（金融学专业论文）基于功能视角的新农村金融体系研究.pdf

基于功能视角的新农村金融体系研究 商业性金融、合作性金融、非正规金融和新型农村金融机构在内的竞争性的、 多元化的、功能完善的新农村金融体系，以适应新农村建设的必要性，并提 出了相应的政策建议。本文由前言、正文和后记三部分组成。 前言：介绍选题原由、评析农村金融体系的研究现状、介绍论文的基本 思路及使用的理论工具和研究方法，最后对本文的主要创新之处和不足进行 了概括。 第一章：论文研究的理论基础。本章简要介绍了默顿和博迪的金融发展 理论、休t 口自特里克的农村金融发展模式理论和哈耶克知识论孛的局部知 识理念，并对这些理论在新农村建设过程中的适用性进行了分析。 第二章：我国新农村建设过程中金融需求特征分析。本章首先简要探讨 了新农村建设的内涵，从这一内涵出发寻找新农村建设对农村金融体系的诉 求，接着分析了由新农村建设引致的金融需求的特征。新农村建设涉及多领 域、多层次、多类型的金融需求，在不同的区域葚至是同一区域的农村，金 融需求也呈现出不同的特点，企业与农户之间、规模不同的企业之间、生产 模式不同的农户之间，对金融服务的需求也存在差异。为了便于研究，本文 按照需求主体的不同将新农村建设过程中的农村金融需求划分为三个方面： 农村整体发展需求、农户需求和企业需求。 第三章：我国农村金融体系的现状、存在的缺陷和造成这些缺陷的深层 次原因。目前，在我国农村已经形成了以农村信用社为基础，商业银行、政 策银行分工协作，农村非正规金融为补充的农村金融体系。但是，随着新农 村建设的开展，产生了新的金融需求，要求我们站在统筹城乡金融资源的角 度上考虑农村金融体系应该具备的功能。现有农村金融体系在支持新农村建 设中的功能缺陷主要表现在以下方面：一是农村金融供给不足、服务手段落 后；二是农村金融资源存在“逆向流动”和“逆向配置”；三是政策性金融 支农力度不足；四是缺乏有效的风险分担和转移机制。造成上述缺陷的深层 次原因可以从以下四个方面进行说明：一是缺乏对农村金融体系的准确定位： 二是农村金融机构多元化严重不足，竞争有限；三是农村金融机构安排忽视 外界环境特征；四是农村金融机构功能定位上政府过多参与。 第四章：新农村金融体系的具体构建。首先根据相关理论提出了建立构 建新农村金融体系的三个指导性原则：一是在农村金融体系的总体安排上做 2 中文摘要 到充分竞争、可持续性；二是在金融机构的设置上根据经济发展实际水平确 定所需要的功能，再以此确定机构的组织形式；三是根据我国农村经济发展 的层次性特点分别采用“供给领先”或“需求追随”的金融发展模式。其次， 在上述三大原则的指导下，本文对现有农村金融体系进行了重新定位，通过 相应的改革赋予其一些能适应新农村建设的新的功能，并使得农村金融体系 在整体上更具有竞争性和可持续性，具体包括：一、放松农村金融管制、形 成适度竞争；二、新农村金融体系的构成和各组成部分之间的边界和定位； 三、创新农村金融市场上的金融产品和服务；四、建立农村金融体系的风险 补偿和分担机制；五、使农村金融体系有效发挥作用的相关配套措施。 本文的主要创新之处在于：把金融功能观的研究范式应用于农村金融体 系的研究分析，把新农村建设引致的金融需求区分为：农村整体发展需求、 农户需求和企业需求三个方面，结合新农村建设的实质赋予其有别于以往的 内容，并在此基础上对完善我国农村金融体系提出了相应的政策建议。 本文的不足之处包括： 一、农村金融体系包含的内容十分丰富，要十分清楚的认识它的方方面 面需要行长时间的、系统性的研究，而由于本人学术水平、写作时间和论文 篇幅的限制，本文提出的新农村金融体系改革和完善的政策建议侧重于宏观 方面基本框架的构建，还不够深入和具体，这也正是本文后续研究的基本方 向。 二、对我国农村金融体系的研究，是一项实践性很强的工作，需要通过 广泛、深入地调研，掌握大量第一手资料，才能准确分析出农村金融需求的 特点和农村金融组织的多元化、地域性特征。但是由于新农村建设实施时间 较短，很多地方都处于刚刚起步的阶段，并且受现实条件和时间的限制，很 多数据都难以获得。因此，本文在研究过程中是以广泛参阅己有的文献为主， 实地调研上做得还不够。 三、受自身理论掌握程度、研究水平和文献分析能力的局限，本文对新 农村金融需求和现有农村金融体系缺陷等方面的研究还不够深入和全面，因 此，基于上述分析提出的新农村金融体系的构想的可行性还有待后续的实证 研究。如论文中有错误疏漏之处，恳请老师和同学指正。 关键词：金融功能新农村建设农村金融新农村金融体系 a b s n - a c t a b s t r a c t t h ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e ai sag r a n ds y s t e m i cp r o j e c t i tn e e d s a g g l o m e r a t ef o r c ea n d f u n d so fe v e r ya s p e c t a st h ek e r n e lo fr u r a le c o n o m y ，r u r a l f i n a n c ei sc r u c i a lp a r to fc o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e a s t u d yi n d i c a t e st h a ta n i n t e g r a t e dr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi sb e n e f i c i a lg r e a t l yt os u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t o fr u r a le c o n o m y t h u s ，t h es t u d yo fn e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi si m p o r t a n ti n b o t ht h e o r ya n dp r a x i s a c c o r d i n gt ot h ep r o p o s i t i o nt h a t e c o n o m yd e t e r m i n e sf i n a n c e 。f i n a n c e r e t r o a c t se c o n o m y ，t h ee x t e n to fr u r a lf i n a n c e ad e v e l o p m e n ti sd e t e r m i n e db y t h es t a t u so fr u r a le c o n o m yi nac o u n t r y , w h i l et h es t a t u s o fr u r a lf i n a n c e i n f l u e n c e st h es p e e do fr u r a le c o n o m i e sd e v e l o p m e n t 耵站n o 1d o c u m e n ti s s u e d b yg o v e r n m e n ti nl a t e l y f o u ry e a r s ，t h ep l a no f e l e v e n t hf i v e a n dt h et h i r d c h i n e s ef i n a n c i a lw o r k i n gc o n f e r e n c ep u tf o r w a r da no u t l i n eo ft h er e f o r m a t i o n o fr u r a lf i n a n c e t h ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e aa l la r o u n dt h ec o u n t r yt a k e s a b u n d a n tc o n t e n tw h i l ec h a l l e n g e st or u r a lf i n a n c e m o s ts t u d yo nt h er e f o r m a t i o no fr u r a lf i n a n c ei sb a s e do nt h er e l a t i o no f f i n a n c i a l s u p p l ya n dd e m a n d a tp r e s e n t ，t h ed e s i g no fp o l i c y a b o u tt h e r e f o r m a t i o no fr u r a lf i n a n c ea l s of o l l o w st h e s es t u d i e s b u tt h et r u t hi st h a tt h e p r a x i so ft h er e f o r m a t i o no fr u r a lf i n a n c ei no a rc o u n t r yi ss t i l la tt h et i m et h a t i f o r g a n i z a t i o ni sl a c k , s e tu pi t i fs u b s i d yi sl a c k , a d d 纯l fi n t e n d a n c ei sl a c k , r e f o r mi t ”s t u d yo nt h eh o wt od e v e l o pf m a n c i a lo r g a n i z a t i o nc o n f o r m a b l et ot h e r u r a lf i n a n c i a ld e m a n d , h o wt oe x e r tt h ef u n c t i o no ft h ep o l i c yf i n a n c ea n dt h e c o m m e r c i a lf i n a n c e ，h o wt oe s t a b f i s hm e c h a n i s mw h i c hc a nm a k ec r e d i ts t e a d y i n c r e a s e s t u d yo nt h e s eb a s i cq u e s t i o n si sn o te m b e d d e de n o u g h ，s u c ha s w h a t f i n a n c i a lf u n c t i o n sa r et h em o d e ma g r i c u l t u r en e e d s ? w h a t 虹n do ff i n a n c i a l o r g a n i z a t i o ns h o u l dh a v et h o s ef u n c t i o n s ? h o wt od i f f e r e n t i a t et h ef u n c t i o n so f c o m m e r c i a lf i n a n c e ，p o l i c yf i n a n c ea n dc o o p e r a t i o nf i n a n c e ? s t u d yo n t h e n e w r u r a l f i n a n c i a ls y s t e m f r o m t h ep e r s p e c t i v e o f f i n a n c i a lf u n c t i o n t h i sp a p e ri sb a s e do nt h ef i n a n c ef u n c t i o nt h e o r yo fz i v i b o d ia n d r o b e r t m e r t o n ，t h et h e o r yo fd e v e l o p m e n t a lm o d eo ff i n a n c ef r o mh u g h t p a t r i c k ， a n dt h et h e o r yo fp a r t i a le p i s t e m ef r o mh a y e k t h i sp a p e ri sp o s i t i o n e da c c o r d i n g t ot h ef i n a n c ef u n c t i o nt h e o r y t h a ti s “f i n a n c i a ld e m a n d t h ef u n c t i o no f f i n a n c i a ls y s t e m - t h ec o n f i g u r a t i o no ff i n a n c i a ls y s t e m t h r o u g ht h ea n a l y s i so f f i n a n c i a ld e m a n de v o k e db yt h ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e a , t h ef u n c t i o n a l o b j e c t i o n so fe x i s t i n gr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h ec a u s a t i o no ft h ef u n c t i o n a l o b j e c t i o n s ，t h i sp a p e rd e m o n s t r a t e st h en e c e s s i t yo fr e f o r m i n ga n dc o n s u m m a t i n g r u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n db u i l d i n gan o wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mw h i c hi n v o l v e s p o l i c yf i n a n c e ，c o m m e r c i a lf i n a n c e ，c o o p e r a t i o nf i n a n c e ，c i v i l i a nf i n a n c ea n d n e w s t y l ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o na n dw h i c hi sc o m p e t i t i v e ，m u l t i i n s t i t u t i o n a l ， c o m p l e t e f u n c t i o n a la n dw h i c hc a ns u i tt h ec o n s t r u c t i o no fn e w r u r a la r e a i nt h e l a s tp a r to ft h i sp a p e rip u tf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gp o l i c ya d v i c e t l l i si sm a d eu p o ff o r e w o r d ，t e x ta n dp o s t s c r i p t f o r e w o r d ：i n t r o d u c i n gt h er e a s o nf o rs e l e c t i n gt h i ss u b j e c t , a p p r e c i a t i n gt h e r e s e a r c ha c t u a l i t yo nr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m s ，r e c o m m e n d i n gt h i sp a p e r sb a s a l l a y o u t ，a c a d e m i ci n s t r u m e n ta n di n v e s t i g a t i v em e a n s ，f i n a l l y , g e n e r a l i z i n gt h e i n n o v a t i o na n d s c a r c i t i e so f t h i sp a p e r n ef i r s tc h a p t e ri st h ea c a d e m i cb a s eo ft h i sp a p e r i tb r i e f l yi n t r o d u c e st h e f i n a n c ef u n c t i o n t h e o r y o fz i v i b o d ia n dr o b e r t m e r t o n ，t h e t h e o r y o f d e v e l o p m e n t a lm o d eo ff i n a n c ef r o mh u g | 1 t p a t r i c k , t h et h e o r yo fp a r t i a l e p i s t e m ef i - o mh a y e k t h e ni ta n a l y s e st h ea p p l i c a b i l i t yo ft h o s et h e o r yi nt h e c o n s t r u c t i o no f n e wr u r a la r e a t h es e c o n dc h a p t e ra n a l y s e sc h a r a c t e ro ff i n a n c i a ld e m a n di nt h ec o n s t m c t i o n o fn e wr u r a la r e a f i r s to fa l l ，i tb r i e f l yd i s c u s s e sc o n n o t a t i o no ft h ec o n s t r u c t i o n o fn e wr u 蹦a r e a t h e ni t a n a l y s e s t h e f i n a n c i a ld e m a n de v o k e db yt h e c o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e a n l ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e ai n v o l v e sa l l k i n d so ff i n a n c i a ld e m a n d i nd i f f e r e n ta r e a s e v e ni nt h es a m ea r e a , f i n a n c i a l d e m a n d sa r ed i f f e r e n t f i n a n c i a ld e m a n d sa r ed i s p a r a t eb e t w e e nc o r p o r a t i o na n d f a r m e r , a m o n gc o r p o r a t i o n sw i t hd i f f e r e n ts c a l e s ，a m o n gf a r m e r sw i t hd i f f e r e n t p r o c r e a t i v em o d e i no r d e rt or e s e a r c h ，t h i sp a p e rc o m p a r t m e n t a l i z e st h ef m a n c i a l d e m a n d si n t ot h r e ek i n d sa c c o r d i n gt ot h ed i f f e r e n td e m a n d i n gm a i nb o d y , w h i c h a r ef i n a n c i a ld e m a n do fh o l i s t i cd e v e l o p m e n ti nr u r a la r e a ，f i n a n c i a ld e m a n do f 2 a b s v a 髓 f a r m e ra n df i n a n c i a ld e m a n do f c o r p o r a t i o n t h et h i r dc h a p t e rd i s c u s s e sa c t u a l i t yo fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m ，o b j e c t i o n so f e x i s t i n g r u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h er e a s o n sc a u s e dt h o s eo b j e c t i o n s a t p r e s e n t ，t h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi sb a s e d o nr u r a lc o o p e r a t i v eb a n k ，i n c l u d e s c o m m e r c i a lb a n ka n dp o l i c yb a n kc l u b b i n gt o g e t h e r , s u p p l i e db yt h ec i v i l i a n f i n a n c e b u ta l o n gw i t ht h ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e a , n e wf i n a n c i a ld e m a n d a p p e a r sw h i c hr e q u i r eu s c o n s i d e rt h ef u n c t i o n st h a tr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m s h o u l dh a si nt h ep e r s p e c t i v eo fp l a n n i n gt h et i t l e da n dr u r a lr e s o u r c ea saw h o l e ， t h ee x i s t i n gr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mh a sf o l l o w i n go b j e c t i o n si nf u n c t i o nw h e n s u s t a i n i n gt h ec o n s t r u c t i o no fn e w r u r a la r e a 1 、f i n a n c i a ls u p p l yi sl a c ka n dt h e m e a s u r e so fs e r v i c ef l l - eb e h i n 曲a n di nr u r a la r e a 2 、t h er u r a lf i n a n c i a lr e s o u r c e s e x i s t s c o n v e r s ef l o w ”a n d “c o n v e r s es e h e m e 3 、t h ep o l i c yf i n a n c ei sl a c ko f s u s t a i n i n gr u r a le c o n o m y 4 、a b s e n c eo fe f f e c t i v em e c h a n i s mw h i c h c a np a r t a k e a n dt r a n s f e rr i s k t h er e a s o r i sc a u s e dt h o s eo b j e c t i o n sa b o v ea l e 嚣f o l l o w s 1 、 a b s e n c eo fe x a c to r i e n t a t i o nt or u r a lf i n a n c i a ls y s t e m2 、t h ef i n a n c i a l o r g a n i z a t i o n sa r en o tm u l t i i n s t i t u t i o n a l a ta l la n dl a c ko fc o m p e t i t i o n 3 、t h e l a y o u to ff i n a n c i a lo r g a n i z a t i o ni g n o r e st h ec h a r a c t e ro fe n v i r o n m e n t 4 、t h e g o v e r n m e n tp a r t i c i p a t e sd e v i l i s h l yi nt h e o r i e n t a t i o no ft h ef u n c t i o no ff i n a n c i a l o r g a n i z a t i o n t h ef o u r t hc h a p t e rd i s c u s s e st h ee s t a b l i s t l m e n to fn e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m f i r s t l y , i tp u t sf o r w a r dt h r e ep o l e s t a r so f 叩b u i l d i n gn e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m b a s e d0 1 1c o r r e l a t i v et h e o r y 1 、t h eo r g a n i z a t i o n so fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mm u s t b e a d e q u a t e l yc o m p e t i t i v ea n dc o n t a i n a b l e ，2 、t h ef i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n sm u s tf i xo n t h ef u n c t i o na c c o r d i n gt ot h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m yf i r s t ，t h ef i xo nt h ef o r m a t o fo r g a n i z a t i o n sa c c o r d i n gt ot h ef u n c t i o n sa b o v e 3 、a d o p t i n g “d e m a n d f o l l o w i n g o r “s u p p l y d e m a n d i n g i nd i f f e r e n tr u r a la l e aa c c o r d i n gt ot h ea c t u a ll e v e lo fi t s e c o n o m y s e c o n d l y , i nt h ed i r e c t i n go ft h et h r e ep o l e s t a r sa b o v e ，t h i sp a p e r r e - o r i e n t a t e st h er u r a lf m a n c i a ls y s t e m t h ed e t a i l e dn l e a s u r e sa l e 雏f o l l o w s 1 、r e l e a s er u r a lf i n a n c i a lc a n t o a m e n t sa n dc o m em e a s u r a b l ec o m p e t i t i o ni n t o b e i n g2 、d i s c u s s i n g t h ec o m p o s i n go fn e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n dt h ef u n c t i o n o fe v e r yp a r t 3 、i n n o v a t i n gt h ef i n a n c i a lp r o d u c t i o na n ds e r v i c ei nr u r a lf i n a n c i a l 3 s t u d yo nt h en e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mf r o mt h ep e r s p e c t i v eo ff i n a n c i a lf u n c t i o n m a r k e t 4 、e s t a b l i s h i n g e f f e c t i v e m e c h a n i s m w h i c h c a n p a r t a k e a n d t r a n s f e r r i s k 5 、 a n a l y z i n gc o r r e l a t i v em e a s u r ew h i c hc a nm a k er u r a lf i n a n c i a ls y s t e me x e r ti t s f u i l c t i o ne f f e c t i v e l y t h em a i ni n n o v a t i o no ft h i sp a p e ri st h a ta p p l yt h ed i s q n l s i t i v et e c h n i q u eo f f i n a n c i a lf u n c t i o nt ot h es t u d yo l lt h er u r a lf i n a n c i a ls y s t e m t h i sp a p e r d i f f e r e n t i a t et h e f i n a n c i a ld e m a n de v o k e db yt h ec o n s t r u c t i o no fn e w r u r a la r e a i n t ot h r e ek i n d sw h i c ha r ef i n a n c i a ld e m a n do fh o l i s t i cd e v e l o p m e n ti nr u r a la r e a ， f i n a n c i a ld e m a n do ff a r m e ra n df i n a n c i a ld e m a n do fc o r p o r a t i o na n de n d o w st h o s e d e m a n dw i t hn e wc o n t e n tc o m b i n i n gw i t ht h ee s s e n t i a lo ft h ec o n s t r u c t i o no fn e w r u r a la r e aa n dp u t sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gs u g g e s t i o n st oc o n s u m m a t er u r a l f i n a n c i a ls y s t e mb a s e do l li t 。 t h ei n s u f f i c i e n c i e so ft h i sp a p e ra r ea sf o l l o w s 1 、t h ec o n t e n to fr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi sv e r ya b r o a d i tn e e ( 1 sl o n g - t i m ea n d s y s t e m i cr e s e a r c ht ok n o wi t se v e r yk i n d b e c a u s eo f t h el i m i t a t i o no fm y a c a d e m i cl e v e l ，t h et i m eo fc o m p o s i t i o na n dt h el e n g t ho fp a p e r , t h es u g g e s t i o n s b r o u g h tf o r w a r di nt h i sp a p e r a r en o ti n - d e p t ha n di d i o g r a p h i ce n o u g h a n dt h i si s t h ed i r e c t i o no ft h i sp a p e r ss u b s e q u e n tr e s e a r c h 2 、t h es t u d yo i lr u r a lf i n a n c i a ls y s t e mi sap r a c t i c a lw o r ea n a l y z i n gt h e c h a r a c t e r i s t i co fr u r a lf i n a n c i a ld e m a n da n df i n a n c i a lo r g a n i z a t i o n se x a c t l yn e e d s c o m p r e h e n s i v ea n de m b e d d e di n q u i s i t i o nt oo b t a i na b u n d a a tf i n s t - h a n dd a t a b u t a st h ep e r i o do ft h ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e ai ss h o r ta n dt h ep r a c t i c a l c o n d i t i o na n dt i m ea t el i m i t e d ，al o to fd a t ac a l l tb eo b t a i n e d h e n c e 。i nt h e p r o c e s s o fs t u d y , t h e p a p e rm a i n l yc o n s u l t se x i s t i n gl i t e r a t u r e ，w h i l ef i e l ds u r v e yi s i n a d e q u a t e 3 、b e c a u s eo f t h el i m i t a t i o no f t h el e v e lo f m yk n o w l e d g e 。i n v e s t i g a t i v el e v e l a n dt h ea b i l i t yo fa n a l y z i n gl i t e r a t u r e ，t h es t u d yo nt h en e wr u r a lf i n a n c i a ld e m a n d ， t h eo b j e c t i o n so fe x i s t i n gr u r a lf i n a n c i a ls y s t e ma n ds oo ni sn o ti n - d e p t ha n d c o m p r e h e n s i v ee n o u g h h e n c e ，t h ep o l i c yo fb u i l d i n gn e wr u r a lf i n a n c i a ls y s t e m m u s tb ev a l i d a t e dt h r o u g hs u b s e q u e n td e m o n s t r a t e ds t u d y t h e r ea l em i s t a k e so r m i s s e s ，p l e a s ep o i n tt h e m o u t k e y v o r d s ：f i n a n c i a lf u n c t i o n t h ec o n s t r u c t i o no fn e wr u r a la r e a r u r a lf i n a n c en e wr u r a lf m a n e i a is y s t e m 4 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均己在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：刁缉珲 2 口町年1 2 月2 6 日 0 前言 0 前言 0 1 本文选题目的和意义 新农村建设需要凝聚各方面的力量和资源。作为农村经济的核心农村金 融对农村经济的发展具有重要的支撑作用。因此，对新农村金融体系的研究 具有重要的理论和现实意义。党中央连续四年发布的一号文件、“十一五”规 划及年初召开的中国金融工作会议对农村金融改革整体框架提供了一个纲领 性的指导意见，而各地开展的新农村建设在为农村金融赋予更为丰富内容的 同时，也为农村金融的研究带来了更多的挑战。 国内外在农村金融体系改革方面研究的共同出发点是金融需求和金融供 给之间的关系。目前，我国农村金融改革政策设计也基本遵循了这一思路。 而现实情况是，我国农村金融改革的实践仍停留在“机构不足建机构；补贴 不足加补贴；监管不足改监管”的阶段，对于如何规范发展适合农村金融需 求特点的金融组织，发挥政策性金融和商业性金融的作用，建立农村信贷投 入稳定增长的机制的进一步研究还很缺乏，同时对于“现代农业需要什么样 的金融功能? 这些金融功能应由什么样的金融机构来承担? 商业性金融机构 与政策性金融机构、合作性金融机构的边界如何划分? ”等基本问题的研究 也还不够深入。本文力图通过对上述基本问题的研究，提出一些改革和完善 农村金融体系的政策建议。 0 2 相关文献综述 1 、对于农村金融体系与农村经济发展的关系，国外学者的研究主要从以下三 种视角展开研究： 第一种研究是从农村金融体系如何促进农村经济发展的角度出发来研究 基于功能规角的新农村垒融体系研究 农村金融体系及其构建。这方面研究的代表是农村金融传统的三大理论：一 是农业信贷补贴理论。该理论得出结论是为增加农业生产和缓解农村贫困， 有必要从农村外部注入政策性资金、并建立非营利性的专门金融机构来进行 资金分配。二是农村金融市场理论。该理论是在对农业信贷补贴论批判的基 础上产生的，它强调市场机制的作用，极力反对政策性金融对市场的扭曲， 认为应当将正规金融市场与非正规金融市场结合起来。三是不完全市场理论。 该理论由斯蒂格和j 茨提出，是对农村金融市场理论的修正与完善。得出的结 论是：农村金融市场不是一个完全竞争的市场，尤其是放款一方( 金融机构) 对于借款人的情况根本无法充分掌握信息不对称) ，如果完全依靠市场机制 就无法培育出一个社会所需要的金融市场。为了补救市场的失效，有必要采 取诸如政府适当介入金融市场以及借款人组织化等非市场措施。 第二种研究是主要以发展中国家为研究对象，重点研究金融发展与经济 发展的关系。麦金农和肖创立的金融深化理论1 将金融体系对于经济发展的重 要作用提至一个前所未有的高度，对金融所具有的促进资本形成和资源配置 的功能机理给予了详细论证，并强调了以市场化和自由化促进金融发展，从 而形成金融深化与经济发展的良性循环。2 0 世纪9 0 年代以来，目睹金融自 由化的尝试大多以失败告终，理论和实践的困境促使一些经济学家突破了麦 金农一肖的分析框架，利用新的研究方法来研究金融体系的发展及其作用。以 斯蒂格利茨为代表的新凯恩斯主义经济学家提出了金融约束论2 ，这一理论认 为，由于经济中普遍存在着由信息不对称导致的逆向选择和道德风险以及代 理行为等因素的影响，造成金融市场失灵，从而导致金融市场交易制度难以 有效运行，必须由政府供给有正式约束力的权威制度来保证市场机制的充分 发挥。金融约束理论充分认识到金融部门在处理信息不对