（工商管理专业论文）新时期我国资本项目外汇管理探讨.pdf

摘要 加入世贸组织以来，我国资本项目持续顺差，国际收支失衡进 步加剧，对我国经济稳定发展产生了重大影响。故在保持较快的经 济增长速度的同时，基本实现宏观经济的内外均衡是摆在宏观经济调 控者面前的一大难题。本文从资本项目管理的角度入手，在“尽量全 面深入分析，注重可行性和操作性 的指导思想下，收集国内外大量 相关的文献资料和研究报告，查阅我国现行的外汇管理主要规章制 度，并通过各类专业杂志及相关网站获取了大量的统计数据和研究结 果，在此基础上制定的研究思路和框架。 本文结构分为五大部分。第一部分，介绍了国内外外汇管理的研 究成果，指出当前研究中的不足，提出本文的研究思路、研究方法。 第二部分，分析了新时期中国经济、金融的主要特征。进入二十一世 纪以来，中国经济平稳、快速增长，经济增长的各项主要指标表现出 良好的增长势头，由于中国持续、较高的相对经济增长速度和国际收 支顺差的进一步扩大，人民币进入升值周期。第三部分，考察我国资 本项目外汇管理现状，在充分肯定成绩的同时，分析存在的差距。第 四部分，从日常管理实务出发，围绕当前资本项目管理的重点与难点， 剖析# l - ? v 资本金结汇、外债管理、境外投资、异常和短期资金流入、 非现场监管、非现场监管与现场监管的配合、外汇指定银行的代位监 管等六个方面的问题。并深入分析产生问题的主要原因，即部门协作、 相关法规、管理范畴、重视程度与人员素质。第五部分，从完善和改 进资本项目外汇管理的思路入手，针对实务操作中存在的问题和不 足，提出改进和完善资本项目外汇管理的具体对策，引导资本项目外 汇资金有序合理流动，以实现对资本项目的均衡管理。 1 9 从1 9 9 6 年实现人民币经常项目可兑换以来，国内学者更多的 将研究重点放在资本项目外汇管理方面，产生了很多优秀理论成果， 但针对实务操作方面的不多。本文希望结合自己在从事资本项目外汇 管理工作中所了解和掌握的情况，运用m b a 阶段所学的管理经济学、 国际金融等方面的知识，对新时期我国资本项目外汇管理进行探讨。 目的是通过对新时期中国资本项目特点、问题的深入分析，对管理方 式进行积极探索，提出具有可行性的实现资本项目均衡管理的具体措 施和手段。但限于可查阅的资料、可利用的工具以及笔者的能力，本 文中有些数据、内容方面存在这样或那样的不足，恳请各位评审专家、 指导老师批评指正。本人将继续加强对经济金融矢i i 识的学习，继续关 注该领域的理论研究。 关键词：新时期资本项目外汇管理建议 a b s t r a c t s i n c ee n t e r i n gt h ew t o ，c h i n a sf o r e i g ne x c h a n g ec a p it a la c c o u n t s u r p l u sc o n t i n u e d t h eb a l a n c eo fp a y m e n t si m b a l a n c ef u r t h e ri n c r e a s e d a n dh a sh a dt h e s i g ni f i c a n ti n f l u e n c et ot h ec h i n e s ee c o n o m ys t a b l e d e v e l o p m e n t t h e r e f o r e ，h o wt ok e e pt h ef a s td e v e l o p m e n ts p e e da n di n t h em a i na c h i e v et h ei n n e ra n do u t e rb a l a n c eo fm a c r o s c o p i ce c o n o m v h a sb e e nat i c k l e rt om a c r o s c o p i ce c o n o m yc o n t r o l l e r t h i sa r t i c l ei s i u s t u n d e rt h eg u i d i n gi d e o l o g yo fa n a l y s i so v e r a l la n dt h o r o u g h ，t r ym y b e s t t ol a ys t r e s so nf e a s i b i li t ya n dm a n i p u l a b i l i t y , s k i m m i n gt h r o u g haf l o c k o fd o c u m e n t a r ym a t e r i a la n dr e s e a r c h i n gr e p o r tb o t ha th o m ea n da b r o a d a b o u to f f - s i t ef o r e i g ne x c h a n g ea d m i n i s t r a t i o no fc a p i t a la c c o u n t ，l o o k i n g u p c u r r e n t m a j o rr e g u l a t i o n a n d s y s t e m s o f f o r e i g ne x c h a n g e a d m i n i s t r a t i o ni no u r c o u n t r y , a n da b s t a i n e dl a r g eq u a n t i t i e so fs t a t i s t i c a l d a t a ，t h el a t e s ti n f o r m a t i o na n dr e s e a r c h i n go u t c o m eb ym e a n so fa 1 1 k i n d so fp r o f e s s i o n a lm a g a z i n e sa n dr e l e v a n tw e b s i t e s ，o nt h e s eb a s i s ，w e c o n c e i v e dt h es t u d y i n gt r a i no ft h o u g h ta n df l a m eo ft h i st h e s i s t h es t r u c t u r eo ft h i sa r t i c l ec a nb ed i v i d e di n t of i v ep a r t s t h ef i r s t p a r ti st oi n t r o d u c et h er e s e a r c ha c h i e v e m e n to fc a p i t a li t e r nh o m ea n d a b r o a d ，a n dp o i n t so u tt h ed e f i c i e n c yo ft h er e c e n ti n v e s t i g a t i o n i tb r i n g s f o r w a r dt h er e s e a r c hw a y s 、m e t h o d t h es e c o n dp a r t a n a l y z e st h en e w t i m eo fc h i n a se c o n o m i ca n df i n a n c i a l p r i n c i p a lf e a t u r e s f r o m2 0 0 0 ， - c h i n a 。s e c o n o m yh a s as t e a d y , r a p i dg r o w t h ，e a c ht a r g e tw h i c ht h e e c o n o m yg r o w sd i s p l a y st h eg o o dg r b w t ht e n d e n c y a sar e s u l to fc h i n a c o n t i n u a l l ya n dt h er e l a t i v e l yh i g hs p e e do fe c o n o m i cg r o w t ha n df u r t h e r e x p a n dt h et r a d es u r p l u s ，t h er m be x c h a n g er a t ee n t e r st h er e v a l u a t i o n c y c l e t h et h i r dp a r t ，o nt h eb a s e so fs p e c i a le x a m i n a t i o na b o u to u r c o u n t r y sc a p i t a li t e mf o r e i g ne x c h a n g e sg e n e r a ls i t u a t i o na n dt h er e c e n t 1 c o n d i t i o no fm a n a g e m e n t ，w ef u l l ya f f i r mo u rc o u n t r yh a sa c h i e v e d m a n a g e m e n ts u c c e s so fc a p i t a li t e mf o r e i g ne x c h a n g e ，a tt h es a m et i m e ， a n a l y s i s t h em a n a g e m e n td i s t a n c e t h ef o u r t hp a r t ，e m b a r k sf r o mt h e d a i l ym a n a g e m e n t a c t u a l b u s i n e s s ，r e v o l v e s t h e i m p o r t a n c e a n d d i f f i c u l t i e so ft h ec u r r e n tc a p i t a lp r o j e c tm a n a g e m e n t ，a n dp o i n t so u tt h e p r o b l e m s t h ep r o b l e m si n c l u d es i xa s p e c t s ：t h ea n a l y s i so ff o r e i g n e x c h a n g ec a p i t a ls e t t l e m e n te x c h a n g e ，t h ef o r e i g n l o a n m a n a g e m e n t ， b e y o n dt h eb o r d e ri n v e s t s ，e x c e p t i o n a l l ya n ds h o r t t e r mf u n di n f l o w , o f f - s i t ea d m i n i s t r a t i o n ，t h ec o o p e r a t i o no fo f f - s i t er e g u l a t o r ya n ds i t e r e g u l a t o r y , t h es u b r o g a t i o nc a n t o n m e n to ff o r e i g na p p o i n t e db a n k a n d a n a l y s i s t h em a i nr e a s o n ，n a m e l yt h e d e p a r t m e n tc o o p e r a t i o n ，t h e c o r r e l a t i o nl a w sa n d r e g u l a t i o n s ，t h em a n a g e m e n tc a t e g o r i e s ，t h e p e r s o n n e ls t uf fa n dr e c o g n i t i o ni m p o r t a n c e t h ef if t hp a r to b t a i n sf r o m c o n s u m m a t i o na n dt h e i m p r o v e m e n tc a p i t a lp r o j e c te x c h a n g e a d m i n i s t r a t i o n ，i nv i e wo ft h ep r o b l e m sa n dt h ei n s u f f i c i e n c yw h i c hc o m e f r o ma c t u a lb u s i n e s s o p e r a t i o n ，i tp r o p o s e si m p r o v e m e n ta n d t h e c o n s u m m a ti o nc o n c r e t ec o u n t e r m e a s u r eo f f o r e i g ne x c h a n g e m a n a g e m e n to fc a p i t a li t e m ，l e a d st h ec a p i t a li t e mf o r e i g ne x c h a n g ef u n d t of l o wr e g u l a r l ya n dl o g i c a l l y , a n dr e a l i z e st ot h ec a p i t a lp r o j e c tb a l a n c e d m a n a g e m e n t s i n c e1 9 9 6t h ec u r r e n ta c c o u n th a sr e a l i z e dt h er m bc o n v e r t i b l e ， t h ec u r r e n t f o r e i g ne x c h a n g em a n a g e m e n ti sg r a d u a l l yr e l a x e d a s d o m e s t i cs c h o l a r ss t u d ym o r ef o c u s e do nt h em a n a g e m e n to ff o r e i g n e x c h a n g ec a p i t a la c c o u n t ，a n dal o to ft h e o r e t i c a lr e s u l t sa p p e a r e d b u t n o tm a n yi nv i e wo ft h ea c t u a lb u s i n e s so p e r a t i o n t h i sa r t i c l ew a n t st o u n i f i e sw h i c hiu n d e r s t o o da n dg r a s p ss i t u a t i o nf r o mc a p i t a l p r o j e c t f o r e i g nm a n a g e m e n tw o r k ，u t i l i z e sm a n a g e r i a le c o n o m i c s ，i n t e r n a t i o n a l f i n a n c ew h i c ht h em b as t a g es t u d i e s k n o w l e d g e ，c a r r i e s o nt h e d i s c u s s i o nt ot h en e wt i m eo u rc o u n t r yc a p i t a li t e mm a n a g e m e n t t h e g o a li st h r o u g ht ot h en e wt i m ec h i n ac a p i t a lp r o j e c tc h a r a c t e r i s t i c ，t h e 2 q u e s t i o nt h o r o u g ha n a l y s i s ，c a r r i e so nt h ep o s i t i v ee x p l o r a t i o no ft h e m a n a g e m e n tw a y , p r o p o s e dt h ec o n c r e t em e a s u r ea n dt h em e t h o do ft h e f e a s i b l er e a l i z a t i o nc a p i t a lp r o j e c tb a l a n c e dm a n a g e m e n t b u ti tw i l lb e r e s t r i c t e di nt h em a t e r i a lw h i c hm a yc o n s u l t ，i tm a yu s et h et o o la sw e l la s a u t h o r sa b i l i t y , i nt h i sa r t i c l e ，s o m ed a t a ，t h ec o n t e n ta s p e c th a st h i so r t h a ti n s u f f i c i e n c y ，i tr e q u e s t se a r n e s t l ye a c ha p p r a i s a le x p e r t ，t oi n s t r u c t t e a c h e r st oc r i t i c i z et h em i s t a k e s ，t h ea u t h o rc o n t i n u e st os t r e n g t h e nt h e e c o n o m i c a lf i n a n c i a lk n o w l e d g es t u d y , a n dc o n t i n u e st op a ya t t e n t i o nt o t h i sd o m a i no ft h ef u n d a m e n t a lr e s e a r c h k e y w o r d s ：n e wt im e ，c a p i t a la c c o u n t ， f o r e i g ne x c h a n g em a n a g e m e n t ， a d v i c e 3 西南财经大学工商管理硕士( m b a ) 毕业报告( 学位论文) 原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的毕业报告( 学位论文) ，是本人独立进 行调查和研究所取得的成果。毕业报告( 学位论文) 中除正文对于直 接引用的文字、数据或事实资料已经加以注释外，本毕业报告( 学位 论文) 不包含他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含他人为获 得西南财经大学或其他教育机构等的学位证书而使用过的材料。对本 毕业报告( 学位论文) 做出重要贡献的单位、团体、企业和个人，均 已在文中以明确方式表明。因本毕业报告( 学位论文) 引起的知识产 权纠纷由本人负责，并承担由此引起的法律后果。 本毕业报告( 学位论文) 成果归西南财经大学所有。 特此中明 毕业报告( 学位论文) 作者签名： 2 0 0 8 年5 月12 日 导论 一、研究背景 加入世贸组织以来，我国融入全球经济一体化进程加快，涉外经 济蓬勃发展，国际收支持续顺差，国家外汇储备快速增长，到2 0 0 7 年末达1 5 2 8 2 亿美元，连续两年位居世界第一。在此新时期，中国经 济发展出现了一些新的情况：人民币汇率进入升值周期，资本项目持 续大额顺差，国际收支失衡进一步增大。这些变化给中国经济发展带 来了一系列的影响：人民币升值预期吸引大量短期资本流入，给中央 银行货币政策实施和国家宏观调控增加了难度；贸易顺差过大引发贸 易摩擦等问题增多；本币与外币、内资与外资、国内经济和对外开放 统筹发展的矛盾更加突出。新的形势和挑战对中国资本项目外汇管理 提出了更高的要求。 在经济发展过程中，一国不仅要关注经济的内部均衡，还要兼顾 经济的外部均衡，资本项目是国际收支平衡的两大决定项目之一，完 善资本项目外汇管理，是国家实现国际收支平衡目标的重要环。现 行资本项目外汇管理体制具有计划经济向市场经济转轨的时代特征， 法规框架仍然体现出外汇短缺的时代背景，偏重对外汇资金流出的管 理，而对外汇资金流入和结汇管理则相对薄弱。因此，在我国经常项 目已实现可兑换，资本项目可兑换的进程逐步加快的新形势下，资本 项目外汇管理如何适应目前经济形势的需要，处理好经济发展与改革 的关系，实现资本项目的有效管理，并将风险控制在合理范围内，就 成为我们迫切需要研究的课题。 二、对新时期资本项目外汇管理进行研究的意义 一是有利于进一步调整和完善外汇管理理念和模式，具体指导资 本项目外汇管理改革。经过改革丌放2 0 多年的发展，我国的经济总 量已有相当规模，技术和管理水平也有很大提高，出口产品竞争力和 进口替代能力大为增强，国际收支持续较大顺差，外汇储备增长迅猛， 我国已经从外汇资源稀缺时期转而进入外汇资源相对充裕的f 1 寸期。但 带有计划经济向市场经济转g l , - , - 期特征的“宽进严出”t , l - ? l 管理制度 旨在鼓励出口、限制进口，吸引资金流入、控制资金流出，非但不能 起到调节内外部经济协调发展的作用，反而加剧了国际收支失衡。只 有以均衡管理观为指导，对资本项目外汇管理体制创新进行研究，才 有利于及时调整资本项目外汇管理理念，加快市场化制度创新，促进 国内产业结构调整和升级，促进国民经济可持续发展。 。二是有利于通过完善资本项目外汇管理，促进我国国际收支平 衡。国际收支管理足宏观经济管理的重要组成部分，在对外经济交往 不断扩大的情况下保持国际收支的平衡发展，是国民经济持续稳定发 展必不可少的条件。亚洲金融危机后，国际收支统计逐渐成为宏观经 济政策不可或缺的信息基础，在全面反映涉外经济状况方面发挥了日 益重要的作用。作为宏观调控的四大目标之一，国际收支平衡是联系 内外均衡、保障我国充分利用两个市场、两种资源的主要手段。通过 对国际收支的基本项目资本项目的外汇管理进行完善，有利于促 进整个国际收支的平衡，避免国际收支失衡给一国经济带来冲击。 三足有利于防范投机资金通过经常项目渠道流入，增强资本项目 管理的有效性。在当前我国实现经常项目可兑换、资本项目部分可兑 换的情况下，改进资本项目外汇管理的方式和手段，有利于增强两大 项目的一体化监管，合理调控国际收支两大项目的流量结构与差额结 构，保证资本项目管制的有效性，维护我国的经济金融安全。 三、现有外汇管理理论评述 # 1 - ，e 管理政策是支出转换政策的重要组成部分，在整个国家的宏 观经济调控中占有重要地位。资本项目外汇管理是封闭经济走向开放 经济过程中外汇管理的重点。从世界各国的经验看，对资本项目的外 汇管理有“严格、宽松、自由兑换 三种类型，而总的趋势足从严格 走向宽松、进而自由兑换，但国际上并没有一个通行的管理制度。不 同的国家往往根据自身的经济发展水平，特别是本国基本经济结构状 况，确定资本项目外汇管理的重点。许多经济学家都从不同的角度对 外汇管理政策进行了深入的研究。 首届诺贝尔经济学奖获得者丁伯根( t i n b e r g e n ) 认为，一国所需 的有效政策工具至少要和所想达到的独立的经济目标数目一样多。一 国需要实现的目标：内部平衡和外部平衡。内部平衡是在通货膨胀率 和失业率的最佳置换点上取得的，外部平衡是指经常项目的最优水 平。一国拥有的政策工具一是支出调整政策，包括财政政策和货币政 策；二是支出转移政策，就是通过改变汇率调整国际收支。因此要同 时实现内外均衡，两种政策工具必须同时使用、互相配合。 英国经济学家詹姆斯米德( j m e a d e ) 的内外均衡理论是各国政 府制定和实施外汇管理政策的理论基础。他在1 9 5 1 年出版的国际 收支一书中，详细地论述了其理论的基本内容。这一理论的基本核 心就是“两种目标，两种工具”，即如果一个国家希望同时达到内部 均衡和外部均衡的理想状态，就必须同时运用支出调整政策和支出转 换政策两种工具。该理论起源于“米德冲突 ：在某些情况下，单独 使用支出调整政策追求内外部同时平衡，有可能造成一国内部平衡和 外部平衡的冲突。“米德冲突 是丁伯根法则的另一种表述。不同之 处在于，米德认为可供一国选择的政策工具还有直接管制，包括关税、 配额以及其他限制国际贸易和国际资本流动的措施。 到了6 0 年代，蒙代尔( m u n d e l l ) 打破了上述看法。他指出，在固 定汇率制下，财政政策和货币政策是两个独立的政策工具，只要适当 地配合使用，就可以同时实现内、外部平衡。财政政策适于调整内部 平衡，而货币政策对外部平衡更具影响力。如果将每一种政策工具实 施于它最具影响力的目标，不需要支出调整政策就可以同时达到内外 均衡。这就是所渭的“蒙代尔搭配”( m u n d e l l sa s s i g n m e n tr u l e ) ，或 者称“有效市场分类原则 。实际上，在固定汇率制下，货币政策有 效的前提是资本的非完全自由流动。也就是说，若想使“蒙代尔搭配 法则生效，就必须进行一定程度的资本管制。通过对宏观经济政策、 汇率制度安排以及资本流动管理制度的合理搭配就可以达到内外均 衡的目标。蒙代尔一弗莱明模型就是对这一理论的数学描述。该模型 分析了不同的汇率制度下，不同的宏观经济调节政策对于维持内、外 经济均衡的效应。米德的内外均衡理论为各国实施外汇管理政策提供 了理论基础，但结合中国的实践情况米考察，也存在一定的缺陷：一 是忽视了支 【 转换政策和支出调整政策之间的相互配合；二是未能考 虑非贸易收支以及资本项目的影响。而“蒙代尔一弗莱明”模型充分 考虑了各宏观经济政策之间配合和相互影响，以及资本项目对国际收 支和整个宏观经济的影响，其结论对于中国的改革实践具有较强的借 鉴作用和指导意义。 四、研究思路及论文框架 本文的“研究思路”遵循“基本理沦一主要特征一现状分析一存 在问题一对策措施”的逻辑顺序，从构成国际收支主要项目之一的资 本项目角度入手，深入分析新时期中国资本项目面临的形势和挑战， 进而就实现资本项目均衡管理促进国际收支基本平衡提出了改革建 议。正文主要分为五部分，导论主要介绍了研究背景及意义，现有外 汇管理理论综述和论文结构安排等基础要素；第一章，对新时期中国 经济、金融主要特征进行了描述；第二章，从管理原则、主要内容、 所起作用、发展趋势、不足与难点等方面介绍了我国资本项目管理的 现状；第三章，从管理实务出发，围绕管理的主要内容，仔细查找当 前我国资本项目# 1 - i ，v 管理中存在的突出问题，具体分析其产生的原 因；第四章，从完善和改进资本项目外汇管理的思路入手，针对实务 操作中部门协作、相关法规、信息披露、细化管理、非现场监管等方 面存在的问题和不足，提出改进和完善资本项目外汇管理的具体对 策，引导资本项目外汇资金有序合理流动，以实现对资本项目的均衡 管理。本文希望通过对新时期中国资本项目特点、问题的深入分析， 对管理方式进行积极探索，提出具有可行性的实现资本项目均衡管理 的具体措施和手段。 第一章新时期我国经济、金融的主要特征 由于资本项目与国家的经济、金融紧密相连，因此，在探讨资本 项目外汇管理之前，我们很有必要先对我国的经济、金融的主要特征 作基本的了解。 第一节中国经济快速增长 中国是世界上最大的发展中国家，中国要实现伟大复兴，就必须 保持g d p 在一定时期内高速增长。改革开放以来，中国国民经济长期 保持持续、稳定、快速增长的良好势头，受到国际上的普遍关注，被 视为世界经济增长的引擎之一。特别是进入二十一世纪以来，中国经 济更是飞速发展，2 0 0 0 年至2 0 0 6 年中国g d p 平均增长率达到9 3 ， 居全球首位，远远高于世界平均水平，高出5 个百分点。从增长速度 看，自2 0 0 3 年开始，中国经济第一次出现连续四年在两位数平台的 加速增长，2 0 0 3 年的增长率为1 0 o ，2 0 0 4 年为1 0 1 ，2 0 0 5 年为 l o 4 ，2 0 0 6 年为1 1 6 ，2 0 0 7 年为1 1 9 ，充分显示了中国经济进 入二十一世纪以来良好的发展势头。根据国际货币基金组织发表的 世界经济展望报告预测，由于美国次贷危机引发全球主要金融市 场动荡，过去几年持续扩张的世界经济目前面临下行风险，降温态势 明显。全球经济2 0 0 8 年和2 0 0 9 年均将分别增长3 7 和3 8 ，增 速远低于2 0 0 7 年的4 9 和2 0 0 6 年的5 0 。中国经济增速将分别 达到9 3 和9 5 ，比2 0 0 6 年有所回落，但仍将继续保持高速增长和 领先地位。 表12 0 0 0 2 0 0 6 年世界主要国家和地区经济增长率比较 国家和 2 0 0 0 2 0 0 6 地区 2 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 年均增长率 世界总计4 72 43 04 15 34 95 44 3 发达罔家 3 91 21 51 93 22 63 12 5 美国 4 10 81 62 53 93 23 32 。8 欧盟3 52 01 31 42 41 8 2 62 1 日本 2 2 0 20 31 8 2 3 2 62 21 6 发展中国家 和地区 5 74 14 86 77 77 49 46 5 中国8 07 58 31 0 01 0 11 0 21 0 79 3 印度5 43 94 77 28 08 59 2 6 7 俄罗斯联邦9 05 14 77 37 26 46 76 6 巴西4 41 31 90 54 92 3 3 7 2 7 马米西亚 8 3o 34 45 57 25 25 55 2 中国香港 1 0 50 51 93 28 67 3 6 85 5 中国台湾省5 92 24 23 46 14 14 43 7 韩国 9 33 873 14 74 0 55 3 新力l f 坡 1 0 3 1 93 22 98 76 47 85 3 表21 9 9 6 2 0 0 7 年国内生产总值及增长率比较 单位：亿元 增长率增长率 年份国内生产总值年份国内生产总值 ( ) ( ) 1 9 9 67 1 1 7 71 02 0 0 2 1 2 0 3 3 3 9 1 1 9 9 77 8 7 9 39 32 0 0 31 3 5 8 2 31 0 1 9 9 88 4 4 0 27 8 2 0 0 4 1 5 9 8 7 81 0 1 1 9 9 99 9 2 1 57 62 0 0 51 8 3 8 6 89 9 2 0 0 08 9 6 7 78 42 0 0 62 1 1 9 2 31 1 6 2 0 0 11 0 9 6 5 58 3 2 0 0 7 2 4 9 5 2 31 1 9 资料来源：国家统计局网站 2 0 0 7 年，中国国内生产总值达到2 4 9 5 ：3 0 亿元，按不变价格计算， 比2 0 0 0 年增长了17 8 9 0 。2 0 0 0 年巾围国内生产总值居世界的位次 为第六位，2 0 0 5 年跃升为第4 位，2 0 0 6 年与世界第3 位的差距在缩 【1 l 国内生产总值1 9 9 6 2 0 0 6 年为调整后数据，2 0 0 7 年为国家统计局初步核实数据。 6 小，占世界的份额也由3 4 上升到5 。经济的快速增长明显地增强 了中国的综合国力，与世界发达国家的差距大大缩小，中国经济总体 实力和对世界的影响力进一步提高。 表32 0 0 0 年、2 0 0 6 年国内生产总值居世界前十位国家比较 单位：亿美元 2 0 0 0 年2 0 0 6 年 位次国家和地国内生产占世界比国家和地国内生产占世界比 区总值重( )区总值重( ) 世界总计 3 1 4 9 2 81 0 0世界总计4 8 1 4 4 51 0 0 1 美国 9 8 3 7 43 1 2美国1 3 2 4 4 62 7 5 - 2 f = i 本 4 8 4 1 61 5 4日本4 3 6 7 59 1 3 德国 1 8 7 3 05 9德国2 8 9 7 06 0 4 英国 1 4 1 4 64 5中国2 6 4 5 25 5 5 法国 1 2 9 4 24 1 英国 2 3 7 3 74 9 6中国1 0 7 9 9 3 4 法国 2 2 3 1 64 6 7 意大利 1 0 7 4 0 3 4 意大利 1 8 5 2 63 8 8加拿大6 8 7 92 2 加拿大 1 2 6 9 12 6 9巴西5 9 5 5 1 9 西班牙 1 2 2 5 82 5 1 0 墨西哥 5 7 4 51 8巴西1 0 6 7 7 2 2 资料来源：国际货币基金组织数据库 第二节经济、金融对外开放 2 0 0 1 年1 1 月l o 日，在卡塔尔多哈的w t o 第四次部长级会议通 过了关于中国加入w t o 的决定。1 2 月1 日，中国正式成为w t o 第 1 4 3 位成员，标志着中国对外开放进入到新阶段。 一、对外贸易快速增长 对外贸易是对外开放的基础，在一个国家的对外经济关系中居于 主导地位。通过对外贸易，利用国际分工，可以获得比较利益，节约 社会劳动，提高国民经济的效益，积累更多的建设资金；同时可以调 剂国内资源的余缺，有利于实现宏观经济的均衡，保持经济的稳定运 行；对外贸易还可以做到互通有无，提高人民的消费水平，更好的满 足人民群众的物质文化需要；通过对外贸易，还可以在平等互利的基 础上与其他国家发展经济贸易关系，达到增进了解，相互联系，创造 一个和平、稳定的外部环境的目的。 中国加入世贸组织后，对外贸易快速增长，进一步提升了在世界 贸易中的地位。2 0 0 0 年中国进出口贸易总额为4 7 4 3 亿美元，2 0 0 7 年 增长到2 1 7 3 8 亿美元，年均增长速度高达2 8 8 8 。其中，出口额从 2 4 9 2 亿美元增加到1 2 1 8 0 亿美元，7 年增长了4 8 9 倍，年均增长 3 0 2 7 ；进口额从2 2 5 1 亿美元增加到9 5 5 8 亿美元，7 年增长了3 7 5 倍，年均增长2 7 2 5 ，均超过同期g d p 的增长速度。中国对外贸易 总额排名已经跃居世界第三位，已经成为名副其实的贸易大国。 表41 9 9 6 2 0 0 6 年我国进出口贸易统计表 单位：亿美元 进出口 进口出口 年度总额增长率总额增氏率 总额 增长率 ( )( )( ) 1 9 9 62 8 9 8 8 13 2 01 3 8 8 3 35 1 01 5 1 0 4 81 5 0 1 9 9 73 2 5 1 6 21 2 2 01 4 2 3 7 02 5 01 8 2 7 9 22 1 1 9 9 83 2 3 9 4 90 4 01 4 0 2 3 71 5 01 8 3 7 1 20 5 0 1 9 9 9 3 6 0 6 31 1 3 01 6 5 6 9 91 8 2 01 9 4 9 3 l6 1 0 2 0 0 04 7 4 2 9 7 3 1 5 02 2 5 0 9 03 5 8 02 4 9 2 0 32 7 8 4 2 0 0 15 0 9 6 5 1 7 5 0 2 4 3 5 5 0 8 2 02 6 6 0 9 86 7 8 2 0 0 2 6 2 0 7 6 62 1 8 02 9 5 1 7 02 1 1 93 2 5 5 9 62 2 3 6 2 0 0 38 5 0 9 8 8 3 7 1 04 1 2 7 6 03 9 8 04 3 8 2 3 02 4 5 9 2 0 0 411 5 4 5 5 4 3 5 7 05 6 1 3 8 03 6 0 05 9 3 3 。6 03 5 4 0 2 0 0 5 1 4 2 1 9 0 62 3 2 06 5 9 9 5 31 7 6 07 6 1 9 5 32 8 4 0 2 0 0 6 17 6 0 6 8 62 3 8 07 9 1 6 1 42 0 0 09 6 9 0 7 32 7 2 0 资料来源：海关统计 对外贸易的快速增长，对中国经济和世界经济增长产生积极而重 要的影响。一方面，进出e l 规模扩大与结构优化促进了中国产业结构 的调整和升级，增加了国内税收及就业，成为拉动中国经济增长的重 要力量。另一方面，中国进出口贸易的发展为世界各国提供了巨大的 商机，促进了世界经济贸易的持续发展。 二、引进外资和对外投资规模扩大 ( 一) 利用外资成绩显著 加入世贸组织后，国内投资环境不断改善，中国对外国投资的吸 引力不断增强。我国吸引外国直接投资2 0 0 0 年后持续增长。2 0 0 1 年 实际利用外资金额4 6 9 亿美元，居世界第六位，2 0 0 7 年增长到8 2 6 5 8 亿美元，稳居世界第四位。截至2 0 0 7 年1 1 月底，全国已累计批准设 立外商投资企业6 3 万家，实际使用外资金额达7 4 7 1 亿美元。外商投 资遍及制造业、服务业、农业、基础设施等诸多领域。全球5 0 0 强已 有近4 9 0 家在华设立了企业或机构，跨国公司在华设立研发中心超过 1 1 6 0 家，地区总部近4 0 家。我国吸收外资已连续1 5 年居发展中国 家首位，继续被评为全球最具吸引力的东道国和研发首选地。2 积极 合理有效地吸收外资，推动了中国开放型经济的形成，促进了中国经 济跨越式发展。 ( 二) 对外投资逐年增长 2 0 0 6 年，我国对外直接投资( 非金融类) 1 6 1 3 亿美元，较去年同 期增长3 1 6 。截至2 0 0 6 年底，中国累计对外直接投资达到7 3 3 3 亿美元，中国对外投资在全球的排名已上升到第1 3 位。中国企业对 外投资向纵深方向发展，主要表现为：投资领域进一步拓宽，已从一 般出口贸易、餐饮和简单加工扩大到营销网络、航运物流、资源开发、 生产制造和设计研发等众多领域；投资区域进一步拓展，从欧美、港 澳等发达国家和地区，拓展到亚太、非洲、拉美等1 6 0 多个国家和地 区；投资方式不断创新，国内有竞争力的企业越来越多地采用收购兼 并方式开展对外投资，2 0 0 6 年以并购方式实现对外直接投资4 7 。4 亿 美元，占同期对外直接投资总量的3 6 17 ；中国企业跨国经营能力也 在不断增强，一批有条件的大型企业和企业集团通过进行专业化、集 约化和规模化的跨国经营，已成为具有较强国际竞争力的跨国公司。 巨额的外汇储备、中国经济的持续快速增长以及人民币的不断升值趋 【2 】摘自联合国贸发会议公布的2 0 0 7 年世界投资报告。 9 势都将成为中国加大对外直接投资的刺激因素。 ( 三) 金融服务业开放加速 我国加入世贸组织后，按照入世的承诺，不断降低市场准入门槛， 银行业加快开放，开放领域进一步扩大，开放程度己接近发达国家。 我国银行业对外开放，经历了从特区、沿海城市、中心城市到所有地 区，从外币到本币不断向前推进的开放历程。目前，外资银行经营外 汇业务已没有任何地域和客户限制，全面经营人民币业务的地域也在 迅速扩大。随着我国金融业对外开放向广度和深度发展，在华外资金 融机构的数量和种类增加，业务规模也逐步扩大，外资金融机构在我 国金融业中的影响日益增强。截至2 0 0 6 年9 月末，国内共有来自2 2 个国家的7 0 多家外国银行在华设立分支机构，共设立分行和支行2 5 2 家，法人机构1 4 家，代表处2 4 2 家，外资银行总资产占全国银行业 总资产的比例为2 。3 截至2 0 0 7 年4 月末，外资通过合资参股已经 进入我国的2 3 家商业银行，在我国银行业总资本中，外资已经占到 了1 7 。在引进外资金融机构的同时，我国金融机构也逐步向海外扩 展。2 0 0 5 年l o 月2 7 日中国建设银行股份有眼公司在香港联合交易 所的挂牌上市，则标志着我国国有商业银行走向国际资本市场的开 始。在我国金融机构全球化的同时，金融市场的全球化也得到了发展， 特别是证券市场从上海和深圳两地的区域性市场，逐步发展成为全国 性的证券市场。截至2 0 0 6 年1 1 月底，我国已经批准成立了8 家合1 资 证券公司和2 4 家合资基金管理公司，其中1 l 家合资基金管理公司的 外资股权己达4 9 。另外，2 0 0 2 年1 2 月我国颁布了合格境外机构 投资者境内证券投资答理暂行办法，四年来，q f i i 制度的实行对我 国证券市场的规模、结构与投资观念等都产生了深远的影响。目前已 有五十多家合格境外机构投资者投资于中国a 股市场累计投资在百 亿美元左右。作为对外开放的另一项安排，2 0 0 6 年2 月1 日，外国 投资者对上市公司战略投资管理办法正式实施，允许外国投资者对 己完成股权分置改革的上市公司进行战略性投资，这些均标志着我国 【3