（金融学专业论文）农村金融的供求失衡分析.pdf

内容摘要 内容摘要 农村经济的发展是我国国民经济稳定的基础，中央政府一贯重视“三农捧 问题，不断加强农业资金的投入力度，在很大程度上推动了中国农村经济的 发展和融资环境的改善。但经历了三次农村金融改革后，我国农村金融始终 面临着同样的问题，农村金融的供给不能有效满足我国农村金融的需求，一 方面，“三农一建设需要大量资金，另一方面，农村中的很多金融机构又像。抽 水机一一样吸走，输出大量资金给非农业。这已使得农村中的资金供求矛盾 日趋严重。农村金融的供求失衡严重制约着农村经济的发展，使农村金融改 革的关键所在。本文就我国农村金融供求失衡进行了深入分析，其主要表现 有哪些? 原因何在? 如何解决? 全文共有五章组成： 第一章内容为总论，主要包括选题背景和意义；国内外的研究现状以及 农村金融方面的相关理论，为具体分析做好理论准备工作。 第二章为农村金融需求分析，将农村金融需求主体分为三大类：农户， 农村企业和政府，并通过样本整理、数据统计对这三大主体的需求内容、特 点逐一进行分析。第一节分析农户金融需求的特征：1 从信贷需求主体的多层 次性将农户分为贫困农户、维持型农户和市场型农户，分别分析其金融需求 特征，并以表格的形式总结对比。2 从家庭收入主要来源分析，不同收入来 源的农户在借贷发生率、平均借款数量和借款用途上的都存在差异。3 在分析 的基础上总结了农户贷款难的一般原因。第二节将农村企业分为中小企业和 龙头企业，分析了两大类企业金融需求的特征，融资过程中存在的问题及原 因。第三节分析农村基层政府金融需求。第四节总结了现阶段农村金融需求 总的特点。 第三章讨论了我国农村金融的供给情况。第一节讨论了正规农村金融供 给主体，通过其金融供给的现状分析，得出了各机构在农村金融供给方面存 农村金融的供求失衡分析 在的问题。第二节讨论了农村民间金融供给，分析了农村民间金融的正负效 应。本章还特别对新型农村金融机构进行介绍和分析，十七届三中全会的召 开以及对农村经济多项改革的提出，标志着新一轮的农村金融改革即将拉开 帷幕。 第四章是在第二三章需求和供给分析的基础上对农村金融供求的综合分 析，也是本文研究的创新点所在，分析角度比较独特。第一节通过建立模型， 实证分析得出农业经济的产出( r y ) 与农村金融供给总量( d ，农村金融组织 结构( s ) 和农村金融服务功能存在着密切的关系。且t 增量越大，s 越优化，f 效率越高，r y 值越大但是从我国目前农村金融的现状来看，支农资金严重不足； 金融组织结构不够合理：农村金融服务体系不健全，得出结论：我国农村金融发 展水平制约了农村经济产出的提高。这个制约性主要体现在农村金融供求失 衡，成为我国农村经济发展的“瓶颈 第二节阐述了目前我国农村金融供求 失衡的表现即供求总量失衡、信贷资金使用用途结构失衡、资金信贷额度结 构失衡和期限结构失衡。第三节分析了农村金融供求失衡的三大主要原因， 市场原因一垄断条件下的效率损失导致供求失衡；制度原因一正规金融机构的 功能缺失；结构原因一国民经济发展的二元结构。 第五章是本文的重点，在前四章分析的基础上，有针对性地提出解决农 村金融供求失衡的对策。首先是增加农村金融供给：深化各农村正规金融机 构的改革，充分发挥其支农作用；积极引导和规范农村民间金融，有效补充 农村金融供给，从而实现对农户、农村企业、政府对金融需求的全面覆盖。 其次是合理调整农村金融的多层次需求，增加其有效需求所占比重。再次是 加快农村金融市场，七进程，建立多元化竞争性的农村金融市场，主要包括三 个方面：转变政府职能，加大政府投入；逐步开放农村金融市场，为农村金 融结构的多样化创造有利条件：推进农村利率市场化。最后是大力发展农业 保险，优化农村金融环境。 本文特点： 1 新的研究角度。从已有的关于农村金融供求方面的文献来看，多数是单 方面从金融机构改革或者农村金融需求角度进行分析。本文注重农村金融供 给与金融需求的结合，对其进行综合分析。在进行供求失衡原因分析时，突 出了市场原因一垄断条件下的效率损失导致供求失衡。 2 内容摘要 2 注重实证分析。建立模型，实证分析得出农业经济的产出( r y ) 与农 村金融供给总量0 3 ，农村金融组织结构( s ) 和农村金融服务功能( f ) 存在着密切 的关系。为第五章政策建议的提出指明了方向，确定了大概框架。 3 注重探索新农村建设时期农村金融领域的新变化。一方面，从农村金融 需求角度看，农户、农村企业以及政府的金融需求在新农村建设时期出现了 新的内容和特征。另一方面，从金融供给的角度看，我国农村金融体系改革 进入了多元化市场阶段，新型的农村金融机构纷纷出现，比如村镇银行、农 民专业合作经济组织等。十七届三中全会后，国家提出中共中央关于推进 农村改革发展若干重大问题的决定，文件指出，要建立现代农村金融制度 加大对农村金融政策支持力度，拓宽融资渠道，综合运用财税杠杆和货币政 策工具，定向实行税收减免和费用补贴，引导更多信贷资金和社会资金投向 农村。这些新变化为提出解决农村金融供求失衡政策建议提供了新信息和新 想法。 4 注重数据整理分析。在对农村金融需求现状的讨论中，搜集并整理了大 量的样本资料。根据整理数据制成表格、图表，对农户和农村企业的金融需 求进行定量分析。使分析结果清晰明了。 关键词：农村金融需求、农村金融供给、供求失衡、市场化进程 3 r u r a le c o n o m y sd e v e l o p m e n ti so u rc o u n t r yn a t i o n a le c o n o m ys t a b l e f o u n d a t i o n , t h ec e n t r a la u t h o r i t i e st a k e “t h r e ea g r i c u l t u r e ”a l la l o n gt h eq u e s t i o n , s t r e n g t h e n st h ef a r m i n gf u n d su n c e a s i n g l yi n v e s t m e n td y n a m i c s ，t oag r e a te x t e n t p r o m o t e dc h i n ar u r a le c o n o m yd e v e l o p m e n ta n dt h ef i n a n c i n ge n v i r o n m e n t i m p r o v e m e n t b u ta f t e rh a se x p e r i e n c e dt h r e er u r a l 丘咖r e f o r m ，o u rc o u n t r y r u r a l6 l n a n c ef a c e st h es i m i l a rq u e s t i o nt h r o u g h o u t , t h er u r a lj e i n a n s u p p l i e s c a n n o ts a t i s f yo u rc o u n t r yr u r a lf i n a n c ee f f e c t i v e l yt h ed e m a n d , t h er u r a lf i n a n c e m a r k e ts u p p l ya n dd e m a n di su n b a l a n c e d w h i c hd o e st h em a i np e r f o r m a n c eh a v e ? w h a ti st h er e a s o n ? h o wt os o l v e ? t h e r e f o r e ，t h i sa r t i c l eh a sc a r r i e do nt h e t h o r o u g ha n a l y s i su n b a l a n c e d l y0 no u rc o u n t r yr u r a lf i n a n c es u p p l ya n dd e m a n d n cf u l lt e x ta l t o g e t h e rh a sf i v ec h a p t e ro fc o m p o s i t i o n s ： n cf i r s tc h a p t e rt h ec o n t e n ti sg e n e r a lr e m a r k s ，m a i n l yi n c l u d e st h es e l e c t e d t o p i cb a c k g r o u n da n dt h es i g n i f i c a n c e ；n cd o m e s t i ca n df o r e i g nr e s e a r c hp r e s e n t s i t u a t i o na sw e l la st h er u r a lf i n a n c ea s p e c t 。sc o r r e l a t i o nt h e o r i e s ，c o m p l e t e st h e t h e o r yp r e p 盯a t o r yw o r kf o rt h ec o n c r e t es t u d y r- 1 n h cs e c o n dc h a p t e rf o rt h er u r a lf i n a n c ed e m a n da n a l y s i s ，d i v i d e si n t ot h e r u r a lf i n a n c ed e m a n dm a i nb o d yt h r e eb r o a dh e a d i n g s ：n ep e a s a n th o u s e h o l d ，t h e c o u n t r y s i d ee n t e r p r i s ea n dt h eg o v e r n m e n t , a n dr e o r g a n i z e ，t h ed a t as t a t i s t i c s t h r o u g ht h es a m p l et ot h e s et h r e eb i gm a i nb o d yd e m a n d ，t h ec h a r a c t e r i s t i ct o c a r r yo nt h ea n a l y s i so n eb yo n e t h et h i r dc h a p t e rd i s c u s s e do u rc o u n t r yr u r a lf i n a n c es u p p l i e ss i t u a t i o n 1 n b e f i r s ts e c t i o nd i s c u s s e dt h er e g u l a rr u r a lf i n a n c es u p p l i e sm a i nb o d y , t h r o u g hi t s f i n a n c i a ls u p p l i e s p r e s e n ts i t u a t i o na n a l y s i s ，h a so b t a i n e dv a r i o u so r g a n i z a t i o n s t h eq u e s t i o nw h i c he x i s t si nt h er u r a lf i n a n c es u p p l i e sa s p e c t n es e c o n ds e c t i o n d i s c u s s e dt h ec o u n t r y s i d ef o l kf i n a n c es u p p l i e s ，h a sa n a l y z e dt h ec o u n t r y s i d ef o l k f i n a n c ep o s i t i v ea n dn e g a t i v ee f f e c t n ef o u r t hc h a p t e ri si nt h es e c o n da n dt h i r dc h a p t e ro fd e m a n da n di nt h e s u p p l i e sa n a l y s i sf o u n d a t i o nt ot h er u r a lf i n a n c es u p p l ya n dd e m a n dg e n e m l i z e d 1 a n a l y s i s ，i sa l s oa ni n n o v a t i o ni n s t i t u t ew h i c ht h i sa r t i c l es t u d i e si s , t h ea n a l y s i s a n g l ei sq u i t eu n i q u e t h ef i r s ts e c t i o nt h r o u g ht h em o d e lb u i l d i n g , t h ee m p i r i c a l a n a l y s i so b t a i n st h ea g r i c u l t u r a le c o n o m yt od e r i v e r ( 啪w i t hr u r a lf i n a n c e s u p p l i e st o t a lq u a n t i t yc i ) ，m r a lf i n a n c eo r g a n i z a t i o n a ls t r u c t u r e ( s ) a n dr u r a l f i n a n c es e r v i c ef u n a i 衄( f ) h a st h ec l o s e r e l a t i o n s h i p t h es e c o n ds e c t i o n e l a b o r a t e dt h ep r e s e n to u rc o u n t r yr u r a lf i n a n c es u p p l ya n dd e m a n du n b a l a n c e d p e r f o r m a n c ei st h es u p p l ya n dd e m a n dt o t a lq u a n t i t yi su n b a l a n c e d , t h ec r e d i tf u n d u s e u s es t r u c t u r ei su n b a l a n c e d , t h ef u n dc r e d i tl i n es t r u c t u r ei su n b a l a n c e da n dt h e d e a d l i n es t r u c t u r ei su n b a l a n c e d t h et h i r ds 斌t i o nh a sa n a l y z e dt h er u r a lf i n a n c e s u p p l y a n dd e m a n du n b a l a n c e dt h r e e b i gp f i m a r yc a u s 锶，t h e m a r k e t 玎x 蝤o n 一- m o n o p o l i z e su n d e rt h ec o n d i t i o nt h ee f f i c i e n c yl o s st oc a u s et h es u p p l y a n dd e m a n dt ob eu n b a l a n c e d ；s y s t e mr e a s o n - - r e g u l a rf i n a n c i a lo r g a nf u n c t i o n f l a w ；s t r u c t u r er e a s o n - n a t i o n a le c o n o m yd e v e l o p m e n td u a ls t r u c t u r e t h ef i f t h c h a p t e ri st h i sa r t i c l ek e yp o i n t , i nt h ef i r s tf o u rc h a p t e ro fa n a l y s i s sf o u n d a t i o n , p r o p o s e dt a r g e t - o r i e n t e ds o l v e st h er u r a lf i n a n c es u p p l ya n dd e m a n du n b a l a n c e d c o u n t e r m e , a s u r e f i r s ti si n c r e a s e st h er u r a lf i n a n c es u p p l i e s ：d e e p e n sv a r i o u s c o u n t r y s i d e sr e g u l a rf i n a n c i a lo r g a nt h er e f o r m ，p l a y si t ss u p p o r t i n ga g r i c u l t u r e r o l e f u l l y ；g u i d e sp o s i t i v e l y w i t ht h es t a n d a r d c o u n t r y s i d ef o n 【f i n a n c e ， s u p p l e m e n t st h e r u r a lf i n a n c es u p p l i e s e f f e c t i v e l y , t h u sr e a l i z e st ot h ep e a s a n t h o u s e h o l d , t h ec o u n t r y s i d ee n t e r p r i s e ，t h eg o v e r n m e n tt ot h ef i n a n c i a ld e m a n d c o m p r e h e n s i v ec o v e r n e x ti st h er e a s o n a b l ea d j u s t m e n tr u r a lf i n a n c em u l t i l e v e l d e m a n d s ，i n c r e a s e si t se f f e c t i v ed e m a n dt oa c c o u n tf o rt h ep r o p o r t i o n o n c em o r e s p e e d su p t h er u r a lf i n a n c e m a r k e t a b i l i t ya d v a n c e m e n t ,e s t a b l i s h e st h e m u l t i p l i c a t i o nc o m p e t i t i v er u r a lf i n a n c em a r k e t , m a i n l yi n c l u d e st h r e ea s p e c t s ：t h e t r a n s f o r m a t i o ng o v e r n m e n tf u n c t i o n , e n l a r g e st h eg o v e r n m e n tt oi n v e s t ；g r a d u a l l y o p e n i n gr u r a lf i n a n c em a r k e t ，f o rm 脚f i n a n c es t r u c t u r ed i v e r s ec r e a t i o na d v a n t a g e ； a d v a n c e st h ec o u n t r y s i d ei n t e r e s tr a t e s l i b e r a l i z a t i o n f i n a l l yi st h e d e v e l o p a g r i c u l t u r ei sv i g o r o u s l ys a f e ，o p t i m i z e st h er u r a lf i n a n c ee n v i r o n m e n t k e yw o r d s ：r u r a lf i n a n c ed e m a n d r u r a lf i n a n c es u p p l y t h es u p p l ya n dd e m a n du n b a l a n c e d m a r k e t a b i l i t ya d v a n c e m e n t 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：磊老 叼年弓月夕日 1 总论 1 1 选题背景和意义 1 总论 近年来三农问题开始频繁在各类文献中出现，并迅速成为政府工作的重 心和学术研究的焦点，尤其在进入新世纪以来，工业化、城市化的加速推进 与农业增产、农村稳定、农民增收之间的矛盾有进一步激化的趋势。应该注 意的是，伴随这一矛盾激化的过程，各种分析方法创新、制度安排变革正积 极涌现，它们能否在根本上改变当前中国农业、农村、农民相对困难的状况， 将直接决定着中国现代化的走向。显然，中国绝不能出现农业衰退、农村凋 敝、农户贫困的现代化，而要避免出现这种现象，如何确保涉农领域获得发 展所需要的就成为其中一个重要的议题。 中国农村的发展，农民韵增收，很大程度上取决于农村金融的发展美国经 济学家罗伯特索洛在其创建的新古典经济增长理论中，详细描绘了一国经济 的增长与劳动力、资本、技术等要素投入之间的联系，根据这一理论，影响 中国农村经济的发展的变量，可以归结为土地、劳动力、资本、技术等因素， 显然，解决当前中国农村存在的问题，需要协调多种因素的投入，但从实际 情况来看，资本资金因素正在成为其中的薄弱环节虽然政府明确指出财政要 加大对建设社会主义新农村的资金投入，但并不是投入资金量的加大，就可以 满足新农村建设产生的巨大的多层次的金融需求。三农突出的资金问题是： 一方面农村农民贷款越来越难：另一方面农村存款被通过各种渠道流往城市， 这使得农村金融出现空洞化。金融供求的不平衡是农村金融困境的关键所在， 而金融供求不平衡又阻碍了农村经济进一步的快速发展。 农村金融的供求失衡分析 1 2 农村金融的相关理论 1 2 1 农村金融市场论 2 0 世纪8 0 年代以后，农村金融市场论或农村金融系统论( r u r a lf i n a n c i a l s y s t e m sp a r a d i g m ) 逐渐替代了农业信贷补贴论。农村金融市场论是在对农业 信贷补贴论的批判基础上产生的，该理论强调市场机制的作用，其主要理论 前提与农业信贷补贴论完全相反：首先，农村居民以及贫困阶层是有储蓄能 力的，没有必要由外部向农村注入资金：其次，低息政策妨碍人们向金融机 构存款，抑制了金融发展；再次，机构运作资金的外部依存度过高是导致贷 款回收率降低的重要因素；最后，由于农村资金拥有较多的机会成本，非正 规金融的高利率是理所当然的。农村金融的改革是十分重要的，农村内部的 金融中介在农村金融中发挥重要的作用，储蓄动员是关键；为实现储蓄动员、 平衡资金供求，利率必须由市场决定；农村金融成功与否，应根据金融机构 的成果( 资金中介额) 与经营的自立性和持续性来判断；没有必要实行为特 定利益集团服务的目标贷款制度；非正规金融具有合理性，不应无理取消， 应当将正规金融市场与非正规金融市场结合起来。该理论完全仰赖市场机制， 极力反对政策性金融对市场的扭i 拄l 1 】。 1 2 2 金融抑制与金融深化理论 在金融理论中，对发展中的金融发展与经济发展的关系问题进行了专门 的探讨并卓有成效者，首推“金融抑制与金融深化理论一。 1 9 7 3 年，美国斯坦福大学经济学教授罗纳德麦釜农出版的：经济发展 中的货币与资本一书，及爱德华肖出版的经济发展中的金融深化一 书，分别从金融抑$ 1 j ( f i n a n c i a lr e p r e s s i o n ) 和金融深化( f i n a n c i a ld e e p e n i n g ) 两 个不同侧面研究了发展中国家金融发展问题，并提出了与传统货币理论迥异 1 张元红，李静，张军农村金融转型与创新一关于合作基金会的思考山西经济出版社，2 0 0 2 。 2 1 总论 的政策主张。麦金农和肖的金融发展理论在珏方经济学界引起了强烈反响， 同时也对许多发展中国家货币金融政策的制定及货币金融改革的实践产生了 深远的影响。 麦金农是从金融深化的反面即金融抑制理论来阐述其金融深化理论的。 根据麦金农的分析，所谓金融抑制是指政府通过对金融活动和金融体系的过 多干预抑制了金融体系的发展，而金融发展的滞后又阻碍了经济的发展，从 而造成金融抑制与经济落后的恶性循环。肖认为金融深化是指政府如果取消 对金融活动的过多干预，可以形成金融发展和经济发展的良性循环。因此金 融抑制与金融深化实际上是一个问题的两个方面。由于他们得出的结论一致， 西方经济学家们将两人的金融发展模型，并称为“麦金农一肖模型一，即m s 模型。麦金龙一肖金融发展模型的核心思想是主张实行金融深化，以使 实际利率通过市场机制的作用自动趋于均衡水平，从而保证经济发展以最佳 条件进行。该模型论证了金融发展与经济发展之间相互制约、相互促进的辩 证关系。 一1 2 3 信息一交易成本说 正规金融与非正规金融在信息、担保、交易成本上的差异导致了二元金 融结构的存在( t n j 民权、徐忠、俞建拖2 0 0 3 ) 。张军( 1 9 9 7 ) 对温州民间非正 式金融部门作了详尽的考察后认为，非正式金融组织稳定的高利率是对农村 金融市场上关于还贷风险的信息不对称分布的反应。周天芸( 2 0 0 4 ) ，在“s w 模型的基础上构建理论模型来解释中国的农村二元金融结构的问题， 模型的结论是，如果农村金融市场中高风险借贷人比例较大，借贷人项目的 风险差异大，那么非正规金融所提供的信息价值越大，非正规金融存在的价 值就越大。 1 2 4 供求矛盾说 发展中国家广泛存在的结构性和制度性障碍使得金融市场上可能形成一 定的垄断力量，从而使得二元金融结构得以维系。何广文( 1 9 9 9 ) 把我国农 3 农村金融的供求失衡分析 户分为贫困农户、维持型农户和市场型农户，他们的信贷需求、信贷能力和 承贷机制具有鲜明的多层次性特征，不同的需求，应该有不同的金融组织和 不同形式的金融供给来满足，但是，由于我国正规金融机构的单一性和垄断 性，无法满足农户多层次的信贷需求盛洪( 2 0 0 4 ) 指出地下金融源于金融 垄断，现有法律排除了其他人介入银行业务的可能性，其结果就是其他部门 尤其是广大农村地区金融服务得不到满足。在这种情况下，就必然要出现所 谓的地下金融。邹节庆( 2 0 0 4 ) 则认为充裕的民间资金供给、旺盛的民间资 金需求加上弱化的正规金融为民间借贷提供了发展的必要性和可能性。 4 2 农村金融需求分析 2 农村金融需求分析 从农村金融需求对象来看，与“三农一相对应，农村金融需求包括以下 三种类型：( 1 ) 农户金融需求，指农户日常生活消费和进行农业生产过程中 对资金和金融服务的需求；( 2 ) 农村企业金融需求，指农村企业在创立、发 展壮大过程中对资金和金融服务的需求；( 3 ) 农村发展需求，指农村基础设 施建设、农村社会事业发展对资金和金融服务的需求。 2 1 农户金融需求分析 2 1 1 从信贷需求主体的多层次性分析农户金融需求 根据农户的金融需求特征，农户可以分为贫困农户、维持型农户和市场 型农户。各种类型的农户，在某些方面的金融需求虽然是同质的，但其金融 需求的形式特征和满足金融需求的手段和要求却是不一致的。 贫困农户是一种特殊的金融需求主体层次，其生产和生活资金均较短缺， 它作为金融机构放款的承贷主体时是不健全的，贷款风险较大，虽然它们对 贷款也产生需求，但是被排斥在正规金融组织的贷款供给范围之外，只能以 较为特殊的方式满足资金需求，政策性金融的优惠贷款资金、民间渠道的小 额贷款( 如国际金融组织和国外n g o 援助等) 、政府财政性扶贫资金是贫困 农户满足资金需求的重要方式。 维持型农户，已基本解决生活温饱问题，具有传统的负债观念和负债意 识，一般较为讲求信誉，金融机构对维持型农户的小额放款是较为安全的， 5 农村金融的供求失衡分析 贷款回收率一般在9 0 左右。1 2 1 因此，金融机构对这部分农户的小额资金 需求，一般均以信用放款方式发放。该农户群体，也是农村信用社主要的贷 款供给群体。所以，维持型农户的贷款需求，一般均能得到满足。但目前农 村信用社资金实力普遍不足，难以最大限度地满足维持型农户的资金需求。 市场型农户的生产经营活动，是以市场为导向的专业化技能型生产，是 农村居民实现增收和实现经济结构调整的重要途径，对于贷款资金的需求一 般大于维持型农户，但其缺乏有效的承贷机制，缺乏商业贷款供给所要求的 抵押担保品，因而难以从银行申请到贷款。 表2 - 1 农户信贷需求主体层次性、主要信贷需求特征及满足方式 信贷需求主体主要信贷需求特征用以满足信贷需求的主要方式 民间小额贷款，小额贷款( 包括 农贫困农户生活开支等商业性小额贷款) ，政府扶贫资 金，政策金融 小规模种养业生产贷款需求，自由资金，民间小额贷款，合作 维持型农户生活开支金融机构小额信贷，少量商业性 户 信贷 市场型农户 专业化，规模化生产和工商业 自由资金，合作金融机构小额信 贷款需求贷。商业性信贷 2 1 2 从家庭收入主要来源分析农户金融需求 不同的收入来疆有羞不同的收入水平，收入的季节波动性和收入的风险0 程度都可能不同，获取收入所需要的成本也不尽相同，因而可能有不同的借 贷需求。按照收入来源的不同，可以把农户分为家庭经营为主、私营企业经 营为主、受雇劳动者为主、受雇经营者为主、国家和乡村干部工资为主、其 他等六大类。表2 4 列出了不同收入来源的农户在借贷发生率、平均借款数 1 马晓河姜长云：加快农村金融体制改革的若干建议) 6 2 农村金融需求分析 量和借款用途上的差异。从借贷发生率来看，受雇经营者为主要收入的农户 以2 3 0 8 的比例远远高于其余五个类型农户，其余的顺序依次为家庭经营为 主的农户( 1 4 2 4 ) 、私营企业经营为主的农户( 1 1 7 6 ) 、其他类型农户 ( 8 5 1 ) ，以国家和乡村干部工资为主的农户借贷发生率最小( 6 9 8 ) 。 从借款农户的平均借款金额大小来看，依次为私营企业经营为主的农户 平均借款金额达3 5 0 0 0 元，其次是其他收入来源的农户3 0 5 7 5 元，其余四类 农户的平均借款总额大小依次是受雇劳动者为主的农户加2 0 0 1 5 元、受雇经 营者为主的农户1 5 6 6 7 元、家庭经营为主的农户1 3 5 3 7 元，而国家和乡村干 部工资为主的农户借款总额最小，为1 0 6 0 0 元。 从借款用途来看，以受雇劳动者为主和受雇经营者为主收入的农户借款 基本上全部用于生活性支出而家庭经营为主收入的农户用于生活性支出和 生产性支出的借款分别占6 5 0 2 和3 4 9 8 ；其他收入来源的农户用于生活性 和生产性支出的借款分别占3 5 4 0 和6 4 6 0 ：以国家和乡村干部工资为主收 入的农户和以私营企业经营为主的农户1 0 0 借款用于生产性支出。1 3 p 表2 - 42 0 0 5 年福建不同收入来源农户的借款情况表 家庭收入主家庭经私营企业受雇劳动 受雇经营 国家，乡村干 其他 要来源营为主经营为主者为主 者为主 部工资为主 发生借贷的 户数( 户) 8 823 133 4 借款发生率 ( ) 1 4 2 41 1 7 61 1 4 4 2 3 0 8 6 9 88 5 l 平均借款金 t 额 1 3 5 3 73 5 0 0 02 0 0 1 51 5 6 6 71 0 6 3 0 5 7 5 生产性借款 ( 3 4 9 81 0 01 0 92 7 2 41 0 06 4 6 0 1 魏林 适合我国农村金融需求特征的农村金融体系创新2 0 0 7 6 7 农村金融的供求失衡分析 生活性借款 ( )6 5 0 209 8 9 27 2 7 603 5 4 0 2 1 3 农户贷款难的原因分析 农户贷款难的一般原因是：( 1 ) 贷款手续过于繁琐，许多农民的文化素 质较低，对于繁琐的贷款手续比较头痛( 2 ) 信贷人员缺乏。农贷额小面广、 手续麻烦，信用社信贷人员少，难以顾及千家万户。( 3 ) 农户和农信社彼此 之间缺乏了解，信息不对称。( 4 ) 贷款期限与农业生产周期不相符。( 5 ) 农 村信用环境差，风险较大，金融机构出现撤销机构和惜贷现象。 2 2 农村企业金融需求分析 农村企业可以分为农村中小型乡镇企业和龙头企业农村中小型乡镇企 业，是农村企业的主体。它们立足于当地资源，多数通过乡镇政府投资发展起来， 生产面向市场的资源产品，基本处于完全竞争状态但由于市场供需变化不确 定性较大，信息不够对称，因此其生产经营风险较大，农村金融机构对其发放贷 款特别谨慎，虽然乡村企业一直是农业银行金融商品供给的主体，但是成长中 的乡村企业的资金短缺却一直是较为突出的问题。( 如表2 5 ) 有些依靠脆弱 的乡镇政府担保获得贷款，但总体而言，资金短缺始终制约着资源型小企业的 进一步发展。 表2 - 5 中小企业增加值及其获得贷款支持情况 年份中小企业增加中小企业获得贷款 金融机构发放贷款 a 1 占, a 2 的比重 值额a 1额a 2 ( ) 1 9 s 1 92 4 8 8 3 6 1 6 1 3 9 3 7 3 4 3 6 6 2 0 0 02 7 1 5 6 6 0 6 0 8 9 9 3 7 1 1 6 1 2 0 0 l2 9 3 5 66 4 1 3 o1 1 2 3 1 4 75 7 2 0 0 23 2 3 8 66 8 1 2 31 3 1 2 9 3 95 2 8 2 农村金融需求分析 2 0 0 33 6 6 8 67 6 6 1 61 5 8 9 9 6 24 8 2 0 0 44 1 8 1 58 0 6 9 21 7 8 1 9 7 84 5 2 55 0 5 3 47 9 0 1 81 9 4 6 9 0 44 1 资料来源：根据各年中国统计年鉴： 有关数据整理 龙头企业一般采用“龙头企业+ 基地+ 农户嚣模式以其特殊的产业联带效 应和对农民增收的特殊影响力，一直被公认为是我国农业产业化发展的主体 模式。已具有一定规模的完整形式的龙头企业，资金实力一般较为雄厚，也 是较为健全的承贷主体，贷款风险较小，一般通过获得商业金融机构的信用 放款或抵押贷款满足资金需求。 2 2 1 制约小企业融资的主要原因 调查发现6 6 的农业小企业存在融资困难。因其外源融资渠道不畅，主 要依靠内源融资和非正规金融融资。据统计，只有不到5 的农业小企业得到 了金融机构的资金支持。【4 】 ( 1 ) 企业自身的原因 企业财务制度不健全。 。小企业大多数是家族企业，财务制度不健全，会计核算不规范，财会人员 素质偏低，企业的家底只有老板清楚，银行调查者很难了解企业的真实经营 状况，能否贷款、贷款多少难以把握。 落实抵押、担保等风险防范措施困难。 大多数农业小企业处于农村，由于土地、房产没有权属证明，或者固定资 产较少，不能或不足以办理有效资产抵押。辖内具备融资担保 的机构较少，企业难以找到合适的担保单位。 企业信用等级低，短期内制约了农业小企业融资。对1 0 3 家企业进行 信用等级评定后舭级企业3 户、a 级企业3 8 户，其他都属于a 级以下企 1 “涉农中小企业融资模式与策略研究”课题组缓解我国涉农中小企业融资难的相关对策 湖北 经济学院学报( 人文社会科学版) 2 0 0 8 3 9 农村金融的供求失衡分析 业。 融资成本高，贷款手续繁杂，制约了农业小企业贷款的积极性。 企业自申请贷款之日起，要提供各种资料、证明，办理资产评估、财务报 表审计、抵押登记，每一项都涉及收费，手续多、期限长，远不如民间借贷简 便易行，一定程度上也制约了小企业在金融机构融资的积极性。 ( 2 ) 银行方面的原因。 商业银行对涉农中小企业融资存在歧视，同时由于收益不对称和激励不 对称而排斥涉农中小企业，大型银行的经济性也导致其注重“批发一业务忽 略“零售一业务，而可以为涉农中小企业服务的中小银行数量不足，信贷能 力不高。 ( 3 ) 政府方面的原因。 在市场竞争条件下，涉农中小企业缺少政府必要的保护。与大企业相比， 涉农中小企业在资金、人才、信息、销售渠道、产品开发等方面处于劣势， 在市场竞争中被淘汰的几率更大。 ( 4 ) 社会信用保障体系方面的原因。 由于社会信用保障体系的不健全，抑制了金融支持的力度，涉农中小企 业的信贷短缺，在很大程度上是由于银行、信用社等金融机构不愿或谨慎对 涉农企业发放贷款，。出现所谓“信贷配给一现象，即在目前的利率下，借款 人不能借到所需额度的贷款。调查表明，目前贷款利率不是导致涉农中小企 业资金短缺的主要因素，缺乏抵押品、缺乏担保可能导致涉农中小企业融资 难的主要原因。 2 2 2 龙头企业融资问题分析 龙头企业融资问题成因与中小型企业融资问题成因类似，可分为内部原因 和外部原因 内部原因主要包括：1 规模相对较小，难以提供贷款所需的担保和抵押品。 2 整体信用水平相对较低，直接导致较难获得银行信贷资金支持3 技术装 备落后，产业增值效率低。企业整体技术装备相对落后，技术创新人才缺乏， 又没有充足的资金加以更新和完善，因而造成了产品质量相对低下，加工增 1 0 2 农村金融需求分析 值效率低。 外部原因主要包括：1 直接融资渠道不畅。公司上市发行股票和债券融资 要满足一系列的条件。企业难以通过上市融资途径筹集资金。2 财政资金支 持结构不合理，直接资金支持少。无论从总量还是从整体比例看，财政对企业 的直接资金支持力度都较弱。3 金融机构从自身盈利和资金安全考虑，不愿 向企业提供贷款。企业所需的建设资金和技改资金数额大、周期长、收益慢、 风险高，贷款缺乏相应的保险机制，金融机构从自身利益考虑，对企业的信心 不足。加上企业对银行的贷款需求频率高，数量不稳定，业务量大，导致了银 行贷款成本高，贷款管理难度大。【5 】 2 3 农村基层政府金融需求分析 从乡镇政府、村级组织的职能转变来看，其金融需求主要是为农业和农 村经济发展提供公共产品和公共服务( 财政预算也提供一部分资金) ，其金融 需求的性质属于一种政策性金融需求，因而乡镇政府、村级组织的金融需求 已经包含在政策性金融需求里面。 2 3 1 促进农业现代化需要资金投入 纵观世界农业发展史，各国建设现代农业的进程都与时代紧密相关，成 功的范例都是吸收和应用先进科学技术的结果，建设现代农业的核心和基础 是提高农业发展的科技含量。在传统农业向现代农业转型初期，农业的初始 物质投入将增长，即资本有机构成将逐步提高。由于物质投入部分大量是商 品化的物质，这就对货币形成了很高的需求量，而这种大量的货币投入已非 农户自身所能解决的问题。建设现代农业，就必须加大对“三农的投入。 由于历史的原因，国家的财政收入毕竟有限，不可能填平所有的资金缺口， 在这种条件下，农村融资日益受到了人们的关注。这里包括信贷投入，广泛 吸纳外资、工商资本和社会闲散资金。 毋1 中国农村融资问题的研究王威2 0 0 7 3 农村金融的供求失衡分析 2 3 2 农村基础设施建设的资金需求 在占全国总人口6 0 9 、户数占2 ：3 的农村地区，和生活有关的基础设施 依然十分落后，不仅电网陈旧，电压不稳，而且电价昂贵，此外，还有一半 的农户没有用上自来水。众所周知，农业基础设施是支撑农村经济的基础， 它决定和支撑着农业生产活动所能达到的发展水平。农业基础设施越发达， 其经济运行越有效，农民生活就越便利、生活质量就越高。要着力全面改善 农村的水、电、路等小型基础设施，进行规划、引导投资方向。农村基础设 施项目具有投资少、工期短、见效快、经济和社会效益好的特点，体现在能 创造许多就业机会，以使用农村廉价劳动力为主，可以直接增加农民收入；同 时能够改善农村的生活环境，有助于启动农村消费市场消化过剩生产能力， 进而促进农民收入可持续增长。由于国家和地方政府财力有限，总体上讲， 以积极的财政政策和多元化的农村金融融资渠道来满足农村基础设施建设的 资金需求，加快农村基础设施建设。【6