（财政学专业论文）中国上市公司审计收费影响因素的实证研究.pdf

f 、t 、 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论 文不包含任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文 的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：姚灿 日期：沙一年么月 e l 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学 校有权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电 子版和纸质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论 文进入学校图书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入 有关数据库进行检索，可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。 保密论文保密期满后，适用本声明。 学位论文作者签名：渺导师签名：翟癌瓦 日期：如p 年匆月 e 1日期刎9 年乡月弓日 中国上市公司审计收费影响因素 的实证研究 专业名称：财政学 申请人姓名：温锐 硕( 博) 士生：硕士生 导师姓名：王晓霞副教授 摘要 审计收费即审计服务的价格，也就是审计客户就审计业务支付给会计师事务 所的报酬。也可以认为是上市公司对审计意见的购买价格，审计收费作为连接上 市公司，会计师事务所，和财务报表的第三方终极需求者的桥梁，在审计市场的 三方参与者达到供给需求的平衡具有重要意义。尤其是在具有中国特点的资本市 场和由此催生的审计市场有自身的特点情况下审计收费行为会具有一些与发达 国家审计收费不同的特点。 本文从审计流程的基本原理与审计实务出发，以2 0 0 8 年的上市公司财务报 表为样本，研究审计收费的相关影响因素，并对全行业和分行业分别进行研究， 得到如下结论：在全行业的审计收费影响因素中，上市公司总资产和上市公司所 在地，是否由四大会计师事务所提供服务等影响因素显著，应收账款和存货占总 资产的比重、净资产收益率、速动比率，是否被出具带解释性说明段的无保留意 见和被出具负面见对审计收费的影响并不显著。在钢铁行业和汽车和软件行业中 单个影响因素的解释力度不同，而且个别因素显著性也不同。 在日前己有的、针对中国审计市场的审计收费研究文献的基础上，本文采取 规范与实证结合的方法，对分行业对审计收费的影响因素进行研究，并把分行业 后的结果进行比较，提出审计收费的影响因素对不同行业的影响程度的不同，进 而提出今后要更科学更准确的得出审计收费的各影响因素的权重，要进行分行业 的处理。为考察我国上市公司审计收费，阐述了审计收费及其相关理论，接着基 于对我国上市公司审计收费现状的分析识别了影响我国上市公司审计收费的因 素，随后对这些因素进行了实证研究，并针对性地提出规范审计收费行为的若干 政策建议。 关键词：审计收费风险导向分行业研究 i i i e m p i r i c a lr e s e a r c ho nt h e a u d i tf e e so fc h i n e s e l i s t e dc o m p a n i e s m a j o r ：f i n a n c e n a m e ：w r e nr u i s u p e r v i s o r ：a s s o p r o f w a n gx i a o x i a a b s t r a c t a u d i tf e e si nc o n n e c t i o nl i s t e dc o m p a n i e s ，a c c o u n t i n gf i n n s ，a n df i n a n c i a l s t a t e m e n t so ft h i r dp a r t i e sw h od e m a n dt h eu l t i m a t eb r i d g et ot h et h r e ep a r t i c i p a n t si n t h ea u d i tm a r k e tt ob a l a n c es u p p l ya n dd e m a n di si m p o r t a n t i nt h i sp a p e r , i n2 0 0 8t h e f i n a n c i a ls t a t e m e n t so fl i s t e dc o m p a n i e sa ss a m p l e st os t u d yf a c t o r sr e l a t e dt ot h e a u d i tf e e s ，a n da l la n di n d i v i d u a li n d u s t r ys t u d ys e p a r a t e l y , a r el i s t e dc o m p a n i e sa n d l i s t e dc o m p a n i e sw h e r ea s s e t ，p r o v i d e db yt h ef a m o u si m p a c to ff a c t o r ss u c ha s s i g n i f i c a n tf a c t o r s ，a n di nt h es t e e li n d u s t r ya n dt h ea u t o m o t i v ei n d u s t r y , i n v e n t o r y a n da c c o u n t sr e c e i v a b l eb yt o t a la s s e t so na u d i tf e e sh a v ep o s i t i v ei n f l u e n c e so nt h e c o n c l u s i o n s ，a n dt h e s er e s u l t s ，m a k er e l e v a n tr e c o m m e n d a t i o n s c h i n a sa u d i tm a r k e tf o ra u d i tf e e sb a s e do nt h el i t e r a t u r e ，t h i sp a p e rh a st h r e e o b j e c t i v e s ：f i r s t ，c o n s o l i d a t er e s e a r c hi nt h i sf i e l dr e l i a b i l i t ya n dc r e d i b i l i t y , t h a ti s ， n o w , t h es t u d yf u r t h e rv a l i d a t et h er e s u l t s ；i t ss e c o n d ，d e e p e no u ru n d e r s t a n d i n go f t h e i rl o c a l a u d i tf e e si n d e p t hk n o w l e d g ea n du n d e r s t a n d i n g t h i r d ，t oe x p a n dt h e a u d i tf e er e s e a r c han e w p e r s p e c t i v eo l la u d i tf e e sb yi n d u s t r yf a c t o r ss t u d i e da n dt h e r e s u l t so ft h es u b t r a d e sa n dc o m p a r et h ei m p a c tf a c t o r so fp r o p o s e da u d i tf e e sf o r d i f f e r e n ts e c t o r so ft h ed i f f e r e n tl e v e l s ，a n dt om a k ei nt h ef u t u r et od r a wm o r e s c i e n t i f i ca n da c c u r a t ea u d i t f e e so ft h ew e i g h to fe a c hf a c t o r , t h en e e df o r i n d u s t r y - p r o c e s s i n g t oe x a m i n et h ea u d i tf e e so fl i s t e dc o m p a n i e s ，a u d i tf e e sa n d e x p l a i n e dt h et h e o r y , t h e nb a s e do nt h ea u d i tf e e so fl i s t e dc o m p a n i e sa n a l y z et h e i v s t a t u so fa f f e c t e dl i s t e dc o m p a n i e si nc h i n ai d e n t i f i e dt h ef a c t o r st h a tt h ea u d i tf e e ， a n dt h e no na l le m p i r i c a ls t u d yo ft h e s ef a c t o r s ，a n df o ra u d i tf e e so fc o n d u c tp u t f o r w a r dan u m b e ro fs t a n d a r dp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e y w o r d s ：a u d i tf e e s ； r i s k - o r i e n t e d ； i n d i v i d u a li n d u s t r ys t u d y v 目录 摘要i i a b s t r a c t 1 1 0 r 目录v i 第一章引言1 1 1研究目的和意义。l 1 2 研究思路2 1 3 本文框架结构2 第二章 文献综述4 2 1 国外文献综述4 2 2 国内文献综述6 2 3 文献评述8 第三章 审计收费的理论综述与现状分析9 3 1理论基础9 3 2 审计行为中的舞弊三角理论。1 3 3 3 审计的保险需求理论。1 5 3 4 中国审计收费市场现状分析。1 8 第四章影响审计收费的相关因素分析2 2 4 1上市公司的规模2 2 4 2上市公司的复杂程度2 2 4 3 审计风险大小2 3 4 4上市公司的内部控制2 3 4 5会计师事务所的规模2 4 4 6审计意见2 4 4 7地域因素2 5 第五章审计收费模型构建2 6 5 1模型的设立2 6 5 2样本选择及数据来源2 6 5 3实证结果及分析2 7 5 4分行业回归分析2 8 第六章研究结论与政策建议3 3 6 1 研究结论3 3 6 2 政策建议3 3 参考文献。3 8 后记z i l 第一章引言 1 1 研究目的和意义 后安然时代，随着美国萨班斯法案的出台，上市公司财务报表的可信度得到 极大关注。会计师事务所作为第三方的独立审计，直接影响报表的使用者对报表 的信任程度。审计收费作为连接会计师事务所与上市公司的桥梁，其重要程度可 能直接影响到审计意见的真实性。因此，对审计收费行为的研究，建立审计收费 模型对规范上市公司信息披露行为，提高信息披露质量有重要的意义。 国内外对于审计收费都予以了相当的关注，大都制定法规制度来规范审计收 费行为，并对其开展学术研究。美国在上个世纪八十年代初就开始了相关的研究， 并充分利用证券市场的经验数据对有关问题做了实证检验，其研究结果不仅丰富 了审计理论，也为政府监管措施提供了经验证据，促进了审计市场的健康发展。 我国证券审计市场目前也面临着激烈竞争的问题。部分事务所受利益驱动，为占 领独立审计市场而置职业道德于不顾，竞相降价，甚至出卖审计意见，扰乱了独 立审计市场，损害了行业形象，降低了行业的社会信誉。服务质量高的事务所并 不得到更多的审计合约、获得更多的审计收费收入。向管理机构寻租与管理当局 共谋、低价揽客与恶意贬低同行成为了为数不少的事务争取审计客户的基本手 段，有的事务所在低价揽客中，其争取利润的重要措施就是减少必要的审计程序 以降低审计的变动成本。针对这一现实状况，从理论上对审计收费进研究，从而 为规范我国证券审计市场提出建议是十分必要的。 长期以来，我国内地会计师事务所的收费状况一直没有公开，信息的不透明 使我们对审计收费的深入研究无法进行，对审计市场的可能存在的问题也无法深 入识别。在我国强制披露审计收费之前，不少会计师事务所在执业过程中存在着 低价揽客的恶性竞争行为，导致审计师与客户之间产生不正当的利益关系，有损 于注册会计师的独立性，使审计质量难以保证直至证监会2 0 0 1 年1 2 月2 4 日发 布了公开发行证券的公司信息披露规范问答第6 号支付会计师事务所报酬 及其披露，使审计收费的信息得以透明公开。对审计收费影响因素的深入研究， 可以给报表使用者对审计收费提供帮助，增加我们对审计服务市场的认识，也为 监管部门制定相关措施提供依据。在目前己有的、针对中国审计市场的审计收费 研究文献的基础上，本文将进一步研究若干问题，目的有三个：其一，夯实本领 域研究的可靠性和可信性，也就是进一步验证己有的研究成果；其二，加深我们 对我国审计收费问题的深入认识和理解。其三，拓展审计收费研究领域的新视角， 分行业对审计收费的影响因素进行研究，并把分行业后的结果进行比较，提出审 计收费的影响因素对不同行业的影响程度的不同，进而提出今后要更科学更准确 的得出审计收费的各影响因素的权重，要进行分行业的处理。树立审计师行业的 良好形象。 希望通过本文的研究，在理论上，希望能够为审计收费研究提供来自中国的 经验证据，并能够丰富国内相关研究成果、促进我国审计收费研究的发展。在实 务上，针对我国审计市场激烈竞争的现实，提出相应的监管措施。西方经济学理 论认为，合理的价格制度能使每种生产要素得到应有的报酬，能使每个消费者得 到最大满足。规范审计收费行为必将能更好地发挥我国资本市场的功能，促进我 国社会经济的发展。 1 2 研究思路 本文将运用规范和实证相结合的方法。在借鉴相关理论的基础上，识别我国 上市公司审计收费的影响因素，建立审计收费模型，再将收集的2 0 0 8 年沪深两 地上市公司的数据进行实证分析，检验我国上市公司审计收费的影响因素，并且 与前人的研究不同，本分针对分行业的审计收费做了相关检验，最后提出为改善 上市公司审计收费提出自己的建议，并根据不同行业的经营特点提出了具有针对 性的结论和建议。 1 3 本文框架结构 ( 1 ) 引言论述了本文的研究背景，并对本文的研究目的和意义做出说明，并指 出了文章的研究思路和研究框架，以确定研究的出发点。 ( 2 ) 文献部分，总结国内外己有的文章并进行综述评价，提出相关的观点， 作为发展本文理论分析和创新的基础。 2 ( 3 ) 理论借鉴，阐述一些与本文相关的理论，如三角理论，审计保险理论， 信息不对称理论以及契约理论，为下文作理论的铺垫。 ( 4 ) 对我国审计收费的现状进行了分析，指出审计收费存在的问题及其原因， 为进行审计收费决定因素的识别作好了理论铺垫。 ( 5 ) 在前文有关我国上市公司审计收费的理论探讨和现状分析的基础之上，识 别了可能影响我国上市公司审计收费的因素。 ( 6 ) 实证部分，提出研究假设，定义变量，从而构建适合于我国的审计收费 模型，根据收集的样本资料，运用统计软件s a s 对我国上市公司审计收费影响 因素进行了多元回归分析，并对实证的结果做出相关解释。 ( 7 ) 对实证分析的结果，提出了相关政策建议。 第二章文献综述 2 1 国外文献综述 国外，关于审计收费问题的研究已有二十多年历史。 其中，直接综合研究审计收费影响因素的有：最早s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 运用多元 线性回归模型检验了可能影响审计收费多项因素，结论显示上市公司的总资产规 模是影响审计收费的最重要因素，控股子公司个数、所在行业、财务状况、年度 审计意见类型以及上市公司的内部控制，而会计收益率、审计任期和会计师事务 所规模等因素在回归方程中并不显著。 f r a n c i s ( 1 9 8 4 ) 在s i m u n i c 回归模型的基础上，修正部分解释变量，运用澳大 利亚证券市场的相关数据，显示上市公司的总资产规模和控股子公司个数与审计 收费显著相关。但f r a n c i s 发现会计师事务所规模与审计收费也显著相关。 f i r t h ( 1 9 8 5 ) 通过对新西兰上市公司审计收费影响因素的研究发现：公司的总 资产、应收款项与总资产的比率以及非系统风险是影响审计收费的最重要的三个 变量，而会计师事务所的规模对审计收费不具有重要影响。 但j o h n s o n ，w a l k e r 与w e s t e r g a r d ( 19 9 5 ) 在f i r t h 的基础上进一步研究了新西 兰的审计市场，发现规模最大的五个事务所的审计收费较其他事务所的审计收费 平均高出2 4 1 ，即会计师事务所的规模会影响审计收费。 t a y l o r 和b a k e r ( 1 9 8 1 ) 通过研究英国审计市场发现：上市公司规模和复杂程 度对审计收费的解释度为7 9 ，并且在o 0 1 的水平上显著。 a n d e r s o n 和z e g h a l ( 1 9 9 4 ) 通过构建一个涉及变量更多的审计收费模型考察了 加拿大审计市场，发现审计收费与被审计单位规模和复杂程度呈显著相关，同时 该论文还发现外部审计收费与内部审计成本呈正相关关系，这一结论与 s i m u n i c ( 19 8 0 ) 的研究结论正好相反。 另外也有对审计行为产生审计收费影响的研究有：c h o w 和r i c e ( 1982 ) 研究了变更会计师事务所对审计收费的影响，以注册会计师改变前一年的审计意 见作为相对比较的基准，发现注册会计师改变审计意见以后并无呈现出显著增加 4 的现象，以此来推断公司可能并没有通过增加支付审计收费实现购买审计意见的 行为。 l e n n o x ( 2 0 0 2 ) 也对此进行了相关研究，利用审计意见作为解释变量来估计 模型，对潜在的上市公司是否变更注册会计师的情况下得到的审计意见的结果 差异进行了研究估计，并在此基础上，研究注册会计师的更换对审计意见的影 响，发现注册会计师的改变使审计意见在一定程度上显著改善，因此推断上市 公司成功地实现了审计意见购买的行为；审计意见购买是改变注册会计师的主要 诱因，并且注册会计师的改变和审计收费增加呈现正相关的关系。 此外还有从审计质量的角度出发研究审计市场的有：d e a n g e l o ( 1 9 8 1 ) 首先 研究了会计师事务所规模与审计质量的联系。首先从理论上分析探讨了会计师事 务所规模与审计质量可能存在的关系。并且认为大规模事务所如果因审计质量问 题影响声誉，将损失更多的获取更多招揽业务的机会，大规模的会计师事务所比 小会计师事务所有更强的动机去维护提供高质量审计服务，是由于其维护品牌有 潜在的相当大的利益。因此，他的结论推断会计师事务所规模可以作为审计质量 的定义标准。 d o p u c h 和s i m u n i c ( 1 9 8 2 ) 在此基础上做了进一步的研究。他的结论认为， 投资者通过可以观测的审计质量特征，比如大量人力资源投入、严格内部控制制 度、有声誉的机构评级显示等，来推断出大规模事务所的质量。随后，他的论文 使用了大量的审计实证研究，在此过程中运用多种方法和多个数据，对注册会计 师事务所规模与审计质量之间的关系进行了检验，并得出会计师事务所规模可以 作为审计质量的衡量方式的结论。 所有学者对审计收费的研究的侧重点不同，上市公司的规模，子公司的个数， 会计师事务所的规模等显著因素被一些学者通过实证检验的方式发掘出来，但除 了几个显著的影响因素，对单个影响因素并未形成一致的结论，除了研究的环境， 选择的研究方法，运用的数据不同还可能存在其他未被发现的因素，从而未能形 成审计收费制定标准的一致建议和看法。 5 2 2 国内文献综述 在我国，由于相关数据的缺乏，审计收费的实证研究起步较晚。 直接综合研究影响审计收费的因素有：王振林( 2 0 0 2 ) 的博士论文在 s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 审计收费模型的基础上，选取来自国内会计师事务所自行申报的从 1 9 9 7 到1 9 9 9 年的审计收费数据，对我国上市公司审计收费的影响因素进行了实 证研究，结果显示：客户资产规模、子公司数量、主营业务收入占总收入的比例、 会计师事务所的规模、会计师事务所为客户已服务年限、会计师事务所变更行为、 上市公司的流通股比例、国有股比例和两个年度哑变量。 刘斌、叶建中和廖莹毅( 2 0 0 3 ) 以2 0 0 1 年上市公司审计收费的数据运用多元 线性回归模型对影响我国上市公司审计收费的各因素进行回归分析。结果显示， 上市公司资产总额、子公司数量以及上市公司所在地对我国上市公司审计收费有 显著的影响，而上市公司财务状况，审计服务年限和会计师事务所规模对审计收 费并不具有显著影响。 李补喜( 2 0 0 4 ) 通过研究2 0 0 1 年、2 0 0 2 年我国证券市场a 股年度财务报 表的相关数据，年度审计费用得出：审计费用与资产规模显著正相关关系， 审 计费用率与资产规模显著负相关，而且资产规模的解释变量对审计费用的构建模 型在的解释力度在7 1 以上。 伍利娜( 2 0 0 3 ) 利用我国上市公司首次披露的2 0 0 0 年和2 0 0 1 年的审计费用的 数据研究盈余管理与审计收费。研究发现，公司规模、会计师事务所规模、公司 的净资产收益率与年度财务审计费用显著相关。 也有学者对单个影响审计收费的因素做深入研究的其中有：漆江娜、陈慧霖 和张阳( 2 0 0 4 ) 运用中国资本市场数据对“四大”在中国市场的收费和质量进行研 究，得出“四大”审计收费显著高于本土会计师事务所，并得出了“四大”在中国审 计市场保持了较高的审计质量的结论。 钱春杰、周忠胜( 2 0 0 7 ) 从外部独立审计的视角，考察了会计师在审计过程 中和出具审计报告时是否会利用会计和税收差异所蕴含的信息。实证结果发现， 会计和税收的差异与审计收费显著正相关；与“不清洁”审计意见显著正相关，表 明审计师充分利用了财务报表本身所体现的信息。 6 李爽，吴溪( 2 0 0 2 ) 最早在国内对审计意见的购买行为做出研究，结论认为， 在审计师更换的监管措施行为中，也可能存在一定不良反应，因为当上市公司由 于严格的监管难实现其不当会计信息处理的目的在通过变换审计师的措施下，可 能会付出更大报酬来与现任注册会计师进行合谋，购买较为高质量的审计意见。 陈武朝( 2 0 0 4 ) 对注册会计师的变更行为对审计收费的影响也进行了相关的 研究，他的研究结果发现中国上市公司变更会计师事务所的重要原因之一是注册 会计师普遍出具非标准无保留意见，购买审计意见的结果对审计收费的影响在 不同年度存在着一定的差异。 朱小平，郭志英( 2 0 0 6 ) 对一些财务指标进行了相关研究，研究发现，资 产负债率与现金流动的变化、上市公司对审计意见购买的动机及盈余管理与审 计收费的增加显著相关。 唐跃军( 2 0 0 8 ) 对公司治理结构与审计收费的关系进行了研究，他的研究 发现，设立审计委员会在董事会中，并保证审计委员会的独立性和工作勤勉状况， 有助于制约管理层对审计意见购买的行为。 此外针对审计收费行为来研究审计收费影响的有：张继勋，陈颖，吴璇 ( 2 0 0 5 ) 综合了一些因素来分析审计收费行为模式，尤其分析了风险因素对审计 收费的影响。他们在研究中选取了资产总额、对外担保总额、应收账款和存货 占总资产的比率、作为解释变量进行回归分析。结果表明：资产总额、对外担保 总额应收账款占总资产的比率对审计收费有显著影响而存货总额占总资产的比 率则不显著。 余玉苗、刘颖斐( 2 0 0 3 ) 在另外一个角度对审计市场的行为做了研究，通 过建立审计服务的供给模型和需求模型，解释了审计服务的供求双方如何相互 作用决定审计收费，并进一步分析了影响审计收费均衡点的主要因素，最后根 据结论提出了规范审计收费行为的若干建议。 从以上研究可以看出，在研究审计费用的影响因素时，研究的角度不同，解 释变量不同，研究的侧重点也不一样，因此也没有取得比较类似和相对完整的结 论。国内的一些学者也试图通过建立包含多因素的审计收费综合模型来制定相关 的审计收费标准方式，但都没有取得比较一致的结论和提出完整的建议。 7 2 3 文献评述 任何实证研究都是基于一定的市场环境假设之下的，国外关于审计定价的研 究未必能够全部应用到中国的证券市场。 首先，从会计师事务所出发，在国外注册会计师职业经历了数百年的发展， 审计市场高度集中，而我国从事上市公司审计业务的会计师事务所规模普遍较 小，市场非常分散。导致审计市场中的低层次竞争非常激烈。因此，不同的市场 特点可能会得出不同的结论。国内部分文献对此做了集中的研究。例如宋衍蘅、 殷德全( 2 0 0 5 ) 等对会计师变更以及审计市场的相关行为做研究得出的结论与 s i m u n i c ( 1 9 8 0 ) 的结论就有不同。 其次从证券市场的角度出发，由于我国上市公司治理结构的缺陷、资本市场 的不成熟、资本市场监管行为制度不健全等，使得中国上市公司与西方国家的上 市公司具有不同的特点，导致可能会有对审计收费不同的因素出现，例如流通股 与非流通股的比例可能会对审计收费产生影响。 在国内的文献研究中，有直接研究审计收费的决定因素的，比如韩厚军和周 生春( 2 0 0 3 ) 、张继勋和徐奕( 2 0 0 5 ) ；另一类则分别研究公司治理、盈余管理、审 计师变更、客户风险以及会计事务所特征对审计收费的影响，如李补喜和王平心 ( 2 0 0 6 ) 、以及蔡吉甫( 2 0 0 7 ) 研究了公司治理对审计收费的影响。 虽然国内关于审计收费影响因素的实证研究在数量和质量上已有了一定 的发展，但与国外研究相比仍有很大的差距。，国内对审计收费影响因素的实证 研究还存在许多“空白”的领域，已经进行的实证研究问题也是基本套用国外实 证研究的模型，而且从上述国内外对审计收费影响因素的问题的研究来看，国内 的实证研究考虑的因素也不够全面，几乎所有的模型都只考虑了影响审计定价的 市场因素，而忽略了政策因素。 基于上述分析，本文在借鉴国外研究的同时，必须考虑中国证券市场的自身 特点，试图从审计的基本原理和实务流程出发，对影响审计收费的各项因素重新 做出梳理和解释。利用分行业研究的方式，来建立符合行业特点的审计收费模型， 并希望对为进一步完善对中国证券市场的监管、保护投资者的利益提出建设性建 议。 8 第三章审计收费的理论综述与现状分析 3 1 理论基础 3 1 1 审计收费的基本概念 审计收费即审计服务的价格，也就是审计客户就审计业务支付给会计师事务 所的报酬。审计费用是审计客户财务报告系统成本的一部分，审计客户希望财务 报告系统成本最小化，而会计师事务所希望通过审计获取最大利益，可见审计收 费是会计师事务所和审计客户双方利益最大化的结果。在实务过程中，审计收费 的具体影响因素贯穿在整个以风险导向审计实务流程中。 审计是为了查明经济活动和经济现象的表现与所定标准之间的一致程序而客 观地收集和评价有关证据，并将其结果传达给有利害关系使用者的有组织的过 程。审计方法从早期的账项基础审计，逐渐演变到今天的风险导向审计，在审计 过程中，以重大错报风险的识别、评估和应对为工作主线，审计流程大致分为接 收业务委托，计划审计工作，实施风险评估程序，获取审计证据，完成审计工作 和编制审计报告五个阶段。因此，审计收费的基础将体现在这五个阶段当中。 在接受业务委托的阶段中，会计师事务所执行客户接受与保持的程序的目 的，旨在识别和评估会计师事务所面临的风险。如果潜在客户正面临财务风险或 现有客户在之前的业务中做出虚假陈述，那么会计师将考虑应对这些风险的措 施。这些措施的施行将直接影响会计师事务所对审计收费的预期。 在计划审计工作中，审计范围的确定，审计方向的确定，各类帐户的重要性 水平的制定也将构成影响审计收费的基础。例如重要性水平越高，审计风险越低， 但要求注册会计师收集的有效证据将越多。对错报影响的评价，可能会影响会计 师实施的措施，例如已识别但尚未更正错报的汇总数接近重要性水平，会计师将 考虑实施追加的审计程序，从而影响到审计收费。 在获取审计证据的阶段中，对各类交易和账户余额的审计，具体项目中的销 售与收款循环的审计，采购与付款循环的审计，生产与存货循环的审计，人力资 源与工薪循环的审计，投资与筹资循环的审计，这些项目的审计对直接影响会计 9 师的工作量，如果要获取为发表审计意见获得更加充分和适当的审计证据，注册 会计师会考虑采取实施控制测试和实质性程序，这些证据的获得将直接构成影响 审计收费的因素。 3 1 2 交易费用理论 科斯1 9 3 7 年发表的企业的性质一文，开创了企业契约理论的先河。科 斯对企业性质的认识是基于企业与市场的两分法，即企业与市场是两种可以相互 替代的资源配置机制。在企业之外，价格变动决定生产，科斯认为，企业的边界 取决于市场交易费用与企业内部组织成本的比较。由企业来组织生产的最主要成 本包括决定何时、何地、如何生产的管理成本、资源错误配置导致的成本以及由 于员工缺乏激励产生的成本。企业将倾向于扩张直到在企业内部组织一笔额外交 易的成本，等于通过在公开市场上完成同一笔交易的成本或在另一个企业中组织 同样交易的成本为止，市场交易成本大于企业内部组织成本的时候，企业的规模 就会扩大：而当企业内部组织成本大于市场交易成本时，企业的规模就会缩小。 本文认为，审计收费是受审计市场的供求双方影响，会计师事务所根据审计市场 的发展形式调整自身对审计产品的供给成本和对审计收费的定价。 3 1 3 产权理论 1 9 7 2 年，阿尔钦和德姆塞茨发表了生产、信息费用与经济组织一文， 从企业内部结构的激励角度提出了团队生产理论，他们的理论由于解释了古典企 业的出现及其特征而受到广泛关注。阿尔钦和德姆塞茨认为，在企业内部雇主与 雇员的关系同店主与顾客的关系并无本质区别。企业实质上是一种“团队生产” 方式，企业的产生是由于团队组织涉及到了团队成员对团队成功或失败的责任的 衡量和分解问题，因而对于这个问题的解决费用导致了企业的产生。企业的团队 生产理论所提出的“激励一监督 的思想从内部激励角度分析问题，对激励理论 有重要的影响，是财务激励约束机制形成的重要思想根源。本文认为注册会计师 以组成会计师事务所的形式进行执业，并以这种形式参与整个审计收费市场。 1 0 3 1 4 委托代理理论 在过去的2 0 多年中，委托一代理理论可以说是企业契约理论最重要的发展。 委托一代理理论分析框架中的核心问题是：委托人如何通过设计一项有激励 意义的合约达到控制代理人的目的，即委托人如何选择或设计最优合同来克服代 理问题。经典的委托一代理理论有两个基本假设：第一，委托人对产出没有( 直接 的) 影响，即对产出没有贡献；第二，委托人不易观察到代理人的行为，即委托人 没有信息优势，二者之间存在信息不对称问题。在上述两项假设下，该理论的基 本结论是：第一，在任何满足代理人参与约束及激励相容约束而使委托人预期效 用最大化的激励合约中，代理人都必须承担部分风险；第二，如果代理人是一个 风险中性者，那么，可以通过使代理人承受完全风险的办法来达到最优效果，即 让代理人成为唯一的剩余索取者。在本文中，审计授权人委托审计主体对审计客 体进行审计，在此过程中产生的风险由审计委托人和审计主体依具体情况选择各 自承担的份额和方式。 3 1 5 信息不对称理论 审计关系是指一项审计行为必然参与的审计人( 审计主体) 、被审计人( 审计客 体) 和审计授权人( 审计委托人) 这三方参与者之间所形成的经济责任关系。如果我 们用信息不对称理论去分析审计关系的构成，就会发现在审计关系每个具体环节 中涉及到的双方对信息的掌握是不完全平等的，我们可以利用信息不对称理论的 模型对其进行具体研究和解释。 1 审计委托人和审计客体之间的信息不对称 审计委托人和审计客体之间的信息不对称，导致两者之间可能存在隐藏信息 的道德风险现象。首先在现代化的生产管理的条件下，企业经管过程中财产所有 权和经营权的分离现象普遍存在，企业的日常经营、管理甚至一些决策都由经营 者掌握，而且经营者也掌握着更多的企业内部信息及外部相关信息。而所有者由 于时间、精力、专业、地理等方面的各种局限无法实际参与到企业的具体经营过 程中去，因此他们之中的大多数人只能借助经营者提供的信息资料作为了解企 业、投资决策的主要参考，在这种特殊的环境下进行判断决策则很可能会承担因 信息缺失、错误带来的风险。因此所有者在这种信息不对称的情况下存在着决策 失误的可能性。 其次两者之间存在隐藏行动的道德风险现象。由于所有者不可能总在第一时 间、第一地点通过现场准确观察、及时获悉经营者和工作态度、工作方式等细节。 因此在对经营者进行业绩考核或工作评定时只能依赖某些普遍承认的市场信息、 经营者的自我评价和工作结果进行推断。这样的评价结果很可能是片面的甚至是 错误的。 然而两者之间还存在逆向选择的现象。由于经营者处于信息优势地位，而作 为信息劣势方的所有者只能被动接受由经营者提供的各种信息，在此过程中如果 经营者受到足够的利益驱动，就会利用自己在信息占有上的优势，采用披露不完 整信息、提供虚假信息等手段达到欺骗所有者从而为自己谋取不正当利益的目 的。如果所有者缺乏对信息足够的甄别能力，则很可能受到不真实或不充分信息 的影响，将部分经济资源注入到某些劣质公司，而迫使优质企业缺乏经济资源进 而影响生产经营。可想而知，在这种不公平的决策条件下，所有者往往面临着极 大投资风险。一旦风险成为事实，将会损害广大所有者的经济利益和投资信心， 还会打破市场正常的竞争规律，对整个投资环境带来不利因素。 因此审计委托人和审计主体之间所有者将经营权转移给经营者时，在保护自 身财产和权利的动机的驱使下，会委托专业的审计主体对经营者的经营行为和结 果进行客观的监督和评价并向自己反馈，以掌握真实可靠的信息。但在这一过程 中，审计主体直接参与并控制着审计活动，也掌握着审计活动更多、更细致的信 息，所有者无形中承担着信息不对称带来的风险。 2 审计委托人与审计主体之间的信息不对称 委托人向审计主体提出了委托审计要求后，对审计人员的实际审计过程并不 能全程参与或监督，因此审计主体是否能够按照委托协议或行业标准严格、规范 地执行审计业务，委托人不可能真切地了解。审计人员能否将所接触的各种信息、 审查后的结果如实地向所有者汇报，是否会受到经营者或其他方面的影响提供虚 1 2 假信息也是值得关注的。而事实上目前许多国家的审计市场先后出现此类案例， 例如前文中的安达信事件，说明该风险普遍存在。 其次两者之间存在逆向选择，委托人在挑选审计人员时对其工作能力、道德 品行不可能做到充分了解，一般是参考他人的评价，根据审计人员提供的资格、 经历方面的资料选择审计主体，或直接按照价格的标准在大量的潜在审计主体中 选择价格较低的一家事务所作为自己的代理人。这些方式都会使委托人的委托过 程带有较大风险性，有可能选择名不副实的代理人，也有可能找低价格低质量的 委托对象。这样的审计主体的审计质量都是得不到充分保障的。 在审计委托人选择审计主体的同时，往往会针对自己的信息需求对审计主体 提出不同的审计要求，并要求审计人员具备相应的职业技能和承担对应的责任。 但由于信息的局限性，委托人对审计人员的专业信息往往掌握得不够充分，因此 实际业务中主要是依靠审计主体对自身能力、职业道德等方面的衡量和判断来选 择的。这种选择存在着不准确的可能，最终审计主体的实际状况及业务的执行情 况和委托人的期望可能会产生差距。 3 审计主体和审计客体之间的信息不对称 审计主体在审查审计客体的过程中，主要是通过审计客体提供的各项资料作 出审计判断。显而易见，在此过程中审计客体处于信息的优势地位，审计一主体 常常要考虑的一个重要风险就是审计客体隐瞒、修饰财务信息和重大事件甚至是 舞弊行为对自身工作带来的影响。因此两者之间存在隐藏信息的道德风险。 在审计行为的参与者当中，存在者两两之间信息不对称的现象，其中的道德 风险和逆向选择行为对具体的审计行为可能会造成阻碍。因此造成的审计合谋， 审计寻租，审计博弈等现象都给正常的审计市场秩序造成后果极其不良的影响， 这也是研究审计收费行为必须考虑的因素之一。 3 2 审计行为中的舞弊三角理论 国际内部审计师协会( i i a ) 在1 9 9 3 年发布的内部审计实务标准中指出， 舞弊包含一系列故意的不正当和非法欺骗行为，这种行为是由一个组织外部或内 部的人来进行的。我国内部审计具体准则第6 号一舞弊的预防、检查与报告 ( 以下简称内部审计具体准则第6 号) 中所称的舞弊，是指组织内、外人员 采用欺骗等违法违规手段，损害或谋取组织经济利益，同时可能为个人带来不正 当利益的行为。 舞弊的产生具有一定的原因。对于舞弊成因的分析，美国注册舞弊审核师协 会创始人，曾任美国会计学会会长的a l b r e c h t 教授提出了著名的舞弊三角理 论。该理论认为舞弊产生有三个因素，即压力、机会和借口。压力因素，是舞弊 者的一种行为动机。机会因素，是指企业舞弊行为能够被掩盖起来不被发现而逃 避惩罚的可能性。舞弊之所以存在，客观上是因为存在舞弊的机会，即内部控制 存在漏洞。例如，如果存在一个实施财务报表重大错报的环境，那么被审计单位 发生舞弊的概率就会大增。借口因素，是指舞弊者舞弊的合适理由。舞弊者的道 德、品质、价值观，会促使其主动犯错，并能为自己的行为找到借口，使之合理 化。产生舞弊的这三个因素之间并不是缺一不可的关系，在任何一种情形下，被 审计单位都有可能发生舞弊。美国注册会计师协会发布的舞弊审计准则s a s n o 9 9 中就详细描述了舞弊环境存在的上述三个特征因素，并要求审计人员从这 三个方面关注舞弊风险因素。这些被隐瞒的舞弊行为对审计市场的秩序可能造成 非常大的影响。 3 2 1 审计舞弊中的博弈均衡分析 博弈论的经典案例一“囚犯困境”告诉我们：博弈各方要达成协议，必须使 遵守协议的收益大于破坏协议的收益，或破坏协议的损失大于遵守协议的损失。 注册会计师与管理者、董事会愿意相互博弈，就因为可以从虚假财务信息中获取 利益，追求自身效用最大化。博弈能够均衡，除了博弈双方力量对比外，还在于 风险收益与风险责任( 成本) 的转移在一定区间内达到了均衡。 博弈策略的选择在很大程度上依赖于对信息的占有和信息传导机制的断衡。 信息从质量和数量上可以分为真实与不真实信息，充分与不充分信息，由此形成 信息的多维质量结构。管理者、董事会、注册会计师为了从虚假财务信息中获益 选择了规避真实充分信息的披露，以此制造信息差距乃至信息欺骗。但信息传导 机制的断衡并不能永久掩盖信息提供者的真实意图，格林柯尔的例子就很好地说 1 4 明了这一点。尽管有德勤为其树立正面信息，但终究不能免除号称大陆最有资本 控制力人物顾雏军的法律诉讼风险。从博弈的角度来看，简单博弈能促使人 的侥幸心理，采取短期行为、获得即期收益。因此，从这一角度来看，注册会计 师能与管理者、董事会合谋，在于他们在追逐违反准则获得收益所面对的交易是 一次或有限次数的。 从格林科尔的案例可以看出，无论审计舞弊的过程是怎样形成的，舞弊发生 后理性人做出的最优策略仍是放弃合谋，案例中的德勤的选择就是如此。寿险在 注册会计师退出这个审计合谋行为后，管理层从虚假财务信息中获取利益的期 望，应该小于其遵守会计准则和法规中所获得的总收益。这样，作为理性经济人 的注册会计师，在自身利益最大化的驱动下，将不得不离弃合谋，然后管理层也 转变态度继而遵守规则，使得外部审计能保持独立性，从而提高审计质量。 3 3 审计的保险需求理论 审计的风险性是审计活动的固有属性，同时也是上市公司和会计师事务所都 需谨慎考虑的问题。公司审计是一个高风险领域，审计意见是向被审计公司的全 体股东和证券市场的投资者作出的，一旦发生