（金融学专业论文）农业发展银行开发性金融与新农村建设.pdf

摘要 摘要 1 9 9 4 年我国成立三家政策性银行，组建的目的是为了弥补市场资金不足，执行国家 的产业政策进行投融资活动。如今，市场资金的供需情况得到缓解，于是关于政策性银 行改革与转型的问题引起了各界的广泛关注。经过长时间的争论和不断的探索，我国于 2 0 0 6 年4 月2 8 日在北京举行了政策性银行改革与转型国际研讨会，在此会议上，央行 行长周小川揭开了政策性银行在新形势下转型方向一“综合性开发金融机构”。农业发 展银行作为农业政策性银行也面临向综合性开发金融机构的转变。 本文结合我国提出建设社会主义新农村的实际，阐述了农发行应该承担弥补市场失 灵的重大责任，通过拓展开发性金融业务，支持新农村建设。在借鉴国内外政策性银行 业务运营经验基础上，指出农发行应该拓展农业产业化龙头企业和加工企业贷款、农村 基础设施建设贷款、农业小企业贷款、农业保险及委托代理等业务，最后提出了拓展业 务的策略以及相关的政策建议。 本文分五个部分进行论述： 第1 章，国内外政策性金融机构业务沿革。首先引出开发性金融理论，然后介绍国 开行以及日本、美国、法国政策性银行业务沿革。 第2 章，农业发展银行业务沿革及存在的问题。介绍农发行业务沿革，并阐述了其 现有业务存在局限性和业务经营效果不理想的问题，再进一步分析原因。 第3 章，新农村建设与农业发展银行业务拓展。首先指出新农村建设的重要性，接 着论述农村信贷资金供求矛盾突出，已经成为制约新农村建设的瓶颈，然后从农发行作 为政策性银行的角度出发，阐述其应该肩负建设新农村的重要职责。 第4 章，农业发展银行开发性金融业务拓展。主要介绍为了适应建设新农村的要求， 农发行应该拓展的各项开发性金融业务。 第5 章，农业发展银行开发性金融业务拓展的政策措施。主要从农发行内部环境的 优化和政府外部环境的营造两个方面来阐述。 本文的创新点在于： 1 阐述了农发行应该拓展开发性金融业务以支持新农村建设。并且对处于不同发展 阶段的农业产业化龙头企业和加工企业以及一些农业小企业，提出拓展业务的不同思 t 捅要 路。 2 借鉴国外经验，对支持农发行开发性金融业务拓展的政策措施进行设计。一方面 是农发行内部环境的优化，包括公司治理结构的建立和资金来源渠道的拓宽；另一方面 是政府外部环境的营造，包括法律政策的保障和农村金融政策氛围的创建。 关键词农业发展银行新农村建设开发性金融 i i a b s t r a e t a b s t r a c t o u rc o u n t r ye s t a b l i s h e dt h r e ep o l i c yb a n k st om a k eu pt h em a r k e tm a l f u n c t i o n ，a n d e x e c u t ec o u n t r yi n d u s t r i a lp o l i c yf o ri n v e s t i n ga n df i n a n c i n gi n19 9 4 n o w , t h ed e f i c i e n c yo f s u p p l ya n dd e m a n d h a sb e e na l l e v i a t e d t h e r e f o r e ，t h ep r o b l e mt h a tr e f o r ma n dt r a n s f o r mo f p o l i c yb a n kh a sa r o u s e dt h ew i d e s p r e a da t t e n t i o nb ya l ls e c t o r so fs o c i e t y a f t e rl o n gt i m e a r g u m e n ta n di n c r e a s i n ge x p l o r a t i o n ，o u rc o u n t r yh a sh e l da l li n t e r n a t i o n a ls e m i n a ra b o u tt h e p o l i c yb a n kr e f o r ma n d t h et r a n s f o r m si nb e i ji n go na p r i l2 8 ，2 0 0 6 i nt h i sc o n f e r e n c e ，c e n t r a l b a n kp r e s i d e n tz h o ux i a oc h u a nm a k e st h ej u d g m e n tt h a tt h et r a n s f o r md i r e c t i o no fp o l i c y b a n ku n d e rn e wc i r c u m s t a n c e si sc o m p r e h e n s i v ed e v e l o p m e n tf i n a n c ei n s t i t u t i o n a g r i c u l t u r a l d e v e l o p m e n tb a n ko fc h i n a ( a d b c ) a sa l la g r i c u l t u r a lp o l i c yb a n ka l s os h o u l dt r a n s f o r m i n t oc o m p r e h e n s i v ed e v e l o p m e n tf m a n c ei n s t i t u t i o n t h i sa r t i c l ea s s o c i a t e st h ef a c t t h a to u rc o u n t r yi s c o n s t r u c t i n g s o c i a l i s mn e w c o u n t r y s i d e ，a n de l a b o r a t e st h a ta d b cs h o u l du n d e r t a k et h es i g n i f i c a n tr e s p o n s i b i l i t yo f m a k i n g u pt h em a r k e tm a l f u n c t i o nt h r o u g he x p a n d i n gd e v e l o p m e n tf i n a n c eb u s i n e s st o s u p p o r tt h en e w r u r a lc o n s t r u c t i o n o nt h eb a s eo ft h ee x p e r i e n c eo ft h ep o l i c yb a n k sb u s i n e s s i nc h i n aa n do v e r s e a s ，t h i sa r t i c l ep o i n t e so u tt h a ta d b cs h o u l dm a k el o a nf o ra g r i c u l t u r a l i n d u s t r i a lp r o d u c t i o nm a i ni t e me n t e r p r i s ea n dp r o c e s s i n ge n t e r p r i s e ，a n df o rc o u n t r y s i d e i n f r a s t r u c t u r ea n d a g r i c u l t u r e s m a l lb u s i n e s s ，a n df o r a g r i c u l t u r a l i n s u r a n c ea n d p r i n c i p a l a g e n t ，f i n a l l yp r o p o s e sr e l a t e dp o l i c ys u g g e s t i o n t h ef u l lt e x td i v i d e di n t of i v ep a r t st od e s c r i b e c h a p t e ro n e ，t h eb u s i n e s se v o l u t i o no fd o m e s t i ca n df o r e i g np o l i c yf i n a n c ei n s t i t u t i o n f i r s t l y , t h ea u t h o rd r a w so u td e v e l o p m e n tf i n a n c i a lt h e o r y , t h e ni n t r o d u c e st h eb u s i n e s s e v o l u t i o no fc o u n t r yd e v e l o p m e n tb a n ka sw e l la sj a p a n e s e ，a m e r i c a n ，f r e n c hp o l i c yb a n k c h a p t e rt w o ，a d b c sb u s i n e s se v o l u t i o na n dt h ee x i s t e dp r o b l e m s t h ea u t h o rp u t s e f f o r ti ni n t r o d u c i n ga d b c sb u s i n e s se v o l u t i o n ，a n de l a b o r a t e st h ep r o b l e mw h i c he x i s t si n t h eb u s i n e s so p e r a t i o n ，a n dg o e sf u r t h e rt oa n a l y z et h er e a s o n c h a p t e rt h r e e ，n e wr u r a lr e c o n s t r u c t i o na n dt h ea d b c sb u s i n e s se x p a n s i o n f i r s t l yt h e n i a b s t r a c t a u t h o rp o i n t e so u tt h ei m p o r t a n c eo fn e wr u r a lr e c o n s t r u c t i o n ，t h e ne l a b o r a t e st h ep r o m i n e n t c o n t r a d i c t o r yo fs u p p l ya n dd e m a n do fr u r a lc r e d i tf u n dh a sa l r e a d yb e c a m et h eb o t t l e n e c ko f t h en e wr u r a lr e c o n s t r u c t i o n , t h e ne l a b o r a t e sa d b cs h o u l ds h o u l d e rt h ei m p o r t a n t r e s p o n s i b i l i t yt or e c o n s t r u c tn e wc o u n t r y s i d ef r o ma d b ca st h ep o l i c y t y p eb a n ka n g l e c h a p t e rf o 瓯a d b c sd e v e l o p m e n tf i n a n c eb u s i n e s se x p a n s i o n t h i sa r t i c l ei n t r o d u c e s t h a te a c ho fd e v e l o p m e n t a lf i n a n c i a lb u s i n e s s e sa d b cs h o u l de x p a n df o ra d o p t i n gt h e d e m a n do f c o n s t r u c t i n gt h en e wc o u n t r y s i d e c h a p t e rf i v e ，t h ep o l i c ym e a s u r e sa b o u te x p a n d i n gi t sd e v e l o p m e n tf i n a n c eb u s i n e s s t h i sa r t i c l ee l a b o r a t e st h i sp r o b l e mf r o mb u i l d i n gi n t e r n a le n v i r o n m e n to fa d b ca n d o p t i m i z i n ge x t e r n a le n v i r o n m e n to fg o v e r n m e n t t h ep o i n t so fi n n o v a t i o nl i eo n ： 1 t h i sa r t i c l ea n a l y z e st h a ta d b cs h o u l de x p a n dd e v e l o p m e n tf i n a n c et or e c o n s t r u c t n e wr u r a l i na d d i t i o n ，t h i sa r t i c l ep u t sf o r t hd i f f e r e n ti d e a sa b o u te x p a n d i n gd e v e l o p m e n t f m a n e eb u s i n e s sf o rt h ea g r i c u l t u r a li n d u s t r i a lp r o d u c t i o nm a i ni t e me n t e r p r i s e sa n dt h e p r o c e s s i n ge n t e r p r i s e sa sw e l la ss o m ea g r i c u l t u r a ls m a l le n t e r p r i s e sa tt h ed i f f e r e n tp h a s e 2 t h i sa r t i c l eu s e sf o rt h ef o r e i g ne x p e r i e n c e ，a n dd e s i g n sp o l i c ym e a s u r e st os u p p o r tt h e b u s i n e s se x p a n s i o no fa d b c o nt h eo n eh a n d ，t h eo p t i m i z a t i o no fi n t e r n a le n v i r o n m e n to f a d b c ，i n c l u d i n gt h ee s t a b l i s h m e n to fc o m p a n ys t m c t u r ea n dt h ee x p a n s i o no ff u n dc h a n n e l o nt h eo t h e rh a n d ，t h eb u i l d i n go fe x t e m a le n v i r o n m e n to fg o v e r n m e n t ，i n c l u d i n gt h e s a f e g u a r do fl e g a lp o l i c ya n dt h ef o u n d a t i o no fr u r a lf i n a n c ea t m o s p h e r e k e yw o r d sa g r i c u l t u r a ld e v e l o p m e n tb a n k n e wr u r a lr e c o n s t r u c t i o n d e v e l o p m e n tf i n a n c e i v 河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作 及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教 育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了致谢。 作者签名： ：塑垄1 日期： 迎z 年月j 一日 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存 论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方格内打“4 ) 作者签名： 导师签名： 日期：塑z年厶月上日 引言 己i 吉 | jl f j 1 选题的意义 2 0 世纪8 0 年代以来，随着各国经济发展，国际政策性银行纷纷进入转型期。主要 有三种转型趋势：一是传统政策性银行业务和机构逐步萎缩，政策性业务被限制在严格 范围内；二是政府对政策性金融机构的直接参与完全或大部分停止，政策性银行转型为 商业银行；三是转型为开发性金融机构。我国于1 9 9 4 年先后成立了直属国务院领导的 三家政策性银行，国家开发银行、中国进出口银行和农业发展银行( 以下简称农发行) 。 政策性银行组建的目的是为了弥补市场资金不足，执行国家的产业政策或政府的相关决 策进行投融资活动。政策性银行经过十几年的发展以后，我国的宏观经济环境、产业结 构、市场需求都发生了很大的转变，资金供需情况得到缓解，使得政策性银行的政策性 业务比重逐步下降，于是关于政策性银行的改革与转型问题引起了各界的广泛关注。从 1 9 9 8 年开始，国家开发银行率先进行了转型的尝试，在借鉴国际政策性银行转型经验基 础上，逐步转为国家信用和市场业绩相结合的开发性金融机构。不仅完成了国家的政策 目标，而且其主要经营指标也达到了国际一流水平。 随着粮食流通体制改革的快速推进，农发行的转型问题也引起了人们的重视，有 的学者提出应该将农发行关闭的极端说法，也有的学者认为我国农村仍然存在市场失灵 的现象，需要农业政策性银行为这些存在市场缺陷的领域配置政策资金，主张农发行应 该学习国开行的经验向开发性金融机构转型。经过长时间的争论和不断的探索，我国于 2 0 0 6 年4 月2 8 日在北京举行了政策性银行改革与转型国际研讨会，最终确定了政策性 银行在新形势下转型方向一“综合性开发金融机构 。 明确了农发行的转型方向是开发性金融机构之后，下一步就是拓展开发性金融业 务。事实上，现阶段农发行还面临拓展开发性金融业务的现实动力一社会主义新农村建 设，我国的十一个五年计划提出了建设社会主义新农村的目标，而目前新农村建设中的 资金不足，市场失灵的现象仍然存在，农发行应该肩负建设新农村的重大职责，加快拓 展业务的步伐，为新农村建设提供资金。 本文立足于农发行应该拓展开发性金融业务以支持新农村建设，借鉴了国内外政策 河北大学经济学硕士学位论文 性金融机构业务运营的经验，对我国农发行拓展业务方面提出了有建设性的建议。不仅 确定了其拓展业务的指导思想是开发性金融，而且具体的阐述了拓展业务的策略及相关 的政策措施，这对农发行转型为综合性开发金融机构后下一步为弥补市场失灵拓展业 务，以及进一步支持新农村建设有十分重要的理论意义和现实意义。 2 国内外研究现状 国外对农业政策性金融机构业务方面的研究以美国、法国最为典型，其观点大多认 为农业政策性金融机构应该顺应国家产业政策的变化调整业务范围以弥补市场失灵，主 张政策性业务商业化经营的理念和兼顾市场规律运营的观点，认为没有哪家农业政策性 银行完全是依靠政府补贴来实现自身发展的，由于国外对农业政策性金融的规范管理， 使得他们国家的农业政策性银行在完成政府目标的前提下实现财务上的可持续发展。在 国内，中国人民银行行长周小川认为，传统的政策性银行要向符合市场经济需要的、财 务上可持续的、具有一定竞争力的开发性金融机构转变，通过开展开发性金融业务，不 断拓展业务范围，加大政策性金融支农力度( 周小川，2 0 0 6 ) 。农发行的副行长刘梅生 指出，农发行虽然强调向开发性金融转型，注重建立新的更加市场化的运作模式，但是 更多保留了政策性银行的基本特征，并根据需要重新调整职能定位和业务范围，通过拓 展业务逐步确立农发行在农村金融体系中的主导地位，使其成为市场经济条件下引导农 业和农村资源配置的基础平台之一( 刘梅生，2 0 0 6 ) 。白钦先先生对政策性银行的研究 最为丰富，其出版的专注数十部，并于2 0 0 6 年9 月出版了最新的农业政策性金融体 制比较一书，在此书中重构了我国的农村金融体系，指出我国的农业政策性金融不是 可有可无的，而是必须存在，并且要通过拓展业务来弥补其在发挥功能上的缺位问题。 他认为农业政策性金融机构可以开展有限的盈利性业务，这样可以对政策性业务有一定 的补贴作用，从而减轻政府的财政负担( 白钦先，2 0 0 6 ) 。在现有的机构体系基础上， 对农发行的功能和业务范围进行调整和扩充，从粮食流通领域转向更为广阔的农村领 域，重新开办扶贫等政策性业务( 丁伟，2 0 0 4 ) 。如果农发行维持现状，最终死路一条， 只有扩大业务范围，扩大融资来源，才能走上可持续发展的道路( 张元红，2 0 0 4 ) 。本 文是在前人研究的基础上，结合如今建设社会主义新农村的现实条件，提出农发行拓展 业务的新思路。 2 引言 3 结构安排 本文分五个部分进行论述： 第1 章，国内外政策性金融机构业务沿革。首先对开发性金融理论做了系统的介绍， 开发性金融是为了弥补市场缺陷并且结合市场原理运作的金融形式。然后介绍国家开发 银行以及日本、美国、法国政策性银行业务沿革，国开行作为开发性金融的引领者，积 极拓展开发性金融业务。日本、美国、法国的政策性银行在不同的发展阶段，为配合国 家产业政策的调整也积极的拓展业务，以弥补市场失灵。 第2 章，农业发展银行业务沿革及存在的问题。首先介绍农发行业务沿革，然后阐 述了其在业务运营中存在的问题，一方面是现有业务的局限性，粮棉油收购等主营业务 不能对农业发展的各个环节提供必要的资金支持；另一方面是业务的运营效果不理想， 从不良贷款率过高和净利润偏低两个方面论述。最后对存在问题的原因进行分析，主要 从现代银行制度的缺失、法律保障的缺乏和资金来源单一这三个方面进行了详细的阐 述。 第3 章，新农村建设与农业发展银行业务拓展。首先指出新农村建设的重要性，接 着论述农村信贷资金供求矛盾突出，已经成为制约新农村建设的瓶颈，一方面新农村建 设需要大量的资金供应；另一方面商业银行撤离农村领域、农村信用社支农乏力。然后 从农发行作为政策性银行的角度出发为了弥补市场失灵，应该肩负建设新农村的重要职 = = 贝口 第4 章，农业发展银行开发性金融业务拓展。主要阐述了为适应新农村建设的需要 农发行应该拓展的各项开发性金融业务，包括农业产业化龙头企业和加工企业贷款、农 村基础设施建设贷款、农业小企业贷款、农业保险及委托代理等业务。并分别提出拓展 业务的不同思路。 第5 章，农业发展银行开发性金融业务拓展的政策措施。在借鉴国外政策性金融机 构业务运行经验基础上。主要从农发行内部环境的优化和政府外部环境的营造两个方面 提出相关的政策建议以支持农发行的业务拓展。 4 创新点 本文的创新点在于： 1 阐述了农发行应该拓展开发性金融业务以支持新农村建设。针对农村市场资金有 3 河北大学经济学硕士学位论文 效供给不足和仍然存在市场缺陷的情况，指出农发行应该从不成熟的农村市场做起，体 现开发性金融的职能。并且对处于不同发展阶段的农业产业化龙头企业和加工企业以及 一些农业小企业，提出拓展业务的不同思路。 2 借鉴国外经验，对支持农发行开发性金融业务拓展的政策措施进行设计。一方面 是农发行内部环境的优化，包括公司治理结构的建立和资金来源渠道的拓宽；另一方面 是政府外部环境的营造，包括法律政策的保障和良好农村金融政策氛围的创建。 4 第1 章国内外政策性金融机构业务沿革 第1 章国内外政策性金融机构业务沿革 1 1开发性金融及在中国的实践 1 1 1开发性金融理论概述 1 开发性金融理论 开发性金融是政策性金融的深化和发展，是实现政府发展目标、弥补体制落后和市 场失灵，有助于维护国家经济金融安全、增强竞争力的一种金融形式。开发性金融一般 为政府拥有、赋权经营，具有国家信用，体现政府意志，把国家信用与市场原理特别是 与资本市场原理有机结合起来。 从国内外的实践来看，开发性金融一般经历三个发展阶段：第一阶段是政策性金融 初级阶段，开发性金融作为政府财政的延伸，以财政性手段弥补市场资金不足。第二阶 段是制度建设阶段，也是机构拉动阶段。开发性金融以国家信用参与经济运行，推动市 场建设弥补市场失灵。第三阶段是作为市场主体参与运行。随着市场的充分发育，各类 制度不断完善，国家信用与金融运行分离，经济运行完全纳入市场的轨道、框架，开发 性金融也就完成基础制度建设的任务，作为市场主体参与运行。目前，农发行已走过政 策性金融初级阶段，正处于制度建设阶段。 2 政策性金融与开发性金融的差异 政策性金融是把信贷资金财政化，开发性金融则是财政资金信贷化，即把财政资金 用市场化的方法运作。政策性金融是以优于商业性金融的条件向特定项目提供中长期大 额贷款，以弥补市场资金不足。其不追求自身业绩，风险政府最终兜底，实质是把利让 给企业，是财政拨款的延伸和补充，政策性金融以保本微利来实现国家政策作用有限。 我国的农发行自1 9 9 8 年实行粮食封闭资金的贷款工作以来，一直执行的是政策性金融 的职能，在这过程中农发行不讲市场业绩，只求保本微利。然而，正是由于单一政策性 金融制度的缺陷，造成了农发行如今大量的不良贷款，这都是由于农发行在业务运营过 程中过分强调社会效益，而忽视自身效益的结果。 开发性金融是政策性金融的深化和发展，不但可以从事传统的政策性金融业务，通 过市场化经营，其能力和潜力均远远大于政策性金融，开发性金融是政策性金融的继承 河北大学经济学硕士学位论文 和超越。开发性金融与政策性金融最大的不同，就是开发性金融更多的是强调在弥补市 场失灵的基础上讲求资金利用效率。开发性金融是介于政策性金融和商业性金融之间的 一种制度安排，它的最终目的是实现政府目标，这一点是与政策性金融一致，但在实现 形式上，开发性金融更多的是通过市场化经营以弥补市场失灵，并讲求自身的可持续发 展。 3 开发性金融与商业性金融的差异 商业性金融在开展业务时通常“亲富疏贫 、“趋利避险”，追求利润最大化，这符 合市场经济规则，也合情合法。开发性金融与商业性金融不同的地方，主要在于它能够 主动地运用和依托国家信用，在没有市场的地方建设市场，在有市场的地方充分利用和 完善市场，体现弥补市场失灵的重要作用。在运行中，开发性金融不直接进入已经高度 成熟的商业化领域，而是从不成熟的市场做起，通过开发性金融的引导示范作用，对这 些领域提供资金支持，体现政府对该领域的扶持意向，并通过先期资金投入，改善投资 环境，降低风险，为商业性金融投入该领域创造条件。 弥补资金不足 弥补市场失灵 利润最大化 信贷资金财政化 财政资金信贷化 市场机制运营 财政兜底 国家和银行共担 自负盈亏 功能金融体系运作机制约束条件 图1 - 1 开发性金融、政策性金融和商业性金融之间的差异 1 1 2 国家开发银行的业务沿革 国家开发银行成立于1 9 9 4 年，其主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政 策，筹集和引导社会资金，支持国家基础设施、基础产业和支柱产业大中型基本建设， 技术改造项目及其配套工程( “两基一支 ) 建设，并对所投项目在资金总量和资金结构 配置上负有宏观调控职责。 1 9 9 4 1 9 9 8 年初，国开行充分发挥了集中资金支持国家重点建设项目的职能，大力 支持了基础设施、基础产业和支柱产业的发展，对缓解当时国家经济建设的“瓶劲 发 6 第1 章国内外政策性金融机构业务沿革 挥了重要的作用；1 9 9 9 2 0 0 0 年底，根据国家宏观经济政策的调整和市场的变化，及时 调整信贷政策。在贷款投向上贯彻中央扩大内需的方针，重点是电力、公路、铁路、城 建、石油、石化等行业；2 0 0 1 年以后，国开行加大了对中西部地区和东北老工业基地的 投入，同时积极开展各种业务创新，先后开展了投资基金管理、债券承销、债转股以及 股权管理、投融资顾问等业务。为了弥补市场失灵配合国家产业政策的调整，今后国开 行还将积极支持中小企业发展、中低收入家庭的住宅、欠发达或不发达地区的发展。 国开行在不断拓展业务的过程中圆满的完成历史赋予它的特殊使命，同时该行也从 理论上不断进行探究和总结，创造性的提出了开发性金融理论。从国开行业务覆盖的领 域来看，它已经基本确定了开发性金融的定位和方向，成为开发性金融的引领者，并在 实践中积极的拓展开发性金融业务。国开行己不再像传统政策性金融一样，采用保本微 利，甚至是不盈利的经营原则，而是强调在保证政策性弥补市场失灵的前提下，兼顾盈 利性，追求机构的可持续发展目标。 1 2 国外政策性金融机构业务沿革 1 2 1日本政策性金融机构业务沿革 二战以后，日本为了迅速达到经济恢复和发展的目的，建立了庞大的政策性金融。 传统上认为，日本政策性金融机构由二行、九库及海外经济合作基金组成。“二行”， 指日本开发银行、日本进出口银行；“九库 ，指国民金融公库、住宅金融公库、农林 渔业金融公库、中小企业金融公库、北海道东北开发金融公库、公营企业金融公库、中 小企业信用保险公库、环境卫生金融公库、冲绳振兴开发金融公库。 日本政策性金融体系随着日本经济发展战略的调整而及时调整，以更好的实现政府 的政策意图。在业务领域方面，为了弥补市场失灵日本开发银行也经历了各个不同时期 的调整，在5 0 年代初，为了支持战后重建，其重点支持电力、钢铁、造船等基础性行 业；5 0 年代中期到6 0 年代前后，为了赶上先进国家减少地区差别，日本开发银行转向 对促进产业构造高度化的特定机械工业( 包括电子工业) 等幼稚产业、石油化学、合成 纤维等新兴产业的投资；6 0 年代后期，为了配合政府的经济社会基础设旌建设政策，将 融资重点转为支持城市开发、地方开发、能源保障、高科技开发等领域；7 0 年代开始 关注提高人民生活、支持新兴产业；8 0 年代，则致力于产业结构的调整、新兴行业的发 展。1 9 9 9 年，日本开发银行和北海道东北开发公库合并为日本政策投资银行，如今日本 7 河北大学经济学硕士学位论文 政策投资银行开始重点支持中型企业、促进私人金融创新事业并运用多种手段为其提供 金融服务，如承销公司证券、促进土地开发和有效利用的业务。 1 2 2 美国农场信贷系统业务沿革 美国的农业政策性金融机构主要是美国农场信贷系统。美国在1 9 3 3 年以后形成了 农场信贷系统，包括1 2 家联邦土地银行及地方的联邦土地银行协会、1 2 家联邦中期信 贷银行、1 2 家生产信贷公司和1 3 家合作社银行。这些银行实际上都是在合作性金融的 基础上组建的，政府通过财政资金以及一些减税和免税的优惠政策对这些金融组织给予 支持，以达到实现政府目标的作用。 在不同的历史背景下，农场信贷系统为了弥补市场失灵进行不同时期的战略调整。 第二次世界大战后，美国的经济进入繁荣，美国的农业也获得了发展，到2 0 世纪5 0 年 代后期的近2 0 年时间，科学技术向农业大量转移，农场信贷系统经历了主要的业务增 长时期。在这个背景下，开展的业务包括：农村家庭财产抵押贷款、租赁服务贷款、农 村公共设施贷款等。近年来，为配合政府对农业环境保护的政策方针，其业务又转向为 农村水利、排污等方面提供贷款支持，同时也为农业交易和农产品加工企业提供贷款。 从具体的业务运营情况来看，美国农场信贷系统通过旗下的联邦土地银行主要是提 供长期不动产抵押贷款，主要用于下列目的：购买土地或改良土地、建筑、机器、设备 以及牲畜；为现存的抵押物再融资、偿付债务；建筑维修等。联邦中期信贷银行除了一 般性的农业贷款业务及贴现业务外，主要是通过融资租赁业务为农场提供大型农业机 械。合作社银行资金运用主要是帮助农业合作社扩大农产品销售、促进农产品出口、保 证农业生产资料供应和开展与农业有关的其他业务活动。农民家计局的业务主要是担保 业务，对商业银行和其他金融机构按农民家计局贷款计划向农民借款人发放贷款提供担 保，并对此而产生的利差进行补贴。 1 2 3 法国农业信贷银行业务沿革 法国农业信贷银行是世界上第一家农业政策性银行，于1 8 9 4 年成立。它起源于合 作金融组织，随着其业务的开展，政府赋予它农业政策性金融的职能。该行由地方、地 区及总行三级机构组成，参与制定国家农业信贷政策，为政府农业发展政策和计划提出 建议，并配合贯彻政府农业发展政策和意图。法国农业信贷银行集团有3 1 5 0 个地方金 库为基层机构，9 4 个地区金库为中层机构，全国农业信贷金库为最高领导机构。 r 第1 苹国内外政策性金融机构业务沿革 在该行发展历程中，其贷款投向严格服务政策导向，而且根据不同阶段的政策意图 进行适当的业务调整，以更好地服务于国家不同时期的农业发展重点弥补市场失灵。上 世纪2 0 年代，法国农业信贷银行为配合政府宏观经济目标的实现，加强对地方政府贷 款而为农村电力建设融资；6 0 年代初期，为了解决农村地区贷款困难的问题，政府通过 了一项法令，授权该银行对农村地区的较大人口聚居地( 少于2 0 0 0 居民的城镇) 提供 抵押贷款，这是对其传统上的以农业为导向的宗旨的首次主要突破；8 0 年代初，响应国 家政策为农村发展提供动力，法国农业信贷银行被授权对所有的农业经济活动以及以农 村为基础的中小企业提供贷款。 目前，法国农业信贷银行对与农业活动有关的领域发放中、短、长期的普通贷款、 优惠贷款和贴息贷款。普通贷款包括对农村为基础的中、小企业的贷款；优惠贷款主要 用于购置房屋和土地、农村组织建设、电气化和农田水利工程等农村基础设施建设；贴 息贷款主要有涉及安家的安置贴息贷款和涉及设备的贴息贷款等。该行利用自身积累的 强大实力，在承担农业政策性金融业务的同时，不断拓宽服务领域，调整业务范围，己 逐步发展为面向农村的综合性开发银行，并跻身世界大银行行列。 总之，从我国的国家开发银行以及日本、美国、法国政策性银行业务沿革的介绍中， 我们可以看到国内外的政策性银行在不同的发展阶段，为配合国家产业政策的调整弥补 市场失灵积极拓展业务，为促进政府阶段性产业目标的实现做出了重要的贡献。 9 河北大学经济学硕士学位论文 第2 章农业发展银行业务沿革及存在问题 2 1 农发行业务沿革 农发行1 9 9 3 年组建，1 9 9 4 年开始运作，是国家为配合粮食购销政策改革而做出的 一项重大决策，也是金融体制的一项重大改革。当时国家提出的金融体制改革目标是： “建立在国务院领导下，独立执行货币政策的中央银行宏观调控体系；建立政策性金融 与商业性金融分离，以国有银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系；建立统一 开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。 并指出建立政策性银行的目的是：“实 现政策性金融与商业性金融分离，以解决国有商业银行身兼二任的问题，割断政策性贷 款与基础货币的直接联系，确保人民银行调控基础货币的主动权。在这样的指导方针下， 农发行于1 9 9 4 年6 月3 0 日正式接受农行、工行划转的农业政策性信贷业务，共接受各 项贷款2 5 9 2 亿元，于1 9 9 4 年1 1 月1 8 日成立，注册资本为2 0 0 亿人民币，并于1 9 9 5 年3 月基本完成了省级分行的组建工作。成立之初其业务主要包括以下内容： 办理由国务院确定、中国人民银行安排资金并由财政部予以贴息的粮食、棉花、 油料、猪肉食糖等主要农副产品的国家专项储备贷款； 办理粮、棉、油、肉等农副产品的收购贷款及粮油调销、批发贷款； 办理承担国家粮、油等产品政策性加工任务企业的贷款和棉麻系统棉花初加工企 业的贷款： 办理国务院确定的扶贫贴息贷款、老少边穷地区发展经济贷款、贫困县县办工业 贷款、农业综合开发贷款以及其他财政贴息的农业方面的贷款； 办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款； 办理中央和省级政府的财政支农资金的代理拨付，为各级政府设立的粮食风险基 金开立专户并代理拨付； 发行金融债券； 办理业务范围内开户企事业单位的存款； 办理开户企事业单位的结算； 境外筹资。 l o 第2 章农业发展银行业务沿革及存在问题 根据农发行成立之初的办行宗旨，其主要任务是按照国家的法规和方针、政策，以 国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代 理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。正是为了实现这一任务目标， 在农发行成立初期确定了以上的业务范围。但是，在这一时期的运作过程中，农发行的 开发性贷款由于内部控制不良等因素，造成粮食收购资金被挤占挪用的现象十分严重。 为了保护农户的利益，解决“打自条 问题，1 9 9 8 年3 月末，国务院做出了对其业务范 围调整的决策，把以改善农业生产条件和促进贫困地区经济发展为目标的各类农业开发 性贷款和扶贫贷款等业务划转到农行等国有商业银行，1 9 9 8 年年末，又将粮食加工企业 流动资金贷款、技术改造贷款、被粮棉企业附营业务挤占的收购资金贷款等业务，大部 分划转到其他的国有商业银行。1 9 9 8 年至2 0 0 1 年开展的业务减少为： 储备粮棉油贷款； 粮食加工企业收购资金贷款； 粮食调控贷款； 粮食流程贷款； 粮食仓储设施贷款。 2 0 0 2 年以后，随着粮食流通体制改革的不断深化，农发行也认识到自身业务单一的 局限性并进行了业务创新，近几年拓展的业务有： 国有粮食购销企业与加工企业联营贷款； 粮食合同收购贷款； 种用大豆收购贷款； 农、林、牧、副、渔范围内的产业化龙头企业贷款； 农业科技贷款。 2 2 农发行业务运营中的问题 2 2 1农发行现有业务的局限性 1 农发行业务不断萎缩 从农发行的业务沿革过程来看，其在成立之初，除了履行粮棉油等主要农副产品收 购资金供应和管理的基本职责外，还承担信贷扶贫、农业综合开发、粮棉加工、农村小 型基础设施建设和技术改造贷款等任务，从产、购、加、销多环节实施对农业的支持。 1 1 河北大学经济学硕士学位论文 1 9 9 8 年业务调整后，农发行认真贯彻粮、棉改革的一系列政策措施和关于加强收购资金 管理的指示精神，统一思想，集中精力，全面加强收购资金封闭管理工作，有效的发挥 了它的宏观调控作用。但是我们也注意到，作为一个国家的农业政策性银行只从事单一 的粮食贷款业务，对农业的支持不够直接、有力，根本不能发挥政策性银行的职能作用。 现有业务的局限性主要表现为支农广度不够，主要支持传统的粮棉流通领域，支持范围 受到严格限制；支农深度不够，主要支持传统粮棉产业化和加工企业，仅限于农业的产 后服务，产前、产中尚未涉及；支农力度不够，主要支持企业流动资金，而对技改和固 定资产投资，尤其是农田基本建设和农村基础设施投资没有涉及。 2 现阶段农发行拓展的业务与商业银行有交叉 2 0 0 6 年农发行拓展了农业产业化龙头企业贷款业务，而其贷款对象范围狭窄，必须 是经地市级以上( 含) 人民政府或政府有关部门认可的龙头企业，这些企业往往也是商 业银行的支持领域，这就造成与商业银行业务的交叉。而真正需要贷款的地方中小型龙 头企业却不是农发行的支持范围，这又成为新时期农发行业务的局限性。 2 2 2 长期以来业务运营效果不好 1 信贷资产质量低，不良贷款比重大 从2 0 0 4 年农发行组建十年时间的资产情况来分析，2 0 0 4 年末其资产总额为7 4 9 6 4 亿元，其中各项贷款7 1 8 9 8 亿元，占整个资产总额的9 6 。而各项贷款中，因执行粮 棉收购政策导致的各种政策性挂账和经营性挂账约占贷款总额的5 0 以上，对于政策性 挂账贷款，虽然有中央财政和地方财政弥补利息，按对外口径也属于正常贷款范畴，但 贷款本金消化起来相当困难。至于让企业自行消化的经营性挂账本息，更是纸上谈兵。 也就是说，农发行约占5 0 左右的贷款已失去了流动性。据统计，至2 0 0 4 年末，农发行 按对外口径披露的不良贷款余额达1 1 4 3 2 亿元，占比为1 5 9 。由下图通过和其他两 家政策性银行的比较，可以看出农发行业务运营中的不良贷款占比过高。近两年来，国 开行的不良贷款率已经下降到1 以下，资料显示2 0 0 6 年农发行不良贷款率为7 6 5 妒， 其不良贷款率虽有所下降但还是处于高位徘徊。 。王风芹，田永强农业政策性银行脆弱性问题研究 j 现代经济探讨，2 0 0 6 ( 3 ) 数据来源：h t t p ：z x p h o e n i x t v c o m p h o e n i x t v 7 3 0 1 3 1 0 8 2 9 7 1 7 0 9 4 4 2 0 0 7 0 3 2 1 9 0 7 9 8 9 s h t m l 1 2 第2 章农业发展银行业务沿革及存在问题 表2 - 1 2 0 0 4 年末我国三家政策性银行不良贷款对比表 资料来源：根