（金融学专业论文）中国农村金融体系的建设与发展研究.pdf

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农村金融体系必须解决两个不同层次的目标，一是抑制农村资金的外流，这是 有效实现农村金融体系正常功能的关键，作为初步目标；二是构建竞争性的农 村金融市场，这是确保农村金融体系持续健康发展的前题，作为最终目标。 最后，总结本文得出的具体的政策建议是在“需求导向 等三条基本原则 的基础上，探讨如何构建政府主导下以合作性金融为主的，商业性金融和政策 性金融等多种组织形式相互竞争、协同发展的混合型农村金融体系。 关键词：农村金融体系需求导向原则路径依赖风险防控 o ft h en a t i o n a le c o n o m yt om a k et h ef i n a n c i a ls y s t e mr e a s o n a b l ea n de f f e c t i v e t h e r u r a lf i n a n c i a ls y s t e mm o b i l i z e s ，d e p o s e s ，a n dm a n a g e r st h er u r a lr e l a t i v ef i n a n c ea n d i st h ec o r eo fa g r i c u l t u r ea n dr u r a l d e v e l o p m e n t b u i l d i n g an e ws o c i a l i s m c o u n t r y s i d er e q u i r e st oe s t a b l i s ham u l t i - l e v e l ，b r o a da n ds u s t a i n a b l er u r a lf i n a n c i a l s y s t e m ， w h i c hm e e t st h en e e do fd e v e l o p m e n ti n s a n n o n g a n dg u a r a n t e e s s u s t a i n a b l ei n c r e a s eo fi n p u t t i n gc a p i t a la n de f f e c t i v e l yd e p o s i n gf i n a n c i a lr e s o u r c e s a tp r e s e n t ，t h e r ea r es e r i o t i sf l a w si nt h es y s t e m ss t r u c t u r ea n do p e r a t i o n f o r e x a m p l e ，o r g a n i z a t i o nm e s hp o i n t ，m o n o t o n yi np r o d u c t sa n ds e r v i c e s ，s e r i o u s o u t f l o wo fr u r a lc a p i t a l ，h a r d n e s st og a i nl o a ni n s a n - n o n g ，w h i c he m p h a s i z e st h a t r u r a lf i n a n c ei st h ew e a k e s tl i n ki ne n t i r ef i n a n c i a ls y s t e m t h i st h e s i sw i l ld i s c u s s h o wt os t r e n g t h e ni n p u to fr u r a lc r e d i t - c a p i t a la n de n h a n c ee f f i c i e n c yi nd i s p o s i n g f i n a n c i a lr e s o u r c e sb yr e a r r a n g i n ga n di n n o v a t i n gf i n a n c i a ls y s t e m t h e r e f o r e ，w ec a n s t r e n g t h e nr e m a r k a b l yf i n a n c i a lf u n c t i o no ns e r v i c i n gf o r s a n - n o n g ，i m p e lt h e c o n s t r u c t i o no fan e ws o c i a l i s tc o u n t r y s i d e ，a n dq u i c k e nt h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a l e c o n o m y t h ee x p e r i e n c et h a tf o r e i g nc o u n t r i e ss u c c e e d e di nr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ms h o u l d b es t u d i e d i nt h i sa r t i c l e ，t h es u c c e s s f u le x p e r i e n c eo fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mh e l di n t w oc o u n t r i e s ，f r a n c ea n dj a p a nh a v eb e e nd i s c u s s e d ，t h i sg i v e su sar e v e l a t i o n a f t e rt h ed i s c u s s i o no ft h eh i s t o r y ，p r e s e n ts i t u a t i o no fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi n 0 1 1 1 c o u n t r ya n dt h ee x p e r i e n c eo ff o r e i g nc o u n t r i e s ，t h et h e o r e t i c a ls u b s t r a t u mt a r g e t c h o o s i n ga r ee x p o u n d e d t h r e ep r o b l e m ss h o u l db es o l v e dw h e nc o n c e r n i n gt h e r e c o n s t r u c t i o no fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m f i r s t ，i st h ep r o p e r t yr i g h ts y s t e m ，t h a ti s ， h o wt o r a t i o n a l l ya l l o c a t eo w n e r s h i p ，d o m i n a t i o n ，a n du s u f r u c to ff i n a n c i a l o r g a n i z a t i o na m o n ge a c hs e n t i e n ta g e n t ，a n dt h i si st h ek e yt ot h es u c c e s so fr u r a l f i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n s t h es e c o n do n ei sh o wt h eg o v e r n m e n ta n dt h em a r k e t f i n a n c i a ls y s t e m f i n a l l y ，t h ec o n d i t i o n st h a ta r en e e d e dt or e c o n s t r u c tt h es u b u r b s f i n a n c i a l s y s t e ma l em e n t i o n e d i nt h i sa r t i c l e ，s e v e r a lt h i n g sa l ed i s c u s s e d ：g o v e r n m e n ts h o u l d a d j u s tt h es t r a t e g yo fd e v e l o p m e n t ，m a k eu s eo fa d v a n t a g e st od e v e l o pe c o n o m i c s ， a n dt h i si st h ep r e m i s eo fr e c o n s t r u c t i o no fs u b u r b s f i n a n c i a ls y s t e m ；s p e e du pt h e m a r k e t i z a t i o no fs u b u r b s i n t e r e s tr a t e ；e s t a b l i s ha n dp e r f e c tt h ed e p o s i ta n di n s u r a n c e s y s t e mo fs u b u r b s f i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n s ，p r o t e c tt h ep r o f i to fd e p o s i t o r s ，e n h a n c e t h er e p u t a t i o na n ds t a b l e n e s so fs u b u r b s f i n a n c i a ls y s t e m ；r e f o r ms u p e r v i s i o na n d r e g u l a t i o ns y s t e ma n df o u n do n et h a tc o r r e s p o n d e n tt ot h ec h a r a c t e r i s t i c so fs u b u r b s f i n a n c i a ls y s t e m k e yw o r d s ：s u b u r b s f i n a n c i a ls y s t e m p a t hd e p e n d e n c e i i i n e e d - o r i e n t e dp r i n c i p l e r i s kc o n t r o l 目录 目录 中文摘要 a b s t r a c t i i 第一章引言1 第一节选题背景和意义。1 第二节农村金融体系问题研究的文献综述2 第三节文章结构及创新3 第二章农村金融体系概述5 第一节农村金融体系的定义5 第二节农村金融体系的功能和特点一6 2 2 1 农村金融体系的功能6 2 2 2 农村金融体系的特点7 第三节农村金融体系的风险防控9 2 3 1 农村金融体系的风险分类9 2 3 2 农村金融体系的风险防控1 0 第三章成熟农村金融体系的模式分析1 4 第一节法国的国家控制式合作型农村金融体系1 4 3 1 1 概述1 4 3 1 2 基本组织结构1 5 3 1 3 法国农村金融体系的模式分析1 7 第二节日本的政府扶持下合作型农村金融体系1 8 3 2 1 概述1 8 3 2 2 基本组织机构1 8 目录 3 2 3 日本农村金融体系的模式分析2 0 第四章建设中国农村金融体系的目标2 4 第一节中国农村金融体系概述2 4 4 1 1 中国农村金融体系的建设历程2 4 4 1 2 中国农村金融体系建设的路径依赖一2 6 第二节中国农村金融体系的现存弊端2 8 4 2 1 垄断使农村金融体系供求失衡加剧2 8 4 2 2 农村金融过于商业化，合作性被明显弱化2 9 4 2 3 政策性金融职责不清，功能异化一3 0 第三节 建设中国农村金融体系的目标3 0 4 3 1 近期目标抑制农村金融体系资金外流3l 4 3 2 远期目标构建具有内部竞争性的农村金融体系3 4 第五章中国农村金融体系的发展及政策建议3 6 第一节中国农村金融体系的发展3 6 5 1 1 基本原则一3 6 5 1 2 基本结构一3 8 第二节发展中国农村金融体系的政策建议4 4 5 2 1 构建与农村经济发展相适应的、多层次的农村金融体系。4 5 5 2 2 拓展农业政策性金融，发挥其在农村金融体系中的补充作用一4 6 5 2 3 完善农村金融体系的风险防控制度4 6 5 2 4 尽快建立政府对农村金融体系的支持制度4 7 结论4 9 参考文献4 9 致谢51 个人简历5 2 v 第一章引言 第一章引言 第一节选题背景和意义 世界各国经济发展的实践表明，农业作为国民经济的基础，又是一个弱质 产业，这种二重性凸显了依托金融平台解决农业产业瓶颈问题的重要性，而这 又必须以建立完善的农村会融体系为前提和保障。农村金融体系是在一定制度 背景下，由农村金融交易主体、金融工具、金融市场和农村盒融调控与金融监 管多方面相互联系而形成的有机整体。相对城市金融体系而一言，农村金融体 系的市场化、多元化、社会化、规范化程度都比较低，因而是一国整体金融体 系中最为薄弱的部分。为此，加快农村金融改革与发展，完善农村金融体系自 然成为一国金融工作的重点所在。 中国农村金融体系的整体低层次性，决定了当前农村金融体系研究的内容 与重点。建国以来，我国农村金融体系历经多次变迁，已初具一定的规模和实 力，农村融资己逐渐形成以银行间接融资为主的格局。比较而言，农村金融市 场受商品经济不发达的局限，其地位和作用远远滞后于中国整体的金融市场水 平。鉴此，现阶段加快农村金融改革，完善农村金融体系，应选择更加迫切、 可行的思路，即以发展完善农村金融体系，充分发挥商业性金融、政策性金融 和合作性金融的作用为重点，辅之以农村金融市场的培育，因地制宜，循序渐 进。 解决“三农”问题的实质是要解决农民增收、农业增长、农村稳定。这是 一个关系十三亿人口大国的，经济社会国计民生的大问题。在我国，农村金融 是“三农”的重要支撑，是解决我国“三农 问题不可或缺的手段，是加快我 国农村经济发展的保障。虽然农村金融服务正在发生积极变化，但由于各种原 因，相对城市金融而言，农村金融改革启动迟、进展慢，还存在一些矛盾和问 题，如：银行业金融机构在农村地区的网点少，覆盖程度低；现有农村银行机构 服务效率低，历史包袱沉重：农民贷款难和农村中小企业贷款难等。 农业、农村和农民问题是制约我国发展的根本问题。由于这一问题的严重 性和重要性，党中央把解决“三农一问题作为全党工作的重中之重。而农业的 第一章引言 增长、农村的稳定和发展以及农民的收入增长离不开金融支持。实际上，“三 农一问题的严重性，其核心原因就是农村金融支持的严重不足。因此从国际化 视野来考察世界各国对农村经济发展的金融支持，将对发展完善有中国特色的 农村金融体系提供借鉴和启示。 第二节农村金融体系问题研究的文献综述 狭义的金融体系，指一个国家的金融体系，即有些什么金融机构，它们在 经济社会中各自发挥什么职能作用。而广义的金融体系，涵盖着金融制度、金 融交易技术、金融市场、金融中介和金融资产和有效的金融监管体系。美国哈 佛大学教授曼昆( n g r e g o r y m a n k i w ) 在经济学原理一书中指出：“从最广 义的层次上，金融体系使经济的稀缺资源从储蓄者( 支出小于收入的人和单位) 流动到借款人( 支出大于收入的人和单位) 手中。理论上，金融体系是一种节约 交易费用与增进资源配置效率的制度安排，其产生与变迁既不是随意的，也不 是按照某种意志与外来模式人为安排的，它并不仅仅是一种有形的框架，而是 一系列相互关联的演进过程的结晶。 美国耶鲁大学经济学家休t 帕特里克( h u g h t p a t r i c k ) 对农村金融体 系的发展与农村经济增长关系进行了广泛研究，提出两者之间存在两种模式：一 是“需求追随”模式，强调农村经济主体的金融服务需求，推动农村金融组织 及相关金融服务的发展。二是“供给领先”模式，强调农村金融组织及相关金 融服务的供给先于农村经济主体的需求。这两种模式与农村经济发展的不同阶 段相适应，两种模式之间存在一个最优顺序问题。e s 肖和r i 麦金农则 对农村金融市场竞争与效率进行了研究。在他们的研究中，许多发展中国家， 因为存在着“金融抑制 ，农村金融体系的重要性特征是“金融的二元性 ， 即指发展中国家的资本、货币市场特征，在经济的发展过程中，金融市场存在 着这样的现象：一方面是少数的、正规的金融市场和组织；另一方面却是大量 落后的、传统的和非正规的金融活动。某些会融组织垄断经营，利率扭曲，资 金供求矛盾突出，金融工具不足，信用形式单一，存在大量的补贴性信贷利率 和信贷配给，使农村金融市场资源配置效率低下。 岳意定( 2 0 0 2 ) 则将西方的农村金融概括起来有四种体系：一是以美国、加拿 。c h a y a n o v , a v t h et h e o r yo f p e a s a n te c o n o m y , m a d i s o n ：u n i v e r s i t yo f w i s c o n s i np r e s s 1 9 8 6 2 第一章引言 大、丹麦为代表的多元复合式的合作金融体系；二是以德国、奥地利、荷兰、 瑞士为代表的由多级法人组成的金字塔式的信用合作体系；三是以法国为代表 的由总行、分行和基层行组成的“上官下民 式信贷互助银行体系；四是以日 本为代表的非独立型附属式行业合作金融组织。他认为，近年来西方合作金融 组织的发展趋势逐步由互助合作制向现代股份合作制演变，因此构建农村金融 组织管理体制、农村金融微观组织结构体系和农村金融组织的微观运行机制是 我国农村金融体系改革中的重要任务。 国内不少专家学者一直在对农村金融体系改革问题进行研究，产生了不少 有价值的观点。白钦先、王伟( 2 0 0 4 ) 从发展金融学的角度，论证了政策性金融 可持续发展必须实现的六大协调均衡。张杰( 2 0 0 3 ) 梳理了经典文献中农户行为 的三个基本命题。王静( 2 0 0 4 ) 从涉农经济组织融资信用与金融支持的关系出发， 认为我国要构筑复合共生型的涉农经济组织金融体系。胡鞍刚( 2 0 0 1 ) 则从农业 企业化的角度研究农业现代化进程中的金融问题，认为农业专业化分工受阻必 然导致农业产业链、产业增长空间的萎缩，最终导致农业一体化发展陷于“低 效率均衡”状态。为此，可持续协调推进的农业转型发展不仅需要制度创新支 持，也需要金融支持。 第三节文章结构及创新 本文的主要思路首先从农村金融体系的概念入手，通过对农村金融体系的 自身特点、分类、运作模式及作用的介绍引入其与不同性质的农村金融机构的 相互联系，分析借鉴拥有成熟农村金融体系国家的经验，结合中国农村金融体 系的实际背景，对其的发展和建设加以研究。 本文的第一章主要内容是建设农村金融体系的意义和相关研究综述。第二 章对农村金融体系概念、功能和风险防范进行介绍。第三章分析比较了目前国 际上成功农村金融体系的优缺点。第四章从中国农村金融体系的路径依赖和现 状弊端两个角度引出其继续发展和建设的必要性和空间。第五章初步提出继续 发展和建设中国农村金融体系的原则、基本架构和政策建议。 本文的创新之处在于在国家大力推进农村金融体系改革之际，借鉴拥有成 熟农村金融体系国家的经验，简要考察中国农村金融体系演变历程，对其所表 现的“路径依赖”特征进行反思，提出基于功能视角的农村金融体系重构的大 3 第一章引言 体框架。审视中国农村金融供给与需求现状，强调 要来自金融供给不足，即金融供给抑制。初步提出 融体系的原则、基本架构和政策建议，并就商业性、政策性和合作性等现行金 融机构改革方向，提出相应的政策与建议。 4 第二章农村金融体系概述 第二章农村金融体系概述 第一节农村金融体系的定义 农村金融体系是一国宏观金融体系的重要组成部分，因而，农村金融体系 是在一定制度背景下，农村金融交易主体、金融工具、金融市场和农村金融调 控与金融监管多方面相互联系而形成的有机整体。 从一般性意义上看，农村金融体系是农村经济体中资金流动的基本框架， 它是资金流动的工具( 金融资产) 、市场参与者( 中介机构) 和交易方式( 市场) 的 综合体，同时，由于金融活动具有很强的外部性，在一定程度上可以视为准公 共产品，因此，政府的管制是金融体系中一个密不可分的组成部分。 综合来看，农村金融体系包括几个相互关联的组成部分：第一，农村金融组 织( 各种金融机构、市场，它们为农村经济中的非金融部门提供金融服务) ；第 二，融资模式与治理机制( 居民、企业、政府的融资行为以及基本融资工具：协 调公司参与者各方利益的组织框架) ；第三，农村金融监管体系。金融体系不是 这些部分的简单相加，而是相互适应与协调。 图2 1 农村金融体系结构 5 第二章农村金融体系概述 第二节农村金融体系的功能和特点 2 2 1 农村金融体系的功能 农村金融体系存在的根本原因在于其能以最经济合理的方式促进农村资金 融通，优化资源配置，这是农村金融体系的最基本职能。资金融通作为信用授 受过程，是资金在不同时间点之间的转移，也必伴随着风险的转移。因此，资 金在通过金融体系转移和配置时，也实现了风险的转移和配置。因此，由金融 体系的最基本职能融资，自然会产生出另一基本职能风险管理。这两 项职能是农村金融体系的基本职能，其中融资功能是农村金融体系的本源性功 能，是金融体系存在的最基本原因；风险管理是与其伴生的又一基本职能。前 者关注效率的提高，后者注重风险管理即稳定性的提高。提高效率与降低风险 是金融体系最为基本的目标定位。一个运转良好、功能完善的金融体系应既能 提高资源的配置效率，又能为经济主体有效地提供风险化解的途径。为有效履 行这两项基本职能，由上述两项基本职能可以派生出四项职能。 具体来说，农村金融体系的主要功能包括：( 1 ) 优化资源配置。即通过农村 金融业务的开展，平滑不同财务状况的经济主体在不同时间的资金余缺，满足 不同经济主体储蓄或投资的需要，从而提高社会的总效用，带来农村资源配置 效率的提高和配置结构的优化，从而服务于农村经济发展和农村经济结构的调 整。( 2 ) 风险管理。即通过使用各种各样的金融合约来分散、转移风险，保证农 村社会经济的平稳健康运行。提供信息使企业能够白行决策，对价格信号做出 合理的反映，保证企业的生产符合社会的需要。( 3 ) 公司治理，即通过农村金融 业务的开展，促进接受贷款的经济主体财务制度的建设，促进现代公司治理机 制的建立。( 4 ) 提供结算和支付手段，从而促进贸易的发展。因为任何交易的发 生都必须通过一定的支付手段来完成，而支付方式越有效，所耗费的成本就越 低。 q 蔡则祥中国农村金融组织体系的完善与创新 j 农业经济问题，2 0 0 2 ( 4 ) 6 第二章农村金融体系概述 图2 2 农村金融体系的功能 2 2 2 农村金融体系的特点 第一，农村金融政策依赖程度较强。农村是落后地区，农业是弱势产业， 农民是弱势群体，由此决定发展“三农”，必须依靠政府这只“看得见的手提 供必要的财政支持。但是这类财政支持不宜采取由政府部门直接向农村提供拨 款或直接向农户提供补贴的方式，而主要应当通过周密的政策设计和妥善的制 度安排，依靠市场这只“看不见的手 ，依靠各类金融机构进行运作，提高资金 运用效率。政府应当向政策性金融机构提供大部分资本金及必要的初始运营资 金，并为其发行债券融资提供支持。政府还要对合作性金融组织和部分支农的 商业性会融机构提供政策优惠( 如减提存款准备金、减免税收等) 以及必要的财 政扶持( 如债务担保、损失补贴等) 。此外，政府有关部门还应当为农村的社会 7， 公益事业提供投资 第二，农村金 格局，即正规金融 融和合作性金融三 通过各类商业金融 融服务。其主要业务包括在当地吸收存款，向农户提供生产性的短期及中短期 贷款，向农村企业提供流动资金及技术改造贷款，以及票据贴现等；政策性金 融的作用主要是通过政府设立的金融机构，依靠财政资金的支持，运用各种金 融手段来促进农村经济社会发展。其主要业务包括以优惠的条件向农户提供发 展生产所需要的中长期贷款，向商业银行的支农贷款适当提供补偿交易成本及 风险的利息补贴，向保险公司提供应对较大自然风险的再保险补贴，对改善农 业生产条件、扩大生产规模等低回报项目提供低息贷款或进行直接投资；合作 性金融是通过农民自愿组成的合作金融组织，为其成员及当地的农户提供简单 的金融服务。其主要业务包括向农户提供小额、短期、低息的生产及消费贷款， 并帮助农户向政策性金融机构及商业性金融机构借款。在农村正规金融机构体 系中，一般而言，商业性金融、合作性金融居支配地位，政策性金融作为补充， 非银行金融机构与其并存。从中国农村金融服务需求来看，无论是农户还是农 村中小企业，都存在着巨大的资金需求，但由于农村正规金融机构单一、服务 供给能力弱、服务覆盖面窄，正规金融服务功能难以有效发挥。正规金融的缺 位造成了非正规金融十分活跃，但是，农村非正规金融发育层次还很低，运作 极不规范，它们的正面、反面效果都很突出，对非正规金融的引导、监督并促 进其健康发展还有待极大地提高。 第三，农村金融机构服务功能滞后。中国大多数农村金融机构仍沿用传统 的金融服务手段，金融业务仍然以传统的存、贷、汇为主，缺少金融咨询、租 赁、信托、保险、信用卡、保管箱、有价证券发行和代理证券买卖等金融服务 品种创新，经营业务种类单一，尚未形成比较完善的、综合配套的农村金融服 务体系，不能满足农村经济发展的需要。 第四，农村金融市场尚未充分发育。金融市场是商品货币经济高度发展的 产物。农村地区相对于发达的城市而言，商品经济欠发达，农村融资渠道主要 依靠银行信贷资金，缺乏金融市场发展的基础；农村金融市场不完善，缺乏组 织资金融通的中介人；农村金融交易的工具种类和形式较单一，无法满足筹资 8 第二章农村金融体系概述 者和投资者的需求；农村金融立法不健全，市场监管不完善，难以规范市场主 体的行为和其之间的基本关系，以及市场的竞争秩序。 第五，农村信贷资金定价过高。据中国人民银行统计，农村信用社7 0 以上 的贷款按基准利率的2 倍执行，信用社加权平均利率达1 1 3 9 ，大大超出了其 利润率。非正规金融的贷款利率更是高得惊人，例如中国人民银行温州市中心 支行对该市3 0 0 个非正式金融利率监控点的统计结果表明，2 0 0 7 年加权平均后 的民间贷款月利率为8 一9 ，最高利率为2 0 。，最低利率为5 。2 0 0 6 年宏 观调控以来，非正式金融利率明显升高，基本在1 2 左右。过高的利息负担， 摊薄了本来微薄的农业利润，迟滞了信贷资金对农村经济发展的推动作用。 第三节农村金融体系的风险防控 2 3 1 农村金融体系的风险分类 韩瑞芸注资农村信用社六大考问银监会专项调查盈利真实性 n 2 l 世纪经济报道，2 0 0 8 7 2 1 9 第二章农村金融体系概述 农村金融业务经营范围的独特性、服务空间的广阔性，决定其经营风险复 杂、管理难度大。相对城市金融而言，农村金融改革与发展所面临的困难更大、 风险更特殊，安全问题更重要。农村金融服务对象农业，本身具有自然再 生产和经济再生产相互交织的特点。一般讲农村地域的广阔性、农村金融机构 的分散性和人员素质及管理水平较低等制度、经营和社会等方面原因，使农村 金融机构权益难以维护、经济风险增大，农村金融系统整体抵御风险能力较弱， 金融监管难以有效实施。因此，必须健全完善农村金融机构内部各项管理制度 和规定，金融监管部门应加强对农村金融风险监控、管理，保持农村金融稳健、 高效运行，切实保障农业在国民经济中的基础作用得以充分发挥。 在经济、金融发展日趋全球化的今天，随着各国金融市场相互渗透，必然 会增大各国金融体系和整个国际金融体系的系统性风险，要通过制度创新、技 术创新、工具创新，整合农村金融资源来提升农村金融的整体竞争实力，提高 对农村金融风险的防范能力，建立一个适应农业、农村经济和社会发展客观要 求的农村盒融制度和稳健的运行机制，以切实保证整个国家金融的安全运行。 2 3 2 农村金融体系的风险防控 一般的金融风险管理分为事前、事中和事后三个阶段，分别对应三种不同 的风险管理手段。总结世界不同国家的农村金融体系中风险管理的经验，将这 主要的三种风险管理手段介绍如下： 2 3 2 1 严格的信贷审批制度 各国主要的农业信贷银行都拥有科学系统的信贷制度体系，它严格实行部 门审贷分离制度，所有的贷款都要经过风险分析部门，并按贷款审批权限和操 作流程进行贷款操作。信贷风险管理运作模式为：市场部负责联络客户，将客 户的信贷需求编成一份信贷建议书，由信贷部进行风险分析评估后，提出同意 或否定意见，呈交信贷管理委员会讨论和审批。信贷管理委员会由行长、市场 部、风险部组成。超过审批权限的贷款，由信贷管理委员会审批通过后，逐级 呈有权审批的信贷部做进一步风险分析，然后由信贷管理委员会决策。 各国主要的农村金融体系运作都有严格的法律保证，例如日本农协既受到 农业协同组合法、农协财务处理基准令等专项法规的规范，还必须遵 1 0 第二章农村金融体系概述 守完备的金融法。农村金融的监管由政府的金融监管厅负责，它监管金融组织 的资金运用情况，确保其合规经营。 2 3 2 2 全面的信用保险制度 农业信用保证、保险制度是政府扶持农村会融的又一措施，是农村金融体 系风险防范制度的重要组成部分。信用保证制度是授信人为减少和避免信用风 险、确保信用清偿，或在信用不能清偿时，为取得补偿而采取防护所形成的条 例和规定。 例如日本的农业信用基金协会专门为其会员的农业贷款提供担保，在信用 保险中，被保险人是债权人，由于债务人不能履行偿债义务而给债权人造成的 损失，由保险人赔偿。这种信用保险保证系统，是政府参与下的对农协金融的 政策性保障，是一项农业信用补充政策。它与一般金融保险的最大区别在于， 被保险者只限于在农协会融机构的存款者，换句话说，这是为农民的信用补充 而专门实行的政策。这种信用担保制度创建于1 9 6 1 年，根据日本政府制订的农 业信用保证、保险法而实施的。目的是解决当时农业生产者贷款担保不足的 问题，确保农业融资的顺利实现。 对于农业金融机构而言，如果某个农协会融组织宣告破产，则保险机构对 单个储户支付保险金。在日本，其上限为1 0 0 0 万日元，储户存款超过1 0 0 0 万日 元的部分作为对农协的债权保留，待农协进行债务清算时再予以补偿。 从法国的农业保险市场来看，国家立法保护农业保险。农业保险实行低费 率高补贴政策。所有农业保险部门都在资本、存款、收入和财产免征一切赋税， 并通过法律的形式给予保障，并制定了农业保险法，对一些关系到国计民 生的大宗产品实行强制性保险。 2 3 2 3 完备的救助接管制度 农村问题性金融机构危机救助是指对发生危机的金融机构进行拯救，以恢 复其清偿能力、经营能力，救助的目的在于尽快控制危机，防止系统危机的发 生，维护金融安全，保护存款人和社会公共利益。从世界各国的立法与实践看， 危机救助主要存在两种法律制度安排，即中央银行的最后贷款人制度和对危机 银行的接管制度。 最后贷款人是一国中央银行履行银行的职能，向暂时出现流动性困难的银 第二章农村金融体系概述 行提供紧急援助的一种制度安排，其目的是防止暂时流动性危机向清偿危机和 系统性危机的转化。中央银行作为最后贷款人，向可能或已经发生信用危机的 银行提供流动性支持是世界各国的普遍做法。如美国联邦储备法规定，作 为最后借款人，美联邦储备银行可以向会员银行提供临时性抵押贷款；德国联 邦信用业法规定，德意志联邦银行可通过限额之内的合格票据再贴现和证券 抵押贷款的方式向各银行随时提供流动性支持。 对危机银行的接管是指金融监管部门依法对陷入危机的银行通过成立接管 组织强行介入，行使经营管理权，防止其资产和业务进一步恶化，以保护存款 人和其他债权人，恢复银行经营能力的法律行为。它是对出现困难、濒临破产 但有继续经营价值的银行采取的一种挽救措施。在商业银行不能支付到期债务， 濒临破产时，各国法律都无一例外地规定，由银行监管部门成立接管组织进行 接管，对其实施整顿改组，帮助其重新调整经营方向，合理组织资金运用，改 善经营管理，以使被接管的商业银行恢复正常的经营能力。 1 、最后贷款人制度 第一，中央银行在提供流动性救助时是否应设计一些明确的规则，即关于 中央银行是否救助，何时救助以及何条件下救助等，对这一问题目前有不同的 看法。1 9 7 4 年，十国集团和瑞士的中央银行行长曾发表声明，认为事先确定流 动性支持的具体规则是不可行的，因为将中央银行的承诺明确化、具体化，可 能导致银行对中央银行流动性支持的依赖。有些学者也认为，中央银行最后贷 款人的标准不宜太明确，否则易产生道德风险，即如果银行形成，中央银行会 出手拯救危机的预期，它们往往会过于从事高风险的活动，因此，应该实行“建 设性模棱两可”，使银行不确定自己是否是援助的对象，给银行以压力，使其谨 慎行动。 第二，完善货币市场和公开市场操作，为中央银行最后贷款手段的及时、 灵活、有效的运用创造条件。同时要建立和完善再贷款中的抵押贷款制度，保 证中央银行再贷款的安全。 第三，合理划分中央银行总行和各级分支机构在危机救助中的职责，对运 用再贷款、动用存款准备金的权限可依据数额大小在总分支行间进行划分，以 把握救助时机，降低拖延成本，提高救助效率，最大限度地防止危机蔓延和减 轻存款人的损失，防止单个银行危机演变为系统性危机。 2 、对危机银行的接管制度 1 2 第二章农村金融体系概述 接管制度的关键是界定接管标准。就国外立法看，一般都确立有较为 的接管标准。如美国1 9 9 1 年联邦存款保险公司促进法规定，对于资本 短缺的银行，若银行的资本比率降至2 以下时，联邦存款保险公司有权在9 0 天 内指定一个接管人或监管者；若九个月后，该银行资本仍然处于致命短缺状况， 则必须指定一个接管人。新加坡1 9 7 1 年银行法规定，商业银行有下列情形 之一的，新加坡货币主管当局可以接管该银行的管理和业务，或者命令他人管 理及经营该银行的业务：银行无法履行其债务，己经或将要破产、停止支付；若 该银行继续开展业务，将损害其存款人或债权人利益；银行己违反或不能履行 银行法的有关规定。 1 3 第三章成熟农村金融体系的模式分析 第三章成熟农村金融体系的模式分析 世界各国对农村经济的金融支持体系大体都由商业性金融、政策性金融以 及合作金融三部分构成的。但其中具体的定位和分配，以及附属制度却各有不 同。 第一节法国的国家控制式合作型农村金融体系 法国在五十年代还是农产品进口国。从五十年代起，农业迅速发展，六十 年代末期农产品进出口基本平衡，从七十年代起逐步成为世界上农产品主要出 口国之一。法国农业近几十年迅速崛起和农村经济全面发展，得益于统一稳定 的农村金融体系的支持。 3 1 1 概述 法国农村金融体制是从下而上逐步形成的，长期较为稳定。1 8 8 0 年法国农 民为了抵制高利贷的盘剥，开始建立农业信贷合作社。1 8 8 8 年的法国葡萄根瘤 蚜虫灾难引起了地区动乱，法国农民迫切希望通过先进的生产技术来重建家园 和发展农业，信贷资金就成了解决这个难题的关键。但当时的法国银行的投资 贷款方向都是向工商证券倾斜的，资金取之于农却非用之于农，急剧的农业资 金短缺态势要求法国建立一个特殊的资金流通体系，满足农民的需求。1 8 9 4 年 和1 8 9 9 年议会颁布法令成立地方农业互助银行和地方农业信贷银行。农业互助 合作地方银行给农业经营者提供必要的流动资金，充当着国家与地方的中间人， 调整农业信贷结构和防止基层农业信贷机构的零碎和分散带来的不便。 1 9 2 0 年法国政府为统一管理各地区农业互助信贷银行的业务，成立了国家 农业信贷管理局。1 9 2 6 年国家农业信贷管理局改名为农业信贷银行，由农业部 和财政部领导，形成一个全国性农业互助信贷体系，一直保留到现在。 1 4 第三章成熟农村金融体系的模式分析 3 1 2 基本组织结构 法国农业信贷银行是法国最大、同时也是欧洲和世界的大银行之一，素有 “世界银行业的巨人之称。至i j 2 0 0 7 年，法国农业信贷银行集团总资产达9 7 5 0 亿欧元，居欧洲第一，世界第三。法国农业信贷银行以其富于活力的经营方式 和在农业政策性业务方面的成功运作扬名全球。 法国农业信贷银行在机构体制上是多级机构，但在法律上是互相独立的， 它的机构设置分三个层次：一是法国农业信贷银行总行是国家银行，乡村法规 定法国农业信贷银行是一个公法机构，是一个拥有财政自治权的国家机关，具 有行政管理性国家机关的基本特征，它的任务是协助、协调与监督农业互助信 贷银行开展业务等。二是在各省设立9 4 个地区银行，乡村法规定地区银行与地 方银行为股份制的信贷合作社，它具有民事性、非赢利性和信贷上的农业专业 性。负责组织资金和对农民与中小企业发放贷款，它在各地设有1 0 7 0 0 多个营业 网点，负责办理具体业务。三是在全国各村镇有3 0 0 0 多个地方性银行( 即小型 的互助性质的合作社) ，它不办理具体银行业务，只负责推荐、审查贷款的发 放。 3 1 2