（金融学专业论文）商业银行个人消费信贷业务的风险管理研究.pdf

曲业铋千于1 k 消费衍贷业务的风险管理研彳： 消费信贷的审批及存在问题以及个人消费信贷贷后管理手段及存在问题。在 贷后管理手段中，主要对贷后管理的目的、贷款五级分类方法、贷款分类矩 阵等进行表述，并对缺乏退出机制、风险转嫁制度创新不足和“假个贷”进 行分析。 第三部分重点考察国外商业银行的风险管理差距，主要从个人资信评估体 系，以美国为例，美国发放个人消费贷款时建立了严密、详细、可操作性强 的标准程序，并按程序设计了标准的电脑软件。在风险管理机制方面，健全有 效的风险管理机制是商业银行经营运作的坚实基础，一个完整的风险管理应 该包括风险战略和政策、风险管理流程、风险管理工具、组织架构以及配套 信息系统。在风险管理工具和技术方面，国外银行纷纷自行研究开发或购买先 进的风险管理工具及技术进行更为精确的风险度量及风险管理，国内银行比 较注重风险管理的定性分析。在管理信息系统方面，完备、高质量的业务数据 是应用先进风险管理工具和技术的基础，作为很多数量模型参数来源的各类 风险评级系统需要有强大管理信息系统的支持。我国银行信息系统建设落后 不能满足风险管理的要求，风险管理所需要的大量业务信息缺失，成为为风 险管理方法的量化的重要制约因素。在风险管理意识方面，国外把控制风险和 创造利润看作同等重要的事情，国内银行对风险管理的意识不够，对市场风 险、操作风险等重视不够。在风险管理专业人员方面，先进的风险管理量化 技术要求有专业化的人员对其进行操作和应用，国外银行中有大量的专业人 才从事风险管理的研究和实际业务，而国内商业银行高素质的人才很匮乏。 第四部分通过对个人消费行为及特点的相关性分析，提出建立和完善我 国个人信用体系的时机己来临，以及如何建立我国商业银行个人消费信贷的 风险管理体系，并提出具体防范个人消费信贷风险的有效措施。分析个人消 费行为的特点及其内在关系，为建立商业银行个人消费信贷风险管理体系提 供指标参考。通过前面几章的分析，文章总结我国商业银行建立风险管理体 系必须从以下几方面着手：第一是建立和完善个人信用制度以及体系，第二 是要建立统一的信贷风险管理文化和理念；第三是要设置合理高效的信贷风 险管理组织架构；第四建立和健全消费信贷法律法规体系；第五是要建立个 人消费信贷的审批权限动态管理和决策制度；第六是要强化个人消费信贷业 务风险研究和监控，首先是我国商业银行必须重视对个人消费贷款基础数据 2 中殳摘舞 的收集、整理工作，尽快补充完善数据格式，充分利用计算机技术的统计分 析功能，提高本行计算机系统的风险预警功能。其次是尽快研究和建立自己 的内部风险评级模型，用来对客户或债务进行风险评级第三是要建立风险计 量方法和模型，统一全行的风险标准，最后是建立我国商业银行内部个人消 费信贷的风险监控系统。大力发展个人消费信贷不等于可以忽视风险控制与 管理。商业银行应尽早着手建立专门针对个人消费信贷的风险管理体系。第 七要加强内控管理建设；第八是要建立个人消费信贷的风险保障机制，主要 制定消费信贷保险法和完善消费信贷的担保制度，尽快健全抵押担保制度。 关键词：商业银行、个人消费信贷、个人信用制度、风险管理 a b s t r a c t a b s t r a c t c o n s i d e r i n gt h ef a c tt h a tc h i n ai n c o m p l e t ei ne s t a b l i s h i n gp e r s o n a lc r e d i t s y s t e m ，t h i sa r t i c l ea p p l i e st h et h e o r e t i c a la n dt h e p r a c t i c a lm e t h o d s ，w i t hr e g a r dt o t w oa s p e c t so fs u c c e s s f u l e x p e r i e n c eo b t a i n e df r o mt h ef o r e i g np r a c t i c ei n e s t a b l i s h i n gac o m p j e t ec o n s u m e r c r e d i ts y s t e ma n d 彻a d v a n c e dr i s km a n a g e m e n t s y s t e mo fe o n s u m e l l o a n s ，t oe s t a b l i s has e to fc o m p l e t er i s km a n a g e m e n ts y s t e m a n d p r a c t i c a lp r e c a u t i o n sm e a s u r e so fc o n s b i n e l rl o a nw i t h i nt h ec h i n ae o m m e r c i a l b a n k i n gs y s t e m t h i sa r t i c l ec o n s i s t so f f o u rp a r t sw i t hd e t a i l sa sf o l l o w i n g p a r to n ei n t r o d u c e st h ec a t e g o r i e so fc o n s u m e rl o a n sa n dt h em a j o rr i s k st h a t c h i n ae o m m e r c i a lb a n k sa l ef a c i n gi nd e v e l o p i n gt h eb u s i n e s so fc o n s u n l c rl o a n t h em a j o rr i s k si n c l u d em a r k e tr i s k , c r e d i tr i s ka n do p e r a t i o nr i s k p a r tt w oa n a l y z e st h ef o r m i n gr e a s o n so fc o d s u m e rl o a nr i s k si nc h i n a c o m m e r c i a lb a n k s e x t e r i o rr c a s o n sl i ep r i m a r i l yi np e r s o n a lc r e d i t s y s t e m , p e r s o n a l c r e d i te n v i r o n m e n t , a n dp e r s o n a lc r e d i tp e r c e p t i o na n db e h a v i o r i t v i r t u a l l yi n c l u d e st h ei n c o m p l e t e n e s so fl a w , t h el a c ko fc r e m i tr a t i n ga g e n c i e s ，t h e a b s e n c eo f s c i e n t i f i cc r e d i te v a l u a t i o ns y s t e mo f c o n s u m e rc r e d i t , t h ei m p o t e n c eo f g o v e r n m e n ti m p l e m e n t a t i o n , t h ed e t e r i o r a t i o no fp e r s o n a lc r e d i te n v i r o n m e n t , t h e i n f o r m a t i o na s y m m e t r y ，t h ew e a k n e s so fc o n s n i n e rc r e d i tp e r c e p t i o n , t h el o w c o d e so fc o n s u n l e rm o r a l i t y , t h eb a c k w a r do fc o n s u m c rv a l u e s ，a n dt h e c o n s u m p t i o nb e h a v i o rc h a n g e sa sar e s u l to ft h ec o n s b n l e re x p e c t e di n c o m e c h a n g e s ，e t c i n t e r i o rr e a s o n sa n a l y z et h eb u s i n e s sd e v e l o p m e n ts t a r e sa n dt h e e x i s t i n gp r o b l e m sr e l a t i v et oc o n s t l r e t e rl o a no fc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s i tp o i n t s o u tt h ef a c t st h a tt h em a j o ro b s t a e l ea n dt h eb o t t l e n e c ko fc o n s n m e rl o a nb u s i n e s s i nc h i n ac o n s u m e rb a n k sa r et h ea b s e n c eo f c o n s u m e rc r e d i ts y s t e m ， p a r tt h r e ei m p o r t a a f l ya n a l y z e so v e r s e a sc o m m e r c i a lb a n k sr i s km a n a g e m e n t d i 印a r i t y i tp r i m m l y e l a b o r a t e sp e r s o n a lc r e d i ta p p r a i s a ls y s t e m t a k i n gu s a sa n e x a m p l e , u se s t a b l i s h e d t h es t r i e t l y , d e t a i l e d , o p e r a t i o n a ls t r o n gs t a n d a r dp r o c e d u r e s t u d yo ht h er i s km a n a g e m e n to f c o s u m e rl o a ni nc o m m e r c i a lb a n k s w h e ni t p r o v i d e dt h ei n d i v i d u a lc o n s u m p t i o nl o a n a n dd e s i g n e ds t a n d a r d c o m p u t e r s o f t w a r e a c c o r d i n g t op r o c e d u r e i n r i s k m a n a g e m e n t t o o l sa n d t e c h n o l o g y , f o r e i g nb a n k sh a v e t h e i ro w f lr e s e a r c ha n dd e v e l o p m e n to r p u r c h a s e o fa d v a n c e dr i s km a n a g e m e n tt o o l sa n dt e c h n i q u e sm o r e p r e c i s e m e a s u r e m e n to fr i s ka n dr i s k m a n a g e m e n t , a n dd o m e s t i cb a n k sp a i dg r e a t e r a t t e n t i o nt or i s k m a n a g e m e n tq u a l i t a t i v ea n a l y s i s i n r i s k m a n a g e m e n t c o n s c i o u s n e s sa s p e c t ，f o r e i g nb a n k sr e g a r da st h ec o n t r o lr i s ka n dt h ec r e a t i o n p r o f i tt h e e q u a l l yi m p o r t a n tm a t t e r , b u tt h ed o m e s t i cb a n k sa r ei n s u f f i c i e n ta b o u tt h e r i s km a n a g e m e n tc o n s c i o u s n e s s i nr i s km a n a g e m e n ts p e c i a l i s ta s p e c t , t h ef o r e i g n b a n k sh a v et h em a s s i v e s p e c i a l i z e d t a l e n t e d p e o p l ee n g a g e d i nt h er i s k m a n a g e m e n tr e s e a r c ha n dt h ea c t u a ls e r v i c e ，b u th i g hq u a l i t y t a l e n t e dp e r s o n s a r ev e r yd e f i c i e n ti nt h ed o m e s t i cc o m m e r c i a l b a n k s p a r tf o u ra n a l y z e st h er e l e v a n c eb e t w e e nt h ef e a t u r e so fc h i n ac o n s u e f i c tl o a n , t h en e wc h a r a c t e r i s t i c so fc o n 懿】m e tc r e d i ts y s t e m i tb r i n g sf o r w a r dt h eq u e s t i o n a b o u th o wt oe s t a b l i s ht h er i s km a n a g e m e n ts y s t e ma n dt h er i s kp r e c a u t i o ns y s t e m i nc o n s u n l e rl o a nb u s i n e s si nc h i n ae o m m e r c i a lb a n k s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k c o n s u m e rl o a np e r s o n a lc r e d i ts y s t e m r i s km a n a g e m e n t 2 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人： 2 0 0 7 年1 0 月1 5 日 引言 商业银行为了生存和发展必须控制风险。在商业银行经营管理过程中， 只有有效的控制风险才可能为发展奠定坚实的基础。 到目前为此，我国商业银行的利润来源主要是存贷利差。贷款业务的发 展与风险控制对商业银行经营目标的实现有着十分重要的作用。目前，在商 业银行实践中，贷款业务从贷款对象上，分为企业贷款与个人消费贷款两大 类。相对于传统企业贷款业务，个人消费信贷业务无疑是一个新的利润来源， 对于所有的商业银行来说，潜在的收益增长空间都十分巨大。个人消费信贷 业务既可以满足家庭个人对消费的跨期配置，提高消费质量，也可以推动消 费促进经济发展。同时，也使银行扩大了业务范围，增加了利润来源。正因 如此，个人信贷业务在国内开办以来得到长足发展，到2 0 0 5 年年末余额达到 2 2 万亿元，占金融机构全部贷款总额的1 0 6 。 个人消费信贷业务已经越来越受到我国各家商业银行的重视，当前我国 商业银行面临国内银行以及加入w t o 后国外银行的激烈竞争局面，企业贷款 增速放缓，利润增长空间受限。而个人消费贷款发展势头良好，资产质量也 非常好，不良资产率远低于企业授信业务。但是j 相对于外国商业银行来说， 我国商业银行个人消费信贷规模占比和利润占比都还很小，部分发达地区的 商业银行消费信贷规模才占贷款的1 0 左右，而在美国的商业银行个人消费信 贷平均占比3 0 以上( 美国的花旗银行个人消费信贷规模占比4 0 左右，利润 占比更高达6 0 ) ，可以预见，个人消费信贷业务将是我国商业银行未来发展 的重点方向，在这一发展过程中，个人信用制度的完善起作关键性的作用， 又是制约个人消费信贷发展的最大障碍。、 目前我国商业银行的个人贷款绝大多数是有抵押物或担保人的贷款，如 住房按揭等，真正凭个人信用来贷款的个人消费贷款占比极少，如信用卡透 支等只有几亿元，由于我国没有建立完善的个人信用体系，商业银行发放信 商业饿行个人消赞信贷业鳋的风陪崔理m 宄 用卡等个人消费信贷缺乏风险管理和控制能力。也正由于这个原因，国内大 多数发卡银行“谈透色变”，不愿过多发放“信用卡”，并定下极为严格的担 保、审查条件和极高的透支利率，严重制约了信用卡等个人消费信贷业务的 发展。 根据w t o 的相关规定，外资银行不仅进入了中国市场而且已经可以全方 位地开展银行业务外资银行必然借助自身的业务和技术优势在个人金融领域 的个人消费信贷业务上与中国商业银行展开激烈竞争，通过其良好的品牌价 值效应、优质的服务水平和先进的信用管理经验以及风险监控能力来争夺优 质个人客户、抢占市场份额。因此，加快发展和建立我国的个人信用体系， 尽快成立我国个人征信机构，帮助我国商业银行发展个人消费信贷，并加强 对个人消费信贷的风险管理水平就显得尤为迫切。 西方发达国家己建立了比较完善的个人信用制度，从法律制度的建设开 始，到个人信用评估机构的设立运作、信息的采集、资信评估模型的建立、 商业机构对评估结果的使用以对失信者的经济惩罚机制等都已建立完善的制 度。近年来，由于计算机技术的发展，大型数库和数据仓技术逐步普及和完 善，消费者信用管理技术在国外发展很快。网络技术的发展，保证了征信机 构和银行内部业务管理及信用数据有效的使用，同时也方便了消费者大众的 信查询和认证，推动了个人消费信贷业务的纵深发展。在国外，人人都知道 “信用”的重要性，信用好的人享受着各种工作、生活的便利，失信者到处 碰壁，在经济生活中简直寸步难行，己形成了良好的信用风气。美国如今有 四大个人信用征信机构，数据库覆盖了全部2 亿多国人的信用数据，年收入 均在l o 亿美元以上，正因为有如此良好的信用基础，以美国为代表的发达国 家的个人消费信贷领域的发展已进入了高级阶段 在个人消费信贷的风险管理方面，由于先进的数学、物理和系统工程方 法得到了有效的应用，逐渐渗透到了信用系统管理的各个领域，包括数理统 计、经济计量学方法、新型的非线性方法、人工智能方法、优化方法等。各 种不同类型的信用评分、预警模型也层出不穷。外国商业银行的风险管理理 念和方法，代表着个人消费信贷风险管理的发展方向，尤其值得我国商业银 行学习和借鉴。 本文拟采用理论与实际相结合的方式，首先在第一章介绍个人消费信贷 2 引言 定义和种类以及面临的主要风险。然后在第二章分析我国个人消费信贷风险 的形成原因( 包括外部原因和内部原因) 外部原因包括信用制度不健全、信 用环境恶劣和个人信用观念落后、意识淡薄以及个人预期收入对消费行为的 影响因素等，内部原因包括我国商业银行个人资信评级办法、客户评价报告 等贷前调查手段、贷款的审批以及个人消费贷款的贷后管理手段存在的问题， 在第三章主要阐述国外四大商业银行个人消费信贷的风险管理以及对我国开 展个人消费信贷业务和风险管理的借鉴意义。第四章主要通过阐述我国个人 信用体系的新特点和个人信用特点的相关性分析，从而建立我国商业银行个 人消费信贷的风险管理体系，并提出具体实现的措施。其中第三、四章是本 文的重点。 向业银行个人消货f i 贷业务的腿隐管理例宠 1 个人消费信贷业务的分类和风险描述 1 1 个人消费信贷业务的定义 消费信贷( c o n s u m e rc r e d i t ) 也称消费贷款、消费者放款，是以刺激消费、 提高居民生活水平为目的，用居民未来收入作为担保，由金融机构向消费者 发放的用于购买耐用消费品或支付其他费用的贷款，主要用于购买商业企业 通过赊销或分期付款方式推销的耐用消费品或其他支出。消费信贷的贷款 对象是个人，贷款用途是用于消费，目的是提高消费者即期消费水平，以合 理安排其终生消费水平。具体说来，它包括如下含义： 首先，消费信贷是信用消费的一种形式。市场经济是信用经济，个人作 为市场经济中必不可少的交易主体，其体现和遵循的信用即为个人信用。当 个人现实购买力和消费需要小相匹配时，由商业银行等金融机构提供贷款， 以支持其购买消费品或现实消费活动。这种消费方式称为信用消费，信用消 费和消费信贷是不可分开的。在我国，消费信贷主要是银行向消费者提供的 用以满足消费货币需求的贷款，属于银行信用范畴。当然其它已金融机构如 汽车金融公司等也提供消费信贷，工商企业向消费者提供的赊销、分期付款、 延期付款等信用形式，也类似于金融机构向消费者提供的消费贷款，但本文 重点研究的是商业银行消费信贷。 其次，消费信贷的目的是刺激消费、扩大商品销售、加速资金周转、提 高居民生活水平。它不是以牺牲未来生活水平来换取今天生活水平的提高， 而是在不影响未来生活水平的前提下提高今日的生活质量，所以，在商品供 应充足的情况下，大力发展消费信贷不仅可以刺激消费需求、扩大商品销售、 促进经济增长，而且可以提高消费者的整体生活水平。 最后，消费信贷的使用者必须要有稳定的未来收入。消费信贷的使用者 4 个人消费倩贷业务的分类和风险描述 是预计未来有一笔收入，但现期缺乏消费的资金，为提高现期消费水平而向 银行申请贷款，待取得未来收入后偿还，稳定的未来收入是消费者贷款的基 础，是还款的保证。 1 2 个人消费信贷业务的分类 根据不同的分类标准，个人消费信贷可以分为不同的种类： ( - - ) 、从个人消费贷款的用途分，可以分为个人住房贷款、个人汽车消 费贷款、大额耐用消费品贷款、个人旅游贷款、个人教育贷款和个人住房装 修贷款等。其中个人住房贷款、个人汽车消费贷款是我国商业银行最早出现 的个人消费贷款，早在1 9 8 7 年，中国建设银行就在广东省江门、佛山等城市 开始办理个人住房贷款业务；1 9 9 8 年1 0 月9 日，经人民银行批准，又是中国 建设银行在国内首家恢复开办个人汽车消费贷款业务，经过多年的发展，这 两种消费贷款目前己成为我国商业银行占比最重的个人消费贷款。 ( 1 ) 个人住房贷款：是指消费者个人以购买普通商品房为目的，在交纳一 定比例的首期购房款后( 通常比例为1 0 至3 0 ) ，并以所购住房作为抵押物向 商业银行申请的，在约定期限内向银行偿还本息的贷款方式。 ( 2 ) 个人汽车消费贷款：是指消费者个人向汽车销售商支付一定比例的 首期购车款( 一般为3 0 ) 后，并提供符合商业银行要求的有效担保，余款由商 业银行贷款支付，购车者在约定期限内分期偿还贷款本息的贷款方式。 ( 二) 、从个人消费贷款的担保情况来分，可以分为信用贷款、担保贷款、 抵( 质) 押贷款三种。信用贷款是指完全凭消费者个人的信用而发放的贷款， 商业银行在完成对消费者个人的信用等级评定，借款人与银行签约后就可以 获得贷款，不需要提供第三者担保或提供抵( 质) 物的贷款。担保贷款是指除 了消费者个人的信用等级评定外，还需同时提供第三者保证的贷款，如果借 款人不能履行还款义务时，由担保人替其承担还款责任。抵( 质) 押贷款是指 借款人在向商业银行申请贷款时，需用至少等值的房产、土地等抵押，或以 至少等值的银行存单、有价证券等质押来获取贷款，如果借款人不能履行还 款义务时，贷款人有权按照协议处置抵( 质) 押物用于偿还债务的贷款。 ( 三) 、从个人消费贷款的还款方式来分，可以分为分期付款消费信贷、 商业银仃十八消赞竹货业务的风险管理删究 一次性付款消费信贷和个人消费额度贷款三种。分期付款消费信贷是指消费 者与商业银行根据购买某种特定的商品签订的协议，采取等额本启还款法或 等额本金还款法分期偿还贷款本息的贷款方式。一次性付款消费信贷是指消 费者与商业银行约定一次性还本付息的贷款方式，利随本清。个人消费额度 贷款是指商业银行向个人客户发放的不指定消费用途，可以在一定期限和额 度内循环使用的，并可在期限内分多次偿还的贷款方式。信用卡( 指具有透支 功能的贷计卡) 就属于个人消费额度贷款的类别。 ( 四) 、从个人消费贷款期限来分，可以分为短期消费贷款、中期消费贷 款和长期消费贷款三类。短期消费贷款是指贷款的期限较短，一般不超过三 年。中期消费贷款是指三年到五年还款期限韵贷款。长期消费贷款是指期限 在五年以上的贷款，目前我国最长期限的消费贷款是期限为3 0 年的个人住房 贷款。 1 3 商业银行个人消费信贷的风险描述 我国商业银行个人消费信贷业务具有贷款对象分散、经营范围广泛、单 笔业务金额较小、贷款期限较长、资信调查困难等特点，贷款操作流程涉及 的中间环节非常多，贷后管理工作量非常大，因而个人消费信贷既具有一般 性贷款风险，又具有特定风险。个人消费信贷风险一般分为市场风险、信用 风险和操作风险。 1 3 1 市场风险 市场风险，指在所需的期间内，交易组合交易平仓变现的市值发生负面 变化的风险。市场组合的收益是各项交易产生的收益和亏损的总和。任何价 值的下降均会形成相应期间内的一项市场损失( 等于期初和期末市值之差) 。 市场风险包括几个方面。第一，流动性风险。流动性风险是一项重要的 风险，人们常从三个角度去定义它：( 1 ) 流动性极度不足。流动性的极度不 足会导致银行破产，因此流动性风险是一种致命性的风险。但这种极端情况 往往是其他风险导致的结果。例如，某大客户的违约给银行造成的重大损失 6 个人消费信贷业务的分娄和风险描述 可能会引发流动性问题和人们对该银行前途的疑虑，这足以触发大规模的资 金抽离，或导致其他金融机构和企业为预防该银行可能出现违约而对其信用 额度实行封冻。两种情况均可引发银行严重的流动性危机，甚至破产。( 2 ) 短期资产价值不足以应付短期负债的支付或未预料到的资金外流。从这个角 度看，流动性是在困难条件下帮助争取时间和缓和危机冲击的“安全垫”。( 3 ) 筹资困难。从这一角度看，流动性指的是以合理的代价筹集资金的能力。第 二，“波动性风险”。市场参数值不断变化，市场工具的市值也随之波动，因 此波动性风险是市场风险不可缺少的一部分。第三，外汇风险就是汇率价格 波动的市场风险。外汇风险也是市场风险的一个组成部分。 市场风险是通过一系列市场参数的波动性反映的，这些市场参数包括利 率、股票指数、汇率等。这种不稳定性以市场波动性计量。为反映市场工具 的市值变动情况，需要把波动性与敏感性结合起来考虑。敏感性反映市场参 数的一定变化对该工具市值的影响程度。同时使用市场参数的波动性和市场 工具的敏感性，便可量化市场价值的变动情况。控制市场风险，是指把给定 的资产负债组合的价值波动控制在指定的范围内。这个范围可以以组合的敏 感度表示，也可以以价值表示。设好了范围，就可以通过经常调节资产负债 组合敏感性来实现风险管理了。 从我国的实际情况看，目前市场风险还不是商业银行面临的主要风险， 但是随着利率市场化、混业经营以及银行业的对外开放，各种市场风险将逐 步成为银行的主要风险之一。与国外银行业相比，我国商业银行在市场风险 管理方面存在很大的差距。首先是缺乏对市场风险的认识和重视。由于我国 人民币利率尚未放开，外币业务相对规模较小，市场风险不是商业银行面临 的主要风险，对市场风险管理的方法、理念还未能引起国内商业银行的重视， 对市场风险的危害性认识不足。其次是缺乏市场风险管理的经验和体系。国 内商业银行长期以来习惯于由人民银行统一定价，对定价行为缺乏足够的认 识。虽然部分商业银行己经开始了定价研究，但由于风险计量模型建设仍是 一片空白，定价缺乏合理的依据：市场风险管理是一个识别、计量、监测和控 制市场风险的全过程，包括董事会和高级管理层对市场风险管理系统必要的 监控，完善的市场风险管理政策和程序，高质量的风险的计量、监测与控制 模型，市场风险管理的内控机制等，我国商业银行基本不具备以上的管理体 7 向, j l 雕仃个人消赞信捷业务的风险管膛宄 系。最后是缺乏市场风险管理的技术手段和人员。市场风险的计量技术具有 较强的专业性，需要有专业人员来操作，国内商业银行识别、计量、监测和 控制风险的技术手段有限，相关的专业人才匾乏：计量系统的建设、数据的积 累也有很长的路要走，风险缓解的手段、方法比较落后。 1 3 2 信用风险 个人消费信贷的信用风险是指因个人消费者不能履行或不能全部履行还 款责任而造成的风险，违约会导致对方所借出金额遭受全部或部分损失，它 指以下任一种情况： ( 1 ) 没有履行偿还义务 ( 2 ) 违反约定事项 ( 3 ) 经济违约 ( 4 ) 卷入法律诉讼 信用风险是首要的银行风险，少数重要客户的违约可能会给银行带来巨 大损失，甚至导致支付危机。 在信用风险的监控方面，银行采用的往往是传统的方法和制度。限额系 统设定对单一客户、同一行业的客户、在同一国家的客户的贷款数额上限。 信贷经理或信贷委员会对贷款申请进行审查。银行还在各个不同层次上实行 负责制，规定谁应对银行的某项“承诺”负责。此外，银行还对客户的贷款 余额实行集中汇报( 尤其是当几个业务部门与同一客户进行交易的时候) ，以 确保贷款金额保持在银行的总额度之内。最后，银行还实行风险分散化制度。 虽然银行在批出贷款前就执行这些制度和程序，但是信用管理的效果却 并不能确定，在信用风险管理的各个环节都存在困难，例如在测量信用风险就 存在以下一些难点： 第一，银行事前不知道违约发生时尚未偿还的贷款余额是多少。具有分 期还款安排的贷款的还款时间和金额是在合同上预先规定好的，因此可以预 先知道。但对于透支等其他类型的贷款，其额度的未来使用情况是不确定的， 贷款具体在何时归还、归还多少均不确定，额度的使用又是由客户自由掌握 的。因此，在这种情况下，当未来发生违约时，可能损失掉的“风险金额” 个人消费信贷业务的分类和风险描述 是不确定的。 第二，仅知道“风险金额”并不足以衡量风险的大小。风险包含两个方 面风险的量( 可能损失的金额) 和风险的质( 发生违约的概率) 。风险的质一 般通过信用评级来衡量。评级可以是银行的内部评级，也可以是由评级机构 作出的外部评级。评出风险的等进一步量化客户违约的概率和违约后追偿到 全部或部分数额的可能性。当然，违约概率是不容易量化的。银行虽然可以 找到有关违约情况的历史数据，但这些数据多是按信用级别或行业统计的， 难以应用于某具体客户身上。追偿到的比例也是未知的，最终损失取决于 所使用的第三方担保、抵押物及破产或清盘后的资产追偿等保障措施的情况。 第三，市场交易也会产生信用风险，违约所造成的损失取决于这些市场 工具的价值及其流动性。如果违约的发生完全出乎意料，其损失就是违约发 生时该市场工具的市值。如果债务入信用情况恶化而市场流动性较高，那么 银行还是有可能折价出售这些市场工具，损失自然相对小一些。对于场外交 易工具，如互换和选择权等衍生工具，其变现就不一定那么容易了。在市场 工具的余期内，信用风险会随市场的波动而经常变化，市场交易工具的潜在 价值在整个工具生命期内都承受着风险。而且，由于它们的价值受市场波动 的影响，故而信用风险和市场风险在此期间内存在着相互影响的关系。 第四，由于风险的分散效应，由贷款或市场工具等业务构成的一个资产 ( 负债) 组合的总体信用风险是难以衡量的。如果所有客户的违约都在同时 发生，比如说他们均属于同一行业，其风险则要比那些独立的违约事件大得 多。因此所有银行都通过分散化来抵御风险，使发生同时违约的可能性极小 或为零。而如何定量测量风险的分散效果则相当复杂。 简而言之，信用风险实际上是多方面风险的共同产物，它历史最为悠久、 最为人们所熟悉，但却又是如此难以量化。 信用风险的来源是多方面的，主要分为两大类：第类是借款人的履约能 力出现了问题。个人消费贷款的偿还一般是通过消费者的即期收入、拥有的 资产、资金来实现。第二类是借款人的履约意愿出现了问题，这主要是借款 人的品格决定的。借款人品格是指借款人不仅要有偿还债务的意愿，而且具 备在负债期间能够主动承担各种义务的责任感。这就要求借款人必须是诚实 可信的，并且能够努力承担还款责任，不过，借款人品格是难以用科学方法 9 商业银行个人消费倩贷业井的风险旨理圳究 加以计量的，一般只能根据过去的记录和经验对借款人进行评价。如果存在 完备的信用档案，那么借款人在过去时间里违约的次数基本上可以反应出借 款人的品格。目前，由于我国信用约束机制相对比较薄弱，受整个社会信用 环境差的影响，一些人信用观念淡薄，主动还款意识差，商业银行对信用风 险的控制非常困难，严重影响了个人消费信贷业务的正常开展。 1 3 3 操作风险 个人消费信贷操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统 或外部事件所造成贷款损失的风险，包括法律风险、内部风险和外部风险。 法律风险是指由于商业银行被消费者利用法律漏洞而造成的损失。内部风险 是指商业银行在从事个人消费贷款业务中，因制度不健全、管理不规范、人 员素质差等原因造成的风险。主要表现在：一是个人银行业务部门信贷人员不 足、业务素质低，跟不上个人消费信贷业务发展的需要。二是银行信贷管理 人员有章不循，执章不严，内部管理混乱，监测、检查、管理和清收贷款不 力，不能及时发现风险隐患和存在的问题，导致贷款损失的风险。外部风险 是指由于商业银行以外的第三方故意欺诈，盗窃财产等所造成的损失，例如 商业银行遭到抢劫，收到变造、伪造票据，以及计算机资料被黑客篡改或删 除等造成的风险。 从我国商业银行的实际情况看，由于商业银行的规章制度普遍不够健全、 完善，再加上整个社会的信用环境较差，长期以来，操作风险在我国银行业 体现得尤为突出，特别是由于内部风险和外部风险所引发的操作风险。因此， 我国商业银行必须充分认识到操作风险管理的重要性和紧迫性，尽快建立稳 健的操作风险管理体系。 1 0 2 个人消费信贷的风# 缸彤成肫固 2 个人消费信贷的风险形成原因 2 1 外部原因 2 1 1 信用制度因素 2 1 l 1 法律制度不健全 个人消费信贷业务需要发展，就必须尽快建立我国个人信用制度，而建 立一整套完备的消费者信用管理的专业法律则是个人信用制度的基础，也是 首要任务，意义重大并且具有一定的紧迫性。我国的个人消费信贷需要发展， 就要求有良好的数据环境和业务操作准则，这些都需要从法律的角度进行保 证。 我国从8 0 年代以来，先后颁布实施了一系列经济法规，如民法通则、 民事诉讼法、公司法、担保法、破产法、票据法、会计法、证 券法等，初步形成了必要的法律体系。但是从整体上看，这些法规主要偏 重规范和约束以企业为代表的经营性市场主体，而对以个人为主体的信用行 为规范，法律法规上还基本处于空白状态，现行法律法规并不健全，无法保 障商业银行行使对个人消费信贷的债权而出现的贷款风险，造成对个人消费 信贷业务的法律保障不力。 从个人信用风险管理的法律环境来看，我国现行法律体系涉及个人信用 方面的规定较少，至今还没有一部专门法律、法规来全面调整个人信用活动 中的各种利益关系，只有少数与个人信用活动相关的法律，如存款实名制、 担保法、贷款通则、合同法等，但是与个人信用衔接很不够，针对 性也不强。另外，对于个人失信行为也没有明确规定具体盼惩罚力度和惩罚 方式，同时，由于原有法律的特点和局限性也导致法律监管难以到位，尤其 是执法难的问题一直难以解决。在配套政策方面，目前我国个人破产制度， 翩业锹仃个人消赞符贷业务的凡陆管理州定 社会保障制度，个人财产申报制度，个人帐户制度等迟迟未能出台导致个 人及其家庭的收入状况不透明，个人信用行为征信困难，不但隐藏着严重的 法律与道德风险，同时也使个人资信评估难以向国家机关、企事业单位如工 商、税务、法院、证券、商业银行、国土等单位推广。 2 1 1 2 缺少个人信用征信机构，没有科学的个人信用评估体系 个人信用征信是指对个人消费者的各种信用信息进行收集、利用、提供、 维护和管理的活动。征信机构就是进行征信服务的企事业单位。我国目前仍 属于非征信国家，个人信用征信制度处于试点阶段，2 0 0 0 年上海市公布的上 海市个人信用联合征信试点办法正式开始了我国对个人信用进行征信的历 史，截止2 0 0 2 年底已记录了2 0 0 多万上海市民的信用记录：2 0 0 1 年1 2 月1 8 日，深圳市也公布了深圳市个人信用征信及信用评级管理办法。但不管是 上海市的联合征信办法，还使深圳市的征信及信用评级管理办法，都属于某 个城市的个人信用征信试点工作，目前我国还没有全国性的个人信用征信机 构，对于市场上的信用无序和信用失范问题仍未能很好地解决。 我国商业银行的个人消费信贷业务起步比较晚，中国人民银行1 9 9 9 年2 月2 3 日发布关于开展个人消费信贷的指导意见，标志着个人消费信贷真 正步入中国老百姓的生活。由于商业银行对此项业务还处于探索、研究阶段， 没有形成科学的个人信用评估体系。目前我国商业银行基本上采用主观打分、 判断式的个人信用评分方法：如中国建设银行深圳市分行对个人消费贷款客 户采用模糊数学的评分方法，采用百分制，对个人消费者的各项情况如自然 状况、职业情况、家庭情况和与本银行关系分别打分，计算综合得分，评出 a a a ，从，a ，b b b ，b b ，b ，c 七个信用等级，最后得出授信额度或不予授信的 结果。这种评分方法主观判断和定性分析成分较多，客观、定量分析成分较 少，还属于个人信用评估模型的初级阶段。 反观西方商业银行的个人信用评估体系，由于个人消费信贷在西方己1 5 0 多年的历史，个人信用评估模型己发展的较为成熟。如美国的个人信用征信 市场上，最著名的个人信用评分模型是f i c o 和b e a c o ns c o r e 等，并且西方 的个人信用评估模型主要运用数理统计方法建立数学模型进行评分，常使用 的数学模型有典型的统计回归方法、逻辑判断方法、神经网络法和非线性规 划方法等等。实践证明西方的数学模型方法对预防个人消费信贷风险起了非 2 个人消费箭贷的风险形成原因 常显著的作用。 我国的商业银行因计算机技术的运用、数据库的建设等基础工作比较差， 目前还不具备进行数学模型的建立和研究，但国内一些电脑公司已纷纷开始 研发个人信用评估体系。必须注意的是，由于我国的经济处于改制转轨阶段， 全国的经济发展有明显的地域不平衡现象，不同地区的消费习惯、消费观念、 消费行为也存在较大的差异性，所以在建立数学模型，研发个人信用评估系 统时，应注意对上述差异的技术处理，不能用一种评分模型包打天下。 2 1 2 不良的信用环境 2 1 2 1 社会信用环境恶化 从目前来看，信用环境有不少改善但是信用环境的表现趋势是恶化的。社 会信用环境恶化是个人消费信贷业务产生风险的诱因，我国刚刚步入市场经 济，由于市场主体往往不理性的追逐私利，而市场信用制度和失信惩罚机制 尚未建立，经常使社会信用环境恶化，严重遏制了信用交易规模的扩大。据 统计，近年来我国每年产生的经济合同大约有4 0 亿份左右，只有大约2 0 亿 份合同被履行，每年因逃废债而造成授信方的直接损失约5 5 亿元，因此可见 违约行为的普遍性。 在我国商业银行的个人消费贷款中，虽然不良贷款的比例只有5 左右， 远远低于企业不良贷款率，但是也经常发生如信用卡恶性透支，利用假身份 证骗取银行个人汽车消费贷款，导致全国个人汽车消费贷款市场份额急剧下 降，保险公司也不再签订汽车履约保函；利用重复抵押的手段骗取银行贷款的 “假按揭”个案也层出不穷。整个社会的信用环境如此恶化，商业银行在办 理个人消费信贷业务时也是如履薄冰，小心谨慎地筛选客户，人为地提高消 费信贷准入门槛，把一些真正诚实守法的消费者也挡在银行的大门之外，这 就是失信行为造成的“挤出效应”。如不加紧研究解决个人信用问题，尽快建 立个人信用制度，让失信者在经济社会寸步难行、生活环境极度恶化，将严 重影响商业银行个人消费信贷业务的开展。 2 1 2 2 信息不对称性 信息不对称是我国金融市场的一个明显特征，具体表现在个人信用资料 1 3 商业银仃个人消货岳贷业务的甩险管理究 分散、不准确，由于商业银行计算机应用水平较低、数据功能所限，在商业 银行内部也不能及时核对个人信用资料的准确性。另外还表现在商业银行之 间的个人信用信息并没有实现共享，各自为政，因为目前我国商业银行之间 的市场、资金、资源的竞争比较激烈，近期要实现资源、个人信用资料的共 享还为时过早，通过征信机构来实现资源共享则是可行之道。 在个人消费信贷业务中，正是由于个人消费资金的借贷交易双方之间缺 乏了解即发生信息不对称现象，因而使双方的信任程度受到限制，往往不能 完成个人信用交易行为。信息不对称