（金融学专业论文）商业银行操作风险量化分析.pdf

摘要 巴塞尔委员会于2 0 0 4 年6 月2 6 日颁布了巴塞尔新资本协议， 新资本协议要求对操作风险进行量化并将其纳入了资本监管要求。协 议提出了卓有成效且被广泛应用的衡量操作风险的方法，要求金融机 构为操作风险配置相应的资本金，并制定了一套用来衡量一家机构是 否有资格使用某种衡量方法的标准，这体现了国际银行业监管理念和 风险管理的最新成果。 巴塞尔委员会之所以对操作风险如此重视，原因在于上个世纪 9 0 年代所发生的如巴林银行倒闭等一系列重大金融灾难性事件。而 近两年在我国金融大案要案的频繁发生，让国内监管机构和银行业也 开始重视操作风险所带来的严重影响，进一步加深了对操作风险危害 性的认识并且深入思考这些情况发生的原因。正是在这种基础之上， 2 0 0 5 年3 月中国银监会针对银行机构对操作风险的识别与控制能力 不能适应业务发展的突出问题，发布了关于加大防范操作风险工作 力度的通知，要求银行机构加大工作力度，采取切实措施，有效防 范和控制操作风险。这是我国银行业对操作风险认识的一个代表性事 件。对操作风险进行量化是国际银行业在风险管理上的先进做法，代 表了银行业操作风险管理的发展趋势。因此，对操作风险量化进行深 入研究可以说是我国银行业的当务之急，也是决定我国商业银行未来 竞争力的关键所在。在这种局势下来研究商业操作风险的量化分析， 是极有现实意义的。 作者认真整理了巴塞尔新资本协议关于操作风险量化的方法和 当前理论界在操作风险量化研究上的最近成果，并在此基础上选择了 适合我国银行业的量化方法进行了实证分析。这些对我国银行业关于 操作风险量化的实际操作都有积极的促进作用。 论文共分为四章。 第一章是操作风险的概述。作者首先对操作风险的定义进行了解 释与说明，指出了国际上关于操作风险界定的三种观点，即广义概念， 狭义概念和介于两者之间的概念( 战略操作风险概念) ，并且对三者 进行了比较说明。然后在此基础上介绍了几种国际上对操作风险有代 表性的定义。在明确了操作风险的定义基础上作者又从三个不同的角 度详细叙述了操作风险的分类，一方面从操作风险的发生频率和损失 程度，将操作风险分为三种类型；其次从操作风险的损失风险因素， 将操作风险分为了四种类型；最后再从操作风险的损失事件类型，将 操作风险分为了七种类型。 在第一章的最后一部分，作者分析并阐述了操作风险的六个特 点，进一步指出了操作风险的特殊性与复杂性，揭示了操作风险管理 与量化研究的艰难性。 ， 第二章是作者对巴塞尔委员会规定的操作风险资本计算方法的 系统性阐述。1 9 9 8 年巴塞尔委员会开始关注操作风险对银行经营的 影响，1 9 9 9 年6 月巴塞尔委员会公布了巴塞尔新资本协议( 草案) 。其 后，在广泛征求各国银行业和监管当局意见的基础上，巴塞尔委员会 又相继于2 0 0 1 年和2 0 0 3 年公布了第二次和第三次征求意见稿，最终 到2 0 0 4 年6 月新资本协议的正式发布，历经了多次的修订，可见巴 塞尔委员会对操作风险的重视程度。在正式发布的新资本协议中包括 基本指标法( b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ) 、标准化方法( t h es t a n d a r d i z e d a p p r o a c h ) 以及高级计量法( a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h ) 。 在这一章中作者不仅详细而明确地阐述了各种计算方法的原理， 还详细指出了各种方法的特点并且对这些方法进行了l 比较与说明，明 确了各种方法在实际运用中的优劣。 第三章在第二章阐述的巴塞尔新资本协议所规定的操作风险量 化方法的基础上总结并阐述了理论界和实务界按照巴塞尔新资本协 议的要求自主研发的一些其它高级计量法。 。 首先对操作风险量化的方法做了一个概述。就操作风险量化模型 而言，模型被分为自上而下( t o p d o w n ) 和自下而上( b o t t o m u p ) 两类。在巴塞尔委员会建议的操作风险资本计算的各种方法中，基本 指标法和标准法属于自上而下，而高级计量法属于自下而上，因而对 内部数据提出了更高的要求。 然后本章主要列举了三种方法：收入模型、损失分布法、极值法， 这也是本章的重点所在。 收入模型考虑各个风险因素对目标变量的影响，先计算目标变量 的方差，然后将市场风险和信用风险因素所造成的方差从中剔除，将 剩余的方差作为操作风险值；损失分布法是种在对损失事件频率和 损失强度的有关假设基础上，对每一业务线损失事件类型的操作风 险损失分布进行估计的方法；极值理论是针对操作风险损失数据的厚 尾性特点运用的一种操作风险量化方法，它研究极端值的分布情况， 可以在总体分布未知的情况下，依靠样本数据，得到总体中极值的变 化性质，具有超越样本的估计能力。 本章详细而明确地对这三种计量方法进行了阐述与分析，同时还 对每种方法进行了评价，论述了各种方法的优点与缺陷。 第四章为了进一步加深对操作风险量化的运用以及其效果的判 定认识，作者运用了两种量化操作风险的方法：基本指标法与收入模 型法，对深圳发展银行和浦东发展银行的操作风险进行了量化分析， 以此为基础来比较说明两种方法在实证分析中的运用。并且为了判定 实证分析的结果是否有效还使用了其它信息来进行了验证。 在分析与对比以后作者得出了以下结论：操作风险量化在中国银 行业是可行的；高级计量方法更能体现出操作风险的真实水平。 在此作者进一步讨论了操作风险的量化方法对我国金融机构的 适用性，我国商业银行应该从以定性为主转变到以定量为基础的定性 与定量相结合的现代风险计量的轨道上，尽管我国目前很难采用那些 操作风险的高级计量方法，但是运用先进的量化操作风险的方法是当 今国际银行业量化风险管理的发展趋势。所以，我国的商业银行应当 加强操作风险损失数据的收集整理工作，建立风险损失数据库。为早 日过渡到使用先进的操作风险管理方法做好基础性的工作。一旦我国 银行业建立了完善的内部管理机制并着手累积了这些高级计量法所 需的操作风险损失数据，则这些高级计量法也应能在我国银行业中加 以应用。 关键词：操作风险：操作风险量化；商业银行：巴塞尔新资本协议 a b s t r a c t n e wb a s e lc a p i t a la c c o r d ，i s s u e db yb a s e lc o m m i t t e eo i lj u n e 2 6 t h ， 2 0 0 4 ，w h i c hb r i n g so p e r a t i o n a lr i s ki n t om e a s u r e m e n tf r a m e w o r ka n dt h e c a p i t a ls u p e r v i s i n gf r a m e w o r k t h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r dt a k e st h e l e a di nb r i n g i n gi ti n t or i s km a n a g e m e n tf r a m e w o r k ，p u t t i n gf o r w a r dt h e w i d e l ya c c e p t e dm e t h o d o l o g yo fm e a s u r i n go p e r a t i o n a lr i s k i ta s k s f i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa l l o c a t i n gc a p i t a lf u n df o ri t ，a n dm a k eas e to f q u a l i t a t i v es t a n d a r d st oj u d g ew h e t h e ra ni n s t i t u t i o n sh a sq u a l i f i c a t i o nt o u s es o m ek i n do fm e a s u r e m e n tm e t h o d o l o g y t h i sn e wa c c o r dr e p r e s e n t s t h el a s ta c h i e v e m e n ti nr i s km a n a g e m e n ta n ds u p e r v i s i o n t h er e a s o no fb a s e lc o m m i t t e ea t t a c h i n gi m p o r t a n c et oo p e r a t i o n a l r i s ki ss o m ec a t a s t r o p h i cf i n a d c i a la f f a i r sh a p p e n e di n1 9 9 0 s a n ds o m e o p e r a t i o n a lr i s ka f f a i r sh a p p e n e di nc h i n ar e c e n ty e a r sb e g e tf i n a n c i a l s u p e r v i s o r sa t t e n t i o n sa l s o t h eo p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n tr e p r e s e n t s t h ei n t e r n a t i o n a lt i d ea n dt h ea d v a n c e dm e t h o di nr i s k m a n a g e m e n t n o w a d a y s ，m o s to fc h i n e s eb a n k sa r ee x p e r i e n c i n gt h et r a n s i t i o np e r i o d t ot h er e a lc o m m e r c i a lb a n k s ，w i t h i m p e r f e c t i o no fi n t e r n a lc o n t r o l m e c h a n i s m o p e r a t i o n a lr i s ki s o n eo ft h em a i nr i s kr e s o u r c e s ，a n dt h e p r o p o r t i o nt ot h er i s ko fc o m m e r c i a lb a n k si s f a r l a r g e rt h a nt h a to f i n t e r n a t i o n a ll e v e l t h er e s e a r c ho fm e a s u r e m e n ta n dm a n a g e m e n to f o p e r a t i o n a l r i s k i nc h i n ai s v e r yi m p o r t a n ta n dp r a c t i c a l i nt h i s c i r c u m s t a l i c e t h ea u t h o rs o r t so u tt h em e a s u r e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s ki nn e w b a s e lc a p i t a la c c o r da n dt h er e c e n ta c h i e v e m e n t si nt h et h e o r yf i e l d c h o o s i n ga p p r o p r i a t ea p p r o a c h e sw h i c hf i tf o rc h i n e s eb a n k ss i t u a t i o n t od os o m ed e m o n s t r a t e s t h i sc a l ld og o o dp r o m o t i o nt oc h i n e s e b a n k i n gs y s t e mi nt h em e a s u r e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s k t h e r ea r ef o u rc h a p t e r si nt h ea r t i c l e t h em a i nc o n t e n t so ft h ef i r s tc h a p t e ra r et h eg e n e r a ld e s c r i p t i o n so f o p e r a t i o n a lr i s k f i r s t l y , t h ec o n c e p to fo p e r a t i o n a ! r i s kw a sg i v e n s e c o n d l y , a c c o r d i n gt od i f f e r e n tc r i t e r i o n f o rd i v i s i o n ，o p e r a t i o n a lr i s k w a sd i v i d e di n t ov a r i o u ss o r t so fc a t e g o r i e s a tl a s t ，t h ea r t i c l ea n a l y z e s t h ef e a t u r e so f t h eo p e r a t i o n a lr i s k i nc h a p t e rt w o ，t h i sc h a p t e rg i v e sap a r t i c u l a ri n t r o d u c t i o no nt h e f r a m e w o r ko fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n ti nt h en e wb a s e lc a p i t a l a c c o r d t h em e a s u r e m e n to fo p e r a t i o n a lr i s kc a nm a k eu s eo ft h r e e a p p r o a c h e s ：b a s i c i n d i c a t o ra p p r o a c h ，s t a n d a r d i z e da 1 5 p r o a c ha n d a d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h a n di n 、t h et h i r dc h a p t e rt h ea u t h o rd i s g u s st h ed i f f e r e n tm e a s u r e s a b o u ta d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h w h i c hn o tc o n f i r mb yt h en e w b a s e lc a p i t a la c c o r d f o ra d v a n c e dm e a s u r e m e n ta p p r o a c h ( a m a ) ，t h e a r t i c l eg i v e sp a r t i c u l a ri n t r o d u c t i o nt ot h em a i nt h r e ea p p r o a c h e s ：i n c o m e m o d e l ，l o s sd i s t r i b u t i o na p p r o a c ha n de x t r e m ev a l u et h e o r y a tl a s t ， t h i sc h a p t e ra n a l y z e st h ef e a t u r e so ft h et h r e ea p p r o a c h e so fo p e r a t i o n a l r i s ka n da l s oa n a l y z e st h ea d a p t a b i l i t yo ft h o s ea p p r o a c h e st oc h i n e s e f i n a n c i a ls y s t e m i nt h el a s tc h a p t e ro f “sa r t i c l et h ea u t h o ru s e st w oa p p r o a c h e s b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c ha n di n c o m em o d e lt om e a s u r et h eo p e r a t i o n a l r i s kf o rt h e s h a n g h a ip u d o n gd e v e l o p m e n t b a n ka n d r s h e n z h e n d e v e l o p m e n tb a n k b yc o m p a r i n gi t s e f f e c t sw i t ha n a l y s i sr e s u l to f c o n c r e t el o s si n c i d e n t so fo p e r a t i o n a lr i s k ，i ti sa p p r o v e dt h a tt oa p p l y o p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n tt o c h i n e s eb a n k i n gs y s t e mi sf e a s i b i l i t y t h ea d v a n c e da p p r o a c h e sa r em o r ea p p l i c a b l et om e a s u r eo p e r a t i o n a lr i s k t h a nt h es i m p l ea p p r o a c h e s 。 a tl a s tt h ea u t h o rd i s c u s s e st h ea p p l i c a b i l i t yo ft h eo p e r a t i o n a lr i s k m e a s u r e m e n tt oc h i n e s eb a n k i n gs y s t e m c h i n e s eb a n k i n gs y s t e mw i l l c h a n g eo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n tm o d ef r o mu s i n gt h eq u a l i t a t i v e a n a l y s i st ot h em o d e r nw a y t h a tu s i n gt h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i s d e s p i t ew e s t i l lh a v em a n yd i f f i c u l t i e st ou s et h ea d v a n c em e t h o d st om e a s u r et h e o p e r a t i o n a lr i s k ，u s i n gt h ea d v a n c em e t h o d si st h et i d eo f t h ei n t e r n a t i o n a l b a n k i n gd e v e l o p m e n t s ow es h o u l d s t r e n g t h e n c o l l e c t i o na n d a r r a n g e m e n tw o r ka b o u to p e r a t i o n a lr i s kl o s td a t at od ot h ef o u n d a t i o n w o r kb yb u i l d i n gt h eo p e r a t i o n a lr i s kd a t a b a s ef o rt h ed e v e l o p m e n t o p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n t a n dt h ea d v a n c e da p p r o a c h e sw i l lb eu s e d i nc h i n e s eb a n k i n gs y s t e m k e yw o r d s ：o p e r a t i o n a lr i s k ； o p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n t ； e o m m e r c i a lb a n k ； n e wb a s e lc a p i t a la c c o r d 3 西南财经大学 学位论文原创i 生及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究 工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其它个人或 集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体， 均已在文中以明确方式标明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位论文作者签名：徐晓明 2 0 0 6 年4 月2 0 日 刖置 操作风险是一个古老的风险，自商业银行产生的那一天开始就伴 随其左右，并时时刻刻存在于商业银行的运行过程中。长期以来，商 业银行的风险管理主要局限于信用风险和市场风险，操作风险一直没 有引起足够的重视。巴塞尔银行监管委员会1 9 8 8 年资本协议和1 9 9 6 年关于资本协议市场风险补充协议中，仅仅针对信用风险和市场风险 提出了资本要求。 而在上个世纪9 0 年代所发生的由于操作风险引发的重大灾难性 事件震惊了金融界：1 9 9 5 年巴林银行交易员未经授权的期权期货交 易造成了1 3 亿美元的损失，直接导致巴林银行倒闭；1 9 9 5 年大和银 行未经授权交易、后台伪造文件、管理层对法规部门隐瞒亏损造成了 1 l 亿美元的损失；1 9 9 6 年住友银行越权交易造成2 6 亿美元的损失等 案件。这些重大灾难性事件影响极大，重则银行倒闭，轻则巨额亏损， 对银行信誉产生严重的不良后果，引起了监管当局的高度重视。1 9 9 8 年巴塞尔委员会开始关注操作风险对银行经营的影响，1 9 9 9 年6 月 巴塞尔委员会公布了巴塞尔新资本协议( 草案) 。其后，在广泛征求各 国银行业和监管当局意见的基础上，巴塞尔委员会又相继于2 0 0 1 年 和2 0 0 3 年公布了第二次和第三次征求意见稿，并在征求意见稿第二 稿中将操作风险纳入到资本监管框架内。对商业银行操作风险进行系 统的研究便成为一件紧迫并且意义重大的工作。巴塞尔协议历经几次 修正，最终在2 0 0 4 年6 月2 6 日，巴塞尔银行监管委员会正式发布了 巴塞尔新资本协议。巴塞尔新资本协议把风险区分为市场风险、 信用风险和操作风险，同时把操作风险纳入到资本充足率的计算之 中。 近些年来国内对操作风险的重视程度日益提高同样源于近两年 来所发生的几次金融要案：2 0 0 4 年张雨杰长春建行3 亿元金融骗贷 案，2 0 0 5 年1 月初中行哈尔滨松街支行行长高山1 0 亿元票据诈骗案 等大案要案。这些案件的发生让人们开始重视操作风险所带来的严重 影响，进一步加深了操作风险危害性的认识并且深入思考这些情况发 生的原因。 对操作风险重要性的认识不足、缺乏有效地度量手段、与操作风 险管理要求相适应的各种规章制度不完善以及合格的操作风险管理 人员不足等现状，都制约了我国操作风险管理水平的提高。这些问题 也已经引起我国监管当局以及银行业的重视，2 0 0 5 年3 月中国银监 会针对银行机构对操作风险的识别与控制能力不能适应业务发展的 突出问题，发布了关于加大防范操作风险工作力度的通知，要求 银行机构加大工作力度，采取切实措施，有效防范和控制操作风险。 通知共提出了1 3 条指导意见，分别从规章制度建设、稽核体制建设、 基层行合规性监督、订立职责制、行务管理公开等方面对银行的机构 管理提出了要求，从轮岗轮调、重要岗位人员行为失范监察制度、举 报人员的激励机制等方面对银行的人员管理提出了要求，从对账制 度、未达账项管理、印押证管理、账外经营监控、改进科技信息系统 等方面对银行的账户管理提出了要求。不过我们也应当看到，虽然我 国监管当局和银行业己经深刻意识到了管理操作风险的重要性，但从 总体上而言，目前我国的金融机构缺乏风险意识，而操作风险很大程 度受到人为因素的影响，定量分析难度大，其定量的度量和管理的研 究尚在起步阶段。缺乏适用于我国银行业的操作风险量化方法，还没 有形成一套基于整个银行层面的完整的操作风险量化方案，这些都严 重制约了我国操作风险管理水平的进一步提高。尽管在现有水平下， 我国银行业全面加强操作风险量化还存在着许多障碍。但勿庸置疑， 加强操作风险量化反映了国际银行业在风险管理上的先进做法，代表 了银行业操作风险管理的发展趋势。因此，对操作风险量化进行深入 研究可以说是我国银行业的当务之急，也是决定我国商业银行未来竞 争力的关键所在。 第一章操作风险概述 随着金融技术的日趋复杂化，银行的活动及其风险特征变得更加 复杂多变、操作风险成为风险体系中不容忽视的一环，许多著名的银 行和金融公司的破产都与操作风险直接相关。虽然操作风险这个概念 的提出已有较长的历史，但将它与其它两种风险并列为金融机构面临 的三种主要风险则是最近几年的事情。金融管制的放松、金融全球化、 金融服务产品的日益丰富以及金融技术的日益复杂，使得金融机构的 活动花样繁多，日趋复杂，与信用风险、市场风险相比，操作风险在 金融实践中的地位日趋彰显。因此，不论是金融监管部门还是金融从 业机构，都前所未有地加大了对操作风险的管理和控制的力度。在学 术界，操作风险的矾究也得到长足的发展，出现了一批从不同角度出 发的操作风险度量模型，为操作风险的管理提供了较为可靠的基础。 一、操作风险定义 有什幺样的风险认识，就会有什幺样的风险管理水平。因此，对 操作风险进行准确、合理界定是建立完善有效的操作风险管理体系的 前提和基础。国际上关于操作风险的界定可以归纳为三种观点，即广 义概念，狭义概念和介于两者之间的概念( 又称为战略操作风险概 念) 。 广义的操作风险概念 广义的观点把操作风险定义为除信用风险和市场风险以外的所 有风险。这种定义虽然简单，但是几乎没有给出任何定义性或描述性 的关键词句，对操作风险的识别、衡量和管理而言几乎没有意义。 狭义的操作风险概念 狭义的观点认为，只有与金融机构中运营部门相关的风险才是操 作风险，即由于控制、系统及运营过程中的错误或疏忽而可能引致的 潜在损失的风险。其它的操作风险，如名誉、法律、人力资源则或者 交给一个全面风险管理机构管理，或隶属于某个特殊部门。 战略操作风险概念 这种观点首先区分为可控事件和由于外部实体如监督机构、竞争 对手的影响而难以控制的事件，进而将可控制事件的风险定义为操作 风险，对应另一类事件的风险也就是一些研究机构所称的“战略性风 险”或“营销风险”。这种所涵盖的内容比狭义操作风险概念广泛而 比广义操作风险概念狭窄，因而可操作性更强。 广义、狭义和战略性操作风险概念比较 操作风险子目录广义概念狭义概念战略操作风险概念 控制性风险 流程风险 名誉风险 人力资源风险 法律风险 收购风险 营销风险 系统失效 技术老化 l 税收变更 监管变化 营运能力 - 项目风险 安全性 0 供应商风险 资料来源：t h ep r o f e s s i o n a lh a n d b o o k o ff i n a n c i a lr i s k m a n a g e m e n te d i t e db ym a r cl o r ea n dl e vb o r o d o v s l y 几个比较有代表性的定义 巴塞尔委员会关于操作风险的定义 巴塞尔新资本协议将操作风险定义为：“操作风险是指由不 完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风 险”。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险，突出强 调了银行内部人员操作和业务系统因素所导致的操作风险，但这一概 念基本涵盖了商业银行的所有业务线。从国际银行业监管的趋势来 看，越来越多的国家采用巴塞尔委员会的监管标准。 英国银行家协会关于操作风险的定义 英国银行家协会( b b a ) 将操作风险定义为“由于内部程序、人员、 系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的风险”，b b a 的定义得到了广泛的认可和应用。1 9 9 8 年9 月，巴塞尔银行监管委 员会首次发布了操作风险管理的文件，将操作风险正式纳入新巴 塞尔协议的三大风险之中，所采取的即是上述定义。从1 9 9 8 年到2 0 0 1 年巴塞尔委员会发布关于操作风险的咨询报告，再到2 0 0 3 年4 月新 资本协议第三次征求意见稿发表之前，都沿用的b b a 的定义。这个 定义有以下几个特点：( 1 ) 关注内部操作。内部操作常常就是银行及 其员工的作为或不作为，银行能够也应该对其施加影响。( 2 ) 重视概 念中的过程导向。( 3 ) 人员和人员失误起着决定性作用，但人员失误 不包括出于个人利益和知识不足的失误。( 4 ) 外部事件是指自然、政 治或军事事件，技术设施的缺陷，以及法律、税收和监管方面的变化。 ( 5 ) 内部控制系统具有重要的作用。 全球风险专业人员协会关于操作风险的定义 全球风险专业人员协会( g a i 冲) 认为“操作风险是与业务操作 相联系的风险，可以分为两个部分，操作失败风险和操作战略风险。 操作失败风险来源于操作业务过程中可能发生失败的可能。操作战略 风险则来自于一些环境因素，例如相关政治和监管制度发生变化等因 素。”全球风险专业人员防会对操作风险的定义更侧重于一般企业角 度，而不仅仅面向商业银行。 新资本协议的定义考虑了外部事件所引发的操作风险以及法 律风险。使得该定义包含的内容更接近完整；同时又出于量化操作风 险的考虑，排除了难以进行量化的策略风险和声誉风险，可以说是兼 顾了操作风险的内涵和量化操作风险的可能性。当前，由于约有1 0 0 多个国家已经采用了1 9 8 8 年的巴塞尔资本协议，因此，这些国家监 管当局在很大程度上也将依据新巴塞尔协议的监管标准来调整对本 国银行的监管政策。可以说，新资本协议中对操作风险的定义将 会普遍为各国金融机构所认可成为量化和管理操作风险的统一标准。 二、操作风险的分类 ( 一) 、从操作风险的发生频率和其可能导致的损失程度，我们 可以将操作风险分为三种类型( 参见图1 1 ) ： 损 失 可 能 性 损失后果 操作风险埙失分布情况 图1 1 1 、可预计损失的风险( r i s ko fe x p e c t e dl o s s ) 。即银行在日常的营 运中比较频繁地发生的失误或错误所导致的损失的风险，这些风险的 严重程度一股不大，银行的经营收入足够抵补这些可预期的损失，它 们通常被列入银行的营业费用之中。 2 、不可预计损失的风险( r i s ko fu n e x p e c t e dl o s s ) 。即银行在经营 中发生了严重地超乎寻常的失误或者错误所导致的损失的风险，这些 风险发生的概率比较小，但严重程度一般很高，银行当期的营业利润 无法完全抵补这些不可预期的损失，它们必须依靠银行的资本来抵 补。但是一般而言，这种风险虽然导致银行发生巨大损失，但是其程 度还不足以使银行破产或倒闭。 3 、灾难性损失的风险( r i s ko f c a t a s t r o p h i cl o s s ) 。即银行在经营中 所遭受的突如其来的内部或外部对银行的生存产生直接影响的风险， 这种风险发生的概率极低，但是其后果非常严重，足以使银行破产或 者倒闭。 目前，国际银行业对操作风险的关注焦点是不可预计损失风险和 灾难性损失风险。因为可预计损失风险虽然发生的频率比较高，但是 它是银行的正常经营中无法完全避免或者消除的，并且它对银行的正 常经营影响不大，银行完全有能力在当期以营业利润进行抵补。因此 基本上不需要安排资本补偿准备。而不可预计损失风险和灾难性损失 风险则不同，虽然其发生的频率很低，但是由于其损失后果严重，需 要进行严密的监控以及相应的资本补偿准备。 还有一种类似的分类方法，即就操作风险损失分类而言，一般把 潜在的操作风险损失分为高频低危和低频高危两大类： l 、高频率低冲击事件( h i g hf r e q u e n c yl o wi m p a c t ，h f l i ) ，例 如会计方面的小错误或出纳员的无意操作失误等等；这类事件造成损 失的数据一般可以从银行的内部审计系统获得，针对这种类型的操作 风险，能够建立模型，并对未来可预计损失分布做出较为准确的估算。 2 、低频率高冲击事件( l o wf r e q u e n c yh i g hi m p a c t ，l f h i ) ，例 如恐怖主义袭击或者欺诈舞弊等等。这类事件爆发的概率很低，单一 银行关于这类事件造成损失的数据不足以支撑操作风险模型的建立， 因此不同银行之间可能需要进行数据共享。目前巴塞尔委员会所进行 的工作，和英国银行家协会所管理的全球操作风险损失数据库( t h e g l o b a lo p e r a t i o n a ll o s sd a t a b a s e ) 反映了人们在低频高危事件管理方 面的努力。 ( 二) 、从操作风险的损失风险因素，可将操作风险分为四种类 型：1 四分法将操作风险分为内部操作流程的缺陷、人为因素、系统因 素和外部事件四类，风险因素与风险事件的关系可用表1 1 表示。 表i - 1 操作风险四分法表 原因定义举例 由于失败的交易，账户，结算 数据录入，未评估资 内部操作流程产，客户争端，客户 和日常的业务操作过程。 资产损失。 由于雇员及相关人员造成( 有 意的和无意的) ，或者由于公歧视性交易，未授权 人为因素司与其客户、股东、第三方或交易，关联交易，内 - 者监管者之间的关系造成的部诈骗，雇员过失等。 损失。 硬件或者软件的崩 由于业务的分离或者基础框溃，信息风险，程序 系统因素 架或者电子技术的故障。错误，电脑病毒，通 讯故障等。 由于第三方而造成的财产损 自然灾害，恐怖袭击， 外部事件失，比如外部诈骗，撤资，监 勒索信用卡诈骗，电 脑犯罪、诉讼、伪造 管的变化使得业务发生变化。 等。 ( 三) 、从操作风险的损失事件类型，可将操作风险分为七种类 型：2 这也是巴塞尔委员会对操作风险的分类方法。 1 、内部欺诈( i n t e r n a lf r a u d ) ：有机构内部人员参与的故意欺骗、 盗用财产或违反规则、法律、公司政策的行为。例如内部人员故意误 报头寸、内部人员偷盗、员工通过自己账户进行内部交易等等。 2 、外部欺诈( e x t e r n a lf r a u d ) ：第三方的故意欺骗、盗用财产， o p e r a t i o n a lr i s ki nf i n a n c i a ls e r v i c e sb yh a n s u i r i c hd o e r i g 。b a s e lc o m m i t t e eo j lb a n k i n gs u p e r v i s i o n o p e r a t i o n a lr i s kd a mc o l l e c t i o ne x e r c i s e - 2 8 0 2 8 违反法律的行为。例如抢劫、伪造、开具空头支票以及黑客行为对计 算机系统的破坏。 3 、雇员活动和工作场所安全问题( e m p l o y m e n tp r a c t i c e s a n d w o r k p l a c es a f e t y ) ：违反就业、健康或安全方面的法律或协议、个人 工伤赔付或者因性别种族歧视事件导致的损失。例如，工人补偿申 诉、侵害雇员健康和安全条例、有组织的工会行动，歧视申诉、一般 性责任。 4 、客户、产品和业务活动问题( c l i e n t s ，p r o d u c t sa n db u s i n e s s p r a c t i c e s ) ：无意或由于疏忽没能履行对特定客户的专业职责，或者由 于产品的性质或设计产生类似结果。例如受托人违约、滥用客户的秘 密信息、银行账户上的不正当的交易行为、洗钱、销售未授权产品等。 5 、银行维系经营的实物资产的损坏，( d a m a g et op h y s i c a la s s e t s ) ： 自然灾害或其它事件造成的实物资产损失或损坏。例如恐怖事件、地 震、火灾、洪灾等。 6 、业务中断和系统错误( b u s i n e s sd i s r u p t i o na n ds y s t e mf a i l u r e s ) ： 业务的意外中断或系统出现错误。例如计算机软件或者硬件错误、通 信问题、设备老化、供电中断等。 7 、执行、交付和过程管理( e x e c u t i o n ，d e l i v e r ya n dp r o c e s s m a n a g e m e n t ) ：由于与交易对方的关系而产生的交易过程错误或过程 管理不善。例如交易数据录入错误、间接的管理失误、不完备的法律 文件、未经批准访问客户账户、非客户的交易对手操作失误以及供应 商纠纷等。 三、操作风险的特点 显然，操作风险较之其它风险存在明显的特点： l 、与市场风险和信用风险不同的是，操作风险中的风险因素是 内在于银行的业务操作，而且单个操作风险因素与操作性损失之间并 不存在清晰的、可以用数量界定的关系。因此，对于操作风险的管理， 具体的业务部门应当承担第一位的责任，董事会则应承担最终的责 任。 2 、在业务规模大、交易量大、结构变化迅速的业务领域，受到 操作风险冲击的可能性最大。 3 、由于通常可以监测和识别的操作风险因素同由此可能导致的 损失规模、频率之间不存在自接关系，因而银行的风险管理部门难以 确定哪些因素对于操作风险管理来说是最重要的。 4 、从覆盖范围看，操作风险管理实际覆盖了几乎银行经营管理 的所有方面。从一个极端看，操作风险既包括那些发生频率高、造成 损失相对较小的日常业务流程处理的小错误；在另外一个极端，操作 风险也包括那些发生频率低但造成的损失相对大的自然灾害、大规模 舞弊等。因此，试图用一种方法来覆盖操作风险的所有领域几乎是不 可能的。 5 、因为操作风险主要来源于企业的日常营运，人为因素在引发 操作风险的因素中占有自接的、重要的地位。如果说市场风险来自于 金融产品价格的波动，信用风险来自于借款者偿还能力的变化，绝大 多数的操作风险则更多可以归因于有意或无意的、来自企业内部或外 部的人为操作失误。在巴塞尔银行监管委员会定义的7 种操作风险损 失事件类型种，有6 种自接与人为操作有关。 6 、操作风险事件具有发生频率很低、但是一旦发生就会造成极 大的损失，甚至危及到银行的存亡的特点。 。 正是因为以上的特性，导致了操作风险难以度量、难以管理。如 何使用定量的方法来度量操作风险，将操作风险纳入整个银行的风险 管理体系，对这个问题的研究才刚刚起步。 第二章巴塞尔新资本协议的操作风险量化方法 在巴塞尔委员会1 9 9 9 年6 月颁布的新资本协议框架中，巴塞尔 委员会认为，操作风险对于银行来说日趋重要，银行有必要投入足够 的资源来对其进行定量分析，并将其纳入衡量资本充足的范围。在 2 0 0 1 年发布的新资本协议框架中，巴塞尔委员会进一步指出，银行 应当披露更为详细的操作风险的信息。一些国际银行已经开始为操作 风险和其它风险配置资本，并纷纷建立了自己的识别、监督和控制操 作风险的系统，但操作风险的度量框架仍然处于比较初级的开发阶 段。在这方面，巴塞尔委员会做了大量的工作，2 0 0 1 年新的巴塞尔 协议草案从监管的角度提出了量化操作风险的思路，将操作风险纳入 到监管资本体系中。在新资本协议中，巴塞尔委员会为银行提供了三 种可供选择的操作风险资本计算方法，即基本指标法( b a s i ci n d i c a t o r a p p r o a c h ) 、标准化方法( t h es t a n d a r d i z e da p p r o a c h ) 、高级计量法 ( a d v a n c e d m e a s u r e m e n t a p p r o a c h ) 一、基本指标法( b a s i ci n d i c a t o ra p p r o a c h ，b i a ) 基本指标法是巴塞尔委员会所确定的于初始阶段度量操作风险 的方法。它不区分金融机构的经营范围和业务类型，而是把操作风险 的资本要求同代表银行总体风险暴露的某项指标联系在一起，统一使 用一个风险指标。其计算公式可以表示为： k b i a = g l x c t( 2 1 ) 其中， k b i a ：基本