（金融学专业论文）以经济资本为核心的银行信用风险管理.pdf

y 1 8 ：i 型兰l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规 定。厦门大学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交 论文的纸质版和电子版，有权将学位论文用于非赢利目的的 少量复制并允许论文进入学校图书馆被查阅，有权将学位论 文的内容编入有关数据库进行检索，有权将学位论文的标题 和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用本规定。 本论文属于 1 、保密( ) ，在3 年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) 。 ( 请在以上相应括号内打“) 作者签名：死z 导师签名： 知厶年f ，月工7 日 年月日 内容摘要 信用风险是现代商业银行面临的最重要的风险之一，也是导致银行破产的最 常见的原因之一。在较长的一段时间里，人们对信用风险管理技术的研究一直落 后于市场风险管理技术。随着国际银行业危机的发生，国际银行业和学术界开始 深刻意识到研究银行信用风险管理技术的重要性。伴随着信用风险管理思想和技 术的不断发展创新，国外先进银行的管理水平也呈现出日新月异的发展态势，经 济资本被引入商业银行信用风险管理领域，它由最初虚拟的、仅与商业银行风险 相联系的资本，逐步演变成为被监管当局所接受的现代商业银行经营管理的重要 手段，这也是由于经济资本的另一重要功能一价值创造所决定的。目前国外先进 银行衡量经营业绩的标准已经普遍采用经济学衡量，即以经济资本为基础进行的 经风险调整后的经营业绩衡量方法。正是有了这些先进风险管理技术和方法，国 际先进银行已步入了稳健、高效的经营轨道。反观国内商业银行，由于经营历史 短暂、现代化的监管也刚刚起步，对现代商业银行的风险管理、资本约束、经营 目标等根本性的问题认识还很不充分，管理手段落后，严重制约了国内商业银行 的现代化发展。因此，本文对现代商业银行以经济资本为核心的信用风险管理理 念和技术的研究不仅具有重要的理论意义，而且具有很强的现实意义。 本文具体研究了信用风险管理理论、信用风险计量技术、经济资本配置技术 以及国内银行以经济资本为核心的信用风险管理的发展方向等有关问题。本文阐 述了西方商业银行信用风险管理理论和管理技术的演变，提出目前商业银行所普 遍运用的现代信用风险管理技术，即以v a r 为核心的定量风险管理，并论述了 v a r 在银行信用风险管理中的地位和作用。同时，通过分析风险与资本的关系， 提出银行使用v a r 的方法度量信用风险，但真正抵御风险的是资本。本文还对经 济资本衡量与配置进行了研究，提出国内商业银行应按照巴塞尔新资本协议的要 求，建立以经济资本为核心的信用风险管理体制，推进内部评级法的研究和使用， 建立和完善以r a r o c 和e v a 为考核目标的绩效考评制度。以提高国内商业银行的 风险管理水平，加快现代商业银行的建设步伐。 关键词：商业银行；信用风险；经济资本 a b s t r a c t c r e d i tr i s ki so n eo ft h em o s ti m p o r t a n tr i s k st h em o d e mc o m m e r c i a lb a n k sf a c e ， 嬲w e l la sl e a d st oo n eo ft h em o s tc o m m o nc a u s e so ft h ei n s o l v e n c yo fb a n k s i na l o n g e rp e r i o d ，t h es t u d yo fc r e d i tr i s km a n a g e m e n tt e c h n o l o g yh a sb e e nb e h i n dt h e m a r k e tr i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e s w i t ht h e i n t e r n a t i o n a lb a n k i n gc r i s i s ，t h e i n t e r n a t i o n a lb a n k i n ga n da c a d e m i cr e s e a r c hs t a r t e dk e e n l yt ob ea w a r eo ft h e i m p o r t a n c eo ft h eb a n k sc r e d i t r i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e s w i mt h ec o n s t a n t d e v e l o p m e n to fi n n o v a t i o na n dt e c h n o l o g y ，t h ea d v a n c e dl e v e lo ft h eb a n k s m a n a g e m e n th a se m e r g e di n t ot h er a p i dd e v e l o p m e n t ；t h ee c o n o m i cc a p i t a lh a sb e e n p u ti n t ot h ec o m m e r c i a lb a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t f r o mt h ev e r yb e g i n n i n g ，t h e o n l yl i n kw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n k sr i s kc a p i t a lg r a d u a l l ye v o l v e di n t ot h em o d e m c o m m e r c i a lb a n k i n ga n dr e g u l a t o r ya u t h o r i t i e sr e c e i v e da ni m p o r t a n tm e a n so f m a n a g e m e n t ，w h i c hi sa n o t h e ri m p o r t a n tf u n c t i o no ft h ee c o n o m i cc a p i t a l t oc r e a t e v a l u ed e t e r m i n a t i o n a tp r e s e n t , f o r e i g nb a n k sa r co p e r a t i n gp e r f o r m a n c em e a s u r e ， w h i c hi sc o m m o n l yu s e db ye c o n o m i s t st om e a s u r et h es t a n d a r d s ，t h a ti sb a s e do n c a r s y s t e m ，r i s ka d j u s t e dr e t u r no nc a p i t a l ( r a r o c ) m e a s u r e m e n th a sb e e nu s e d f o rp e r f o r m a n c em e a s u r e m e n t a n dt h e s ea d v a n c e dr i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e sa n d m e t h o d so fa d v a n c e di n t e r n a t i o n a lb a n k sh a v ee n t e r e das t a b l e ，e f f i c i e n to p e r a t i n g o r b i t b u tt h ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s ，d u et ot h es h o r to p e r a t i n gh i s t o r y ，t h e i r m o d e mr e g u l a t i o nh a sj u s ts t a r t e da n dam o d e mc o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n t , c a p i t a lc o n s t r a i n t s ，b u s i n e s sg o a l sa n do t h e rf u n d a m e n t a lu n d e r s t a n d i n go ft h e p r o b l e mw e r ef u l l yb e h i n dt h em a n a g e m e n t ，h a v es e r i o u s l yi m p e d e dt h ed e v e l o p m e n t o ft h em o d e md o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k s t h e r e f o r e ，t h i sp a p e rd i s c u s s e do n c a r - b a s e dr i s km a n a g e m e n to fm o d e mc o m m e r c i a lb a n k sa n dt h ec r e d i tr i s k m a n a g e m e n ti d e a sa n ds u g g e s t e dt h a tt h et e c h n o l o g yr e s e a r c hi sn o to n l yo fg r e a t t h e o r e t i c a ls i g n i f i c a n c e ，b u ta l s oo fg r e a tp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h ep a p e rs t u d i e dt h et h e o r yo ft h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t , t h ec r e d i tr i s k m e a s u r e m e n tt e c h n o l o g y ，t h ea l l o c a t i o no fc a r ，t e c h n o l o g ya n dc a rf o r t h e d o m e s t i cb a n k st oc r e d i tr i s km a n a g e m e n to ft h ec o r ei s s u e sr e l a t e dt oi t sd e v e l o p m e n t i td e s c r i b e dt h ew e s t e mc o m m e r c i a lb a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n tt h e o r ya n dt h e e v o l u t i o no ft e c h n o l o g y ，w h i c ht h ec o m m e r c i a lb a n k sg e n e r a l l yu s em o d e mc r e d i t 以经济资本为核心自吁银行信用风险管理 r i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e s ，t h a ti st h ec o r eo fv a rf o rt h eq u a n t i t a t i v er i s k m a n a g e m e n ta n dv a r d i s c u s s e di nt h eb a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n to ft h ep o s i t i o n a n dt h er o l e m e a n w h i l e ，i ta l s oa n a l y z e dt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nc a p i t a la n dr i s k , t h e u s eo fb a n kc r e d i tv a rr i s km e a s 哪e m e mm e t h o d s ，a n dt h er e a lr i s k si nt h ec a p i t a l t h ep a p e ra l s o r a i s e d t h ec a rm e a s u r e m e n ta n da l l o c a t i o n ，t h ep e r f o r m a n c e a p p r a i s a ls y s t e mo ft h ed o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k si na c c o r d a n c ew i t ht h eb a s e l i i r e q u i r e m e n t sa n dt h ed e v e l o p m e n to fo nc a r - b a s e dt h ec r e d i tr i s km a n a g e m e n t s y s t e m , i r bt op r o m o t et h er e s e 缸c ha n du s eo fb u i l d i n ga n dp e r f e c t i n gr a r o ca n d e v ao b j e c t i v ea s s e s s m e n ti no r d e rt oi m p r o v et h er i s km a n a g e m e n ts t a n d a r d so ft h e d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k sa n dt oa c c e l e r a t et h ep a c eo fb u i l d i n gam o d e m c o m m e r c i a lb a n k k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ；c r e d i tr i s k ：c a r 导言 选题背景 研究方法 目录 三、文章的结构安排 四、今后进一步研究的方向 第一章西方商业银行风险管理概述。 一、银行风险的定义和分类 二，银行信用风险管理 三、银行风险管理思想和方法的演变 第二章风险与资本 一、 第三章 银行资本的定义和分类 4 4 5 商业银行风险与资本的关系 基于经济资本的信用风险管理基本理论和方法 7 8 9 信用风险的量化及其v a r 法1 1 一、风险量化的基本原理 l l ( 一) 风险的概率分布特征。11 ( 二) 风险损失的划分1 3 二、v a r 法 1 3 ( 一) v a r 的定义和产生1 4 ( 二) v a r 的一般计算方法1 5 三、从市场风险v a i l 度量到信用风险v a i l 度量 1 6 ( 一) 信用风险的组成1 6 ( 二) v a r 在银行信用风险管理中的应用1 7 ( 三) 以v a r 度量信用风险的特殊性1 8 四、 五、 现代基于v a r 的信用风险计量模型综述 巴塞尔新资本协议下的内部评级法 1 9 以经济资本为核心的银行信用风险管理 ( 一) 内部评级法的主要内容与特点1 9 ( 二) 实施内部评级法的最低标准2 l 第四章银行信用风险管理和经济资本分配( c a r ) 2 2 一、c a r 的含义及界定 2 2 ( 一) c a r 的基本概念与意义2 2 ( 二) c a r 与v a l l 的区另i j 与联系2 3 ( 三) 经济资本与监管资本、账面资本的区别与联系2 4 二、c a r 配置的基本思想 三、c a r 配置的方法 四、r a r o c 法在银行信用风险管理中的应用 2 5 2 6 2 9 ( 一) 风险调整资本回报2 9 ( 二) 最优经济资本模型3 2 第五章经济资本体系在我国商业银行信用风险管理中的应用。3 4 一、我国商业银行信用风险的生成机制及管理现状 ( 一) 银行产权制度不明晰3 4 ( 二) 信用风险管理组织机构不健全3 4 ( 三) 信用风险管理机制不完善3 5 ( 四) 信用风险管理技术落后3 5 二、国内商业银行引入经济资本体系进行信用风险管理基本思路3 7 ( 一) 培养和树立现代商业银行信用风险管理理念。3 7 ( 二) 逐步建立以经济资本为核心的信用风险管理体制3 7 ( 三) 建立符合国内银行的内部评级模型3 8 ( 四) 建立和完善内部评级基础数据库4 0 ( 五) 建立基于经济资本的资本管理和绩效考核体系4 2 ( 六) 补充商业银行资本金，增强商业银行抵御风险的能力4 3 结语4 4 参考文献4 5 后记。4 7 c o n t e n t s i n t r o d u c t i o n 1 1 s e l e c t i o nb a c kg r o u n d 2 r e s e a r c hm e t h o d s 3 t h es t r u c t u r eo ft h ea r t i c l e 4 t h ef u t u r ed i r e c t i o no ff u r t h e rs t u d y 2 3 c h a p t e r lw e s t e r nc o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n t o v e r v i e w 4 1 t h ed e f i n i t i o na n dc l a s s i f i c a t i o no fb a n kr i s k 2 b a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n t4 3 t h ee v o l u t i o no fb a n k i n gr i s km a n a g e m e n ti d e a sa n dm e t h o d 5 c h a p t e r 2r i s k & c a p i t a l 7 1 t h ed e f i n i t i o na n dc l a s s i f i c a t i o no ft h eb a n k sc a p i t a l 7 2 r e l a t i o n sw i t ht h ec o m m e r c i a lb a n k sr i s kc a p i t a l 8 3 o nc a r - b a s e dc r e d i tr i s km a n a g e m e n tt h e o r i e sa n dm e t h o d s 9 c h a p t e r 3c r e d i tr i s kq u a n t i f i c a t i o na n d v a r 1 1 1 t h eb a s i cp r i n c i p l et oq u a n t i f yr i s k 11 1 1t h ep r o b a b i l i t yd i s t r i b u t i o no f r i s k s 1 1 1 2r i s ko fl o s i n gt h ed i v i s i o n 1 3 2 1 r a r 2 1t h ed e f i n i t i o na n dp r o d u c t i o no f v a r 1 4 2 2t h eg e n e r a lm e t h o do f c a l c u l a t i n g 、厂a r 1 5 3 f r o mt h em a r k e tr i s kv a rm e a s u r eo fc r e d i tr i s kv a r 。1 6 3 1c r e d i tr i s kc o m p o n e n t 1 6 3 2v r a ro f t h eb a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t 1 7 3 31 ot h es p e c i a ln a t u r eo fc r e d i tr i s kv r a r 1 8 4 m o d e r nc ：r e d i tr i s km o d e l b a s e do nv a r 5 i i t j e lo fb a s e ii i 5 1t h em a i nc o n t e n ta n df e a t u r e si r b 1 9 5 2i m p l e m e n t a t i o no ft h em i n i m u ms t a n d a r d so fi r b 21 c h a p t e r 4t h eb a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n d c a r 2 2 1 c a rd e f i n i t i o na n dt h em e a n i n g 2 2 1 1t h eb a s i cc o n c e p ta n dm e a n i n gc a r 2 2 1 2c a ra s s o c i a t i o nw i t ht h ed i f f e r e n c e sa n dv a r 2 3 1 3e c o n o m i cc a p i t a la n dr e g u l a t o r yc a p i t a la n du n r e a l i z e dc a p i t a l a s s o c i a t e dw i t ht h ed i f f e r e i c e 2 4 2 t h eb a s i ci d e ao ft h ed i s t r i b u t i o no fc a r 。2 5 3 c a ra l l o c a t i o nm e t h o d 2 6 4 c a ro ft h eb a n k sc r e d i tr i s km a n a g e m e n t 2 9 4 1r i s k - a d j u s t e dr e t u r n so nc a p i t a l ( r a r o c ) 2 9 4 2o p t i m a lc a rm o d e l 3 2 c h a p t e r 5c r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e m o ft h ed o m e s t i c c o m m e r c i a lb a n k s 3 4 1 d o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s km a n a g e m e n ta n dt h ef o r m a t i o n m e c h a n i s m 1 1b a n ko fc l e a rp r o p e r t yr i g h t ss y s t e m 3 4 1 2n o tas o u n dc r e d i tr i s km a n a g e m e n to r g a n i z a t i o n s 3 4 t 3c r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s t e mi m p e r f e c t i o n 3 5 1 4c r e d i tr i s km a n a g e m e n tt e c h n i q u e sb a c k w a r d 3 5 2 c h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s i n t r o d u c t i o nt ot h ee c o n o m i cc a p i t a l ，c r e d i t r i s km a n a g e m e n ts y s t e mf o rb a s i ci d e a s 3 7 2 1t r a i n i n ga n de s t a b l i s h i n gam o d e mc o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s k m a n a g e m e n 3 7 2 2s e t t i n gu p0 1 1c a r - b a s d ec r e d i tr i s km a n a g e m e n ts y s m m 3 7 2 3c r e a t i n ga ni r bm o d e lf o rt h ed o m e s t i cb a n k s 3 8 2 4c r e a t i n ga ni r bd a t a b a s e 4 0 2 5c r e a t i n go nc a r - b a s e dc a p i t a lm a n a g e m e n ta n dt h ep e r f o r m a n c e a p p r a i s a ls y s t e m 4 2 2 6s u p p l e m e n t a r yc a p i t a lo ft h ec o m m e r c i a lb a n k st oe n h a n c et h e i ra b i l i t y a g a i n s tr i s k s 4 3 c o n c l u s i o n 4 4 b i b l i o g r a p h y 4 5 p o s t s c r i p t 4 7 一、选题背景 垦吉 寸 嗣 最近几十年来，国际银行业发展迅速，其中最突出的三大进步，一是风险计 量的进步，二是资本管理的进步，三是组织体制扁平化、专业化的进步。这三大 步已渗透到国际商业银行的各个领域。正是由于取得了上述三大进步，这些银行 才能够以低廉的成本不断推出具有竞争力的产品，才能在风险变幻的市场形势中 把握好风险与收益的平衡关系，才能够通过资本的有效配置在各条业务线进退自 如，才能够持续地推动银行市值的长期稳定增长，才能够最终为股东源源不断地 创造财富。 按照中国加入w t o 时的承诺，中国银行业将于2 0 0 6 年末全面对世界开放， 这意味着海外银行即将享受完全的国民待遇，意味着国内银行将在一个完全国际 化的市场环境中，在同一条起跑线上与强大的竞争对手进行全方位的厮杀，在遵 守巴塞尔新资本协议的基础上公平竞争。现代银行业的竞争与其说是拼资金、拼 规模，还不如说是拼风险管理、拼盈利水平。资产规模再大，如果风险管理水平 上不去，盈利就没有保障。单从资产规模上看，我国商业银行不可谓不大，但低 资本利润率和高不良资产是中国银行业显著的特征，这说明我国商业银行在风险 管理的理念、技术、手段等方面与国际同业存在着明显的差距。 要想在激烈的市场竞争中站稳脚跟，赢得自己的一席之地，必须清醒地认识 到，银行就是一部“风险机器”，有效的风险管理是银行的核心竞争力。同时， 努力学习国际商业银行先进的风险管理技术和方法，将提高自身的风险管理能 力，打造符合现代商业银行经营发展的风险管理组织构架和流程，是国内商业银 行改革发展的必由之路。 资本约束从性质上可分为两个部分。一是资本的数量约束，指外部监管部门、 市场以及银行自身要求银行的业务发展进程应与资本总量和结构保持适当的比 率；二是资本的质量约束，指建立在一定资本投入基础上的股东和银行自身对资 本回报的客观诉求。总体上看，数量约束关注银行经营的安全性，主要影响银行 的生存问题；而质量约束关注银行经营的效率性，主要影响银行的发展问题。围 以经济资本为核心的银行信用风险管理 绕经济资本，即用于弥补非预期损失所需要的资本，对信用风险进行度量、评价 和控帛i j 不仅可以很好地迎合股东、外部监管者、风险经理、资金管理者的需求， 而且在我国目前的体制下能够很好地解决业务发展与风险管理匹配的问题，具有 理论意义和实践价值。 二、研究方法 本文通过分析及对比的方法，对西方商业银行信用风险管理和资本管理理论 和方法的演变、信用风险的度量、经济资本的配置进行了介绍和阐述。用比较和 归纳相结合的方法，分析了国内商业银行在信用风险管理方面与国际先进银行之 间存在的差距，系统地提出了国内商业银行在解决以上问题中应遵循的基本思 路。 三、文章的结构安排 导言：包括本文的选题背景、研究方法、文章的结构安排、今后研究的方向。 第一章：西方商业银行的风险管理概述。在本章中具体阐述了商业银行风险 的定义及分类，风险管理的概念及目标，西方商业银行风险管理理论和方法的演 变过程，提出了信用风险目前仍是商业银行面临的最大风险，以经济资本为核心、 以风险计量为主要内容的风险管理方法已成为商业银行风险管理的主流和方向。 第二章：风险与资本。在现代商业银行风险管理中，资本根据其性质不同， 被赳分为账面资本、监管资本和风险资本。银行资本有着比一般企业更特殊的意 义，这种特殊意义就是银行资本首先与风险直接相连，充当着银行所承担风险的 最后防线或缓冲器。风险资本在风险计量到风险优化的过程中，起到了重要的桥 梁作用。 第三章：信用风险的量化及其v a r 法。风险管理是资本管理的基础，风险 度量是风险管理的基础。本章介绍了风险量化的基本原理、在风险度量方法中最 具有代表性的、产生于市场风险计量的“在险价值法( v a r ) 、现代基于v a r 的信用风险计量模型及巴塞尔新资本协议的内部评级法。 第四章：银行信用风险管理和经济资本分配( c a r ) 。本章介绍了经济资本 ( c a r ) 的基本概念和意义，分析了经济资本、监管资本和账面资本的区别和联 2 系，阐述了经济资本配置的一般脉络和方法，提出了经济资本在银行信用风险管 理中的作用。 第五章：经济资本体系在我国商业银行信用风险管理中的应用。本章分析了 我国商业银行目前信用风险的生成机制及管理现状，提出了我国商业银行引入以 经济资本体系进行信用风险管理的基本思路。 四、今后进一步研究的方向 ( 一) 进一步研究操作风险的计量和资本配置问题，以达到以经济资本为 核心对商业银行进行全面风险管理的目的。 ( 二) 进一步研究巴塞尔新资本协议内部评级法在国内商业银行的应用。 ( 三) 进一步研究适用于国内商业银行的风险计量模型。 以经济资本为核心的银行信用风险管理 第一章西方商业银行风险管理概述 风险管理能力是银行的核心价值所在。美联储主席格林斯潘在美国银行家 杂志世纪之交版的篇首文章中指出：“银行之所以对现代社会做出了巨大的贡献， 其原因在于他们愿意承担风险”，美国著名银行家爱德华弗拉斯也曾指出“银 行是因为承担风险而盈利，是因为没有有效管理风险而亏本 。 一、银行风险的定义和分类 “风险是出现损失的可能性，这个定义强调了风险的两个因素，一是损 失；二是可能性，即不确定性。商业银行的风险是指由于事前无法预料的不确定 因素的影响，使银行的实际收益与预期收益产生偏差，从而产生蒙受经济损失和 获取额外收益的机会和可能性。现代商业银行在经营管理中所面临的风险主要有 两大类，即系统风险与非系统风险。系统风险是由于外在的不确定性所导致的风 险，主要是由于宏观方面的因素引起整个金融系统造成破坏和损失的可能性，如 社会动荡、发生战争、出现金融危机、宏观政策等，它对银行的经营影响较大， 是银行所不能控制的。非系统风险是由于内在的不确定性所导致的风险，是金融 机构或其它投资主体由于主观决策失误或经营管理不善等因素引起的，包括信用 风险、市场风险、操作风险、流动性风险，这些风险是银行可以控制的。 信用风险是金融市场上最为古老和基本的一类风险，它属于非系统风险， 是银行可控风险中的主要风险。信用风险是银行所面临的最大的风险，信用风险 管理是银行风险管理的重中之重。 二、银行信用风险管理 信用风险，是因借款人发生违约或借款人信用等级下降产生损失的风险。 它包含着几种基本的风险。风险的“量 是贷款的余额，风险的“质”是指发生 违约的可能性和在违约发生时减少损失的担保措施。信用风险产生于资金的提供 者及使用者的己签合约或者是一种或有合约的交易过程中，是传统商业银行的主 要风险，也是目前我国商业银行最主要的金融风险。随着商业银行业务日趋多样 4 第一章西方商业银行风险管理概述 化，不仅与传统贷款有关的信用风险仍是商业银行的一项重要风险，而且在贴现、 透支、信用证、同业拆借、证券包销担保等业务中，所涉及的信用风险也是商业 银行风险管理的重点。 商业银行信用风险管理作为一种管理活动，是对银行经营中的信用风险进 行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制和处置风险，以最小的成本将信 用风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学方法。信用风险管理是一个完 整的控制过程，这个过程包括识别风险、衡量风险，分析和控制风险。风险识别 是风险管理的基础。银行信用风险管理的目的是为了发现风险，并依据经营管理 需要，来确定如何在承担一定风险的情况下，获取最大收益。 三、银行风险管理思想和方法的演变 商业银行风险管理随着商业银行发展的各个历史时期经营条件的变化，逐 步形成了比较系统科学的理论体系。从西方商业银行的发展历史看，信用风险是 银行所面临的最大的风险，是银行风险管理的重中之重。从2 0 世纪8 0 年代开始 到现在的2 0 多年间，国际银行风险管理模式和内容获得了巨大的发展，商业银 行的风险管理从2 0 世纪7 0 年代的资产负债管理进一步深化和完善到了资本配 置的管理。风险量化、资本和风险资产的匹配以及以风险调整收益成为了商业银 行风险管理的核心问题。近期有关研究主要侧重于对已有技术的完整和补充，以 及将在险价值法推广到市场风险以外( 包括信用风险、结算风险、操作风险) 等 其他风险领域进行尝试，现代风险管理技术已经发展到可以主动控制风险的水 平。 到目前为止，国际银行业商业银行风险管理理论与实践的成果几乎都凝结在 了巴塞尔资本协议中。经过对商业银行风险管理理论发展的研究可以发现， 商业银行风险管理的核心问题是商业银行资本和风险应更加精确地匹配，资本约 束思想成为现代商业银行风险管理体系的核心。为了从资本配置的角度有效地对 商业银行的整体经营风险进行管理，目前国际上通行的做法是为商业银行的风险 管理建立呆帐准备金、资本充足率、存款保险制度三道防线。在管理技术上，基 于信用风险和其他风险的内部模型极大地提高了银行计算风险损失的精度，并通 过风险损失映射资本承担，实现了资本管理从监管资本( r e g u l a t o r yc a p i t a l ，r c ) 以经济资本为核心的银行信用风险管理 到经济资本( c a p i t a la tr i s k ，c a r ) 的飞跃。经济资本的提出和应用不仅实现了 建立在高度量化基础上的风险损失与资本承担的相互统一，而且不断推动着风险 管理和资本管理的整体统一，确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。 6 第二章风险与资本 第二章风险与资本 在现代银行管理理论中，风险和资本实质上是相互影响，密不可分的。充 足的资本是银行生存的基础，良好的风险管理是保障资本安全和增值的有效手 段。 一、银行资本的定义和分类 资本论中说，资本是生产剩余价值的价值，它不是物，而是一种生产 关系。在西方经济学中，资本泛指能够赚取收入的一种财富或生产要素。这里的 资本概念是一种理论抽象，是站在社会生产、流通、分配、消费这个总的社会生 产过程的角度，给资本下的抽象而宽泛的定义，也是资本最原始的定义。在本文 中所谈论的资本，更多的是从企业微观层面上来看待资本对银行所发挥的重要作 用。 对于银行资本，有三种最基本最主要的概念，即账面资本、监管资本和经 济资本( 风险资本) 。账面资本，即资产负债表衡等式中的所有者权益，包括实 收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。监管资本是监管当局对银行资本的 要求，分为核心资本与附属资本，其中的核心资本包括实收资本或普通股、资本 公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、 优先股、可转换债券和长期次级债务。经济资本是由商业银行的管理层内部评估 而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本，也称为风险资本。经 济资本是一种虚拟资本，是一个经计算得出的数值，是一个量的概念，是银行内 部为有效管理风险使用的概念。之所以称其为“经济 资本，是因为它在度量风 险时的经济真实性超过账面资本与监管资本；而之所以称其为经济“资本”，是 因为它代表了覆盖银行风险所需要配置的资本。经济资本的衡量建立在银行对整 个资产组合未预期损失估计的基础之上。如果不能计算出一家银行资产组合的非 预期损失，就不会得出到底需要多少经济资本。 7 以经济资本为核心的银行信用风险管理 二、商业银行风险与资本的关系 在银行的资产负债表中，权益资本，也就是所有者权益仅占资金来源的 一小部分，这是商业银行特有的财务结构，是银行作为风险经营者的