（财政学专业论文）我国通货紧缩下税收政策的选择.pdf

摘要 y s 7 2 9 5 s 在通货紧缩下税收政策是一项重要的宏观调控手段。税收政策能有效抑制通 货紧缩，有助于国民经济的健康持续发展。因此，通货紧缩下税收政策的选择是 一个十分重要的问题。本文试图对此进探讨。 从居民消费价格指数上判断，1 9 9 8 年以来我国两次陷入了通货紧缩。根据“单 要素论”，我国当时出现了严重的通货紧缩，其原因在于：亚洲金融危机、全球通 货紧缩、生产力过剩以及即期消费低。而税收政策的运用也受到税收政策目标及 传导机制的影响。我国税收政策调控面临着一个困境：税收弹性低、调控力度弱、 税制结构不完善、税收政策时滞明显以及国际税收竞争的影响。 在分析通货紧缩和我国税收政策调控的基础上，本文认为对税收政策的选择 不应仅仅立足于短期的相机抉择机制，而应立足于长期的自动调节机制。本文从 激励投资、消费及出口分析入手，指出现行税收政策不足之处，并提出了相应的 改进措施。主要包括：减轻费负、调整流转税、统一所得税、开征新税种、改革 出口退税、强化税收征管以及加强国际税收协调等税收政策。在税收超常增长的 背景下，我国是否应当“减税”是一个热点问题。本文从分析“减税”走义入手， 指出“减税”是规范的减轻税负行为，是长期的制度安排，进而分析了税收超常 增长的因素，探讨了“减税”对经济的拉动作用，指出目前税收超常增长不能成 为“减税”的理由，“减税”也不能有效拉动经济的增长。 关键词 通货紧缩税收政策减税 ? 。 a b s t r a c t u n d e rt h es i t u a t i o no fd e f l a t i o n ，t a xp o l i c y , a sa l l i m p o r t a n tm a c r or e g u l a t i o n m e t h o d ，i se f f e c t i v ei nh o l i n gb a c kd e f l a t i o na n dt h u sb eh e l p f u lt ot h eh e a l t h ya n d s u s t m n a b l ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y t h e r e f o r et h ei s s u e so fa d o p t i n gw h i c h k i n do ft a xp o l i c yi so fv i t a li m p o r t a n c ei ns u c hc o n d i t i o n t h i sp a p e rh e r e a f t e ri st r y i n g t oe x p l o r ei ti na s y s t e m a t i c j u d g i n gb yc p i ( c o n s u m e rp r i c ei n d e x ) ，c h i n a h a sb e e na t t a c k e dt w i c es i n c e1 9 9 8 a tt h a tr i g h tt i m e ，a c c o r d i n gt ot h em o n o e l e m e n tt h e o r y , t h es i t u a t i o no fd e f l a t i o nw a s v e r y s e r v e t h er e a s o n l a y i na s i a nf i n a n c i a l c r i s i s ，g l o b a ld e f l a t i o n ，e x c e s s o f p r o d u c t i v i t ya n dal o wp r e s e n tc o n s u m e w h a i sm o r e ，t h ea p p l i c a t i o no fc e r t a i nt a x p o l i c y i s s u b j e c t t oi t s g o a l a n dt r a n s m i s s i o nm e c h a n i s m f o rt h em o m e n t ，t h e r e g u l a t i o n o ft a x p o l i c yi si na na d v e r s es i t u a t i o nw i t hm a n yd i s a d v a n t a g e s ：l o w e l a s t i c i t yo ft a x ，u n c l e a re f f e c to f i t sr e g u l a t i o n ，i m p e r f e c tt a xs y s t e m ，o b v i o u st i m e t a go f i t sm e t h o d sa n di n f l u e n c e sf r o mi r i t e r n a t i o n a lt a xc o m p e t i t i o n b a s e do nt h ea n a l y s i so fd e f l a t i o na n dt h er e g u l a t i o no ft a xp o l i c yi nc h i n a ，t h e p a p e rm a i n t a i n st h a tc h o i c e so ft a xp o l i c ys h o u l db eb a s e do nn o to n l yas h o r t t e r m c h a n g e a b l em e c h a n i s mb u ta l s o al o n g - t e r mo n et h a tc a na u t o m a t i c a l l ys t a bl i c e b e g i n n i n gw i t hh o w t op r o m o t et h ei n v e s t m e n t ，c o n s u m ea n de x p o r t ，w ec a nf i n dt h e d e f e c t so fp r e s e n tt a xp o l i c y , a n dm o r e o v e rp u tf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gm e a s u r e st o b e t t e ri t t h ef o l l o w i n ga r e m a i n l yi n c l u d e ：t ol e s s e nt h e b u r d e no ff e e s ，t or e g u l a t et h e t u r n o v e rt a x e s t oi n t e g r a t ei n c o m et a x e s9t os e tn e wk i n d so ft a x e s ，t or e f o r me x p o r t r e b a t e s t os t r e n g t h e nt h et a xc o l l e c t i o na n dt h ec o o r d i n a t i o no fi n t e r n a t i o n a lt a x a t i o n w i t ht h eb a c k g r o u n do fu n u s u a li n c r e a s eo ft a x ，w h e t h e rt oc u tt a x e so rn o tb e c o m ea h o tt o p i c s t a r tf r o ma n a l y z i n gt h ec o n n o t a t i o no ft a xc u t s ，t h ep a p e rp o i n t so u tt h a ti ti s ak i n do fs t a n d a r da c tt ol e s s e nt h et a xb u r d e na n dl o n g - t e r ma r r a n g e m e n to fs y s t e m ， a n df u r t h e ra n a l y z e se l e m e n t sb r i n g i n ga b o u tu n u s u a li n c r e a s eo ft a x e sa sw e l la s e c o n o m i cd e v e l o p m e n to w n i n gt ot a xc u t s t h ep a p e ra l s oa r g u e st h a tt h ep r e s e n t u n u s u a li n c r e a s eo ft a x a t i o ni sn o tt h er e a s o nf o rt a xc u t sa n dt h el a t t e ra c t u a l l yc a n n o t p u s h t h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m yt oa l a r g ee x t e n t t a x p o l i c i e s t a xc u t s l l ，乒 引言 通货紧缩逐渐成为了全球经济发展的一个重大课题，学者纷纷改变了通货紧 缩对经济的威胁小于通货膨胀对经济的威胁的判断，认识到通货紧缩对经济不利 的理由要远远超出与通货膨胀有关的理由，通货紧缩会给经济带来巨大风险【j j 。 1 9 9 8 年7 月底时任国务院总理朱镕基同志的晋蒙的考察讲话首次使用了“通货紧 缩”一词提及中国的通货紧缩问题，【2 j 并采取了多项政策应对。但通货紧缩仍对我 国经济和社会产生了巨大的影响，而且许多学者提出了随着中国经济市场化的道 路的迸一步拓宽，通货紧缩与通货膨胀将会随经济的周期性波动而交替出现。在 通货紧缩下，税收政策作为政府宏观调控重要手段将承担起更重大的责任，发挥 起更重要的作用。因此，通货紧缩下的税收政策选择是一个关系到我国社会主义 市场经济健康持续发展的重大问题。 当前，国内对于通货紧缩下的税收政策的选择有较多的研究。但是，由于我 国税收出现了超常的增长，因此研究的主要方面放在了是否应实行大规模减税， 并存在较大的分歧。支持与反对减税政簧的争论焦点在于，税收的超常的增长是 否为我国提供了减税空间、减税政笨是否能积极推动经济的发展以及减税是否会 大量降低财政收入等。主张实行减税政策的代表主要有：安体富教授的如何看 待近几年我国税收的超常增长和减税问题【3 】，中国税务学会学术委员会税收宏 观调控课题组的当前税收调控问题研究【4 】等。主张不宜实行减税政策的代表 有：茼培勇教授的通货紧缩下的税收政策选择嘲，财政部财政科学研究所课题 组的从另一个角度思考税收的超常增长和减税【6 1 等。 对于通货紧缩下税收政策的选择真可谓是仁者见仁、智者见智，为作者探索 这一问题提供了开阔的思路和有益的借鉴。然而，他们的研究往往从某一点或某 一角度去加以阐述，还缺乏在我国的税收政策实际情况上，没有税收政策本身的 内涵及传导机制与刺激内需的税收政策结合起来研究。因此，本文尝试着做这方 面的探讨。本文以规范分析法为主，结合了博弈论对这一问题进行了研究，在后 面的税收政策选择的具体的措施中，本文将各具体问题中税收政策的不足之处在 认为必要时又作了分析，并以此作为税收政策选择的前提。 本论文的结构和内容要点是： 第一章：研究问题的产生。在明确通货紧缩定义的基础上，分析了1 9 9 8 年以 来我国通货紧缩出现的成因与影响，并对通货紧缩定义的讨论作了简要回顾。 第二章：主要是研究了税收政策发挥作用的制约因素。从税收政策的目标及 传导机制出发，分析了税收政策的功能发挥必会受到其目标和传导机制的影响， 指出了我国当前税收政策运用所面临的困境。 第三章：主要是研究了在通货紧缩下税收政策选择的构想。通货紧缩下，税 收政策作为政府宏观调控经济的重要手段，必须换一种思路，把税收政策的主要 着眼点转到制度创新的轨道上来。作为一种规范性很强的政策手段，税收政策调 节主要不应是相机抉择机制，而应是具有相对稳定性，作为长期战略确立的机制。 第四章：主要是专门讨论了通货紧缩下的减税政策问题，指出在当前虽然出 现了税收超常增长现象，但仍不宜实施大规模的减税政策。 2 第一章1 9 9 8 年以来我国通货紧缩的成因及其影响 1 9 9 7 年以来，全球性的通货紧缩日趋明显。西方学者认为：世界在经历了上 个世纪3 0 年代的经济大萧条之后，再一次进入一个全球性的通货紧缩时期。由于 我国尚未公布居民消费指数( c p i ) 经季节调整后的数据和定基序列，因此只能使 用月度同比数据来衡量，近年来我国发生了两次通货紧缩。 第一次是从1 9 9 8 年4 月至2 0 0 0 年1 月，我国居民消费价格指数( c p i ) 连续 2 1 个月下降。反映在年度数据上，1 9 9 8 年和1 9 9 9 年分别比上年下降0 8 和1 4 。 第二次是从2 0 0 1 年1 1 月至2 0 0 2 年1 2 月，期问除2 0 0 2 年2 月份零增长外，其余 1 2 个月份均为负增长。反映在年度c p i 上，2 0 0 2 年比上年下降0 8 纠”。通货紧缩 对我国经济和社会产生了巨大的影响，1 9 9 9 年朱总理答华尔街日报时说，1 9 9 3 年我面临的困难是通货膨胀，而我现在面临的是通货紧缩，是物价下跌。1 2 】因此， 研究1 9 9 8 年以来我国所出现的通货紧缩的成因以及对社会经济的影响是很有价值 的，能为研究通货紧缩下税收政策的选择提供前提，做到有的放矢。 1 1 通货紧缩的定义 从1 9 9 8 年下半年以来关于通货紧缩的争论看，几乎所有的中国学者认为中国 出现了通货紧缩或者至少有通货紧缩的压力，争论的焦点主要集中在我国出现的 通货紧缩程度上。主要有：第一种观点是认为我国出现了通货紧缩的迹象，但是， 对出现了通货紧缩的事实还不能认定。他们认为我国只是出现了通货紧缩的迹象， 而不是全面的通货紧缩。【川第二种观点中国确实出现了通货紧缩，但只是轻度的， 他们认为对于中出现的通货紧缩既不能估计不足，也不能估计过重。 9 1 第三种观点 认为我国已经出现了严重的通货紧缩，他们认为中国已经出现了明显的通货紧缩 趋势，属于危害型通货紧缩，严重影响经济持续健康发展，大大伤害除垄断行业 之外的所有商品及服务生产者和供给者的利益特别是农业和制造业生产者。【1 0 】 现在看来众多学者之所以对通货紧缩的认识产生分歧，主要是对通货紧缩的 定义不统一。关于通货紧缩定义的争论主要有三种不同观点：一是“单要素论”， 即将通货紧缩视同于物价下降，也就是物价普遍持续下降的过程。二是“双要素 论”，即价格持续负增长和货币供应量持续下降同时发生。三是“三要素论”，即 物价水平的持续下降和货币供应量的持续下降，以及伴随着经济发展水平下降。 国际学术界在使用通货紧缩一词时，也并不统一。但国外主流经济教科书以 3 及较权威的经济学大辞典往往采用“单要素”定义。萨缪尔森和诺德豪斯认为通 货紧缩与通货膨胀相反，发生于价格总水平的下降中。【n 】斯蒂格利茨在其经济 学中写道：在1 9 世纪末叶，人们对通货紧缩非常关注通货紧缩表示价格水 平的稳定下降。【1 习希勒在其宏观经济学教科书中是这样定义的：通货紧缩是指商 品和服务的平均价格水平的下降。m r r 现代经济学辞典中说通货紧缩是价格总 水平的持续下降，经济学百科全书中诺贝尔经济学奖得主托宾对通货紧缩的解 释为：通货紧缩也是种货币现象，它是每单位货币的商品价值和商品成本的上升， 其意指货币升值即单位商品价格的下降。新帕尔格雷夫经济学大辞典中“通 货膨胀”辞条说：中世纪发生过通货膨胀，但并不严重。而且存在着一种趋势， 一段时间的价格上升和一段时间的价格跌落交替出现。这种通货膨胀和通货紧缩 交替出现的格局一直持续到2 0 世纪3 0 年代的大萧条时期。【2 】英国经济学家专 栏认为通货紧缩的定义为：商品和劳务的一般价格水平的持续下降。【1 叫当然，也 有人把通货紧缩定义为双要素或多要素，如戴维莱德勒则认为，通货紧缩是物 价下跌和币值上升的一个过程。1 1 4 j 本文中通货紧缩也采取了“单要素”定义，即价格水平普遍的、持续下降。 因为该概念是一个普及性的、易于为大众所掌握的，且不失科学的概念。【l 习这一 定义抓住了它所要反映的经济现象的最基本、最显著的特征。至于其他两个要素， 即货币供应量和经济增长率，是价格下降的可能伴随情况。如果坚持通货紧缩的 经济衰退内涵，那么就要等到经济运行已经进入衰退阶段，才能对通货紧缩判断。 而我们研究通货紧缩，就是要防止经济衰退的发生。于是，从经济学研究的社会 责任来看，我们也不能把通货紧缩的内涵延伸到经济衰退。根据“单要素论”我 国当时进入了严重的通货紧缩。 1 2 1 9 9 8 年以来我国出现通货紧缩的成因及分析 1 2 1 1 9 9 8 年以来我国出现通货紧缩的国际因素：亚洲金融危机和全 球通货紧缩 亚洲金融危机使我国承受了出口减少的巨大压力。改革开放以来，我国经济 与国际经济的关联度大大提高。1 9 8 5 年我国进出口总额达到6 9 6 亿美元，1 9 9 8 年 达到3 2 3 9 3 亿美元，均占国内生产总值的3 5 以上。1 9 8 6 1 9 9 0 年出口需求年均 增长1 7 8 ，1 9 9 1 1 9 9 7 年均增长1 6 ；7 ，1 1 6 j 出口需求的快速增长已经成为支持我 国社会总需求快速增长的重要组成部分。东南亚国家和地区发生金融危机以后， 处于危机中的各国都使本国货币大幅度贬值，到1 9 9 9 年6 - 月底，东南亚国家( 印 4 尼、韩、马、新及泰) 货币平均贬值2 5 。出口商品价格降低，导致我国出口更 加受到影响。这种压力一方面直接来自日本( 由于日元贬值，中国出口产品的日 元价格上升了) ，另一方面来自其货币已大幅度贬值的其他亚洲国家( 地区) 。由 于菲律宾、泰国、马来西亚和印度尼西亚等国货币对人民币贬值，而我国出口结 构和出口市场又与这些国家相近，中国在国际市场上遇到这些国家产品的激烈竞 争。到1 9 9 8 年，我国出口增长率一下子降到0 5 ，出口需求骤然下降，国内供需 矛盾更加突出，压迫价格水平迸一步降低。 同时，进入9 0 年代以来，全球经济已经陷入了通货紧缩，甚至有的专家预言： 2 1 世纪全球将进入通货紧缩时期。国际市场多数商品( 特别是原材料) 价格大幅 度下跌，非能源产品价格指数增长率由1 9 9 7 年2 2 变为1 9 9 8 年的1 5 7 ，其中 农产品价格增长率由2 6 变为1 6 5 ：能源产品价格增长率由6 9 进一步下跌为 2 8 5 。1 9 9 8 年全球生产总值增长滑坡了1 2 。而且，世界银行还预测：全球非能 源商品1 9 9 8 年2 0 0 7 年平均年价格增长率为0 2 ，其中农产品为。0 4 【1 7 j 。日本 一直以来陷入通货紧缩的螺旋陷阱不能自拔，尽管还能确定美国和欧洲是否很快 会尽入通货紧缩的时代。但是，我们必须认识到，( 这些国家) 大多数制成品和可 贸易服务的价格出现了明显的下降趋势。到2 0 世纪8 0 年代初为止，2 3 个发达国 家的消费价格指数增长率达到了5 以上，但到了9 0 年代末，增长率降低到了2 左右。许多商品的国际价格大大低于国内价格严重地影响了国内煤炭工业、石油 工业、钢铁工业、有色金属工业以及农业部门产品的增长并促进其价格水平下降。 国家市场商品价格的大幅下跌对我国商品价格水平的压制，将延长我国经济调整 时间，使我国的恢复推迟。【1 8 l 1 2 。2 我国出现通货紧缩的国内因素：生产力过剩和即期消费降低 判断一个国家或地区的通货紧缩是属于温和型还是属于危害型，关键是观察 该国或地区的“产出缺口”( o u t p u tg a p ) ，它是指实际产出与充分产出能力之间的 差额，当前者低于后者时就意味着生产能力过剩。 中国生产能力过剩首先表现在宏观潜在产出水平明显提高，丽实际产出水平 己低于潜在产出水平。从产出缺口的大小看，1 9 9 8 年我国国内生产总值为7 8 3 4 5 2 亿元，按可比价格计算，增长率为7 8 ，按当年价格计算，名义增长率为6 4 。 【1 6 】如果按保守估计，以改革以来经济增长趋势计算，1 9 9 8 年我国g d p 产出缺1 ：3 为 1 7 ，全社会闲置生产能力( 指产出缺口与增长趋势的百分比) 为1 7 9 。有学 者也指出；到1 9 9 5 年，我国许多产品的生产能力利用率都徘徊在5 0 以下，有的 甚至低于4 0 。如果考虑库存情况，我国有一半产品生产能力利用率不足6 0 ， 最低的只有1 0 。总而言之，目前我国真实经济增长率已明显低于增长趋势，产 出缺口扩大并造成了大量的社会生产能力闲置。而且各产业存在不同程度的生产 能力过剩，约在1 5 1 4 之间。这里仅按保守方法估计我国三大产业部门生产能 力具体情况， 表1 1三大产业生产能力过剩表【1 0 】 增长率附加值增长率产出缺口闲置能力 第一产业 4 9 3 5 1 4 2 8 6 第二产业1 1 4 9 2 2 2 1 9 3 第三产业1 0 6 7 6 3 o 2 8 3 表1 1 反映了不仅全国总产出水平存在生产能力过剩，而且各产业也普遍存在 生产能力过剩。生产能力过剩是1 9 9 8 年我国出现通货紧缩的主要原因。 同时，市场供给大于市场需求，供给结构不适应需求结构，造成商品价格总 水平较长时期处于低位徘徊的局面。双重失衡使得商品的需求增长速度小于供给 增长速度，从而使整个社会在供过于求压力不断增强过程中出现通货紧缩。居民 缩减即期消费而增加储蓄。导致消费品市场低迷。具体分析如下： 首先，居民家庭未来预期支出增大，未来预期收入增长减缓。近年来，我国 推出了一系列重大改革措旄，包括机构精简、国企改革、社会保障制度和教育制 度改革等。这些改革为经济长期健康稳定发展提供了制度保障。但同时，随着改 革的深化，社会福利市场化步伐加快，而新的社会保障体系未能充分建立。原来 由政府支付的许多福利项目费用，将逐步转移主要由居民家庭和个人支付。一些 改革措施会在一定程度上降低居民的即期收入和未来预期收入增长，增加了对未 来预期收入与预期支出的不确定心理。如下岗待业、子女就业机会减少以及子女 教育费用增加，最具代表性的是住房制度、医疗保险制度和教育体制改革。于是， 人们更多的注重储蓄，减少即期消费。 其次，农村市场萎缩。从农民收入增长来看，一方面，乡镇企业效益大幅下 滑以及部分倒闭使农村非农收入直线减少：另一方面，农产品价格降低，各类物 价指数负增长，农村实际收入增长缓慢，有些地区甚至负增长。因农产品价格下 跌。从支出方面讲，农民不仅要承担税负还要承担沉重的费负。由于子女教育成 本增加等社会负担加重，导致农村市场购买力不旺，1 9 9 7 年和1 9 9 8 年农村居民人 均消费支出名义增长率分别为：2 9 和1 7 。农民平均消费倾向明显降低，1 9 9 7 年和1 9 9 8 年分别为：o 7 7 和0 7 4 。1 1 9 j 最后，购买力存在结构性问题。由于收入向两极分化，高收入阶层由于收入 6 增长快于消费品生产结构的调整，消费趋于饱和，新的消费点尚未能形成，需求 的增长受到产品结构的抑制；低收入阶层收入增长缓慢，有效需求不足，消费需 求受到收入和购买能力的制约，不能转化为现实的消费。于是，高收入阶层边际 消费倾向低与低收入阶层边际消费倾向高的局面并存，平均消费倾向明显偏低。 1 9 9 8 年城镇居民人均全年消费支出名义增长为3 5 ，平均消费倾向为o 8 。受此 影响，尽管1 9 9 6 年5 月以来，中央银行已经连续8 次降低居民储蓄存款利率，并 于1 9 9 9 年1 1 月1 日开征居民储蓄存款利息个人所得税，各家商业银行也都积极 推出消费信贷，但仍未能明显地刺激消费增长。 1 319 9 8 年以来通货紧缩对我国经济和社会的影响 1 3 1 通货紧缩致使真实利率上升，降低了企业和居民的有效需求 人民银行从1 9 9 6 年5 月1 日起到2 0 0 2 年2 月2 1 日8 次降低存贷款利率，这 一波连续减息次数、下调幅度及持续时间都是建国来所罕见的。但同期内，包括 g d p 、投资和社会商品零售额等在内的增长速度，不但未出现预期的回升迹象， 反而在长期内持续下降。这说明当通货紧缩率提高的速度大于名义利率下调的速 度时，真实利率水平提高了。这会提高企业和居民对货币的灵活性偏好，进一步 降低社会的总需求，也加重了债务人的负担。 1 。3 2 通货紧缩影响企业正常的生产经营活动 在通货紧缩时期，企业的销售所得与原料成本都会下降，但由于工资、费用 等缺乏弹性而难以下降，有些费用项目价格( 如利息等) 反而可能增加，因此， 商品价格的下降往往要超过生产成本的下降，使企业盈利机会降低，经营环境恶 化这在西方3 0 年代大危机时表现得最为明显，我国当时也已出现这种情况。 生产经营活动不但会变得无利可图，反而更可能要出现亏损，企业会紧缩生产计 划，减少投资，裁减工人，甚至破产。我国国有企业与非国有企业在这次通货紧 缩中的表现明显不同，即非国有企业表现为产量的大幅下降而国有企业则呈现出 大面积的亏损现象。非国有性质的企业在生产决策方面的灵活性较大，且一般从 事生产周期不太长的行业，面对通货紧缩，这些企业能够迅速削减产量以保证利 润，但是导致了我国工业生产出现滑坡。而由于主客观原因，国有企业不能灵活 地调整生产计划，因而受通货紧缩的打击最为沉重，利润大幅度下降，亏损大面 积出现，并日益严重。又因为国有企业职工数量占据了我国就业人口的绝大多数。 通货紧缩对国有企业的影响是我国目前失业持续增加的主要原因。我国尚处在经 济转型的过程当中，加之人口众多，由通货紧缩引起的生产的萎缩和失业的增加， 将会对我国经济发展造成极大的损失。 1 3 3 通货紧缩提高金融中介成本，恶化社会信用关系 我国企业长期以来自有资金严重不足，资本结构不合理，平均负债率高达7 0 以上。在这种过度负债的情况下，根据费雪的债务通货紧缩理论，通货紧缩会 将使货币的内在价值上升，更大的负担强加于企业身上。同时为了防范金融风险， 商业银行由于更担心贷款的安全性而对发放新贷款十分谨慎，纷纷收缩信贷规模， 出现惜贷现象，并倾向于制定苛刻的贷款条件加强信贷配给。这些条件往往超出 了企业所能接受的程度。因此，借款人与商业银行之间存在着很大的交易阻碍， 这大大提高了金融活动的中介成本，使得我国社会储蓄向投资转化的主要渠道受 到阻滞，使经济发展极大放慢。银行体系存贷差现象已十分严重，根本原因乃是 银行对企业及未来经济前景预期看淡，提高金融中介成本所致。这一方面造成企 业投资减少，另一方面也引起企业之间相互拖欠增加。 1 3 4 通货紧缩会加剧宏观经济前景的悲观预期 在通货紧缩情况下，企业预期生产形势严峻，经济衰退会进一步加深，于是 纷纷减产以等待形势转变。由于通货紧缩增加了货币的购买力，并对未来预期不 乐观倾向。于是人们更多地储蓄，更少地支出，尤其是耐用消费品的支出，以等 待更低的价格去购买。以致平均消费倾向下降。农民的存款增加正好表明了他们 在现在消费和未来消费之间进行跨时期权衡，对未来不看好，必然导致现期消费 减少，从而又影响了企业的生产预期。投资和消费需求的下降最终可能造成经济 衰退。 第二章税收政策目标及传导机制 税收政策是政府实旄宏观调控的重要手段，对促进政府各项战略目标的实现 及保持宏观经济的稳定发展需要充分发挥税收政镱的作用。然而税收政策调控是 种间接调控，面非直接调控。在税收政策调控政策中，政府并不直接规定企业 和个人的行为，而是通过税收影响纳税人的既得利益，引导纳税人对储蓄、投资、 生产及消费等行为的选择，从而达到政府的预定目标。因此，充分认识税收政策 的目标及传导机制，对于科学准确地运用税收政策进行宏观调控至关重要。 2 1 税收政策目标 2 1 1 财政目标 税收是政府为了满足社会公共需要，凭借政治权力，按法定标准向社会成员 强制、无偿地征收而取得的一种财政收入。从中可以得出，税收的基本职能是取 得财政收入，实现财政职能。英国新大英百科全书明确指出；税收是强制和 固定的征收以满足政府开支的需要的国家重要收入来源。美国的现代经济词典 也作了类似的表述：税收的作用在于为了应付政府开支的需要而筹集稳定的财政 资金。而且，税收是许多国家尤其是西方发达国家最主要的财政收入来源。如1 9 9 5 年英国中央税收收入占经常收入的9 2 3 2 5 ，法国占9 3 7 2 。o ”从全球范围来看， 财政支出不论从绝对量上还是相对量上都有不断增长的趋势，而且大多财政支出 呈现刚性，难以削减。如果财政支出得不到充分保障，那么就可能导致公共产品 有效供给不足，进而将对整个国民经济运行产生巨大负效应。于是，倘若税收不 能满足财政支出需要，那么政府将不得不采取发行国债或收费等其他的手段来满 足财政支出需要。然而，税收是当前取得财政收入最为合理科学的手段。因此， 税收的基本目标是取得一定收入，满足政府的支出需要。 2 ，1 2 公平分配目标 公平分配指的是一国社会成员分配的平均程度的提高。众多学者对公平的认 识仍不统一。提出了各种不同的理论。国外学者霍曼斯认为：公平是基于人类的 种期望，即自己与他人所获得的收入应该按照一种公平分配的准则进行。国内 学者杨灿明将公平分解成三个层次：起点公平、过程公平以及结果公平。【2 0 1 起点 公平是指参与竞争者的生产要素产权的形成机会均等，有的学者也称之为机会均 9 等。过程公平指生产要素产权的利用机会等，每个参与者都有同等的权利将自己 的生产要素投入到市场中去；同时还包括生产要素产权的应用效果评价标准公平， 有的学者也称之为规则公平。结果公平是指减少分配结果的过分差距，实现收入 适度均等，有的学者也称之为社会公平。由于人们占有的生产要素差异较大甚至 悬殊，所以市场分配的结果( 收入和财富占有) 也必然大相径庭，贫富悬殊。贫 富悬殊差距拉大不利于社会的进步，经济的增长。因此，政府必然要运用各项政 策对市场分配的结果进行调节。于是，税收政策的一项目标即是公平分配，主要 是在二次分配领域通过税收形式，将高收入者的一部分收入集中征收上来归国家 财政支配。 2 。1 3 稳定经济增长目标 经济周期是指总体经济活动扩张和收缩的交替。经济周期一般可分为四个阶 段；即繁荣，在这一阶段，经济活动处于高水平时期，社会总产出不断达到新的 高峰：衰退，在这一阶段，经济活动收缩，跌落到萧条阶段；萧条，是指经济活 动处于最低水平时期：复苏，经济走出萧条阶段转向上升阶段，经济活动又走向 繁荣阶段。美国经济学家基钦指出：一个周期平均长度为4 0 个月，【2 l j 经济周期波 动对经济稳定发展有阻碍作用，不利于经济保持健康增长。因此，政府有必要采 取措施来尽可能地削弱经济周期的振幅，减轻波动的不利影响。作为国家宏观调 控政策重要杠杆，税收担负着义不容辞的调控职责当通货膨胀时，可利用增加 税收负担，缩小减税规模，谋求减少私人部门的可支配所得，以抑制投资与消费。 当通货紧缩时，可以减轻税收负担，扩大税式支出规模，以增加私人部门的可支 配所得，以刺激投资与消费【2 2 1 。 2 2 税收政策传导机制 2 2 1 税收对经济的影响点 税收政策如何从外在行政内化为影响市场主体经济行为的重要因素，对此， 美国著名经济学家穆斯格雷夫曾经提出“税收影响点”的理论。他把整个国民经 济假定为由两个部门组成：个人家庭部门和企业部门。不同税种在两个部门的收 支流转中居于不同的“影响点”，图2 1 所示。【矧 1 0 ( 1 ) _ 工资 ( 1 3 ) 家庭收入 股息 ( 1 4 ) 生产要素市场 ( 1 1 ) 薪给 ( 1 2 ) 利润 ( 1 0 ) ；( 9 ) 折l b ( 1 5 留 存 利 润 家庭部门 ( 1 6 ) 企业储蓄 ( 2 ”l 家 婆 喜 蚶( 3 ) 消费货 物市场 i - ”j ( 4 ) 丕业部j - i 5 基本市场i l ( 5 ) 资本货 物市场 各项销售总收入 ( 6 ) 图2 1 在图2 1 中。共有1 6 个税收影响点。分布在经济运行全过程。从理论上讲， 每个影响点都是可能设置的征税点，从而引导市场主体的经济行为，对经济运行 产生影响。然而，征税点的设置要视具体情况而定，有些税收影响点上设置征税 点是不太符合实际情况的，如在第( 2 ) 影响点设置征税点，是对个人消费支出的 征税，通称综合消费税，或简称支出税。斯里兰卡和印度分别于1 9 5 9 和1 9 6 4 年 曾试行过，但未成功1 2 4 1 。在相同的税收影响点上设置征税点，不会在所有的国家 出现类似的结果。 尽管如此，税收影响点仍表明税收既可从家庭取得，也可以从企业取得；可 以从取得收入一方取褥，也可从支出一方取得。知，在第( 1 3 ) 影响点设置征税 点，指的是对工薪的谋征，工薪收入是个人所得税基的主体部分。大多数经济发 达国家都以个人所得税为主体税种，税负的轻重直接影响个人可支配收入、个人 的消费和储蓄个人所得税，现在一般都采取比较缓和的超额累进税率，对弥补 市场按绩效所进行的分配丽产生的分配结果的不公平具有重要作用，是调节社会 收入的重要手段。在第( 1 2 ) 影响点设置征税点，是指对营业利润征税，鄄企业 ( 公司) 所得税。这是目前世界流行的税种，税负的轻重直接影响企业的可支配 收入；税率的高低还直接影响企业的预期收益率，从而影响资本的流量和流向。 1 1 显然，该税种有助于贯彻产业政策，发展区域经济和吸收外国资本。由此可见， 税收对生产及再生产的调节作用是多角度、全方位的。 同时，在不同的影响点征税，可能会产生相类似的结果。如，在第( 4 ) 影响 点，设置征税点主要是对零售营业收入的征税，而第( 7 ) 点是对各项销售总收入 的征税，通常称之为商品及劳务税。两者效果基本相同。也可能会出现重复征税， 如第( 1 5 ) 影响点，指的是对留存利润的征税。在正常情况下，企业的经营利润 已课征过公司所得税，其税后利润逐步流入投资者手中，不能再课征所得税。问 题是，在第( 1 4 ) 影响点对股息课征个人所得税给第( 1 5 ) 影响点带来不良后果， 这是典型的“经济性重叠征税”。 2 2 2 税收政策传导机制 。 税收政策传导机制就是税收政策在发挥作用的过程中，各个政策要素通过某 种媒介体雨相互作用形成的一个有机联系的整体。税收政策发挥作用的过程，实 际上就是税收政策工具变量由某种媒介体的传导转变为政策目标变量( 期望值) 的复杂过程。在税收政策中，最重要的媒介体是税收负担和税收归宿，产生收入 效应与替代效应。税收政策能否达到预期目标，在很大程度上就与传导机制的作 用联系在一起。税收政策传导机机制一般过程如图2 2 ：i 凋 纳 纳 税 收 税 税 税 一翌竺 _ 政 收 收入效应 人 替代效应 人 经济活动变化 镱 政 收 行 调 入 激励效应 为 忸 控 镱 变 调 化 整 目 标 1 。u 税收政策引起纳税人收入变动之后，具有独立利益和决策权力的纳税人会从 自身利益出发，理性地做出行为调整。税收政策调控的实施是通过税收负担水平 的界定和调整来进行的，具体表现为政府的税收总量政策和税收结构政策。总量 政策主要解决宏观经济增长与稳定闯题，其具体运用主要体现为：减税和增税。 结构政策通过不同利益主体之间的分配关系，主要解决社会经济运行中有关经济 发展和收入分配结构问题，其具体运用主要体现为税收优惠政策。 当降低税率和增加税收优惠时，纳税人将增加资金、技术和劳动力的投入， 以增加产出，这时主要是产生了激励效应。当提高税率和减少税收优惠时，纳税 人将减少资金、技术和劳动力的投入，用储蓄替代投资和闲暇替代劳动，这时主 要是产生了替代效应。从经济运行周期来看，在经济繁荣时期，提高宏观税负水 平，可以降低投资需求和消费需求，起到抑制通货膨胀效果；在经济萧条时期， 降低税负，可以刺激投资需求和消费需求，起到刺激经济的效果。 2 2 3 税收政策时滞效应 时滞是西方经济学理论中的一个概念，它是指从政府为实现某种目标，决定 实掩某种计划或政策，到该种计划或政策对经济活动产生实际影响之间的一段时 间间隔。如同存在于其他政策的制定和实施中一样，时滞也存在于税收政镣的制 定和实施中。不论什么样的税收政策，在其作用于经济活动时，都不可能立即产 生预期的效应，也就是说政府制定的某种税收政策不可能马上对经济活动产生影 响，或者经历过一段时间能实现预期调控目标，或者由于经济情况的千变万化而 使原来的政策目标难以实现。例如，当经济发展到某一时期呈现出消费或投资不 足时，政府为刺激经济，决定降低税率，但降低税率并不能马上使投资和消费增加， 使经济复苏。主要是因为：一方面，从政府计划降低税率到具体付诸实施，需要 一段或长或短的时间：另一方面，纳税人也不会因为降低税率而马上增加投资， 他们需要一段时间对新的税收政氟加以认识和研究，然后再采取相应的对策。只 有经历过这段时滞，新的税收政策才可能使投资增加，达到预期目标。 时滞的整个过程通常被分为四个阶段，分别称为认识时滞、决策时滞、执行 时滞和反应时滞。认识时滞是指从经济情况发生了变化，到政府认为有必要实行 为止的一段时间间隔。认识时滞的存在，是因为对某项政策( 如税制改革等) 的实施， 政府需要一段时间来收集资料并加以分析论证。如现行税制已不适应新的经济形 势需要而要求改革，政府则需要对现行税制进行分析和论证，经过一系列工作， 最后确定是否改革。认识时滞的长短取决于政府对某种经济活动或现象数据资料 的掌握程度及科学的分析、预测和判断能力。如果政府对某项政策的实施对今后 经济活动的影响有着准确的判断和预测，认识时滞就可以缩短甚至可以避免。决 策时滞指从政府认识到要采取行动，到最终决策的时间间隔。政府认识到要有所 行动，但行动的方案是多种多样的，同时行动方案的决定也要经过一定的程序。 税收制度的变革，通常要经过一段较长的时间，尤其涉及到立法方面的问题，更 是要经过严格的程序。对于一项税法方案，首先要经过财税部门研究讨论，然后 交由行政部门辩论，最后经立法部门通过。这样的程序通常需要相当长的时间，其 结果往往是原来为适应某种经济情况的改革，由于经济情况的新变化而变得不再 适应。执行时滞指从政府决定实施某项税收政策到其实际付诸实施之间的一段时 间滞延。反应时滞指的是某项政策从付诸实施到它对经济产生实际影响的一段时 间延滞。反应时滞的存在，一方面是由于任何事物都具有存在的延续性，情况的 突然变化往往很难立即改变这种延续性，如人们的支出结构一般是由他们的税后 可支配收入决定的，当人们已习惯于原来的税后收入水平时，往往也形成比较稳 定的支出结构。当政府决定增税或减税时，纳税人是很难立即改变其支出结构的， 其改变往往需要相当长的时间。另方面，纳税人对新的税收政策需要有一个认 识和研究的过程，然后才会作出符合税收政策导向的选择；另外，纳税人纳税意 识淡薄也会延长反应时滞。甚至使新的税收政策难以达到预期目的。由于认识、 决策和执行时滞主要产生于税务和其他政府部门，故又称内部时滞。由于反应时 滞主要产生于税务部门之外，所以又称外部时滞。 2 3 我国税收政策调控困境 2 3 1 税收弹性低 税收弹性是税收对经济增长的反应程度。可以用税收收入增长率与经济增长 率之比等指标来反映：e 7 = ( , , t t ) ( a y y ) 。e r 税收表示弹性；。, t t 表示 税收收入增长率；a y y 表示g d p 增长率。按上式计算，e z l l 表明税收增长快 于经济增长；当e r = l 时，税收与经济同步增长；e r 1 时，税收增长速度慢于经 济增长速度，尽管税收绝对量可能增大，但新增国民收入中税收集中度下降。其 中，在e r o 时情况最为严峻：经济在增长，而税收的绝对量反而越来越小。由 此可以推断出：在国家财政收入主要来源税收的情况下，为保证国家财政收入正 常增长，满足政府履行各种职能的需要，实现公共产品有效供给，税制设计应使 达到e r i 的要求。 年份 1 9 7 91 9 8 01 9 8 l1 9 8 21 9 8 31 9 8 4 1 9 8 5 收入弹性( )o 3 80 4 9o 9 51 5 60 8 90 8 3 1 3 0 年份 1 9 8 61 9 8 71 9 8 81 9 8 91 9 9 01 9 9 11 9 9 21 9 9 3 收入弹性( )o 3 0o 4 1o 7 l1 0 8o 3 0o 5 60 4 21 o o 年份 1 9 9 41 9 9 51 9 9 61 9 9 71 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 1 收入弹性( )0 6 6o 7 11 1 21 7 22 0 42 7 92 5 62 7 0 从表2 1 我们可以看出长期以来，我国税收增长率远远低于g d p 增长率，即 1 4 税收弹性小于1 。1 9 9 4 年税制改革实施以来的我国税收弹性才呈现攀升趋势。通 过分析我国改革开放以来税收收入对g d p 的弹性系数变化。我们可以看到，1 9 9 4 年税制改革后，我国税收增长与经济增长逐渐趋于同步，并且略快于经济增长。 然而，还是低于发达国家的税收收入弹性。1 9 9 8 年美国、英国及日本税收收入弹 性分别为2 4