（金融学专业论文）中国农村金融体系改革研究.pdf

摘要 三农问题是现阶段我国各项工作的重中之重。农村经济不发展就不可能实现 奔小康、构建和谐社会的日标。农村金融的同益边缘化是农村经济贫困化的根源。 本文主要是从宏观视角对农村金融体系的改革进行了研究和探讨。首先阐述了金 融发展理论和农村金融理论，接着对我困农村金融体系的形成和改革进行了回 顾，分析了我国农村金融的现状，并对农村会融改革的效果进行了评价。本文认 为我国现行的农村金融体制，并不符合我国的小农命题经济和特殊的二元经济结 构，农村金融抑制依然严重，农村金融供需矛盾没有得到根本缓解。本文借鉴了 国外发达国家和不发达国家的成功的农村金融体制，提出我国农村金融的改革设 计方案：理顺政府干预与金融市场的关系，政府制定法律、严格监管；构造由农 业政策性银行、农村合作信用社、商业银行组成的正式金融机构和民间非正式金 融机构二者结合的适合我国农村经济的金融体系：实现利率市场化：建立农地金 融制度和农业保险体系。 关键词：农村金融；三农问题；农地金融制度 a b s t r a c t t os o l v et h e “t h r e ed i m e n s i o n a lr u r a li s s u e s i so fg r e a ti m p o r t a n tw o r ki no u r c o u n t r ya tp r e s e n t t h eu n d e r d e v e l o p m e n to fr u r a le c o n o m ym e a n st h eg o a lo f b u i l d i n gaw e l l t o d oa n dh a r m o n i o u ss o c i e t yc a n n o tb er e a c h e d t h ei n c r e a s i n g e d g e g o i n go fr u r a lf i n a n c ei st h es o u s eo fp o v e r t yi nr u r a le c o n o m y i nt h i sp a p e ri ， f r o mam a c r o s c o p i cv i e w , s t u d i e da n dr e s e a r c h e dt h er e f o r mo f r u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ： f i r s tt h r o u g he x p l a i n i n gt h et h e o r i e so ft h ef i n a n c i a lp r o g r e s s i n ga n dr u r a lf i n a n c e ， t h e nr e v i e w i n gt h ef o r m i n ga n dr e f o r mo fo n rr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，a n a l y z i n gt h e r u r a lf i n a n c i a lc o n d i t i o n si nc h i n aa n da s s e s s i n gt h ee f f e c to fr u r a lf i n a n c i a lr e f o r m ； s oit h i n kt h a tt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi sn o ts u i t a b l et oa s e t t i n gs m a l l - s c a l ef a r m i n g e c o n o m ya n das p e c i a ld u a le c o n o m i cs t r u c t u r ei no u rc o u n t r y ：t h er u r a l f i n a n c i a l r e p r e s s i o ni ss t i l ls e r i o u s ；t h ec o n t r a d i c t i o no fs u p p l ya n dd e m a n do fr u r a lm o n e t a r y e x i s t s ，t o o b yt h es u c c e s s f u lr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mf r o mf o r e i g nd e v e l o p e da n d u n d e r d e v e l o p e dc o u n t r i e s ，t h ed e s i g n i n gp l a no f r e f o r mo fo u rr u r a lf i n a n c eh a sb e e n p r o p o s e d i nt h i s p a p e r ：b r i n g i n g i n t ob e t t e rb a l a n c et h er e l a t i o n sb e t w e e nt h e g o v e r n m e n ti n t e r f e r e n c ea n df i n a n c i a lm a r k e t ；t h eg o v e r n m e n ts h o u l dd r a wu pa n d e n f o r c et h er u l e sa n dr e g u l a t i o n sr i g o r o u s l y ；f o r m i n gaf i n a n c i a ls y s t e mt os u i tt oo u r r u r a le c o n o m yw i t hac o m b i n a t i o no ft h en o n - g o v e m m e n t a lf i n a n c i a li n s t i t u t i o na n d g o v e r n m e n t a l f i n a n c i a li n s t i t u t i o n c o m p o s e d o fa g r i c u l t u r a lb a n k ，n t r a lc r e d i t c o o p e r a t i v ea n dc o m m e r c i a lb a n k ；r e a l i z i n gm a r k e tr a t eo fi n t e r e s t ；b u i l d i n gt h e f a r m l a n df i n a n c i a li n s t i t u t i o na n da g r i c u l t u r a li n s u r a n c es y s t e m k e yw o r d s ： r u r a lf i n a n c e ；t h r e ed i m e n s i o n a lr u r a li s s u e s ；f a r m l a n df i n a n c i a l i n s t i t n t i o n 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在 文中以明确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利 和责任。 声明人( 签名) ：桷扬乞 6 7 年弓月y 3e l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦 门大学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸 质版和电子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允 许论文进入学校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关 数据库进行检索，有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密 的学位论文在解密后适用本规定。 本学位论文属于 1 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密( ) ( 请在以上相应括号内打“4 ”) 日期：泖6 年弓月碉 日期：压够月，h v 圻l ， 厶络钧z 肚 以 ， 羞v 名 名 签 签 者 师 怍 导 导论 一、研究背景和现实意义 作为一个农民占主体的发展中国家，农业、农民、农村问题即所谓的“三农” 问题，从根本上影响着中国的社会与经济稳定发展及其现代化进程。关于解决“三 农”问题的极端重要性，邓小平同志早在1 9 8 4 年就曾经作出过精辟的论述：“从 中国的实际出发，我们首先必须解决农业和农村问题。中国有8 0 的人口住在农 村，中国稳定不稳定主要看这8 0 稳定不稳定。城市经济搞得再漂亮，没有农业 和农村经济的稳定基础是不行的”。改革开放以来历任党和国家领导人对“三农” 问题都非常重视，曾经在1 9 8 2 ，1 9 8 3 ，1 9 8 4 ，1 9 8 5 ，1 9 8 6 ，2 0 0 4 ，2 0 0 5 ，2 0 0 6 发了八个中央一号文件来指导“三农”问题。2 0 0 4 年1 月的中共中央国务院 关于促进农民增加收入若干政策的意见是中共中央在十八年后再一次以一号文 件的方式来指导农村工作。2 0 0 6 年中共中央国务院关于推进社会主义新农村 建设的若干意见是作为“十一五”开头年的一号文件，提出要建设社会主义新 农村以达到全面建设小康社会的历史任务。 现阶段中央在处理国家与农民的关系上，“多予、少取、搞活”的总方针成 型于2 0 0 3 年以后。“少取”方面，2 0 0 0 年开始在安徽省试行农村税费改革，2 0 0 5 年底，从法律上正式取消农业税。此前，更取消乡镇“五项统筹”、村级“三项 提留”、教育部门面向农民的不合理收费。“多予”方面，2 0 0 5 年底，被称为“农 村义务教育财政保障机制改革”的巨额财政注资计划启动。未来五年内，各级财 政将新增2 2 1 8 亿支持农村义务教育全免费，其中中央财政1 2 5 4 亿。2 0 0 3 年， 中国首次由财政注资启动新型农村合作医疗试验，2 0 0 5 年8 月l o 日，政府决定 加快进程，对参保农民的补贴由每年1 0 元提高到2 0 元，地方对农民的补助也随 之增长。2 0 0 8 年建成覆盖全中国农村的新型合作医疗。2 0 0 5 年1 2 月2 8 同，中 央农村工作会议召开，温家宝总理再次提出“三个不低于”，即2 0 0 6 年“国家财 政支农资金增量要高于上年，国债和预算内资金用于农村建设的比重要高于上 年，其中直接用于改善农村生产生活条件的资金要高于上年”。“搞活”方面，更 多的指向“农村体制改革”，借此释放农民的主体性、创造力，主要包括征地制 中国农村盒融体系改革研究 度改革，粮食流通体制改革，农村综合改革，农村金融体制改革。未来一段时间， “多予、少取、搞活”是中国政府推进新一轮农村改革的总方针。 然而向农村的财政政策性倾斜的补血只是暂时的，更重要的是培育农村的造 血功能。经济决定金融，金融反作用经济。金融成为经济的核心，决定着经济发 展的速度和效率。当金融因素的作用受到限制时，经济增长必然遭遇资本投资不 足和金融资源低效配置的约束。金融的作用又取决于金融体制的设计和运用。表 面上看，我国农村金融体系是比较完善的，既有合作性金融，又有政策性金融， 还有商业性金融等等。但是，近年来随着金融体制改革不断深化，农业银行为追 求自身利润最大化而大量地撤并在农村的经营网点；随着粮食流通体制改革不断 深化，农业发展银行的业务逐渐萎缩，政策性功能比较单一：农村信用社长期以 来作为农业银行的基层机构存在，其制度变迁的“路径依赖”难以打破，商业化 经营倾向严重，按合作制原则规范的进展步履维艰。由于制度的缺陷和建国以来 国家发展战路选择了优先发展重工业的方针，导致了农村的资金“非农化”特征 明星，国有农村金融机构反而成了资金外流的通道，广大农民贷款难。严重地制 约着农村经济的发展和农民收入水平的提高。因此加快我国农村金融体系改革， 已成为关注农村、关心农民、支持农业、建设社会主义新农村和全面建设小康社 会的重要课题。 二、理论基础和研究方法 ( 一) 理论与实践相结合 本文所用的基本理论，主要是货币金融学理论、发展经济学理论和制度经济 学理论等：在实践方面，主要考察了中国农村金融制度在历次变迁中发挥的作用 和所存在的问题。依据基础理论和目前中国农村金融现状，改革目前农村金融体 系的不合理因素，构造出符合中国农村需求的农村金融制度安排。 ( - - ) 定性分析和定量分析相结合 首先应强调定量分析，因为定性分析需要定量分析结果的支持。没有正确、 科学、准确的定量分析，则在定性分析中难免出现无依据的判断。同时，定量分 析需要定性分析提供分析框架或者思路。 ( 三) 国外经验与国内实际相结合 本文考察了国外发达国家和不发达国家的比较成功的农村政策性余融制度 导论 安排，合作制金融制度及发展中国家利用小额信贷的做法，立足于中国的实际情 况并且借鉴i 玉l # b 有益经验，试图找到符合我国农村实际情况的农村金融制度安 排，更好地为解决“三农问题”服务。 三、结构安捶和主要内容 本文共由四章组成： 第一章首先简要回顾了现代金融发展理论。指出理论界取得共识的“金融抑 制论”与“金融深化论”、以及新兴的“金融约束”论，在农村金融政策的应用 上分别对应着“农业融资论”、“农村金融市场论”以及“不完全竞争市场论”。 并描述了三种农村金融政策理论在我国农村的实践。 第二章在对中国农村金融体制改革的历史进行回顾的基础上，分析了我国农 村金融需求的特点：小农经济占主体地位，缺乏有效的抵押品，借款数额一般较 小，难以从正规金融机构获得贷款，主要从非正规金融机构借款，其中用于消费 目的的借款比例较高。同时主要分析了农村正规金融供给的特点：国有正规银行 机构在商业化改革后大幅度从农村地区撤退，政策性金融机构和合作社由于体制 原因存在着离农倾向，导致农村资金外流和农民贷款难，农村金融逐渐边缘化。 第三章在借鉴了美、法、德、同等发达国家和孟加拉、印尼等不发达国家的 农村金融制度，分析了对我国农村金融制度有重要参考意义的政策性金融制度、 合作制制度、农地金融制度、小额信贷错度等成功经验。 第四章提出我国农村金融体系的构造模式，首先加强农村发展银行的政策性 功能引导：接着对农村信用社进行改革，使之成为真正的合作组织，并和农业银 行成为农村金融体系的两翼；严格界定政府行为边界，减少对利率、金融市场准 入和民间金融的干预，让民间金融浮出水面，成为正规金融的有益补充，并逐步 正规化。在农村大力推广农地金融制度、小额信贷制度和农业保险制度。 四、主要创新和不足 ( 一) 创新 l 、提出利率市场化和邮政储蓄资金转存农村政策性银行作为防止农村资金 外流的措施，使农村政策性银行机构和信用社可持续发展。 2 、利用农村信用合作社刚点遍布基层和拥有长期支农经验，由农村信用合 1 中国农村金融体系改革研究 作社作为实施小额信贷制度的主体，使广大农村地区摆脱贫困化，达到最大的政 策效果。 ( 二) 不足 1 、本文所涉及到的大多数理论分析框架都是宏观的，微观理论模型构建不足。 2 、对于提出的诸如农地金融制度和小额信贷制度等政策措施，深入阐述不足。 3 、资料搜集和图形演示能力有限。 第一章改革农村金融体系的理论基础 第一章改革农村金融体系的理论基础 第一节现代金融发展理论 在2 0 世纪5 0 年代以前，传统经济学理论普遍强调经济中的真实变量，如土 地、资本、人力资源等，在这些理论中，金融要素被视为既定的，其对经济发展 的贡献通常看成是常量，金融往往处于被动和从属的地位。2 0 世纪6 0 一7 0 年代 以后，戈德史密斯( g o l d s m i t h ) ，罗纳德麦金农( m c k i n n o n ) 和爱德华肖 ( g u r l e y & s h a w ) ，帕德里克( p a t r i c k ) 等经济学家发现不能借助于已有的经济、 金融理论来解决发展中国家的问题，因为发展中国家的货币资本市场是分割的， 是以“二元经济”为基础的。目前，罗纳德麦金农和爱德华肖提出的“金融 抑制论”与“金融深化论”、以及新兴的“金融约束”论，被公认为构成金融深 化与发展理论的基础。 一、金融抑制论 1 9 7 3 年美国斯坦福大学经济学教授罗纳德麦金农出版了经济发展中的 货币与资本一书，提出了“金融抑制论”，郎中央银行或货币管理当局对各种 金融机构的市场准入、市场经营流程和市场退出按照法律和货币政策实施严格管 理，通过行政手段严格控制各金融机构设置和其资金运营的方式、方向、结构及 空间布局。金融抑制表现为三种主要形式：1 、发展中国家的经济结构一般地是“割 裂”的，即大量的经济单位( 企业、住户、政府机构) 相互隔绝，他们所面临的生 产要素及产品价格的不同，所处的技术条件不一，所得的资产报酬率不等，缺乏 市场机制的调节。2 、大量的小企业和住户被排斥在有组织的资金市场之外，他 们如果要投资来改革技术，只能靠自身一个时期的内部积累。3 、实际利率太低， 甚至是负数，这可能是出于利率被人为地压低，也可能是由于通货膨胀，也可能 是二者兼而有之。随着金融国际化、自由化、国际金融电子化技术迅速发展和金 融创新，金融抑制难度不断增大，抑制成本激增，在金融领域造成“非市场性风 险”。其具体表现为：1 、扭曲了金融资源的价格，造成虚假供求关系。2 、导致金 融市场发育不健全，损伤市场对金融资源的配置效率。3 、导致市场分割：有组织 中国农村金融体系改革研究 的金融机构遵循政府制定的低利率，将资金贷给公营部门及少数大企业；而大量 小企业及住户只能以较高的利率从非正式金融机构获得所需的贷款。4 、金融抑 制还导致政府不适当的资金干预而累积大量的金融风险。 二、金融深化论 同在1 9 7 3 年，爱德华肖出版了经济发展中的金融深化一书，指出发展 中国家经济落后的症结在于金融抑制，提出了金融深化理论。主张以金融自由化 为目标放松或解除不必要的管制，开放金融市场，实现金融市场经营主体多元化 以及货币价格( 利率) 市场化，使利率真实反映市场上资金的供求变化，由市场机 制决定生产资金的供求变化和流向，有效地解决资本的合理配置问题，提高投资 效益，促进经济发展。金融自由化具体表现为以下四个方面：l 、价格自由化。即 取消利率、汇率的限制，同时放宽本国资本和金融机构进入外国市场的限制，让 金融商品的价格发挥市场调节作用。2 、业务自由化。即允许各类金融机构交叉 业务，公平竞争。3 、市场自由化。即放松各类金融机构进入金融市场的限制， 完善金融市场的融资工具和技术。4 、资本流动自由化。即放宽外国资本、外国 金融机构进入本国市场的限制。 三、金融约束论 进入2 0 世纪9 0 年代，信息经济学的成就被广泛应用到各个领域，尤其是应 用到政府行为的分析中。托马斯赫尔曼、凯文穆尔多克、约瑟夫斯蒂格利 茨等人于1 9 9 6 年发表的金融约束：一个新的分析框架一文对金融约束进行了 详细分析。金融约束论认为：政府对金融部门选择性的干预有助于金融深化，在 一定的前提下，通过对存贷款利率加以控制，对市场准入及竞争以及对资产替代 加以限制等措施，来为金融部门创造租金，并提高金融体系运行的效率。金融约 束论从信息和激励的角度，抓住了解决经济金融问题的两个基本点，一方面政府 应创造条件使决策者掌握信息，或让有信息能力的行为人成为决策者：另一方面 政府可利用自身掌握和拥有信息的能力，积极促进信息的传播，增加市场上可供 信息的公开化，并充分发挥掌握内部信息的金融机构和民间组织的优势，转化为 市场优势，为金融中介机构创造持久有效经营的激励机制。 第一章改革农村金融体系的理论基础 第二节农村金融政策理论 以j z - - 种现代金融发展理论的观点在发展中国家农村金融政策的应用方面 基本上对应了三种农村金融政策发展理论。 一、农业信贷补贴论 2 0 世纪8 0 年代以前，农业信贷补贴论( s u b s i d i z e dc r e d i tp a r a d i g m ) 是处 于主导地位的农村金融理论。该理论的前提是：农村居民、特别是贫困阶层没有 储蓄能力，农村面临的是慢性资金不足问题。而且由于农业的产业特性( 收入的 不确定性、投资的长期性、低收益性等) ，它也不可能成为以利润为目标的商业 银行的融资对象。该理论因此得出结论：为增加农业生产和缓解农村贫困，有必 要从农村外部注入政策性资金、并建立非营利性的专门金融机构来进行资金分 配。根据该理论，为缩小农业与其它产业之间的结构性收入差距，对农业的融资 利率必须较其它产业为低。考虑到地主和商人发放的离利贷及一般以高利为特征 的非正规金融使得农户更加穷困和阻碍了农业生产的发展，为促其消亡，通过银 行的农村支行和农业信用合作组织，将大量低息的政策性资金注入农村。然而实 践表明，农业信贷补贴论是失败的，主要表现在：1 、可以持续得到便宜的资金以 及利率上限的持续存在，使得专门的农业信贷机构和正规的贷款者无法动员农村 储蓄以建立自己的资金来源。2 、低息贷款的主要受益人不是农村穷人，而被转 移到使用大笔贷款的较富有的农民身上。当利率并不反映资本的真实成本时，便 宜的资金会导致信用需求的夸大。当低的利率上限使得农村贷款机构无法补偿由 于贷款给小农户而造成的高交易成本时，那么就会偏向于照顾大农户3 、农村信 贷机构缺少有效地监督其借款者投资和偿债行为的动力。衡量这些信贷机构的业 绩通常是根据其贷款的快速审批和贷款额的增长，而不是其财务方面的业绩。这 样就造成了借款者故意拖欠贷款。4 、农村信贷机构缺少可持续发展的能力。 二、农村金融市场论 2 0 世纪8 0 年代以来，农村金融市场论或农村金融系统论( r u r a lf i n a n c i a l s y s t e m sp a r a d i g m ) 逐渐替代了农业信贷补贴论。农村金融市场论是在对农业信 贷补贴论的批判的基础j 二产生的，强调市场机制的作用，其主要理论前提与农业 中国农村金融体系改革研究 信贷补贴论完全相反( 张元红、马忠富等，2 0 0 2 ) ：1 、农村居民以及贫困阶层是有 储蓄能力的。在各类发展中国家的农村地区的研究表明，只要提供存款的机会， 即使贫困地区的小农户也可以储蓄相当大数量的存款，故没有必要由外部向农村 注入资金；2 、低息政策妨碍人们向盒融机构存款，抑制了会融发展；3 、运用资 金的外部依存度过高是导致贷款回收率降低的重要因素；4 、由于农村资金拥有 较多的机会成本和风险，非正规金融的高利率是理所当然的。该理论完全仰赖市 场机制、极力反对政策性金融对市场的扭曲，特别强调利率的市场化。该理论认 为农业贷款的利率自由化可以使农村金融中介机构能够补偿它们的经营成本，这 样就可以要求它们像金融实体那样运行，承担适当的利润限额：实行市场利率可 以鼓励金融中介机构有效地动员农树储蓄，这将使它们更加不依赖于外部的资金 来源，同时使它们有责任去管理自己的资金：实行市场利率可以减少发放人情贷 款和随意作出决断。但是，高成本和缺少附属担保品，阻碍小农户借到他们需要 的足够资金。所以，仍然需要政府在一定的情况下介入以照顾它们的利益。 三、不完全竞争市场理论 2 0 世纪9 0 年代后，人们认识到为培育有效率的金融市场，仍需要一些社会 性的、非市场的要素去支持它。斯蒂格利茨( s t i g l i t z ) 的不完全竞争市场论 就是其中之一，其基本框架是：发展中国家的金融市场不是一个完全竞争的市场， 尤其是放款一方( 金融机构) 对于借款人的情况根本无法充分掌握( 不完全信息) ， 如果完全依靠市场机制就可能无法培育出一个社会所需要的金融市场。为了补救 市场的失效部分，有必要采用诸如政府适当介入金融市场以及借款人的组织化等 非市场要素。斯蒂格里茨等人对不完全竞争市场、信息不对称等问题的研究成果 是原创性的，其信息经济学分析工具也成为金融市场分析中的重要工具。不完全 竞争市场理论认为，尽管农村金融市场存在的市场缺陷要求政府和提供贷款的机 构介入其中，但必须认识到，任何形式的介入，如果要能够有效地克服由于市场 缺陷所带来的问题，都必须要求具有完善的体制结构。因此，对发展中国家农村 金融市场的介入，首先应该关注改革和加强农村金融机构，以及排除阻碍农村会 融市场有效运行的障碍。这包括消除获得政府优惠贷款方面的垄断局面，随着逐 步取消补贴而越来越使优惠贷款集中面向小农户，以及放开利率使其可以完全补 第一章改革农村金融体系的理论基础 偿成本。这一理论的主要政策建议有i 、金融市场发展的前提条件是低通胀率等 宏蕊经济静稳定。2 、在会融市场发育到一定程度之前，相比拳j 率自由化，更应 当注意将实际存款利率保持在正数范围内，并同时抑制存贷款利率的增长，若因 此而产生信用分配和过度信用需求问题，可由政府在不损害金融机构储蓄动员动 机的同时从外部供给资金。3 、在不损害银行最基本利润的范围内，政策性金融( 面 向特定部门的低息融资) 是有效的。4 、政府应鼓励并利用借款人联保小组以及组 织借款人互助合作形式，以避免农村金融市场存在的不完全信息所导致的贷款回 收率低下的问题。5 、利用担保融资、使用权担保以及互助储金会等办法是有效 的，以改善信息的非对称性。6 、融资与实物买卖( 肥料、作物等) 相结合的方法 是有效的，以确保贷款的回收。7 、为促进会融机构的发展，应给予其一定的特 殊政策。如限制新参与者等保护措施。8 、菲正规金融市场一般效率较低，其改 善可以依靠通过政府适当介入来加以解决。本文的主要观点采用不完全竞争市场 理论。三种农村金融理论的具体政策如表卜l 。 表卜1 ：三种农村金融理论的政策主张 农业融资论农村金融市场论不完全竞争市场理论 政府干预农场金融市必要不必要 在市场机制失效范围 场的必要性内是必要的 管制 市场决定放松管制( 实际利率应 利率管制的必要性 为正数) 由外部注入靠内部积累有内部积累，也有外部 贷款资金的筹集 供给 对金融机构管制的必 必要不必要初期必要，后期应放松 要性 贷款运作方式 指导性贷款主要为商业银行方运用合作化或非正规金 式融方式 有效方法适当有效 专项贷款是否有效 无效 扰乱金融秩对正规金融的有效对止规金融的有效补 对非正规金融的评价 序，弊端多 补充充，应注意引导 中国农村金融体系改革研究 四、三种农村金融理论在我国农村的实践 长期以来，我国农村金融改革的注意力就集中在政府补贴上。2 0 世纪9 0 年 代中期以前，农户、农村企业、农村开发性项目贷款利率一般要比普通工商业贷 款利率低0 5 - 2 个百分点：在改革开放初期至2 0 世纪9 0 年代中期，中国人民银 行一直上调存贷款利率水平，但总是在工商业贷款利率提高并执行一段时期以 后，才提高农业贷款利率，农业贷款利率的上调一般要滞后于工商业贷款利率的 上调半年至一年时间：2 0 世纪9 0 年代中期以后，尽管逐渐取消了农村优惠利率 贷款政策，但仍然要求商业银行对贫困农户和贫困地区的农村企业发放低息贷 款，财政对商业银行给予贴息。2 0 0 1 年6 月1 1 日，中国人民银行、财政部、中 国国务院扶贫开发领导小组办公室、中国农业银行还联合发布了扶贫贴息贷款 管理实施办法。该办法要求中国农业银行向贫困农户发放低息贷款，政府以财 政资金给予贴息。目前主要服务于全国5 9 2 个国家级重点贫困县的农户扶贫贴息 贷款其年利率为2 2 8 8 ，而正规金融机构贷款年基准利率为5 3 l 栌。 低利率、强调信贷补贴的农村金融政策所带来的后果是，一方面农村金融机 构积累了大量的不良资产，另一方面农村金融需求得不到满足，特别是贴息贷款 不能有效地到达贫困者手中，并且回收率较低。我国农村金融已有的经验表明， 仅仅靠补贴是解决不了农村金融问题的。目前，不完全竞争市场理论和农村金融 市场理论日益受到重视。在实践中，小额信贷试验和农村利率市场化改革正在一 些地区进行。据保守估计，中国以小额信贷的名义累计投入的资金在i 0 0 亿元人 民币以上，有近3 0 0 0 万人从中或多或少受益( 政府主导型小额信贷管理体制课题 组，2 0 0 2 ) 。不过，中国的小额信贷试验同国际上的成功小额信贷活动相比还有 很多差距。例如，政府限制所有小额信贷项目吸收强制性存款，也禁止其动员自 愿性储蓄，并对利率水平给予一定的限制，中央银行还没有批准小额信贷机构化， 这些都影响了小额信贷的可持续性。实现农村利率市场化正成为理论界的共识 ( 马晓河、姜氏云，2 0 0 3 ) 。在新一轮农村金融改革中，试点地区农村信用社实行 利率浮动，提高了农村信用社存款和贷款利率水平，使存款和贷款都有相当幅度 的增加，获得了很好的经济效益，支持了当地经济发展和社会进步。 。姚耀军转型中的我国农村金融发展研究- 对农村经济发展的影响与分析 d i 浙江大学2 0 0 5 。扶贫贴息贷款还贷率仅为3 0 左右f 郭沛，2 0 0 4 ) 1 0 第二章 “中国农村金融改革的历史回顾与现状分析 第二章“中国农村金融改革的历史回顾与现状分析 第一节中国农村金融改革历程回顾 一、第一阶段( 1 9 7 9 1 9 9 3 ) 农村金融体系恢复发展阶段 这一阶段的主要改革措施和政策方案主要是恢复和成立新的金融机构，形成 农村金融市场组织的多元化和竞争状态。包括1 、1 9 7 9 年恢复中国农业银行， 并改变了传统的运作目标，明确提出大力支持农村商品经济，提高资金使用效益； 2 、随着人民公社体制的瓦解，农村信用合作社也重新恢复了名义上的合作金融 组织地位。农村信用合作社也不再是农业银行的基层机构，接受中国农业银行的 管理；3 、放开了对民间信用的管制，允许民间自由借贷，允许成立民间合作金 融组织，例如8 0 年代未首先在四川省成立的农村信用合作基金会。同时允许成 立的还有一些农业企业的财务公司，企业集资异常活跃；4 、允许多种融资方式 并存，包括了存款、贷款、债券、股票、基金、票据贴现、信托、租赁等多种信 用手段。 二、第二阶段( 1 9 9 4 1 9 9 6 ) 改革深纯的阶段 在第一阶段改革的基础上，这一阶段的改萃更明确了改革的目标和思路，提 出了要建立一个能够为农业和农村经济发展提供及时、有效服务的金融体系的口 号。更具体地说，这一农村金融体系包括以工商企业为主要服务对象的商业性金 融机构一中国农业银行，主要为农户服务的合作金融机构一中国农村信用合作社， 支持整个农业开发和农业技术进步、保证国家农副产品收购以及体现并实施其它 国家政策的政策性金融机构一中国农业发展银行。为此于1 9 9 4 年成立中国农业 发展银行，试图通过该银行的建立将政策性金融业务从中国农业银行和农村信用 合作社业务中剥离出来；另外一个重要的政策变化就是1 9 9 6 的银社脱钩，农村 信用合作社不再受中国农、银行管理，农村信用社的业务管理改由县联社负责， 对农村信用社的金融监督管理由中国人民银行直接承担。 中国农村金融体系改革研究 三、第三阶段( 1 9 9 7 2 0 0 2 ) 清理整顿阶段 在经历了亚洲金融危机和1 9 9 7 年开始的通货紧缩后，中央金融管理当局对 金融风险的控制也开始受到重视，客观形成了农村信用合作社为主体的农村金融 市场体系。主要体现在：l 、开始在国有专业银行中推行贷款责任制；2 、收缩国 有专业银行战线。1 9 9 7 年中央金融工作会议确定了“各国有商业银行收缩县( 及 以下) 机构，发展中小金融机构，支持地方经济发展”的基本策略，包括农业银 行在内的国有商业银行开始日渐收缩县及县以下机构；3 、打击各种非正规金融 活动，对民间金融行为进行压抑。t 9 9 9 年在全国范围内撤消农村信用合作基金 会，并对其进行清盘核算。 四、第四阶段( 2 0 0 3 年至今) 进一步改革阶段 将农村金融体制改革的重点确定到对农村信用合作社的改革上，进入2 0 0 3 年以来这政策趋势日益明显且力度不断加大。2 0 0 3 年6 月2 7 日，国务院下发 深化农村信用社改革试点方案，揭开新一轮农村信用社改革的序幕。这次改 革试点的指导思想是“花钱买机制”，要求重点解决产权问题和管理体制问题， 按“自主经营、自我约束、自我发展、自担风险”的原则强化激励约束机制，从 深层次解决农村信用社面临的经营和发展问题。包括：1 、放宽对农村信用合作 社贷款利率浮动范围的限制。2 、加大国家财政投入以解决农村信用合作社的不 良资产问题。3 、推动并深化信用合作社改革试点工作等。2 0 0 3 年1 1 月底8 省 ( 市) ( 浙江、山东、江西、贵州、吉林、重庆、陕西和江苏) 农村信用社改革 实施方案已经国务院批准，这标志着深化农村信用社改革试点工作已进入全面实 旋阶段。据国务院决定，2 0 0 4 年底将在全国全面铺开，具体方案是；2 0 0 4 年年 底建立省级信用社管理机构；2 0 0 5 年3 月部分置换央行票据；2 0 0 5 年建立新的 管理体制框架。对产权制度、管理体制、经营机制等方面进行全面改革。到2 0 0 3 年底，全国农村信用社已经实现九年来全行业的第一次扭亏为盈，共盈利1 4 8 亿元。在深化农村信用社改革的同时，对农村金融组织多元化的探讨也开始成为 主流。 第二二章“中嗣农村金融改革的历史l 旦| 顾与现状分析 第二节中国农村金融现状分析 一、中国农村金融需求分析 ( 一) 小农经济行为的分析 美国经济学家，1 9 7 9 年诺贝尔经济学奖获得者西奥多舒尔茨先生在其经典 著作改造传统农业中指出：令世界的农民，在考虑成本、利润及各种风险时 都是很会盘算的生意人，农民在自己的小型、独立和需要筹划的领域里，把一切 活动都安排得很有效率。这就是说，农民是在传统技术状态下有进取精神并已最 大限度地利用了有利可图的生产机会和资源的人，是贫穷而有效率的，是理性的 经济人。s 波普金( p o p k i n ，1 9 7 9 ) 更是直称，小农的农场就相当于资本主义的 公司。两位学者观点接近，合称为“舒尔茨一波普金命题”。 但是美国著名经济学家j 斯科特( s c o t t ，1 9 7 6 ) 帮认为小农的行为是非理 性的。在其经典著作农民的道义经济学：东南亚的反叛与生存中他以2 0 世 纪初东南亚小农经济为背景，提出“小农道义经济”命题。他认为小农的经济行 为是基于道德而不是基于理性，奉行“安全第一”的原则，他们以获取可能的较 为稳定的产出来保证他们的生存而不会去冒高风险来获取高回报。 无论是从“理性小农”视角，还是从“道义小农”视角，来考察中国农村经 济中的农户，得出的结论都难免简单化，中国的绝大多数农户并不能简单地依据 他们是否会追求利润还是谋求生存来划分，中国农户具有更为丰富的内涵( 张杰 2 0 0 3 ) 。华裔学者黄宗智教授对中国农户进行研究后提出独特的“小农命题”。， 其核心是中国小农经济的“半无产化”与“拐杖逻辑”。早在黄宗智之前，美籍 华裔学者赵冈教授就曾十分小心细致地描述过中国小农经济的“过密化”。由于 “过密化”源自一个农户家庭不能解雇多余的劳动力，因而中国的小农经济不会 产生大量原本可以从小农家庭分离出来的“无产一雇佣”阶层。进步地，既然 多余的农村劳动力无法独立成为一个新的阶层，那么他们就必然会继续附着在小 农经济上。暂时离开农村进城务工的劳动力对小农经济仍然心存眷恋，对土地仍 然有割舍不了的寄托。这种现象被黄宗智教授称作“半无产化”。在这种情况下， 中国小农家庭的收入构成就包括家庭农场收入和非农佣工收入；“拐杖逻辑”说 。黄宗智华北的小农经济和_ i _ ：会变迁i m 】北京：中华书局，1 9 8 5 赞宗智k 江三m 洲的小农家庭和乡丰寸发展【m i 北京：中华节局，1 9 8 5 1 3 中国农村金融体系改革研究 得是农户的农场收入被比做人的身体，非农收入被比做拐杖，当身体不够强壮的 时候就需要拐杖来扶持。农户行为是否理性的争论对农村金融制度的设计有很重 要的参考意义。因为如果农户被确认是理性的，那么就没有必要单独为其设计金 融制度，只需要将现有的并很好地服务于城市经济的金融体系直接延伸到农村 中，直按为农户提供服务即可。如果农户某种程度上具有非经济理性，那么农村 金融的设计应该适应其特殊性。 ( 二) 中国农户借贷行为研究 考察中国农村金融的特点，就必然要研究中国农户的借贷行为，国内很多学 者通过大量的案例进行了详尽的研究分析( 表2 - 1 ) 。研究表明，农村正规金融 借贷规模不大，非正规金融的民间借贷是目前农村借贷资金的主要来源。 表2 1 中国农村非正规金融调查 课题组样本结论 何广文( 1 9 9 9 )3 6 0 个农户 农户贷款中来自民间借贷的比重高于7 5 1 5 省2 4 市县4 1 温铁军( 1 9 9 9 )民问借贷发生率高达9 5 ，高利息发生率高达8 5 个村 5 省共5 村在申请贷款的农户中，从民间金融机构 何安耐等( 2 0 0 0 ) 2 5 6 个农户贷款的高达8 6 6 朱守银等皖北6 县1 8 村在调壹户发生的5 2 4 笔借款中， ( 2 0 0 3 ) 2 1 7 户 来t l 民间借贷的高达7 9 江西省农调队 江西省2 4 5 0 户 2 0 0 1 2 0 0 3 年，民间贷款占农户总借贷额的7 6 - 8 6 ( 2 0 0 4 )农户 李锐、李宁辉l o 省3 0 个县 非正式渠道借款农户数占所有借款农户数的6 5 4 ，从 ( 2 0 0 4 )3 0 0 0 个农户非止式渠道借款总额占所有借款总额的7 2 8 中央财经大学课 1 5 省 农户通过非正规金融途径获得的借贷占农户 题组( 2 0 0 5 )借贷规模的比重超过了一半 资料来源：姚耀军转型中的我国农村金融发展研究一对农村经济发展的影响与分析 d ，浙江大学，2 0 0 5 温铁军( 1 9 9 9 ) 对东、中、西1 5 省2 4 市县4 1 个村落的研究发现，民间借贷 的借款用途中：生活所需占3 3 3 ，应急所需占2 8 9 ( 主要是医药和教育) ，非 农业生产占2 6 6 ，农业生产占1 1 。农户消费性借贷比例较高，并有逐步上升 趋势( 表2 2 ) 。农户非生产性资金需求决定了农村信贷的互助性、友情性和高 利贷性质。周霆、邓焕民在2 0 0 4 年对湖南省3 0 0 家农户储蓄情况调查表明，预 第二章“中国农村金融改革的历史网顾与现状分析 防性开支和应急所需占4 1 1 ，生活消费占2 8 4 ，农业生产投资占2 0 8 ( 表 23 ) 。 表2 21 9 9 5 1 9 9 9 年农户借贷资金使用构成单位： 1 9 9 51 9 9 6 1 9 9 71 9 9 8i 9 9 9 生活性借款 3 5 7 34 2 3 44 8 3 04 1 3 2 4 5 9 3 生产性借款 5 4 3 44 6 6 04 0 3 84 5 7 44 4 2 5 非正常借款9 9 31 1 0 61 1 3 21 2 9 49 8 2 表2 3 ：2 0 0 4 年3 0 0 家农户储蓄情况调查表单位：元， 家庭持有现金平均 4 7 5 7 8 需要借款农户数所占比例 6 7 储蓄 应急预防性开 准备建 农业生产 养老经商 婚嫁丧打工费 医疗 支房投资娶用 用途 2 1 51 9 61 8 61 4 29 86 63 80 3 借款农村信用社农业银行亲友借贷民间放贷者 其他银行 渠道6 6 41 9 77 o4 9 2 0 因此，主要从非正规金融机构借款和非生产性借款比例较高是我国农户借贷 行为的两个特点。 二、中国农村金融供给分析 我国的农村金融体系从监管的角度可以分为正规金融和非正规金融( 张杰 2 0 0 3 ) 。正式的、被登记的、被管制的和被记录的部分，称为正规金融。商业化 的农业银行、政策性金融的农业发展银行和合作化金融的农村信用社为主体，加 上只存不贷的邮政储蓄和部分地区有农村信用社升级的农村商业银行组成我国 的农村正规金融部分。非正式的、未被登记的、未被管制的和未被记录的部分， 称为非正规金融。由农村合作基金会、当铺、合会、私人钱庄、私人借贷和高利 贷组成我国的农村非正规金融部分。如图2 1 ： 中国农村金融体系改革研究 图2 - i 我国农村金融体系的组织结构图 ( 一) 农村正规金融分析 1 、中国农业银行 新中国成立后，农业银行经历了“四起三落”。1 9 7 9 年初中国农业银行第 四次得以恢复，涉农信贷业务一直是农业银行的业务重点。农业银行涉农贷款， 包括专项农业( 扶贫、农业综合开发及粮棉油附营) 贷款、常规农业( 农林水牧渔 及农产品加工) 贷款、乡镇企业贷款、农村供销社贷款、农副产品收购贷款和农 业、农村基础设施贷款。到2 0 0 1 年底中国农业银行拥有资产2 5 2 7 9 9 0 亿元，4 5 万家分支机构并雇佣了4 9 万名职工。1 9 8 0 2 0 0 1 年间，农业银行累计发放各类 贷款1 4 2 8 2 7 亿元，其中涉农贷款9 4 4 8 9 亿元，占6 6 。到目前为止，农业银行 还是我国最大的涉农商业银行。6 1 9 的机构网点，5 1 5 的在职员工，3 5 的贷 款业务在县及县以下地区。从8 0 年代起中国农业银行就一直进行着商业化改 革。t 9 9 4 年起开始剥离政策性贷款业务划转到中国农业发展银行。例如主要农 副产品收购贷款、扶贫贷款、农业综合开发贷款等。1 9 9 6 年与农村信用社脱钩， 农业银行明确了商业银行运作，收缩了县级以下商业网点，企业经营方面以盈利 为最大化目标，按照盈利性、流动性、安全性三原则从事经营管理。 。焦瑾璞农村金融向何处去【j l 财经，2 0 0 6 ( z ) ：9 6 1 0 0 1 6 第二章“中国农村金融改革的历史顾与现状分析 2 、中国农业发展银行 中国农业发展银行是1 9 9 4 年成立的一家政策性银行，是农村金融体制改革 中为实现农村政策性金融与商业性相分离的重大措施。农发行的业务不直接涉及 农业农户，它的主要任务是承担办理国家规定的农业政策性金融业务。资金来源 除国家财政核拨注册资本金外，主要