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商业银行对中小企业贷款的问题研究 商业银行对中小企业贷款的问题研究 摘要 自国有银行商业化改革以来，我国商业银行唪持“大行业、大企业”战略并取得 了巨大的成功。但随着形势的发展变化，现在商业银行面临资产投放困难的窘境。中 小企业创造了巨大的价值也存在巨大的资会需求，但多数商业银行难以摆脱“大行业、 大企业”战略的传统思维，强调对中小企业惜贷的原因是中小企业风险大，成本高， 造成现在商业银行对中小企业贷款比例很低的现实。 本文在将商业银行对大企业贷款和对中小企业贷款风险、效益进行比较后，指出 目前存在的认识误区及问题的真正所在。在总结国内外部分银行成功经验的基础上， 给出相关解决方案。本文主要内容有以下几点： 1 、本文从商业银行角度指出中小企业贷款难的主要原因是商业银行在经营理念、 管理体制、技术工具等方面存在问题。 目莳的研究大多足从中小企业角度分析贷款难的原因。本文转换角度，首先对比 国内银行贷款可供给数量和中小企业的资会需求数量既明银行对中小企业贷款处于 绝对优势地位。然后通过国内外对中小企业贷款取得良好成绩的银行资料进行分析证 明只要银行的贷款工作严谨合理，对中小企业贷款风险并不高。通过对银行贷款成本 进行分析可以看到，对中小企业贷款初期的成本虽相对偏高，但随着对中小企业的贷 款规模和数量的增加，其成本呈下降趋势。而对中小企业的销售价格要远远高于大企 业。由此得出对中小企业贷款是效益可观的也是未来发展的方向。目前国内银行对中 小企业贷款难的要问题足商q k 银行在经营理念、管理体制、技术工具等方面存在问 题。 2 ，从经营战略、管理体制、技术创新等方面总结固内外优秀银行在对中小企业 贷款业务发展过程中取得的经验教训。 3 、提出当前我国商业银行对中小企业贷款的新策略。 新策略充分考虑到我国目f i 商业银行对中小企业贷款的现状及未来商业银行与 中小企业共同发展的目杯，注重吸取国内外优秀银行的经验教训。新策略主要分为经 营理念、业务操作、技术丌发和建立完善征信机制四部分。在技术开发方面，建议商 塑、业堡! ! 翌! ! ：垒、业堡塾盟塑嬖堕壅 一 业银行区别对待中等企业和小企业，根掘各自特点分别设置评估指标及指标权重，采 用不同的评估系统对两者进行贷款评估，使评估结果更加客观准确。 关键词：商业银行中小企业贷款风险贷款效益 f i 商q p 银i i 对中小介q p 贷款的问题研究 t h er e s e a r c ho nt h ep r o bie mo ft h el 。o a nf r o mc o m m e r ciai 、 b a n k st os m a i ia n dm e d i u ms i z e de n t e r p r is e s a b s t r a c t s i n c es t a t e o w n e db a n k ss t a r t e dt or e f o r m ，o u t c o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e ni n s i s t i n g o nt h es t a t e g yo f “t o pt r a d e s 、t o pe n t e r p r i s e s ”a n dh a v eg o th u g es u c c e s s b u tt h e c o m m e r c i a lb a n k sh a v eb e e ni nt r o u b l ew i t hl o a nb e c a u s eo ft h ed e v e l o p m e n ta n dc h a n g e o ft h es i t u a t i o ni nr e c e n ty e a r s s m a l la n dm e d i u ms i z e de n t e r p r i s e s ( s m s e ) h a v ec r e a t e d e n o r m o u sv a l u ea n dt h e yd e s i r el o a nf r o mt h eb a n k sv e r ym u c h c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l d r e g a r dt h e ma si m p o r t a n tc u s t o m sa n dg i v et h e ms u p p o r ti nl o a n b u tm o s tb a n k sc a n n o t g i v eu pt h et r a d i t i o n a lv i e w s t h e i rv i e wi st h a tt h er i s ka n dc o s to fl o a n i n gt os m s e i s h i g h ，s oc o m m e r c i a lb a n k so n l yg i v es m a l lp a r to ft h e i rl o a nt os m s e a f t e rc o m p a r i n gt h er i s ka n dp r o f i tb e t w e e nl o a n i n gt ol a r g e s i z e de n t e r p r i s e sa n d l o a n i n gt os m s e ，w ep o i n to u tt h em i s a p p r e h e n s i o na n d w h a td o e st h et r u eq u e s t i o ne x i s t o nt h eb a s eo fs u m m i n gu pt h es u c c e s s f u le x p e r i e n c eo fb o t ht h en a t i v ea n dt h e i n t e r n a t i o n a lb a n k s ，w ep r e s e n tt h es o l u t i o n t h ei m p o r t a n tc o n t e n to f t h i sp a p e ri sb e l o w ： 1 、c o m m e r c i a lb a n k sa r er e g a r d e da st h ee m p h a s i so fa n a l y s i si nt h i sa r t i c l e t h er e a l r e a s o nw h yt h el o a nf r o mc o m m e r c i a lb a n k st os m s ei ss od i f f i c u l ti sf o u n d t h ea n s w e r i st h a tc o m m e r c i a lb a n k sh a v em a n yp r o b l e m si nt h eo p e r a t i o n a lv i e w 、m a n a g i n gs y s t e m a n dt e c h n i c a lt o o l s e t c s m s ei sr e g a r d e da st h ee m p h a s i so fa n a l y s i si nr e c e n ty e a r s b u tt h ee m p h a s i si s c h a n g e di nt h i sa r t i c l e t h r o u g ht h ec o n t r a s tb e t w e e nt h es u p p l yt h a tc a nb ep r o v i d e df r o m b a n k sa n dt h eh u g ed e m a n df r o ms m s e w ec a nc o n c l u d et h a tc o m m e r c i a lb a n k sh a v ea i l a b s o l u t ea d v a n t a g e t h e r ea r em a n yb a n k sh a v i n gg o ts u c c e s si nl o a n i n gt os m s e w e c a n b e l i e v et h a tt h er i s ko f l o a n i n gt os m s ew i l lb el o wi f t h eb a n k sw e r er e s p o n s i b l ei nt h e i r j o b t h r o u g ha n a l y z i n gt h ec o s to ft h el o a n i n g ，w ec a nf i n dt h a tt h eu n i tc o s to fl o a n i n gt o s m s ei sh i g hi nt h ep r i m a r ys t a g eb u ti tw i l ld e c r e a s ew i t ht h ei n c r e a s i n go ft h el o a n s c a l e b u tt h er a t eo ft h el o a nt os m s ei sh i g h e rt h a nt h a tt ot h el a r g e s i z e de n t e r p r i s e s o l o a n i n gt os m s e i sar i g h ts e l e c t i o nf o rt h eb a n k si nt h ef u t u r ea n dc a nb r i n ga p p r e c i a b l e n l 3 、n e ws t r a t e g ya n dm e t h o d so nl o a n i n gt os m s ea r ep r e s e n t e dt oc o m m e r c i a lb a n k s n e w s t r a t e g yi sm a d eo nt h eb a s eo ft h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h el o a nf r o mc o m m e r c i a l b a n k st os m s ea n dt h ee x p e r i e n c ea n dl e s s o n sf r o mo t h e re x c e l l e n tb a n k s t h ea i mo f c o m m e r c i a lb a n k sa n ds m s ed e v e l o p i n gt o g e t h e ri sa l s oc o n s i d e r a t e d a d v i s et h a ts m s e s h o u l db ed i s t i n g u i s h e da n db ee v a l u a t e db yd i f f e r e n tc r e d i te v a l u a t i n gs y s t e m sb a s e do n t h e i rs p e c i a lc h a r a c t e r s c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l ds e tu pe v a l u a t i n gi n d e x sa n dr a t e so n t h eb a s eo ft h e i rs p e c i a lc h a r a c t e r sa n du s ed i f f e r e n tm e t h o d st oe v a l u a t et h ep r o j e c t s ，s o t h a tt h ec o n c l u s i o nc a nb em o r eo b j e c t i v ea n dp r e c i s e k e yw o r d s ：c o m m e r g i a ib a n k 。s m s e i o a n r i s k 1 0 a n p r o f i t v 独创声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。 掘我所知，除了文中特别加以标泣和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写 过的研究成果，也不包含末获得! 违! 塑遗直复丝孟耍挂剔直盟 的：奎拦亘窒2 或其他教育机构的学位或证书使用过的材料。与我一同工作的同志对本研 究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 批捌书虢1 搪音 签宁f 1 期：山二年占| 月；几 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，有权保留并向国家有 关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人授权学校可以将学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手 段保存、汀编学位论文。( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学雠文储虢i 湖 签字开期：o 1 年l 月弓1 3 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编 商业银行对中4 、企业贷款的问题研究 0 前言 0 1 研究的背景和目的 目前我国商业银行经过近十年的改革，已确立公司制商业经营模式，随着深发展、 招囱、浦发、民生、华夏、交行、建行的上市及中行、工行、农行等的即将上市，我 凼银行的纤营乙渐入t f j l 九。们经f f 能力卡水平j 世界著名银行如花旗、汇丰等相比在 很多方丽还是有小小的差距。在贷款方面尤其足对中小企业贷款已逐渐重视并取得一 定突破，但大多数商! 业银行因为对中小企业贷款现有历史数掘的不良表现，颇有投鼠 忌器的感觉。过分强调风险，认为对中小企业贷款很难，尤其足国有商业银行虽然认 识到对中小企业贷款的重要性，但迟迟停留在小部分地区试点阶段。股份制商业银行 的表现无论是蕊：以还是真实执行力都耍好许多，譬如民生银行的表现就令人欣喜。自 成立以束民生：银行一直将对中小企业信贷作为重要方向，截止2 0 0 5 年9 月末，其不 良贷款率只有1 3 5 。部分银行的成功表现及多数银行认识到中小企业市场的重要 性但实际7 于动中仍然是小步试探的状况并存。 ， r f ，小企、扯足我l 列i 习民纾济的矿要组成部分。从数据上看，我国中小企业占我国企 业总数的9 9 以上，在工q k 总产值、实现利税和j ；口总额中的比重分别约为6 0 、4 0 和6 0 ，并提供了7 5 的就q p j 1 会。而我l 瑚商、i p 银行尤其足固有四大商廿银行对大型企 业的贷款占很大比重，对中小企业贷款比重较低。而大型企业的资会需求量毕竟有限， ，髓着经济周期的轮转及许多大型企业的经营问题的暴露，其风险也迩渐显露，商业银 彳e 行已逐渐认识到追逐对大型企业贷款不可能成为永远的救命稻草，而银行的存贷差在 逐步扩大，必须丌拓新的资令投放途径，银行对大企业的激烈竞争也使得银行处于明 显劣势地位，对大企业的贷款往往是按最优惠利率发放而且还要付出不菲的公关和维 护费用。而对中小企业来说，由于政策的限制，其融资渠道相当匮乏，对银行贷款有 很强的依赖性。不过山于银行尤其足闻有银行的大企业战略及多数中小企业的风险 商，银行对中小氽妙惜贷严多，对【 j 小企业贷款余额占总贷款余额不到1 0 ，与中小 企业在国民经济的贞献相距甚远。近年来，国家对中小企业给予高度重视，陆续出台 了相关政策和文件支持银行对中小企业的融资。因此，无论足大的政策环境还是自身 的经营都需要商业银行积极面对中小企业急切的资令需求，银行要想有进一步的发展 i也必须霞视对中小企业的贷款，中小企业l 一直以束的巨大资会需求使得供求关系中银 7 f i 商业银行对中小个q p 贷款的问题研究 行对中小企业订绝对的_ t 动地位，银行应根掘自身的经营发展目标，拿出公关大客户 的态度和勇气，分析问题所在，完尊管理激励机制，建立一套切实可行的方法甄选出 中小企业中的优质客户，尽量规避风险，实现银企双赢。部分国内银行的成功案例及 国际上许多银行的现实经营数掘也证明这不是纸上谈兵，对中小企业的贷款不应该是 我国商业银行的雷区，而应该是一个重点丌发的市场。 本文首先通过对目前商业银行对中小企业贷款难的原因进行分析，以对大、小企 业贷款的风险对比和成本效益对比分析为切入点，找出商业银行认识上的误区，然后 通过理论分析与统计数据分析，定性分析与定量分析相结合，排除贷款难中的误区， 技出难点的真一所在及目前通过商啦银行自身的努力可以克服的难点，证明目前商业 银行对中小企业贷款的可操作性，最后借鉴国内外的成功经验并结合我国的现实情 况，总结出适合我国商业银行的中小企业贷款策略和操作方案。 一 i 本文的研究目的是通过埘币反两方面因素的深入探讨，找出问题所在，明确商业 1 飞 ? 银行目前对中小企业贷款的可操作性。提出新的操作思路、建议和方案，并提出商业 银行未来的工作重点，以更好地解决商业银行对中小企业贷款难的问题，促进银行、 f 。就- 中小企业的双赢以及国民经济的持续发展。 ” 卜 ， 、 i 4 、 、 o 2 文献综述 一 、 ”、 对于中小企业贷款难这个问题，困内外文献较为丰富，但大多集中孑对中小企 l 、 业风险的研究并将原因归结于此，对银行如何防范和降低信贷过程中的风随有不少有 、 价值的研究，对银行自身存在的认谚 上及经营管理机制上的问题深入研究得很少。 1 ll 银行对企业的贷款过程中总是存在信息不对称的情况，银行和中小企业在贷款 的各个环节必然进行博弈分析以决定自己的行为。卢立香等( 2 0 0 5 ) 运用博弈论和 i i 概率论对银企双方在贷款申请、收回、重复贷款过程中的行为进行了分析，并对中小 企业提出了风险有高、低的简单分类。陈晓红等( 2 0 0 4 ) 认为在静态博弈的条件r i 中小企业的信用行为受中小企业自身及商业银行的期望效用等因素的影响：在一次动 态博夯中，中小, i k 可能产，l 失俄的机会主义行为：在无限重安嗨弈中，守信足电、 小企业的最优策略。建立“中小企业经济档案”、“联合征信系统以及事后惩罚机制乱 是有效解决中小企业失信及商业银行对中小企业的惜贷行为的良好途径。 、 飞 2：l 商业银行对中小企q p 贷款的问题研究 银行对中小企业贷款不积极的一个重要原冈足贷款风险的存在。国内对银行应如 何完善贷款j x l 险评估，规避贷款风险的研究比较深入，形成了一定的理论成果。阎剑 平( 2 0 0 5 ) 提出以团体构成、顺序决策为核心的团体激励机制将棘手的委托代理问 题通过代理人选择的内部化转化为代理人的相互监督与选择问题，避免了银行由于信 息不对称而导致的代理人选择的高成本解决中小企业信用及融资问题。张宗益等 ( 2 0 0 5 ) 提出银行对中小企业的风险评估应重视其管理者个人的信用品质。范立夫等 ( 2 0 0 5 ) 提出应构建适合中小企业特点的商业银行信用评级体系，结合实例进行分析 并提出银行应萤视指标的设亏及行q k 属十牛分析，以便银行客观准确地对中小企业进行 风险评估。朱闽龙( 2 0 0 5 ) 刈j 银仃伯j h 纠? 级融资技术进行较：0 详细的分析其中介绍 的源自西方并经过富圈银行实践检验的信用评分技术对我国银行评估中小企业信用 有重要的借鉴作用。， 国内银行内部经营管理机制陈l 口，制约了银行向中小企业贷款，也阻碍了银行的 发展。不少学者刘此进行了较为深入地研究，粟保森( 2 0 0 5 ) 提到出于目自u 银行i f 风 险管理的严格要求，银智经营者产生畏惧心理，因而缺乏主动性，但并没有做深入研 究。陈峰( 2 0 0 4 ) 对香港银行对中小企业贷款的发展历程及目前的经营状况有比较 详细地分析，对彼行提出了设立单独的中小企业业务部门及加大人力投入，对风险评 估和成本效益隽胤也提出了很女，的建议。贝志伟( 2 0 0 5 ) 介绍了汇丰银行对贷款包 括中小企业赞款的管理，右重介绍了锨行汀霞对信贷绎理个人而非分支机构的水平考 核，并根据每位信贷经理的能力赋予相应的权利和责任。对信贷风险的监督也进行了 相关介绍? 对豳内银行如f n j 建讧对信贷人员的激励机制有一定参考价值。曳外，吕红 星等( g 0 0 5 ) 介绍华夏银行玉溪支行对中小企业贷款取得的良好成粟，以事实证明对 中小企业贷款的可行性。、 银行贷款定价是一个非常重要的问题，也是目前我国银行相对薄弱的环节，近年 来兜其足自2 0 0 4 年1 0 月央行放丌商业银行贷款利率上限以来，对银行贷款定价方 谳的研究越来越多。曹清山等( 2 0 0 5 ) 借鉴西方国家商业银行贷款定价模型，着重分 析了价格领导定价测算模型和客户盈利能力分析测算模型在我国银行业的运用。郭战 廖等( 2 0 0 5 ) 抛弘于v a r 约爪的贷款组合彩闷标决策方法，以期实现既能控制银行 椭潜在风险损失，又能兼坝银行业务的k 远发展，提高商业银行信贷决策的科学性。 j 赵风鸣( 2 0 0 5 ) 运用期权定价理论研究贷款风险定价也颇有独到之处。通过一h 述贷款 粤 。 j 商业银行对中小企业贷款的问题研究 定价理论，银行可以更合理的对大企业和中小企业进行贷款定价，更清楚地认识到大 企业和中小企业对银行贷款收益的贞献，消除银行对中小企业的歧视。 从以上文献“，以石出，月f 狐银行对中小企业贷款难的研究主要集中在对中小企业 风险的分析。认为银行之所以选择惜贷是因为中小企业的x 【险大，认可中小企业的风 险大是主要原因，注重分析中小企业存在的问题及银行应如何识别、防范和降低对中 小企业贷款的风险。对银行自身存在的问题进行深入研究的很少，只有栗保森对银行 管理体制僵化略有提及，陈峰结合香港银行发展的历程和经营方式为国内银行指出一 些改革思路，对于贷款如何定价有几位学者进行过简单探讨，但总体来说，没有对商 业银行存在的问题进行深入分析论证。本文将商业银行对大企业和中小企业贷款风险 和收益进行对比作为切入点，指出对中小企业贷款风险比对大企业贷款风险大以及对 中小企业贷款效益差观点的谬误，明确商业银行自身存在的问题彳是对中小企业贷款 难的根本原因。为解决商业银行对中小企业贷款难问题提供新的思路，敦促商业银行 正视自身存存的问题，母雠对中小企业贷款业务，走出中小企业贷款难，商业银行难：驽 贷款的( 封境，实现银企共州发展。 0 3 研究方法 科q 本文研究主要采取理论- h 现实数掘、定性与定量分析相结合、案例实证与理论的 逻辑推导相结合的研究方法。文中论证既注重宏观层面的分析又强调结合实际情况以 发现问题、解决问题。文章内容前后呼应，力求逻辑严谨，论证有力。研究方法具体 为以下几种：i i 。 1 、借鉴现有数据资料。在分机日前商业银行面临的经营形势和中小企业巨大的 资会需求时，主要援引现有文献资料和调查数掘，说明形势的严峻。 ：、 在论证商业银行对大企业和对中小企业贷款风险和效益时，运用多种研究方法： 。| 2 、调查数掘与理论分析相结合。汇总多家调研机构的调查数掘，运用供求论等 理论工具分析商业银行对中小企业的优势地位。 3 、案例实证与理论的逻辑推导相结合。结合国内外诸多典型案例和我国的现实 情况，通过理论的逻辑推导进行贷款风险和贷款效益的对比分析得出结论。l 办 4 、定性与定量分析相结合。在运用相关经济理论对问题进行深入分析的基础上 。 l 商业银 i 对中小企业贷款的问题研究 得出结论，根掘结论建立讨量模型并结合实际对模型的应用进行分析说明。 5 、归纳总结。研究【盘】内外部分商业银行对中小企业贷款业务的运营，总结出成 功经验，并结合我囤实际情况，给出帽应的解决方案。 0 4 文章结构 为了能够令1 6 | 深入地分析研究 u 趣，本文按照发现问题、分析问题、解决d j 题的 思路，分六章进行详细阐述： 第一章我因商业银行对中小企业惦贷与中小企业融资难 主要介绍了自我国银行商业f 二改革以束，商业银行的经营战略及日酮画i 陆的严峻 形势。对中小企业的经营状况及存在的融资困难进行详细说明，国家对中小企业贷款 的政策导向也作了简单介绍。 第= 章商业银行与中小企业贷款关系的分析 本章足文中的沦述盾点。第一节运用传统经济理论分析商业银行与中小企业之问 由于信息小对称年逝恁风除篙原因l = i 毁的信贷配给的发生。第二节指出目前存在的误 区。运用刚内银 f 贷款供给数据和中小企业需求数掘说明银行的绝对优势地位并进 步证明对中小企妒贷款风险并不岛。通过对银行贷款成本和贷款收入进行分析得出对 中小企业贷款是有效益的也是未来发展的方向。然后指出风险在国内外中小企业中普 遍存在，目前嘣内银行对中小企业贷款难的主要问题是银行的经营理念、管理体制、 技术工具等存在问题。第三节在总结上述分析的基础上建立模型进行相应分析。 ，- 第三章商业银行自身存在的问题 t 本彰明确指 b 我国目i j i 在经营战略、运营管理、技术工具方面存在的问题 ， 第q 搴斟内外银行的成功经验 i ， 套章分幽内、川外两部分介绍了部分银行成功经验。国外部分主要总结香港银行 业的成功经验? 对荚因银行业的综合绎营方式和信贷评估技术。国内部分主要对部分 商业银行信贷授权机制、灵活的经营方式和贷款工具的创新进行了介绍。 j 芦五章商业铂翻抻小企业贷款的对策 j s f f 商业银行对中小企业贷款的闽题研究 本章在总结固内外优秀银行的理念、经验、技术的基础上，给出当酊我国商业银 行新的经营理念、操作策略及技术工具。 第六章结论与展望 总结全文分析，得出相关结论并指出未来商业银行对中小企业贷款的工作重点和 发展方向。 0 5 本文的创新之处 本文在分析讨论众多学者研究成果的基础上，对目j i 我国商业银行对中小企业贷 款的现状进行实况调查并作出总结，形成本文的创新之处。主要有以下两点： i l 、本文从商业银行角度指出中小企业贷款难的主要原因是商业银行在经营理念、 管理体制、技术工具等方面存在问题。、 目前研究主要存在以下两个误区：1 二 、 误区一、对中小企业的贷款风险大，可操作性低。本文通过银行和中小企业的资，= 弦受 会供求的数掘，运f l j 合理的梭型分析了银行的优势地位，而该优势地位决定了银行只 要峰持稳健的原则，运用合理的信贷评估系统，完全有条件不考虑难以识别风险的中 小企业，银行不需要研究和满足所有中小企业的贷款需求。国家同样也是提倡支持有 效益、有信用、有市场的中小企业的发展。银行可以只选择中小企业中的优质群体作 为交易对象，风险并不大于大企业，因为大企业同样面临经济周期胍险、经营管理风 ， 险、道德风险等。围内外的中小企业具有相同的特点，但国内外许多银行对中小企业 的不良贷款率保持在很低的水平。所谓中小企业风险大只是目前商业银行经营理念和 经营能力落后的借口。 l 误区二、目前流行的观点足弓对大企业贷款的成本相比，对中小企业贷款的成本 、 太高，无效益町占。本文将成奉细分为资金成本、信息成本、交易成本、公关维护成 本、不良贷款损失成本。根据国内外银行的数据及自己的调查数据指出对大企出的贷 l 款由于银行对大企业的劣势地位，成本肯定要高于目前表面上的测算。对中小企业的 成本测算则估计偏高，且随着对中小企业贷款数量和规模的扩大规模效应作用，成、 本呈下降趋势。而随着2 0 0 4 年1 0 月2 9 开，贷款利率上浮限制的取消及对中小企业 、“；，：1 商业银行对中小企业贷款的问题研究 贷款的利率承受能力的凋统1 1 表i 吼对t 1 小企廿贷款收入要远高于大企业，随着对 中小企业贷款数甓和规横的 大，对中小企业贷款的效益必将逐渐显现。国内外成功 银行的数据也证明对中小企、【k 贷款的效益是相当可观的。 在指出误区之后，本文提出了自己的新观点，即目的多数商业银行自身在经营战 略、管理体制、经营能力、技术工只等方面存在的问题是对中小企业贷款难的根本所 在。 2 、建议区别对待中等企业和小企业，根掘各自特点分别设置评估指标及权重建 立信贷评估系统。本文认为中等企业和小企业无论是经营特点还是风险因素都有不小 的差别，闪此提 ；银行应引入新的评估指标并根掘中等企业和小企业的特点分别设置 评估指标及指 ，：权币，建膏适廊叶i 、小介、i p 特点的新信贷评估系统，使商业银行能更 加髀心抻、小桃m 险。 i o 彳 ， ， jf 商业银行对中小企业贷款的问题研究 1 我国商业银行对中小企业惜贷与中小企业融资难 1 1 我国商业银行对中小企业惜贷状况严重 我因银行自商业化改革以来直奉行“双大”客户的贷款策略。“双大”客户 得到我国商业银行巨大的贷款支持，而中小企业只能得到很少的贷款份额。多数商业 银行将贷款杈力上收到一级分行，而直接接触中小企业的支行没有贷款权力，支行对 于中小企业的贷款申请只能按照规定上报贷款申请资料，经过层层审查，最终能过关 者寥寥无几。掘有关资料显示，2 0 0 0 年末我国中小企业的贷款额占银行信贷规模总 额约为8 ，大多数商业银行对中小企业贷款业务没有多少兴趣，不愿投入人力物力， 与中小企业h j 的合f 1 关系普遍较差。下表足韩慧玲等2 0 0 0 年对杭州市5 家，宁波市 7 家银行j 的调套结果： 表卜1商业银行与中小企业贷款关系调查表 调夯题目选项 数量比重 银行是否建丘了中小企业信贷部或相笑机构1 已经设立 0o 2 没有设立 1 2 l o o 银行是否对中小企业贷款实行更加严格的条件l 是 97 5 o o 2 不是32 5 0 0 银行与中小企廿的信贷合竹怙况 l 经常合作 1 长。3 3 2 有过少蛄合作 65 0 0 0 3 基本没有合仃 54 1 品 银行对中小企业贷款的重视稃度l 很重视 l 8 3 31 + 2 一般 75 8 3 4 3 不人重视43 3 3 l 贷条件以进行筛选，这包括更高的贷款利率、更严格的贷款资格审查以及更频繁的费 一= 篡三二篡= 化弋 “敢人”足指人行业、人企业。l 2 札中蜀t 曲银，丁5 容，中图连致银行1 客中国银行2 客，中旧农业银行2 家浦东发鹾银行2 客。 i 。 _ f 商业银行对中小企业贷款的问题研究 有8 3 3 的银行对中小企业的贷款很重视这说明商业银行并没有多少动力与中小企 业进行信贷合作，对中小企业提供贷款时“惜贷”成为其必然选择。 中n 工向银行l 二海巾分 j 课题组的凋惫资料显示，某银行2 0 0 2 年某月未的信贷 统计数掘来看，与该行有信贷关系的中小企业占全行信贷客户比为3 3 左右，对中小 企业信贷余额占全部信贷余额比币仅为3 3 6 。而在获得贷款的中小企业客户群体 中，国有企业占比较高，民营、私营企业占比低。根掘该银行的相关资料，截至2 0 0 2 年某月未，所有中小企业贷款分类如下图“： 图1 - 1 ：中小企q k 贷款分类圈 f 圈1 2 口3 口4 1 。表：田有介。贷欺余额 比。8 ； 2 表不：集体食q k 贷款余衔! 占比4 龇： 3 袭示：民营企业贷款余额占比2 ； 4 袅示：私营企业贷款余额占比2 。 4 8 从以上调查资料可以看出，商业银行对中小企业发放的贷款很少，而商业银行对 营、私营中小企业的贷款就更少得可冷。 而2 0 0 5 年的十 1 关资料表明中小企业贷款额占银行信贷规模仍不超过l o 。叫在 ，庐。、_ 一 塑些堡堑翌! ：尘些塑塾塑塑墼堡塞 5 年的时| 日j 眼，中小企业贷款占比基本没有增长，商业银行对中小企业惜贷严重，这 与中小企业为目民经济发展所作出的巨大贞献是严重不对称的。 1 2 中小企业的经营特点及融资现状 1 2 1 我国中小企业的定义 二00 三年国经贸中小企 2 0 0 3 1 4 3 号文件对我国中小企业的标准进行明确 规定。中小企业标准根掘企业职工人数、销售额、资产总额等指标，结合行业特点制 定。适用于工业、建筑业、交通运输和邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业。其中， 工业包括采矿业、制造业、电力、燃气及水的生产和供应业。中小企业的具体标准为： 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数3 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 力元及 万元以下。其中，中型企业须州时满足职工人数6 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 力，元及 批发和零售业：零售业中小型企业须符合以下条件：职工人数5 0 0 人以下，或销 “ 售额1 5 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人及以上，销售额 2 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数1 0 0 人 交通运输和邮政q k ：职工人数3 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中， 中型企业须同时满足职工人数5 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；1 其余为小型 企业。邮政业中小型企业须符合以下条件：职工人数1 0 0 0 人以下，或销售额3 0 0 0 0 万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 ( ) o 万元及 住宿和餐饮业：职工人数8 0 0 人以下，或销售额1 5 0 0 0 力，元以下。其中，中型企 业须同时满足职工人数4 0 0 人及以上，销售额3 0 0 0 万元及以上；其余为小型企业， 1 2 2 我国中小企业对国民经济的贡献 中小企业在我围经济发展中的作用现在已为社会各方所关注。目前我国的情况裂， 。 l 商业银行对中小企业贷款的问题研究 在工商注册登记的中小企业已经超过1 0 0 0 万家，占全国注册企业总数的9 9 ，其工业 总产值，销售收入、实现利税、出口总额己分别占全国的6 0 、5 7 、4 0 和6 0 左右： 流通领域中小企业占全国零售网点的9 0 以上，中小企业还提供了大约7 5 的城镇就 业机会。h 1 。 1 2 3 我国中小企业经营特点和资金需求特点 、中小企业的经营特点： 与大企业相比，中小企业经营管舛上具有以下六方面的特点： 1 、经营特点：中小企业经营比较灵活，运营成本低。但也存在产品质量和科技 含量低，市场竞争力弱等特点。 ， 2 、产权结构：中小企业大多f j 二民营、合资、股份合作制企业，产权结构清晰， 基本按照“三自”原则在市场中求生存、谋发展。 3 、组织架构：中小企业d lf 人数少，管理层次较少，管理组织的社会化程度低， 对号业管理的要求不高。 4 、财会$ 1 j l 蔓：很多r 1 小企、i p 的内部财会制度不健全，部分企业为了逃避税收等 原凼，小愿t ：财务报表j 眨映企业贞_ ：爻删务状况、绛营成果，造成会计信息透明皮较 低。 5 、发展方式：叶l 小企业收集j 分析巾场信息的能力较弱，使其对经济景气变动、 会融环境及产业形式变化，无法及时了解，加上缺乏长远规划，使中小企业发展的随 | 意性较大。 6 、资产，状况：中小企业固定资产少，抵押难，资产负债率高，经营不稳定。 二、中小企业贷款需求的特点： 中小套业在经营管理中体现的上述特点决定了它在贷款需求上也有别于大型企 业，中企业贷款以流动资会为主，其需求特点主要是： ， l 、要求贷款r j 续阳便，速度快，“i i e ? 两足灵活经营的需要 ，l 、要求贷款力式和上上他命融产i l 锅l 具有足够的灵洒性，能够在适当的时候，适当 的场合提供适当的服务和会融支持 j 3 、单笔贷款会额小，笔数多，需求总量相当可观 f4 、贷款频率高，贷款期限短，但往往要求反复使用 l5 、贷款j x l 险以传统信贷管理方式不易把握，由于大企业具有足够的资产可以作 1 l1 1 商业银 i 对中小企业贷款的问题研究 抵押，或有大宗贸易定单作贸易融资，或有足够的社会关系为其作担保，而这些条件 大多数中小企业不具备。 1 2 4 我国中小企业的融资现状 虽然近年来中央和各级政府出台一系列促进中小企业融资的文件，各大银行也都 宣传要支持中小企业发展，但大多数中小企业到银行申请贷款时，仍然会吃“闭门 羹”。对目前中小企业贷款的窘境，有不少学者进行过调查研究。 上海财经大学c ；小企业与会融课邀组对浙江省会华、绍兴，台州、温州四个地区 的中小企业资金需求情况进行问卷调查，第一项调查内容：中小企业期望通过哪几种 方式得到融资，融资方式选项有5 种：银行贷款、自筹、内部集资、股票筹资、债券 筹资。 调查结果如图： 图1 - 2 ： 中小企业期望融资方式示图 9 0 8 0 7 0 6 0 5 0 基 。4 0 3 0 2 0 1 0 o 2345 融资方式 1 表示：8 5 的企业期望从银行获取信贷融资； 1 2 ：晦一j i，ji， 商业银f f 对中小企业贷款的问题研究 2 表示：4 5 的企业期望箨f j 筹： 3 表示：7 5 的企业期哩i 通过内部集资方式筹资； 4 表示：2 5 企业期挈通过股票筹资： 5 表示：没有企业期耀通过债券筹资。 调查结果表明，银行信贷是中小企业首选的融资方式。 第二项调查内容：中小企业实际从余融机构获得贷款的难易程度。 调查结果如同， 图1 - 3中小企业获得贷款难易度示图： 6 1 囵1 2 口3 l 表示：1 6 的中小企业认为容易从会融机构获得贷款； 2 表示：6 1 自3 中小企业认为较雕从令融机构获得贷款； 3 表示：2 3 9 ，的中小企业认为很难从会融机构获得贷款。 上述数掘反映只有1 6 的中小企业从金融机构获得贷款满足，而8 4 的中小企业 资会需求没有得到某种程度的满足。 f f ， 对中关付7 0 0 0 家民营企业的凋查，只有3 3 0 家获得过银行贷款，而且这些企业 的银行贷双满足率不足5 0 全国会融资产已经达到3 3 力亿元，但民企融资仅仅1 3 万亿元。另外，民企直接融资也不过1 0 0 0 亿元。但去年民企对6 d p 增长贡献率已经 达到6 0 以k ，税收占比也超过六成，在二、三产业的比重也达到9 1 8 ，外贸贡献 卜 lt7_ 商业银行对中小企业贷歙的问题研究 率办很高。一连； 的数掘c 兑明，比食竹：融资方向比较乏力这和民营经济在中国经济 的重要性构成了比较大的反差。w 对全国中小企业融资状况的调查结果同上述地方性调查结果基本一致。2 0 0 5 年7 月发粕的中国民营企业发展报告蓝皮书披露了我国民营企业的融资状况，结果如 下： 图1 - 4 ：2 0 0 5 中国民营企业融资来源示图 1 表示： 2 表示： 3 表示： 4 表示： 自我融资比例9 0 ： 银行贷款仅为4 ； 非会融机构为3 ； 其他渠道为2 9 。 口3 口3 豳9 0 图1 2 口3 口4 调查结果表明，民营主要依靠自我融资，从银行获得贷款的可能性很低，而民营 企业绝大部分部是中小企业。“1 l 通过正规的商业银行融资无门，中小企业的融资被迫通过地下融资方试解决资 会需求，造成了地下会融同益繁荣的现象。一项由我国专家首次采用定量方法对地下 会融现象进行调爵的课题结果彩示，日前令冈地下信贷舰模已近8 0 0 0 亿壳乏巨，地 下融资规模占i f 规途径融资规校比霞达2 8 0 7 。课题负责人、中央财：经大学会融 1 4 商业银行对中小企业贷款的问题研究 学院副教授李建军说，掘调查测算。目i j 我国地下信贷规模介于7 4 0 5 亿元至8 1 6 4 亿元之日j ，地下龠融规模平均指数为2 8 0 7 ，也就相当于地下融资规模占正规途径融 资舰使的比蓖为2 8 0 7 。如果考虑到这个指数只是2 0 个被调查省份的平均值，掘 测剪全【q 地f 命融规模指数f x f e l j 心咳为2 6 7 3 至2 9 4 7 。调查表明，目前全固中小企 业约有1 3 强的融资来自于非一规会融途径，而农户只有不到5 0 的借贷来自银行、 信用社等萨规余融机构，非币规会融途径获得的借贷占农户借贷舰模的比蕈超过了 5 5 。从地区分却看，越是经济不发达地区对地下借贷的依赖性越强。”1 综合以上调矗结果可以看到，中小企业存在着巨大的资会需求，而鉴于我国目前 对企业股票、债券方式融资的政策限制较为严格，中小企业很难达到要求，因而中小 企业融资对商业银行有很强的依赖性，中小企业的发展离不开商业银行信贷资金的支 持。但商业银行对中小企业惜贷严重，造成中小企业融资困难，极大地影响了中小企 业的发展。 2 商业银行与中小企业贷款关系的分析 2 1 传统理论有关商业银f j 对中小企业贷款难的解释 传统理论解释信贷市场时，总认为资会的价格一利率会调节信贷的供给和需 求，使信贷市场最终产生均衡利率。在均衡利率水平上，借款人的需求得到满足。但 是，在现实的信贷市场七，利率并不能完全引导银行的信贷供给，在许多情况下，即 使借款者愿意接受更r 每的利率，同时银行也有继续提供信贷的能力，银行还是不愿意 提供信贷。这种情况在中小企业信贷中是很常见的现象。许多中小企业通常愿意以高 于市场平均利率的水甲获得贷款，但即使如此银行也不会完全满足这些中小企业的信 贷j 需求。这利t 6 况被理论界以“f ? i 贷毗给”( c r e d i tr a t i o n i r i g ) 的概念加以描述。 目f j 我因商业银行时中小企业贷款就足明显的“信贷配给”。信贷配给主要是由于信 息不对称厢引起的逆向选择和道德风险造成的。 信息不对称是指交易双方的一方拥有相关的信息而另一方没有这螳信息，或一 方比另f _ 方拥有的相关信息更多