（金融学专业论文）个人信用信息征信运营模式研究.pdf

摘要 一、选题意义 高度发达的信用体系在防范金融风险、提高市场资源嚣置效率等 方面发挥着积极作用，征信体系建设是社会信用体系建设的核心环 节。薤信公司葶鬟公共镊信系统是蠛代金敲体系良好运终魏蠢l 疫傈涯之 一。 莓前，全社会对建立征信体系的必要靛已经达成共识，我瀚目前 正在建设自己的征信体系。理论界对信用市场的研究，特别在授信方 和信用申请方之间信怠不对称方面研究是比较充分的，并取得了很多 成果。但对于私营和公共征信机构的运作方式及鼹者之阀的关系，以 及具体如何发展私营征信机构目前研究较少。本文试图对此问题进行 初步探讨。 二、研究内容 本论文在逻辑主线上，蓄先从薤信酶藤漂移概念入手，揭示了 薹 信及征信行业内涵，接着分析了征佰产业的发展趋势；其次，研究了 我鏊个人信瘸信感征倍行业隐现狄；然后，在对公共征信视构和私营 征信机构运营的比较分析中，指出法律制度、适用的模式等同题对征 信韭发展的重鬟性，并总结了良好征信体的标准；之后，具体研究了 现阶段我国央行个人信用信息征信系统( 公共 芷傣系统) 、上海资信 有限公嗣( 政府推动的私营征信系统) 、联合信用有限公司天津分公 司( 一个市场化运作的私营征信机构) 的运营特点，对中国个人售用 信息征信机构运营的实践问题进行了剖析，提出了富有操作意义的策 晦建议。 本文第一章从信息共享及征信的概念出发，考察了征信特别是中 鬻征信掰史，然后总结了国耱征信行鲎发麓援律，接着对个入信簿信 息征信的运营框架进行了分析。征倍是市场经济发展到一定阶段的产 物，聚焦| 蟊中瀚征信池发展历史，主要体现在中篱征信所的兴襄。良 镶息共事为主要任务和主要特征的征信产业是自然垄断的，只要有一 家机构没有掌握全部的数据，这种趋势就将存在。征信机构获利必须 拥有“完全”的信息，拥有信息的面越大获利可能也就越大，这是导 致产业变化的动力之一。 第二章分析了我国个人信用信息征信行业的现状。我国对信用权 的法律保护还处于刚刚起步阶段，缺乏统一立法、个人信用信息部门 分割、信用信息与个人隐私及商业秘密分界不清、部门的利益冲突、 信用信息市场的不发达等使现阶段个人信用信息征信业务前景展现 的市场很好，而现今的市场却很淡；可以和需要开拓的市场很多，而 实际做的工作却又很少。 第三章比较了公共和私营征信机构的特点，分析了欧洲和美国的 征信运作经验。公共征信机构和私人征信机构是职能、目标市场互相 补充，略有竞争的两种机构。欧洲的公共征信机构仅仅采集那些超过 最低限制之上的贷款数据，给私人征信机构的发展留下了明显的空 间。美国完善的法律制度和市场化运作模式对征信行业的发展起了很 大推动作用。一个良好的信用体系必需可获取正面及负面数据，数据 保证准确和及时，拥有最广泛的数据来源提供者，民营资本的参与， 公平平衡的法律约束。 第四章具体分析了央行个人信用信息征信系统、上海资信有限公 司和一个市场化运作的私营征信机构运营特点，并在此基础上提出了 我国个人信用信息征信机构建设政策建议。尽管目前中国私营个人信 用信息征信机构发展步履艰难，但仍然有一定的发展空间。尽管央行 征信报告对申请人的信贷记录有详尽的资料，但是其他方面信用信息 比较缺乏，私营征信机构征信报告对央行征信报告具有很强的补充作 用。 央行征信系统信用信息的更新、覆盖范围、现有的信贷记录历史 等方面的不涉及或存在的不足，为私营征信机构的发展留下了一定的 发展空间。 在这种情况下，公共征信体系应在现有央行个人信用信息系统基 础上进一步完善，但是一般来说，市场经济条件下，行政化的管理成 本要远远大于市场化的管理成本，对于公共征信体系来说，发展空间 赢该迸一步明确，不藏也不必面面俱到。 由各经济中心城市结合各地实际通过地方法规，打破信息源匮 乏，法椽不健全等问题，坚持市场化运作模式，鼓励多家民营机构进 入市场，在短期波形成竞争熙面，逶过市场竞争实现优胜劣汰楚促进 私营征信机构体系建设的有效举措。 三、研究方法 1 规范分析与历史实证分析法 将瓶范分析与实证分析穗结合楚经济学研究中一贯采雳酶原刚， 因为任何实证分析都离不开它所设定的社会经济前提条件，也不可能 把研究缩果置于社会经济环境之外。由于篱外个人信用信息征倍业已 经有较长的发展历史，积累了丰富的发展经验，阂此，本文在研究个 人信用信息征信机构避营模式时，对相关问题的研究，采用规范分析 粒历史爽谨分毫跨提结会的方法，通过对国外成功经验的借鉴，嬲时也 充分考虑到中豳个人信用信息征信发展的实际状况，提出有针对性地 繁略建议。 2 比较分析与借鉴法 虽然我雷貊变上管密现遥征蔷祝褐，艇是专业跌事个人信耀信息 服务的摄信机构还没有出现过，因此中国个人信用信息 正信的整体发 鼹水平麓前仍缝于雏形阶段。相比之下，怒源于英国的个人信潮信怠 征信机构，在欧荧发达国家尤其是美国都已经发展得相当成熟。因此， 采用比较分析的方法，对比分析国外征信机构的产权制度安排、组织 形式演变的状况、发嶷历程，借鉴冀成功运作模式翻经验等，对于推 动中国征信业的发展，促进符合中圜国情的征信机构组织形式的选择 与革毅会蠢诲多套益蟪癌示。 四、本文贡献与不足 本文贡献： 1 结合国际经验，对我国征信机构的运作进行了深入分析。 2 通过一个市场化运作稻营征信祝构案例，讨论私营征信机构帮 公共征僚机构的关系，私营征信机构运营颟临的主要问题，为中国征 信机构建设提出了富有操作能的建议。 本文的不足之处在于： 对现有各地个人售瑙信怠 蒌信机擒故萁德运作方式，由于资糕有 限，未能总结归纳，案例的代表性不足；由于个人信用信息征信对中 国来说是个薪兴行盈，理论军韬实践总是存在一定的差距，搜集到静 资料论点各釉各样，对些问题的论述可能存在证据不足。 由于本人能力局限，文中不可避免会有些错谖和缺陷，请各位 老螂给予批评指正。 关键掌：个人售用偿息征僚；信患共享；运营模式 a b s t r a c t t h eh i g h l yd e v e l o p e dc r e d i ts y s t e mh a sap o s i t i v er o l ei ns o m e a s p e c t ss u c ha sg u a r d i n gf i n a n c er i s k ，e n h a n c i n gt h ee f f i c i e n c yo f m a r k e t r e s o u r c ed i s p o s i t i o na n ds oo n t h ec r e d i ts y s t e mc o n s t r u c t i o ni st h ec o r e l i n ko ft h es o c i nc r e d i ts y s t e mc o n s t r u c t i o n 。强ec r e d i tc o m p a n ya n d o t h e rk i n d so fp u b l i cc r e d i ts y s t e mi sag u a r a n t e et ot h eg o o do p e r a t i o no f m o d e mf i n a n c es y s t e m t h es o c i e t yh a sr e a c h e dac o m p r o m i s et oe s t a b l i s h i n gc r e d i ts y s t e m a n dw ea r ec o m p l e t i n gt h ec r e d i t s y s t e m t h e r ea r em a n yp a p e r s r e s e a r c h i n go nt h ec r e d i tm a r k e t ，e s p e c i a l yt h ea s y m m e t r i c a li n f o r m a t i o n o fc r e d i tm a r k e t b u ta tp r e s e n tt h es t u d yi ss t i l lf e wo nt h er e l a t i o n so f p r i v a t ea n dp u b l i cc r e d i tr e g i s t r i e s ，t h ec h a r a c t e r i s t i co f c r e d i ti n d u s t ya n d h o wt od e v e l o pt h ec r e d i ti n s t i t u t i o n s t h ep a p e ri st r y i n gt od i s c u s si t t h ef i r s tc h a p t e ri n t r o d u c e dt h ec r e d i tc o n c e p ta n da n a l y z e dt h e c h a r a c t e ro fc h i n ac r e d i t r e g i s t e s c r e d i t i s o r i g i n e d f r o mt h e d e v e l o p m e n to ft h em a r k e te c o n o m y t h ep r o s p e r i t ya n dd e c l i n eo f t h e c h i n e s ec r e d i ti n s t i t u t ee s t a b l i s h e di ns h a h g h a im a i n l ym a n i f e s t st h e c r e d i tp r o f e s s i o nd e v e l o p m e n th i s t o r yi nc h i n a t h es e c o n dc h a p t e ra r g u e dt h ec h i n ac r e d i ti n d u s t r ya n dd i s c u s s e d t h ep r o b l e mo ft h ec r e d i ts y s t e m 熊ot h i r dc h a p t e rc o m p a r e dp c r sa n dp c b s ，a n a l y z e dt h eo p e r a t i o n o ft h ef o r e i g nc r e d i ti n s t i t u t e t h e ya r es u p p l i e di nf u n c t i o na n dt a r g e t m a r k e t , a n ds l i g h t t yc o m p e t e d 。 a tt h ef o u r t hc h a p t e r , ic o m p a r e dt h ei n d i v i d u a lc r e d i ts y s t e m b e t w e e nt h ec e n t e rb a n ka n ds h a n g h a ic r e d i tl i m i t e dc o m p a n y , a n dh a da m o r ee x p l a i nt ot h ec o m p l e m e n t a r yc o n n e c t i o n so ft h ep c r sa n dp c b s b yap r i v a t eh o u s i n gc r e d i tc o m p a n yc a s et h a th a sn ob a c k g r o u n do f g o v e r n m e n t 。w h e r e a st h ep c b si nc h i n ad e v e l o ph a r d 戤p r e s e n t , t h e r e a t es t i l ls o m es c o p e s t h ec e n t e rb a n ke r e d i tr e p o r t sh a v et h ee l a b o r a t e d a t aa b o u tp r o p o s e r , b u ta b o u to t h e ri n f o r m a t i o n ，t h ep c b sr e p o r t sh a v ea s t r o n gc o m p l e m e n t a r yt ot h ep c r s w h e ne n t e r r i n gt h en o r m a ld e v e l o p m e n tp h a s e ，t h ea d m i n i s t r a t i v e m a n a g e m e n tc o s t sa r ef a rm o r et h a nm a r k e tm a n a g e m e n ti na ne c o n o m i c s y s t e m t h ea v a i l a b l em e a s u r e s t oa c c e l e r a t et h ec r e d i ts y s t e ma r e q u i c k e n i n gt h ei n d i v i d u a lc r e d i tl e g i s l a t i o no ft h ep r o v i c e ，b r e a k i n gt h e m o d e lo fs i n g l es u p p l yd o m i n a n tt h ec r e d i ts y s t e m ，a v o i d i n gd i v i d e db y p a r t sa n d r e s o u r c ew a s t e ，e n c o u r a g i n gm a n yp r i v a t eo r g a n i z a t i o n st oe n t e r t h em a r k e ta n df o r m i n gt h ec o m p e t i t i o na s p e c ti nas h o r t - t e r m ，c o m p e t i n g i nt h em a r k e ta n d s u r v i v i n gt h ef i t t e s t b e c a u s eo ft h el i m i t sm yt h e o r yc a p a c i t y , t h e r ea r es o m em i s t a k e sa n d t h ef l a wi nt h ep a p e lg i v et h ec r i t i c i s ma n dp o i n to u tm i s t a k e s ，p l e a s e k e y w o r d s ：p e r s o n a lc r e d i ti n f o r m a t i o nr e p o r t i n g ； i n f o r m a t i o ns h a r i n g ；o p e r a t i o nm o d e l 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，怒本人在导师的指导下，独 立送行研究工作两驳褥兹裁暴。除文中已经注鹗弓| 爰的内容羚，本论 文不含任何其健个人躐集体已经发袭或撰写过的 乍品成果。对本文的 研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。因本 学位论文引起的法律结果完全由本人承担a 本学位论文成果归西南财经大学所有。 蒋既声甓 学位论文作者签名：岳东 2 0 0 6 年4 月1 9 日 号l言 现代市场经济是信用经济，巅黠流转、资金融通都离不开信用。 如果社会信用缺失，欠债可以不还、随意拖欠贷散、假冒伪劣商品充 斥市场，会搜企业、个人面羧极大媳风险，甚至影嚷整个经济黪正霉 运行，只有在整套严格的信用管理体系基础上建立起稳定可靠的信 耀关系，现代市场经济才有酉麓存在。蔫度发达鳇信麓体系在防范 金融风险、提高市场资源配援效率等方面发挥着积极作用。征信体系 建设是社会信裾体系建设的核心环节2 。 虽然全社会对征信建设的必要性已经达成共识，但对于私营和公 共征信机构的关系，以及具体如何发展私营征信机构豳前研究仍较 少。 本文从对信息共享与征信历史的分析入手，考察了国外征信行业 运营模式，进弱以我圜现阶段存在躲缝信搬梭为铡，初步探讨了中藿 征信机构的运游模式。 本文磅究熬个人信趸信息包括拿天基本信息、个入信贷交荔信息 以及反映个人信用状况的其他信息。个人基本信息是指自然人身份识 别信惠、职鲎帮屠住遗址等信息；个人信贷交易倍悫是指自然人在个 人贷款、贷记卡、准赞记卡、担保等信用活动中形成的交易记录；反 欢个人信用状况的其他信怠是指除信贷交易信息之外的反映个人信 用状况的相关信息，如资产状况，法院记录等。公共征信桃梅公共 信用登记机构( p u b i l cc r e d i tr e g i s t r i e s ，p c r s ) ，指由政府( 通常由 银行监蛰者) 运营盼鬣信系统。私营征偿机构器营僖鼹登记规构 ( p r i v a t ec r e d i tb u r e a u s p c b s ) ，指在政府之外遂营的征信机构，包 括菲盈利性枫梅和盈聪性征菇公司。信用湃分( c r e d i ts c o r i n g ) ，指 使用一种实证上有效的统计模型来分析征信系统和其他信息来源的 数据， 乍击信贷决策。 景敬琏，市场经济悬信用经济，h t t p ：w w p b c g o v c n 苏宁。中国征信体系建设取褥耍大进展。h t t p ：悄r w p b c g o v 。c r l ，2 0 0 6 0 1 1 6 l 第一章信息共享、征信及个人信用信息征信运营框架 1 1信息共享与信贷市场 1 。1 1信用市场与信息不对称 信用的提供者和接受者及其之间的交易关系构成了信用市场，信 用提供者成为授信者，信用获得者成为受信者，授信者为受信者提供 信用，作为回报从受信者处获得利息。根据信用的定义，信用是一种 对于能力的评估，因此信用的特征就具有信息性。具体而言至少包含 两个部分，第一个是潜在信用获取者的能力信息，其次是未来授信者 的评估信息。但是能力信息是一种私人信息，往往只有受信者本身知 晓，授信者不能或者不能完全知道这些信息，或者获得这些信息需要 付出成本，因此就为其正确判断潜在受信者信用状况带来了困难，这 就是信用市场上的信息问题。 从发生时间的角度来看，信息不对称可以分为事前的信息不对称 和事后的信息不对称，前者容易存在逆向选择( a d v e r s es e l e c t i o n ) 问题，而后者则容易存在道德风险( m o r a lh a z a r d ) 问题。信用缺失 实际上是一种威廉姆森意义上的机会主义行为，也就是欺诈性地追求 自利。实际上，机会主义行为本身也会导致真实的或人为的信息不对 称。 解决两种信息不对称的基本办法是信息共享。信息共享能够降低 信用市场上的逆向选择问题( p a g a n 和j a p p e l l i ，1 9 9 3 ) ，信息共享所 产生的对信用申请者的约束、规范作用也能够降低信用市场上的道德 风险行为( p a d i l l a 和p a g a n o ，1 9 9 7 ) 。违约信息被公开后，借款人会 通过努力避免违约而建立良好声誉( d i a m m o n d 和v e r c a m m e n ，1 9 9 5 ) 。 信用历史延长，逆向选择和道德风险现象都将消失( v e r c a m m e n ， 1 9 8 6 ) 。 1 1 2 信息共享、信贷市场及巴赛尔协议i i 信意共享可以减少借款入和贷款人之间的信怠不对称，便予贷款 人更精确的评估风险，提高贷款组合质量，消除逆向选择，降低好的 借款入的信贷成本，增加信贷总量，产生“信誉担保”( l e o r a k l a p p e r ， 2 0 0 4 ) ( 见图1 1 ) 。 如果相关监管当局认可，巴赛尔i i 允许信贷机构使用自己的风险 模型来决定垒已i 鲍鉴篱资本，但是数据鼹缺乏( 特别是违约债务人数 据) 和违约率之间的相关性使计算p d 变得很困难。类似信贷评级的 系统可以解决数据缺乏逮题，来自该系统豹违约概率麓成为蔫赞机构 对比的准绳，另外，长期内观察的违约率及其相关性分析可以成为计 算模型参数盼窍效样本箨l 。在目前没有萁德可选择的清糯下，篮管当 局的公共征信机构( p u b l i cc r e d i tr e g i s t r i e s ，p c r s ) 报告或其使用的私 人征信机构( p r i v a t ec r e d i tb u r e a u s ，p c b s ) 报告可以用来作为开展评 级系统的基础资料之，从藤成为计算p d 辅助工具。对于l g d ，售 用报告可以使监管当同跟踪每一笔贷款发生的损失，有助于建立信贷 髫标价蠖，评估经济损失。对于e a d ，信耀摄告绘出贷款承诺豹特 征，在违约事件发生前，提供已经出现的未出现的风险信息。分析借 款人怎群充分羽耀贷款承诺对估计e a d 二 常有黎魏( c a r l o st r u c h a r t e a r t i g a s ，2 0 0 4 ) 。 1 2 征信的现代解释 1 1 1 征信的概念 薤傣一词源予左传：“君子之言，信两煮征，故怒远予舞”。 其具体涵义是征求他人或自身的信用或验证信用。征信在本质上就是 臻焉信息服务。“征倍”翡“征”可理解为“征集”，“倍”可理解为 “信用”，指为了满足从事放贷等信用活动的机构在信用交易中对客 户信用信息的需要，专业化的征信机构依法采集、保存、整理、提供 企业和个人信用信息魄活动。也就是说征信是对法人或自然人鲍信用 状况和与此相关的其倾信息进行系统调查和评估。从行业分工的角度 图1 1 信息共享与信贷水平 注：该图部分数据受g n i ，经济增长率，通货膨胀率水平，法律制度影响。显著性水平 为5 。资料来源：h e o r ak l a p p e r ，d e v e l o p m e n to fc r e d i tr e p o r t i n ga r o u n dt h ew o r l d ， m a y1 0 ，2 0 0 4 ，w w w w o r l d b a n k o r g r e s e a r c h b i o s 看，征信对应着有关信息产品的收集、加工和生产，而不强调信用管 理咨询或顾问服务。 1 2 2 征信的分类 按照征信信息的广度分，征信可以分为“同业征信”和“联合征 信”。所谓联合征信是指信用征信机构经过与商业银行及有关部门和 单位的约定，把分散在各商业银行和社会有关方面的法人和自然人信 用信息，进行采集、加工、储存，形成信用信息数据库，为其客户了 解相关法人和自然人信用状况提供服务的经营性活动。 按照征信的对象分类，可以分为“个人征信”和“企业征信”。 根据当前经济活动的实践，信用征信主要包括两大系统：一是以公司、 企业为主体的法人组织的信用征信；二是与公民个人经济和社会活动 糨关酶信惩经信。 征信体系的合理性、分析与判断的可靠性和工作的客观性烧保证 饺信覆羹的三丈因素。授信者对结巢的接受与信任程度怒征信公司生 存与发展的决定因素。 1 2 - 3 征信的历史 1 9 世纪开始，西方资本主义市场经济进入发展期，金融倍贷业 务日益频繁，每天有大量耨的企业产生，假这些企业的资信状况如何 谁也说不清楚，而对客户资信状况的正确了解和掌握往往是银行能否 成功经慧的关键。于是一些专f _ 】从攀信用调查约行当应运两生，这些 行当取名为“ 芷信所”，以接受用户委托的信用调查并及时提供有关 信息为职责。1 8 3 0 年第一个专韭搓售所篾办予荚藿，藏惹其德善家 栩继仿效。 i 9 嫠纪末2 0 世纪凌，链信鲎务在欧美帮蠢本等莺激摄流行，豫 其他行业一样，些外国商人也在中国开设了征倍机构，专门为在华 的外商企、韭提供信用咨询服务。在当时工商监较为发达的上海，就有 美国人和日本人开办的几家祗信所；受西方经营模式影响，民圜建立 麓，北洋政府财政部颁布了银行公会章程，冀第一条条款便规定 银行公会应办蘧 芷信机构，为各银行提供信用咨询服务。最早酸设征 信所的嚣寸间始于1 9 1 5 年，民国政府在中国银行公会章程里面明确规 庭“征铸所为锻行公会应办事项之”，佟为银行器必要之调查枫关。 上海银行公会创设中国征信所的申请于1 9 2 4 年提交银行公会第5 届 联合会会议审议，5 月7 叠锓抒公会联合会运丞各会员公会，磊淼上海 举办中国征信所，并请备公会在人才、材料、经费方面给予协助。 中国征信新发展大致可以分为三个阶段，酃从成立判抗曰战争爆 发前的发展阶段、抗日战争时期停滞阶段、抗日战争结束至上海船放 衰落阶段。中国征信所成立之后，主要从事工商征信，随着信用调查 业务的遴步扩展，许多夕 国在牮企业规构也纷纷熬入中黧征痿厨戈会 员，中国征信所击败外国在华信用调查机构，成为一项由国人独占的 事业。到1 9 3 4 年，中国征信所进入快速发展时期，全所职工多达百 人。1 9 3 6 年，普通会员增至1 2 0 余家，每天接受调查案件平均在- - - - 十份左右，1 9 3 7 年出版征信工商行名录印刷达5 0 0 0 本，堪称 该所最盛时期。抗日战争爆发后，银行业务重心由上海转移到内地， 中国征信所信用调查业务受到影响，业务减少。抗日战争胜利以后， 上海金融业为外商企业及四大家族官僚资本所垄断，中国征信所信用 调查业务始终未能恢复，加之官僚资本四联总处( 中、中、交、农四 银行总管理处) 成立的联合征信所的竞争，中国征信所业务几陷停顿。 上海解放后，董事长以该所成立1 7 年来所积累的档案资料约2 0 铁 箱，全部移交中国人民银行上海市分行，中国征信所至此宣告结束 8 】。 由此可见，征信是市场经济发展到一定阶段的产物。任何一个国 家的征信业都是随着经济的不断发展而发展的。经过整整2 0 0 年的发 展，征信行业在欧美发达国家已经相当成熟，并在社会经济领域占据 了不可替代的一席。相对来说欧洲的英国和美洲的美国是征信业最发 达的国家。 伴随着信用交易量的增长和信用管理行业的发展，征信数据和服 务方式方面，不可避免地产生了一些问题，诸如公平授信、正确报告 消费者信用状况、诚实放贷等问题。其中特别敏感的是保护消费者隐 私权问题，这些问题在引起广泛争论的同时，也促进了信用管理法律 体系的建立，使征信行业得以在不断完善的法律体系保护下健康发 展。 1 2 4 征信行业发展的历史趋势 在美国曾经有法律限制银行在其它州开展竞争，于是在二十世纪 2 0 年代，授信者之间共享信息的程度很低，共享信息的数据类型少 而单一( 比如只共享违约信息，不共享其它信用相关信息) ，共享信息 的数量也不充足。在欧洲，银行可以在国家间自由竞争，信用局发展 就滞后于美国，而且规模也比美国小。在英国，银行的客户大多都是 区域性的，财务公司很多都是全国性的，事实上，在英国银行不愿意 和财务公司共享信息。在意大利，大型的覆盖全国的银行迟迟不肯加 入意大利最主鞭的征信机构c r i f 。而中小规模的区域性银行却在 1 9 9 0 年藏组建了c r i f 。这些镊牙毫不惧，隧其竞争对手，因为谴翻毒 很高的区域市场占有率。这从一定程度上证明了我们的论断，市场份 额越，j 、豹银行越愿意共享信怒。 从征信机构的数璺来看，大多数欧洲国家都只有两个主要的征信 机构，个是公共益管部门控制的，另一个是私营机构，只有意大利 和征信比较发达的英圈分别商薅个和三个私营机构。美翻的征僖体系 就其发展历史看，在短短的几十年中从仅2 0 0 0 家征信机构通过兼并 璧组形成了冒蘸蛉三家寡头竞争戆格是。总之，从欧渊瑷状窝美国憝 历史都可以看出，征信产业呈现自然垄断的趋势。 在太多数黧家信麓局是高度集中的。在这些滔家，死乎都怒为数 不多的几个信用局占据着市场：1 9 9 0 年，3 个大的信用局占据精美国 市场。强本有3 令，葵国有4 个。在澳大荆亚，潮只有一个信耀局在 运行。这种极离的集中度是这个产业的一个特征。一些国家只鸯一个 巨大的全国性的信用岗，如澳大利妲、德国、阿根廷、融西、芬兰法 圈、瑞典、比利时和爱尔兰。 这种集中化的趋势是近些年才出现的，并且仍在继续。在信用局 绣史缀长起国家，毙热美基，信耀爱最视是以地方性赡小型信耀展出 现的，逐渐地通过兼并成为了大型的信用局。大型信用局反映了规模 经济，大毽! 信瘸麓更有竞争力，镜够保证数据酶覆盖西和准确往。1 9 9 0 年左右，这种合并的趋势开始国际化，主要是美国的三大信用局开始 获得擅美、欧澜稻亚洲豹部分本土信箱局。 通过历史分析这些大的信用局大多来自于地方性的小的信用是 ( 如商业社区) 。这些小的信用局的特点是数量众多而规模较小。1 9 5 0 年，在美国有1 7 0 0 多个信用局，澳大剥致有3 0 个，1 9 7 0 年爨本至 少有3 0 个。 1 3 个人信用信息征信的运营框架 1 3 1 消费信用市场特征 信用消费在西方发达国家已经成为一种重要的消费方式，而消费 信贷也成为商业银行的主要业务支柱和重要利润来源。信用消费的广 泛使用对于西方国家经济增长和人们生活水平的提高发挥了积极作 用。有关资料表明，西方发达国家消费信用占社会消费总额的比重通 常都高于2 0 。从各国信用消费的构成来看，住房信用消费、汽车 信用消费和信用卡消费所占比例在9 0 以上，是信用消费的主体 部分【9 l 。 个人消费信用市场的特点是：数量众多而每笔贷款数额较小，每 笔贷款不足以支付每个走访调研的成本。在这种市场是，甄别顾客往 往通过统计分析顾客特征、还款历史作为未来还款的预测。统计分析 技术此时是有效地，因为有大量的标准化的贷款数据。征信机构从不 同的授信者采集了大量的信息，在积累了几年之后，就拥有了理想的 评估风险管理统计模型的数据库。所以征信机构最初发起于个人信用 市场，因为个人信用业务比较精确。当然，随着统计技术的发展，现 在征信机构也涉足在小企业贷款和交易信用市场。 1 3 2 个人信用信息征信管理制度模式框架 征信制度在一些发达国家已有一百多年的历史，经过不断的改进 和完善形成了一些符合各自特点的、较为科学的个人信用评分体系。 而近几年来我国也根据自身的国情对个人信用信息征信制度做了一 些探索和尝试。 一般而论，成熟的信用行为模式如图表所示 1 0 】。 首先，个人消费者要在征信公司建立自己的信用档案，这是进行 信用消费的前提条件。其次，在征得个人消费者允许的前提下征信公 司将对个人的信用情况进行调查，并获得有关资料。个人在使用信用 消费时应向授信公司提出申请，此时，授信公司获得向征信公司调查 该消费者信用评级的权力，以决定是否授信，以及授信额度。此后消 费者便可在授信额度的范围内行使倍题行为，并承诺在一定期限内还 款付息。授信公司可稃将个人消费者的还款情况反馈给征信公司，便 予征信公司对个人的信焉行为进行鞭踪管理。在实际鲍操作过程中信 用行为的具体步骤可能有所调整，如对于一些小型的信用行为企业可 图1 2个人信用信息征信管理模式框架 个人消费者向援信人提出信用消费申请，允许授信人调查其信用状况 授馏人f 或其爨托的机构) 向征倍公司进行信用查询： 征信公司向消费者进行补充调焱( 必要时) ： 个a 消费者翔征信公镯挺供脊究资辩f 必臻时) ； 征信公司向娄托人提交该消费者的信用评估报告； 提供信用静爱娃或金融祝鞫决定是否向该消费著掇供个入倍蠲。 戮摄据自己所掌握的察户信惑决定是否囱征信公蠲征询该客户倍雳。 征信公司也可以在企业提出要求后，再调查客户的信用情况，遴立信 蠲档案等。僵在觳情况下个人信用信息镊信管毽制度的基本要素可 以由上圈来描述。 第二章我国个人信用信息征信行业现状 2 1 我国征信机构发展的市场环境 中国人民银行数据显示，2 0 0 5 年1 2 月末，我国人民币各项存款 余额为2 8 7 2 万亿元，同比增长1 8 9 5 。截至2 0 0 5 年1 2 月末，我 国城乡居民储蓄存款达到1 4 1 0 5 0 9 9 亿元。从1 9 8 4 年到2 0 0 2 年户均 金融资产增长速度每年为2 5 5 。统计数据显示，在中国的私家车中 有3 0 使用了汽车信贷购买的。预计在今后的三到四年里中国每年 的汽车信贷合同将会由现在的6 0 万个很快增长到1 5 0 个，年均增长 率达到3 8 到4 0 之间。以房地产信贷、汽车信贷为代表的城乡居民 消费信贷空前活跃、大幅增长。这一切表明，我国个人资信业务拥有 更加广阔的天地，对个人信用和资产的征信、评估的需要比以往更加 迫切。 2 2 个人信用信息相关法律法规 中国现行法律对个人隐私权保护的规定主要体现在三个方面：第 一个方面是宪法。宪法第3 9 条规定，中华人民共和国公民的住宅不 受侵犯。禁止非法搜查或者非法侵入公民的住宅。第二个方面是单行 法律。刑法从刑罚的角度规定侵犯个人隐私权应当承担的刑事责任。 如民事诉讼法第1 2 0 条规定：人民法院审理民事案件，除涉及国家 秘密、个人隐私或者法律另有规定的以外，应当公开进行。行政诉讼 法第4 5 条规定：人民法院公开审理行政案件，但涉及国家秘密、个 人隐私和法律另有规定的除外。第三个方面是司法解释。1 9 8 8 年1 月，最高人民法院颁布的关于贯彻执行 若干问题的意见( 试行) 的司法解释第1 4 0 条规定：以书面、口 头等形式宣扬他人的隐私，或者捏造事实公然丑化他人人格，以及用 侮辱、诽谤等方式损害他人名誉，造成一定影响的，应当认定为侵害 公民名誉权的行为。2 0 0 1 年2 月，最高人民法院颁布的关于确定 民事侵权精神损害赔偿责任若干问题第3 条中规定：自然人死亡 爱，其避亲属“霆菲法披露、到震笺者隐私，或豢敦违反社会公共利 益、社会公德的其他方式侵密死者隐私”的侵权行为遭受精神痛苦， 岛久民法院起诉请求魏偿精宇孛损害瓣，入民法院应当依法予以受瑾。 除此之外，最高人民法院还先后颁布了刑事、行政等方面的司法解释 对隐私校、信掰权从司法实践上予以保护3 。 中嘲目前对隐私权的保护虽然有了一些法律规定，但还不完善、 不具体，对信用权的法律保护还处于刚刚起步阶段，2 0 0 2 年1 2 月2 3 隧九届全国人大常委会筻3 1 次会议一审的民法革寨在人擦权法一续 明确规定法人、自然人享有信用权，这是全国人大首次为信用权立法。 攀襄裁定，翟信祝搀应当客观、公正圭迄姨集、记录、割作、保存法人、 自然人的信用资料，合理使用并依法公开信用资料；法人、自然人有 权查阕、抄录或者复案l 征蔷祝构涉及自身的信甭瓷瓣，有权要求修改 与事实不符的信用资料。金融机构根据当攀人借贷还贷等情况，可以 建立还贷记录等档案；工商行政管理部门根据当攀人资信情况，可以 建立资信档案。民法擎案还规定，禁止用诋毁等方式侵窘法人、自然 人的信用。草案还增加规定了隐私权：自然人享有隐私权。隐私的范 爨包括私人信息、私人活动釉私人空阀。禁止以窥毒芟、窈萼晕、刺摄、 披露等方式侵害他人的隐私。2 0 0 2 年2 月国务院法制办将人总行牵头、 1 6 个部委组成的“建立企业与个人傣磊信悫体系专题工佟小组”提 交的镊信管理条例征求意见4 。 中篱入民锻行分躺予2 0 0 4 年7 胄、2 0 0 5 年8 冀公布了银行信贷登 记咨询管理办法( 试行) 和个人信用信息基础数据摩管理暂行办 法。 2 0 0 0 年2 月l 目，央行上海分行和上海市信息办联合发布的上海 市个人信用联合征信试点办法，是国内第一部有关直接针对个人信 熙征售管理酶法燕。截至基蘸，全鐾已经有十几个省市铡定了缝信管 3 段京连，中溺隐私权和信用权立法现状及有燕考虑w w w lw o r i d b a n k 。噌，2 0 0 4 0 7 4 降潜、唐民皓，信用；法律制艘段运行实努，法律出版杜，2 0 0 50 9 理法规，并进行了建立征信管理系统的实践。上海、深圳、浙江、汕 头等地是率先推出有关管理法规并进行征信管理系统建设实践的省 市，其后，北京、武汉、山东、海南等省市也纷纷推出了有关管理法 规，启动征信管理系统建设。总体上看，上述管理法规基本都是当地 政府或有关管理部门制定的政府规章。 2 3 相关政策和管理体系 中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定指 出，按照完善法规、特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建 设企业和个人信用服务体系，建立信用监督和失信惩戒制度，逐步开 放信用服务市场。2 0 0 4 年2 月1 0 日，温家宝总理在全国银行、证券、 保险工作会议上强调“积极发展专业化的社会征信机构，有步骤、有 重点开放征信服务市场”。 2 0 0 2 年国务院成立了以中国人民银行为牵头单位、共有国务院 1 7 个部、委、办和5 家国有商业银行参与的、建立个人信用信息体 系专题工作小组。2 0 0 3 年，国务院在中国人民银行职责和编制调整 通知中指出，中国人民银行在职责调整中“强化的职责”有“推动社 会信用制度及体系建设，规范和促进信贷征信业的健康发展”，并将 “管理信贷征信业，推动建立社会信用体系”作为人民银行的主要职 责之一，并批准在中国人民银行成立征信管理局从事征信管理工作。 2 4 征信机构 1 9 9 9 年7 月，经央行批准，我国首家提供信用调查服务的资信 公司一上海资信有限公司正式挂牌。该公司主要向上海市民提供消费 个人信用调查服务。它属于一个由政府支持的试点性公司，但它标志 着我国第一家“地方信用局”的成立。2 0 0 0 年7 月1 日，上海市个 人信用联合征信服务系统数据采集及信用报告查询分系统正式启动， 并出具了中国大陆第一份个人信用报告。目前每天提供的信用报告约 为6 0 0 0 至6 5 0 0 份。截至2 0 0 5 年5 月3 1 日，该公司共有5 6 7 万份数 据信息，基本覆盖了整个上海地区。 垦裁，全国大小征信公司2 0 0 多家5 ，从灶务数霪稠征信援摸来看， 企业征信市场的发展较快，新华信商业风险管理有限公闭、华夏国际 企盟信燧咨谗有限公霭、美溺邓自氛咨诲上海有限公司、台湾的中华 征信所在中国的分公司中领公司等几家公司已占据了全部市场份额 麓8 0 左右，其它各种类墅的公司占市场份额不足2 0 ，僵凡家规模 比较大的征信公司，其年营业收入也仅有1 0 0 0 万元左右，这和阑际上 大型征信公司年营业收2 , 1 0 亿美元左右的观模相差甚远6 ，离完善的 征信服务还有捆当大的差距，专业从事个人信用信息征信服务憋公司 舆备一定规模的，仅仅有上海资信、鹏元资信等几家。目前，中国的 企业征信市场煺摸大概每年在l 亿元左右，个人信耀短麓剜小褥多7 。 公共征信体系方丽，中国人民银行牵头建设的全国统一的个人信 耀信惠基磁数据瘁，2 0 0 4 年1 2 秀中旬实现1 5 家全鏊性裔监镊行和8 家城市商业银行在全翻7 个城市的成功联网试运行。2 0 0 5 年8 月底 完成与全国所有商、监镶行帮部分有条件的农村信厢社的联网运行。经 过一年的试运行，2 0 0 6 年1 月正式运行。该系统收录的自然人数已 达到3 4 亿入，其中有信贷记录的人数约为3 5 0 0 万人，其余为开立 结算账户信息。截止2 0 0 5 年底，收录个人信贷余额2 ，2 万亿元，终 占全国个人消费信贷余额的9 7 5 。 2 5 个人信用信息征信机构发展面临的主要问题 1 ) 没有统一立法 全灏的个人信用报告不仅翥要个人在各个经济活动领域鲍信患， 而且信息必须做到动态更新，由于个人跨地区经济活动的增多，必须 采集个人跨圭| 蔓区经济涎动癌意，统一立法有程予僚涯信爨采集静全瑟 性，同时可以规范所有征信机构在一个框架下运作。我国目前虽然部 分省市终合各地实际情嚣，鼯续密台了本圭| 魏的地方法撬，但是各个遗 5 迸在看耋 串瓣搓蓿隶弱访益露年亚太篷c e o ，新华髓，2 0 0 5 年0 7 弼3 g 6 企业征信业的发展，犬涟信用网，h 避：生竖些d 虹塑q 嫂，2 0 0 5 * 1 0 7 尚晓阳，中_ i e 网，2 0 0 41 0 1 3 方出台规定尽管有利于各地特点，但数据地域分割的弊端很明显。 2 ) 部门分割 个人资信评估需要大量有关个人的社会信息、商业信息、道德信 息及个人与家庭的财务状况、金融资产拥有状况等等，但我国目前有 关个人信用信息征信的社会信息资源，大约5 0 至6 0 的个人信用 信息征信数据掌握在人行总行、公安、法院、工商、国税、劳动保障、 人事等多个政府部门以及商业银行、公用事业、邮政、电信、移动通 讯、保险等非政府机构，处于极端分散和相互屏蔽的状态，没有按照 发达国家那样开放个人信用征信数据；我国对个人财产还未建立申报 制度，对个人或家庭的现金收入、支出，个人的债权、债务分布等缺 乏系统的报表，导致个人资信评估基础数据和材料严重不足。在这种 状况下，个人信用评估公司无法对个人的信用作出客观、真实、公正 的评估。 3 ) 信用信息与个人隐私、商业秘密分界不清 个人隐私主要涉及个人信息、个人活动和个人领域三个方面，只 有在个人信息中的一部分，即个人信用信息被作为征信对象。在保护 个人隐私时要保护社会公共利益、维护人格尊严及利益平衡三个原 则。美国征信业比欧洲国家发达，固然美国经济活跃、金融市场活跃 对征信有强大需求，但在处理隐私保护和征信的关系上，美国更重视 征信的效率8 。由于我国尚没有一部完整的征信法规，缺乏对信用信 息与个人隐私、商业秘密的明确划分，个人信用信息征信公司信息来 源很有限。比如上海的个人信用征信为了避免法律纠纷，采用被动入 库的方式，个人信用信息的入库必须得到个人授权，坚持信用信息的 使