（金融学专业论文）中外商业银行竞争力比较研究——国有商业银行的视角.pdf

摘要 按照w t o 的有关安排，新成员国在加入后首三年市场开放力度有限， 以保护新成员国的经济，这三年被称为加入w t o 的“前过渡期”。在“前过 渡期”，中国银行业受到的冲击小于预期，这与过渡期的保护性安排有密切的 关系。从2 0 0 5 年开始直至2 0 0 6 年年底中国承诺的行业全部开放，中国已经 进入加入w t o 的“后过渡期”，入世的冲击进一步显现，中国银行业面临着 严峻的考验。因此，客观的评价我国银行业的竞争能力，引导我国银行业抓 住机遇，保证平稳过渡，并争取在国际金融竞争中居于有力地位，对我国银 行业的发展具有重要意义，也对深化金融体制改革具有全局意义。在我国金 融体系中，国有商业银行处于核心地位，其竞争力状况直接关系着我国金融 业的稳定与发展，其主体地位就决定了它对于提升中国金融竞争力的历史使 命。因此，本文选取四大国有商业银行为研究对象，探讨与国外大型商业银 行相比较所具有的竞争实力，以及如何提高竞争力的问题。 本文参考国内外的竞争力理论及评价体系构建了适用于我国国有商业银 行的竞争力评价体系，对中外商业银行的竞争力进行了比较分析并提出了提 升我国国有商业银行竞争力的综合措施。本文的内容按照四个部分来展开， 第一章是绪论，介绍了本文的选题背景和角度；第二章是本文的理论基础， 阐述了国内外竞争力理论研究的现状及主要的竞争力评价指标体系；第三章 是中外商业银行竞争力的比较分析。通过实证发现，国有商业银行自2 0 0 3 年 进行股份制改革以来，竞争力有了显著提高，但与国外的银行相比仍有较大 差距：第四章在综合前文所述的背景、理论和比较分析的基础上，提出了针 对性的提升我国国有商业银行竞争力的综合措旌。 关键词：国有商业银行，竞争力，比较分析，提升措施 a b s t r a c t a c c o r d i n gt ot h ea r r a n g eo f w t o ，t h ed e g r e eo f o p e n n e s so f t h en e wm e m b e r i sl i m i t e da tt h ei n i t i a lt h r e ey e a r si no r d e rt op r o t e c tt h en e wm e m b e r se c o n o m y , t h o s et h r e ey e a r sa r ec a l l e dt h ef o r m e rt r a n s i t i o n - p e r i o d d u r i n gt h ef o r m e r t r a n s i t i o n - p e r i o d , t h ei m p a c to u rb a n k i n gi n d u s t r yg o ta l el e s st h a na n t i c i p a t i o n , t h i si sd i r e c t l yr e l a t i v ew i t ht h i sp r o t e c t i v ea r r a n g e f r o m2 0 0 5t ot h ee n do f2 0 0 6 ， t h ed a yt h a tc h i n ah a sp r o m i s e dt oe n t i r e l yo p e ns o m ei n d l l s t r y , c h i n ah a sc o m e i n t ot h el a t e rt r a n s i t i o n - p e r i o d ，t h ei m p a c tw i l la p p e a rm o r e , o u rb a n k i n gi n d u s t r y w i l lf a c eam o r eg r i m n e s st e s t s oe v a l u a t et h ec o m p e t i t i v e n e s so fo n rb a n k i n g i n d m t r yi m p e r s o n a l l y , i n d u c tt h e mt os e i z et h ec h a n c ea n de n s u r et h e i rc a l m t r a n s i t i o na n df i n a l l ys t r i v ef o rae f f e c t i v e l yp o s i t i o ni nt h ew o r l d w i d ef i n a n c i a l c o m p e t i t i o na r ev e r yi m p o r t a n tf o ro u rb a n k i n gi n d u s t r y sd e v e l o p m e n t ，a n da l s o f o ro u rf i n a n c i a ls y s t e mr e f o r m t h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sa l et h ec o l eo f o u rf i n a n c i a ls y s t e m t h e i rc o m p e t i t i v e n e s sd i r e c t l yr e l a t i v ew i t ht h es t a b i l i t ya n d d e v e l o p m e n to ff i n a n c e ，s ot h e i rm a i ns t a t i o nd e t e r m i n e st h e i rh i s t o r i c a lm i s s i o ni n p r o m o t i n g t h ef i n a n c i a l c o m p e t i t i o n t h ep a p e r c h o o s ef o u rs t a t e - o w n e d c o m m e r c i a lb a n k sa sr e s e a r c ho b j e c tt od i s c u s st h ec o m p e t i t i v e n e s so f t h e mw h e n c o m p a r ew i t hf o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s ，a n d 仃yt op r o b ei n t o t h ep r o b l e mo f p r o m o t i o ns t r a t e g y i nt h i sp a p e r , ir e f e r s t ot h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s s t h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n de v a l u a t i o ns y s t e m , a n dt h e nc o n s t r u c t sas u i t a b l e c o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ns y s t e mf o ro u rs t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k t h r o u g h t h ew o r l dc o m p a r i n go ft h eb a n k s , ic l i c kt h ec o r r e s p o n d i n gs t r a t e g i e so f p r o m o t i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s s t h i sp a p e ri s d i v i d e di n t of o u rp a r t s ：t h ef a s t c h a p t e ri si n t r o d u c t i o n ，i ti n t r o d u c e st h eb a n k g r o u n da n dv i e wp o i n to ft h ep a p e r ；, t h es e c o n dc h a p e ri sat h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no ft h i sp a p e r , i te x p l a i n st h ec u r r e n t s i t u a t i o no ft h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s st h e o r e t i c a lr e s e a r c h n a n dm a i n c o m p e t i t i v e n e s se v a l u a t i o ns y s t e m ；t h et h i r d c h a d e ri st h e c o m p e t i t i v e n e s s c o n t r a s t so ft h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n kw i 也f o r e i g n c o m m e r c i a l b a n k s t h r o u g h t h e d e m o n s t r a t i o n , w e c a l ls e et h a tt h e c o m p e t i t i v e n e s so ft h es t a t e - o w n e dc o m m e r c i a l b a n kh a v ei m p r o v e dg r e a t l y t h r o u g ht h et r a n s f o r ms h a r e h o l d i n gs y s t e m ，b u tw es h o u l da l s on o t i c et h a tw e s t i l lh a v eg r e a td i f f e r e n c ew i t ht h ef o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s w es h o u l dt a k e e f f e c t i v em e t h o d st oe l e v a t et h es t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v e n e s s ； t h el a s tp a r ti st h ec o r r e s p o n d i n gs t r a t e g yo f p r o m o t i n gt h ec o m p e t i t i v e n e s so f t h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n kb a s e do nt h ef r o n t a lt h e o r ya n dc o m p a r i n g k e yw o r d s ：s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k , c o m p e t i t i v e n e s s ，w o r l d c o m p a r i n g ，p r o m o t i o ns t r a t e g y i 东北财经大学研究生学位论文原创性声明 文 在 成 果。据本人所知，论文中除已注明部分夕 不包含他人己发表或撰 写过的研究成果，对本文的研究工作做出重要贡献的个人和集体 均已注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。 大学 作者签名：赤游 日期：函彬年，月驴 东北财经大学研究生学位论文使用授权书 北财经 士学位 论文。本论文的研究成果归东北财经大学所有，本论文的研究内 容不得以其他单位的名义发表。本人完全了解东北财经大学关于 保存、使用学位论文的规定，同意学校保留并向有关部门送交论 文的复印件和电子版本，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北 财经大学，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文，可以 公布论文的全部或部分内容。 作者签名：7 勿湾 导师签名 高1 1 怼， b 赣拶6 每| 玛懵 日期：砝，f i f 月阳 第1 章绪论 1 1 选题背景 第1 章绪论 当前，我国银行业的改革和开放正处于关键时期，银行业面临着新的机 遇和挑战。首先，通过对外开放将给中国银行业带来哪些机遇呢? 简单而言， 可以用三个“引”字来概括，“引制”、“引智”和“引资”。 一是“引制”。这个“制”的核心内容就是通过引进合格的境外战略投资 者，改善我国商业银行的公司治理。从监管的角度看，公司治理就是董事会 和离管层为领导和管理银行运作而设定的科学架构和制度。狭义的公司治理 是在两权分离的情况下如何规范所有者和经营者之间的关系，广义的公司治 理包括清晰的职责边界、独立有效的内控体系、风险调整回报率基础上的考 核机制、科学的激励约束机制以及先进的管理信息系统等五个方面。 二是“引智”。所谓引督，就是引进国外先进银行的经营管理理念，成熟、 科学的管理方法和先进技术。转变利润增长模式，完善业务组织和管理方式， 以及发展中间业务、衍生业务，交叉销售、基金销售等，都需要有国际先进 的经营理念和技术手段作支撑。在对外开放过程中通过引智，不断学习、提 高，进而提升银行的竞争力。 三是“引资”。就是通过引进公司投资人和战略投资者的方式，引进资金， 为我国商业银行补充资本金、营运资金，改善经营状况和股权结构。在引资 的对象上，重点是引进合格的境外战略投资者，在引资的同时引进人才和先 进的管理经验，促进机制、体制创新，提高金融服务质量。 中国正在向成熟的市场经济迈进，在对外开放的过程中，通过“引制”、 “引智”和“引资”，可以充分借鉴国际先进经验，结合国情，不断提高我国 银行业的竞争力。但除了机遇，2 0 0 6 年入世的过渡期结束后，中国银行业也 将面临更多的挑战。概括起来主要包括以下方面： 一是对优质客户的影响。鉴于外资银行在提供优质、高效的金融服务等 方面具有优势，高端客户群将发生分化，一些优质客户将会转移至外资银行。 优质客户的流失将导致中资银行市场份额下降，并影响中资银行的盈利能力。 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 二是对优势业务的影响。外资银行凭借其先进的经营管理方法和技术手 段，将首先抢占风险小、成本低、利润高的国际结算、信用卡和信用证等中 间业务，导致中资银行的业务结构更偏向传统业务。 三是对金融创新的影响。外资银行具有丰富的国际化管理和操作经验， 积极推动金融创新，发展衍生金融产品。相比而言，中资银行缺乏自主创新 能力，所从事的金融创新业务也大多停留在模仿阶段，很难在金融创新领域 获得竞争主动权。 四是对人才竞争的影响。外资银行内部具有灵活的激励机制和丰富的薪 金收入，这将对中资银行的优秀人才产生很强的吸引力。目前一些发达城市 的中资银行已出现了人才流失的现象，一些业务骨干纷纷投身外资银行机构。 1 2 选题角度 在我国金融体系中，国有商业银行处于核心地位，其竞争力状况直接关 系着我国金融业的稳定与发展。近几年来，由于股份制商业银行的快速发展， 国有商业银行的市场份额1 略有下降，但其存、贷款及资产仍然垄断了5 5 左 右的市场份额( 一般可通过存、贷款份额，资产份额来体现) ，如表1 1 所示： 表1 - 1国有商业银行2 0 0 2 2 0 0 5 年的市场份额2 ( 期末数) 年份 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 存款份额 6 5 76 5 55 9 1n a 贷款份额 6 1 2 6 2 35 8 2m 资产份额 6 3 66 0 65 3 65 2 5 资料来源：中国金融年鉴( 2 0 0 2 2 0 0 5 ) ，中国银行业监督管理委员会2 0 0 2 2 0 0 5 年的 统计数据。 可见，国有商业银行仍然是我国金融业的主体，对我国金融业的发展起 着重要作用，其主体地位和主导作用就决定了它对于提升中国金融竞争力的 历史使命。因此，考虑到国有商业银行在我国银行业的重要地位和特殊性， 本文选取四大国有商业银行为研究对象，探讨与国外大型商业银行相比较所 具有的竞争实力，以及如何提高我国国有商业银行竞争力的问题。 2 第1 章绪论 1 3 论文结构 本文的结构是：第一章绪论；第二章主要介绍国内外竞争力理论研究的 现状及主要的竞争力评价指标体系，并构建了适用于我国国有商业银行竞争 力评价的体系；第三章从银行的“三性”、信息技术、产权和公司治理、组 织和流程、产品创新和营销、人力资源配置以及风险管理技术与水平方面对 中外商业银行的竞争力状况进行了比较分析；第四章综合前面的分析提出了 针对性的提升国有商业银行竞争力的综合措施。 事实上，对现状的评价是一件难度很大的工作，这不仅依赖于评价指标 的选择，也在很大程度上取决于所占有资料的全面程度。至于竞争力提升问 题的研究也不可能囊括全部，笔者只是根据构建的竞争力体系，结合中国实 际做尽可能充分的探讨。 本章注释 1 资产份额= 某( 某类) 银行资产，国内同期银行业总资产 存款份额= 某( 某类) 银行存款，国内同期银行业总存款 贷款份额= 某( 某类) 银行贷款，国内同期银行业总贷款 2 表中统计的金融机构包括了中国人民银行、政策性银行、国有独资商业银行、其他商 业银行、邮政储蓄机构，城市信用社、农村信用社、信托投资公司、财务公司、租赁 公司。 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 第2 章商业银行竞争力理论 竞争力的界定及竞争力理论 竞争一词在新帕尔格雷夫经济学辞典中被定义为一种发生在个人( 或 团体、国家) 问的争胜行为，只要有两个或两个以上的不同利益团体在为某 种大家都达不到的目标而奋斗，就会有竞争。因此，从这个意义上来讲，竞 争力就是指一个行为主体与其他行为主体竞争某种( 些) 相同资源的能力， 可以定义为某个利益主体的微观行为。这种微观行为不仅要靠自身的能力， 还受到很多环境因素的制约。 从竞争力在经济学上的基本含义来看，竞争力的理论基础是竞争理论。 早在古希腊时期，亚里士多德的政治学一书中就出现了“竞争”和“垄 断”这两个概念，并已认识到垄断是没有人“去同他竞争”。不过西方直到亚 当斯密的国富论问世，竞争和垄断才被赋予深刻的经济学含义。亚当斯 密提出了比较利益的概念，强调在国际间，一个国家的出口要有竞争力，就 必须要有相对较低的生产成本。李嘉图则强化了比较利益的概念，其著名的 比较利益理论已在某种意义上展开了国际竞争的研究。2 0 世纪初，熊彼特 ( s c h u m p e t e r ) 引入创新概念，构建出动态和不断进化的竞争力论点，突出 强调了企业家精神是扮演经济发展引擎的关键角色。罗伯特索洛( r o b e t s o l o w ) 通过研究1 9 4 8 年至1 9 8 2 年美国经济发展的基本增长要素，特别强调 专有技术和劳动力教育的重要性。8 0 年代以来，美国哈佛大学波特教授又提 出了竞争优势理论，使竞争力研究进入一个新的台阶。可以说，许多学者的 贡献已经使人们对竞争力在经济学上的理解不断深化。 但是，由于受经济体制、发展水平、地理位置、文化背景等因素的影响 以及研究角度的不同，目前对竞争力的内涵界定纷繁复杂，因而竞争力的理 论模式也有较大差异，其中较为成熟的有世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国 际管理开发学院( l m d ) 的竞争力理论、美国哈佛大学教授迈克尔波特的竞争 力理论，以及其他的一些竞争力理论。 4 第2 章商业银行竞争力理论 1 w e f 和i m d 的竞争力理论 世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院是最权威的竞争力研究机 构，其竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐渐得到认可，公布的世 界竞争力报告1 在国际社会产生了巨大影响。该报告在排列发达国家和新兴 工业化国家与地区的竞争力顺序时，运用了涉及广泛领域的3 3 0 个评价指标。 从1 9 9 1 年开始，又根据研究内容对指标要素作了较大调整，采用了国内经济 实力、国际化程度、政府管理、金融环境、基础设施、管理程度、科学技术 和人口结构素质八个要素来集中说明竞争力。 综观世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院的竞争力测试指标和分 析方法，可见其竞争力评价的基本思路是一种自上而下的总体分析方法，即 在国家的层次上定义竞争力，然后找出影响国家竞争力的因素，最后加以综 合分析。世界银行、美国竞争委员会等机构大都采取这种方法。其次，这类 分析方法的基本单位是国家，其分析结果可以使人对一国综合的竞争力有一 个全面地了解，但其缺点也是明显的，即其分析对象是国家，针对性不强， 对具体产业的竞争没有直接的指导意义。 2 波特竞争力模型 美国哈佛大学商学院迈克尔波特是竞争力理论的又一代表人物，在 1 9 8 0 1 9 9 0 年，波特教授连续出版了竞争战略、竞争优势、全球产业中 的竞争和国家竞争力优势四大著作，奠定了他在竞争理论方面的权威。 总体上看，波特的竞争力理论以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势 为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点，详细的阐述了竞争力理论的有 关内容。其波特模型成为当今国际上比较流行的一种用于行业竞争结构分析 的有效方法。 波特认为，国家竞争力优势从根本上来说是若干行业的竞争力优势问题。 为了对国家竞争力优势提供一个比较完整的解释，波特提出了“国家竞争力 优势四因素模型”，也称为“国家钻石模型”( n a t i o n a l d i a m o n d ) 。“国家钻石 模型”的基本观点是：一国的国内经济环境对企业开发其竞争优势有很大影 响，其中影响最大、最直接的因素有四项：生产要素、需求状况、相关的支 持产业及企业战略组织和竞争。在一个国家的众多行业中，最有可能在竞争 中取胜的是国内“四要素”环境特别有利的那些行业。因此，“四因素”是一 国竞争力最重要的来源。除上述四因素外，机遇和政府也可能对国家竞争优 5 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 势产生重要影响。其中，机遇对竞争优势的影响不是决定性的，同样的机遇 给不同的企业可能造成不同的影响，能否利用机遇以及如何利用机遇还是取 决于四种基本因素；政府对国家竞争优势的作用主要在于对四种决定因素的 引导和促进上，因此也未将政府列入基本决定因素之列。 波特认为影响产业竞争的因素有产业内部因素和产业外部因素两大类。 产业外部因素对于产业内部所有企业的影响通常是相同的，因此，产业外部 因素只是在相对意义上起作用，关键在于产业内的企业对外部影响的应变能 力。一个产业内部的竞争状态取决于五种基本竞争作用力( c o m p e t i t i v e f o r c e ) ：进入威胁、替代威胁、买方砍价能力、供方砍价能力及现有竞争对 手的竞争。 波特引入“价值链”( u ea c t i v i t i e s ) 作为分析的基础工具来深入挖掘 企业竞争优势的来源。波特认为，“将企业作为一个整体来看无法认识企业竞 争优势的来源。竞争优势来源于企业在设计、生产、营销、交货等过程及辅 助过程中所进行的许多相互分离的活动，这些活动中的每一个都对企业的相 对成本有所贡献，并且奠定了差异化的基础”2 ，波特将企业创造价值的过程 分解为一系列互不相同但又互相关联的经济活动，或者称之为“价值活动” ( v a l u e a c t i v i t i e s ) ，其总和构成企业的“价值链”，每一项经营管理活动就是 这一价值链上的一个环节。波特进而认为，在一个企业众多的“价值活动” 中，并不是每一个环节都创造价值，那些真正创造价值的经营活动，就是企 业价值链的“战略环节”。企业在竞争中的优势，尤其是能够长期保持的优势， 主要体现为企业在价值链战略环节上的优势。 3 其他的竞争力理论 ( 1 ) 管理文化论 这种理论认为，每个社会都有其独特的文化传统和价值观，包括显性的 意识形态和隐性的集体意识，它们共同决定着社会的行为准则和人们的思想 追求，从而决定着一个国家经济生活的组织方式，并进而影响经济发展的效 率和速度。如1 3 本传统的文化理论形成了日本企业独特的经营模式，其中集 体领导、劳资协作、终身雇佣制、全面质量管理常被认为是日本企业竞争优 势的来源。这一理论的贡献在于看到了企业管理文化对企业经营效率的深层 次作用，但忽视了另一个基本事实，即并不存在一个通用的企业文化形式， 在特定时期具有竞争优势的文化理论在其他场合可能成为企业发展的障碍。 6 第2 罩两业银行竞争力理论 ( 2 ) 金碚等人的研究 金碚3 等人从工业品竞争力角度探讨了中m t 业竞争力的理论、方法，特 别是对产业竞争力的经济分析范式的探索对于产业竞争力研究具有重要的方 法论意义，其提出的工业品国际竞争力的实现指标、因素指标等对于研究产 业竞争力评价指标具有重要借鉴作用。 ( 3 ) 范晓屏的研究 范晓屏4 提出从三个方面测度企业竞争力：一是企业竞争行为能力，测度 企业竞争过程的输出和过去与现在的竞争业绩；二是企业竞争潜在能力，测 度企业竞争过程的输入与竞争力的持续能力：三是企业战略和管理能力，测 度企业将竞争潜力转变成竞争行为与市场优势的能力。 2 2 商业银行竞争力的界定及其评价 2 2 i 商业银行竞争力定义 目前，对商业银行竞争力的确切定义尚未达成共识，本文根据前述对竞 争力概念的一般界定，结合商业银行的特殊性，将商业银行竞争力界定如下： 商业银行的竞争力是指在世界市场或国内市场，商业银行比起竞争对手更能 获取某种稀缺资源，实现长期获取利润的能力。商业银行竞争力所体现的是 银行的综合实力，是银行利用资源、抵御竞争、克服风险、战胜竞争对手而 实现目标的能力。同其他企业一样，银行的目标是实现价值最大化和可持续 的利润最大化，实现这个目标的能力越强，银行的竞争力越强。 2 2 2 目前国内外银行业竞争力比较和评价 目前国内外银行业竞争力比较和评价研究主要集中在四个方面：一是 w e f 和i m d 的金融体系评价标准；二是有关专业报刊，如英国银行家 杂志的排名和比较；三是c a m e l s 评级系统；四是一些散见于学术文章中的 零星的银行竞争力的比较分析。 1 w e f 和m m 的金融体系竞争力评价标准 在世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院的金融体系竞争力评价 中，对银行业竞争力评价的指标包括：( 1 ) 中央银行政策对经济发展的影响是否 积极。这是一项调查指标，反映一国中央银行货币政策的制定及实施的效率； ( 2 ) 银行规模。这是一个比较银行资产大小的指标，主要通过统计资产排名位 7 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 于世界前5 0 0 家之内的银行的数目，来对一国的银行规模进行评价；( 3 ) 银行 业资产额占g d p 比重。它反映一国银行业的相对规模；( 4 ) 存贷款利差，即银 行贷款利率与存款利率之差。由于存贷款利差是商业银行利润的主要来源， 因此存贷款利差的高低可以反映商业银行的营业效率；( 5 ) 对金融机构的法律 监督是否足以保持金融稳定。这是一项调查指标，反映中央银行金融监管职 能的发挥情况。 w e f 和i m d 关于金融竞争力的分析方法可以对一国的金融竞争力及影 响有全面直观地了解，但是对银行竞争力的分析仅停留在几个重要指标上，不 足以反映一国银行业的综合竞争力。 2 英国银行家杂志的排名和比较 英国银行家杂志每年都会对世界1 0 0 0 家大银行按一级资本进行排名， 既可考察单个银行，也可考察一国银行业的实力水平，被视为最权威的评估 世界银行业和各家银行实力的度量计。其评价指标主要包括：( 1 ) 一级资本； ( 2 ) 资产( 包括总资产、比上年增长比例) ：( 3 ) 资本资产比率；( 4 ) 利润( 税前利润 总额、比上年增长比例、实际利润增长) ；( 5 ) 经营状况( 包括年资本收益率、 资产回报率) 。 这一标准可以动态的对银行资产状况、盈利能力和在世界上的地位做全 面客观的评价，所以被各国政府和有关部门广泛应用。但这一排名也存在明 显缺点，即仅仅是一定时间段内一些数据指标的比较，对于影响银行竞争力 的其他要素如制度因素、市场结构等分析不够，所以不足以衡量和评价一国 某一银行及该国银行的总体实力和竞争能力。 3 c a m e l s 评级系统 c a m e l s 评级系统，即骆驼评价系统，目前已被国外主要金融监管机构和 国际金融分析师广泛采用。该系统主要是监测和评估金融机构经营的六个方 面：资本充足率( c ) 、资产质量( a ) 、管理能力( m ) 、收入及盈利性( e ) 、流动性( l ) 和对市场风险的敏感程度( s ) 。 4 我国学者对中国银行业竞争力的研究 焦瑾璞5 认为，银行业竞争力是银行在市场经济环境中相对于其竞争对手 所表现出来的生存能力和持续发展能力的总和。他从银行业显在竞争能力、 潜在竞争能力、竞争力的环境因素和银行业的竞争态势四个方面着手，提出 了一系列指标，对银行业的竞争力进行比较分析。构建了中国银行业竞争力 8 第2 章商业银行竞争力理论 比较研究的理论模型。 李元旭、蒋永祥6 等认为，商业银行竞争力指标应包括以下指标：盈利性 指标，反映银行的经营成果；业务能力指标，反映营销能力；技术能力指标， 反映银行硬件装备和技术应用能力；人力资源指标，反映用人的有效性；资 产质量指标，反映避免和承受风险的能力；以及文化建设能力指标和金融创 新能力指标等。 赵亮以为，分析银行业的竞争力，主要是在既定的管理体制和制度环境 下对银行业经营能力的分析。而银行业的竞争力主要表现在商业银行的流动 性、盈利性和安全性。如果在这些方面银行指标良好，就说明其有良好的竞 争力。考虑到中国的实际情况，还增加了存、贷款增长率等属于银行发展方 面的指标的分析。 此外，魏春旗和朱枫8 分别从技术、流程、组织、制度、人才、文化、战 略等七个方面对商业银行竞争力作了系统的理论诠释。当然还有很多知名的 学者对银行竞争力评价指标提出了不同的见解，这里就不一一列举。这些国 内学者的研究是针对我国商业银行的具体情况来建立商业银行的竞争力评价 体系的，对本文的研究有直接的指导作用。 综合以上的分析可以看出，商业银行的竞争力一方面是商业银行金融资 源丰裕程度的体现，另一方面也是商业银行对其掌握的金融资源进行配置与 应用以及持续发展能力的体现。根据本文研究目的，通过归纳分析后认为， 评价商业银行竞争力的指标应该包括以下几个方面：( 1 ) 反映银行“三性”方 面的指标，即对银行的财务评价；( 2 ) 反映银行信息技术方面的指标；( 3 ) 反映 银行产权和公司治理方面的指标；( 4 ) 反映银行组织和流程方面的指标；( 5 ) 反 映银行产品创新和营销方面的指标；( 6 ) 反映银行人力资源配置方面的指标； ( 7 ) 反映银行风险管理技术和水平方面的指标等。商业银行的竞争力并不是这 些指标的简单汇总或相加，并且这些指标彼此并非是孤立的，而是相互渗透、 共同作用的，这样才能真正体现出商业银行的竞争力。综上，本文构建的商 业银行竞争力评价体系如图1 1 所示： 9 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 本章注释 图1 1商业银行竞争力评价体系 1 i n t e r n a t i o n a li n s t i t u t ef o rm a n a g e m e n td e v e l o p m e n t ( i m d ) ：t h ew o r l dc o m p e t i t i v e n e s s y e a r b o o k w o r l de c o n o m i cf o r u m ( w e f ) ：t h eg l o b a lc o m p e t i t i v e n e s sr e p o r t 2 迈克尔波特：竞争优势，中译本，1 9 9 7 年，陈小悦译，华夏出版社，第3 3 页。 3 金碚：中国工业竞争态势分析，中国工业经济，1 9 9 8 年第5 期，第5 - 7 页。 4 范晓屏：企业竞争力多项测度指标体系的构造， 中国工业经济，1 9 9 7 年第5 期， 第5 7 - 6 1 页。 5 焦瑾璞：中国银行业竞争力比较，中国金融出版社，2 0 0 2 年，第1 版，第3 6 - 3 9 页。 6 李元旭，蒋永祥等：国有商业银行竞争力分析，财经问题分析，1 9 9 8 年第5 期， 第3 5 3 9 页。 7 赵亮：影响我国商业银行竞争力的因素分析，经济师。2 0 0 2 年第8 期，第1 3 一1 5 页。 o 魏春旗，朱枫：商业银行竞争力，中国金融出版社，2 0 0 5 年，第1 版。 l o 第3 章中外商业银行竞争力的比较分析 第3 章中外商业银行竞争力的比较分析 在比较对象的选择上，本文主要选取排名在前列的国外商业银行，具体 包括美国的花旗银行集团、摩根大通银行和美洲银行；英国的汇丰银行、苏 格兰皇家银行和巴克莱银行：法国的农业信贷银行；日本的瑞穗金融集团： 德国的德意志银行；瑞士的瑞士信贷集团。这些银行具有代表性，是我国国 有商业银行的主要竞争对手。 3 1“三性7 指标的比较1 i 在上述商业银行竞争力评价体系分析的基础上，再参考国际上( 如穆迪 评级等) 对银行业“三性”2 的考评，主要集中在资本充足率、资产质量、盈 利性和流动性这四个方面，同时考虑到我国国有商业银行的实际情况，本文 从安全性、流动性、盈利性以及发展能力四个方面来分析“三性”指标。 3 1 1安全性存在隐忧 银行在其经营活动中，由于内部管理和外部环境的影响，将不可避免地 面临各种风险。所谓安全性3 就是指商业银行在经营管理中通过防御和降低经 营风险，减少资金损失，努力保全资产和负债的能力。经营的高风险性决定 了安全性是评价商业银行竞争力的一个重要方面，是银行经营考虑的首要因 素。本文中该指标主要用资本充足率、不良贷款率来反映，如图3 一l 、3 - 2 所 示： 从整体上看，自2 0 0 3 年国有商业银行进行股份制改革以来，安全性指标 有了很大改善，但前景仍不容乐观。 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 圉3 1 安全性指标资本充足率4 资料来源：t h eb a n k e r ，2 0 0 3 2 0 0 6 年第7 期 固3 - 2 安全性指标一不良贷款率 瓷料来源：t h eb a n k e r ，2 0 0 3 2 0 0 6 年第7 期 资本充足率是自有资本与加权风险资产的比值，主要从银行资本方面来 衡量银行抵御风险的能力，是国际银行业监管的重要指标。由图3 1 可以看 出：第一，我国国有商业银行资本充足率普遍低于国外银行。第二，从整体 变化趋势上看，自2 0 0 3 年国有商业银行进行股份制改革以来，资本充足率水 平有了质的提高，除中国农业银行以外，资本充足率水平都达到或超过了8 的监管要求，2 0 0 4 、2 0 0 5 年工行、建行均达到了1 0 的稳健水平，但距国际 活跃银行1 2 的资本充足率还有很大的差距5 。 第3 章中外商业银行竞争力的比较分析 不良贷款是次级、可疑、损失类贷款之和。不良贷款率( n p l s ) 是不良 贷款总额与贷款总额的比值，该比率越高，表明银行资产质量越差，潜在风 险越高。由图3 2 可以看出：第一，国有商业银行的不良贷款率显著高于国 外银行，农业银行2 0 0 2 年的不良贷款率甚至达到3 0 。国有商业银行与国外 银行在该项指标中的差异，是由各自风险管理的特点决定的。国外银行在风 险管理中，信贷管理机构设置合理，职能全面，重视信贷结构和信贷组合， 重视客户管理和贷后风险管理，避免在自己不熟悉的领域开展信贷业务。而 国有商业银行的管理行与经办行、信贷部门与审查部门在信贷资产风险管理 中相互脱节，不重视贷款风险的审查与客户管理，无衡量风险程度的统一标 准。第二，从整体的变化趋势上看，不良贷款率的下降趋势是明显的，这主 要应归功于近些年中国政府对国有商业银行系统采取的三次重要措施6 以及 国有商业银行自身的股份制改革。 3 1 2流动性相对过剩 流动性反映银行以合理价格获得可用资金、应对流动性风险的能力。掌 握适度的流动性是银行经营的关键环节，过高的流动性会使银行丧失盈利机 会甚至亏损，而过低的流动性则会使银行面临信用危机甚至倒闭。因此，保 持一定的流动性是银行稳健经营的前提。本文主要选取以下几个指标进行分 析，如表3 1 、图3 3 、图3 - 4 所示： 从整体上看，2 0 0 2 年以来，国有商业银行流动性过剩问题日益凸现。 1 流动性比率 表3 - 1 流动性指标一流动性比率 、 指标 流动性比率( ) 银行名称、2 0 0 22 0 0 32 0 0 4 2 0 0 5 中国工商银行 n a3 9 94 7 25 0 7 中国农业银行3 2 72 7 32 5 02 6 3 中国银行 3 0 13 3 84 8 9 中国建设银行 n a4 4 15 1 45 9 1 资料来源：各银行2 0 0 2 - 2 0 0 5 年年报( 下文中除特别提示外，数据均来源于各行各年年报) 。 流动性比率是流动资产与流动负债的比值，是衡量流动资产抵偿流动负 债能力的通用比率，是衡量商业银行流动性风险程度的重要指标之一。该比 1 3 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 率越高，表明商业银行流动负债的清偿能力越强，但比率过大会使银行的流 动资产不能充分利用。根据国际上各商业银行经验，该指标的适度区间为 2 0 - 4 0 ，我国监管的最低指标是2 5 。限于数据搜集方面的原因，本文中 仅列出了国有商业银行的流动性比率。由表3 1 可看出，国有商业银行的流 动性过剩问题日益凸现，建设银行2 0 0 5 年的流动性比率高达5 9 1 ，面对着 较大的流动性过剩压力。四大行中，只有农行流动性相对吃紧，刚刚超出监 管指标2 5 的要求。 2 现金资产比率 图3 3流动性指标一现金资产比率 现金资产比率是现金资产与资产总额的比值，反映商业银行应付日常提 存、结算及法定准备金要求而产生的流动性需求的能力。其中，现金资产包 括库存现金、在中央银行存款、同业存放款项以及托收中现金资产等。从图 3 3 可以看出，国有商业银行的现金资产比率普遍高于国外银行。这说明，国 有商业银行与国外银行相比，头寸调度和资金清算效率低，主要原因在于我 国银行法定准备金率高，资金清算系统电子化程度低。 3 存贷款比率 1 4 第3 章中外商业银行竞争力的比较分析 图3 4流动性指标一存贷款比翠 存贷款比率是贷款期末余额与存款期末余额的比值，反映了存款资金被 贷款资金占用的程度，是表明银行资产流动性的一个重要指标。该比率越高， 则银行可用资金越少，流动性越低，风险程度越大，但超额的流动性是有机 会成本的，所以这个指标也不能太低。从图3 - 4 中可以看出：第一，我国国 有商业银行的存贷比率较国外银行平均水平小。国外银行这一指标高，甚至 超过1 0 0 的原因在于这些银行能完全主宰自己，能以利润最大化为目标，尽 量压缩非盈利资产，贷款规模大。同时，国外银行该指标高的原因还与其奉 行积极主动的流动性管理策略有关。第二，国有商业银行存贷比率整体呈下 降趋势，流动性过剩问题日益凸现，这与上面流动性比率的结论是一致的。 3 1 3盈利性不容乐观 盈利性是指商业银行谋取收入或盈利的最大化，是商业银行经营活动的 最终目标，也是维持其再经营的内在动力。为了使不同规模的银行之间具有 可比性，本文选择相对指标来分析商业银行运用资本金赚取收益及控制成本 费用支出的能力。 从整体上看，国有商业银行的经营能力与国外银行相当，但在经济效益 方面却远远落后于国外银行。 1 资产利润率( r o a ) 中外商业银行竞争力比较研究一国有商业银行的视角 图3 - 5 资产聿q 润翠 资产利润率是税前利润总额7 与平均资产总额的比值，反映商业银行资产 的获利能力，是衡量银行盈利状况最重要的指标。该比率越大，表明银行获 利能力越强。商业银行作为经营货币商品的特殊企业，其资产收益率一般都 十分低，平均在3 8 以下。而且在国际上，衡量银行资产利润率的标准是按 0 1 个百分点计算的，每提高0 1 个百分点( 指多年的平均水平) 就意味着一 个本质的区别9 ，可见我们与花旗、美洲j 汇丰等国际先进银行的差距之大， 这反映了国有商业银行尽管有庞大的资产总额，但质量差，获利能力低。 2 资本利润率( r o e ) 图3 - 6 资本利润率 资本利润率也称为股权收益率，是税前利润总额与平均资本总额的比值， 反映了单位资本获利能力的大小。该比率越大，表明银行获利能力越强。一 1 6 第3 章中外商业银行竞争力的比较分析 般企业的资本利润率都要高于市场平均利率，国外银行也一样，能达到1 5 以上1 0 。但国有商业银行的资本利润率在2 0 0 2 和2 0 0 3 年却不到1 0 ，缺乏最 起码的竞争力。从2 0 0 3 年开始股份制改革，2 0 0 4 、2 0 0 5 两年国有商业银行的 两个指标均出现了较大幅度的上升，并在逐步缩减与国外银行的差距。 3 经营能力 本文中经营能力用以下三个指标衡量：( 1 ) 股权乘数，用总资产总资本表 示，反映经营者利用杠杆经营的程度；( 2 ) 资产利用率，用营业收入总资产表 示，反映银行资产的利用效率，即一定数量的资产能够实现多少收入；( 3 ) 营 业费用率，用营业