（西方经济学专业论文）我国商业银行X效率的实证研究.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 随着经济全球化和一体化的深入，全球经济联系更加紧密。由美国次贷危机 引发的金融危机已演变成全球性的金融危机，随着金融危机向实体经济的蔓延， 世界经济出现了明显衰退，我国经济增长也明显放缓。因此，如何提高现代金融 机构尤其是银行防范和化解金融风险的能力，从而促进我国经济增长引起了广泛 的关注。金融是现代经济的核心，而银行又是金融体系中最重要的组成部分，银 行业的持续、健康和稳定发展不仅会影响到一国的经济发展，而且还会关系到国 家的金融安全和社会稳定。而效率恰是衡量银行可持续发展能力的重要标准，这 也是本文的选题所在。 由于我国处于由计划经济向市场经济转型的重要时期，商业银行经营体制还 不完善。作为体制转型的副产品，我国商业银行尤其是四大国有银行积累了大量 的不良贷款。虽然近几年商业银行的不良贷款余额和不良贷款率呈现出“双下降” 的态势，但由于商业银行资产规模庞大，商业银行的不良贷款总额仍是一个十分 巨大的数字。不良贷款问题与商业银行的经营风险密切相关，因此，不良贷款问 题不能忽视。本文用不良贷款率衡量各商业银行面临的经营风险，从考虑银行经 营风险的角度对我国商业银行的x 效率( ) ( 利润效率和成本效率) 进行研究，并与 未考虑经营风险时作详细的比较，从中得出一定的启示。银行业是经营风险的行 业，因此，从考虑经营风险的角度研究商业银行的x 效率更具有现实意义。 本文在对国内外已有研究文献进行梳理的基础上，借鉴莱宾斯坦( 1 9 6 6 ) 的 x 效率理论，利用随机边界分析的方法从利润和成本两个角度对我国主要商业银 行的x 效率( 利润效率和成本效率) 进行了测算并从所有制性质、银行规模等角度 进行比较，然后分析了影响我国商业银行x 效率的因素，从而根据实证分析的 结果为如何提高我国商业银行的x 效率提供政策建议。本文通过实证研究得出 的主要结论如下： 1 与未考虑经营风险时相比，在考虑经营风险后，从2 0 0 0 年到2 0 0 4 年我国 1 5 家商业银行每年的平均利润效率和成本效率均有所上升。考虑经营风险后， 大部分银行的效率排名发生了变化。 山东大学硕士学位论文 2 银行规模、银行业的竞争程度和外资银行进入对我国商业银行x 效率的提 高有着积极的影响，而资本结构、经济增长率、c p i 、国有制、已成立时间、金 融深化程度则对银行效率的提高有抑制作用。与未考虑经营风险时相比，在考虑 经营风险后，经济增长率、c p i 和金融深化程度对银行利润效率的抑制作用有了 明显的提高，而资本结构、c p i 和金融深化程度对银行成本效率的抑制作用变化 不大。 关键词： 商业银行：x 效率；随机边界分析：影响因素；不良贷款率 i i 山东大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to ft h eg l o b a l i z a f i o na n di n t e g r a t i o no ft h ee c o n o m y , t h e g l o b a le c o n o m yl i n k sm o r ec l o s e l y t h ef i n a n c i a lc r i s i sc a u s e db yt h es u b p r i m ec r i s i s h a se v o l v e di n t ot h eg l o b a lf m a n c i a lc r i s i s ，t h ew o r l de c o n o m ya p p e a r so b v i o u s r e c e s s i o n 、析mt h es p r e a df r o mt h ef i n a n c i a lc r i s i st ot h er e a le c o n o m y , t h ee c o n o m i c g r o w t hi nc h i n at e n d st os l o wd o w n t h e r e f o r e ，h o wt oi m p r o v et h ea b i l i t yo ft h e m o d e mf m a n c i a li n s t i t u t i o n se s p e c i a l l yt h eb a n k i n gs y s t e mi nk e e p i n ga w a ya n d r e s o l v i n gt h ef i n a n c i a lr i s ki no r d e rt op r o m o t et h eg r o w t ho ft h ee c o n o m ya t t r a c t s e x t e n s i v ea t t e n t i o n t h ef i n a n c ei st h ec o r eo ft h ee c o n o m y , a n dt h eb a n ki st h em o s t i m p o r t a n tp a r to ft h ef i n a n c i a ls y s t e m t h es u s t a i n a b l e 、h e a l t h ya n ds t a b l ed e v e l o p m e n t o ft h eb a n k i n gi n d u s t r yn o to n l yi n f l u e n c e st h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n to fac o u n t r y , b u ta l s or e l a t e st ot h ec o u n t r y sf i n a n c i a ls a f e t ya n dt h es o c i a ls t a b i l i t y w h i l et h e e f f i c i e n c yi sj u s tt h ei m p o r t a n ts t a n d a r d so fs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n to ft h eb a n k s ，t h i s i sa l s ot h er e a s o nc h o o s i n gt h et o p i c t h em a n a g e m e n ti n s t i t u t i o no ft h ec o m m e r c i a lb a n k si sn o tp e r f e c tb e c a u s eo u r c o u n t r ys t a y si nt h ei m p o r t a n tt r a n s i t i o nt i m ef r o mt h ep l a n n e de c o n o m yt ot h e m a r k e t - o r i e n t e de c o n o m y a st h eb y - p r o d u c t so ft h ei n s t i t u t i o n a lt r a n s f o r m a t i o n ，t h e c o m m e r c i a lb a n k se s p e c i a l l yt h ef o u rs t a t e - o w n e db a n k sa c c u m u l a t e p l e n t yo f n o n p e r f o r m i n gl o a n s a l t h o u g ht h eb a l a n c ea n dt h er a t eo ft h en p l st e n d st od e c l i n e i nr e c e n ty e a r s ，t h ea m o u n to ft h en p l si sv e r yh u g eb e c a u s eo ft h ee n o r m o u sa s s e t s s c a l eo ft h ec o m m e r c i a lb a n k s t h en p l sp r o b l e mr e l a t e st ot h em a n a g e m e n tr i s ko f t h ec o m m e r c i a lb a n k st i g h t l y ，t h e r e f o r e ，t h ep r o b l e mo fn p l sc o u l dn o tb en e g l e c t e d t h i sp a p e ru s e st h er a t eo ft h en p l st om e a s u r et h em a n a g e m e n tr i s k ，m a k er e s e a r c h o nt h ex e f f i c i e n c yc o n s i d e r i n gt h em a n a g e m e n tr i s ka n dm a k ec o m p a r i s o n sw i t hn o t c o n s i d e r i n gt h em a n a g e m e n tr i s ki no r d e rt or e a c hs o m ei n s p i r a t i o n s t h eb a n k i n g i n d u s t r yi sa ni n d u s t r ym a n a g i n gr i s k ，t h e r e f o r e ，t h es t u d yo nx e f f i c i e n c yo fb a n k s f r o mt h ep e r s p e c t i v eo fc o n s i d e r i n gt h em a n a g e m e n tr i s kh a sm o r er e a l i s t i cs e n s e t h i sp a p e rd r a w sl e s s o n sf r o mx e f f i c i e n c yt h e o r yo fl e i b e n s t e i n ( 19 6 6 ) a n du s e i i i 山东大学硕士学位论文 s f af r o mt w oa n g l e so ft h ep r o f i ta n dc o s tt om e a s u r et h ex - e f f i c i e n c yo ft h e c o m m e r c i a lb a n k so nt h eb a s i so ft e a s i n gt h er e l a t e dr e s e a r c ha r t i c l e s i na d d i t i o n ，t h i s p a p e rm a k e sc o m p a r i s o n sb yo w n e r s h i p 、t h es c a l ea n da n a l y z e st h ef a c t o r si n f l u e n c i n g t h ex e f f i c i e n c y , f i n a l l y , s u p p l i e ss o m e s u g g e s t i o n s o nh o wt o i m p r o v et h e x e f f i c i e n c ya c c o r d i n gt ot h ee m p i r i c a lr e s u l t s t h i sp a p e rm a k e sc o n c l u s i o n sa s f o l l o w sb ye m p i r i c a lr e s e a r c h ： 1 a f t e rc o n s i d e r i n gt h em a n a g e m e n tr i s k ，t h ea v e r a g ep r o f i te f f i c i e n c ya n dc o s t e f f i c i e n c yo f15c o m m e r c i a lb a n k se v e r yy e a rf r o m2 0 0 0t o2 0 0 4t e n dt or i s e c o m p a r e dt on o tc o n s i d e rt h em a n a g e m e n tr i s k a f t e rc o n s i d e r i n gt h em a n a g e m e n t r i s k ，m o s to ft h eb a n k s r a n k i n g sg e tc h a n g e d 2 t h es c a l e 、t h ec o m p e t ee x t e n ta n dt h ee n t r a n c eo ff o r e i g nb a n k sh a v ep o s i t i v e e f f e c t so ni m p r o v i n gt h ex - e f f i c i e n c y , h o w e v e r , t h ec a p i t a ls t r u c t u r e 、t h ee c o n o m y g r o w t hr a t e 、c p i ，t h es t a t eo w n e r s h i p 、t h ed u r a t i o nt i m ea n d t h ef i n a n c i a ld e e p e n i n g e x t e n tm a k er e s t r a i n te f f e c t s w h e nc o n s i d e r i n gt h em a n a g e m e n tr i s k ，t h er o l eo f r e s t r a i n i n gt h ei m p r o v i n go ft h ep r o f i te f f i c i e n c yo ft h ee c o n o m yg r o w t hr a t e 、c p ia n d t h ef i n a n c i a l d e e p e n i n ge x t e n t h a si m p r o v e dc o m p a r i n gt on o tc o n s i d e rt h e m a n a g e m e n tr i s k ，b u tt h ee f f e c t so ft h ec a p i t a ls t r u c t u r e 、c p ia n dt h ef i n a n c i a l d e e p e n i n ge x t e n to nt h ec o s te f f i c i e n c yh a v el i a l ec h a n g e k e y 肋r d s ： c o m m e r c i a lb a n k ；x - e f f i c i e n c y ；s f a ；i n f l u e n t i a lf a c t o r s ；n o n - p e r f o r m i n gl o a nr a t i o i v 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：瓣日 、7l l ， 期： 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论 文被查阅和借阅：本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分 内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段 保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：否菇手艮导师签名： 期： 山东大学硕士学位论文 1 1 研究背景 第一章绪论 金融是现代经济的核心，而银行又是金融体系中最重要的组成部分，银行业 的持续、健康和稳定发展不仅关系到一国的经济发展，而且还会影响到国家的金 融安全和社会稳定。因此，如何实现银行业的持续、稳定和健康发展，已成为世 界各国普遍关注的重要议题。 目前，我国的银行业主要由中央银行、政策性银行、国有商业银行、股份制 商业银行、外资银行、众多的城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行和农 村信用社等构成，银行业内部之间的竞争十分激烈。2 0 0 6 年1 2 月，我国的金融 业开始全面对外开放，伴随着外资银行的进入，我国的商业银行将会面临新的挑 战。外资银行的进入一方面在一定程度上通过“竞争效应 和“技术示范效应” ( 郭妍、张立光，2 0 0 5 ) ( 比如先进的管理方式和管理理念可供我国商业银行借鉴和 参考) 促进我国商业银行的发展，另一方面在贷款业务上外资银行对我国商业银 行存在一定的“替代效应 ，使我国商业银行流动性和资产收益率降低、资产质 量下降，风险增加( 李晓峰、王维、严佳佳，2 0 0 6 ) 。同时，由于自身和历史的原 因，我国的商业银行还面临着不同程度的不良贷款问题，虽然近几年商业银行的 不良贷款余额和不良贷款率呈现“双下降 的态势( 国内主要商业银行不良贷款 率从2 0 0 2 年末的2 3 6 下降到2 0 0 7 年末的6 7 ) ，但由于商业银行资产规模庞 大，商业银行的不良贷款总额仍是一个十分庞大的数字，不良贷款问题与商业银 行的经营风险密切相关，因此，不良贷款问题不能忽视。 从上面的分析可以清楚的认识到：无论从我国金融业全面对外开放、外资银 行进入对我国商业银行的冲击看，还是从我国商业银行自身看，提高我国商业银 行的竞争力水平、防范化解银行业经营风险都十分必要。而银行的经营效率恰恰 是衡量商业银行竞争力水平和防范化解经营风险能力的重要标准，因此，本文选 t 择我国商业银行的x 效率为研究内容，通过研究得出有价值的启示，从而为提 高我国商业银行的竞争力和增强防范化解风险的能力提供参考。 山东大学硕士学位论文 1 2 研究目的及意义 随着我国金融业全面对外开放和外资银行的进入，我国银行业的竞争将会更 加激烈。如何在激烈的竞争中立于不败之地，也是各商业银行面临的主要问题。 因此，本文旨在利用基于超越对数函数的随机边界分析( s f a ) 的方法，从是否考 虑商业银行经营风险两个角度对我国商业银行的x 效率进行比较研究，并分析 影响我国商业银行效率的主要因素，从中得出有价值的结论，为提高我国商业银 行的经营效率，促进我国商业银行的发展提供政策建议。 自莱宾斯坦( 1 9 6 6 ) 提出x 效率理论以来，关于商业银行x 效率的研究得到 了广泛关注，但在测量x 效率时考虑银行经营风险的并不多见，而银行靠经营 风险获得利润，因此在测量银行效率时不考虑风险因素，测量结果的有效性值得 考虑。由于银行的风险主要来自于其不良贷款，而我国银行业尤其是国有商业银 行存在大量的不良贷款，不良贷款阅题是我国经济发展中急需解决的一个重要问 题。因此，本文用不良贷款率衡量经营风险，从是否考虑经营风险两个角度对我 国商业银行的x 一效率进行比较研究具有重要的理论意义和现实意义。 1 3 研究方法 本文在对国内外已有研究文献进行梳理的基础上，借鉴莱宾斯坦( 1 9 6 6 ) 的 x 效率理论和相关的研究方法对我国商业银行的x 效率及影响效率的因素进行 研究，从而得出有利于我国商业银行发展的重要结论。本文在测量商业银行的 x 效率时采用了随机边界分析的方法，在分析影响效率的因素时，首先通过秩相 关检验判断各影响因素之间的相关性以免产生伪回归，然后利用面板数据回归模 型研究了x 效率与其影响因素之间的定量关系。 1 4 研究框架 本文主要是从考意经营风险的角度对我国商业银行的x 效率进行研究并与 未考虑经营风险时作比较，并分析了影响x 效率的因素以发现提高商业银行效 率的有效途径。本文的主要结构安排如下：第一章是绪论，主要介绍研究背景、 研究目的及意义、研究方法、创新及不足；第二章是文献梳理，对国内外已有的 2 山东大学硕士学位论文 相关研究文献进行总结；第三章是x 效率理论和研究方法的介绍；第四章是商 业银行的x 效率测算及比较分析；第五章分析影响我国商业银行x 效率的因素； 第六章总结结论并提出政策建议。 1 5 研究创新与不足 本文的创新之处在于：本文从考虑经营风险的角度对我国商业银行的x 效 率进行研究并与未考虑经营风险时作比较，此外，从所有制性质、银行规模等角 度对x 效率进行了比较分析，最后利用实证分析的方法在是否考虑经营风险两 种情况下对我国商业银行x 效率的影响因素进行了定量分析。在分析影响因素 时，与传统的单独研究外部或内部因素不同，本文在利用秩相关检验对各因素间 的相关性进行评价的基础上，综合分析了内外部因素，从而得出了更有价值的结 论。 本文不足之处在于：由于数据获得的限制，本文的研究样本不够多，研究区 间还不够长，此外，在分析影响我国商业银行x 效率的因素时，可能还不够全 面。 山东大学硕士学位论文 第二章国内外研究综述 目前，国内外关于商业银行效率研究的文献较多，已有研究文献主要利用比 较前沿的研究方法对商业银行的效率进行研究，有的文献进一步分析了影响商业 银行效率的因素。关于效率研究的方法主要有非参数和参数的方法，非参数方法 中比较有代表性的是数据包络分析( d e a ) ，而参数研究方法主要有随机边界分析 ( s f a ) 、厚前沿分析( t f a ) 、自由分布分析( d f a ) 和递归厚前沿分析( r t f a ) 等。本 章将从研究方法和效率的影响因素两个角度对国内外的文献进行总结。 2 1 国外研究综述 1 研究方法的角度 ( 1 ) 数据包络分析( d e a ) 数据包络分析是一种线性规划方法，效率前沿是通过连接所有最佳方法观测 点形成的分段曲线组合，得到一个凸性的生产可能性集合。最佳方法或前沿观测 值的集合作为前沿将所有的观测值包含在其中，其效率值最高，其它的决策单位 ( d e c i s i o nm a k i n gu n i t ) 及其线性组合在投入既定的情况下不能生产出更多的产 出，也不能在产出既定的情况下以更少的投入进行生产。d e a 方法的主要优势在 于选取数据不需要明确的函数形式。它对模型中的定义( 比如投入、产出的概念) 不太敏感，但是对变量选择和数据误差非常敏感。经验表明，d e a 方法可以很好 的估计x 效率，目前，国外大量采用d e a 方法对银行x 效率进行实证研究，关 于数据包络分析的国外文献综述如表2 1 所示。 表2 1 数据包络分析方法国外文献综述 作者研究地区研究区间研究结论 b h a t t a c h a r y ae t 印度1 9 8 6 1 9 9 l 外资银行的效率高于私有银行，但国有银 a 1 ( 1 9 9 7 )行的效率高于以上两者 g r i g o r i a na n d 1 7 个欧 洲转型国 19 9 3 2 0 0 0 外资银行的成本效率明显高于内地银行 m a n o l e ( 2 0 0 2 ) 家 d e v a n e ya n d 随机样本 1 9 9 4 1 9 9 9 去除配置非效率得到的利润要大于去除技 w e b e r ( 2 0 0 2 )术非效率得到的利润 专业化生产的银行的效率和行业中的其他 t o r t o s a ( 2 0 0 2 ) 西班牙1 9 8 5 1 9 9 7 银行相比较有可能产生向下或向上的偏离 4 山东大学硕士学位论文 ( 续上页) j e m r i ca n d 克罗地亚 1 9 9 5 2 0 0 0外资银行的效率明显高于内地银行 v u i c i c ( 2 0 0 2 ) i s i ka n dh a s s a n ( 2 0 0 2 )土耳其 1 9 8 8 1 9 9 6 私有银行成本是有效率的，但效率值减少 s t u r ma n d 澳大利亚 1 9 8 8 2 0 0 l 新的外资银行在投入效率上是高于内地银 w i l l i a m s ( 2 0 0 4 )行的，主要原因在于它们的规模效率优势 h a v r y l c h y k ( 2 0 0 6 ) 波兰1 9 9 7 2 0 0l外资银行效率高于内地银行，但没有提高 a r i s s ，r e z v a n i a na n d 海湾地区 19 9 9 2 0 0 4 低效的银行环境是造成效率低的原因，海 m e h d i a n ( 2 0 0 7 )湾地区国家银行规模效率的提高空间有限 固定或变化的投入价格、投入是否同质对 c a m a n b oa n d 葡萄牙 1 9 9 5 2 0 0 0 测量结果影响很大，工资薪水的增加是成 d y s o n ( 2 0 0 6 ) 本增加的主要原因，但不是唯一因素 注：部分资料来源于l e n s i n ke ta 1 ( 2 0 0 8 ) 和m a m a t z a k i s ( 2 0 0 7 ) ，并经作者整理而成。 ( 2 ) 随机边界分析( s f a ) 随机边界分析与数据包络分析不同，它是一种参数分析的方法，也是目前在 银行效率测量上比较常见的方法，下文将对此种方法进行详细的介绍。目前，国 外广泛应用此种方法对银行业的x 效率进行研究，相关研究综述如表2 2 所示。 表2 2 随机边界分析方法国外文献综述 作者研究地区研究区间研究结论 h a s a na n d 美国 1 9 8 4 1 9 8 9 在美的日本跨国银行的成本效率和利润效率 h u n t e r ( 19 9 6 )明显低于它们在美的合作伙伴 c h a n ge ta 1 ( 1 9 9 8 ) 美国 1 9 8 4 1 9 8 9外资跨国银行成本效率低于美国的跨国银行 1 2 个欧 在以银行为导向的金融体系里美国银行在 m i l l e ra n d洲国家、 1 9 8 9 1 9 9 6x 效率上高于其他外资银行，但在以资本市 p a r k h e ( 2 0 0 2 )澳大利亚 场为导向的体系里美国银行是x - 低效率的 等 w e i l l ( 2 0 0 3 ) 波兰攘赢 9 0 年代 波兰银行的成本效率的增加快于捷克 金融企业集团与他们的专业化竞争者在收入 v e n n e t ( 2 0 0 2 ) 欧洲 1 9 9 5 1 9 9 6上是高效率的，而综合银行在成本和利润效 率方面比非综合银行要高的多 私人银行和私有化的银行并不是最有效率的 k r a f t ，h o f l e ra n d 克罗地亚 19 9 4 2 0 0 0 银行；好的成本效率是和好的风险管理和成 p a y n e ( 2 0 0 2 )本管理是相关的；外资银行的效率要好于所 有类型的内资银行 h a s a na n d 匈牙利 1 9 9 3 1 9 9 7 外资银行和外资所有权比重很高的银行具有 m a r t o n ( 2 0 0 3 )很低的非效率 1 1 个欧洲 b o n i ne ta l 。( 2 0 0 5 )1 9 9 6 2 0 0 0 外资银行的成本效率高于其他私有银行 转型国家 1 5 个欧 外资所有权占主要比重的私有银行效率最 f r i e sa n dt a c i ( 2 0 0 5 ) 洲转型国 1 9 9 4 2 0 0 1 高，而内资私有银行效率最低 家 6 个中东 z 旬c ( 2 0 0 6 ) 19 9 5 2 0 0 0 外资银行的效率低于内地银行 欧国家 山东大学硕士学位论文 ( 续上页) 9 个中东 r o s s ie ta 1 ( 2 0 0 5 )19 9 5 2 0 0 2 成本和利润效率水平低，但效率在增加 欧国家 1 6 个拉 c a r v a l l oa n d 丁美洲和 k a s m a n ( 2 0 0 5 )加勒比国 1 9 9 5 1 9 9 9 拉丁美洲地区的国家成本效率高 家 h 0 1 1 0a n d欧洲2 5 c e ：e u - 2 5 ( 0 8 5 ；0 8 9 ) ，e u 一15 ( o 8 6 ；0 9 0 ) ， n a g y ( 2 0 0 6 )个国家 19 9 9 2 0 0 3 e u - 1 0 ( o 6 7 ；0 8 2 ) ；p e ：e u 一2 5 ( 0 6 9 ；0 7 1 ) ， e u - 15 ( o 7 0 ；0 7 2 ) ；e u - 1o ( o 6 8 ；0 7 0 ) k a s m a na n d8 个中东 外资银行在利润效率上高于内地银行，但成 y i l d i r i m ( 2 0 0 6 ) 欧国家 19 9 5 2 0 0 2 本效率并非如此 样本银行平均在低于成本效率边界 x i a o q i n gf ua n d 中国 i9 8 5 2 0 0 25 0 6 0 的水平上运营，股份制银行要比国 h e f f e r m a n ( 2 0 0 5 ) 有商业银行更有效率 新的投入价格替代的使用测出的成本效率比 k o e t t e r ( 2 0 0 6 ) 德国 19 9 3 2 0 0 3传统方法要低5 个百分点，而且还得出西部 小型合作银行比东部的大型银行的效率要高 加拿大银行业存在潜在的规模收益，技术的 a l i e na n dl i u 加拿大 1 9 8 3 2 0 0 3 变化和规章制度的变化对银行业的成本结构 y i n g ( 2 0 0 7 ) 有着积极的影响 西欧和中东欧国家的银行绩效存在差距，而 欧洲1 7且大部分中东欧国家在1 9 9 6 年到2 0 0 0 年间 w e i l l ( 2 0 0 7 ) 19 9 6 2 0 0 0 个国家差距在缩小，差距的部分原因在于环境而不 是风险偏好 e m m a n u e l l o 个新成本效率和利润效率的水平不高，外资银行 m a m a t z a k i se t的欧盟成19 9 8 2 0 0 3的利润效率高于国有银行和内地私有银行， a 1 ( 2 0 0 7 )员国新成员国在成本效率上趋于聚合 r o b e r tl e n s i n ke t 1 0 5 个国 外资所有权与银行效率呈负相关，东道国高 a 1 ( 2 0 0 4 ) 家 l9 9 8 2 0 0 3质量的制度、东道国和外来国在制度质量的 高度相似减少外资银行的非效率 注：部分资料来源于l e n s i n ke ta 1 ( 2 0 0 8 ) 和m a m a t z a k i s ( 2 0 0 7 ) ，并经作者整理而成。 ( 3 ) 自由分布分析( d f a ) 自由分布分析在银行效率的测量上也是一种比较重要的参数分析方法。自由 分布法由b e r g e r ( 1 9 9 3 ) 提出，该方法同样定义了效率前沿的函数形式，但以一 种不同的方法区分低效率和随机误差。与s f a 不同，d f a 没有指定低效率值和 随机误差的分布形式，而是假设了各个机构的营运效率在一段时间内是稳定的， 随机误差的平均数趋近于零( j a no n d r i c h ，2 0 0 1 ) 。通过计算样本数据中各个机 构的平均残差与效率前沿之间的距离，得到各个机构的效率值。目前，关于自由 分布分析方法的国外研究综述如表2 3 所示。 6 表2 3 自由分布分析方法国外文献综述 作者研究地区研究区间研究结论 d e y o u n ga n d 美国 1 9 8 5 1 9 9 0 外资美国银行比美国内地银行利润效率低 n 0 1 1 e ( 19 9 6 ) 法国、德国、 来自众多国家的外资银行效率高，但低于 b e b e r e ta 1 ( 2 0 0 0 )西班牙、英1 9 9 3 1 9 9 8 仅来自一个国家的外资银行 国、美国 n i k i e ia n d 波兰 1 9 9 7 2 0 0 0 外资银行成本效率高于其他银行但利润效 o p i e l a ( 2 0 0 2 )率低于其他银行 当测量中包含非资产负债表中的行为时， j e f f r e ya n d 美国 1 9 9 2 1 9 9 7 经济成本和生产成本的x 效率增加，而利 t h o m a s ( 2 0 0 2 ) 润的x 效率基本不受影响 m a t o u s e ka n d 捷克 1 9 9 3 1 9 9 8 外资银行的成本效率高于其他银行 t a c i ( 2 0 0 4 ) 中东欧国家银行管理的非效率是显著的， y i l d i r i ma n d 中东欧1 2 根据s f a 的方法，三分之一的银行利润损失 个转型经济 19 9 3 2 0 0 0 是由于非效率造成的，而根据d f a 的方法 p h i l i p p a t o s ( 2 0 0 7 ) 国家 有接近一半的利润损失是由非效率所致 注：部分资料来源于l e n s i n ke ta 1 ( 2 0 0 8 ) 和m a m a t z a k i s ( 2 0 0 7 ) ，并经作者整理而成。 ( 4 ) 其他研究方法 随着研究的深入，关于效率测量的新的方法也不断出现。目前，在国外研究 中比较常见的方法还有厚前沿分析、影子价格法、联立方程等方法，相关方法研 究的文献综述如表2 4 所示。 表2 4 其他研究方法国外文献综述 研究研究 作者研究区间研究结论 地区方法 规模经济在总资产大于5 0 亿的银行中存 厚前在，而规模不经济是由非营业成本导致，和 l a n ga n d 德国1 9 9 2沿分 成本非效率相比，外部因素在解释高成本 w e l z e l ( 1 9 9 8 ) 析 和低成本银行的成本差别起到了很大的 作用 影子 多于一半的潜在利润损失是由于经济的 豫。h s i n 台湾 1 9 9 4 1 9 9 8 价格 非效率导致，而且还得出大银行的技术效 h u a n g ( 2 0 0 0 ) 法 率要远高于小银行 9 个欧 洲转联立 外资银行并不比内地银行的效率高，外资 g r e e ne ta l 。( 2 0 0 4 )1 9 9 5 1 9 9 9 型国方程 所有权没有显著的减少银行成本 家 注：部分资料来源于l e n s i n ke ta 1 ( 2 0 0 8 ) ，并经作者整理而成。 2 影响因素的角度 银行效率的研究一般分为两步：第一步是效率测量，第二步是分析效率的影 响因素，效率测量的目的是为了分析影响因素与效率之间的关系，从而可以发现 7 山东大学硕士学位论文 提高效率的途径，因此效率的影响因素研究对如何提高银行效率有着重要的作 用，本文以表格的形式对相关的研究进行了总结，已有研究综述如表2 5 所示。 表2 5 效率影响因素国外文献综述 作者影响因素研究结论 银行规模在放松管制前小银行更加有效率，而放松管制 e l y a s i a n ia n dm e h d i a n ( 19 9 5 ) 银行环境后大银行和小银行同样有效 对银行业来说没有最优的地理范围，地理因素 b e r g e r ( 2 0 01 ) 地理扩张 不是显著影响因素 大银行比小银行更加x 高效率，因为大银行具 s i m e o np a p a d o p o u l o s ( 2 0 0 4 ) 银行规模 有成本优势 银行文化具有不同文化背景的银行合并将会提高银行的 p i n g - w e nl i n ( 2 0 0 5 ) 背景、银行成本效率：此外还得出小银行比大银行有更好 规模的绩效 信息技术与效率提高存在正相关，但成本效率的 e y a d a te ta 1 ( 2 0 0 5 ) 信息技术提高小于利润效率，因为新技术的引进在增加 额外收入的同时也增加了成本支出 外资所有 具有控制力的外资所有权和企业重构有利于效 g r i g o r i a na n dm a n o l e ( 2 0 0 6 ) 权、企业重 率的提高，而谨慎的从紧对银行的效率的影响与 谨慎的标准有关系，银行合并有可能提高银行 构等 操作的效率 具有良好资本的大银行具有高的效率水平，竞 h s e m i hy i l d i r i m & g e o r g e 企业规模、争程度对银行的成本效率有正的影响而对利润 竞争程度、效率有负的影响，而外资银行比国有银行和私 c p h i l i p p a t o s ( 2 0 0 7 ) 银行类型有银行在成本上更加有效率，而利润上不具有 效率优势 银行集中 e d w a r d sa n dh e g g e s t a d ( 1 9 7 3 )市场力量的过分集中会导致银行效率低下 度 n i k i e la n do p i e l a ( 2 0 0 2 )客户类型客户类型是决定效率的关键因素 市场集中过强的市场力量制约了澳大利亚前四大银行的 s a t h y e ( 2 0 01 ) 度效率 注：部分资料来源于奚君羊、曾振字( 2 0 0 3 ) ，并经作者整理而成。 2 2 国内研究综述 1 研究方法的角度 ( 1 ) 数据包络分析( d e a ) 朱南、卓贤和董屹( 2 0 0 4 ) 采用d e a 方法和超效率模型对2 0 0 0 年和2 0 0 1 年 我国最大的1 4 家商业银行的效率进行了分析，结果发现四大国有银行的整体效 率要远远低于十大股份制商业银行。 谢朝华、段军t h ( 2 0 0 5 ) 利用x 效率评估的d e a 分析法以2 0 0 1 2 0 0 3 年三年 1 4 家主要商业银行的投入产出数据为研究样本对我国商业银行的效率进行了研 山东大学硕士学位论文 究，结果表明：整体效率水平为7 4 ，国有银行的效率平均7 2 ，股份制银行 为7 5 ，上市银行平均为7 9 5 。 张健华( 2 0 0 3 ) 利用d e a 的方法对我国商业银行的x 效率进行分析，利用 m a l m q u i s t 效率指数对我国银行业近年来的效率变化情况进行了分析，并回答了 我国银行业的规模经济问题。 郑录军、曹廷求( 2 0 0 5 ) 利用d e a 分析对我国商业银行效率进行了估计，结 果表明国有银行、全国性股份制商业银行和城市商业银行在效率方面并不存在显 著性差异。 许晓雯、时鹏将( 2 0 0 6 ) n 度了我国9 家商业银行1 9 9 7 2 0 0 1 年间的经济效率， 并从微观层面分析了影响银行经济效率的因素。 易会满( 2 0 0 6 ) 选择2 0 0 0 - 2 0 0 4 年的我国1 4 家商业银行为研究样本，对我国银 行效率的现状进行了分析，并从银行业的市场结构和商业银行自身的组织结构分 析了影响银行效率的因素。 ( 2 ) 随机边界分析( s f a ) 王聪、邹鹏飞( 2 0 0 6 ) 采用正态半正态的s f a 模型和极大似然估计技术测度 了3 类1 5 家银行1 9 9 6 2 0 0 3 年的成本x 效率，结果表明中国商业银行的x 成本 效率总体情况较差，彼此差异较大。 钱蓁( 2 0 0 3 ) 测算了1 9 9 5 - 2 0 0 0 年国内8 家银行的x 低效率，并从微观层面分 析了影响因素，作者认为自有资本比例、所有权结构安排和利息收入占营业收入 的比重是比较重要的三个因素。 彭琦( 2 0 0 7 ) 利用随机前沿分析对银行的x 效率和规模效率进行检验，并根据 检验结果对银行效率整体格局的变迁做了总结。 王聪、谭政勋( 2 0 0 7 ) 采用随机边界分析测算了1 9 9 0 年到2 0 0 3 年我国商业银 行的x 利润效率、规模效率和范围效率及其动态变化。 徐传湛、齐树天( 2 0 0 7 ) 以中国1 4 家商业银行1 9 9 6 年至2 0 0 3 年的数据为样 本，研究了他们的成本利润效率状况和演进趋势。 迟国泰、孙秀峰和芦丹( 2 0 0 5 ) 基于随机前沿法原理，利用超越对数成本函数 模型，评估了1 9 9 8 到2 0 0 3 年商业银行的成本效率变动情况，他们认为中国商业 银行总体的成本效率并不很差而且国有商业银行的成本效率呈上升趋势。 山东大学硕士学位论文 司志宾、王勇( 2 0 0 7 ) 利用随机前沿分析对中国银行业的效率进行了实证分 析，结果表明中国银行业的贷款效率和利润效率都呈现出不断改善的趋势，但中 国银行业的整体利润效率并不高。 ( 3 ) 其他研究方法 刘志新、刘琛( 2 0 0 4 ) 采用自由分布方法( d f a ) 对我国1 9 9 6 2 0 0 2 年1 4 家商业 银行的效率进行了分析，研究表明我国四大国有商业银行效率低，上市银行效率 较高。 奚君羊、曾振宇( 2 0 0 3 ) 运用参数估计法检验了我国商业银行的效率，发现我 国银行业存在产品多样化经济，四大国有商业银行的效率低于新兴商业银行。 张健、胡宗义( 2 0 0 6 ) 利用基于柯布一道格拉斯函数的递归厚前沿分析的方法 对1 9 9 9 2 0 0 3 年我国商业银行的x 非效率和规模非效率进行了研究。 迟国泰、陈国斌和迟枫( 2 0 0