（财政学专业论文）企业收益分配论.pdf

内容提要 本文遵循马克思主义有关思想，同时借鉴西方经济学的有益成果，运用理 论分析与实证分析等现代经济学的研究方法对企业收益分配的一般理论问题 进行探索，并且在一般理论分析的基础上研讨了国有企业收益分配改革，旨 在推进企业制度御新。 论文首先界视了企业收益的概念、企业收益分配的内涵、主体、目标等。认 为企业收益分配的内涵从定性分析看是企业收益分配主体按一定的分配依据在 企业收益分配参予者间合理分割企业收益的过程它体现一定的经济关系。现 象上包括三个基本要素：企业收益分配对象、企业收益分配主体j 企业收益分 配参予者。而本文的企业收益分配对象指的是企业纯收入，分配主体则是企业 董事会，分配参予者则是企业收益形成的贡献者。企业收益分配内涵从定位分 析看，属财务管理的内容在财务管理中居重要地位，在国民经济的分配体系 中居基础地位。 论文之后讨论了企业收益分配与企业再生产、国家主权所有与企业收益分 配、物权所有与企业收益分配、劳动力产权所有与企业收益分配等问题。关于 企业收益分配与企业再生产。文中认为不仅是企业扩大再生产即使是企业简 单再生产的维持也与企业收益分配密切相关，这一方面表现为物价上涨造成成 本补偿不足时，需要从会计计量收益中划出一块以保证实物资产重置另一方 面还体现为通过收益分配稳定产权关系，维持企业内各产权主体在下一次生产 中的主观能动性。而对扩大再生产，除通过收益分配增加积累资金以扩大生产 规模外，还应特别注意通过收益分配体现产权关系的调整并促进企业制度创 新，来达到增加企业收益，实现企业扩大再生产之目的。关于国家主权所有与 企业收益分配。文中通过界别土地所有权与土地生产资料所有权，认为国家主 权并无经济上的涵义。但国家主权的行使必须要有资金基础，这使得国家成为 企业收益分配的天然参予者参予分配的形式只能是税收而非其它。税收索取 额的大小受制于经济发展水平，公共部门的规模等因素。从目前情况看，我国 企业税负不是过轻而是过重。关于物权所有与企业收益分配。文中认为有权占 有企业收益的是物权所有者，而企业的物权所有者一般有三：债权人、股东、法 人企业，因债息是法律规定的必需支付它属费用范畴继而有权占有企业收 l r 5 6 8 6 0 2 益的物权所有者主要是指股东和法人企业本身。关于劳动力产权与企业收益分 配，文中认为劳动者不能凭其劳动力产权分享企业收益。但经营者作为特殊的 劳动者因其一方面拥有自身劳动力产权；另一方面资本物产权裂变后使其 拥有物权权能中的经营权而产权权能中的每一项都对应有收益索取权t 因此， 经营者一方面凭其劳动力产权获得源于成本的工资收入；另方面凭其掌握的 经营权分享企业收益 论文最后讨论了国有企业收益分配改革同题。认为在坚持“两权分离”、 “政企分开”的改革思路下，对国有企业构筑市场型的委托代理模式在这一模 式下，以税收与国有产权收益分流作为国有企业与国家闻收益分配体制的基本 框架。而在尽量减少代理成本。避免国家更多承担经营风险的原则下，以固定 比例上交加额外股利支付作为国有产权收益的上交制度在这一制度下，企业 收益分配呈现如下顺序：交纳各项税收按国有股本报酬率交纳产权收益 企业所获收益。对企业所获收益主要应分割为公积金、公益金、经营者占有收 益等几项 a b s t r a c t a b i d i n gb yt h em a r x i s mp r i n c i p l e s ，b e n e f i t i n gf r o mw e s t e r ne c o n o m i c s ， u s i n g s u c hm o d e r ne c o n o m i cr e s e a r c hm e t h o d sa st h e o r e t i c a l a n a l 3 - s i s a n d p h y s i c a la n a l y s i s ，a i m m i n ga tp r o m o t i n gt h eb u s i n e s ss y s t e mi n n o v a t i o n t h i s t h e s i se l a b o r a t e st h er e f o r mo ft h ed i s t r i b u t i o n o ft h es t a t ec n e ( te n t e r p 。i s e s e a r n i n g s a tf i r s t t h et h e s i si n t r o d u c e st h es i g n i f i c a n c eo fb u s i n e s se a r n i n g sa n dt h e d i s t r i b u t i o no fb u s i n e s se a r n i n g sa n dd i s c u s s e st h eo b j e c ta n dp u r p o s eo ft h e d i s t r i b u t i o no fb u s i n e s s e a r n i n g s i t c o n s i d e r st h ed i s t r i b u t i o no fb u s i n e s s e a r n i n g s m e a n st h a tt h e o b j e c t o ft h ed i s t r i b u t i o no fb u s i n e s s e a r n i n g s r e a s o n a b l es p l i t st h eb u s i n e s se a r n i n g sa m o n gt h ep a r t i c i p a n t s a c c o r d i n g1 0 a c e r t a i nk i n do fc r i t e r i o n t h ed i s t r i b u t i o no fb u s i n e s se a r n i n g se m b o d i e ss o m e e c o n o m i cr e l a t i o n s ，w h i c ha r em a d eu po ft h r e eb a s i ce l e m e n t s ：t h eo b i o c t ，t h e s u b j e c ta n dt h ep a r t i c l p a n t s t h eo b j e c tr e f e r st ot h eb o a r do fd i r e c t o r s ，t h e s u b j e c ti sab r i e fa c c o u n to ft h en e ti n c o m eo ft h eb u s i n e s s ，a n dt h ep a r t i c i p a n t s a r et h o s ed e d i c a t o r sw h oc r e f l tt h en e ti n c o m e t h ed i s t r i b u t i o no ft h eb u s i n e s s e a r n i n g si s i nt h e s c o p eo ff i n a n c i a lm a n a g e m e n t t i l ef i n a n c i a l1 m a n a g e m e n t a n dt h ed i s t r i b u t i o ns y s t e mo fn a t i o n a ip r o d u c t sa t t a c hm u c hi m p o r t a n c et oi t n e x t t h i se s s a ye x p o u n d st h e s ep r o b l e m s ： t h ed i s t r i b u t i o no fb u s i n e s se a r n i n g sa n d r e p r o d u c t i o n ，s o v e r e i g no w e r s h i p a n dd i s t r i b u t i o n ，c a o i t a lg o o d sp r o p r i e t o r s h i pa n dd i s t r i b u t i o n 1 i v i n gl a b o r o w e r s h i pa n dd i s t r i b u t i o n ，e t c a sf a ra st h ef i r s tp r o b l e mi sc o n c e r n e d ；it h i n k n o to n l yt h ee x p a n d e dr e p r o d u c t i o nb u ta l s ot h e s i n g l er e p r o d u c t i o ni sh i g h l y i n t e r r e l a t e dw i t ht h ed i s t r i b u t i o no fb u s i n e s se a r n i n g s o no n eh a r d ，w h e n i n f l a t i o nr e s u l t si nu n s u f f i c i e n tc o s tc o m p e n s a t i o n ，i t 7 s n e c e s s a r yt or e t a i na p a r t0 fa c c o u n t i n gn e ti n c o m ef o rt h es a k eo fp h y s i c a lc a p i t a lm a i n t e n a n c e ，o n t h eo t h e rh a n dtt h ed i s t r i b u t i o no fb u s i n e s s e a r n i n g s i s a d x 。a n t a g e o u s t o s t a b l i z i n gt h eo w n e r s h i pr e l a t i o n s ，t h e r e f o r e ，m a i t a i nt h ed y n a m i cr o l ei nn e x t r e p r o d u c t i o n a sr e g a r d s t h e e x p a n d e d ：r e p r o d u c t i o n ，t h e d i a t r i h u t i o ni s 3 b e n e f i c i a lt oa c c u m u l a t i n gt h ef u n d st oe n l a r g et h er e p r o d u c t i o ns c a l e w h a t 7 s m o r e 。t h e d i s t r i b u t i o n ，w h i c h r e f l e c t st h e a d j u s t m e n t t ot h e o w n e r s h i p r e l a t i o n s - a d v a n c e st h eb u s i n e s ss y s t e mi m o v a t i o nw i t ht h er e s u l to fi n c r e a s i n g n e ti n c o m ea n dw i d e n i n gt h er e p r o d u c t i o n a b o u tt h es e c o n dp r o b l e m ，t h e e s s a ys t r e s s e so nt h ed i f f e r e n c eb e t w e e n 、t h ep r o p r i e t o r s h i po ft h el a n da n dt h a t o ft h el a n da sc a p i t a lg o o d s a n da r g u e st h a ts o v e r e i g ni sm e a n i n g l e s sf r o mt h e p o i n to fv i e wo fe c o n o m i c s h o w e v e r t h ef u l f i l l m e n to fs o v e r e i g ni s b a s e do h t h ec a p i t a l ，a sar e s u t ，t h e c o u n t r yb e c o m e s an a t u r a l p a r t i c i p a n ti n t h e d i s t r i b u t i o n t h eo n l yw a yw h i c ht h ec o u n t r yp a r t i c i p a t e si nt h ed i s t r i b u t i o n ， i st a x a t i o n t h et a xl e v i e di sd e c i d e db yt h ed e v e l o p m e n tl e v e lo fn a t i o n a l e c o n o m i c ，t h es a l eo f p u b l i cd e p a r t m e n t s a n d s oo na t p r e s e n t ，t h e t a x c o l l e c t e di st o oh e a v y c o n c e r n i n gt h et h i r dp r o b l e ma n dt h eo w n e r so fc a p i t a l g o o d sh a v et h er g h t st op o s s e s st h eb u s i n e s se a r n i n g s t h em a i no w n e r sa r e c r e d i t o r s ，s t o c k h d e r s ，a r t i f i c i a lp e r s o n si nl a w t h ei n t e r e s tm u s tb ep a i dt ot h ec r e d i t o r si nl a w t h u si t i sak i n do f e x p e n s ei nn a t u r e ，n o tt h ed i s t r i b n t i o no fb u s i n e s se a r n i n g s f r o mt h ea b o v e a n a l y s i s ，t h ep r i n c i p a lo w n e r sa r es h a r e h o l d e r sa n dt h ea r t i f i c i a lp e r s o ni nl aw i t s e l f o nt h el a s tq u e s t i o n ，t h ew r i t e rc o m e st ot w oc o n c l u s i o n s t h ef i r s t 。t h e l a b o r e sc a n 7 ts h a r et h en e ti n c o m eb a s e do nt h eo w n e r s h i po fl a b dr e s o u r c e s s e c o n d l y t h em a n a g e r s ，a s ak i n do f s p e c i a ll a b o r e r sn o to n l yh a v et h e w n e r s h i po fl a b o rr e s o u r c e s ，b u ta l s og e ttt h eo p e r a t i n gr i g h t s s ot h e yc a l l o e t a i nt h e i rs a l a r i e so nt h eo w n s h i po fl a b o rr e s o u r c e sa n ds h a r et h en e t i n c o m ef r o mt h eo 扫e r a t i n gr i g h t sa sw e l l 。 f i n a l l y ，t h e w r i t e rd i s c u s s e st h e f e f o r 彤u t i o n o f d i s t r i b u t i n g b u s s i n e s s e a r n i n g s t h i n k i n gs u c hr e f o r mp o l 酶e sa a9s e p e r a t i n go p e r a t i n gr i g h t sf r o m 。p r o p r i e t a r yr i g h t s ”1 i i s p l i tg o v e r n 藤n t sa n de n t e r p r i s e s ”，b u i l dat r u s t a g e n c y m o d e lf o rt h es t a t e - o w n e dc o r p 鲫t e sr o o t e di nt h em a r k e t a 爸c b d i n gt ot h i s m o d e ，t h ef r a m ew o r ko ft h ed i s t r i b u t i o ns y s t e mi sc u t t i n gl e v y i n ga n d s h a r i n g t h en e ti n c o m e0 fs t a t e o w n e d c o m p a n i e sa p a r t 一w i t h av i e wt o d e c e a s i n g a g e n c yc o s ta n dp r e v e n t i n gt h ec o u n t r yf r o me x p o s i n gt oo p e r a t i n gr i s k 。t h e t h e s i sc o n s i d e r st h a tt h ec o u n t r yd i s t r i b u t e st h en e ti n c o m e b ym e n n so faf i x e d a m o u n t p l u s e x t r ad i v i d e n d i n s u m m a r y b u s i n e s s e a r n i n g s s h o u l db e d i s t r i b u t e di ns u c ho r d e r ：( ) p a y i n gt a x e s ；( 罾d e l i v e r i n gt h e o w n e r s h i pi n c o m e a tt h er a t eo fr e t u r no ns t a t e - o w n e dc a p i t a l 如er e t a i n e di n c o m e t h el a s t 4 p a r tc a na s ob ed e r i d e d i n t ot h ec a p i t a lp r e m i u m ，t h er e t a i n e di n c o m e i l l o c a t e d f o rs t a f fw e l f a r ea n dt h em a n a g e r s 7 b o n u s ，e r e 0 导论 0 1 研究缘起 企业收益分配，是一个古老的经济学研究命题。从亚当斯密的国富论到 马克思的资本论，当我们翻开一本本经济学的宏伟大作，均不难找寻对企业收 益分配问题的刻划 企业收益分配，又是一个现实的经济学命题。城市改革伊始，即从国有企业 收益分配领域展开。企业基金制、利润留成制、利改税、承包制、税利分漉等本质 上都是重构利益格局的过程，这一过程动摇了计划经济的根基，培育了社会主义 市场经济的良种。 然而，仅圃于企业收益分配的改革。也使我们陷入困境：企业缺乏活力经济 效益下降，亏损蕊扩大、国有资产流失、“政企”始终难分，“两权”亦未彻底分离， 国企关系难以理顺：等等。这些问题的存在。追使人们不断反思并将明晰产 权、规范产权关系创新企业制度作为改革攻坚阶段的基本思路。 但产权关系从根本上讲是一种利益关系，而且作为产权权能中的核心权能 收益权能的经济实现。则主要靠收益分配，继而在企业制度创新过程中所 引起的产权界定，必然会带来收益分配关系的变化，在这些变化中，处于不同位 置的人，会对企业制度变迁作出不同的反映，从而构成制度变迁中具有重要意义 的因素。因此。改革的攻坚阶段，研究收益分配问题不仅是必要的而且仍然应作 为核心问题加以思考 令人遗憾的是，在我国经济理论蓬勃发展繁荣昌盛的今天专门系统研究 企业收益分配阿题的论著尚少，这与现实向我们提出的挑战极不相称为此，我 特选定企业收益分配论这个似乎太大的题目来做i 罅士论文。 事实上，企业收益分配论的确是一个很大的题目，靴我个人的学识丽言 垒些些苎坌兰：耋= = = = 竺= 墨竺= ! = 竺苎竺竺篡寰苎釜苎三苎苎! 二! i ! _ 一! 耋苎 要想完成此题实在是力不能及好在作为学生毒诸多老师和学友的帮助 0 2 研究对象 本文的研究对象是社会主义市场经济条件下，法人企业的收益分配问题。关 于法人企业其基本内涵有四：( 1 ) 产权制度体现为法人财产制度。产权制度的发 展经历了由自然人产权制度向法人财产制度的转变。转变的根本原因在于法人 财产权制度能够适应社会经济发展所导致的产权主体多元化、产权来源社会化 和股权流动自由化的特征要求。法人产权制度强调企业作为法人依法对供其支 。配使用的财产具有法人财产所有权，以区别于出资人的产权实行出资人产权同 法人企业财产权的分离。出资人只保留对所出资本的终极所有权。企业成为拥有 法久财产。能够独立行使民事权利，承担民事责任的法入实体和市场主体。( 2 ) 领 导制度体现为法人治理机构。法人财产制度的运行有赖于完善的法人治理机构 妨保障。现代法人企业的治理机构从大的方面讲，主要包括股东大会、董事会和 经理层三个部分这三部分在权力、责任和利益上具有制衡关系。股东代表大会 。作为所有者掌握最终控制权，它与董事会之闯是一种信任委托关系。董事会作为 企业法人资产的代表，拥有企业法人资产的重大决策权。但董事会必须对股东负 责并接受股东监督i 经营者与董事会是委托代理关系! 他受聘于董事会，在董事 “会筋监督下，具体行使法人财产权( 3 ) 组织制度体现为企业股份制。现代法人 企业以两种企业股份制形式即有限责任公司和股份有限公司作为其法定组织形 式- 熬蒋种彤武的区别主要在于：有限责任公司以其出资额为限对公司承担责 斑公司以其全部资产对公哥的债务承担责任。而股份有限公司的全部资本分成 等顿股份股东以其所持股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的 债务承担责任。( 4 ) 更加科学规范的财会制度。法入企业的财会制度将更加科学 规范。因为只有科学规范的财会潮皮，才能正确、及时地反映企业的财务状况和 经营成果由此也才能为关往企业各方提供正确的决策信息。 关于企业收益，本文论及的主要是现实计量的会计学收益。而非经济学收 益，其范围是企业一定时期内实现的收入扣除成本费用后的余额，在外延上等同 于企业纯收入t 至于职工工资收入的分西己同题不在本文的视野之内。 本文研究所要达到的目的是；试图通过对企业收益分配参予者享有收益权 因素的解释，从中获取与企业发展相关的各理性“经济人”的行为方式，继而找出 使他们相互约束、监督、并相互合作促进企业生产要素有效配置的途径。 2 ，j 0 3 结构体系与研究方法 本文包括导论共l o 章。导论主要对写作本文的原因及本文研究对象f 譬r 说 明。第1 2 章主要对企业一燃益概念、计量、企业收益分配内涵及企业收益j 一配上 体、目标、原则等有关企业收益分配应涉及的一些基本理论问题进行了讨i 色。第 三章主要分析讨论了企业收益分配对企业再生产的影响。第四一六章分别就各 收益分配参予者参予企业分配的原因、方式等进行了讨论分析。笫七章主婴泔沧 企业的收益分配制度安排等同题。第八一九章则在七章一般理论分诉然础 上对国有企业收益分配改革进行了尝试性探讨。 本文在坚持马克思主义经济学思想的基础上，努力借鉴西方经济学中有关 分配理论的合理成份，主要运用理论分析与实证分析定性分析与定量分析1 ：【l 结 合的方式，讨论能够产生有效激励的企业收益分配方法，并试图使对企业收益分 配的研究与对企业制度创新的研究结合起来。 3 l 企业收益分配界视 本章旨在通过对企业收益分配内涵界视。给出研究企业收益分配问题的基 点。而在此之中，明确企业收益之概念。又是首先需要做的。 1 1 企业收益的概念 有关收益韵懈释，在经济学家和会计学家那里不尽相同。由此，也就产生丫 两种不同的收益概念，即经济学上的收益概念和会计学上的收益概念。 1 1 1 经济学上的收益概念 经济学上的收益概念一般称为经济收益。其概念鼎早源于亚当斯密的国 民财富的性质和原因的研究，在此书中，他笫一次把收益定义为“财寓的增= i | j 1 ”， 并认为收益“乃是以不侵蚀资本为条件”，o 从而使收益与资本保全联系起来。之 后。众多经济学家继承和发展了这概念。但真正较为系统廓清收益的当属 1 9 7 2 年诺贝尔经济学奖得主英国经济学家希克斯。在其所著价值与资本一书 中对个人收益的概念进行了详细讨论。他认为在静态经济学中，关于收益定义 的困难井未发生，而在动态经济学中由于预期价格的变化，收益的界定就变得 复杂。由此他赋予了收益如下定义：即“个人在本星期能支出的晟高数额的货 币。并预计在未来的每个星期中们能支出按实物标准计算的同一数额”薯同 时。他又指出：“个人希望在星期末境况不致较前为差，那么收入并不是他能够支 亚当斯密嗣民时曹的性质和原因研究( 上) 商务印务馆1 9 8 1 年版筚2 6 2 页 0 希克新价值与资本墒务印务馆1 口8 1 年舨第1 6 4 页 出的最高数额，而是他能消费的最高数额。”o 接下来希克斯又对支出与消费之 差别进行了说明：“如果他的支出的某些部分是用在耐用消费品上就会使他的 支出超过消费如果他的消费的某些部分是属于已在过去购买的耐用消费品消 费，那就会使他的消费超过支出。”o 后人对希克斯的收益定义又精炼为期末和 期初保持同等富有程度的前提下可能消费；? 最大金额。虽说上述定义是针对个 人而言，但企业作为经济人，亦可以此定义解释其收益。正因为如此，这一定义在 西方经济学界广为流传，并影响企业会计收益的界定。 从希克斯的有关定义中，我们可以看到：。孜益、支出和消费是三个紧密相关 的概念。假定物价等一切条件不变，在一定时期内，某人为改善自身福利所增加 的支出即是该期所获收益。同时它也是该人消费较前期的增量。如某人期初有 1 0 0 元资产可供消费( 均非耐用品) 期末获得1 2 0 元货币收入。其中1 0 0 元的支 出将使该人福利得以维持前期水平增加2 0 元支出则会使该人福利较前期改 善，那么2 0 元就是该人该期所获收益，它也是该人消赞可能的增量。由于本期湖 末即是下期期初，这样，1 2 0 元支出所得到的消费将成为下期判定收益的基础。 由此，我们可以得出一个相当抽象的结论，即就无限期看，如果含象”天然资源” 因索，支出与收益是相等的。因为身无分文到万贯家财，保持同等富有，可供消赞 或者说支出的最大金额即为万贯家财。不过就某一时期看；收益次不等于支出， 而且它还是先期支出带来的结果只有收入超过其先期支出，才可能有一定时划 收益的产生。虽然希克斯关于收益的定义考虑的已较周全但只要细细品昧，便 可发现该定义仍存在蓍缺陷。 首先未说清观察的角度。观察角度不同。收益所含的内容可能就有所不同 因为从一种角度观察是一定时期企业的收益项目，从另- - f l , 角度看，可能就成了 支出项目。事实上，判定- i 、人收益亦是如此。如站在家族某个成员的角度，一定 时期他上交家庭的收入，不能由其自主消费。而形成其支出。但站在家庭的角度， 该收入能增进整个家庭的消费，则不视为该成员的支出。而视为收益。 由此t 我们立足宏观，从宏观经济运行的角度看企业收益应是企业的净产 值，即企业一定时期内所获收入扣除物化劳动消耗价值后的余额。因为，宏观经 济的运行本身就是由包括企业在内的各个部门构成的有机体运动形成的结果。 企业置身之中。是各种资源、环境、人员及各种利益关系的统一体其所刨净产衄 中的v 被直接生产者以工资收入形式取得消费掉，m 中的部分以税收形式或严 权收益形式上交国家。被企业间接劳动者消费或由国家消赞必扩大社会再生产， 另一部分贝4 被企业消费以扩大企业再生产。所以，从宏观上看。企业净产值是“可 舀喜妻嚣嚣鹳甏辜蔼雾嚣雾：| ；：船笨鍪：象拖鋈。希夏斯忻位与贸率，鹿舟印舞馆1 ，8 1 年盥第5 贫 5 企业收益分配论 第一章企业收益分配界视 能消费的最大金额。”如果我们立足微观，从微观经济运行的角度看企业收益应 是企业一定时期内所创造的纯收入即企业一定时期所获收入扣除其为实现收 入所消耗的物化劳动价值和必要劳动价值后的余额。因为+ 微观经济是匪：社会基 本经济细胞企业协作形成的群体。企业置身之中，是物质产品的生产体，物 质产品的产出要以生产要素的获得井使其合理配置为前提。要京的获得需要企 业“支付”。这种“支付”。从时间上看在企业产品形成之前。工资作为i 段得劳动力 要素的“支付”与获得其它物的要素的“支付”表现形式一样自然其不能成为企 业收益的组成部分i 而税金则是企业产品生产完成得到市场承认后，。企业对国 家应尽的义务；利息、债息、股息等也不过是作为收益份额在各经济当事入之间 进行的分配。所以从微观经济运行的角度看，企业纯收入是企业“可能消费的鼎 大金额”。如果我们立足企业所有者从企业所有者的角度看，企业收益应该是税 后净利。即企业一定时期所获得收入扣除为获得收入支付的一切成本费用及包 含的所得税在内的各项税金后的余额。因为，就企业所有者而言，税收缴纳是其 “使用”国家提供的“公共产品”，必须支付的费用，这和为取得生产要素的支付一 样，都是企业生产生存的必需；事字上。国家为企业提供公共产品，是无数社会劳 动者为企业生产提供间接服务的过程，如果没有这些服务企业的费用支出就远 非现在的水平，最起码企业为维持稳定的生产环境，确保物质储备安全的费用就 会大幅增长。利息、债息等虽说从筹资的角度看，与股息一样是筹资的代价但它 们是“由法律执行并且在契约中规定的报酬”。o 企业必须支付，不能随意自己消 费因此，立足企业所有者，税卮净利是其“可能消费的最大金额”。 其次，未确切说明“同等富有程度”的含义。依照希克斯的收入定义，对照企 业生产情况，“同等富有程度”也许指的是企业期初资产在期末能得以完整收回。 这实际上涉及到资本保全概念。资本保全的基本含义是将原有资本视为某一特 定日期资产的存量；只有在原有资产已经得到维持或成本已得以补偿后，多余部 分才能确认为收益。但在现实经济生活中由于商品货币经济的存在，企业期初 投资的资本往往是财务资本，即货币资本，而企业进行产品生产，又必须使其拥 有的货币资本转化为实物资本。这就必然引出不同的资本保全概念。 1 财务资本保全。财务资本保本保全理论把资本看作是一个财务现象要 保全的是企业投入的货币资本只要企业收回了投入的货币资金，资本即算保 全根据这一概念代表企业投入的成本费用以各义货币资本来计蠹，收益成为 超过名义货币计量的成本后的余额物价变动所形成的持产收益( 企业持有资 产，经过一段时闻后，因其价格上涨而得到的收益) 成为企业收益的组成部分这 。康芒瓤i 一度蛏侪牛 下珊】商务印舟钳! 9 8 1 年蕊。摹1 6 9 页 是会计人员所支持的概念。 2 实物资本保全。实物资本保全理论把资本看作是一个物理现象t 要保全 的是资产所具备的实际生产能力而不是购买资产所投入的货币资金。在这一概 念下。成本费用以重置价格来计量，收益的确认，必须以已消耗的实物资产得以 重置为前提，这样物价变动形成的持产收益也就不会成为企业收益的组成部 分 其实，统观各种分配理论，人们在思索用来分配的究竟是什么的过程中，客 观上给出了经济收益另外一个更为简捷的解释，即生产和交换过程中所产生的 “剩余”。这一概念从一开始的农业化程式中就有了基础。占用一定时期生产粮 食，期未得到的收成在补偿掉本期所耗种子、化肥、人工成本及农业工具设备的 减少后，还能提供的任何可用于任何目的的粮食，即为剩余，这种在既定的经济 机构外，上一年的粮食在今年变成更多的粮食，同时又不损害这些机构，即为屈 初重农学派的“剩余思想”。马克思承袭了这种剩余观点，不过把“粮食”变成了 “劳动力”。且从更深层次上揭示了“剩余”的来源，认为它是劳动者剩余劳动所创 造，亦即收益在马克思那里被认为是劳动者剩余劳动所创造的价值。的确以“剩 余思想”解释收益，使收益概念更易理解。但在实践中“剩余”是货币“剩余”还是 实物“剩余”，又会使人产生暇想，且价值作为抽象劳动的凝结，在现实中的计量 困难是人所共知的。 事实上，在长期的收益理论研究中，经济学家们在关注有形收益的同时亦 注意到客观存在的无形收益。2 0 世纪初著名经济学家欧文费雪尔曾提出过 三种不同的收益形态：( 1 ) 精神收益，即心理得到满足；( 2 ) 实际收益，即财富得到 增加；( 3 ) 货币收益。即现金货币价值增加。尽管这三种收益形态的存在是现实 的t 但要分别加以准确计量却又是非现实的，如具有极强主观性的精神收益的准 确计量就难做到。而货币收益困未考虑货币时间价值成为静态概念。继而使实 际收益成为经济学家们通常砑究的重点。 仅就实际收益，现代经济家对其来源和形成进行丁更深的研究。保罗a 萨缪尔森等就曾指出，实际收益的来源有三，一是资本收益，即供给资本所带来 的收益；二是风险收益，即承担不确定性的报酬；三是垄断收益即垄断权力所带 来的收益。 综上所述。我们基本可对经济收益作出如下描述：即其为在实物资本保全观 念下的期未净资产大于期初净资产的增量。从形态上看既有有形收益，即实物资 产( 包括货币资产) 的增加；又有无形收益，即心理满足惑的增强或无形资产的增 加。从来源上看，既有主观努力性收益，即通过自身努力所得到的报酬，又有机会 收益，即因外在条件不同导致的非主观努力所获得的报酬，还有风险性收益即 企业收益分配论第一章企业收益分配界视 承担不确定性所带来的报酬。 事实上。实践中的企业，采用经济学收益的最大困难就在于期初和期未资产 净额的计量上，对此，人们提出了几种不同的计价方法加以解决；( 1 ) 企业存在 ：i l 间可收得的预期未来现金流量或服务净流量的资本化；( 2 ) 企业各种资产的售价 总额减去各项负债总额；( 3 ) 根据发行在外全部股票的现行市价计算企业价值； ( 4 ) 根据非货币性资产的现金价格，扣除负债。这些方法均有其优点，但又都存在 缺陷，如第一种即资本化的方法，因其对未来现金流量等其有主观预期的判断 性，难免造成企业收益计量的失实。实际上。经济收益定义的越真实，现实计萤就 越困难。 1 1 2 会计学上的收益 会计学上的收益概念一般称为会计收益，它发源于经济收益，形成于企业会 计工作之中，并以财务惯例和会计规则为依据。通常它被视为企业一定时期内实 现收入与收入相关发生的成本费用之差额。其主要特征如下： 1 收入与费用的相抵性。收入是指企业生产经营活动所取僻的销售收入 等。这里的经营活动既包括对外交易亦包括对内交易。与外部相关的经营活动， 如购置生产要素、销售产品、提供劳务。铰企业的资产或负债发生转移，就是对外 交易。对外交易是直接的货币收支、因此是明确，客观的。不涉及外部纯悴是内 部资产的使用或转移诸如折旧的提取，原材料向在产品、在产品向产成品的转移 等，就是内部交易内部交易是非直接性的货币收支因此，是暗含的，不确切的。 按照一般的观念。只有企业实际发生交易时才能将交易发生的收入和费用相 抵，其余额作为当期收益，这便是收益计量的交易法，如无交易。便无收益可言。 2 分期假设性。要计量企业收益。必须要有时期概念，否则就难以说清收入 的大小和费用的多寡。因此，会计分期假设是确认会计收益的前提，这又直接引 出收付实现制与权责发生制孰优孰劣的问题。早期的会计收益是根据收付实现 制确定，而现代会计收益则是按权责发生制计算，我圜现行财务会计制度亦饕求 的是权责发生制。不过从收益分配的角度看。收付实现制确定的会计收益更具现 实可分性。而权责发生制确定的会计收益，因其含有赊销收益继而使收益分享 者难以当期现实占有收益。 3 币值不变的假设性。由于现行会计核算均以币值不变假设为前提，亦即 资产要求以历史成本计价丽按交易法计算的成本是已耗成本，代表的是历史成 本的转移因而会计收益是在币值不变假设的前提下得出。 8 垒丝些坠掣窒娑丝些 4 实现性及谨慎性，实现性是指收益确认的实现原则。根据现行会计实务， 只确认实现的收益，且收益的确认必须要能客观计量。同时，会计所支持的是财 务资本保全观念，这样。会计收益中含有持产收益。由实现原则，会计收益确认的 持产损益是持有资产已实现的损益，因物价变动所引起的未实现的持产损益不 予确认。谨慎性则是指收益确认的谨慎性原则。当对企业某项经营活动的反映 有多种会计方法可供选择时，应选择煨不会高估收益们方法这其中包括不高估 收入和不低估费用两个方面。 5 收入与费用的合理配比性。在具体计量会计收益时，有赖于合理配比期 间收入与费用与本期收入实现无关的成本，不作为收入抵项。而应作为资产予 以递延。 从会计收益的特征可以看出，因会计收益婴遵循一定的规则，如历史成本计 价原则等，而会与经济收益产生量差。实际上，经济学上的收益概念更多地删熏 于解释性的意义，难免导致其计量的困可l t - l 或主观随意性。会计收益则与企业现 实实务紧密相关它与经济收益相比，更具确定性和窖观性，这正是讨沦企业收 益分配问题所必需的。因此，之后论及的企业收益将均是指的会i 十收益。但不沦 怎样，经济学上的收益概鑫较为周全地考虑物价变动等周边环境变化的优点，必 将在经济发展中进一步深刻影响会计收益并铰会计收益逐步靠近经济收益，鉴 于本文的主题，对此不作讨论。 1 2 企业收益的量度 提。 理解收益内涵，旨在最终量度收益。丽量度企业收益又是进行收益分配的前 1 2 1 两种基本收益观点 影响企业收益变动的因素诸多在财务会计实务中对这些因素如何进行甄 别、选择，争论已久t 其关键问题在于非常损益项目及前期损益调整是否应该作 为本期会计收益的一个组成部分，对此存在两种基本收益观点当期营业观 点和损益满计观点。、 1 当期营业观点是指损益仅包括“当期由“营业”所产生的损益，其着眼于 企业经营效率的计量。侧重企业经营管理水平的反映。在这一观点下t 只有那些 能由企业管理者控制的价值变动或那些由本期决簏引起的活动才能包括在当期 收益的计算之中。自然灾害及意外收入因企业经营管理者不能控制，则不包括在 收益计算之内。同时。为评价企业经营管理者“当期”的经营绩效，姒前年度的拟 益也不列入本期损益。这一观点因其正确区分正常营业损益与非正常营业损益 而在各期损益的对比分析和评价当期管理效率中，有着相当的意义。但把非营业 损益视为“不能控制”却欠妥当，一些非常损失，完全可以靠严格管理来加以限 制，如对火灾的防范等。此外，这一观点着眼于效率的评价，而对效率的评价婴有 一定的标准或观念为基础，但因非营业损益会受到管理效率的影响，继而使得人 们很难获取衡量各期结果的同一标准。 2 损益满计观点也称统括收益或综台收益观点。这一观点是指本期损益应 包括除股利分配和资本经营业务之外的所有在本期确认的损益项目，而不论其 是否在本期发生。也就是说，当期收益数额中既包括营业损益项目，亦包括非营 业损益项目。支持损益满计观点的理由诸多，主要有：营业损益与非营业损益 的界限并不十分鲜明。同一交易，某企业归类为“营业的”、另一企业也许归类为 “非营韭韵”。甚至在同一企业，某一交易在上期归类为“营业的”，而下期则归类 为“j 非营业的”。这一方面导致了不同企业或同一企业不同期间难以同口径对比。 易一方面也为企业经营者主观修改收益创造了机会。如将营业损益改为非营业 损益等。财务人员不必费神划分营业性损益、非营业性损益及前期损益调整， 使得损益表的编制变得更趋容易且易理解。与此同时，制表过程中这一观点可 以对企业经营管理者及制表人的主观判断力因索进行剔除，使得财务报表更趋 客观和可验证性。可验证性则直接意味着不同的财务人员独立处理相同数据，应 得到相似的结果。将年内各损益项目的性质充分揭示出来使得财务报表的使 用者更能按自己的需要作出独立恰当的分类。进而求得收益的确切计量。在计 算净收益时；忽略某些特殊的借贷事项，可能会产生年度收益数字弄虚作假或人 为均衡的情