（会计学专业论文）审计委员会与审计师变更：经验证据.pdf

摘要 -l_ i mmm - - 摘要 在经济全球化的今天，经济的发展离不开完善的资本市场，资本市场的发展和完善 需要高质量的会计信息。在高质量会计信息的生成过程中，审计师的作用是不可替代的。 但现有研究表明，我国审计师在执业过程中承受着来自多方面的压力，一些上市公司利 用审计师变更对审计独立性造成了不利影响，甚至实现了审计意见购买。所以，目前我 国在公司治理结构中引入了审计委员会，希望通过这一制度的建立保障审计师的独立 性，进而提高审计质量。 本文选择了审计委员会职能的一方面审计师选择，运用实证的方法检验了审计 委员会设立对审计师变更的影响，以验证现有的审计委员会是否发挥了应有的作用。同 时，尝试采用规范与经验相结合的方法对这一问题展开研究。结构安排主要包括：首先， 简要介绍审计委员会制度在各国的发展状况、审计委员会的职能和作用。其次，在综合 分析上市公司通过审计师变更影响审计独立性的各项原因的基础上，再进一步具体从中 国内部公司治理中存在的问题方面分析产生影响的原因。再次，从审计委员会制度设立 的初衷出发，分析审计委员会对审计师变更的作用机制。然后，进行实证检验，结果显 示我国目前的审计委员会制度还没有起到应有的作用。最后，结合我国审计委员会制度 有待改善的方面提出了建议。 关键词审计委员会审计师变更审计独立性 a b s t r a c t a b s t r a c t n o w a d a y s ，w i t ht h ee c o n o m i cg l o b a l ! z a t i o n , e c o n o m y c a n t d e v e l o pw i t h o u t w e l l e s t a b l i s h e dc a p i t a lm a r k e tt h a tn e e d sh i l g hq 砌时a c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n a u d i t o r sp l a y a l li m p o r t a n tr o l ed u r i n gt h eh i g hq u a l i t ya c c o u n t i n gi n f o r m a t i o np r o d u c i n gp r o c e s s h o w e v e r , i th a sb e e np r o v e dt h a ta u d i t o r sh a v et ob e a rt h ep r e s s u r e sf r o ma l ls i d e so fi n t e r e s t - r e l a t e d p a r t i e sw h e nt h e ya r ep r a c t i c i n ga u d i t i n g a u d i t o rc h a n g ei m p a i r st h ea u d i t i n gi n d e p e n d e n c e ， e v e nr e s u l t si nt h es h o p p i n go ft h ea u d i t i n go p i n i o n s o ，o u rc o u n t r yb r i n ga u d i tc o m m i t t e et o t h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e ，a i m e dt og u a r a n t e et h ea u d i t o r s i n d e p e n d e n c ea n dr a i s ea u d i t i n g q 砌i t y t h ed i s s e r t a t i o ns e l e c t so n ef u n c t i o no ft h ea u d i tc o m m i t t e e ，a u d i t o rs e l e c t i o n ，b yu s i n g e m p i r i c a lm e t h o dt od i s c u s st h er e l a t i o nb e t w e e nt h ea u d i t o rc h a n g ea n dt h ee s t a b l i s h m e n to f a u d i tc o m m i t t e e ，t of i n do u tw h e t h e rt h ea u d i tc o m m i t t e eh a sp l a y e dap r o p e rr o l ea si ts h o u l d b e o nt h em e t h o d o l o g y , t h ea u t h o rt r i e dt oc o m b i n en o r m a t i v ea n de m p i r i c a lr e s e a r c h t o g e t h e r t h em a i nc o n t e n ti n c l u d e ：f i r s t ，i n t r o d u c et h ed e v e l o p m e n ta n df u n c t i o no ft h ea u d i t c o m m i t t e es y s t e r m s e c o n d ，a n a l y s e st h er e a s o n st h a ta u d i t o rc h a n g ei n f l u e n c e st h ea u d i t i n g i n d e p e n d e n c e ，a n dt h ee f f e c t st h a tc a u s e db yt h ed e f i c i e n c yo ft h ec o r p o r a t eg o v e r n a n c e t h i r d ，a n a l y s e st h em e c h a n i s mt h a ta u d i tc o m m i t t e ea f f e c t sa u d i t o rc h a n g ef r o mt h eg o a lo f t h ef o u n d a t i o no ft h ea u d i tc o m m i t t e es y s t e r m n e x t , e m p i r i c a lr e s e a r c h ，t h er e s u l t si n d i c a t e t h a tt h ea u d i tc o m m i t t e es y s t e mh a s n tp l a y e dt h er o l ea si tw a sb e l a s t ，p u tap r o p o s a lb a s e d t h ef l a w so fo u ra u d i tc o m m i t t e e k e yw o r d s a u d i tc o m m i t t e ea u d i t o rc h a n g e a u d i t i n gi n d e p e n d e n c e 河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不 包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教育机 构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献 均己在论文中作了明确的说明并表示了致谢。 作者名： 曩荫日期：鱼! 年l 月至翌e l 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方格内打“黟) 作者签名：塑亟日期： 导师签名： 翌 年 月生e l 颦 年上月翟日 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究目的 审计师变更这一问题之所以受到学术界和监管部门的广泛关注，就是因为审计师 变更可能会影响审计师的独立性，上市公司可能通过审计师变更达到审计意见购买的目 的，而学术界对相关问题的实证检验( 如李爽，吴溪，2 0 0 2 ；陆正飞，童盼，2 0 0 3 ；杨 鹤，徐鹏，2 0 0 4 等) 也为这一推断提供了经验证据。 目前，我国外部市场体系和内部公司治理中都还存在不少问题，使审计师面临很大 压力，由于审计委托关系的失衡，使审计师面对要么提供高质量的审计结果但面临生存 压力，要么放弃独立性提供客户需要的审计结果的两难选择。这时，引入审计委员会制 度就是希望能通过这一制度改善内部公司治理结构，通过提高上市公司审计委托关系中 的委托人的独立性来提高审计师的独立性，从而提高审计质量。通过这一制度安排，使 审计委员会做为全体股东的代理人，负责处理与外部审计师的审计委托相关事项，就可 以改善原来审计委托人与被审计人合一的问题，降低委托人与审计师发生剧烈冲突的可 能性，及以审计意见购买为目的的审计师变更发生的可能性。 我国是2 0 0 1 年开始在上市公司中推行独立董事制度的 ，从2 0 0 2 年才正式引入审 计委员会制度 ，制度建立时间较短，其治理效果如何? 本文运用实证的方法从审计委 员会的建立对审计师变更的影响这一角度对其治理效果进行了检验。并且从建立审计委 员会制度的目的出发，分析了它的作用机理，进而针对目前现实中审计委员会制度运作 过程中不够合理的地方提出了改进建议，希望能够为完善制度建设提供建议。 1 2 国内外研究综述 国外对审计委员会制度研究较早成果丰富，所以在国外研究综述部分，主要是按时 间顺序尽可能选择了研究审计委员会与审计师关系的论文。相对国外的研究国内的研究 开展的较晚，在国内研究综述部分，则是将对审计委员会从各角度进行检验的实证文章 。审计师变更，译自a u d i t o r c h a n g e s ，在国外研究中通常指公司变更审计师事务所，其中的 a u d i t o r 即指审计师事务所。在我国注册会计师不能以个人名义承接业务，因此文中所指审计师变更 即会计师事务所的变更。 证监会2 0 0 1 年发布的 关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见 固证监会2 0 0 2 年发布的上市公司治理准则 l 河北大学管理学硕士学位论文 进行了梳理，希望能够对其有一个比较全面的把握。 1 2 1 国外研究综述 。 在审计委员会制度的建立和不断完善的过程中，学术界对于这项制度的有效性也在 不断的探讨和检验。在审计委员会制度建立初期，很多研究结果表明这项制度的效果并 不显著。k u n i t a k e ( 1 9 8 3 ) 认为，有审计委员会的公司并不会比没有审计委员会的公司 更经常或更不经常更换审计师。【1 ls o m m e r ( 1 9 9 1 ) 认为还缺乏充分有力的证据证明公 司的审计委员会履行了其应该履行的职责。嘲b e s l e y ( 1 9 9 6 ) 使用1 9 8 0 1 9 9 1 年间7 5 家 没有造假的公司与7 5 家因为违反1 9 3 4 年证券法l o ( b ) 5 规则而被s e c 处罚的公司进行 对照研究，结果发现公司财务造假与审计委员会的有无没有显著相关性。【3 】 随着审计委员会制度的完善，学术界的研究证据也为审计委员制度的作用提供了支 持的证据。a b b o t t 和p a k e r ( 2 0 0 0 ) 分析并检验得出，为了免于货币和声誉的损失，进 而可能遭至法律诉讼或s e c 的惩处等风险，一个更加独立和积极的审计委员会可能会 规劝管理当局选择高质量的审计师。 4 i f t o d dd e z o o r t 和s t e v e ne s a l t e r i o 发现，那些 独立性更高和具有更多审计专业知识的审计委员会成员会更加支持审计师。【5 j n g 和t a n ( 2 0 0 3 ) 通过调查发现，审计委员会的独立性对审计师的讨价还价能力( 审计调整时) 会产生影响。1 6 1 从以上相关研究可以看出审计委员会制度经过了一个逐渐完善的过程， 审计委员会的独立性和专业胜任能力影响着其作用的发挥。 1 2 2 国内研究综述 我国的相关研究开始的较晚，最早期只是单纯的对国外审计委员会制度的介绍，以 及在我国建立审计委员会制度的讨论，审计委员会与内部审计、监事会关系的研究。 直到近些年，才开始出现关于审计委员会的实证文章。杨忠莲，徐政旦( 2 0 0 4 ) 利 用2 0 0 2 年的数据，对我国3 8 2 家公司成立审计委员会的动机进行了实证研究，结果表 明，我国上市公司成立审计委员会并没有提高财务报表质量的动机，相反，更多的可能 源于管制机构施与公司董事会建设层面的压力，从而也不排除其成立的动机有安抚媒 体，装饰门面的嫌疑，同时，董事会是否设立审计委员会对公司盈余管理水平影响并不 显著。【7 】吴清华，王平心等( 2 0 0 5 ) 通过对2 0 0 3 年沪深1 2 6 2 家上市公司验证，认为设 立审计委员会能呈报更高质量的会计盈余信息。 8 12 0 0 6 年出现了大量的实证文章，对审 计委员会制度进行各方面的验证。吴艾莉对2 0 0 2 年的数据检验，发现我国股权比较集 2 第1 罩绪论 中，大股东拥有绝对控制力，由于第一大股东力量过大，独立董事、审计委员会、外部 审计等治理手段失去了应有的监控能力。【川娄权对2 0 0 2 年深市4 8 4 家上市公司检验认为 设立审计委员会可以在一定程度上遏制大股东的审计师选择偏好。【1o 】夏文贤，陈汉文研 究了2 0 0 2 年到2 0 0 4 年上市公司数据，认为设立审计委员会能显著降低审计师变更的可 能性。 1 1 1 杨忠莲，杨振慧研究结果表明，成立审计委员会的公司发生报表重述的可能性 小。【1 2 】杨忠莲，殷姿研究结果表明，舞弊公司设立审计委员会的可能性比非舞弊公司小。 1 3 1 李斌，陈凌云研究结果表明，设立审计委员会的公司发布年报补丁的概率较低。【1 4 】 吴水澎，李斌通过实证研究得出以下结论：董事会、监事会独立性越高，董事会规模越 大，越有设立审计委员会的动机；同时，高质量的审计师也会促使公司设立审计委员会； 盈利能力越差，越不会设立审计委员会；而大股东持股比例对其设立没有影响。【1 5 1 谢永 珍对于审计委员会治理效率的实证研究结果多不显著，认为审计委员会是外部制度约束 的结果。 1 6 1 从以上我国的实证研究结果可以看出，由于我国建立审计委员会制度的时间 还较短，实证研究刚刚起步，结论还不统一。 1 3 研究思路及方法 1 3 1 研究思路 从对审计委员会内涵的分析入手，对审计委员会制度进行概述，介绍其在各国的发 展状况及其职能的界定情况；接下来，分析审计师变更为什么会对审计师的独立性产生 影响，在这一部分中，首先是对主要原因的综合分析，然后是内部公司治理中存在的问 题而导致的审计师变更对审计独立性产生影响的具体分析；其后，分析审计委员会做为 内部公司治理结构优化措施引入上市公司，它的作用机理是什么；然后是实证部分，检 验我国审计委员会制度设立对审计师变更的影响及结果分析；最后部分是对目前我国的 审计委员会制度存在的问题的分析及改进建议。 1 3 2 研究方法 本文采用了规范研究与实证研究相结合的方法。采用规范研究的方法分析t 多 l - 部市 场体系和内部公司治理中存在的问题是如何使审计师变更成为审计师面临的压力的，而 且在这种压力下有可能放弃独立审计的基础独立性；审计委员会制度又是如何解决 这一问题的。并且采用实证的方法对审计委员会的建立对审计师变更的影响进行了检 验。 河北大学管理学硕士学位论文 j 第2 章审计委员会制度概述 要研究审计委员会制度是如何成为内部公司治理中的一部分并发挥作用的，有必要 对其进行全面的了解，所以本章主要是从审计委员会的内涵，审计委员会制度的发展历 程、现状以及审计委员会的职能、作用几个方面进行研究。 2 1 审计委员会制度的内涵 审计委员会制度是公司治理中的一项重要的制度安排。在美国2 0 0 2 年制定和实施 的s a r b a n e s o x l e y a c t 中，“审计委员会 被定义为：由发行证券公司的董事会设立、隶 属于董事会的委员会( 或类似机构) ，其目的在于监控公司的会计和财务报告过程以及 公司财务报表的审计；若发行证券的公司没有这种委员会，则其整个董事会就是公司的 审计委员会。1 1 7 审计委员会这制度性安排其实是根源于独立董事这一制度安排，而独立董事制度 安排又根源于不同法系下的公司治理结构特点。审计委员会制度最早产生于美国，是在 股东导向型的董事会模式的公司治理结构下发展起来的。这种公司治理主要是以董事会 为核心，实行董事会领导的总经理负责制，不设监事会。股东、董事会和公司的经理人 员是以如下的方式分配他们的权利的：股东主要是通过股东大会“讨论和批准公司年度 报告、资产负债表、损益表和其他会计报表；修改公司章程；选举董事会等”；董事会 则是“确定公司的经营目标、重大方针和管理原则；选择和委任及监督经理人员”等； 公司的经理人员主要有日常的生产、销售、雇佣等决策管理权。【1 8 1 从以上的权力分配关 系中可以看出，董事会在公司治理中处于核心位置，在决定公司的发展方向中起着至关 重要的作用，而公司的经理人员则主要起到了保证公司正常有效运转的作用。从这种结 构安排中可以看出，是董事会代表股东，决定公司发展方向，聘任管理人员以及制定公 司收购合并、重大投资、担保等公司重大经营决策。然而“实践中的情况却并非如此， 董事会在很大程度上是形同虚设，当内部控股股东在公司治理结构中具有绝对控制地 位时，公司的多数董事实际上听命于内部股东，甚至会做出有损外部股东利益的行为； 当出现内部人控制，公司主要控制权掌握在经理人员手中时，公司董事则受制于公司经 理人员而不能有效的代表全体所有者的利益。为解决这一问题，独立董事制度就被引入 了公司的治理结构。【1 9 】 4 第2 章审计委员会制度概述 独立董事工作的开展主要通过几个专业委员会，通常情况下，董事会下面设立审计 委员会、提名委员会、薪酬委员会等常设机构，负责公司的内、外部审计相关事宜，提 出经理人员的候选人、评价执行董事和经理人员的业绩、提出董事和经理成员的报酬方 案等工作。审计委员会做为其中一个重要的委员会，主要是以全体股东代理人的立场处 理公司的内、外部审计相关事务，其主要责任是协助公司内、外部的审计工作，确保审 计人员的独立性。 2 0 】 2 2 审计委员会制度的起源和发展 研究审计委员会制度的发展历程及现状，可以探寻到这一制度建立初期希望达到的 目的，以及在这一发展历程当中，又是哪些力量、如何推动它不断完善的，了解目前审 计委员会制度在各国的建立情况。 2 2 1 审计委员会制度在美国的起源和发展 审计委员会制度起源于美国，它的建立经历了从非强制性到强制性的过程，在这个 过程中企业自身发展需要、各职业组织和政府管制机构都起到了重要的推动作用。 在发生于1 9 3 9 年前后的麦克森罗宾逊( m e k e s s o n r o b b i n s ) 药材公司舞弊案 中，该公司被发现其通过虚构存货和应收帐款的方式虚构大量资产，由此投资者对上市 公司的会计信息质量以及审计师的独立性和专业胜任能力产生了强烈置疑。为此，在 1 9 3 9 年和1 9 4 0 年，美国纽约证券交易所( n y s e ) 和美国证券交易委员会( 以下简称 s e c ) 先后建议由董事会设立一个由独立的外部董事组成的委员会，由该委员会代表股 东选择审计公司财务报表的审计师和协商有关外部审计事项，以增强审计师的独立性。 但是当时该委员会并未命名为“审计委员会。这种以专门的委员会制度来增强审计师 独立性的制度安排就是审计委员会制度的起源。但是，这些关于建立审计委员会的建议 当时并未得到足够重视；该制度也没有在美国的上市公司中广泛建立。1 9 6 7 年，美国注 册会计师协会( 以下简称a i c p a ) 建议所有的公众持股公司必须设立由非执行董事组成 的审计委员会。发生在2 0 世纪9 0 年代的水门事件暴露出上市公司中各项含糊的基金及 非法政治捐献和海外业务拓展中的非法捐献和贿赂等不法行为，引起了人们对审计委员 会角色与责任的广泛重视。s e c 分别在1 9 7 2 年和1 9 7 4 年发布第1 2 3 号、1 6 5 号会计系 列公告，建议上市公司建立审计委员会，并要求每个股份公司在其代理人报告( p r o x y r e p o r t ) 中披露公司的审计委员会设立情况以及成员组成。【2 1 】 5 河北大学管理学硕士学位论文 美国的资本市场也积极响应s e c 的号召，_ 美国三大证券交易机构相继对审计委员 会的设立作出规范。纽约证券交易所要求自1 9 7 8 年6 月3 0 日起，所有在该交易所挂牌 交易的上市公司需设立由独立董事组成的审计委员会。纳斯达克( n a s d a q ) 则要求公 司必须设立大多数由独立董事组成的审计委员会。美国股票交易所( a m e r i c a ns t o c k e x c h a n g e ) 也建议所有上市公司应设立审计委员会。 但是，即使到了2 0 世纪8 0 年代中期和9 0 年代初，审计委员会的能力和作用还是 深受怀疑，a i c p a 下属的公众监管委员会( p u b l i co v e r s i g h tb o a r d ，1 9 9 3 ) 在一份报告 中也指出，有太多的例子显示审计委员会未能履行职责，甚至有些例子显示审计委员会 成员并不理解其职责。【1 7 j 1 9 8 7 年，美国反对虚假财务报告委员会( t r e a d w e a yc o m m i s s i o n ) 在虚假财务 报告全国委员会之报告中，建议审计委员会应完全由独立董事组成，审计委员会应该 有足够的权利和资源来完成其职责，认为审计委员会应该成为财务报告过程及内部控制 的知情、警惕和有效的监控者。同时报告提出了审计委员会职责的具体建议。圈1 9 9 1 年，美国会计总署( 以下简称g a o ) 发表了一份题为“审计委员会：为强化银行监督 要求立法 的研究报告，指出审计委员会存在独立性问题，且大多数审计委员会都缺乏 金融方面和相关财务管理方面的专业人才，以致使得审计委员会并没有有效地履行其职 责。同年，美国国会通过的联邦存款保险改革法案( f d i c 队) 继续强调了g a o 的 观点，要求总资产在5 亿美元以上的银行设立全部由外部董事组成的审计委员会。1 9 9 2 年，c o s o ( c o m m i t t e eo fs p o n s o r i n go r g a n i z a t i o no ft h et r e a d w a yc o m m i s s i o n ) 发表了 “内部控制一一整体框架 的报告，重申了审计委员会在监督内部控制过程中的重要作 用，审计委员会被视作是控制环境的一部分。 2 3 1 鉴于公众对审计委员会作用的质疑和各方对审计委员会职能的讨论，1 9 9 9 年2 月， 蓝带委员会( b l u er i b b o nc o m m i t t e e ) 发表了关于改进公司审计委员会有效性的报告。 该报告明确了审计委员会的职责，提出了l o 条建议以改进审计委员会制度的建设。其 建议被纽约证券交易所与纳斯达克采纳，不久，s e c 也发布了会计系列文告，完全采纳 蓝带委员会的建议，并修改其规则，要求在纽约证券交易所、纳斯达克及美国证券交易 所挂牌交易的上市公司，都依此设置审计委员会并做披露。【1 7 】 美国2 0 0 1 年以来发生的以安然、世界通讯、南方保健等公司为代表的一系列重大 财务舞弊案件，让人们再次将焦点放到了财务会计信息质量和审计师独立性上，值得注 6 第2 章审计委员会制度概述 意的是，在这些发生弊案的公司中大都设置了主要或全部由外部董事组成的审计委员 会。这些事实不禁让人们对美国原来的审计委员会制度的有效性产生了置疑。为此，美 国于2 0 0 2 年制定和实施s a r b a n e s ，o x l e y a c t 对公司治理制度进行了改革，其中包括了审 计委员会制度，从立法层面上保证审计委员会和审计师的独立性。2 0 0 4 年，s e c 通过 了一项有关公司治理的新规定，其中对审计委员会的“独立性 做了迸一步的规定，同 时对审计委员会的职责、程序、经费保证做了进一步的规定并且要求未能履行这些规定 的不能挂牌上市，这一规定旨在通过对审计委员会做出新的约束和提出新的要求来保护 投资者的利益。1 2 4 j 从以上美国审计委员会制度的发展历程可以看出，其审计委员会制度的建立经历了 一个逐渐完善的过程，是在实务界自身，行业学会和立法机构的共同努力下发展起来的。 2 2 2 审计委员会制度在其他国家和地区的建立情况 同一时期，其他国家也在对其审计委员会制度进行不断完善，发布研究报告、法律、 准则及指南，建立起了比较完善的制度。例如，2 0 0 2 年7 月，英国政府要求财务报告委 员会( 以下简称f r c ) 着手对“良好公司治理原则和最佳实务综合准则”制定有关审计委 员会制度的指南，2 0 0 2 年1 1 月，工作小组向f r c 提交了审计委员会一一联合法案指 南( a u d i tc o m m i t t e e c o m b i n e dc o d eg u i d a n c e ) 又称s m i t h 报告，于2 0 0 3 年1 月正式 发布。【2 5 1 2 0 0 2 年1 月，欧盟委员会发布了一个名为“与欧盟及其成员国有关的公司治 理准则比较研究”的委员会报告。之后，欧盟公司法专家高级组织( h i g hl e v e lg r o u po f c o m p a n yl a we x p e r t s ) 就该报告发表了“欧洲现代公司法管制框架 的咨询文件，在欧 盟成员国范围内征求意见，并于2 0 0 2 年1 1 月形成了最终报告，该报告提出的建议为欧 盟国家公司审计委员会的职责和构成提供了指南。在加拿大，加拿大商业公司法案 强制性要求公开发行证券的公司建立审计委员会。2 0 0 2 年4 月，加拿大创业板股票交易 所又对上市规则进行了补充，建议审计委员会应由非关联董事组成，所有审计委员会成 员均掌握一定的财务知识，并且至少有一名委员拥有会计或相关财务专长。澳大利亚政 府从2 0 世纪9 0 年代中期开始启动“政府公司法经济改革方案( t h eg o v e r n m e n t s c o r p o r a t el a w e c o n o m i c r e f o r mp r o g r a m ，c l e r p ) 。修订后的公司法建立了一个完善的 公司治理结构和财务报表披露机制。2 0 0 2 年9 月发布的c l e r p 9 强制要求5 0 0 强上市 公司建立审计委员会制度，同时，澳大利亚证券交易所下属的最佳实务准则对审计委员 7 河北大学管理学硕士学位论文 会制度也做出了相应的规定。【2 1 】 2 2 3 审计委员会制度在我国的发展状况 我国审计委员会制度的建立和研究起步较晚，但是，通过近期一系列的准则、意见 的颁布，我国的审计委员会制度也初步建立起来了。证监会2 0 0 1 年发布的关于在上 市公司建立独立董事制度的指导意见，2 0 0 2 年发布的上市公司治理准则等，大力 倡导在我国建立和发展独立董事制度和审计委员会制度。2 0 0 4 年1 月，国务院在关于 推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见中进一步要求规范上市公司运作，完善 独立董事制度。2 0 0 5 年1 1 月的证监会关于提高上市公司质量的意见中更进一步提 出完善法人治理结构，设立以独立董事为主的审计委员会并充分发挥其作用。此外，国 资委2 0 0 4 年8 月公布施行的中央企业内部审计管理暂行办法中明确提出：国有控 股公司和国有独资公司，应当依据完善公司治理结构和完备内部控制机制的要求，在董 事会下设立独立的审计委员会。中国银监会于2 0 0 5 年9 月发布股份制商业银行董事 会尽职指引( 试行) ，要求银行建立审计委员会。由此可见，随着我国独立董事制度的 逐步完善，建立审计委员会制度亦已是大势所趋。 现今，审计委员会制度已经成为了公司治理中一项重要的制度，审计委员会主要是 在协调审计师与管理当局的不一致的意见或冲突，保护审计师的独立性，整合公司内外 的审计资源，向董事会与股东大会报告公司内部控制的有效性，并确保财务报表的可靠 性等方面发挥重要作用，从而促进财务报告体系健全，引导证券市场向健康方向发展。 2 3 审计委员会的职能 在审计委员会建立初期，人们对审计委员会的职能界定并不清晰，甚至审计委员会 成员对其职责也不清楚，弱化了这一制度的作用，使公众对审计委员会的作用产生置疑。 但是，在实务发展的推动下，通过学术界、职业界及监管部门共同努力，逐渐对审计委 员会的职责作出了清晰的界定。 2 0 0 2 年美国政府出台s a r b a n e s o x l e y a c t 之后，纳斯达克和纽约证券交易所于2 0 0 3 年又相继发布了新的公司治理最终规则，新的公司治理最终规则明确了审计委员会的目 的和职责并要求制定书面章程。规则认为审计委员会的职责应当符合证券交易法的相关 规定，具体来说应包括： 1 每年获取并审查独立董事提交的报告。 8 第2 章审计委员会制度概述 2 与管理当局、独立审计师一起讨论经审计的公司年度财务报表和季度财务报表， 包括公司在“管理当局对财务状况和经营结果的讨论和分析 项目中进行公告的财务事 项。 3 讨论公司收入公告及向分析师和评估机构提供的财务信息、收益指南。 4 讨论风险评价、风险管理政策。 5 分别与管理当局、内部审计师( 或其他负责内部审计机构的人员) 和独立审计师定 期会面。 6 与独立审计师讨论所有的审计难题以及管理当局的反应。 7 制定清晰的关于聘用现任或前任独立审计师的政策。 8 定期向董事会报告。 2 0 0 3 年1 月2 0 日英国发布的s m i t h 报告在进一步强调审计委员会在公司治理中作 用的同时，提出进一步扩大并细化审计委员会职责，提高审计委员会的独立性，通过明 确审计委员会与董事会的关系，加强与股东的交流，扩大审计委员会的职权等建议。与 此同时，英国贸易和工业部下设立的“审计和会计问题协调委员会( c o g a ) 也发布了 最终报告，全面支持s m i t h 报告的结论，并以此为依据修订联合法案中关于审计委员会 制度的指南。 s m i t h 报告中对审计委员会的责任描述主要内容有： 1 监控财务报告的质量。按照公认会计原则和相关披露规则编制真实公允的财务 报告是公司管理当局的责任，审计委员会负责监控财务报告的质量。 2 评价公司内部财务控制和风险管理体系。审计委员会应当监控公司内部财务控 制的完整性，评价管理当局用于辨认、监控财务和非财务风险的管理体系的范围及其有 效性，审阅和评价管理当局和内、外部审计师针对公司风险管理体系的效率分析报告。 3 评价公司内部审计的有效性。审计委员会应当监控和审核内部审计工作的全过 程，以评价内部审计的有效性。 4 监控外部审计师提供的服务，包括： ( 1 ) 外部审计师的选任。 ( 2 ) 评价外部审计师的独立性。 ( 3 ) 审核审计服务的范围和收费。 ( 4 ) 监控和评价外部审计师提供的审计服务。 9 河北大学管理学硕士学位论文 皇舅曼皇曼曼曼皇曼曼皇曼曼! 曼曼曼曼曼皇曼曼曼曼曼曼皇! 鼍曼! i i , 皇曼曼曼曼皇蔓鼍曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼皇曼鼍曼曼曼! 曼皇曼量曼曼曼曼曼曼曼曼皇鼍曼曼毫 ( 5 ) 关注公司内部的警报信号。 中国证监会于2 0 0 2 年发布的上市公司治理准则中的第五十二和五十四条中规 定，上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议设立审计委员会，并明确规定审计委 员会的主要职责是： 1 提议聘请或更换外部审计机构； 2 监督公司的内部审计制度及其实施； 3 负责内部审计与外部审计之间的沟通； 4 审核公司的财务信息及其披露； 5 审查公司的内控制度。 并且，第五十七条规定，各专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见，有关费用 由公司承担。 综合以上各国的规定可以看出，审计委员会的职能主要包括以下几个方面： 1 审查公司内部控制和风险管理制度。审计委员会通过监督和评价公司的内部控 制和风险管理制度的有效性和效率，促进公司建立更加完善的内部控制制度。 2 审查和监督上市公司的财务和财务信息披露。评价财务报表是否遵循了适当的 会计程序，是否真实完整，是否与了解的情况一致。 3 负责公司内外部审计相关的工作。主要包括评价内部审计工作业绩，负责选择外 部审计师、商议相关事项及审议审计费用；处理管理层、会计人员、内部审计师、外部 审计师、公司外部人士合理的投诉要求；妥善地协调内部稽核人员与外部审计人员之间 的互动，充当董事会与独立审计师、内部审计人员、主要财务官员和法律顾问问的直接 沟通渠道等。 2 4 审计委员会的作用 设立审计委员会的作用主要包括以下几个方面： 1 提高外部审计师的独立性，从而提高审计质量。 外部审计师通过对公司财务报表的审计可以实现社会监督的作用，降低财务舞弊情 况的发生和减少错报或漏报现象，但是，由于审计师在审计过程中受到企业管理当局和 审计市场激烈竞争的压力，有可能出具与企业的实际情况不符的审计报告。而独立的审 计委员会负责审计师的聘任相关事宜可以减少管理当局对审计师的压力，提高审计师的 i o 第2 章审计委员会制度概述 独立性，从而提高审计质量。 2 提高公司财务信息的透明度，增加企业价值。 审计委员会通过了解适用的审计和会计准则以及应用操作方面的主要变动情况以 及其他有关问题，对公司会计准则变更适当性的审查、对于公司对外披露的财务报告真 实、全面的审查、以及在外部审计师的聘任、审计计费方面的参与都有助于提高公司财 务会计信息的透明度。而高质量的财务信息有助于公司形象的建立，有助于提高投资者 的信心，从而推动股价上涨，提高公司价值。 3 增强内部审计质量。 内部审计可以通过系统化、程序化的方法对公司的风险管理、控制、治理程序进行 评估，从而提高其效率，审计委员会在公司治理中有特殊的控制地位，它通过对内部审 计进行监督，并对内部审计的章程、预算、人事、工作计划和审计结果等进行指导和复 核，提高内部审计的独立性，从而增强内部审计的质量。 河北大学管理学硕士学位论文 i i 第3 章审计师变更与审计委员会：理论分析 审计师变更能够对审计独立性产生影响，原因是我国外部公司治理和内部公司治理 都还存在不少问题，我国从完善内部治理方面考虑建立了审计委员会制度，它将如何解 决上述问题? 本章在界定审计师变更内涵的基础上，分两个部分对以上问题进行研究， 第一部分是审计师变更对审计独立性产生影响的原因分析，第二部分是审计委员会制度 做为完善内部公司治理的手段对审计师变更产生影响的作用机理分析。 3 1 审计师变更内涵及相关问题界定 在这一部分中主要是对文中使用的“审计师变更”这一概念的具体涵义、研究范围， 以及在以后论述中将要使用的与其相关的概念进行一个清晰的界定。 3 1 1 审计i j 币变更的涵义及实质 审计师与审计客户之间关系的维护客观上是基于客户需求与审计师提供服务的最 低成本契约( m i n i m u mc o s tm a t c h ) ，因此，当客户或者审计师任何一方的特征发生了重 大改变而另一方却无法或不愿适应这种变化时，审计师与审计客户之间的关系就可能破 裂，审计师变更便随之发生。【2 6 】 上市公司与审计师之间的审计关系的产生是基于受托经济责任，所以说审计师变更 的实质就可以描述为受托经济责任发生了变化从而引起了审计关系的变更，上市公司终 止了与前任审计师的关系，与继任审计师建立起新的审计关系，而前任审计师与继任审 计师会对上市公司相关事宜进行沟通。 3 1 2 本文中所指审计师变更的相关含义界定 1 文中所指前任审计师是指对最近期间会计报表审计中完成审计工作，出具了审 计报告，已经与委托人解除业务约定的审计师。后任审计师是指已接受委托，接替前任 审计师执行会计报表审计业务的审计师。而在具体进行判断时，以上市公司年报中披露 的连续两年审计师不同做为判断审计师变更的标准。 2 对于审计师变更年度，以审计师发生变化的当年做为审计师变更年度。举例来 说就是，当2 0 0 3 年上市公司的财务报告中的审计师为a ，在2 0 0 4 年度的财务报告中审 计师为b ，则2 0 0 4 年就是审计师变更年度。 第3 章审计师变更与审计委员会：理论分析 3 关于审计师变更的类型，依据上市公司与审计师之间关系的变动依据不同，可 以有不同的划分方法。 ( 1 ) 根据上市公司与前任审计师关系发生变更时，提出终止关系的发起人不同可以分 为： 解聘。当上市公司提出终止与审计师之问的审计关系时，称为解聘。上市公司的 股东大会有权决定继续还是终止与某审计师的关系，当上市公司认为与其具有聘用关系 的审计师的行为特征不符合自身利益时，就会向审计师提出解聘，从而导致上市公司与 所聘用的审计师关系终止。 辞聘。由审计师提出终止与上市公司的审计关系，称为辞聘。当时审计师与管理 层意见发生冲突，审计师认为上市公司的行为特征不符合其自身利益时，会向上市公司 提出辞聘，终止与上市公司的审计关系。 鉴于本文的研究目的，以及解聘和辞聘都有可能是因为上市公司与审计师沟通不 畅，或者意见矛盾协调解决不够完善造成的，所以在本文的审计师变更研究中未将审计 师变更分为解聘和辞聘，统一为审计师变更。 ( 2 ) 根据审计师审计的内容不同，可以将审计师变更分为在对上市公司的年报进行审 计过程中发生的审计师变更以及在进行发行审计过程中发生的审计师变更两种。上市公 司的股票发行包括首次发行和增资扩股。对于首次发行股票的新上市公司而言，只存在 审计师的选择而不存在审计师的变更，只有在上市公司增资扩股时，才可能存在审计师 的变更。由于增资扩股在我国证券市场中并不是一种经常行为，且鉴于数据资料的收集 可能性，本文对发行审计中的审计师变更不作探讨，仅论述上市公司年报审计中的审计 师变更。 4 在文中理论分析部分提到由于审计变更事项的存在影响审计师的独立性包括了 以审计师变更相威胁以及实际发生的审计师变更，在实证部分鉴于资料的可获得性指的 是确实发生的审计师变更。 3 2 审计师变更如何影响审计独立性分析 审计独立性是独立审计的基石，审计师变更却能对其产成不利影响，原因是什么， 本节试从两个层次对其原因进行分析，首先是从综合的角度，分析公司外部环境和内部 治理结构的缺陷是如何通过审计师变更对审计独立性产生影响的，然后，进一步具体分 河北大学管理学硕士学位论文 析内部公司治理结构中的问题造成的审计委托关系失衡而产生的影响。 3 2 1 实证结果证明审计师变更确实能影响审计独立性 审计师变更这一事项受到了学术界和政策监管界的广泛重视，之所以这样是因为， 审计师变更有可能产生不利的经济后果，最严重的就是上市公司管理层利用审计师变 更来规避不利的审计意见，或者用变更审计师来进行威胁从而达到了审计意见购买的目 的，而由于审计市场的激烈竞争审计师也有可能在“变更的压力下低头，这样一来审 计师的独立性就被削弱，从而降低审计质量，弱化了审计师的外部监督职能。 对于审计师变更是否能实现审计意见购买或者说审计师变更的经济后果如何，不少 人从不同角度进行了实证检验。陆正飞，童盼( 2 0 0 2 ) 以1 4 号规则为例，利用沪市a 股上市公司的数据进行了经验研究，分析了审计意见的影响效力变化，上市公司意见购 买动机及其实现情况的变化，研究发现审计意见与审计师变更存在显著的相关性i 即上 市公司有通过审计师变更而达到审计意见购买的动机。1 2 7 】郑国坚，吴立扬对1 9 9 7 年至 2 0 0 1 年度的数据检验后得出结论，与强制性变更相比，自愿性变更公司表现出更明显的 审计意见购买迹象，他们通过选择一贯对客户出具非标准审计意见比例较低的“温和 审计师这种较为隐蔽的行为在一定程度上实现了其目的。【2 8 】杨鹤，徐鹏对1 9 9 5 年至2 0 0 1 年的数据进行分析后认为，上市公司通过审计师更换在一定程度上影响了后任审计师的 独立性。f 2 明从这些经验证据来看，人们担心的由于审计师变更而产生的不利经济后果被 这些实证结果所证实，审计师变更这一事项确实在一定程度上影响到了审计师的独立 性。 3 2 2 审计师变更影响审计师独立性原因的综合分析 外部审计师成为委托代理关系的一环，是因为委托人需要审计师以独立第三方的身 份利用自己的专业知识对被审计方的行为进行验证，所以独立性可以说是独立审计行业 的基石，但是审计师变更这一事项的存在可能会使审计师的独立性受到损害，其原因是 多方面的： 1 审计市场发展不充分形成恶性竞争 我国的审计行业是在挂靠体制下发展起来的，因此形成了严重的地区分割，这种对 证券审计市场的分割状态对于审计资源的流动造成了巨大阻力，一定程度上影响了审计 。这里的管理层指的是实际控制上市公司的人员 1 4 第3 章审计师变更与审计委员会：理论分析 市场的公平竞争。而审计客户的存量是客观存在的，能否争取到较多的客户关系到会计 师事务所的生存和发展，审计市场的分割一定意义上又缩小了审计市场，这就客观上使 得审计行业成为了一个竞争激烈的行业。同时，我国审计市场集中度偏低，分散的市场 结构导致审计市场低层次竞争异常激烈，审计市场中存在着众多规