（金融学专业论文）中外商业银行竞争力比较分析.pdf

中外商业银行竞争力比较分析 样化，除了在国内设立分支机构外，各大外资银行还积极参股国内银行总 的来讲，外资正以积极的姿态加入中国银行业这个拥有巨大发展潜力的市场。 在外资以不同的形态参与中国银行市场竞争的过程中，主要分为四个发 展阶段，经历了由起步期向高速发展期的过渡，在此过程中，在我国生存发 展的外资银行其特征也在日益显现，其地区分布正由最初的我国沿海城市向 内地城市扩张，主要来源地仍以地理位置相邻的地区和国家为主。另外，其 客户的选择范围也在逐步地扩大 这一章主要从整体上展现外资银行在我国金融市场发展豹现状，并为后 续章节提供一个现实背景铺垫。 第二章主要分析入世后我国银行业市场环境为我国银行业市场结构分 析主要从我国银行业市场内外资银行占比情况和我国银行业市场基础环境 分析两方面作阐述，展现外资进入后我国银行业市场的变化情况。 本文基于各种数据的对比分析阐明中外商业银行在我国市场内的力量对 比，包括机构数量、资产状况、盈利能力、业务范围等方面的比较，相对内 资银行，大型外资银行除了机构数量外，在上述其他各：疗面都存在显著优势。 但我国银行为提高竞争力，也在努力改变上述各方面的劣势地位对比我国 内外资银行在机构分布、资产状况、盈利能力、业务范围等方面的异同，阐 明二者的优劣势所在，为外资银行进入对内资银行的效率影响提供一个较全 面的分析基础。 对于我国银行业市场环境的分析则主要从宏观环境、信用体制建设、金 融法制及政策环境三大方面出发，从而全面地展示商业银行在我国的生存环 境。我国整体宏观经济稳步发展，国民生产总值连年创新高为建立一个完善 的金融市场打下良好的经济基础，同时经济的发展还带动了我国国民收入的 增加，使得市场对金融产品的需求增加，从而可能进一步提升金融机构的盈 利空间。另外，我国近年来人民币的不断升值趋势造成国内流动性增加，资 本市场开始活跃，资本流向由传统的存贷市场逐渐向资本市场，尤其是股票 市场转移，这对商业银行来说又是一大挑战；另外，对比西方发达国家信用 体系，我国的信用体系建设还处在起步发展阶段，为提升全国整体信用征信 水平，我国出台了一系列法律法规以完善信用体系建设：最后，一国金融体 系的完善离不开配套的法律法规建设，为加快银行业发展，我国相继出台中 2 中文摘要 国银行法、银行监管法等一系列法律、法规与规章，这些均为我国银行 业市场提供一个良好的市场竞争环境做出法律保障。但出于为保护国内不太 成熟的银行业，这些法律规章有些与世界通行的法律制度并不相容，尤其是 加入w t o 后冲突表现更明显。另外，在面对更加开放的国内银行业市场，对 变革后的市场监管也显得越来越重要，尤其是对外资银行的监管方面，我国 也出台了相应的政策手段以控制外资进入带来的市场风险。 在前两章分析的基础上，第三章主要从业务开展、经营绩效、公司治理 结构、风险控制四个方面对中外商业银行的竞争力进行比较分析。全面对比 中外商业银行的竞争力差别，并在对比分析的基础上，对如何改善我国商业 银行结构及银行业市场现存的弊端提出一些可行性政策建议 首先，从业务开展角度来看，相对于外资银行，我国商业传统的存贷业 务仍是其主要的盈利来源，银行业务种类相对较少。而外资银行基于其长期 市场经验的积累，无论是业务拓展能力，还是产品开发手段都较为成熟，尤 其是中间业务对银行盈利能力的贡献和新业务的创新能力都较中资银行有优 势。 其次，从外资、中资银行的各种绩效指标对比分析可以看出，近几年来， 我国商业银行的改革成效明显，在资产收益水平和股权收益水平方面取得较 好成果但若要面对外资银行进入后对我国银行业的竞争格局的改变，我国 商业银行还须在业务创新能力、组织结构等方面进行进一步的改革，以增强 自身竞争力，形成一个良好的长期发展的态势。 另外，公司治理结构已成为现代商业银行治理的核心问题。因此在对比 中外商业银行竞争力分析时，有必要比较其各自的公司治理结构，对我国商 业银行来讲，吸收西方商业银行在银行经营管理中的优点，完善自身公司治 理结构是目前我国商业银行迫切需要解决的问题。本文以花旗银行为例，在 全面清晰地展示其公司治理结构的同时，也为我国商业银行提升公司治理水 平提供一个借鉴的标准。相对而言，我国商业银行在公司治理结构中存在诸 多问题，如董事会不规范、约束机制不完善、缺乏对高级管理人员的激励机 制及缺少有效的内部控制制度。在金融全球化浪潮下，我国商业银行应在充 分认识到自身缺点的情况下，努力改进公司治理结构方面的不足，为面对外 资银行的到来后市场竞争的加剧做准备 3 中外商业银行竞争力比较分析 在中外商业银行的风险控制对比分析中，主要从市场风险和信用风险两 方面对比中外商业银行的风险控制差距对于市场风险的管理，对比外资银 行风险管理方面的成功经验，完我国商业银行在风险管理组织体系、风险控 制手段、建立人才储备，设立独立外部审计，建设风险控制文化等方面都存 在不足；在信用风险的管理方面，我国商业银行在信用风险技术信用评级 方法、信用信息数据收集等方面还存在明显不足。因此，要从整体上提高我 国商业银行竞争力，必须增强商业银行对市场风险管理方面的能力。 最后，基于以上比较分析，可以看出，在面对外资进入我国银行业市场 步伐的加快，银行业市场竞争情况加剧的前提下，要提高我国商业银行的竞 争能力，不仅要从各商业银行微观主体出发，提升商业银行自身竞争能力， 还应该从宏观角度出发，完善我国银行业整体竞争环境。对于前者，应当采 取建立良好的公司治理结构、加强银行内部组织管理、注重专业人方培养等 方法改变商业银行竞争实力；从政府角度出发，则应该重视行业结构改革、 信用制度建设、加强风险监督手段等，从丽更好地应对外资进入后我国银行 业市场的改变 关键字：外资银行、竞争力、公司治理、风睑控制 4 a bs t r a c t d e c1 1t h 2 0 0 6 ，c h i n ah a do p e n e dt h e i rb a n k i n gi n d u s t r yt ot h ew o r l d , b y g i v i n gt h ep e r m i s s i o no fr u n n i n gr m bb u s i n e s st o s o m eb r a n c h e so ff o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k s t h a tm e a n sc h i n ah a dw e n tt h e i rc o m m i t m e n t st oo f f e rf o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k sn a t i o n a lt r e a t m e n t , i n c l u d i n gn o n - r e s t r i c t i o no fo p e r a t i o n r i g h t s ，l o c a t i o na n db u s i n e s se s t a b l i s h m e n tm o d e s , a c c o r d i n gt ot h er u l e so fw t o c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e ne x p e r i e n c e df i e r c ec o m p e t i t i o nw i t h f o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k s c e r t a i n l y , i t 。i st r u et h a tf o r e i g nb a n ke n t r yi sa ”t w o b l a d e ss w o r d 。f o rc h i n e $ eb a n k s d e f i n i t e l y , f o r e i g nb a n ke n t r y 啪i m p r o v et h e d e v e l o p m e n to fl o c a lf i n a n c i a lm a r k e ta n dm a k et h e mm o r ee f f i c i e n t o nt h eo t h e r s i d e ，f o r e i g nb a n ke n t r ya l s ob r i n g ss o m en e g a t i v ea f f e c t st ot h el o c a lc o m m e r c i a l b a n k s ，s u c ha si n c r e a s i n gt h eb a n k i n gr e g u l a t i v ea n dc o n t r o l l i n gd i f f i c u l t ya n d b r i n g i n gs o m ei m p a c tt o d o m e s t i cb a n k s s oi ti s n e c e s s a r yt oa n a l y s i st h e d i f f e r e n c e sb e t w e e nf o r e i g na n dl o c a lc o m m e r c i a lb a n k s i ft h ec o m p e t i t i v ea b i h t yo ft h ew h o l ec h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sc o u l dn o t b ee f f e c t i v e l ye n h a n c e d , , s o m es e r i o u sp r o b l e m st h a ta f f e c tt h es t a b i l i t yo f c o m m e r c i a lb a n k se v e ng e n e r a ld e v e l o p m e n to fe c o n o m ym a yo c c u r i nt h i ss e n s e ， b yu s i n g t h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i st e c h n i q u e sa n dt h ep r i n c i p l e so fe c o n o m i e sa n d f i n a n c e ，t h i sp a p e rg i v e st h eb r i e fs t a t e m e n t so fl o c a le n v i r o n m e n to fb a n k i n g i n d u s t r ya n dc o m p a r e st h ep e r f o r m a n c e so f b o t hf o r e i g na n dl o c a lb a n k a sw h a ti s s h o w ni nt h i s p a p e r , f o r e i g nb a n k sh a v ea d v a n t a g e si nm a n ya s p e c t s s u c ha s c o r p o r a t eg o v e m a n c ea n dr i s km a n a g e m e n t s o ，t h e r ea r em u c ht ol e a r nf r o mt h o s e l a r g em u l t i n a t i o n a lf i n a n c i a lc o m p a n i e sf o rl o c a lb a n k s w i t hw e l lk n o w i n ga b o u t t h en e w e s td e v e l o p m e n to ff o r e i g nb a n k si nc h i n a t h e r e f o r e ，s o m ee f f e c t i v e s t m t c 舀e ss h o u l db em a d et op r o m o t ec o m p e t i t i v ea b i f i t yo ft h el o c a lb a n k si n c h i n aa n dt m d o u b t l e s s l yt h a ti so fg r e a ti m p o r t a n c eb o t hf o rt h eb a n k st h e m s e l v e s a n dt h ec h i n e s e f i n a n c e a u t h o r i t y 1 c o m p e t i t i v e a b i u t y c o n t r a s t b f r 弋v e 科f o 圈g n a n di j ) 赳c o m 眦r c i a l b a n k s f i r s t l y , t h i sp a p e rg i v e st h er e a s o nw h yf o r e i g nb a n k sc h o o s et oe n t e rc h i n e s e f i n a n c i a lm a r k e ta n dt h er u n n i n gm o d e so f f o r e i g nb a n ki nc h i n a a c c o r d i n gt ot h e p r e s i d e n t i a la c a d e m i cr e s u l t s , t h em o s tp o s s i b l er e a s o n so ff o r e i g nb a n k se n t r ya r e t h es c a l eo ft h eb a n k , u a d er e l a t i o n s h i pa n dg e o g r a p h yd i f f e r e n c e s a n dt h e r u n n i n gm o d e so ff o r e i g nb a n ki nc h i n aa r ed i v e r s i f i c a t i o n ，l i k ei n v e s t i n gt h e i r o w nb r a n c h e so ra c q u i r i n gs h a r e so ft h el o c a lb a n k s f o re s t a b l i s h i n gac l e a rv i s i o no ft h ef o r e i g nb a n k si nc h i n a , t h i sp a p e ru s e s t h eal o t p i e c e so fe x i s t a n td a t ao ft h ef o r e i g na n dl o c a lb a n k s ，l i k en u m b e r so f b r a n c h e sa n di n s t i t u t i o n s ，m a r k e ta n dp r o f i ts h a r e s ，s c o p eo fb u s i n e s sa c t i v i t i e se t c t h r o u g ht h ec o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，w ec a nd r a wac o n c l u s i o nt h a tt h o s e m u l t i n a t i o n a lf i n a n c i a lc o r p o r a t e s ，m o s to ft h e mh a v el o n gh i s t o r i e s ，h a v et h eg r e a t a d v a n t a g e sa b o v et h el o c a lb a n k s t h e n , t h i sp a p e rg i v e st h eb r i e fs t a t e m e n t so ft h e e n v i r o n m e n to f b a n k i n gi n d u s t r y i nc h i n a , w i t ht h e b o o m i n ge c o n o m i c d e v e l o p m e n ti nc h i n a , t h e r ea r cm o r em u l t i n a t i o n a lf i n a n c ec o o p e r a t e so p e n i n g t h e i rb r a n c h e si nc h i n a ，a l s o ，t h er i s i n gi n d i v i d u a li n c o m ea n da p p r e c i a t i o no f r m ba r et h ev i t a lf a c t o r st h a ta f f e c tt h e mt om a k et h ee n t e r i n gd e c i s i o n a l t h o u g h ， t h e r ea r es o m ef i n a n c i a lr e s t r i c t i o ni nt h eb a n k i n gi n d u s t r yi nc h i n a , 。e s p e c i a l l yt o f o r e i g nb a n k si nc h i n a i tc a n n o tp r e v e n tt h es p e e d ys t e po fm u l t i n a t i o n a lb a n k s i n t ot h en e w e c o n o m y w h i c hh o l d sp r o m i s e so fn e w o p p o r t u n i t i e s b a s e do nt h e c o n c e p to fc o m p e t i t i v ea b i l i t ya n dg e n e r a lt h e o r i e s o f e n t e r p r i s e sc o m p e t i t i v ea b i l i t y , t h i st h e s i st r i e st oc o m p a r et h ed i f f e r e n c e s o f c o m p e t i t i v ea b i l i t y b e t w e e nc h i n e , s cc o m m e r c i a lb a n k sa n d f o r e i g nb a n k s ， p r o v i d i n gt h e o r e t i c a ls u p p o r tf o rt h ee m p i r i c a la n a l y s i si nt h ef o l l o w i n gt e x t o n t h ee x i s t e da c h i e v e m e n t so fa u t h o r i t a t i v ei n s t i t u t i o n sa n dd o m e s t i ca n df o r e i g n a c a d e m i cs c h o l a r s ，t h i st h e s i sd e s i g n sa no p e r a t i v ea n ds c i e n t i f i c a lj u d g i n gq u o t a s y s t e mt o w a r d sc h i n e s ea n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k sc o m p e t i t i v ea b i h t y ， i n c l u d i n gm a r k e tp o s s e s s i o na b i l i t yq u o t a , o p e r a t i n gs c a l eq u o t a , p r o p e r t y sq u a l l t y a n ds a f e t yq u o t a , p r o f i t - e a r n i n ga b i l i t ye t c m o r e o v e r , t h i sp a p e rg i v e sd e t a i l e d i n t r o d u c t i o no fm a j o rf a c t o r st h a ti n f l u e n c et h e c o m p e t i t i v ea b i l i t yo fl o c a l c o m m e r c i a lb a n k , w h i c ha r ec o r p o r a t i o n m a n a g i n gs t r u c t u r ea n dr i s kc o n t r o l m a n a g e m e n l 2 a tt h ee n d , c o n s i d e r i n gt h ef a c t so ff o r e i g nb a n ke n t r yi nc h i n a , ia l s op r o v i d e s o m es u g g e s t i o n sf o rt h el o c a lb a n ki n d u s t r yf o rt h e c h a n g i n ge c o n o m y b a c k g r o u n da n d f i e r c ec o m p e t i t i o nf a c i n gw i t ht h ef b r c i 弘b a n k s e n t r y k e y w o r d ： f o r e i g nb a n k , c o m p e t i t i v e a b i l i t y , r i s km a n a g e m e n t , c o r p o r 棚o ng o v e r n n c e 3 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 2 0 0 7 年1 1 月1 4 日 前言 一、背景分析 前言 2 0 0 6 年1 2 月外资银行管理条例的颁布，拉开了外资银行争相进入 我国银行业市场的序幕。1 9 9 9 年1 1 月5 日，中美签署了中国加入世贸组织 的双边协议，该协议为我国入世扫清了最大的障碍，标志着我国正逐步融入经 济全球化的一体过程。中国承诺自加入w t o 后两年内允许外资银行对国内企 业开办人民币业务；五年内允许外资银行具有完全的市场准入，允许开办人 民币零售业务，在指定的地区可享受国民待遇。为对抗外资银行进入我国市 场后将引发银行业内激烈的竞争，我国国内银行机构经历了一系列的变革， 包括引入外资银行参股、海外及本地上市筹资等。例如，2 0 0 4 年的美国新桥 投资参股深发展、汇丰成为交行第二大股东、2 0 0 5 年美洲银行参股建设银 行、2 0 0 6 年花旗集团购入广东发展银行2 0 的股权另外，建行、工行的成 功上市，海外资本对我国商行的追捧也证明了中国国有商业银行改革已取得 阶段性成果。 我国银行业改革的成功是我国金融市场趋于成熟的表现，加之我国经济 的飞速发展，越来越多的大型跨国金融机构选择进入中国市场。据统计，截 至2 0 0 7 年3 月底，我国营业性外资金融机构达1 5 8 家，其中分行1 3 2 家， 合资银行7 家，独资银行5 家，外( 合) 资财务公司5 家，保险公司8 家， 中外合资投资银行l 家；各类金融机构的代表处5 2 8 家。我国已有2 4 个城市 被批准允许设立营业性外资金融机构。外资金融机构业务量也增长迅速，到 去年底，其总资产为3 0 0 亿美元，比上年增长6 3 。 随着外资银行进入中国银行业市场，内资银行面临的风险加剧。与外资 银行相比，我国商业银行存在的问题主要集中在公司治理结构以及风险控制 中外商业银行竞争力比较分析 方面的不足对比中外银行在这两方面的差异可以更清楚地了解我国商业银 行与外资大型商业银行之间的优劣势通过对比内外资银行的竞争力，有利 于发现我国内资银行现在缺点及不足，从而能更好地面对外资银行的竞争。 二、文献综述及内容安排 ( 一) 文献综述 对商业银行竞争力评价分析方面，世界经济论坛( w e f ) 、瑞士洛桑国际 管理与发展研究院( i m d ) 在评价一国金融整体竞争力时，主要通过金融业 对其整体经济的作用和影响来考量一国金融的综合竞争能力。主要评价指标 有：央行货币政策对经济发展的影响；银行规模、银行业资产额占国内生产 总额的比重；存贷款利差及金融监管情况。但这种评价方法由于指标计算过 于粗糙，不能全面、真实地反映一国银行竞争力情况。 英国银行家杂志在每年会对世界各大商业银行进行排名比较，其评 价指标主要包括；核心资本、资产、资本资产比率，利润( 税前利润总额、比 上年增长比例、实际利润增长) 、经营状况( 包括年资本收益、资产回报率) 等。 这种指标分析可以动态地对银行资产状况、盈利能力和在世界上的地位做全 面、客观的评价，所以被各国政府和有关部门广泛应用但这一排名也存在 明显缺点，它仅仅是一定时间断内一些数据指标的比较，对于影响银行竞争 力的其他要素分析不够，如制度因素、市场结构等，所以不足以衡量和评价 一国银行的总体实力和竞争能力 国内对商业银行竞争力评价最早的研究者之一是焦瑾璞( 2 0 0 1 ) ，他将理 论和实践相结合对银行竞争力进行了深入的探讨，将银行的竞争力分为现实 竞争力与潜在竞争力两种。前者主要通过在一定的报告期内，反映商业银行 竞争力现状的一些数据指标对比，如市场占有率、盈利能力、经营能力、资 产质量等：后者则指影响银行未来竞争力的内部因素和外部因素，内部影响 因素有银行业的组织管理体制、经营体制、业务体系、创新能力和银行监管 有效性等外部影响因素有宏观经济环境、金融运行态势和效应以及相关产 业的发展态势等并在以上基础上分析中国银行业竞争力的基本态势。 2 前言 对商业银行竞争力比较分析方面，2 0 0 0 年李萱对国有商业银行与国内股 份制商业银行在市场份额、经营业绩、人员素质等方面的指标进行了比较分 析，通过对比国有商业银行与西方商业银行的各项指标资本利润率、资产 利润率、银行利润率等，得出我国商业银行，特别是国有商业银行参与市场 竞争的能力还需要加强。王德静( 2 0 0 2 ) 认为完善银行法人治理结构、创新 体系建设、组建战略联盟等是增强我国国有商业银行核心竞争力的有效途径。 2 0 0 4 年邹江、张维然、徐迎红等人在从中外商业银行收入对比的角度出发， 对比影响中外商业银行收入差距因素，并根据当前商业银行的经营情况有针 对性地提出了商业银行进行优化收入结构的思路和重点发展的业务领域。 综上，对比中外商业银行竞争力时，不仅包括市场占有率，盈利能力等 指标数据的比较，还包括对银行内外部影响因素的比较分析。尤其是现代金 融条件下的商业银行公司治理与风险管理更是影响商业银行竞争能力的决定 因素。外资银行进入我国银行业市场后，我国金融市场环境的改变对商业银 行增强其竞争力的要求增加，为此，本文主要从银行业务、绩效评估、公司 治理结构、风险管理等方面对比中外商业银行的经营发展能力。 ( 二) 内容安排 本文试图运用理论分析与比较分析相结合的方法，运用银行微观经济学 理论，在对外资银行在我国银行业的市场占有情况和我国银行业市场环境现 状分析的基础上，从银行业务、绩效评估、公司治理结构、风险管理四个方 面入手，对我国商业银行与外资银行的竞争力进行比较分析最后，对如何 改善我国银行业市场环境提出一些政策建议。 本文主要分为四个部分，前言作为全文的开局，从整体上阐述了外资进 入我国银行业后，商业银行面临的竞争压力及市场变化。第一章主要是对外 资银行进入我国市场的现状分析首先分析了外资选择进入中国市场的原因 及其发展的模式。并在此基础上描述了外资银行进入我国银行业市场的特征。 从整体上展现外资银行在我国金融市场发展的现状。第二章则为我国银行业 市场结构分析主要从我国银行业市场内外资银行占比情况和我国银行业市 场基础环境分析两方面作出阐述，展现外资进入后我国银行业市场的变化情 3 中外商业银行竞争力比较分析 况第三章则在前两章分析的基础上，对中外商业银行的竞争力进行比较分 析主要从业务开展、经营绩效、公司治理结构、风险控制四个方面来讲述。 全面对比中外商业银行的竞争力差别，并在前面分析的基础上，对如何改善 我国商业银行结构及银行业市场现存的弊端提出一些可行性政策建议。 三、创新与不足 本文的创新之处在于运用理论与实际相结合的方法，主要采用对比分析 的方法，对开放经济条件下，我国商业银行与外资商业银行进行全面的竞争 力比较分析。 但由于各银行经营模式、经营环境存在差别，因此不能从整体上对内外 资银行进行比较研究。对此本文采用个案比较的方法，尤其是在对外资银行 的公司治理结构分析及风险管理分析的过程中，以花旗银行为例来说明中外 商业银行之间的竞争力差别。 笔者将尽力多收集相关的文献进行研究，并多与指导老师及其他老师沟通， 以保证文章的深度和质量。 4 1 外资银行进驻我国银行市场竞争分析 1 外资银行进驻我国银行市场竞争分析 1 1 外资银行进驻我国银行业市场的原因及模式分析 1 1 1 进入原因分析 在对外资银行进入我国市场的原因分析方面，l _ e u n g 等人( 2 0 0 3 ) 运甩 生存检验方法，对1 9 8 5 到1 9 9 6 年期间外资银行在中国设立分行的时机进行 研究，发现银行规模、国际化程度以及中国商业机会的增加和政治环境的改 善都是影响外资银行进入中国的重要因素国内的一些研究也支持了“客户 追随论”。如王欣欣等人( 2 0 0 3 ) 发现，外资银行在华机构的绝大多数的客户 对象是其所在国或地区的对华投资企业和跨国公司、以及三资企业，大致比 例为5 0 - 6 0 根据以上学者研究结果显示，可将外资银行进入的原因总 结如下： 1 、银行规模原因，即规模较大和国际化经验丰富的银行在华设立分行的 可能性更大。如较早进入中国市场的美国花旗银行、英国汇丰银行，其资产 规模均排名世界前列。 2 、投资贸易联系，即对华投资越多的国家和地区的银行在华设立分行的 可能性越大。与我国有着密切贸易往来的国家和地区，如日本、美国、中国 香港等在华金融机构就较多 3 、地理距离和文化差异。进入中国的跨国银行绝大部分来源于地理距离 和文化差异小的地区，如日本、中国香港、及中国台湾。 4 、金融管制的放松我国自加入w r o 以来，出台了一系列针对开放金 融、银行业的相关法规、政策为跨国银行在中国发展营造一个较为良好的 生存环境 5 中外商业银行竞争力比较分析 1 1 - 2 进入模式选择 外资银行进入中国市场可选择的路径大致分为直接进入与间接进入两种 模式。直接进入的模式包括成立外资独资银行、在中国开办独立的分支机构 等，而间接进入则可通过购买中国国内银行机构的股份、或与中方合资建立 新的银行机构等途径实现 ( 一) 、直接进入模式 若外资银行选择直接进入模式，主要是指外资银行以独立出资的形式投 资东道国金融市场，具体形式包括设立代表处、办事处、分行、子公司等。 经1 9 7 9 年日本输出银行在北京设立代表处以来，外资银行通过直接投资的形 式，尤其是以设立分行的形式进驻我国银行业市场的比例在逐渐升高。截至 2 0 0 5 年1 0 月，共有2 0 个国家和地区的7 1 家外国银行在中国设立了2 3 8 家营 业机构。外资银行在华总资产额为8 4 5 亿美元，占中国银行业金融机构资产 总额的2 左右，其中在华分支行资产总额7 9 5 亿美元，占外资银行在华总资 产9 4 。 2 0 0 6 年年末，中国在正式对中国注册的外资银行法人机构全面开放人民 币业务后，各外资银行的进入模式又发生了变化，各大外资银行积极向银监 会提出申请，在中国境内成立其各自法人银行，即以子公司的形式进一步占 领中国市场对于外资银行来讲，进入中国银行业的选择也越来越多。 ( - - ) 、间接进入模式。 外资银行在对进入一国金融市场的模式选择方面一直是随着当地经济及 政策条件的变化雨变化。2 0 0 5 年，为中国兑现入世承诺全面开放中国银 行业前的最后一年，外资银行为抢占中国市场，在选择进入中国的模式又有 了新变化，由设立分支机构向入股中国银行的形式转交。2 0 0 5 年有1 7 家外资 金融机构入股1 0 家中资银行。 6 1 。外资银行进驻我国银行市场竞争分析 裘，1 1 外资银行2 0 0 6 年9 胄末在中国投资外资银行情况一览表统计1 中资银行参股外资银行参股比例 。 淡马锡 1 0 中国银行 苏格兰皇家银行 l o 工商银行高盛安联美国通用公司共1 0 交通银行汇丰银行 1 9 9 浦发银行花旗银行 4 6 民生银行国际金融公司 1 6 美洲银行 9 建设银行 淡马锡 5 1 广州发展银行花旗集团 2 0 恒生银行 1 6 兴业银行新加坡政府直接投资 5 国际金融公司 4 光大银行亚洲开发银行 3 总的看，近年来外资金融机构在进入我国金融市场的模式选择趋于多样 化，除了在国内设立分支机构外，各大外资银行还积极参殷国内银行，且表 现为参股比例不断升高，有些中资银行的外资股份已接近2 5 的“上限” 另外，许多外资机构在参股同时也积极争取参与经营管理，试图对参股银行 业务发展施加影响 1 2 外资银行进入我国金融业的特点分析 外资银行进入中国银行业市场的时间不算很长，1 9 7 8 年改革开放后，外 资银行被允许进入中国市场，但由于经济开放程度及严格的管制政策的存在， 外资银行真正开始在中国发展是在9 0 年代之后大体来分，外资银行进入我 国市场大致可分为四个发展阶段，第一阶段是1 9 7 9 年至1 9 9 3 年，属于外资 进入的起步期，此时是我国刚刚开始改革开放，经济体制的转型初期，经济 金融体系还处于雏形期，因此对外资进入的限制也较严格；第二阶段是1 9 9 4 年至1 9 9 7 年，我国经济发展取得明显成效，外资银行的进入也随着我国金融 体系的逐渐规范而进入快速发展期，四年内机构增加了9 0 家，资产增长了3 3 倍；第三阶段是1 9 9 8 年至2 0 0 1 年，受东南亚金融危机的影响，外资银行出 于对我国整体经济环境的担忧，使得其向我国金融市场迈进的步伐明显放慢， 1 资料来源；通过中国风险投资年鉴2 0 0 7 ) 整理所得 7 中外商业银行竞争力比较分析 进入一个调整期；第四阶段是2 0 0 2 年至今，外资银行进入了加速发展期，尤 其是2 0 0 6 年1 2 月底我国履行入世承诺，外资银行管理条例的发布及实施， 外资银行开始争相抢占中国市场截至2 0 0 7 年3 月底，我国营业性外资金融 机构达3 t 2 家，其中分行2 0 0 家，法人机构1 4 家，合资银行7 家，独资银 行5 家，外( 合) 资财务公司5 家，保险公司8 家，中外合资投资银行1 家； 各类金融机构的代表处5 2 8 家 目前，随着外资银行在我国的逐渐发展，外资银行已经成为中国银行业 的重要组成部分。从地区分布、来源国家、客户分布等方面来看，总结外资 银行近几年来在我国金融业的发展的特点可归结如下： 1 2 1 地区分布 从地区分布来看，受各地区开放程度、经济发展水平以及政策导向等因 素的影响，外资银行在华的扩张正逐渐由沿海城市向内地推进截至2 0 0 6 年 底，2 2 个国家和地区的7 4 家外资银行在我国2 5 个城市设立2 0 0 家分行和1 4 家法人机构；4 1 个国家和地区的1 8 6 家外资银行在我国2 4 个城市设立2 4 2 家代表处。外资银行设立代表处最为集中的城市为上海、北京和深圳，三者 分别占已设代表处总数的2 8 、“和1 3 表1 2 1在华外资银行营业性机构地区分布2 2 数据来源：中国银监会2 0 0 6 年年报 8 1 外资银行进驻我国银行市场竞争分析 1 2 2 来源地分布 从外资银行来源地区来看，截至2 0 0 6 年在华外资银行来自亚洲的居多， 包括中国香港、日本、新加坡等国，共占在华外资银行总数的5 6 ；其次为 来自欧洲国家或地区的外资银行，包括美国、英国、法国等国家。分支行机 构数量前3 位的国家和地区是：香港( 9 9 家) ，美国( 2 6 家) ，英国( 2 1 家) ， 共占在华外资银行分支行机构总数近一半的比例。 表1 2 2 在华外资银行营业机构来源分布3 1 2 3 客户分布 从客户分布来看，外资银行的客户主要集中于大型外资企业、合资企业 及部分优质国有企业，另外，对优质零售客户的争夺也是其近年来发展的重 点。外资金融机构业务量增长迅速，到2 0 0 6 年底，其总资产为3 1 2 亿美元， 比上年增长6 3 多数外资银行主要选择来自本国的跨国公司作为其主要客 户。如德意志银行与进入中国的跨国公司罗氏、巴斯夫、拜耳、汉高、上海 通用及德尔福建立了基本客户关系。日本的富士银行、兴业银行、三和银行、 东京三菱银行、日联银行等在华机构都注重对在华的日本企业提供多方面的 金融服务随着中国加快开方金融市场的步伐，外资银行服务对象的限制将 墩据来源：中国银监会2 0 0 6 年年报 9 中外商业银行竞争力比较分析 逐步取消。一些在中国的跨国企业包括一些名列世界5 0 0 强的优质企业一直 是外资银行的全球客户，作为分支机构，跨国企业的经营战略服从于母公司， 甚至连银行的选择也不例外，尤其是欧美、日本企业都是首选熟悉的本土银 行甚至指定选择与母公司有长期业务关系的银行 1 0 2 我国银行业市场环境分析 2 我国银行业市场环境分析 2 1 我国银行业中外资银行市场占比结构分析 在全球经济趋于一体化的条件下，金融业也将逐渐走向规模化、全球化。 改革开放后，国民经济生产总值增长率及国民可支配收入等反映我国经济发 展水平指标不断创历史新高，我国经济进入到一个飞速发展的阶段。而随着 我国经济发展速度加快以及对外开放程度越来越高，金融体制与金融技术也 在改革开放的进程中有了长足的发展，入世以来，金融体系更进一步完善。 2 0 0 3 年年底，我国启动了国有银行股份制改革试点工作，以中国建设银行和 中国银行作为试点对象，通过进行一系列财务重组，改善两家银行的资本实 力，成功实现国有银行股份制改革工作。随后的工商银行海外上市也成为当 年国际金融界的一大亮点另外，2 0 0 6 年年底，我国对外资银行经营人民币 业务的放开，标示着我国对外全面开放银行业的序曲正式拉开，各外资银行 纷纷进入我国银行市场，也刺激我国加强、健全银行业监督管理，进一步完 善银行系统，增强内资银行竞争力。 对比内资银行，大型外资银行在资产状况、盈利能力、业务范围等方面 都存在显著优势但我国银行为提高竞争力，也在努力改变上述各方面的劣 势地位对比我国内外资银行在机构分布、资产状况、盈利能力、业务范围 等方面的异同，可更好地阐明二者的优劣势所在，为外资银行进入对内资银 行的效率影响提供一个较全面的分析基础。 2 1 1 我国中外资银行机构数量对比 近几年来，随着我国对外资银行准入制度的逐渐放宽，以及对其开放人 民币存款业务，使得在华外资银行的营业机构数量明显增加根据中国银行 1 1 中外商业银行竞争力比较分析 监督管理委员会2 0 0 6 年年报数据显示，自2 0 0 3 年起至2 0 0 6 年年末，外资在 华经营机构数量净增1 2 0 家，增长率达6 2 5 ( 如表2 1 1 显示) 。 表2 1 l 2 0 0 3 2 0 0 6 年年来在华外资银行营业性机构 数 数据来源：中国银行监督管理委员会2 0 0 6 年年报 截至2 0 0 6 年底，据中国证券监督委员会统计，外资在华营业性机构共计 3 1 2 家，2 2 个国家和地区的7 4 家外资银行在我国2 5 个城市设立2 0 0 家分行 和1 4 家法人机构，4 1 个国家和地区的1 8 6 家外资银行在我国设立2 4 2 家代表 处。以上海为例，经过多年的发展。上海作为国内外金融机构主要集聚地， 金融体系不断完善，监管部门也在健全监管体制方面均取得卓越成效，上海 高效的金融市场也使其被公认为是中国的金融中心。2 0 0 5 年底，上海拥有各 类金融机构6 1 0 家，其中，银行类机构2 3 1 家，证券类机构1 1 0 家，保险类 机构2 6 9 家。另外，各外资金融机构也将其业务发展的中心点集中在上海， 并在近几年来保持着较快的增长率。2 0 0 5 年底，营业性外资银行