（财政学专业论文）跨国企业转移定价反避税研究.pdf

内容摘要 随着世界经济一体化和贸易全球化的发展，跨国企业日益壮大成为各国 税收的重要来源，但跨国企业越来越多的利用转移定价逃避税收，给各国税 收带来严重损失。自7 0 年代起，西方国家针对转移定价这一行为制定了转移 定价税制以规范跨国企业的转移定价行为。而我国从改革开放以来，大量的 外商直接投资在繁荣我国经济的同时，也带来许多税务管理方面的问题，针 对转移定价的税收制度也亟待完善与发展。 本文从梳理现有关于跨国企业转移定价文献出发，遵循跨国企业“转移 定价动机一转移定价策略”决策思路，综述了已有文献的研究重点，并提出 本文的研究方向。在这一框架之下，本文通过在第3 章详细分析了转移定价 动机之后，针对跨国企业的转移定价策略，本文采用经济学规范分析的方法， 为各国税务管理当局如何选择调整原则和在正常交易原则下如何选择可比性 基础提供了理论依据。这正是本文的贡献和创新之处。 最后联系到我国转移定价税制的建设和管理，分析跨国企业在我国转移 定价的动机，本文的结论是：跨国企业在我国进行转移定价的主要动机是非 避税动机，而税务动机并不明显。因此，本文针对我国具体的反避税形势提 出了相应的政策建议。 特别纳税调整实施办法( 试行) 的实施，对反避税操作管理进行了 全面规范，进一步完善了我国反避税相关法律体系，将有力推动我国反避税 工作科学规范的进程，显示了我国税务当局在维护国家税收权益和强化国际 税源管理方面的信心和决心，标志着我国反避税管理工作步入科学规范、全 面提升质量的新阶段。但考虑到转移定价调整的复杂性和多变性，我国的转 移定价调整工作任重而道远。 关键词：跨国企业；转移定价；反避税 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i ci n c o r p o r a t i o na n dt r a d e g l o b a l i z a t i o n ， m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sh a v eg r a d u a l l yb e c o m ei m p o r t a n tt a xr e s o u r c ei n e v e r yc o u n t r y h o w e v e r ，m o r ea n dm o r em u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e sh a v et a k e nu p t r a n s f e rp r i c i n gt oa v o i dt a xd u t y , w h i c hh a sc a u s e dg r e a tl o s st oe v e r yt a x a u t h o r i t i e s s i n c e19 7 0 ，m o s td e v e l o p e dc o u n t r i e sh a v ea l r e a d ym a d et r a n s f e r p r i c i n gt a xs y s t e mt os u p e r v i s em u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s t r a n s f e rp r i c i n ga c t i o n s s i n c et h er e f o r ma n do p e n i n gu p ，ag r e a td e a lo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a s b r o u g h ta b o u te c o n o m i cp r o s p e r i 够t oc h i n a , m e a n w h i l ei th a sa l s oc a u s e d p r o b l e m si nt a xs u p e r v i s i o n t h et a xs y s t e md e a l i n gw i mt r a n s f e rp r i c i n gn e e d s t o b ed e v e l o p e da n dp e r f e c t e d c h a p t e r2i st h et h e o r e t i c a lb a s i so ft h i sp a p e r , i nw h i c hp a p e r so nt r a n s f e r p r i c i n ga r er e v i e w e da n de x p a t i a t et h em e a n i n go ft h et r a n s f e rp r i c i n gr e s e a r c h ， c u r r e n tr e s e a r c hc o n d i t i o na n dn e wt r e n d s t h em o t i v a t i o no fm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e si sd i s c u s s e di nc h a p t e r3 t h e m o t i v a t i o n so fu s i n gt r a n s f e rp r i c i n gb ym u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e sc a nb ed i v i d e d i n t ot a xm o t i v a t i o n sa n dn o n - t a xm o t i v a t i o n s b yi n t r o d u c i n gt h ea d j u s t m e n t p r i n c i p l eo ft r a n s f e rp r i c i n g ，t h ep a p e rt h e na n a l y z e da n dc o m p a r e dt h ea d ju s t m e n t m e t h o d su s e db yt a xa u t h o r i t i e si nd i f f e r e n tc o u n t r i e sb e t w e e nu n d e ra r m sl e n g t h p r i n c i p l ea n dg r o s sp r o f i tp r i n c i p l e a d d i t i o n a l l y , t h i sp a p e re s t a b l i s h e dat r a n s f e rp r i c i n gm e t h o dt e c h n o l o g y s e l e c t i o np r o c e s sm o d e l ，a n dd i s c u s s e dt h ef e a s i b i l i t ya n dr e s t r i c t e df a c t o r sf o r t h e c h i n e s em u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e st ou s et r a n s f e rp r i c i n gi nt h e i ri n t e r n a t i o n a l o p e r a t i o n s f i n a l l y , t h i sp a p e rw i l lg i v es o m es u g g e s t i o n so nh o w t ot a c k l ew i t ht r a n s f e r p r i c i n go fm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s t h er e g u l a t i o n so nt r a n s f e rp r i c i n gs u g g e s t e d b yo e c d ，u s a a n ds o m eo t h e rd e v e l o p e dc o u n t r i e sa r ei n t r o d u c e d ，a n dt h e n ，t h e r u l e so nt r a n s f e rp r i c i n gi nc h i n aa ler e v i e w e d c o m p a r e dw i t hd e v e l o p e d c o u n t i e s ，t h ed e f i c i e n c i e so ft h et r a n s f e rp r i c i n gp o l i c yi nc h i n am a i n l ye x h i b i t t h r e ea s p e c t s ：a d j u s t m e n tm e t h o d so ft r a n s f e rp r i c i n g ，a m o u n to fa u d i t o r si n t r a n s f e rp r i c i n g ，a n dr e g u l a t i o n so nt h er e s p o n s i b i l i t i e so fo f f e r i n gn e c e s s a r yb i l l s o fd o c u m e n t s t h e r e f o r e ，i ti su r g e n tf o rt h eg o v e r n m e n tt od om o r eo nl e g i s l a t i o n r e l a t i n gt ot r a n s f e rp r i c i n g ，a n di m p r o v et h eq u a l i t yo ff o r e i g nc a p i t a lb ys t r i c t e r s u p e r v i s i o n k e yw o r d s ：m u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s ；t r a n s f e rp r i c i n g ；a n t i t a xe v a s i o n 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ： 年月 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年 月日解密，解密后适用上述授权。 () 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“ 或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ： 年月日 第1 章绪论 第1 章绪论 1 1 研究背景与研究意义 1 1 1 研究背景 “如今，转移定价已从一项本国税务问题转变成为一个国际政治问题，它 已被一致认为是国际税收领域中最重要的课题也是最麻烦的课题，并且也是 2 1 世纪面临的最大问题。 随着2 0 世纪五六十年代跨国企业的蓬勃发展，很多公司在母公司或子公 司之间或在子公司与子公司之间转移商品或服务，由此引起的转移定价问题 在2 0 世纪七八十年代逐渐受到发达国家的高度关注。2 0 世纪9 0 年代跨国企 业的发展更为迅速，理论界对转移定价的研究范围更为广泛，研究的立足点 远远超过了跨国企业税负最小化问题。人们习惯认为转移定价就是跨国企业 用来避税的手段。有学者认为转移定价的含义是中性而广泛的，其定价机制 一般是从商务的角度来考虑的，转移定价的动机远远超过了传统意义上的单 一避税目的。 因此，各国税务当局如何制定和选择转移定价调整方法的定量研究就是 本文要详细讨论和分析的重点。 1 1 2 研究意义 1 理论意义 自h i r s c h l e i f e r 把转移定价问题引入经济学领域后，转移定价研究的广度 和深度不断得到拓展。根据研究重点的不同可以把其划分为“激励驱动型转移 定价研究”和“税收驱动型转移定价研究”两类。激励驱动型转移定价的研究重 点是运用转移定价解决分权制下公司的内部激励问题，而税收驱动型转移定 价的研究重点则从两个角度展开：一是从跨国企业的角度研究外部因素对转 o 安永国际会计师事务所转移定价调查报告，1 9 9 5 1 跨阁企业转移定价反避税研究 移定价决策的影响，二是从各国税务部门的角度研究转移定价税制的经济影 响。但是，很少有人从各国税务部门的角度研究跨国企业转移定价调整方法， 以维护各国在全球经济一体化中的利益。因此，从这一角度出发，研究国际 转移定价税制安排与征管机制的一致性，对于丰富和拓展国际转移定价理论 具有重要意义。 2 现实意义 本文围绕国际转移定价税制展开研究不仅具有重要的理论意义，还有积 极的现实意义： ( 1 ) 有利于实现相关各方的利益均衡，促进世界经济发展随着跨国企业 的发展，跨国企业内部贸易在世界贸易总额中所占的比重越来越大。跨国企 业出于集团利润最大化( 长期或短期) 的需要，根据具体的战略目标，采用 适当的转移定价策略。世界各国在资源禀赋、市场条件和经济制度方面的不 同，为这种逐利行为提供了客观条件。然而，跨国企业通过转移定价以内部 贸易的方式进行资源配置获取公司利益最大化的同时，客观上也造成了经济 利益的跨国流动，从而引起各国税务当局采取措施维护本国税基不受侵蚀， 对跨国企业转移定价的税收监管随之加强。但是，由于跨国企业利用各国税 制差异进行税收套利与正常经营管理需要所引起的经济资源和利益的跨国流 动交织在一起，转移定价税制面临着保护各国税收利益与促进跨国直接投资 和国际贸易的两难境地。这自然就引起几方面的矛盾：一是税务当局与跨国 企业在税收征管与实现公司经营管理目标上的矛盾；二是各国政府之间如何 分配税收利益的矛盾；三是税收监管下跨国企业内部如何实现利益均衡的矛 盾。怎样化解这些矛盾? 如何才能实现利益均衡? 因此，从促进世界经济发 展和实现各利益相关者“共赢”的视角考察，研究转移定价税制具有重要的现 实意义。 ( 2 ) 有利于保护我国的税收利益，促进改革开放 自8 0 年代初实行改革开放政策以来，在我国的外商投资企业和外国企业 发展很快，尤其是加入世界贸易组织以来，越来越多的跨国企业到我国投资 经营。外资企业进入中国，给中国带来了先进的管理经验、人才和技术，填 第1 章绪论 补了国内经济建设的资金缺口，推动了经济增长，扩大了就业；但与此同时， 也存在着跨国企业经营管理活动中利用转移定价带来国内经济利益外流的客 观事实，更有甚者，一些跨国企业利用转移定价谋求税收套利和其他不正当 收益，比如广泛存在于中外合作、合资企业中的逆向避税现象，这不仅损害 了中方投资者的利益，还使我国税收严重流失。据官方保守估计，跨国企业 通过转移定价避税使我国税收每年损失超过3 0 0 亿元。国际转移定价避税造 成了我国境内外商投资企业之间以及外商投资与内资企业之间的不公平竞 争，同时，由于转移定价避税通过操纵利润造成在我国投资利润水平较低的 假象，影响了对跨国投资的吸引力。然而，我国的转移定价税制直至1 9 9 1 年才正式确立，监管手段与发达国家相比较为落后。因此，从完善转移定价 税制，促进我国经济发展的视角考察，研究转移定价税制也具有重要现实意 义。 1 2 研究思路与方法 本文围绕转移定价，站在各国反避税的角度展开分析，沿着理论回顾一 一动机分析调整方法比较我国转移定价反避税现状分析对策建 议的思路展开论述。 在综述了大量关于转移定价动机研究和转移定价决策的国内外大量文献 后，本文从各国税务当局反避税的角度分析跨国企业转移定价动机和调整方 法。本文引入经济学、数理经济学，以东道国两种不同的市场结构为假设前 提，对转移定价调整两种重要原则和正常交易原则里的两类比较调整方法进 行比较研究和定性分析，将模型进行了实际的扩展和应用。进而本文又从“一 般特殊 分析了在我国的跨国企业的转移定价动机和转移定价调整方法 的应用，并在此基础之上提出完善我国转移定价税制政策建议。 1 3 篇章结构 本文总共分为四章，除第l 章和第5 章之外，其余章节的安排是： 第2 章，主要结合讲述转移定价的一些基本的问题，分析国内外文献的 跨团企业转移定价反避税研究 研究重点，并指明本文的研究角度。 + 第3 章，分析了跨国企业采取转移定价战略的主要动机及转移定价的主 要表现形式。 第4 章，分析跨国企业由税务动机而采取的转移定价策略，如何受到各 国税务当局治理政策的影响的。 第5 章，该章主要是在对前面问题把握的基础上，为税务部门治理跨国 企业在华的转移定价的避税策略提出一些治理建议。 1 4 主要贡献和不足 本文详细的分析了跨国企业采取转移定价策略的动机，并由此站在反避 税的角度考虑了跨国企业出于税收动机而对各国转移定价调整方法的治理的 影响。本文的主要贡献是，从经济学角度对转移定价的各类调整方法进行了 分析和比较，特别是比较了“分离的会计方法”和“公式分配法”以及“价 格调整法”和“利润调整法”。 本论文的不足之处主要是由于各国转移价格审计的具体数据难以获得， 无法进行直接的计量分析，无法定量分析我国转移定价审计调整的实证效果， 只能定性分析我国转移定价税制。 第2 章跨圉食业转移定价研究文献综述 第2 章跨国企业转移定价研究文献综述 理论上看，转移定价研究是跨国企业理论、国际税收理论和国际税法交 叉部分。在跨国企业理论中，转移定价属于企业定价理论的内容；在财税经 济理论中，转移定价问题属于国际税收理论体系的内容；而在国际关系研究 和国际法方面，转移定价理论又属于国际税法的范畴。 2 1 跨国企业转移定价综述 2 1 1 转移定价的动机 关于转移定价的动机，一般文献将其划分为两类：税收动机和非税收动 机。在这两类中，最重要的税收动机是避税；最重要的非税收动机是实现内 部协调管理的需要。 1 避税目的的转移定价 避税目标的转移定价是广泛存在的。一些跨国企业常常根据各国公司税 和关税税率之间的差异以及各国税收优惠政策的不同，利用转移定价手段来 实现自身的税后利润最大化。历年来，著名的国际会计师事务所安永、德勤、 毕马威等的调查报告均显示，避税是大多数跨国企业转移定价的首要动机。 跨国企业出于利润最大化目标而进行的避税性转移定价，是国际转移定价的 主流。 在跨国企业国际避税研究中，一个重要问题是证明跨国企业转移定价避 税的普遍存在性。这方面的实证研究文章较多。跨国企业转移定价避税不是 一个简单的过程，表现得也并不很直接。例如，拉尔1 9 7 3 年的一项研究发现， 哥伦比亚的跨国企业进口的药制品价格与世界市场价格相比高出了 3 3 一3 0 0 ，进口的橡胶和电子产品的价格比世界市场价格高出2 4 8 1 。 纳特克1 9 8 5 年的研究表明，在巴西的跨国企业从国外进口的产品价格要比巴 本文所指的是，站在跨国企业角度对其采用转移定价策略的研究 - 5 - 跨国企q k 转移定价反避税研究 西当地企业进口产品的价格高出许多。拉曼和斯卡培斯1 9 8 6 年在孟加拉国进 行的转移定价调查显示，在该国的跨国企业从国外关联公司进口的医药产品 的进口价格比世界市场价格高出7 8 6 0 0 ( 朱青，2 0 0 1 ) 。g r u b e r t ( 1 9 9 8 ) 通过1 9 9 0 年3 4 6 7 家国外附属企业对美国母公司或控制机构的股息、利息和 使用费支付调查分析，估计了它们之间的平衡关系，发现高税率国家的美国 海外附属企业支付了较高的利息和较低的股息支付率。另外，还有很多其他 论文和书籍研究跨国企业通过转移定价调节其应纳税利润在国家间的分布 即跨国税负管理或避税的技术。不过这些大都是一些局部和片面的研究。 大量经典著作也论述到了跨国企业转移定价中的税收问题，如h i r s h l e i f e r ( 1 9 5 6 、1 9 6 4 ) 、h o r s t ( 1 9 7 1 ) 、s a m u e l s o n ( 1 9 8 2 ) 、e d i n ( 1 9 8 5 、1 9 9 1 ) 、h l i l s o n ( 1 9 9 3 ) 、e r n s t & y o u n g ( 1 9 9 9 ) 、s p r i n g s t e e d ( 1 9 9 9 ) 、t i mb a l d e n i u s 和n a h u m m e l u m a d 、s t e f a nr e i c h e l s t e i n ( 2 0 0 3 ) 等。不过，这类文献通常从税收遵从 的角度描述转移定价，并没有考虑税务部门角度。 2 内部管理和控制的转移定价 转移定价手段在内部管理和控制中的作用大体可归纳为以下三个方面： ( 1 ) 促使代理人与委托人间的目标相一致；( 2 ) 评估代理人业绩；( 3 ) 提高 代理人决策的自主性。o m s i ( 1 9 7 0 ) 、e m m a n u e l ( 1 9 7 7 ) 、r e e s e ( 1 9 8 9 ) 和 a r p a n ( 1 9 9 1 ) 等对此均作过分析。 在一般文献中，转移定价常常被描述成跨国企业达到分散化( 分权管理) 与内部协调的一种工具。大量的研究如m e r v i l l e 和p e t t y ( 1 9 7 8 ) 、t a n g ( 1 9 8 1 ) 、 k n o w l e s 和m a t h u r ( 19 8 5 ) 、h o m g r e n 、f o y e r 和d a t a r ( 19 9 0 ) 等对此均作过 表述。h o m g r e n 、f o y e r 和d a t a r ( 2 0 0 2 ) 、j i a m b a l v o ( 2 0 01 ) 、k a p l a na t k i n s o n ( 1 9 9 8 ) 等研究指出：转移价格是一种在一家集团公司中为中间产品和服务 提供估价以便有利于各利润中心之间交易的价格。 总的来说，转移定价机制在分权化集团经营管理中，由于总部和分部间 信息传递受阻并因此存在信息不对称情况下提高企业管理效率的一种对策， 也是企业内部资源的一种配置方式。 第2 章跨国企j i k 转移定价研究文献综述 2 1 2 转移定价决策及其税收转移效应研究 早在1 7 7 7 年，r o b e r th a m i l t o n 就在其所著的商品介绍( i n t r o d u c t i o nt o m e r c h a n d i z e ) 一书中开始了对转移定价的研究，并主张同一企业内部各部门 间的交易价格应随行就市。 h i r s h l e i f e r ( 1 9 5 6 ) 在转移定价的经济学分析( o nt h ee c o n o m i c so f t r a n s f e rp r i c i n g ) 一文中开创了转移定价定量研究的先河，他的研究假设企业 由两个垂直的部门( 子公司) 组成生产部门和销售部门，并且他假设跨 国企业作出的转移价格决策可采用多种形式的分权制( 分散化) 。以公司利 润最大化为出发点，利用边际分析工具对转移定价进行定量分析，建立了完 全竞争性外部市场和非完全竞争性外部市场两种条件下的模型，并指出在完 全竞争市场中中间品的价格应当是市场价格，在非完全竞争市场中，边际成 本价格应当取代市场价格。 h o r s t ( 1 9 7 1 ) 研究的主要内容是在假设一个跨国企业之内的c d m 结构( 集 中化决策模型) 下，寻找跨国企业利润最大化条件下的最优产量和转移定价 策略，并揭示在这些策略中税收和关税所带来的影响。该研究的结果取决于 跨国企业为所售最终产品设立的价格是否独立，以及它们面临的边际成本是 否变化及其变化方向。 同一年，加拿大经济学家c o p t i t h o m e 也提出了另一个有关跨国企业内部 初级加工产品纵向转移的经济学模型。c o p t i t h o m e 模型设计了某一母公司向 其两家子公司出口原材料的定价原则。 e r i cb o n d ( 1 9 8 0 ) 又改变了跨国企业转移定价决策的环境条件，提出了 一个分散化决策型跨国企业内部转移定价的经济学模型，使得人们注意到了 跨国企业转移定价决策环境条件不同对结果的影响。 再后来，许多学者又进一步改变了跨国企业转移定价决策的环境条件， 加入了外界竞争条件，讨价还价条件等不同的转移定价决策条件，以求进一 步结合实际讨论跨国企业的转移定价问题。 s a m u e l s o n ( 1 9 8 2 ) ，h a l p e r i n 和s r i n i d h i ( 1 9 8 7 ) ，研究了不同税率和转移定价 。h i r s h l e i f e r 实际卜是在跨国企业分散化决策模型( d d m 模型) 的假设下展开转移定价分析的。 7 - 跨国企j j k 转移定价反避税研究 法规对生产和定价政策的影响，并得出跨国企业在面临不同国家的不同税率 时，有通过操纵内部转移定价，将利润从高税区转移到低税区的动机。 k h c h a n 和l c h o w ( 1 9 9 7 ) 指出荻取税收上的优势并不是跨国企业进 行滥用转移定价的主要目的，尤其是当跨国企业在发展中国家进行经营时。 g u b e r t 和j o h nm u f f y ( 1 9 9 1 ) 利用经济分析模型探讨了跨国企业利用转 移定价转移利润对贸易的影响。v a y s m a n ( 1 9 9 6 ) 币le d i n ( 1 9 9 5 ) 运用经济学、运 筹学等模型研究了公司应当如何在不同的条件下确定转让价格。 b o r k s k i ( 1 9 9 0 ) ，t a n g ( 1 9 7 9 ，1 9 9 3 ) 运用实证统计模型验证定价模型以及各种定 价方法的实际操作性。 有关转移定价税收效应的研究文献还有更进一步的分析，这些文献更具 体地从跨国企业转移定价动机，影响因素( 包括外部的和内部的) 研究了转 移定价引起税收转移的过程、原因、策略和经济学结果。如e d e n ( 1 9 8 5 、1 9 9 1 ) 和k a n t ( 1 9 9 8 ) 等。 2 2 转移定价调整方法研究综述 首先要注意的是，“转移定价方法”与“国家对跨国企业转移项级的纳税调 整方法”( 本文中简称为“转移定价调整方法”) 是两个不同的概念，虽然它们 有紧密联系。国家对跨国企业转移定价的纳税调整方法是建立存跨国企业自 身的转移定价方法之上的，这种纳税调整方法既可以采取与跨国企业自身的 转移定价方法( 如“成本法”和“市价法”) 相一致的形式，也可以采用另外的、 与跨国企业自身的转移定价方法不同的纳税调整方法的形式( 如“公式分配 法”、“可比利润法”、“预约定价协议”等) 。上一节中跨国企业转移定价的研 究很多就是从跨国企业自身利益最大化或者出于其经营战略需要的角度展开 的。 2 2 1 从经济学角度探讨转移定价调整方法与规则选择 从已有的经典文献看，c o p e s t o n e ( 1 9 7 1 ) 的研究、b o o t h 和j e n s e n ( 1 9 7 7 ) 的研究考察了跨国企业为满足政府对外资子公司最低利润要求下的决策行 第2 章跨国企业转移定价研究文献综述 为。h o r s t ( 1 9 7 1 ) 和i t a g a k i ( 1 9 7 9 ) 的模型假设转移价格受到税务、海关和 其他政府部门的限制，要求转移定价满足公平交易原则( 即纳税与收益相配 比) ，对跨国企业的转移定价策略进行了经济学讨论。他们也讨论了政府如何 依据跨国企业的行为结果来选择相应的较优税收规则的问题。 h a l p e r i n 和s r i n i d h i ( 1 9 8 7 ，1 9 9 1 ，1 9 9 6 ) 三篇文献通过使用局部均衡框 架下的利润最大化理论分析方法，它们分别对转移定价调整的几种方法进行 了经济学效果讨论。前两篇文章研究的是再销售价格法( r p m ) 和成本加成 法，其中第一篇研究的是一个集中化决策( c d m ) 的组织框架，而第二篇是 一个分散化决策( d d m ) 的组织框架。第三篇分析的是建立一个可比非受控 交易法( c u t ) 和可比利润法( c p m ) 的模型上，这两种方法都是调节无形 资产转移定价的。所有这三篇论文都发现，引入转移定价调整规则时资源配 置被扭曲。此外，在每一个研究中扭曲的方向相同。这反映出当生产( 即制 造母公司) 位于一个低税国家时跨国企业会通过使用高转移价格进行收入转 移以最小化税收，而在高税国时与此相反。 s u l l i v a n ( 1 9 9 4 ) 对分离的会计方法和公式分配法做了一个直接的分配效 率的比较。论文是基于单独的资本因素，以至于公式分配法下一个企业的应 税利润因为征税的目的在几个国家之间的分配仅仅是根据资本而不考虑其他 反映企业经济活动的要素。结果显示，一般情况下，没有哪种征税方法比另 一种更有效率；但作者也注意到，当对所获利引入足够高的税率时，分离的 会计方法比公式分配法更有效率。实践中，大多数的地方税务机关使用工资、 销售收入、资本三要素作为分配要素。本文第4 章的研究证明，即使引入三 要素，在其他条件不变的情况下，s u l l i v a n ( 1 9 9 4 ) 的结论也是成立的。 g u t t o r ms c h j e l d e r u p 和a l f o n sw e i c h e n r i e d e r ( 19 9 8 ) 论文以芬兰( 低税 国) 母公司在美国( 高税国) 设立子公司为基本假设，采用静态均衡分析方 法建立模型，研究了美国税务当局调整转移定价方法从“价格调整法”改为“利 润调整法”时对国际贸易量( 内部转移数量) 的影响，得出的结论是对转移定 价改用利润调整法将减少美国的进口量。因此，美国从价格调整法转向利润 调整法不仅有利于保护税基不受损害，而且有利于贸易保护。 og u t t o r m s c h j e l d e r u p ，a l f o n sw e i c h e n r i e d e r , t r a d e ，m u l t i n a t i o n a l s ，a n dt r a n s f e rp r i c i n gr e g u l a t i o n s j ， c a i l a d i a nj o u m a lo fe c o n o m i c sl9 9 9 - 9 - 跨国仑业转移定价反避税研究 g u t t o r ms c h j e l d e r u p 、s r e nb on i e l s e n 、p a s c a l i sr a i m o n d o s - m o i l e r ( 2 0 01 ) 合作完成的论文多头竞争下的公式分配法和转移定价以及分离的会计 方法和公式分配法下的税收益处。论文借鉴前人的成果，分析的焦点集中在 税率的变化怎样影响资本形成、收入选择、转移定价以及其他国家的税收收 入益处。 r o d p r a s e r th a r i t ( 2 0 0 0 ) 在其博士学位论文调节应税利润在各国间分配形 成的效应主要比较分离的会计方法和公式分配法进行纳税调整的经济学效 果。 2 2 2 从法律和实证的角度探讨转移定价调整方法及规则选择 从实务治理的角度看，转移定价问题又属于跨国企业经营管理和政府税 收管理工作的重要方面。由于转移定价调整和反避税牵涉到各国政府和各跨 国企业的切身利益，因此，它也是国际组织协调的重要内容。大量的国际税 收条约也是围绕转移定价调整以及避免由此而来的重复征税问题而签署的。 由于跨国企业主要集中于美国、欧洲和日本，加上这些国家或地区的经济比 较发达，因此，从法规、实务及已有文献资料来看，关于转移定价的研究和 立法及实践，美、欧、日等都要比中国领先得多。英国是最早研究转移定价 问题的国家之一，早在1 9 1 5 年的财政法中便正式提出了建立转移定价法律体 系的要求。而其后所推行的相关税收、审计制度更是引导了世界大多数国家 和o e c d 相应法律和准则的发展方向。 美国的转移定价法规主要集中在其第二部国内收入法典第4 8 2 节中， 它是美国关于转移定价的专门法规，从1 9 1 7 年立法，历经1 9 1 7 年、1 9 2 8 年、 1 9 5 4 年、2 0 0 2 年的多次修改，现在常被人们研究和引用；德国、法国、澳大 利亚、日本、韩国、加拿大、意大利等也具有各自较详尽有特色的转移定价法 规。o e c d 从1 9 7 9 年起也发表过多份有关跨国企业与转移定价的权威报告或 指南( 分别于1 9 7 9 年、1 9 8 4 年、1 9 9 5 年等) ，并于1 9 9 9 年1 0 月补充制定了 ( ( m a p a p a s ) ) 即相互协议程序下制定预先定价安排指南，许多国家间还相 国r o d p r a s e r th a r i tp h d t h ee f f e c t so fr e g u l a t i n gi n t e r - j u r i s d i c t i o n a la l l o c a t i o n so fc o r p o r a t et a x a b l e p r o f i t s m ，y a l eu n i v e r s i t y , 2 0 0 0 1 0 第2 章跨国企业转移定价研究文献综述 互签订了大量避免双重征税和转移定价调整的税收协定等。 在转移定价的立法研究上，贡献最大、影响最为广泛的是美国和经合组织 ( o e c d ) 。在1 9 1 7 年美国就颁布了转移定价的相关法规4 ，1 9 2 8 年，美国国 内收入法扩大了美国国内收入局防范避税的权利，要求纳税人准确、清晰地 反映收入。此后，一直到2 0 世纪5 0 年代转移定价法规都没有什么发展，2 0 世纪5 0 年代国际贸易和跨国投资活动的兴起，促进了对于转移定价法规的研 究，美国1 9 5 4 年国内收入法的4 8 2 节对关联企业转移定价问题进行了规 范，以后又进行了多次修订，成为世界上影响最为广泛的转移定价法规之一。 1 9 7 9 年，o e c d 颁布了转移定价与跨国企业，对确定有形资产、劳务、资 金及无形资产等方面的公平交易价格的方法做出了明确的规定。1 9 8 4 年， o e c d 颁布了转移定价与跨国企业：三个税收问题。1 9 9 5 年，其颁布了对 跨国企业和税务当局的转移定价指导方针对1 9 7 9 年报告进行修改补充。1 9 9 6 年4 月又对其新增了有关无形资产和劳务两章。1 9 9 7 年和1 9 9 9 年又分别增加 了成本分摊安排和预约定价协议。 1 9 8 9 年，王铁军编著了我国第一本关于转移定价的著作转移定价及税务 处理的国际惯例，该书主要从管理学的角度分析了转移定价的方法，并介绍 了美国和口本的转移定价制度。此后，1 9 9 7 年国家税务总局税收科学研究院翻 译出版了全球经济中的转移定价策略，该书主要是从税收角度对转移定价 方法和税收制度进行研究。2 0 0 2 年电子工业出版社出版了大卫特洛和马克阿 特金森国际转移定价：ap r a c t i c a lg u i d ef o rf i n a n c ed i r e c t o r ) ) ，该书分析了转 移定价的历史、现状和未来，转移定价的方法、理论和具体操作、相关的法律 程序以及应对税务部门的一些技巧，具有较强的实践价值。2 0 0 4 年刘永伟出版 了转移定价的法律问题研究该书存对美国和o e c d 的转移定价制度研究的 基础上提出了对中国转移定价制度的改善建议。2 0 0 5 年陈洁、王方华出版了跨 国企业转移定价决策研究该书借鉴国外的研究成果，采用经济学模型和数学 规划模型对转移定价理论进行研究，改变了我国只从定性角度研究跨国企业转 移定价的现状。关于转移定价的中文论文也是日益增多，王铁军( 1 9 8 8 ) 介绍 了国际转移定价的古典理论和影响企业转移定价的因素以及转移定价的方法。 朱荣( 1 9 9 7 ) 探讨了我国转移定价在当时的状况，分析了我国转移定价法规存 跨国氽业转移定价反避税研究 在的问题，并提出了一些改进建议；王辉( 1 9 9 8 ) 总结了2 0 世纪7 0 年代以来 国外学者对跨国企业转移定价的研究成果，归纳出了影响跨国企业转移定价决 策的因素以及跨国企业采用的转移定价方法。曲晓辉和杨金忠( 1 9 9 9 ) 首先根 据权威性国际统计资料对跨国集团公司的转移定价策略进行实证分析，然后讨 论了转移定价的国际管理惯例，最后，针对我国外商投资企业和外国企业所得 税法及其实施细则有关转移定价法规条款存在的问题提出了改进意见，并就我 国转移定价管理提出了具体建议。崔影慧( 2 0 0 1 ) 探讨了跨国企业进行转移定 价的动机，分析了跨国企业的转移定价对中国经济造成的影响并就如何防范跨 国的转移定价提出了一些建议。杨斌( 2 0 0 1 ，2 0 0 2 ) 对o e c d 和美国的转移定 价制度从基本原则、转移定价方法、预约定计协议等方面进行了深入系统的比 较分析。吴旭东( 2 0 0 3 ) 讨论了转移定价和税收的问题，并就中国转移定价税 制的改进提出了建议。诸如此类的文章还有很多，就不一一阐述了。 综上所述，外国学者从经济学、管理学、法学等角度对转移定价进行了 系统深入的研究，而中国研究人员侧重于从政府的角度研究转移定价问题， 为政府出谋划策，本文试图站在企业的角度研究转移定价问题，为跨国企业 的转移定价提出一些建议。 2 3 本文的研究方向 在理论研究方面，我国对转移定价的研究起步较晚，这与我国改革开放 和利用外资进程是相对应的。从现刊中检索到的文章看，大多是从实务的角 度探讨跨国企业转移定价的原因、动机、方法、税收制度对策，以及转移定 价的客观存在性研究。从经济理论的角度研究如何利用转移定价实现利润最 大化、转移定价对宏观经济的影响及对转移定价方法进行经济学效果分析比 较等内容相对较少。 本文尝试站在各国税务部门的角度分析跨国企业转移定价调整方法的经 济学效果，试图为选择符合本国利益的纳税调整方法提供规范性意见。 第3 章转移定价动机分析 第3 章转移定价动机分析 3 1 转移定价影响因素分析 3 1 1 影响跨国企业转移定价策略的因素 置身于全球经济中的跨国企业面临着不同而又复杂的环境，其转移定价 政策的确定受到多种因素的影响。王辉1 9 9 8 年在对1 9 7 0 年以来的有关探讨 转让定定价影响因素的学术论文和调查报告的总结表明，影响跨国企业转移 定价因素包括环境因素( 包括税率的差异、关税的差异、对利润汇回的限制、 子公司的竞争情况、外汇风险等) 、目标因素( 包括全球利润最大化、税负最 小化等) 、转移定价的决策层、公司规模和跨国企业所在的行业，其中，前三 种因素尤其是前两种因素对跨国企业的转移定价的影响被很多研究证实，但 是后两种因素并没有定论。 陈洁、王方华( 2 0 0 5 ) 年在对以前文献回顾的基础上总结出，跨国企业 的转移定价政策主要受到三大因素的影响：一是，跨国企业的目标因素如全 球利润最大化、税收最小化；二是，跨国企业的行为因素如业绩评估、母子 公司的目标一致；三是，跨国企业的外部环境因素( 见表3 1 ) 。 素： 3 1 2 采用转移定价策略的限制因素 在实践中，转移定价受到诸多因素的限制，主要有内部和外部两方面因 1 内部因素 ( 1 ) 职员积极性限制。长期使子公司利润减少或亏损会使员工丧失士 气。 ( 2 ) 内部交易定价复杂性限制。为了设计、组织和运用一套复杂的转移 定价制度要花费的绝对成本，跨国企业可能因采用这一制度而得不偿失。 跨闻企j i k 转移定价反避税研究 ( 3 ) 各成员企业自身利益的限制。人为减少子公司利润的作法，会侵害 股东和管理阶层的利益，影响公司事业在当地的发展。 表3 - 1 影响跨国企业转移定价因素 因素影响具体变量 分类 总公司的全球利润( 分公司的利润) 税收最小化 跨国企业国外部门在当地的融资要求 内部目标 保持充足的现金流的需要 变量 国外子公司在国外的竞争状况 经营目标( 成本最小化) 降低风险 国外部门的业绩评估 国外部门经理激励 跨国企业 分公司与总公司目标一致 行为变量 自治权 资源分配 不同国家收入税率和规则 关税税率规则 反垄断法规 反倾销法规 通货膨胀率 汇率 东道国合作方利益 跨国企业 与东道国政府关系 外部环境 汇回资金风