（西方经济学专业论文）浅析家族企业治理模式.pdf

中文摘裴 中文摘要 家族企业的治理模式是传统文化、特定的社会环境与企业规模相结合的产 物。随着改革开放的日益深入，我国的文化背景与市场环境正在发生深刻变化， 家族企业只有认识和把握自身的发展特征及规律，对治理模式进行相应的改革， 才能在激烈的竞争中立于不败之地。因此考察和分析家族企业的治理模式，对 企业走可持续发展道路具有十分重要的意义。 本文第一章对国内外有关家族企业治理模式的研究进行了综述，并指出了 文章的主要研究方法及内容。 第二章论述了家族企业和家族治理之间的关系，并对家族治理的特征进行 了描述，主要从关系主义、家长式管理和对两权的控制三个方面具体展开。 第三章首先从文化和制度两个角度介绍了家族企业治理模式的形成原因， 其次叙述了家族治理模式一般的演变规律。通过对国内外家族企业治理模式的 演变过程考察及对比，认为中国家族企业治理模式的演变符合一般规律。 第四章主要对家族企业治理模式的绩效进行了考察。首先运用企业生命周 期理论对家族企业治理模式存在的合理性做了一种解释，然后通过交易成本分 析和效用函数分析方法推导出当家族企业发展到一定规模后应该对家族治理模 式进行合理改革，最后对国内民营上市公司的股本和业绩进行了考察，从一个 侧面证明了家族企业适当分离两权是有利的。 第五章对家族企业治理模式的改革进行了展望，指出家族企业应该合理吸 收现代企业治理的一些优点，可以通过上市和社会化，引进职业经理人等举措 来对当前的治理模式进行合理改革。 关键瑚：家族企业家族治噬模式企业生命周州 蔓兰塑矍 a b s t r a c t g o v e r n a n c em o d e lo ff a m i l ye n t e r p r i s ei st h ei n t e g r a t e do m c o m eo ft r a d i t i o n a l c u l t u r e ，s p e c i f i cs o c i a le n v i r o n m e n ta n de n t e r p r i s e s s c a l e w i t ht h ed e e p e n i n go f c h i n a sr e f o r ma n do p e n i n gt ot h ew o r l d ，c h i n a sc u l t u r eb a c k g r o u n da n dm a n e t e n v i r o n m e n th a v ec h a n g e dd e e p l y , s ot h ef a m i l ye n t e r p r i s e ss h o u l di m p r o v et h e i r g o v e r n a n c em o d e lt oa d a p tt h e s ec h a n g e sa n dr e a l i z es u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t i ti s v e r ys i g n i f i c a n tt oa n a l y z et h eg o v e r n a n c em o d e lo ff a m i l ye n t e r p r i s e i nt h ef i r s tc h a r t e ro ft h i s t h e s i s ，i ti l l u m i n a t e st h ew a yo fs t u d ya n dm a i n c o n t e n t ，s u m m e du pr e l a t i v ea c a d e m i cv i e w sf r o mh o m ea n da b r o a d i nt h es e c o n dc h a r t e r , i tp o i n t so u tt h ec o n c e p ta n dm a i nr e l a t i o nb e t w e e n f a m i l y o w n e de n t e r p r i s e sa n dt h ef a m i l yg o v e r n a n c em o d e l t h ef 毫a t u r e so ff a m i l y g o v e r n a n c em o d e la r ed e s c r i b e do nt h r e ea s p e c t s ：r e l a t i o n s h i p ，a u t o c r a t i cl e a d e r s h i p ， t h ed i s t r i b u t i o nb e t w e e n p r o p e r t ya n dm a n a g e m e n tr i g h t i nt h et h i r dc h a r t e r , i ta n a l y z e st h ed e v e l o p m e n to ff a m i l yg o v e r n a n c em o d e l f i r s t l y , s e c o n d l yi tp o i n t so u tt h a tt r a d i t i o n a lc u l t u r ea n dt h em a r k e ts y s t e ma r et h e m o s ti m p o r t a n tf o u n d a t i o no fc h i n e s ef a m i l ye n t e r p r i s e s i nt h ef o u r t hc h a r t e r , t h ep a p e rd e e p l ya n a l y s e st h ep e r f o r m a n c eo ff a m i l y g o v e m a n c e i te x p l a i n st h er e a s o n a b l eo c c u ro ff a m i l yg o v e r n a n c eb yu s i n gt h e t h e o r yo fe n t e r p r i s el i f ep e r i o d a f t e ra n a l y z i n gt h ec a p i t a la n dt h ep e r f o r m a n c eo f p f i v a t ep u b l i cc o r p o r a t i o n s ，i tg e t sac o n c l u s i o nt h a tt os e p a r a t em a n a g e m e n ta n d p r o p e r t yf i g h ti sb e n e f i tf o rt h ed e v e l o p m e n to ff a m i l ye n t e r p r i s e s i nt h el a s tc h a r t e r i ts u g g e s t st h a tf a m i l ye n t e r p r i s e ss h o u l da b s o r bt h em e r i t so f m o d e r nc o r p o r a t i o ng o v e r n a n c e ，a n ds o m em e a s u r e sa r el i s t e dt of a c i l i t a t et h e e v o l u t i o no ff a m i l ye n t e r p r i s e s k e yw o r d s ：f a m i l ye n t e r p l i s e f a m i l yg o v e m a n c em o d e l e n t e r p r i s el i f tp e r i o d 南开大学学位论文电子版授权使用协议 论文浅析家族企业治理模式系本人在南开大学工作和学习期间创作完成的作品 并已通过论文答辩。 本人系本作品的唯一作者( 第作者) ，即著作权人。现本人同意将本作品收录于“南 开大学博硕士学位论文全文数据库”。本人承诺：已提交的学位论文电子版与印刷版论文的 内容一致，如因不同而引起学术声誉上的损失由本人自负。 本人完全了解g 直五盔堂图盘缠羞王握壶：焦旦堂焦逾窒曲萱堡壶选! 同意南开大 学图忙馆在下述范围内免费使用本人作品的电子版： 本作品呈交当年，在校园网上提供论文目录检索、文摘浏览以及论文全文部分浏览服 务( 论文前1 6 页) 。公开级学位论文全文电子版于提交1 年后，在校园网上允许读者浏览并 r 载全文。 注：本协议书对于“：怍公开学位论文”在保密期限过后同样适用。 院系所名称：经济学院经济研究所 作者签名：沈强j 之j 连 学号：m 0 2 1 1 2 3 日期：2 0 0 5 年0 4 月1 3 日 导论 导论 第一节本文的研究对象及主要内容 一、本文的研究对象 改革开放多年来，私营企业对中国经济发展做出了巨大贡献，不仅活跃了 市场而且缓解了就业的压力，对促进社会稳定具有重要意义。在中国，私营企 业中9 0 以上是家族企业，绝大部分实行家族式管理。这种家族治理模式对 于家族企业尤其是在创业初期的家族企业而言，往往表现出相对于其它模式更 高的效率。刚起步的家族企业能够利用家族成员之间特有的血缘、亲缘等关系， 加强企业的凝聚力，从而迅速完成资本的原始积累：同时“家长式”的管理能 够节约决策成本，使企业在市场中表现出较强的应变能力；此外，所有权和经 营权的合一，保证了企业所有者对企业的高度负责。这些优势对于中小型家族 企业来说至关重要，正是家族治理模式的运用使得我国家族企业在改革开放后 异军突起，扮演了国民经济中的重要角色。 家族企业发展至今，随着企业规模的扩张和行业的拓宽，已经开始出现两 个比较明显的瓶颈：一是企业发展到一定规模就难以长大；二是中国的家族企 业普遍寿命短。为什么国内像三株公司、巨人集团、爱多等家族企业难以在辉 煌之后逃脱破产的命运，而像国际上杜邦公司、通用电气公司等家族企业却能 经受百年的沉浮而保持常胜不败? 许多人把原因归结到家族企业的治理模式 上。当前政府、学术界的主流基本是要求家族企业改变这种治理模式，全部向 现代企业治理转化，笔者觉得这种做法欠妥。可以说家族企业是中国政治、经 济与文化在特定阶段的时代反映，家族企业采用的治理模式也是企业在符合发 展规律下的合理选择，其改革或改变必定是一个循序渐进的过程。如果一味照 搬照抄西方企业理论，而忽略我国家族企、i e 所处的特定义，f t ；i d 错l 度背景，让企 、 k 完成瀹理模式的转化，足违背客观社会舰律的。，家族企, i kj , t l 当在市场上4 ：境变 导论 化中，根据企业自身的特征对治理模式进行适当创新以适应这种变化，那么家 族企业就能够保持企业的竞争优势，做到可持续发展。 二、本文的主要内容 本文研究的主要对象是家族企业的治理模式，首先通过一个综述，总结了 国内外对家族企业及其治理模式的已有分析，并指出了本文写作的方法和一些 创新点。 接着文章论述了家族企业和家族治理之间的关系，并对家族治理的特征进 行了描述，主要从关系主义、家长式管理和对两权的控制三个方面具体展开。 然后从文化和制度两个角度介绍了家族企业治理模式的形成原因，阐述了 家族治理模式一般的演变规律。通过对国内外家族企业治理模式的演变过程考 察及对比，认为中国家族企业治理模式的演变符合一般规律。 文章主要部分是对家族企业治理模式的绩效进行了考察。文章运用企业生 命周期理论对家族企业治理模式存在的合理性做了一种解释，并通过交易成本 分析和效用函数分析方法推导出当家族企业发展到一定规模后应该对家族治理 模式进行合理改革。为了使论述更加有力，本文对国内民营上市公司的股本和 业绩进行了实证，从一个侧面对家族企业在适当分离两权之后的业绩进行了考 察，从而认为家族企业通过上市途径来改进治理模式的方法是可行的。 最后文章对家族企业治理模式的改革进行了展望，指出家族企业应该合理 吸收现代企业治理的一些优点，可以通过上市和社会化，引进职业经理人等举 措来对当前的治理模式进行合理改革。 第二节国内外研究综述 一、国外有关研究 典同人雷丁( g r e d d ln g ) 对香港、台湾干| 1 东南幢华人家族企业进行长期 系统研究在他的著作海外华人企业家的管理思恕一文化背景与风格( t h e s p i i 【j fc 1 ir l e s oc a p i t h l is m ) 中，他把特殊的牛人经济文化称为“华人资 本卜义h i h 、“】p il a lh m ) ”，纠并l 眦q 八| 勺资水主义精神总结为i 大腰 导论 素：父权主义( p a t e r n a l i s m ) 、人际关系( p e r s o n a l i s m ) 和寻求安全 ( i n s e c u r it y ) 。他对华人家族企业进行描述：规模小，组织结构相对简单；通 常集中于一种产品或者一个市场；严重依赖某一处于主宰地位的经理人员的集 权化决策；所有权、控制权和家庭三者密切重叠；家长制的组织气氛；通常与 从事零件供应和营销等业务的企业有着密切的但又不是非正式的联系，而这些 企业在法律上又是独立的；在开拓大规模市场和开创名牌方面能力相对较弱； 高度的战略适应性。 彼德德鲁克在大变革时代的管理一书中认为，从表面来看海外华人 的跨国集团和其它企业完全一样，如企业的组建方式，但是他们的运行方式却 截然不同，描述他们最好的方式也许是把他们当作“营运操作的家族”。 b e r g h e 和c a r c h o n ( 2 0 0 1 ) 从五个层面对家族企业治理结构进行了研究： 第一层面，也是最简单的分析方法，指只研究董事会。第二层面，集中在企业 主、董事会与管理者的“公司治理三角”，外加家族因素，主要指代理问题。 第三层面，运用更加全面的整体观点审视当代社会经济环境中的网络组织，将 第二层面放大到雇员、供应商和顾客上。当再放大到政府、环境和社会时，便 进入到第四个研究层面，主要强调企业对可持续发展担负的责任。最后一个层 面是，按照全球化观点，将经济制度、文化、价值观和规范等范畴纳入公司治 理结构之中。o g e r s i c k 等人( 1 9 9 7 ) 认为，将家族企业经营管理从第一代过继给第二代 能否成功的关键在于，是否有一个成功的继承计划。b e r h g e 和c a r c h o n ( 2 0 0 2 ) 的观点则是家族企业能否成功的关键在于其公司治理结构特征。f o s t o r 和 f l e e n o r ( 1 9 9 6 ) 估计，美国当年的财产税率对家族财富积累的副作用相当于 6 7 的个人所得税和6 7 8 5 的公司所得税所造成的副作用，也即过高的财产 赋税严重削弱了企业家精神。 b u k a r t 等人( 2 0 0 2 ) 对世界各国或者地区家族企业管理模式进行了系统概 况。美国家族企业创始人通常在企业发展早期就雇用职业经理人，到创始人退 休时，仅仅维持最低限度的所有权。西欧家族企业创始人退休后，企业所有权 。雷r ：海外华人纽l k 象管理思想一文化背景- 风情，母二联 店1 9 9 3 年。 4 被德德国克：人世革州代的管圳矗坷洋文小版利1 9 蚺年。 。引阻；、腑林、敞哓j ：p q 方镓峨妇址叫沧研e 小状讣闻弊济与管础2 0 0 3 年第六期 1 | _ i jf _ 导论 仍然普遍留在家族内，他们的继承人或者雇用职业经理人，如宝马、菲亚特， 或者亲自经营，如标志。在欠发达国家，大部分家族企业创始人退休后其后代 继承企业所有权，当企业发展需要职业经理人时，通常采用联姻手段。国 二、国内有关研究 中国社科院民营经济研究中心戴园晨( 2 0 0 3 ) 对民营企业发展过程中职业 经理人问题进行了研究，他认为当前家族制企业面临挑战，“能否礼贤下士， 任用外部人才充当职业经理人，正是当前现实对民营企业的考验。”同时他指 出建立职业经理人制度最难解决的问题是外部人才忠诚度问题，因此对职业经 理人的激励和约束是必要的。 刘平青( 2 0 0 3 ) 通过对转轨时期中国家族企业资金来源及资本结构分析， 认为当前中国家族企业治理结构优化相对滞后。同时刘借用j e n s e n 和m e c k l i n g ( 1 9 7 6 ) 的理论，用e ( o 1 ) 表示家族外经理持有的剩余索取权的比例， 他分析：当家族外经理增加其努力时，他承担了努力的全部成本，却只能获得 由他的追加努力所怠q 造的收入增量的部分：而当他增加在职消费时，他享受 全部的好处，却承担成本的部分。因此得出结论：在经理市场存在严重信息 不对称的情况下，家族治理模式是一种适应性制度安排。 中南财经政法大学郭跃进在家族企业经营管理一书中对家族企业进行 了全面深入的分析，并创造性的提出了家族企业的发展趋势是社会化，表现为 “管理的社会化一所有权( 控制权) 的社会化一完全的社会化”的模式理论。 中山大学的毛蕴诗、李新春，汕头大学的储小平就家族制的概念、产生、 发展和演变进行了比较全面的分析。毛蕴诗( 2 0 0 1 ) 认为，对家族企业的判断 应该主要看控制权是否由家族成员控制；李新春( 2 0 0 0 ) 认为，家族企业的演 变，不能脱离特殊的文化背景；储小平( 2 0 0 2 ) 认为，家族企业是有效率的组 织。 台湾大学教授郑伯螵( 2 0 0 0 ) 对华人企业组织的领导进行了深入研究，他 认为家族企业领导作风r 叮以慨况为三大方面：权威领导、仁慈领导和德行领导。 导论 他还分析了华人领导方式与领导效能之间的关系，指出华人领导者具有较强烈 的家长权威价值观，有助于绩效的提高。 台湾学者杨国枢( 1 9 9 8 ) 长期致力于探索“中国式的管理方法”，提出了 华人“泛家族化历程”的理论，解释了华人传统家族主义对家族企业组织与管 理的影响过程。根据他的理论分析和实证研究表明，华人普遍存在“泛家族化 倾向”，即将家族中的结构形态、关系模式及处事方式推广、泛化或带入这些 非家族性团体或组织的倾向。 第三节本文的研究方法和创新点 一、本文的研究方法 比较借鉴的方法：本文主要通过对比家族治理和现代企业治理模式的不同， 来表现家族治理的主要特征和存在的不足，把握家族治理演变的一般规律；同 时借鉴国外发达国家家族企业治理模式的优点，来思考我国家族企业治理模式 的发展前景。 演绎的方法：本文在评述国内外已有相关家族治理模式理论基础上，对家 族治理模式的概念和特征进行了系统阐述，并通过理论分析和实证考察的方法 对家族治理模式的绩效进行了深入剖析，最后依据得出的相关结论提出一些看 法。 综合的方法：企业的治理在某种程度上来讲是社会的缩影，如果单从某个 角度去分析等于是以偏概全。因此本文力求从多角度来进行阐述和分析，如文 化、经济学、管理学、政治学等角度的分析。 自然科学与社会科学研究相结合：自然科学主要研究的是自然生态发展变 化的规律和演变过程，而社会科学主要是研究社会、经济、人文等影响社会发 展的各种因素的变化规律。在分析问题时各自的出发点和研究的方法各有不同。 本文注重j 厂两嚣的结合，通过数学分析和经济学、管理学与社会学等科学理沦 来研究家族他l k 治理模式的觇律，以便使论述的问题更有说服力。 导论 二、本文创新点 本文运用理论推导和实证的方式对家族企业治理模式进行分析，认为家族 企业在发展到一定程度之后，应该对家族治理模式进行一定的改革。 家族企业治理模式不能完全否认，因为其存在是和我国特殊文化及制度相 联系的。本文对如何改进这种治理模式做了初步探讨，并通过民营上市公司的 股权分析及经营业绩考察，认为家族企业依托改制上市的途径来实现两权的适 当分离是可行的。 第一章家族企业治理模式的概念及特点 第一章家族企业治理模式的概念及特点 第一节家族企业和家族治理模式 一、家族与泛家族主义 ( 一) 家族 我国著名社会学家费孝通先生( 1 9 8 5 ) 认为：家族是根据单系( 父系) 家 属原则组成的社群，他们是家族的扩大( 家族是其基本组成单位) ，是一个“社 群的社群”。 王沪宁( 1 9 9 1 ) 认为，家族的要素有：以血缘关系和家属关系联结构成的 较为紧密的家族结构；以每个族员对家族群体承担一定义务和权利为基础的家 族体制；以血缘关系为依据的家族权力；以家族群体为整体的为每一成员提供 便利的家族功能；以家族为单位组织的涉及全体成员的家族活动；以约定俗成 的戒律约束成员的家族规范；以潜移默化的传播为渠道而形成的具有一定持久 性的家族观念。 不难看出，对于家族的概念有几个共同点：家族是一个社群，构造和维系 这个社群的纽带主要是某种血缘关系；由于这种血缘关系的存在，该群体成员 之间的关系比他们与外部成员之间的关系一般要密切，并且带有一定的特殊性， 群体成员经常会开展一些活动来强化这种关系，深化群体成员对于群体的意识。 ( 二) 泛家族主义 所谓家族制，就是将家族的观念、伦理道德、生活经验、思维方式、行为 习惯推广到其他组织中去，并将家族中的结构形态、关系模式及处事方式用于 这些组织，我们可以把这种组织称为家族制组织，或者说家族式组织。这种思 想也可以叫家族主义、泛家族主义。如果将这种家族观念用于企业，便形成了 家族制企业或者家族式企业。 贾生华( 2 0 0 2 ) 认为，中圈家族文化的血缘亲情已经扩散、泛化并渗入到 了社会的每一角落，寻已超出了家族内生活的范围。从这个意义上讲，泛家族 主义比家族j t 义本身更能描述中国人处事的精髓。泛家族主义的文化特征已经 深深根情存# 人社会h 做认为魁“l p 西力文化截然不同的一个基本点”，也是 第一章家族企业治理模式的概念及特点 华人组织特别是华人家族企业中行为的奥秘所在。 二、家族企业与家族治理 ( 一) 家族企业的界定 美国著名企业史学家钱德勒的定义是：“企业创始者及其最亲密的合伙人 ( 和家族) 一直掌有大部分股权。他们与经理人维持紧密的私人关系，且保留 高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶层人员的 选拔方面。”。从钱德勒的定义来看，家族企业并不是指由家族成员掌握全部所 有权和经营权，而是大部分和基本掌握这两种权利的企业组织形式。 潘必胜( 1 9 9 8 ) 认为上面的定义未将家族企业的全部外延包括进来，他认 为：当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全部或部分所有权，并直 接或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。 台湾学者王光国教授则从家族企业的发展阶段和组织形态，阐述了自己对 家族企业的理解： l 、第一类形态是只用亲属的“纯粹”意义上的家族企业，以饮食、杂货、 文具、日用品的小商店，以及制造食物或简单日用器具的小工厂居多，人员几 乎来自同一家族的成员，只有在忙不过来时才会雇用少数几个帮手予以协助。 2 、第二类形态是采用“人治”管理方式的家族企业，由创业者掌握大权， 次要管理职位则可由其家族成员担当。 3 、第三类形态是从“人治”过渡到“法治”的家族企业，规章制度成为其 重要的特点。 4 、第四类形态是“经营权”和“所有权”相分离的现代意义上的家族企业。 自己拥有所有权，但经营权可以交给由非家族成员支配。 由上可知，家族企业的界定并非绝对，而是程度上的区别。一般而言，这 些组织的所有权大多数掌握在一个或少数几个家族成员手中，组织的经营则是 以企业所有者的亲戚或家族成员为骨干。企业是否称为“家族企业”，是看其家 族对企业的影响力，那种以一个或几个有血缘关系的家族成员作为组织核心， 1 钱德勒：再得处的下一一c 旧企业的管避苹靠，商务日； 馆1 9 8 7 年，第7 负 “潘必胜：“孝! 斑扣扫的。家般经营问题”， p 同乡村观察1 9 9 8 年第1 期。 转一j | | + i ”一丑：r 锄i _ j h 寤，州川科，# 坎求。 曩引l9 9 9 j 仁撒6 4 口l 第一章家族企业治理模式的概念及特点 直接控制其所有权和经营权的企业组织，即可成为“家族企业”。 ( 二) 家族治理模式的定义 对于企业的治理结构，经济学界给出了各种解释。牛津大学管理学院院长 阿林梅耶指出：企业治理结构是指公司赖以代表和服务于他的投资者利益的 一种组织安排。吴敬琏认为：企业治理结构就是关于企业的组织机构，在这个 组织结构中，所有者、董事会、高级经理人员等之间形成一定的制衡关系。斯 坦福大学教授钱颖一指出：治理结构是一种制度安排，企业治理结构应包括三 个方面的问题，即如何配置和行使控制权；如何监督和评价董事会、经理人员 和员工；如何设计和实施激励机制。张维迎认为：企业治理结构就是关于企业 控制权和剩余权分配的一整套法律文化和制度性安排，这种安排应主要解决三 个问题：决定公司的目标；谁在什么状态下实旋控制，如何控制；风险和收益 如何在不同企业成员之间分配。 对以上各种不同的定义进行综合比较，不难得出：企业治理结构是协调企 业各参与方之间权利关系的组织和制度安排，是企业所有权安排的具体化。而 企业的所有权就是指企业的剩余索取权和控制权。企业治理结构的提成就是要 提供这两种权利分配的最优安排，并将其制度化。尽管目前大多数的家族企业 都不存在所有权与经营权相分离，但家族企业即使不雇佣高级管理人员，也普 遍存在着雇佣中级管理人员，以及需要激励约束经理人员的问题。因而家族企 业也应建立完善的治理结构，并且随着家族企业的发展其治理结构也将不断完 善。 通常家族治理模式是指企业所有权和经营权没有实现分离，企业与家族合 一，企业的主要控制权在家族成员中配置的一种治理模式。在这种治理模式下， 企业的所有权主要控制在由血缘、亲缘和姻缘为纽带组成的家族成员手中，主 要经营权由家族成员把持，企业决策程序按照家族程序进行，这种治理模式模型 可以如图1 1 所示。 第一章家族企业治理模式的概念及特点 图1 1 家族治理模式模型 ( 三) 家族企业和家族治理模式的关系分析 我们可以按照所有权形式、治理形式和组织形式对所有企业进行如下分类 见表1 1 ： 表1 1 企业分类表 企业所有形式 国有企业、民营企业、外资企业、中外合资企业等 企业治理形式 现代公司治理、家族治理等 企业组织形式独资企业、合伙制企业、股份制企业等 从以上分析可以得出一些结论： 1 、家族企业是企业按照所有形式分类中的一种。 潘必胜根据家族控制企业所有权的程度，把家族企业分为三种类型：一是 所有权与经营权完全为一个家族所掌握；二是掌握不完全的所有权，但掌握主 要经营权；三是掌握部分所有权而基本不掌握经营权。 克林盖尔西克( 美) 在家族企业的繁衍一书中，把家族企业分为三 类：一是一个所有者控制股权的公司，所有权完全由一个人或者一对夫妻控制， 如果有别的所有者，他们只拥有股份但不行使重要的所有权权力。在美国及别 的大部分西方经济幽家这种类型的企业占到7 j 左右，一般在第一代。二是兄 弟姐妹f 伙掌握所何权，约占2 0 ，+ 收庄第：代。三是堂兄弟蛳妹联营，约 占5 ，。般存第：代。 第一章家族企业治理模式的概念及特点 2 、家族治理是企业的一种治理形式。 家族治理作为一种治理模式，其核心内容就是家族的经营观念与家族的企 业制度。它通过给员工以“家”的感觉，采取“家”的组织形式来调动员工个 人和企业群体工作的积极性。 张厚义在中国私营企业调查报告中指出，民营企业采用“家族化”来 增强企业的凝聚力，化解劳资矛盾。在家族制企业中以业主为核心，家族近亲 占据企业关键职位。对于非家族成员，则用“家族化”的方法，把他们变为“准 家庭”、“家族式”成员。对于邻居、同学、朋友，把他们视为家人，以便能信 守互助、互惠和信任的家族价值观，通过把公共关系变为私人关系，利用传统 文化来促进企业的利益。 李新春认为，企业的家族化治理结构是指：企业的控制权被家族或者准家 族成员( 如亲戚、朋友同学、同乡等) 所把持，这可以是家族( 所有的) 企业， 也可以是管理者控制的企业。 3 、家族企业与家族治理的关系，实质为企业所有形式和治理形式的关系。 具体关系可以表现为： ( 1 ) 家族企业可以采用非家族治理模式。西方大型家族企业一般都表现为 这种情况，如美国杜邦公司规定，除几个别的人外，家族成员一般不得参加公 司的日常营运，公司的管理全部委托经理人员施行，而家族成员只参加董事会， 负责公司经营方向的规划及选择。再如日本三井家族也是奉行专业化管理，对 职业经理人的选定一般都是基于其资格条件、决策能力、职业论理要求等因素 的考虑，而不是依靠各种关系。 ( 2 ) 非家族企业也可以采用家族治理。如我国一些上市公司，家族经营的 痕迹非常明显，不仅一些民营上市企业，而且连不少国有企业也有类似现象。 张翼在博士毕业论文中指出，国有企业内部也存在着严重家族化治理倾向，突 出的表现在员工任用中的关系主义，管理中的人情大于制度等。” ( 3 ) 家族治理的典型形式体现在家族企业中。特别是有一定规模和历史的 华人家旅企业，这种家族治理模式非常明显。 ( 4 ) 家族似世在所有形式上可以是不变的，但是家族治理模式是需要不断 第章家族企业治理模式的概念及特点 改革进步的。希望集团刘永好说：“家族企业本身并不错，因为东南亚很多企业 都是家族企业，在美国也有不少家族企业，区别在于是不是家族制经营。家族 式的经营和家族式的企业是不同的，家族企业也有百年老店，也有五百强企业， 我们试图做得更好一些，以摆脱纯粹的家族式管理。”。也就是说家族企业在发 展过程中，需要根据不同发展时期采用不同的经营形式，或者说对家族治理模 式进行变革。 一、荚系主义 第二节家族治理模式的特点 关系主义不仅是政治生活中的一个普遍现象，而已也作为一种社会现象渗 透到企业的经营管理中去。对于西方社会而言，企业是建立在契约基础上的， 没有正式的契约，企业将无法正常建立和运转，企业中各个利益主体的责任权 利无从谈起。而对于东方儒家地区，尤其是华人社会，没有关系主义的存在， 组织则无从谈起。 在家族治理模式下，关系主义是企业治理中的一个明显特征，主要体现为 员工的配置。根据企业控制者和员工关系的远近距离，可以划分为以下几个标 准： ( 一) 血缘关系和婚姻关系。传统典型的家族关系是血缘与婚姻关系。这 种类型的家族制企业，其核心由老板、老板娘和孩子组成。对核心成员以外的 其他人员，一般根据关系的远近来安排不周的工作。 ( 二) 亲缘关系。这一类型的关系比较多，如同学关系、战友关系、校友 关系、地缘关系等。如在海外的华人，在企业经营发展中形成了众多的以地域 为特征的帮派，比如福建会馆、广东会馆等。再如一些高科技领域，由于智力 因素，创业者多为大学生，由此形成了比较有特色的校友帮。 ( 三) m 缘与亲缘的交叉关系。在一些规模相对较大的企业中，有可能存 在两者的交叉关系。如老板的妻子管理财务，而老板的朋友或者战友为副总经 第一章家族企业治理模式的概念及特点 理。这样在企业里就以老板为核心形成了以血缘、亲缘为中心的两个圈子，这 两个圈子的相互制衡，保证了老板对企业的权利控制。 二、家长式管理 所谓家长式管理就是指在家族企业的经营管理中，家族企业的控制人通常 也是家族企业的创始人具有至高无上的权威，并且在家族企业的管理中运用这 样的一种权威，使得控制人对于家族企业的管理如同家长对家庭的管理一样。 应该指出的是，这里的“家长”指的是企业的创始人。如果一个企业是父亲创 立的，妻子和孩子也在企业工作，这种家长是完全意义上的“家长”；如果企业 是几个兄弟中的一个创立的，父母和兄妹过来帮忙，那么这个创始人应该是企 业的“家长”，他的地位是最高的，最具权威。 家族式管理是家族治理模式中的一个普遍现象。家族企业犹如一个大家庭， 董事长或者总经理就是家长，所有雇员自然也就是家庭成员。企业管理者在指 导雇员及属下工作时，往往自己掌握所有信息。从理论上讲，这种家长式管理 属于典型的人治管理模式。由于感情、心理等人格因素的影响，家长式管理往 往没有确定性和程序性，完全由家族企业中最有权威的控制人个人因素决定。 从实践上看，家长式管理最明显的特征就是决策权的高度集中。一般而言，企 业重大事项主要由投资人决策，而家族治理模式下，企业投资人和总经理实际 上就是一个人，因此企业的决策权的集中度就更高了。 三、对所有权和经营权的控制 家族治理模式下产生的家长式管理，根源于家族对企业所有权和经营权的 最终控制。“家长”作为股东权益的总代理入，掌握了企业的最终控制权，从而 具有对企业内部人员的指挥调配权利，这种权利是一种基于资源垄断优势下的 权利。 ( 一) 对所有权的控制 采用家族治理模式的企业一个突出特征就是企业所有叔或者股权主要由家 族成员控制，主要表现以一l - 矗种清况： l 、企、i k 的仞始所有权由 1 i 刨、肚青，| ) h 有，当创业学退休后，企业的所有权 第一章家族企业治理模式的概念及特点 继承给子女，由其子女共同拥有。 2 、企业的初始所有权由参与创业的兄弟姐妹或堂兄弟姐妹共同拥有，待企 业由创业者的第二代经营时，企业的所有权则由创业者的兄弟姐妹的子女或堂 兄妹的子女共同拥有。 3 、企业的所有权由合资创业的具有血缘、姻缘和亲缘的家族成员共同控制， 然后顺延传递给创业者第二代或者第三代家族成员，并由他们共同控制。 4 、家族创业者或家族企业与家族外其他创业者或企业共同合资创办企业 时，由家族创业者或家族企业控股，待企业股权传递给家族第二代或第三代后， 形成由家族成员联合共同控股的局面。 5 、一些原来处于封闭状态的家族企业，迫于企业公开化或社会化的压力， 把企业的部分股权转让给家族外的其他人或企业，或者把企业进行改造公开上 市，从而形成家族企业产权多元化格局，但这些股权已经多元化的家族企业的 所有权仍然主要由家族成员控制。 ( 二) 对经营权的控制 家族成员控制企业经营权主要存在两种情况，一种情况是企业经营权主要 由有血缘关系的家族成员控制，另一种情况是企业经营权主要由有血缘关系的 家族成员和有亲缘、姻缘关系的家族成员共同控制。判断是否为家族制经营的 一个特征就是企业所有权和经营权的分合关系。现代企业治理实行两权分离， 而家族治理模式下通常是两权合一，家族成员通常以全部或者部分的所有权来 掌握企业的经营权。 当前国内许多家族企业聘请了职业经理人来经营企业，以实现两权分离。 然而，从实践上来看，家族所有者是不可能放弃对企业的最终控制，尤其是对 企业技术及市场的控制。这是由于在企业中，家族所有者作为企业经营的最终 风险承担者，因而是剩余索取者，意味着其他的经济资源处于一种被租入使用 的地位。在信用制度不完善的前提下，企业员工有可能在掌握技术和客户以后 f 脱离企业。所以一些依赖技术和客户的中小型企业，老板对经营权的控制也是 必不可少的。当企业规模扩大以后，就算要聘用职业经理人来经营企业，家族 控制耆也往往是首先考虑关系的亲密程度而不足能力。 第二章家族企业治理模式的形成及演变 第二章家族企业治理模式的形成及演变 第一节家族企业治理模式的形成 一、文化因素 我国民营企业普遍采用家族治理模式来经营企业，很大程度上源于中国的 传统儒家文化。我国是个以家庭为中心的国家，家庭里的人际关系是个人最 重要的关系( 王铁明，2 0 0 0 ) 。任何一个身处传统社会中的中国人，都深受家族 主义文化精神的感染，使得每一位中国人几乎都具有仿佛先天遗传的家族取向 的价值观念。正如汪丁丁指出：“从那个最深厚的文化层次中流传下来，至今仍 是中国人行为核心的，是家的概念。”( 汪丁丁，1 9 9 5 ) 正是这种家族主义 的存在，以致中圈人历来重视血缘、亲缘和姻缘，其中尤以血缘为甚( 刘柱彬， 1 9 9 9 ) ，因此在众多民营企业经营过程中带有浓厚的家族主义色彩。虽然西方人 也重视家庭，但中西方文化的差异使得家族企业治理存在很大不同。众所周知， 西方文化是一种契约文化和信用文化，其行为不是以遵循家族内伦理为出发点， 其家族关系如同一般人与人的社会关系。而东方人则不太注重契约，而是强调 关系，往往是一种低文本的关系在很多时候都无法通过文字的方式明确这 种微秒的关系。 美国社会学家弗兰西斯福山，在他的信任一社会美德与创造经济繁荣 一书中对文化与经济的关系作了一个独特的研究。他定义了文化、信任和社会 资本的意义，解释了信任与产业结构的关系，以及创造影响经济的健康和竞争 力的大型企业与信任的关系；并试图证明，任何类型的市场经济都需要一定的 社会资本支持，而社会资本的集中体现就是人们之间相互信任的程度。福山认 为华人社会对外入的信任感太低，企业倾向家族拥有和管理，多半不愿意为公 司引进职业经理人。而美国、德国、法国等属于高信任文化，企业易于突破家 族制，能创建大舰模的经济组织。另外一一名颇负盛名的学者雷丁( g r e d d i n g ) 虽然不像枉矗山_ ：j j f j 样断定华人对外人一概缺乏信任，但也认为华人刘外人的信任 足仃限的，他认为“要摊动华人家族企业通过两方所唧f 门管理革命，【! 把权利 第二章家族企业治理模式的形成及演变 移交给职业经理人员，并把控制权和所有权分离，明显地存在着很大的困难。” 如果华人在文化基因上就是一个对外人不信任的民族，那么华人企业的发展与 竞争力的前景就非常不令人乐观了。 中国家族主义文化对华人行为处事的影响较为深刻，在家族以外的团体或 组织中，如企业，中国人往往会比照家族主义的取向而活动，直接表现形式就 是将自己和那些以血缘、亲缘和姻缘为纽带联接而成的人看作是“圈里人”，而 将陌生人或者外人看成是“圈外人”。费孝通先生曾以“差序格局”来形容这种 行为：“它实际上是以己为中一t l , ，像石子般投入水中，和别人所联系成的 社会关系像水的波纹一般，一圈圈推出去，愈推愈远，也愈推愈薄。”华 人的这种行为取向表现在企业管理中，就形成家族治理，企业所有权和经营权 通常被家族高度控制，并且在人员任用上排斥家族外的人。 以上分析表明，中国特殊的家族主义文化对家族制治理模式的形成提供了 合理解释，同时也是这种治理模式难以突破发展的主要束缚之一。 二、制度因素 中国传统社会中的手工业和商业长期以来都是采用家族式经营管理的，个 体、私营企业能够存活下来是以家庭和家族为依托的。中国改革开放第一步农 村改革，就是实行家庭联产承包责任制，恢复中国家庭传统的生产功能。接着 农村乡镇企业的崛起也出现不同层面的家族化企业，尤其是由个人承包后，承 包者以家庭和家族为组织依托，大量招募家庭和家族成员进入企业，同时在企 业内部实行家长式管理，重要岗位和经营决策权大都掌握在家庭或者家族成员 手中。可以说传统的家族治理模式直接将中国传统家族制度和伦理道德资源为 己所用，降低了企业的管理和交易成本，这对于处于原始积累阶段的家族企业 来说至关重要。 在大部分西方国家里，企业的初始也都是家族企业，随着社会的发展慢慢 演变成为公司结构。而c | 丁国的家族企业在实现从家族向专业型管理转换这一过 程时，却屉困难重重。归根到底，除了文化上的差异外，制度因素也是一个重 第二章家族企业治理模式的形成及演变 要的原因。 尽管近年来中国的经济飞速发展，但是任人唯亲的现象依然存在于社会经 济生活中。对于西方国家，企业的成功转型很大程度上取决于国家具有完善的 社会制度，而在中国没有一个保障企业所有者权益，约束职业经理人行为的体 制，没有透明的行政体系来维护信息公开的现代性企业，封闭的家族式治理模 式是成为家族企业最好的选择。 方面，中国没有完善的市场环境，市场的公平、公正、公开度不高，法 律制度不够规范。守信对于大部分人来说，都是成本非常高的事情，而违规却 正好相反，成本非常低，这一点和西方国家存在强烈反差。 另一方面，政府对市场干预过多，政府职能的实现过程缺乏透明度和制度 性监督与约束，政府角色的“越位”、“错位”、“缺位”和“不到位”现象比较 普遍。很多家族企业选择封闭的家族管理，事实上是一种自我保护措施，是屏 蔽行政干预风险的无奈选择。 第二节家族企业治理模式的演变 一、家族企业治理模式的一般演变规徨 很多学者把家族企业的发展作为系统来研究，认为家族企业可以由两个重 叠的系统构成：家族系统和企业系统，两个系统各有自身的标准、角色地位、 价值观和系统结构。正是由于相同的个体必须履行双系统职责，才造成了家庭 企业矛盾冲突的出现，这对家族企业存在的一些特殊问题具有很强解释力，但 还不够充分。美国克林盖尔西克等人所著的家庭企业的繁衍介绍了家族 企业系统的三环模式。 家族企业的任何个体，都能被放置在由这三个子系统相互交叉构成的七个 区域中，与企业有多重联系的人，存在于两个或者三个环的重叠区域。家族企 业所表现出的食业与家族合一，企业所有权与经营权由家族成员控制的特征决 定了对家族企业治理结构演变过程的研究，应从这三个独立发展系统展丌，形 成三维空问。这个三维空间是主i 企业轴、家族轴和所有权轴组成。企、l k 轴主耍 第二章家族企业治理模式的形成及演变 依据企业生命周期理论把家族企业的成长划分为创业期、扩展期、成熟期三个 阶段。家族轴主要考察在家庭企业生命周期的不同阶段创业者家族成员如何进 入并控制企业。所有权与经营权轴主要考察处于不同寿命周期的企业所有权和 经营权是如何在家族成员之间进行分配的。图2 1 为家族企业治理模式的演变 过程模型。 图2 1 家族治理模式演变过程模型 二、国外家族企业治理的演变 ( 一) 美国企业家族治理的演变 家族治理是美国传统企业的主要治理形式，1 9 4 0 年以前美国的企业几乎都 是家族企业，无论存商业、金融业还是生产仓业中，经营方式都采用了家族制。 由于当时经济觇模比较小，不需要一个庞大的管理层级制度来为企业经营服务， 第= 章家族企业治理模式的形成及演变 因此保持小规模和家族式治理是比较合适的选择。 随着工业革命和技术的不断进步，企业规模逐渐扩大，传统型家族企业经 营发生了裂变。钱德勒在看得见的手一美国企业的管理革命中描绘了这种 裂变的结果。他将发生裂变后的企业分为家族企业或者称为企业家式的企业与 经理式的企业两种形式。前者代表为杜克家族的美国烟草公司，后者代表为标 准石油公司、通用