（统计学专业论文）江西农村金融发展与农村经济增长的关系研究.pdf

江苏大学硕士学位论文 摘要 “三农 问题一直以来都是我国政府致力于解决的问题，而解决 该问题的落脚点是农民收入的增加和生活水平的提高。江西省作为我 国中部地区经济欠发达的农业大省，“三农”问题更加突出。农民收 入的增长需要财政、金融、税收以及法律等方面的支持，其中金融支 持显得尤为关键，因为金融支持是基于市场经济为基础，变“输血 为“造血一的关键。一个良好的农村金融体系的构建对于农村经济的 发展、农民收入的增长都将起着重要的支持作用。然而，江西农村金 融的发展却存在很大问题，农户贷款难、农村企业尤其是农村中小企 业贷款难的问题仍然十分突出，原本资金短缺的农村由于江西农村金 融机构的贷款大量流向城市，使得用于农村经济发展的资金更加不 足，严重制约了农村经济的发展以及农民收入的提高。 本文主要根据江西统计年鉴和中国金融统计年鉴的历年 数据，选取了江西农民人均贷款和江西农村居民人均年纯收入以及农 村金融信贷比率三个指标，来研究江西农村金融发展与农村经济增长 的关系。通过建立时间序列模型体系和运用e v i e w s 统计软件对它 们之间相互影响的机制进行探讨。通过对江西农村金融发展指标与农 村经济增长指标的关系进行研究，得到一些结论：指出现行江西农村 金融发展与农村经济增长之间存在的不协调关系，并对其原因进行分 析。最后基于农民增收与资金投入之间存在的一定的辩证关系，以资 江苏大学硕士学位论文 金投入不足是制约农民增收的主要原因为出发点，引入社区银行模 式，进一步改革和完善江西省农村金融体制，加强江西农村金融对农 村经济的支持力度。为江西农村金融体系进行改革与完善提出若干对 策及建议。 【关键词】农村金融发展，农民收入，农村金融改革，社区银行 江苏大学硕士学位论文 a b s t r a c t “t h r e ed i m e n s i o n a lr u r a li s s u e s 一t h es o l u t i o nt ot h i sp r o b l e mi st oi n c r e a s e t h ei n c , o m eo ff a r m e r sa n dt h ei m p r o v e m e n to ft h e i rl i v i n gs t a n d a r d s t h ec e n t r a l g o v e r n m e n tp a y sm u c ha t t e n t i o nt oi t i nt h en e wp e r i o d , i no r d e rt op r o m o t et h e d e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y ，j i a n g x ip r o v i n c ea sam a j o ra g r i c u l t u r a lp r o v i n c ei n t h ec e n t r a lo fc h i n a , e c o n o m i ci su n d e r d e v e l o p m e n t , 嚣t h r e ed i m e n s i o n a lr u r a l i s s u e s ”i sm o r eo u t s t a n d ，i n c r e a s et h ei n c o m eo fp e a s a n t sn e e ds u p p o r to ff i n a n c e 、 f i n a n c i a l 、t a x a t i o n 、a sw e l la sl e g a l ，t h ef i n a n c i a ls u p p o r ti s p a r t i c u l a r l yc r i t i c a l ， b e c a u s et h ef i n a n c i a ls u p p o r ti sb a s e do nm a r k e te c o n o m y , i st h ek e yo fc h a n g i n gt h e b l o q dt r a n s f u s i o n ”f o r ”b l o o dn i tp l a y sas u p p o r t i n gr o l ef o rt h ed e v e l o p m e n to f r u r a le c o n o m ya n dt h ei n c r e a s eo fp e a s a n t s i n c o m et oc o n s t r u c tr u r a lf i n a n c es y s t e m h o w e v e r , r u r a lf i n a n c ed e v e l o p m e n te x i s t ss e r i o u sp r o b l e m s ri s s t i l ld i f f i c u l tt o p r o v i d el o a nt op e a s a n t sa n dr u r a lc o r p o r a t i o n s ，e s p e c i a l l yt os m a l la n dm e d i u m s i z e e n t e r p r i s ei nt h ec o u n t r y al a r g en u m b e ro fl o a na r ei n v e s t e di nu r b a nm a d er u r a l f i n a n c i a ls h o r t e r , w h i c hh a ss e r i o u s l yh a m p e r e dt h ed e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m y a n di n c r e a s eo fp e a s a n t s i n c o m e t i l i sp a p e ri sb a s e do nt h ec a l e n d a ry e a ro ft h e “s t a t i s t i c a ly e a r b o o ko fj i a n g x i p r o v i n c e a n d s t a t i s t i c a ly e a r b o o ko fc h i n af i n a n c i a l ”s e l e c tt h r e ei n d i c a t o r so f j i a n g x i sp r o v i n c er u r a lr e s i d e n t sp e rc a p i t aa n n u a ln e ti n c o m ea n dl o a n sp e rc a p i t ao f r u r a lr e s i d e n t sa n dl o a nr a t i oo fr u r a lf i n a n c et os t u d yr e l a t i o n so fr u r a lf i n a n c e d e v e l o p m e n ta n dr u r a le c o n o m i cg r o w t h t h r o u g ht h e e s t a b l i s h m e n to fs o m e m a t h e m a t i c a lm o d e l sa n dt h eu s eo fs o m em a t h e m a t i c a ls o f t w a r e ，s o m ec o n c l u s i o n s a r ed r a w n ：t h a tt h ec u r r e n tr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h ec o n f l i c t st h a te x i s tb e t w e e n t h ed e v e l o p m e n to ft h er u r a le c o n o m y , a n da n a l y s i so ft h er e a s o n sf o ri t se x i s t e n c e f i n a l l y , b a s e do ni n c o m ea n dc a p i t a li n v e s t m e n tf a r m e r sm u s te x i s tb e t w e e nt h e d i a l e c t i c a lr e l a t i o n s h i p st oi n s u f f i c i e n tc a p i t a li n v e s t m e n ti st h em a i nr e , 弱o nf o r r e s t r i c t i n gf a r m e ri n c o m e a sas t a r t i n gp o 缸i n t r o d u c e da n du s e dc o m m u n i t yb a n kt o r e f o r ma n di m p r o v et h ej i a n g x ip r o v i n c es y s t e mo fr u r a lf i n a n c i a l 矗】r t l l e r ，j i a n g x i - i i i 江苏大学硕士学位论文 p r o v i n c er u r a lf i n a n c i a lm u s ts u p p o r tt h er u r a le c o n o m yf u r t h e r t h en e e df o rr e f o r m o ft h ej i a n g x ip r o v i n c er u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dp r o p o s e dan u m b e ro fm e a s u r e s k e yw o r d s ：d e v e l o p m e n to fr u r a lf i n a n c i a l ，p e a s a n t s i n c o m e ，r e f o r mo fr u r a l f i n a n c i a l ，c o m m u n i t yb a n k i v 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权江苏大学可以将本学位论文的全部内容或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 保密口，在年解密后适用本授权书。 不保密d 学位论文作者签名：踢瑟纠 2 蜥凋锢指：于弋沙舞fl 月峭j 独创性申明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立 进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容以外，本论文 不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研 究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全 意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名髟易么 江苏大学硕士学位论文 1 1 选题背景及其意义 第一章绪论 改革开放以来，虽然我国的g d p 不断增长，但是随之而来出现了一些问题不 容忽视，而农业、农村和农民问题，始终是关系我国经济和社会发展全局的重大 问题。党的十六届五中全会提出建设社会主义新农村的历史任务，在全社会引起 极大关注。温家宝在讲话中指出，建设社会主义新农村是我国现代化进程中的重 大历史任务。在整个现代化建设过程中，要始终把建设社会主义新农村、促进城 乡协调发展放到重要位置。中共中央国务院关于积极发展现代农业扎实推进社 会主义新农村建设的若干意见( 中发 2 0 0 7 l 号) ，是继2 0 0 4 年以来中央连续 第四年制定的推动“三农 工作的“一号文件，充分体现了解决“三农 问题 的紧迫性n 1 。 江西省是一个农业大省，也是农业人口比重很高的省份，在2 0 0 6 年，直接 从事第一产业的人口比重达到3 9 1 。国民经济的发展离不开农业的发展，社会 的稳定更需要农村经济发展的支持，人民收入水平的提高不可能在农民收入停滞 下降的情况下实现。而目前的情况是，农业对整个国民经济的贡献率持续下降 ( 2 0 0 7 年仅占1 6 8 3 ) 乜1 ；究其原因是乡镇企业发展不够，且自九十年代中期 以来发展增速减缓；农民收入增长缓慢；城乡居民之间、地区之间的收入差距继 续拉大。 “三农 问题的核心是农民问题，而农民问题的关键又是收入问题。造成农 民收入增长减缓的原因是多方面的：城乡分割的二元结构体制、土地集体所有的 产权制度、家庭承包经营的分散经营体制、庞大臃肿的五级行政体制、财政支农 缺位和农村金融抑制等原因。在所有这些制度因素中，本文将论证农村金融发展 与农村经济增长的关系，由于农村金融发展水平不高，金融产品少，贷款是农村 金融提供服务的主要方式，是农民能够得到资金支持的主要取道，所以重点研究 贷款与农村经济增长的关系。但目前，我国农村领域普遍存在着金融抑制现象， 金融服务难以满足“三农一发展的需要，进而影响了农民收入的增长，江西省的 情况亦是如此。如何通过金融深化，消除妨碍农民收入水平和收入增长速度提高 江苏大学硕士学位论文 的金融抑制，促进农民收入增加成了摆在我们面前的一个重大的现实问题。在此 背景下，可以发现研究江西农村金融与江西农民收入之间的关系是具有重要理论 和现实意义的。如果除去2 0 世纪8 0 年代初的土地承包责任制改革和2 0 世纪 9 0 年代初的粮食提价所带来的集中影响，农户的收入发展是缓慢的。特别到了 “九五期间，农户的人均纯收入出现了持续增幅减缓的趋势。伴随着江西农村 经济发展的放慢，农村经济出现困境。此时的农村经济剩余大大减少，国家从农 村资源提取的收益下降，而与此同时国家的控制成本却大为上升。国家开始收缩 国有金融组织，并逐步从农村金融市场退出。在国家弱化以直接行政方式扶持江 西农村经济的同时，以农村信用合作社为主体的农村金融体系对农村经济发展和 农民增收的支持就显得更为重要。特别是近年来农资产品，农产品价格上涨，国 家实施了新农村建设，对农村投资力度加大，使农村经济发展也面临新的机遇与 挑战，如何通过自身改革月发展，发挥农村金融的支农作用，提高农业经济效益、 转变农业经济的粗放式增长方式，是农村金融组织面临的首要问题。同时对多个 国家和地区的经验研究表明，一国经济发达程度与其金融市场发展水平息息相 关，密不可分。联系到江西地区，可以得到这样的启示：在中部崛起的经济发展 过程中，江西可以借鉴金融发展影响经济发展的路径，大力推进金融发展，并提 出江西农民收入增长的一些对策和建议，为建设社会主义新农村提供了一种思 路。因此，研究江西农村金融体系的改革问题，以及农村金融与农村经济增长的 关系，这在目前有着十分重要的理论价值和现实意义。 1 2 国内外研究现状 1 。2 。1 国外研究综述 1 9 1 2 年，熊彼得在经济发展理论一书中，论述了创新与经济发展之间的 关系。他认为金融机构满足新兴企业信贷要求是经济发展的核心所在，并强调银 行的功能在于甄别出最有可能实现产品和生产过程创新的企业家，通过向其提供 资金来促进技术进步口3 。正因如此，熊彼得被看作是较早关注金融发展与经济增 长之间关系的经济学家之一，这可能也是经济发展理论一书被后人反复引用 的缘由所在。 2 江苏大学硕士学位论文 在熊彼得之后关注金融发展与经济增长之间关系的代表人物是格森克隆 ( g e r a s h c h e n k o ) 。他在1 9 6 2 年提出如下观点：发展中国家在工业化进程中，企业 通过银行融资比通过资本市场融资更有效率。这是因为：国有银行可以克服市场 失灵的问题，将国内储蓄用于高收益的对国家经济发展有极大推动作用的项目： 另外，在自由经济制度下，银行在为企业提供资金支持时拥有规模经济和范围经 济。格森克隆的这一观点，实际上涉及了金融发展与经济增长之间关系的一个深 层次问题，即以银行为基本结构的和以市场为基础的金融体系那一个更有效率的 问题。 爱得华s 肖与约翰g 格力在其2 0 世纪5 0 年代著作经济发展中的金融 方面与金融中介几个与储蓄一投资过程阐述了金融与经济的关系、各种金 融中介机构在储蓄一投资过程中的作用问题。1 9 6 0 年，两人合作完成了金融理 论中的货币，形成了较为系统的金融经济观。他们批驳了传统的货币中性论， 创造性地提出了“内在货币 和“外在货币 的概念，坚持并发扬了货币非中性 的思想。可见，格力与肖的观点主要是论述金融的中介功能h 1 。 美国耶鲁大学的经济学家休帕特里克( h u g ht p at r i c k ，1 9 6 6 ) 针对发展 中国家的农业和农村经济发展实际曾提出两种模式。第一种是需求追随模式，强 调金融需求引致金融发展；第二种是供给领先模式，强调金融供给拉动经济增长 的作用。帕特里克认为上述两种模式与发展中国家农业和经济发展的不同阶段相 适应，两种模式之间存在一个优先顺序问题：在农业和农村经济发展的早期阶段， 由于金融不完善，同时也由于存在一定程度的金融抑制，金融供给成为农业和农 村经济发展的主要约束啼，。 一 戈德史密斯在1 9 6 9 年出版的金融结构与金融发展一书中论证了金融 结构与经济增长之间存在密切的正相关性，提出“金融相关比率 ( f i r ) 概念， 得出“金融相关比率越高，金融发展水平就越高，从而经济增长率越高 的基本 结论呻1 。2 0 世纪7 0 年代美国斯坦福大学教授r i 麦金农和另一位经济学家e s 肖认为，发展中国家存在着“金融抑制，它反映为政府过分地干预金融，实行 信用配给，人为地压低利率、汇率，使两者不能真实地反映资金和外汇的供求， 而政府又不能有效地控制通货膨胀，结果造成金融与经济发展的恶性循环。要解 除“金融压制 ，就必须“金融深化 ，即减少政府对金融的过分干预，利用市场 江苏大学硕士学位论文 调动人们储蓄与投资的积极性。此外，由于放松管制，民间金融机构也能适应对 金融服务需求的增长而发展，金融体系和经济发展之间将会出现良性循环局面。 但是大多数发展中国家都忽视了农村金融部门的作用，对农村金融采取了金融压 抑的政策，即通过把名义利率保持在低于通货膨胀率的水平，从农村攫取租金， 使民间部门金融资产的实际收益为负，结果造成金融发展水平低，机构组织薄弱， 农村经济发展落后。2 0 世纪9 0 年代以来，许多研究者开始在方法论上对经济 增长与金融支持的关系进行了更精密的考察，一定程度上促进了金融经济理论的 新发展。研究成果主要包括：( 1 ) 有效的金融运行机制能够降低总体经济增长的波 动。艾斯特( e a s t e r l y ，1 9 9 3 ) 、斯蒂格利茨( s t i g l i t z ，2 0 0 1 ) 等人的研究发现， 金融运行效率的水平在6 0 个国家是产出增长波动回归中最强有力的显著性解 释变量。在他们的回归模型中，信贷总量增加1 倍，将使年度经济增长的标准差 从4 下降到3 。( 2 ) 金融是通过提高全要素生产率来促进经济增长的。拜克 ( b e c k ) ，莱恩( l e v i n e ) 和拉萨尔( l o a y z a ) 证明金融对长期经济增长的贡献在于提 高全要素生产率，而不是资本存量n 1 。 农村金融发展与农村经济增长之间互为因果关系。有些金融学家如 v r b e n c i v e n g a ( 1 9 9 5 ) 和r m s t a r r ( 1 9 9 6 ) 对金融发展和经济增长之的关系进 行了理论和实证研究。他们认为金融市场或资本市场的发展会减少投资者的投资 成本，有利于投资特别是长期投资，这对经济增长有着极大的促进作用。而经济 的增长，又会要求金融市场和资本市场同步发展，以便二者发展水平保持一致。 也就是说，经济的增长反过来促进了金融的发展。 对农村金融组织发展的研究主要集中于农村金融组织农业信贷对农业产出 的影响分析，如m i c h a e l t b e l o n g i a 和r a l t o n c i l b e r t ( 1 9 9 0 ) 建立了农村 金融组织农业信贷对农业产出影响的市场分析模型，并通过计量方法分析了信贷 对农业产出的影响程度；j d 冯匹斯克等( 1 9 9 0 ) 总结了研究贷款对农业产出影响 的几种方法，包括生产函数、投入要素需求函数、效率缺口函数和线性规划研究 方法。农村金融组织的发展问题已受到各国政府的普遍关注，美国农业研究中心 副主席达本斯特和美国联邦k a n s a s 储备银行经济学家巴克曼 ( m a r k d r a b e n s t o t ta n da l a n d b r a k e m a n ，2 0 0 2 ) 指出农村金融组织必须加紧实 施改革，以适应金融服务现代法案( f s n a ) 所带来的变化。b u r g e s s 和p a n d e ( 2 0 0 2 ) 4 江苏大学硕士学位论文 研究了印度1 9 6 1 2 0 0 0 年问银行业政策的变革，结果表明印度农村银行业改变 了农村的生产活动和雇佣行为，使得贫困减少和产出增加。拉美及加勒比海地区 发展银行则于2 0 0 1 年6 月发表了“美洲发展银行一农村金融发展战略，指出对 农村金融组织的低息贷款、信用配额等政府干预手段并不能从根本上解决目前农 村金融组织运行不完善的问题。 西方国家的市场经济已经发展了几百年，所以农村金融体系比较健全。社区 银行的发展历史也有几十年了，在理论研究方面相对成熟，但是因为西方国家的 市场经济非常的成熟，所以在产权制度和管理体制上没有多大的问题，所以国外 对社区银行大都仅仅从规模上( 例如资产少于1 亿美元) 进行界定( 如 s c o t t e h e i n 等，2 0 0 5 ：r o b e r t t o e y o u n g 等，2 0 0 4 ) ，因此，国外社区 银行的研究和中小银行研究密不可分m 。 1 2 2 国内研究现状 近年来国内学者对农村金融的研究日渐增多，综合对农村金融发展与农村经 济增长的研究成果，主要集中在以下几个方面： 2 0 世纪9 0 年代以后，农村金融问题成为经济和金融理论研究的热点。林毅 夫、费德尔、刘遵义和罗小朋( 1 9 8 9 ) 阳1 的中国农村信贷和农场绩效，何广文 ( 2 0 0 1 ，2 0 0 4 ) 的中国农村金融供求特征及均衡供求的路径选择n 叫和中国农 村金融转型与金融机构多元化1 1 1 张杰( 2 0 0 3 ) n 幻的中国农村金融制度：结构、 变迁与绩效等都堪称得力之作。就其总体而言，对整体农村金融组织发展状况 的研究成果如下： 。 ，一 关于农村金融组织地位与作用的研究，如张军( 2 0 0 0 ) n 羽认为金融服务于经济 的作用日益凸现，以至于成为影响未来中国农村经济发展不可或缺的重要因素。 易宪容( 2 0 0 7 ) n 们提出，有效的农村金融体系的确立应该是社会主义新农村得以发 展的关键。但有效的农村金融体系的确立，并不能够只是限定在一个“农”字上。 一方面要用新制度来确定农村新的金融机构与组织，另一方面必须加快农村城市 化的进程，通过农村现代化来化解农村金融不足的缺陷。高伟( 2 0 0 6 ) n 印提出合 理运用金融手段支持新农村建设，促进农村金融的可持续发展，需重点解决好转 变思路、健全体系、回流资金、降低风险和改善环境等几个方面的问题。杜晓山 5 江苏大学硕士学位论文 ( 2 0 0 6 ) n 蜘提出各金融机构应自觉主动地树立为国为民服务和排忧解难的大局意 识，找准自己的职能定位，发挥各自的特长和功能，努力做好为“三农”和新农 村建设的金融服务。王晓( 2 0 0 5 ) n 铂提出目前，农村金融存在着金融业务相对萎 缩、农民贷款困难和金融机构经营不善等问题，表明农村金融体制已不能完全适 应农村经济发展的实际需要。 从农村金融需求角度出发对农村金融组织的研究，如李静( 2 0 0 0 ) n 蜘认为农民 的贷款需求远远没有满足，国家应该在农村实行金融约束政策，为农村金融机构 创造宽松的竞争环境。何广文( 1 9 9 9 ) n 町则分析了非公有制部门中、小企业“融资 难 和农村居民资金借贷行为扭曲的问题。何卫江( 2 0 0 6 ) 伽1 从金融抑制角度分 析目前我国农村金融体系存在的主要问题，并相应提出我国农村金融深化的政策 取向。邓学衷，陈天阁( 2 0 0 5 ) 雎u 提出当前农村金融改革和发展的着力点应根据农 户金融需求的多样性、层次性和动态性，进行供给调整，建设各种形式的农村金 融机构，实现供给与需求的动态融合。蔡友才，陆娟( 2 0 0 5 ) 幽3 提出我国农村政 策性金融改革不能走机构改革路径，而应是对一种制度、一个体系的改革，包括 现有农村政策性金融机构改革和重新定位、商业银行县域机构社区再投资制度安 排、农村信用社以服务“三农为宗旨的综合改革以及农村信用担保体系和农业 政策性保险机构的建立。 关于农村金融组织竞争机制的研究，如郑泽华( 2 0 0 4 ) 嘲1 认为，中国农村金融 改革的要旨仍在于放开农村金融市场的进入与退出壁垒，让底层的金融交易行为 发展出更多更大的市场所需的上层组织，使得国家对农村金融制度的外在供给让 位于底层自发性的对农村金融制度变革的内在需求。汤敏( 2 0 0 7 ) 1 提出，政府 前的准入政策、监管政策以及其他各种支持政策对未来农村金融的成败起着决定 性的作用，国家有责任来帮助农村金融机构克服各种障碍。在一个更开放的金融 环境下，借力于民间资金，中国一定能在农村金融的发展上取得重大突破。 基于农村金融组织农业信贷投入机制的分析与研究，梅兴保( 2 0 0 1 ) 嘶1 认为由 于农村经济和社会发展的特殊性，使得农村金融风险倍加，农村金融存在信息逆 向不对称。农业信贷中风险的存在严重制约了农村金融组织农业信贷投入( 谢敏 等，2 0 0 1 ) 。周炳林( 2 0 0 7 ) 啪1 提出除了资本金要求、资本来源大力度放宽之外， 农村金融快速发展还需诸多配套政策，其中更加灵活的利率政策即是重要一项。 6 江苏大学硕士学位论文 运用计量分析方法对农村金融组织发展与农业产出之间关系的研究，如林毅 夫( 1 9 8 9 ) 瞳力在分析中国农村信贷市场一般结构的基础上，通过对从事农业活动的+ 居民的集中考察，研究了农业信贷与中国农业绩效之间的关系，认为在要素市场 比较活跃的地区，增加信贷供给可以增加农业产出。姚耀军( 2 0 0 4 ) 啪1 对中国农村 1 9 7 8 - 2 0 0 2 年间金融发展与经济增长的关系做出实证研究，发现中国农村金融的 发展与农村经济增长存在着一种长期均衡关系，农村金融发展状况影响到农村经 济增长，而农村经济增长对农村金融发展状况无影响。值得一提的是冉茂盛、张 宗益与冯军( 2 0 0 2 ) 嘲3 对中国金融发展与经济增长的因果关系检验，在该研究中， 他们使用了1 9 7 9 - 1 9 9 9 年的数据，与以往的研究相比时间跨度更长，在回归分 析以及格兰杰因果关系检验中，他们的模型使用的变量更为全面，包括劳动力增 长率、资本存量增长率等指标。其研究结果表明，中国的情况更多地表现为经济 增长带动了金融发展。 从农村金融的角度研究农民收入增长。如：论增加农民收入的对策( 许祟正， 2 0 0 3 ) 啪1 ；市场化改革以来农户收入增长的影响因素分析( 罗发友、刘友金， 2 0 0 2 ) m 1 ；现阶段我国农民收入增长特征、面临的矛盾和对策( 郭建军，2 0 0 1 ) 3 2 o 农民收入增长缓慢的症结所在( 李兰英，2 0 0 3 ) 3 1 等。其中主要的观点归纳起来有： 实施产业化经营、引导外出打工，拓展就业门路、发展小城镇建设、带动农村经 济发展、调整国民收入分配格局、加大对农村的支持力度等。温涛、冉光和、熊 德平( 2 0 0 5 ) m 1 在对中国金融发展与农民收入增长进行制度和结构分析的基础上， 对中国整体金融发展、农村金融发展与农民收入增长的关系进行了实证研究，发 现中国金融发展与农民收入存在长期协整关系，且中国金融增长对农民收入增长 具有显著的负效应，而农村金融发展与农民收入之间不存在协整关系。从而得出： 用金融发展与经济增长的正向作用关系直接替代金融发展与农民收入增长的关 系，与我国经济发展的事实并不相符。 张立军、湛永( 2 0 0 6 ) 通过对1 9 7 8 - 2 0 0 4 年全国农村金融发展指标、第三产 业就业人数占全国劳动力就业人数的比重、经济开放程度指标以及城乡收入差距 指标等经济和社会因素指标共同构建v a r 计量模型进行分析，得出了1 9 7 8 2 0 0 4 年农村金融发展扩大了城乡收入差距的结论1 。 在农村金融改革方面，从2 0 0 4 年开始，我国理论界仅出现了一些呼吁建立 7 江苏大学硕士学位论文 社区银行的声音( 如巴曙松，2 0 0 4 ：王爱俭，2 0 0 4 等) 。由王爱俭主编的中国 社区银行发展模式研究2 0 0 6 ，比较系统的介绍了国外社区银行的发展和研究成 果，指出了在我国发展社区银行的必然性。她同时也指出了在我国建立社区银行 的可能性，比较全面的分析了我国建立社区银行的环境，模式，运行机制等等。 提出了把我国的农村信用社改造成社区银行的构想，这些研究都是开扩性的。可 以说这些学者为我国的金融体系健全的理论研究做出了积极的贡献，他们都从健 全我国金融体系，改善中小企业、农村弱势群体的融资环境，进而得出发展社区 银行的研究，对于社区银行的建立具有非常重要的作用1 。 综合以上研究，大部分均只研究了中国整体金融发展与城乡收入差距的关系， 从区域农村金融发展的视角对农民收入增长的影响进行实证研究的文献却并不 多见。即使是关于农村金融与农民收入关系的研究，也只是从我国的整体情况出 发来研究农村金融与农民收入增长的关系，考虑到我国地区问发展的显著不平衡 性，各省经济差距很大，农村金融发展也有很大差异，因此研究不能仅仅停留在 国家层面，还必须深入到地区层面。而且由于江西农村金融发展水平不高，必须 对金融相关率这个指标进行适当的修正，通过农村人均贷款以及农村金融相关率 与农民收入增长关系的研究，更能体现农村金融与农村经济增长的核心关系，要 解决当前江西农村金融抑制问题，提高其支农力度，就必须解决江西农村资金的 “虹吸现象，必须把有限的农村储蓄运用到农村贷款中去。很显然，以目前江 西农村金融的现状很难满足农民对生产资金的贷款需求，虽然江西省的农村储蓄 余额不断增加，但是农民的资金需求确没有相应的得到满足，农村金融普遍对农 户和中小乡镇企业存在“惜贷 情况，因此农村的金融机构改革势在必行。 1 3 本文的主要研究内容及特点 本文分为理论研究和实证研究两大部分，共六章内容，各章具体安排如下： 第一章绪论。按照研究方法论的路线，分别提出选题背景、研究意义、国 内外文献综述、本文的研究方法以及研究思路。 第二章相关基础理论研究。本章主要通过介绍经济增长理论、金融发展理 论、哈罗德一多马模型以及内生经济增长模型。通过这些理论和模型来论述农村 金融发展与经济发展的相互关系，并且指出这些理论、模型的不足之处。 8 江苏大学硕士学位论文 第三章分别介绍了江西省农村金融发展与江西农村经济增长的现状，以及 它们各自面临的问题和困境，对产生这些问题和困境的原因进行了分析，并且对 它们之间的关系进行了规范分析，指出了现阶段江西农村金融发展与农村经济增 长之间不协调的关系，农村金融没有对农村经济增长的支持力度不够，江西农村 金融亟待发展完善。 第四章第二章指出的哈罗德一多马模型以及内生经济增长模型的不足，如果 运用这些模型对江西省农村金融发展与江西农村经济增长的关系进行研究存在 很大的不足，且难以符合实际。所以本章建立起基于时间序列模型体系用于实证 分析，并且指出这个体系的分析机理，用它作为进行本文的实证分析模型。利用 时间序列模型体系，对江西农村金融发展与农村经济增长的关系进行实证分析并 且得出结论。通过实证分析来研究江西农村金融发展与农村经济增长之间的相互 关系，从实证检验结果中找出问题和不足，以此来提出相应的政策建议。 第五章针对第五章的实证分析所得出的结论，对如何让江西省农村金融更 好的促进农村经济增长提出政策建议。 第六章总结全文，展望未来。指出本文研究的不足和有待深入研究的地方。 本文选择以“江西农村金融发展与农村增长关系的研究 为题，希望能从金 融发展与经济增长关系的角度对江西农村经济发展中的农村金融问题进行重点 地研究。江西省的农村金融发展过程可以说是一个农村金融不断改革的过程，而 改革的关键是如何在风险范围内最大限度的发挥农村金融的支农作用，即对农业 以及乡镇企业的贷款支持其发展。所以本文在论述农村金融改革发展的过程则主 要考察农民人均贷款量和农村金融信贷比率这两个指标对农村人均纯收入的影 响。 本文的研究特点在于只用了三个指标来考察江西农村金融发展与农村经济 增长的关系，在理论论证和模型的创建上比较严谨和科学，对江西农村金融与农 村经济增长关系做比较深入的研究，同时在政策建议上也引入了社区银行理论知 识。本文有待继续探索的地方是对于江西农村经济增长的因素进行全面分析，随 着江西农村金融的发展，对江西农村金融发展指标的选取必须更加多样性和全 面。 9 江苏大学硕士学位论文 第二章相关理论研究 2 1 金融发展与经济增长理论 金融发展实质就是金融自由化，市场化，减少政府的干预。金融发展可通过 储蓄效应、投资效应、就业效应、收入分配效应，促使经济发展。金融发展的内 容包括金融对经济增长的促进，主要通过贷款来促进经济的增长，以及金融相关 率提高，金融工具的创新，利率的市场化，取消信贷配给制，实行金融的自由化 金融相关率( f i n a n c i a li n t e r r e l a t i o n sr a t i o ，f i r ) ：由美国经济学家戈德史 密斯提出，是指某一日期一国全部金融资产价值与该国经济活动总量的比值。人 们常用金融相关率( f i r ) 去说明经济货币化的程度，而且将f i r 的计算公式表 述为m 2 g d p 。金融资产包括：非金融部门发行的金融工具( 股票，债券以及各 种信贷凭证) ：金融部门：即中央银行，存款银行，清算机构，保险组织和二级 金融交易中介发行的金融工具( 通货与活期存款，居民储蓄，保险单等) 和国外 的金融工具等。经济活动总量：在实际统计时，常常用国民生产总值或国内生产 总值来表示。在本文中，考虑到江西农村金融的实际情况，即金融市场不发达， 金融工具基本没有，由于江西农民和其他全国各地的农民一样具有储蓄偏好，所 以尽管金融相关率比较高，但是却不是由于金融发展而来，因此难以用来衡量金 融发展。所以对金融发展选取两个主要的指标进行分析，一个是江西农民人均贷 款额，另一个是农村金融信贷比率： 江西农村金融信贷比率( x d r ) = 江西农村金融贷款江西农村g n p 农村金融贷款= 农业贷款+ 乡镇企业贷款 农村g n p = 农民人均纯收入农村人口数 经济增长就是国民收入的增长其基础是技术进步、制度变革和意识形态的调 整。是指一国生产的商品和劳务总量的增加，即国民生产总值的增加或人均国民 生产总值的增加。在本文中将以江西农民人均纯收入的提高作为考察江西农村经 济增长的指标。 无论国外还是国内研究表明，金融市场在经济增长中发挥重要的作用，金融 的不断改革与发展可以促进经济增长。效率高的金融制把资本从储户转移到借款 l o 江苏大学硕士学位论文 人，把资源引向生产性的可赢利的投资项目。投资越是生产性的，经济增长率也 就越高( k i n ga n dl e v i n e1 9 9 3 1z a h l e r ，1 9 9 3 ) m 】。效率高的金融市场还可以 通过分担风险和促进交易来提高增长。正如斯蒂格利茨( s t i g l i t z ，1 9 9 4 ) 所描述 的：“金融市场实际上参与了资源的分配。它们可以被当作是整个经济体制的大 脑一决策的重要核心：如果它们失败了，不仅部门利润要比它们成功时低，而且 整个经济体制的成绩都要受到损害。一这对于农村金融而言同样适用。 不管是从理论上，还是从现实经济增长状况分析，金融对经济增长的作用是 勿容质疑的。在广大农村地区，由于金融中介的存在，使得货币转化成资本成为 可能，而用于投资的资本是经济增长的决定因素。特别是在我国这样一个资金相 对匮乏的国家( 农村尤其如此) ，资本的边际效益更加显著，再加上现在金融衍 生产品的不断丰富，极大的促进了消费需求，而在现代经济中，消费也是拉动经 济增长的一大因素。库兹涅茨、丹尼森等人在分析新生经济增长要素时认为，金 融不仅能促进要素投入量的增加，还能促进要素生产力的提高，因为金融促进了 资本的流动，为资源优化配置创造了条件，任何新生经济增长要素，如技术进步、 知识进展、资源配置、规模经济，都不可能离开金融而单独起作用汹1 。 2 2 哈罗德一多马模型 哈罗德一多马模型是在2 0 世纪4 0 年代由英国经济学家r 哈罗德和美国经 济学家e 多马提出的，他们的基本模型相似，因此，被称为哈罗德多马模型。 基本公式为 g = 旦( 2 1 ) j 在( 2 - 1 ) 式中的s 为储蓄率：j 为资本一产量比率；g 为经济增长率。假设条件： 全社会只生产一种产品，可以是投资品；用于生产的要素只有两种一劳动和资本； 规模收益不变：生产技术水平不变。 哈罗德一多马模型的推导： g = s ，表示储蓄率是储蓄额s 与产出水平或者收入水平y 之比，它被假定为 一个不变的量。_ ，= 等，即资本产量比率： ，：墨：上( 2 2 ) 江苏大学硕士学位论文 j 一定，要增加某年的国民收入就必须增加新投资i ，增加资本存量k ，又因 为j 不变，所以可以得到： 坐a y = 墨y 或者些k = 等，即资本存量增加率等于国民收入增加率。 又因为i = s ，得： 。 了a y = 警= i i = ( 默割 一= 一= 一= l i 下l i 。 ykkyjlkj 即些：曼( 2 3 ) yj 哈罗德模型是以i - - s 作为基本前提，以凯恩斯理论为基础的模型。它表明经 济增长率取决于储蓄率，所以哈罗德一多马模型强调的是资本增加对经济增长的 作用，探讨的是资本增加与经济增长之间的关系。 2 3 内生经济增长模型 2 0 世纪8 0 年代中期以来，以r o m e r ，l u c a s 为代表的一批经济学家，致力 于技术进步的内生化研究，探讨经济增长的内生机制，从而实现了经济增长理论 与研究方法从外生均衡分析到内生机制分析的飞跃。一个国家在经历了主要依靠 有形要素( 资本和劳动力) 的投入、结构的优化配置以及制度上的创新所实现的经 济增长之后，都面临着如何能够保持经济持续稳定增长的问题。要实现经济的持 续增长，则需要实现从主要依靠要素数量扩充的外延式增长方式，向依靠全要素 生产率提高的内涵式增长方式的转变。这种经济增长方式转变的问题促使了内生 经济增长理论的出现。内生经济增长模型假设资本的边际产出是递增的，并由此 引出金融因素。下面就以最简单的a k 模型来考察内生增长模型长期增长路径的 决定： g = 等外瑙 协4 ， 方程( 2 - 4 ) 为内生经济增长理论中a k 模型的表达式，它反映了均衡的经济增长 率( g ) 取决于资本边际生产率a 、储蓄率s 、总储蓄向投资的转化比例0 以及折旧 率s 。因此，我们考察金融影响经济增长，就是考察金融对a 、s 和夕的影响m 3 。 ( 1 ) 农村金融资源的有效配置和开发可以提高农村储蓄率s 由于存在谨慎 1 2 江苏大学硕士学位论文 性和投机性的货币需求，在既定的农村国民收入下，农村消费与储蓄之间存在着 一个持币的弹性区间，弹性区间使真实的消费储蓄比例会因多种原因而改变。 农村金融资源的存在和有效开发配置可以使该弹性区间变小，农村储蓄份额增 大，这就促进了农村社会储蓄率的上升，为农村投资的增长提供了来源h 。 ( 2 ) 农村金融体系的合理配置有助于提高农村储蓄转化为农村投资的比例 秒。农村金融体系的首要功能就是把农村储蓄转化为农村投资，从根本上来说( 在 a k 模型的假定下) ，农村资本来源于农村居民储蓄，但在动员众多分散的农村居 民将储蓄转化为农村投资的过程中，农村金融体系需要吸收一部分资源，这包括 从分散的个体那里集中储蓄时发生的交易成本和为克服信息不对称，使储户放心 地放弃对其积蓄的控制权而支付的信息成本，农村金融体系吸收了部分储蓄资 源，一方面与农村金融体系提供了金融服务又收取了相应报酬有关；另一方面与 农村金融体系的市场效率有关。一个有效率的农村金融安排能够大大减少在动员 储蓄过程中的交易成本和信息成本，这样农村金融体系在获取一定的服务收益之 下降低( 1 - 0 ) 。此外，农村金融体系所处的外在政策环境也影响的。大小。农村 金融机构的活动常常会受到诸如法定存款准备金、交易税等税收方面的歧视以及 政府的管制而导致利差、佣金或手续费等费用的上升。另外，放开对农村非正式 金融的管制也可以促进农村金融市场的竞争，降低农村整体金融体系的( 1 - 0 ) 。 因此，农村金融机构的充分发展、农村金融市场的发育完善、政府管制的逐渐放 松必然会使农村金融体系的运作效率大大提高，所耗费的农村资金资源也相应大 大减少，使得秒提高，从而使增长率g 提高。 ( 3 ) 农村金融中介和农村金融市场的存在可以提高农村资本配置效率a 。 要促进农村经济增长：一是收集信息，便于对各