业务上受到了非银行金融机构、金融市场和国外同业的严重 挑战，为了稳定自己的利润水平，提高自身的盈利能力，不断推出代理类中 间业务。由于风险总是和收益相伴而生，所以，在代理租赁和代理融通业务 中，仍需垫付资金，尽管在性质上属于代理业务，名义上不承担风险并拥有 追索权，但风险仍是客观存在的。 再次，由于金融监管的加强和银行经营风险的增加，商业银行为逃避监 管的限制或为规避风险，加大了表外业务的发展。尽管表外业务并不完全等 同于中间业务，但表外业务作为中间业务中的一种特殊的、有一定风险的业 务，丰富了中间业务的内涵，同时也给商业银行的风险控制提出了更高的要 求。 最后，从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、经济波动、宏观经 济政策等都可能是银行中间业务风险的源头。例如利率和汇率等市场变量的 走势变幻莫测，这些都能对银行中间业务产生潜在的风险和影响。从微观经 济环境而言，行业竞争、市场不确定性及法律条文的变更等则是银行另一类 风险源头。金融自由化以后，银行受到来自于非银行金融机构的竞争，使其 在经营上的压力不断增加，这种激烈的竞争会增加银行的经营成本，增大盈 利的不确定性，与原来银行稳健经营的原则相悖。 1 3 2 中间业务风险产生的渠道 首先，风险往往在中间业务创新的现代科技手段疏于管理时发生。随着 银行信用卡、电子转账系统、a t m 机、网上银行等创新手段和创新业务的不 断涌现，现代科技支持下的中间业务出现了复杂性和风险性的特点。随着这 些中间业务的范围、水平和技巧的不断提高，如果不加强内控制度的建设或 在管理上稍有放松，就很容易会产生风险。如某银行员工内外勾结，利用电 子转账系统虚增存款，再用信用卡到a t m 机上提现数百万的案件，就说明了 现代科技支持下的中间业务存在着风险的可能性。 中国商业银行中间业务的风险分析与防范 其次，风险往往在中间业务组合中因经办人员不负责任或操作不当时发 生。比如，在担保类业务和质押贷款业务的组合中，对担保事项的审核和落 实，对质押物的收妥和保管，对贷款户可疑资金往来的检查都必须严格按规 范操作，稍有不慎，就会带来坏账损失。 再次，风险往往和涉外业务相联系。这是在开放条件下，中间业务创新 中产生风险的新渠道。比如，我国的司法实践要求信用证、保函要以实际的 经贸活动为背景，但有的客户钻法律的空子，虚构经贸活动，用信用证到银 行抵押，做打包贷款，也给中间业务带来很大的风险。 1 4 2 中国商业银行中间业务的风险识别 2 中国商业银行中间业务的风险识别 风险识别是风险防