（国际贸易学专业论文）构建中国海外投资促进体系研究.pdf

r e s e a r c ho nc o n s t r u c t i o no fc h i n a - s o v e r s e a sin v e s t m e n t p r o m o t i o ns y s t e m 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容 外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成 果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集体，均已 在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律责任由本 人承担。 特此声明 学位论文作者签名：闭峭 知夕年月2 多日 论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的 印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版， 并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有 权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览服务；学 校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论文；在以不 以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内 容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守此规定。 学位论文作者签名： 闻时 导师签 勘局年j - 月”e l 多，口年- 月哆e l 摘要 投资促进，即由一国政府和民间机构实施的一系列营销服务活动，包括市场 信息的提供、形象塑造和投资服务等。投资促进的概念包括两个方面，一是促进 国外对本地的投资，即招商引资；二是海外投资促进。本文主要讨论后者。海外 投资促进工作主要包括国家立法对企业海外投资的政策法律支持、各级投资促进 机构的设立、以及投资促进机构为国内企业走向世界所提供的各种便利服务，比 如市场信息的提供、准备项目建议、可行性研究等。 目前，随着国际交往越来越频繁，国与国之间的经济联系越来越密切，海外 投资促进在国际范围内已经比较成熟，但在我国尚处在初级发展阶段，开展时间 较晚，范围较小。本论文通过剖析我国海外投资促进工作中的问题，为我国的海 外投资促进体系建设提供建议。 本文主体分为五部分。第一部分介绍了我国海外投资促进工作的现状和建立 投资促进体系的必要性，通过一定的数据说明了我国的投资促进工作还处于初级 阶段，通过事实证明我国的海外投资促进体系建设的紧迫性和重要性。第二部分 分析了海外投资促进体系建设的理论基础，从公共经济学和投资诱发要素组合理 论出发，为投资促进工作提供了理论基础，从而更好的指导实践。第三部分着重 分析了国内外的优秀经验，从发达国家的投资促进成功经验和我国贸易促进的工 作中提取闪光点，为我国的投资促进提供借鉴。在此基础上，第四部分提出了建 立海外投资促进的总体框架，从投资促进主体、客体和主体对客体的实践行为上 分别论述了如何建立投资促进的框架。最后，第五部分针对我国海外投资促进的 现状提出解决对策，在总体框架的指导下通过建立各种子体系以及各个子体系之 间的相互配合从而加快我国海外投资促进工作的进程 关键词：对外直接投资，投资促进，体系建设，政府 a b s t r a c t o v e r s e a si n v e s t m e n tp r o m o t i o n ，t h a ti s ag o v e m m e n ta n ds o c i e t yi n s t i t u t i o n st o i m p l e m e n tar a n g eo fm a r k e t i n gs e r v i c e sa c t i v i t i e s ，i n c l u d i n gt h ep r o v i s i o no f m a r k e t i n f o r m a t i o n ，i m a g e b u i l d i n ga n di n v e s t m e n ts e r v i c e s o v e r s e a si n v e s t m e n tp r o m o t i o n m a i n l yi n c l u d e sn a t i o n a ll e ：g i s l a t i o n ，c o r p o r a t ep o l i c y , l e g a ls u p p o r tf o ro v e r s e a s i n v e s t m e n t , t h ee s t a b l i s h m e n to fi n v e s t m e n tp r o m o t i o na g e n c i e sa ta l ll e v e l s a sw e l l a si n v e s t m e n tp r o m o t i o na g e n c i e sf o rd o m e s t i ce n t e r p r i s e s ，s u c ha st h ep r o v i s i o no f m a r k e ti n f o r m a t i o n ，s u g g e s t i o n sf o ro v e r s e a sp r o j e c t sa n df e a s i b i l i t ys t u d i e s a tp r e s e n t ，i n v e s t m e n tp r o m o t i o ni sa l r e a d yq u i t em a t u r ea l la r o u n dt h ew o r l d ， b u ti n0 1 1 1 c o u n t r yi t ss t i l li ne a r l ys t a g e so fd e v e l o p m e n t c a r r i e do u tl a t ea n di na l e s s e re x t e n t i nt h i sp a p 盯，b ya n a l y z i n gt h ep r o b l e m si nc h i n a so v e r s e a si n v e s t m e n t p r o m o t i o nt om a k es u g g e s t i o n sf o rt h eg o v e r n m e n t t l l i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v em a i np a r t s t h ef i r s tp a r td e s c r i b e st h es t a t u so f c i l i n a so v e r s e a si n v e s t m e n tp r o m o t i o nn o wa n dt h en e e df o rt h ee s t a b l i s h m e n to f i n v e s t m e n tp r o m o t i o ns y s t e m t h r o u g has e to fd a t at op r o v et h a tc h i n a si n v e s t m e n t p r o m o t i o ni ss t i l la ta l le a r l ys t a g e s ot h a tw ec o u l ds e et h eu r g e n c ya n di m p o r t a n c e f o rt h eg o v e r n m e n tt oe s t a b l i s hai n v e s t m e n tp r o m o t i o ns y s t e ma l la r o u n dt h ec o u n t r y t h es e c o n dp a r tt h r o u g ht h ea n a l y s i so ft h e o r e t i c a lb a s i sf o rf o r e i g ni n v e s t m e n t p r o m o t i o ns y s t e mt od i r e c tt h ec o n s t r u c t i o no ft h ew h o l es y s t e m l h i sp a r ti n c l u d e d t h ep u b l i ce c o n o m i c sa n di n v e s t m e n t i n d u c e de l e m e n t so fp o r t f o l i ot h e o r y p a r ti i i f o c u s e do na n a l y s i so ft h ee x c e l l e n te x p e r i e n c ea th o m ea n da b r o a d t h es u c c e s s f u l e x p e r i e n c e so fd e v e l o p e dc o u n t r i e s i n v e s t m e n tp r o m o t i o ni no u rc o u n t r yp r o v i d e r e f e r e n c ef o ro u ri n v e s t m e n tp r o m o t i o n o nt h i sb a s i s ，t h ef o u r t hp a r tt a l ka b o u tt h e e s t a b l i s h m e n to ft h eo v e r a l lf r a m e w o r ko ff 0 r e i 鼬i n v e s t m e n tp r o m o t i o n f i n a l l y , p a r t vf o c u so nm e a s u r e st h a tc o u l dt a k e nb yg o v e r n m e n t ，t h r o u g ht h ee s t a b l i s h m e n to f v a r i o u ss u b s y s t e m s ，c h i n aw i l la c c e l e r a t et h es p e e do fc o n s t r u c t i o no fo v e r s e a s i n v e s t m e n tp r o m o t i o ns y s t e r n k e y w o r d s ：f d i ，o v e r s e a si n v s t m e n tp r o m o t i o n ，s y s t e mc o n s t r u c t i o n ，g o v e r n m e n t 目录 第1 章引言1 1 1 研究背景与内容1 1 1 1 研究背景和意义1 1 1 2 研究内容1 1 2 文献综述2 1 2 1 国外文献同顾2 1 2 2 国内文献回顾3 第2 章我国海外投资促进的现状和建立投资促进体系的必要性4 2 1 投资促进的概念和作用4 2 2 我国海外投资促进工作的现状4 2 3 建立海外投资促进体系的必要性6 第3 章构建中国海外投资促进体系的理论基础8 3 1 公共经济学理论8 3 1 1 公共经济学定义和特征8 3 1 2 公共经济学与投资促进：9 3 2 投资诱发要素组合理论9 3 2 1 投资诱发要素理论定义9 3 2 2 投资诱发要素理论与投资促进1 0 第4 章国内外投资促进和贸易促进经验借鉴1 1 4 1 发达国家海外投资促进的经验借鉴1 l 4 1 1 美国的海外投资促进经验1 1 4 1 2 日本的海外投资促进经验1 2 4 1 3 英国的海外投资促进经验1 3 4 1 4 启示1 3 4 2 我国对外贸易促进经验借鉴1 4 4 2 1 我国对外贸易促进上作现状1 4 4 2 2 启示1 5 第5 章构建中国海外投资促进体系的总体框架1 5 5 1 海外投资促进主体1 5 5 2 海外投资促进客体1 7 5 3 海外投资促进主体对客体的实践活动1 7 第6 章构建中国海外投资促进体系的建议1 8 6 1 海外投资促进体系的主要内容1 8 6 2 建立投资促进子体系1 8 6 1 1 组织结构体系建设1 8 o 2 3 4 2 2 2 2一一一议一一一崮设议议设建建建建 系设没系体建建体律系系凋法体体协策险务际政保服国 2 3 4 5 1 l 1 1 6 6 6 6 5 6 9 o 2 2 2 3 论 一 一 一 结献 历 章文 简 7 考谢人第参致个 投资就成了大势所趋，一方面进行海外投资有利于企业开拓新的市场空间，帮助 其获取更多更好的原材料和资源，提高自身的管理水平和能力，同时也有利于我 国进一步的经济结构调整，从而遏制国内的产能过剩，能够将我国已经成熟的具 有优势的产业转移出去，在国内更好的发展具有潜力的新兴产业。我国的“走出 去”战略，也正是面对这一变化提出来的，为了全面配合这一战略的进行，我国 的海外投资促进工作也逐步展开，在改革开放3 0 多年来不断发展壮大，为我国的 海外投资做出了贡献。但是，我国的投资促进工作从整体上来看还处于初步发展 阶段，面临着规模小、规划不合理等问题，为了适应我国j 下在快速发展的海外投 资规模，建立健全我国的海外投资促进体系是迫在眉睫的工作。 从理论上来讲，本文将深入论证构建中国海外投资促进体系的理论基础，在 结合前人的理论研究的基础上，提出自己的理论观点，为投资促进工作的理论研 究起到推动作用；从实践上来说，构建中国海外投资促进体系对于我国扩大海外 投资的规模和质量都有着重大意义，科学的海外投资促进体系的建立，能够使我 国改善目前海外投资中存在的一系列问题，进一步提高海外投资的质量，为企业 进行海外投资提供更好的环境和政策支持，所以说本文的研究对于我国的投资促 进体系建设有着一定的积极作用。 1 1 2 研究内容 本文从我国目前的实际状况出发论述了建设海外投资促进体系的必要性，从 理论上来看，首先从公共经济学的理论可以看出政府进行投资促进工作的必要 性，公共经济学强调市场失灵，所以政府作为调整失灵的力量必须对市场进行干 预，这也是为什么政府要进行投资促进工作的一个理论原因；其次，投资诱发要 素组合理论也为政府的投资促进工作提供了理论基础，投资诱发要素组合理论指 出一个投资行为的发生要受到很多要素的影响，其中最重要的是投资的东道国和 母国的作用，一方面要有东道国的引进外资的政策支持，另一方面母国的海外投 资促进也是必不可少的，这就解释了进行投资促进工作的重要性；最后，制度经 济学理论也为海外投资促进体系的建设提供了直接的理论基础，制度经济学强调 制度在经济活动中的作用，因此只有建立有效地制度体系，才能不断促进企业的 海外投资活动。 在实践方面，国内成功的贸易促进体系建设和国内外成功的投资促进体系的 建设也为构建中国海外投资体系提供了充足的宝贵经验，海外投资促进体系的构 建因此也具有充分的可行性。本文在论证了构建中国海外投资促进体系的必要 性、重要性以及理论基础上，借鉴国内外投资促进和贸易促进的成功经验，规划 中国海外投资促进体系以及子体系的构建蓝图，并制订相关的评价指标体系以保 证海外投资促进的有效性。 1 2 文献综述 1 2 1 国外文献回顾 d u r a nj j 和u b e d af 在文章t h ee m c i e n c yo fg o v e r n m e n tp r o m o t i o nf o r o u t w a r df d i ) ) 中通过对西班牙的政府投资促进工作的研究，指出了政府的投资 促进工作与企业的海外投资之间的关系，并得出政府的投资促进工作的影响力与 企业的海外投资状况是相辅相成的，当企业只有出口时政府的投资促进对企业的 影响最小，随着企业不断在海外投资建立分支机构，政府的投资促进工作对企业 的影响力也会逐渐扩大。 t w i l k i n s o nt j ，b r o u t h e r sl e 和r o d yr 撰写的t h ee f f e c t i v e n e s so f i n v e s t m e n ta n dt r a d ep r o m o t i o ni na m e r i c a nc i t i e s ) ) 一文中，通过分析美国城市的 投资促进和贸易促进工作，指出商务促进工作对于海外投资和出口的作用以及两 者的关系，分析了海外投资促进和出口的影响因素，如人口素质、城市人均收入 等，并提出了相应的政策主张，比如要加大商务促进工作的力度需要不断提升人 口的教育水平，提升本地产品质量，加强企业与政府的合作等。 d e n tc m ，r a n d e r s o nc 的文章e n t e rt h ec h a e b o l ：t h ee s c a l a t i o no fk o r e a n d i r e c ti n v e s t m e n ti ne u r o p e ) ) 以韩国为例，探讨战后的韩国政府采取的一系列措 施促进了韩国的四大跨国公司( 三星、现代、l g 、大宇) 在欧洲的的海外投资和 扩张，从而带动韩国的经济不断发展，发掘政府在投资促进工作中起到的重要作 用，同时指出了跨国公司海外投资的几种方式：绿地投资、间接投资、内部持股 左盘 奇o l i ms h 在其文章f o r e i g ni n v e s t m e n ti m p a c ta n di n c e n t i v e ：a s t r a t e g i c a p p r o a c ht ot h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h eo b j e c t i v e so ff o r e i 朗i n v e s t m e n tp o l i c y a n dt h e i rp r o m o t i o n ) ) 中提出观点：政府的投资促进工作和投资促进手段要与企 业的海外发展目标相适应，要根据不同企业的特点制定相应的投资促进政策，这 样投资促进工作的作用才能得到最大的发挥。 2 1 2 2 国内文献回顾 刘效梅在我国境外直接投资的动因和阻力分析一文中指出，我国境外直 接投资的动因主要有政府的驱动、绕开贸易壁垒、寻求战略性资产、避税、获取 自然资源和寻求更广阔的生存空间。 张琴的文章对外直接投资中的政府职能及其实现途径中写到，我国政府 在企业对外直接投资中的职能定位建立在以下目标上：以长远的发展规划为基础， 通过比较超前的战略来引导企业的发展方向，以得力的优惠措施和服务手段来支 持企业的实际经营，以有效的法律法规来保障企业的利益，为企业的跨国经营活 动创造一个全面有效的外部坏境，实现提高本国参与国际分工的综合实力、扩大 对外开放的战略目标。 同时，各位学者还借鉴他国优秀的海外投资促进经验，对我国的投资促进体 系建设提出了宝贵意见： 冯雷、杨圣明、王迎新在英国出口贸易与海外投资促进体系中介绍，英 国出口贸易与海外投资的促进体系经过了长期的实践检验与磨合，形成了许多可 资借鉴的经验。英国有完整的出口贸易与海外投资促进体系：促进体系具有层次 性、不同层次间有良好的沟通、“客户至上”的服务观点等。 潘伟光在美国、韩国、新加坡促进企业对外投资政策与启示一文中指出 美国政府一直重视时海外投资的法律支持，尤其是二战以来，美国政府在对外 投资方面专门制定了经济合作法、对外援助法、共同安全法等有关法律， 不断扩大本国对外投资的安全和利益。韩国的投资促进工作主要包括：管理措施， 金融、财政支持与信息服务，投资保险等。 很多学者学者也看到了我国海外投资促进工作中的一些问题，不过主要涉及 法律、管理体制、税收、保险等方面，范围比较窄。 “中国现行的保险法，只是调整商业保险关系的基本法律，并未体现国 家身份所特有的权威。因此，有必要建立一个以国家为主体的统一的海外投资保 险机构，主管海外投资的各方面工作。 这是杨文升、孙强在中国海外投资保 险法律制度的构建中提出的观点。杜东华的文章促进我国企业对外直接投资 的税收政策研究认为2 0 0 8 年1 月l 同开始实行的中华人民共和国企业所得税法 对我国企业境外直接投资所得的征税已经初步形成了一个基本框架，但这些规定 多以规范企业的纳税行为为主，对企业对外直接投资激励不足。 3 第2 章我国海外投资促进的现状和建立投资促进体系的必 要性 2 1 投资促进的概念和作用 投资促进是一个相对来说比较新的概念，是伴随着世界经济开放度的提高和 外国直接投资的迅速发展于2 0 世纪8 0 年代初提出来的，投资促进这个概念，可以 定义为：为了促进外国直接投资，由一国政府和民间机构实施的一系列营销服务 活动，包括市场信息的提供、形象塑造和投资服务等。投资促进包括两个方面， 一是国内的招商引资，即促进国外对本地的投资，二是海外投资促进，即利用各 种方法促进国内企业在海外的投资，本文主要论述的是海外投资促进工作。海外 投资促进工作主要包括国家立法对企业海外投资的政策法律支持、各级投资促进 机构的设立、以及投资促进机构为国内企业走向世界所提供的各种便利服务，比 如市场信息的提供、准备项目建议、可行性研究等。 海外投资促进工作对于企业乃至整个国家进行海外投资有重要的作用：首 先，能够在现在的基础上不断扩大我国海外投资的规模，改变目前我国海外投资 规模比较小的现状，从而保证招商引资和海外投资的均衡发展。其次，海外投资 促进能够从各个方面为企业进行海外投资提供支持和服务，有利于企业业务范围 的扩大，保证规模效应的实现，提高企业的竞争力。最后，海外投资促进还有助 于优化我国的产业结构，缓解国内产能过剩的情况。 2 2 我国海外投资促进工作的现状 2 0 0 9 年9 月8 日，商务部、国家统计局、国家外汇管理局联合发布的( 2 0 0 8 年度中国对外直接投资统计公报显示，2 0 0 8 年，中国对外直接投资净额5 5 9 1 亿美元，较上年增长l l1 。其中非金融类4 1 8 6 亿美元，同比增长6 8 5 ，占7 4 9 ， 金融类1 4 0 5 亿美元，同比增长7 4 1 ，占2 5 1 。截至2 0 0 8 年底，中国8 5 0 0 多家境内 投资者在全球1 7 4 个国家( 地区) 设立境外直接投资企业1 2 0 0 0 家，对外直接投资累 计净额1 8 3 9 7 亿美元，境外企业资产总额超过l 万亿美元。 近年来，我国对外直接投资额逐年增加，投资所覆盖的国家也有所增加，行 业分布越来越呈现多元化的态势，下图即为我国近十年来对外直接投资情况： 1 卢进勇，商务促进概论，2 0 0 8 年9 月 4 数据来源：中国统计年鉴( 1 9 9 8 2 0 0 8 ) ；中国对外直接投资统计公报( 2 0 0 3 - 2 0 0 8 ) 与此相适应，中国的对外投资促进工作也取得了很多成就，从1 9 9 7 年9 月全 国外资工作会议中提出“走出去 的发展战略开始，我国就开始建立了各种形式 的投资促进机构，与之相配套的政策法规也不断出台，为招商引资和国内企业走 向世界提供各种便利服务，目前来看，我国的投资促进机构主要分为国家级、省 级和县市级，以下是我国国内的投资促进机构设置情况： 从整个国家情况来看，2 0 0 3 年初成立的隶属于商务部的投资促进事务局是现 在我国国家级的唯一的投资促进机构，该事务局的主要职能为执行商务部投资促 进处的政策决议，为我国吸收外资和企业对外投资提供相关服务，促进中外企业 间的双向交流合作，提升我国企业国际化经营水平，这一事务局的成立标志着我 国的投资促进机构在向着事业型、专业化的方向发展，政府的职能也在向宏观方 面转型，投资促进工作的决策部门和政策执行部门正在逐步分离。 从省级来看，为了招商引资和促进企业对外投资，各省都成立了相关的投资 促进机构，其中的大多数归属于省级的商务厅或者外经贸厅管理，也有一些直接 由发改委或者由省政府领导。目前我国处在省一级的投资促进机构组织模式主要 有政府型和准政府型，据统计表明，目前我国内地共有省级投资促进机构3 2 家， 其中的2 6 家为准政府模式，另外6 家为政府模式的机构。 从县市级的层次来看，目前我国大部分县市级政府都成立了自己的投资促进 机构，这些机构的设置情况与省一级的投资促进机构很相似，也主要分为政府型 和准政府型两种。 5 在政策法规方面，为了促进国内企业的海外投资，保障企业的投资利益，帮 助企业降低海外投资中的风险，我国于1 9 8 8 年加入了多边投资担保机构( m i g a ) ， 该机构可以为会员国的企业进行海外投资提供一定的担保，同时还可以为该国企 业提供一些投资东道国的相关信息和技术援助，从而帮助他们减小海外投资风 险。2 0 0 0 年，多边投资担保机构还与中国人民保险公司签订了一份合作协议，目 的在于促进中国企业在其他发展中国家的投资。另外，通过与世界各国的经济合 作，我国还与很多国家签订了双边或者多边的投资协议，这些都是为了促进双方 企业在对方国家进行投资，为企业提供投资便利和支持。 2 3 建立海外投资促进体系的必要性 虽然我国海外投资和投资促进工作都取得了一定的成绩，但是我们必须看 到，中国海外投资凸显出了较多的问题，也遇到了很多发展中的瓶颈和制约阻力。 从总体上来看，我国海外投资尚处于初级阶段：海外投资规模方面，虽然我 国企业进行海外投资发展速度很快，在过去的3 0 年旱我国进行海外投资的企业数 量和对外直接投资的总额年均增长率接近5 0 ，但是与全球整体海外投资规模相 比还比较小，与中国经济总量大国和贸易大国地位相差甚大。根据( 2 0 0 9 年世界 投资报告，2 0 0 8 年全球对外直接投资流量为1 6 9 7 3 5 3 亿美元，中国的海外投资 净额仅占其中的3 2 9 ，远远低于世界发达国家的水平，如美国的海外直接投资 额占全球对外直接投资总流量的1 8 6 2 2 ，作为贸易大国，2 0 0 8 年中国贸易出口 额为1 4 2 8 5 亿美元，也远远高于海外投资额，由此可以看出，我国的海外直接投 资规模还比较小。 在投资质量方面，中国海外投资技术水平较差、产品竞争力较弱、产业层次 较低、投资地区比较集中，国家统计局2 0 0 8 年的统计数据中得出，2 0 0 8 年对外直 接投净额中批发零售业、采矿业、交通运输仓储和邮政业、制造业的海外投资 子比例占了很高的份额，达到7 0 以上，这说明我国对外直接投资中大部分都是 初级产品的产业，很少有高科技产品和高端的服务业。同时，国有企业和有限责 任公司是中国对外直接投资的主要力量，在非金融类对外直接投资存量中，中央 企业和单位占8 1 3 ，地方企业占1 8 ；7 ，这些都表明，我国的海外投资产业结构 不合理，主体构成不科学3 。 在管理上，我国进行海外投资的企业一般逐利性较强，而且都追逐短期利益， 很少有长期的战略目标，这就使得很多企业海外投资缺乏明确的目的性和科学的 管理方法，从而致使企业的海外子公司与母公司管理脱节，甚至一些公司在海外 “水土不服”，到目前为止我国企业海外投资的经验中失败的经验远远多于成功 2 资料米源：( 2 0 0 9 年世界投资报告 3 资料束源：( 2 0 0 8 年统计年餐 6 的经验。 这些方面问题的出现都与我国目前海外投资促进体系薄弱，不能满足中国海 外投资发展需要有关，虽然我国的投资促进机构比较多，但是其中大部分都是进 行招商引资等工作，真正意义上的海外投资促进机构还是比较少的，同时我国的 投资促进工作还存在以下几个方面的问题： 首先，中国海外投资促进主体不统一。中国海外投资促进主体的名称、职能、 组织管理等比较混乱，以北京市为例，投资促进机构共有5 个，分别为中国国际 投资促进中心、中国外商投资企业协会、北京市投资促进局、北京市外商投资企 业服务中心和北京外商投资企业协会，虽然这些机构的性质和隶属机构略有不 同，但是这些机构的职能却有所重叠，不仅造成资源的浪费，同时也容易使人混 淆，另外，中国的地方级投资促进机构长期以来由各地自行组织，相互之间缺乏 交流。 第二，中国海外投资促进中相关法律政策不健全。到目前为止，中国都没有 正式的对外投资法等相关法律，使得企业的海外投资环境中存在不公平、不 透明的现象，现有的政策法规由于颁布时间都比较早，也很难适应现在的海外投 资需要，导致海外投资混乱无序。 第三，中国海外投资促进中相关服务不到位、手续复杂。我国的企业要进行 海外投资，需要向上逐级审批，行政制度非常的繁琐，一个企业如果需要在海外 建厂，首先要经过县市级、省级相关部门审批，之后还要经过商务部和国家外汇 管理局共同的审批才能最终通过，这样，从开始申请到最终审批通过至少要3 个月的时间，很多情况下都耽误了企业对外投资的最佳时机，给企业造成经济损 失。 第四，中国海外投资促进中相关风险防范不利。企业海外投资面临的主要风 险有政治风险、汇率风险等，中国目前缺少正式的海外投资保险法，仅仅依 靠多边投资担保机构公约和各种双边或多边的投资保护合约并不能从根本上 解决企业面临的各种风险问题。 最后，中国海外投资促进中的评价体系不完善。各机构间的沟通交流平台也 较少，我国目前的投资促进工作缺少沟通平台，各项投资促进工作完成之后没有 一个良好的反馈机制能够使投资促进机构了解到投资促进工作的进展和最终效 果如何；在沟通方面，我国目前已经成立了全国投资促进机构联席会议，这个会 议的职责是在商务部的统一带领下，充分发挥各地区自身的优势，寻找更多的投 资促进渠道，彼此之间沟通信息，进行经验交流，协调指导全国的投资促进工作， 通彼此交流借鉴成功的投资促进工作经验，探索促进工作的形式等，虽然会议组 建的出发点是好的，但是实际实施情况并不尽如人意，从会议成员来看，缺乏普 7 遍代表性，目前还有很多省区的投资促进机构并没有加入到这个会议中，导致各 地区的机构之间的沟通交流不足。 综上所述，我国的海外投资和投资促进工作都存在着一定的问题，因此，从 目前的状况来看，我国急需建立完善的海外投资促进体系，使得我国的海外投资 扩大规模，优化结构，管理科学。 第3 章构建中国海外投资促进体系的理论基础 3 1 公共经济学理论 3 1 1 公共经济学定义和特征 西方经济学把所有经济主体分为两大类：公共部门、私人部门，前者是指政 府及其附属物，后者是指企业和家庭。无论公共部门还是私人部门，都以自己的 方式影响一个国家经济的运行。私人部门( 企业和家庭) 一般都是以追逐利润最 大化为目标，利益动机强烈，而公共部门是为了整个社会的目标而存在，更多考 虑的是社会公平。市场失灵现象的出现，主要是由于市场信息不对称、垄断、公 共产品、外部性等因素的存在，政府的作用就是弥补市场的不足，抑制市场失灵 现象的发生。在市场经济的作用下，政府的作用主要表现在：提供公共服务、维 护市场秩序、影响收入分配、优化资源配置、稳定宏观经济等。公共经济学就是 专门研究政府经济行为的规律的科学，它是经济学的分支学科，是论述各级政府 部门和公共组织的存在意义和行为，回答政府需要做什么以及应该怎么做的学科 4 u 公共经济学的特征主要有以下几点： 首先，公共经济学主要研究的是政府行为。与市场一样，政府也会有失灵的 现象发生，为了避免这样的情况发生，就需要研究政府行为，而公共经济学就是 研究这种行为的学科，主要解决政府干预经济的原因、时间、方式以及政府经济 活动的范围和途径等问题。 其次，公共经济学主要研究的是实际情况。公共经济学利用大量方法研究各 种政府行为，也形成了很多有用的理论，如博弈理论、制度经济学理论等，都为 政府行为提供了实践的理论基础。 最后，公共经济学主要是利用经济学的方法来研究政府的行为。从经济学的 角度出发，人是作为“经济人”存在的，政府的行为是服务性的，公共经济学利 4 资料来源： h t t p ：p o a i k e b a i d u c o r n v i e w 6 4 9 2 5 7 h t r i l 一0 0 。o 。o o 0 。a 7 h o l d 8 用价格机制和竞争机制等来分析政府的经济行为，能够更好的理解政府的行为目 的。 3 1 2 公共经济学与投资促进 从以上对公共经济学的解释中可以看出，市场失灵的存在是政府进行经济活 动的主要原因，投资作为一种经济行为，也会出现市场失灵的状况，所以必然需 要政府出面进行招商引资和对外投资促进等行为，从这个角度出发，进行海外投 资促进是政府部门应尽的义务，应该作为公共服务的一部分提供给有需要的企 业。 首先，海外投资存在信息不对称的问题。企业对外投资，主要目的是赚取利 润，但是，对于海外的世界，如果没有亲自的调查研究就盲目的做出投资行为， 很有可能会造成损失，可是现实的情况是，并不是所有想要进行海外投资的企业 都能通过自身的力量去全面的了解海外市场，进行海外市场开发，尤其是对于中 小型企业来说。这样就需要政府给予一定的帮助，消除信息不对称问题，为企业 海外投资提供相应的调研、可行性分析等，同时，作为东道国的政府，为了招商 引资，也要为投资国的企业提供机会充分了解本地情况，提供投资服务，这样才 能达到双赢的目的。 另外，市场中的垄断也是政府为企业提供投资促进服务的原因之一。垄断分 为东道国的垄断和投资国的垄断。从一国海外投资促进的角度来讲，如果本国国 内的海外投资行业中存在垄断现象，为了更好的促进市场发展，提高市场中的竞 争程度，那么政府应该出面为更多的垄断集团外的企业提供海外投资机会，帮助 其与垄断集团竞争，这样才能使整个行业良性发展。如果东道国的投资行业存在 垄断机会，那么为了让本国的企业更好的参与国际竞争，那么本国的政府更应该 为本国的海外投资企业提供足够的信息和技术资金支持，这样才能使本国的企业 有更强的国际竞争力。 由此可以看出，公共经济学的理论为政府的投资促进行为提供了坚实的理论 基础，从公共经济学的角度出发，我们可以更好的理解政府进行投资促进活动的 动因。 3 2 投资诱发要素组合理论 3 2 1 投资诱发要素理论定义 为了更全面的解释对外投资的原因，经济学家提出了投资诱发要素理论，该 理论认为，无论何种形式的对外直接投资活动都是在直接诱发要素和间接诱发要 素两者共同的作用下而产生的。 直接诱发要素，是指各种生产型要素，如劳动力、资本、技术、管理等要素。 9 直接诱发要素优良中存在形式：既可以存在于投资国，又可存在于东道国。例如， 一个在技术上具有相对优势的国家，会使得该国企业进行海外投资，从而将该要 素引发的优势转移到国外。同时，如果一国具有某种要素优势，将会吸引其他国 家的投资者到该国进行投资，从而利用其优势要素。 间接诱发要素就是指除直接诱发要素以外的其他能够诱发对外直接投资的 因素，它主要有以下几种形式：投资国的政府促进该国对外直接投资的一些因素， 比如鼓励性的政策和法规、政府之间签署的双边投资协议等；东道国影响对外直 接投资的因素，比如政治局势稳定、招商引资的政策、基础设施比较完善等；全 球范围内的影响对外直接投资的因素，比如全球经济一体化的发展，国际经济形 势的稳定等。 3 2 2 投资诱发要素理论与投资促进 对间接诱发要素的强调，比如经济政策、法规、投资环境以及宏观经济等要 素对国际直接投资所起的重要作用正是投资诱发要素理论的创新之处，也为我们 解释政府的投资促进行为提供了理论基础。 在一般情况下，直接诱发要素往往是对外直接投资的主要原因，但是，仅仅 考虑直接诱发要素是不全面的，尤其是对大多数发展中国家和地区的企业而言， 在资本、技术等直接诱发要素方面往往并不处于优势地位，对于这些地区来说， 间接诱发要素往往是企业进行海外投资的主要原因。发展中国家要提高自身的综 合国力，就必须让自己的企业走向世界，充分利用本国所没有的丰富资源与先进 技术，这样才能提高企业的竞争力，与世界上更多国家与地区的企业相抗衡，为 了达到这一目的就要充分利用政府的职能，提供各种鼓励政策促使企业走出国 门，参与国际竞争，在所有影响海外投资的间接诱发要素中，政府与他国签署的 投资双边协定对投资的作用是最大的。 以我国为例，在对外投资方面，企业要获得在海外竞争中的优势，就需要政 府部门的帮助和支持，于是，在国际关系中我国与很多国家都签署了投资双边协 定，截至2 0 0 4 年年底，我国已经与1 1 0 多个国家签署了双边投资协定，位居发展 中国家首位，仅次于德国5 。双边投资协定是指两国之间订立的专门用于国际投 资保护的双边条约，对于缔约国双方具有同等的效力，这样就能保证海外投资的 公平性，为企业顺利进行投资提供一定的法律保障。由于这种双边协定对于缔约 国双方都具有法律约束力，所以一旦一方发生了违约情况就会承担相应的责任， 所以为投资国提供了良好的投资环境，另外，一般的双边投资协定既含有关于缔 约方权利和义务的实体性规定，又有关于代位权、解决投资争议的程序性规定， 所以一旦发生争议，可以为争议的妥善解决提供保障，从而减少双方的摩擦。 数据来源：2 0 0 5 年9 月联合国贸发会议 国际投资协定近期发展动向分析 1 0 正是由于我国与其他贸易往来国之间有了这种双边协议，我们的企业才能在 国外顺利进行投资，同时，正是由于各种政府和准政府型的投资促进机构的存在， 为我国企业进行海外投资提供各种便利服务，我国的企业，尤其是中小企业才有 机会走出国门，这些都是我国企业“走出去”的间接诱发要素。 综上所述，无论是公共经济学还是投资诱发要素组合理论都为海外投资促进 提供了相应的理论基础，使得我们的投资促进工作能够有根可循，为以后的投资 促进工作提供坚实的后盾。 第4 章国内外投资促进和贸易促进经验借鉴 4 1 发达国家海外投资促进的经验借鉴 4 1 1 美国的海外投资促进经验 美国作为世界第一大经济体和海外投资第一大国，2 0 0 8 年对外直接投资净额 达至1 j 3 1 6 1 1 2 亿美元，而累计对外直接投资已经达到了2 2 7 8 8 9 2 亿美元，截止到 2 0 0 8 年世界5 0 0 强企业中美国企业占到了1 5 3 家6 ，每一家都是巨型跨国公司，这 些成就的取得都离不开政府的支持，美国的海外投资促进体系主要分为以下几个 方面： 从投资促进主体来看，美国政府级别的投资促进机构主要有三个：美国的进 出口银行、小企业管理局和美国私人海外投资公司( o p i ) 。进出口银行的主要职 责是为美国产品的出口提供贷款担保、流动资金担保和信用保险，从而促进美国 产品和服务在国外的销售，同时保护国内出口商，避免进口商由于受到政治等因 素不付款的状况发生。6 0 多年来，该银行支持了价值3 0 0 0 亿美元以上的美国出口 业务；小企业管理局的主要职能是扶植小企业的生存发展，为其提供担保，目前 其与世界7 0 0 0 多加商业银行有业务往来：私人海外投资公司成立于1 9 7 1 年，是一 家自负盈亏的政府机构。主要职能有为企业提供贷款和贷款担保、为进行海外投 资的美国公司的项目提供私人投资基金、为潜在的政治风险提供担保和为美国商 界提供海外投资的机会等。 从法律政策方面看，美国在投资促进方面有着比较完善的立法，经济合作 法、对外援助法、共同安全法等法律为美国的海外投资提供了保证，同时， 美国与世界很多国家都签订了双边或多边的投资协定，保护本国投资者的切身利 益。在税收方面，国家对海外投资的企业实施税收优惠政策也是美国的一贯做法， 美国根据自身的国情制订了直接减轻企业赋税的分类的综合限额税收抵免办法， 6 数据来源：( 2 0 0 9 年世界投资报告 以避免国际双重征税，同时还有间接减轻企业税收的延迟征收和亏损结转制度等 等，这些都从一定程度上支持了企业的海外投资。另外，美国的投资保险制度也 有很长的历史，为企业的海外投资提供保证。 美国政府就是利用其建立起来的各种投资促进机构和各种政策优惠，为美国 的企业办理各种投资促进服务，提供技术经济信息，以提高企业的投资效率。 4 1 2 日本的海外投资促进经验 日本在7 0 、8 0 年代期间对外直接投资急剧增长，到1 9 8 9 年达至u 6 7 5 4 亿美元， 虽然此后的9 0 年代每年的海外投资有所下降，但是整体规模还是很大，对世界经 济的影响不减，截止至u 2 0 0 8 年，同本的海外投资存量达至u 2 0 7 7 7 2 美元。日本在 7 0 年代海外投资额的急剧增长与其建立起的投资促进体制是分不开的，主要有以 下几个方面： 首先，日本有各种形式的投资促进机构，其中有三大政府机构和两大准政府 机构。三大政府机构分别为：政府开发援助( o d a ) 机构、海外经济合作基金和 国家进出口银行。政府开发援助机构是发达国家政府对发展中国家及有关国家机 构提供援助的主要形式和机构。日本政府开发援助具有鲜明的政治色彩和利益指 向，所有援助绝对服从和服务于r 本